Убыточность и банкротство в транзитивной экономике
Банкротство как один из радикальных методов рыночного подхода к деятельности предприятий, направления и особенности его регулирования, этапы и условия реализации, требования к процедуре. Виды и правовые аспекты банкротства, сущность реорганизации.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.03.2013 |
| Размер файла | 50,8 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
1. Сущность, понятие, причины и функции банкротства
Банкротство - один из радикальных методов рыночного подхода к деятельности предприятий. Оно освобождает экономику от убыточных предприятий, а также способствует преобразованию малоэффективных субъектов хозяйствования в жизнедеятельные путем коренного изменения всей организационной структуры предприятия (в том случае, если оно имеет некоторый потенциал к развитию).
Прежде чем уяснить смысл понятия банкротства, необходимо отметить, что наряду с термином «банкротство», в законодательстве применяется также термин «несостоятельность».
В ГК банкротство и несостоятельность рассматриваются как тождественные понятия. В Законе Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» от 18.07.2000 г. данные понятия также используются как синонимы. Под несостоятельностью (далее-банкротством) понимается признанная хозяйственным судом или объявленная должником неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Кроме того, данная неплатежеспособность должна иметь или приобретать устойчивый характер.
Однако в Указе №508 разделены понятия «банкротство» и «несостоятельность». Под банкротством понимается «неплатёжеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением хозяйственного суда о банкротстве с ликвидацией должника…». Иначе говоря, под банкротством понимается такая судебная процедура, которая заканчивается ликвидацией. Напротив, экономическая несостоятельность (П. 1.4) - это «неплатёжеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная решением суда об экономической несостоятельности с санацией должника…». Или: экономическая несостоятельность - это понятие, которое следует связывать с санацией.
Стоит отметить здесь, что законодательство о бухгалтерском учете под неплатежеспособностью субъекта хозяйствования понимает неудовлетворительную структуру его баланса.
Следует также отметить, что в научной литературе западноевропейских стран утверждается, что банкротство обычно является результатом действий должника, имеющих уголовно наказуемый характер, а экономическая несостоятельность - результат действий, совершаемых должником в гражданском обороте.
Таким образом, легальными признаками банкротства являются:
1) неплатежеспособность, конкретизированная либо путем применения оценочных категорий, либо с помощью раскрытия ее содержания;
2) превышение обязательств должника по уплате денежных средств, срок исполнения которых наступил, над стоимостью имущества должника [9, с. 373].
Процедура банкротства в нашей стране находится в процессе становления, как и многие элементы рыночной экономики, заимствованные из зарубежной практики. В условиях плановой экономики, когда все вокруг принадлежало одному собственнику - государству, понятие «банкрот» было для нас чем-то весьма отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного хозяйственного субъекта к другому. Ситуация совершенно изменилась, когда мы приступили к строительству цивилизованного рынка. Проблема неспособности предприятия платить по своим обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи - это реалии сегодняшнего дня.
Следует уяснить существующие объективные условия для массовой несостоятельности предприятий различных организационно-правовых форм собственности и всего народно-хозяйственного комплекса Республики Беларусь. Они порождены прежде всего непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений, низким качественным потенциалом управленческих кадров, а также явились следствием:
· разрыва экономических связей между странами СНГ;
· необоснованности и поспешности проведения приватизации;
· замедленного развития организационно-правовых основ развития экономики;
· наличия социально-психологических стереотипов, не воспринимающих необходимость перехода к рыночным отношениям;
· неудовлетворительного финансово-экономического положения в стране;
· затухающих темпов инновационных процессов.
Исходными причинами банкротства являются:
· нарушение финансовой устойчивости предприятия, препятствующее нормальному осуществлению его финансово-хозяйственной деятельности;
· значительная несбалансированность денежного потока предприятия в течение продолжительного периода;
· продолжительная неплатёжеспособность предприятия, вызванная низкой ликвидностью его активов. Такая ситуация характеризуется значительным превышением срочных финансовых средств и высоколиквидных активов и носит хронический характер.
Отраслевые министерства, концерны, облисполкомы и Мингорисполком объясняют неплатёжеспособность подведомственных им организаций следующими причинами:
· политика сдерживания цен;
· диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию;
· жёсткая налоговая политика государства;
· отсутствие в органах государственного управления резервных фондов по финансовому оздоровлению стратегически важных для отрасли или территории неплатёжеспособных подведомственных предприятий;
· недостаточность иностранных инвестиций в экономику республики;
· неконвертируемость национальной валюты;
· значительный удельный вес товарообменных (бартерных) операций в объёме реализованной продукции (услуг);
· недостаточная инициативность органов государственного управления и предприятий по применению законодательства об экономической несостоятельности (банкротстве) с целью финансового оздоровления жизнеспособных и ликвидации хронически убыточных, неэффективно работающих субъектов предпринимательской деятельности;
· отсутствие законодательной базы для проведения финансового оздоровления неплатёжеспособных предприятий;
· отсутствие маркетинговых служб на многих предприятиях;
· неспособность ряда руководителей осуществлять руководство в условиях экономического кризиса, экономической и правовой нестабильности;
· отсутствие достаточных собственных средств для реконструкции производства, внедрения современных технологий, закупки сырья, оплаты энергоносителей и т.д.;
· наличие неэффективно используемых производственных площадей и оборудования;
· нежелание трудовых коллективов и их руководителей реформировать собственность;
· недостаточность собственных и привлечённых средств для освоения предприятиями выпуска конкурентоспособной и импортозамещающей продукции, расчётов с кредиторами.
С целью выявления причин, вызвавших неплатёжеспособность предприятий, а также мер, принимаемых ими и вышестоящими органами государственного управления по стабилизации финансового положения, по инициативе Департамента по санации и банкротству Министерства экономики Республики Беларусь была проведена выборочная проверка ряда устойчиво неплатёжеспособных, имеющих признаки банкротства, предприятий различных отраслей народного хозяйства.
По результатам проверки выявлено следующее:
· крайне сложное финансовое положение ряда предприятий, вызванное разрывом экономических связей после распада Советского Союза (в основном крупные и средние предприятия);
· низкая эффективность использования кредитных средств, полученных по международным валютным кредитам. Во многих случаях в счёт кредита поставлялось морально устаревшее технологическое оборудование. Сумма процентов по указанным кредитам в настоящее время превышает величину самого кредита;
· неплатежеспособность потребителей продукции (услуг), приведшая к цепной реакции неплатежей;
· временное изъятие оборотных средств вышестоящей организацией (характерно для предприятий, не имеющих статуса юридического лица, входящих в состав объединений);
· отсутствие на ряде предприятий оценки платёжеспособности, планов (мероприятий) по стабилизации финансового положения, что свидетельствует о полной пассивности руководства в вопросах финансового оздоровления вверенного им государственного предприятия;
· несвоевременное поступление средств на расчётные счета предприятий, выполняющих работы (услуги), финансируемые из бюджетных источников;
· ненадлежащее принятие мер по взысканию просроченной дебиторской задолженности (в том числе в судебном порядке);
· отсутствие значительных инвестиций со стороны зарубежных инвесторов в экономику республики.
Кроме того, специалисты некоторых неплатёжеспособных субъектов хозяйствования не владеют (или не в полной мере владеют) действующей нормативно-методической базой для проведения анализа финансового состояния и платёжеспособности предприятий. В результате руководители не знают реального состояния своего предприятия, и поэтому их хозяйственная деятельность осуществляется в слепую.
Переход к рынку означает тяжелый структурный кризис экономики. Огромное количество предприятий становится ненужными. Не нужна их продукция, их оборудование. Этот кризис развивается лавинообразно: по цепочке начинают сворачивать производство поставщики и потребители предприятия. Рынок создаёт и новые ниши, но чтобы их занять, приспособится к новым условиям, нужны инвестиции. А механизмов аккумуляции инвестиций, адекватных рыночным условиям, нет, и создание их - вопрос времени. В стране возникает явление так называемого «штопора кризиса»: одновременно все производители из-за неопределённости конъюнктуры сбрасывают производство. В это же время появляются иностранные конкуренты, имеющие стабильные источники доходов и надёжные каналы инвестиций. В итоге кризис продолжает углубляться. Финансовая несостоятельность, неспособность оплатить свои долги становится массовым явлением. Одно разоряющееся предприятие тянет за собой другие.
Неплатежи стимулирует инфляция, предприятия стремятся обесценить создаваемые долги и использовать на принадлежащие им финансовые ресурсы. Усугубляет платёжный кризис и поддержка нерентабельных государственных предприятий, которым предоставляются кредитные, налоговые и другие льготы, оказываются бюджетные финансовые вливания.
С течением времени состояние хронических должников становится критическим, что, фактически, исключает возможность проведения процедуры санации. Неизбежные потери, убытки, которые несут кредиторы в результате банкротства организаций-должников, с каждым днём возрастают. Кредиторами же во многих случаях являются работники данных предприятий, государственные организации и государственный бюджет.
Как показывает практика реформирования экономик постсоциалистических стран, на ряде предприятий вследствие нарастания кризисных явлений, как правило, возрастали убытки, объёмы которых были равны, или превышали квартальную выручку, оборот вёлся на заёмных средствах, а собственный капитал утрачен в убытках. При этом размеры заёмного капитала были сопоставимы с размером годовой выручки. В результате погашение образовавшихся задолженностей становилось нереальным в разумные сроки. Если оборотные активы формируются только за счёт заёмных средств, производственная деятельность предприятия зависит только от заёмных источников. Известно, что, независимо от отраслевой принадлежности, предприятия должны финансировать 10-20% оборотных активов за счёт собственных средств.
Банкротство - это цивилизованная форма недопущения физической остановки производства. Предприятие может формально существовать долго, накапливая долги и увеличивая число кредиторов. Необходимо наведение порядка до наступления безнадежного положения, когда денег не дают даже на текущую деятельность. И в таком положении оказалась значительная часть белорусских предприятий.
Неполнота и некомплектность институтов рынка в Беларуси, недостаточный опыт государственного антикризисного регулирования, наличие в стране высокой доли предприятий-монополистов, градообразующих и предприятий с численностью работающих более 1000 человек, банкротство которых порождает множество социальных проблем, приводят к возникновению негативных социально-экономических явлений. Формирование такой ситуации обусловливает необходимость усиления регулирующего воздействия государства на экономику.
Институт банкротства является неотъемлемым атрибутом рыночной экономики и выполняет следующие основные функции:
1. служит инструментом промышленной реструктуризации и оздоровления экономики, обеспечивающим выход из рыночного пространства неконкурентоспособных предприятий;
2. является инструментом страхования рисков предпринимательской деятельности, который обеспечивает защиту кредиторов от неплатежей должников;
3. является инструментом перераспределения собственности в странах с транзитивной экономикой [36, с. 64].
Что касается роли банкротства в перераспределении собственности, то она не столь однозначна. С одной стороны, собственники (акционеры) неэффективной компании, за редким исключением, лишаются права собственности в случае её банкротства, и её имущество переходит во владение к кредиторам или другим собственникам, которые имеют шанс использовать его более эффективно, нежели прежний владелец. С другой стороны, банкротство часто используется как инструмент захвата новыми владельцами экономически эффективных компаний, когда имеет место так называемое «заказное банкротство».
2. Виды банкротства
Существуют следующие виды банкротства: ложное и преднамеренное.
Под преднамеренным банкротством понимается банкротство должника по вине его учредителей (участников), собственника его имущества или иных лиц, в том числе руководителя должника, имеющих право давать обязательные для должника указания либо имеющих возможность иным образом определять его действия. Последствием преднамеренного банкротства является субсидиарная ответственность вышеуказанных лиц по обязательствам должника при недостаточности его имущества [21, c. 4].
Таким образом, преднамеренное банкротство - это умышленные действия должностных лиц организации, в результате которых она становится неплатёжеспособной, т.е. не может своевременно погасить свои финансовые обязательства. Эти действия руководители совершают в личных, корыстных интересах или в интересах других лиц. Под такими интересами понимаются: возможность приобретения имущества организации по остаточной стоимости, получение имущественной выгоды, отказ от уплаты долгов, устранение конкурента, продвижение по должности. Предметом преступления, согласно ст. 240 УКРБ «Преднамеренное банкротство», является неплатёжеспособность коммерческой организации или индивидуального предпринимателя. Лицо, виновное в преднамеренном банкротстве, как правило, осознанно нарушает закон.
Неплатёжеспособность может возникнуть в связи с незаконными расходами денежных средств организации на цели, не связанные с её экономической деятельностью, из-за преднамеренного заключения убыточных сделок. То, что заключённые сделки являются убыточными, доказывается по результатам экспертизы договоров: сопоставляется рыночная стоимость товаров, проданных организацией, с договорной стоимостью этих товаров.
При преднамеренном банкротстве чаще всего используются схемы аккумулирования всех пассивов на предприятии-должнике с целью увеличения его неплатёжеспособности и вывода имеющихся активов на вновь созданное предприятие. Существуют несколько путей реализации таких схем.
1. Передача ликвидного имущества предприятия-должника в уставные капиталы вновь создаваемых юридических лиц с получением взамен неадекватной доли участия (акций) в них. При этом стоимость имущества, передаваемого в уставный капитал новых юридических лиц, может значительно отличаться от его реальной рыночной стоимости.
2. Передача имущества в счёт погашения задолженности по какому-либо обязательству перед конкретным кредитором, где размер требований кредитора значительно завышается по сравнению с основным долгом. В этом случае, как правило, задолженность увеличивается за счёт уплаты штрафных санкций, возмещения убытков и т.д.
3. Имущество передаётся по договорам об оказании услуг нематериального характера: маркетинговых, консалтинговых, юридических и т.п. Во многих из этих случаев условия заключённого договора (цена) не соответствуют фактической стоимости оказанных услуг.
4. Передача имущества предприятия в залог в случае, когда стоимость залогового имущества значительно превышает сумму основного обязательства, обеспеченного данным залогом.
5. Прямая продажа имущества предприятия-должника по заниженной цене или его обмен на другое имущество, стоимость которого завышена, либо на имущество, не представляющее интерес для хозяйственной деятельности этого предприятия. Имущество предприятия-должника, созданного в виде акционерного общества, обменивается на акции этого акционерного общества или производится выкуп акций акционерного общества.
6. Передача имущества предприятия-должника в счёт задолженности по арендной плате и в редких случаях - безвозмездная передача имущества в виде оказания помощи, дарения и т.п.
В связи с вышесказанным следует иметь в виду, что данные положения не могут однозначно рассматриваться как признаки преднамеренного банкротства. Для выяснения этого вопроса необходимо обращать внимание на многие факторы, такие как аффилированность компаний, соотношение оказанных услуг и стоимости, реальности цен и многое другое.
Под ложным банкротством понимается обращение в хозяйственный суд должника, имеющего возможность удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. При наличии в этом случае убытков у кредиторов, причиненных подачей заявления о банкротстве, должник обязан их возместить [23, с. 4].
Таким образом, ложное банкротство - это заведомо ложное объявление руководителем или собственником организации её несостоятельности. Цель такого объявления - ввести в заблуждение кредиторов, чтобы получить отсрочку или рассрочку причитающихся им платежей или скидку по долгам либо вовсе не уплачивать их. Ответственность за фиктивное банкротство предусмотрена ст. 238 УК РБ.
Объявление о несостоятельности является заведомо ложным, если кредиторам представлены искажённые сведения о платёжеспособности организации и других факторах, влияющих на признание её банкротом. Факт искажения сведений о платёжеспособности организации при признании её банкротом может быть установлен при проведении финансового анализа состояния организации, при этом определяется возможность или невозможность восстановления её платёжеспособности.
Банкротство считается ложным, если объявление о несостоятельности организации принято в законном порядке, но на основе ложное информации. Если же сообщение о несостоятельности сделано с нарушением установленного законом порядка, это уже не фиктивное банкротство, а мошенничество.
Ложное банкротство может быть классифицировано как преступление, если преступник:
· способствовал тому, чтобы было принято решение о добровольной ликвидации предприятия с согласия кредиторов, и это решение было утверждено собственником;
· добился опубликования официального объявления о ликвидации организации в Вестнике Высшего Хозяйственного Суда РБ;
· ввёл в заблуждение кредиторов и получил отсрочку или рассрочку платежей или скидку по долгам либо не уплатил долги.
Типичными признаками ложного банкротства являются действия уполномоченного органа предприятия-должника или собственника его имущества по обращению в суд или регистрирующий орган о признании предприятия банкротом с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов (при наличии у него реальной возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объёме).
При этом со стороны должника возможны такие действия, предшествующие обращению его в суд, как:
· фальсификация финансовой отчётности о результатах хозяйственной деятельности с отражением в ней завышенной кредиторской задолженности;
· фальсификация документов о кредиторской задолженности предприятия (расписки, гарантии, договоры, счета, претензии, решения судов и т.д.);
· утаивание должником реальной к взысканию дебиторской задолженности, позволяющей произвести расчёты с кредиторами;
· сокрытие (утаивание) имущества или информации об имуществе предприятия.
Согласно закону о банкротстве, государственный орган по делам о банкротстве организует по запросу суда экспертизу в соответствии с Правилами по определению наличия признаков ложного, преднамеренного банкротства, сокрытия банкротства или срыва возмещения убытков кредитора (утверждены постановлением Министерства экономики Республики Беларусь №271 от 16,12,2002 г.). Аккредитованные при Департаменте по санации и банкротству Министерства экономики эксперты осуществляют анализ наличия указанных признаков. Суд на основании экспертных заключений устанавливает наличие или отсутствие признаков криминального банкротства.
Ответственность за ложное и преднамеренное банкротство предусмотрена Уголовном кодексе Республики Беларусь и в ст. 9 белорусского закона «Об экономической несостоятельности (банкротстве)».
Таким образом, процедура банкротства или внесудебной ликвидации предприятия должника используется во многих случаях как средство ухода от ответственности за хищения и иные злоупотребления в хозяйственной деятельности предприятия, за которые должностные лица и собственники предприятия несут ответственность в соответствии с законодательством.
3. Правовые аспекты банкротства. Понятие антикризисного управления
банкротство реорганизация рыночный
Практически во всех странах мира с развитой экономикой одним из элементов механизма правового регулирования рыночных отношений является институт банкротства.
Практика применения законодательства о банкротстве в Республике Беларусь регламентируется следующими нормативными актами:
· Законом Республики Беларусь от 18 июля 2000 года №423-3 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (далее - Закон), введённым в действие с 12 февраля 2001 г.;
· Указом Президента Республики Беларусь №508 «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» (далее - Указ);
· Другими нормативными актами, в частности инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платёжеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.
Закон предусматривает ответственность за ложное банкротство, сокрытое банкротство и срыв возмещения убытков кредитору. В целом законодательство придерживается принципа приоритетности санации и мирового соглашения.
Закон о банкротстве устанавливает основание признания должника несостоятельным (банкротом) или объявления должником о своей несостоятельности (банкротстве), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности, проведения конкурсного производства, внешнего управления и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредитора. Этот закон является комплексным актом, содержащим как нормы материального, так и процессуального права.
Закон предусматривает особенности процедуры банкротства отдельных категорий должников. Так, в особом порядке регулируются общественные отношения, связанные с банкротством банков, страховых организаций, градообразующих и сельскохозяйственных предприятий, крестьянских (фермерских) хозяйств, организаций, осуществляющих незаконную деятельность по привлечению денежных средств физических лиц, профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также индивидуальных предпринимателей. Кроме этого, подробно регламентируется деятельность собрания и комитета кредиторов, а также антикризисных управляющих и порядок обжалования их действий.
12 ноября 2003 года Президент Республики Беларусь подписал указ №508 «О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)» (далее - Указ). В первую очередь это отразилось на Законе «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» от 18 июля 2000 года, который во многом потерял свое значение, поскольку наряду с иным законодательством о банкротстве может применяться только в части, не противоречащей Указу и иным правовым актам Президента.
В частности, Указом Президента устанавливаются следующие изменения в системе экономической несостоятельности:
· Обеспечивается защита от применения процедур банкротства стратегически значимых отраслей экономики;
· Для неплатёжеспособных предприятий, имеющих долю государственной собственности или связанных с выполнением государственных контрактов, вводится процедура досудебного оздоровления;
· Вводится субсидиарная ответственность для руководителей предприятий, перечисленных выше, которые необоснованно не приняли меры по предотвращению неплатёжеспособности.
Согласно Указу необоснованное непринятие мер по предупреждению экономической несостоятельности руководителями и учредителями организаций, индивидуальными предпринимателями влечет за собой наложение штрафа, размер которого в отношении юридических лиц определен от 50 до 500 базовых величин. Комиссии, созданные при республиканских и местных органах государственного управления, будут осуществлять разработку мер по досудебному оздоровлению, подбор и аккредитацию лиц для осуществления деятельности в качестве временного (антикризисного) управляющего, подготовку предложений по проектам мировых соглашений.
Усложнилась процедура признания субъекта хозяйствования экономически несостоятельным. Анализ новых оснований для возбуждения дел о банкротстве предприятий в хозяйственных судах свидетельствует том, что от общего принципа неоплатности для всех лиц, имеющих право на подачу заявления по Закону 2000 г., в соответствии с Указом №508 осуществляется переход к принципу неисполнения текущих платежей для кредиторов, подающих заявления о банкротстве. Отныне для подачи кредитором заявления о признании должника банкротом необходимо одновременное соблюдение целого ряда условий:
· наличие достоверных сведений о неплатежеспособности должника;
· применение к должнику принудительного исполнения, не произведенного в течение 3-х месяцев, либо отсутствие у должника имущества, достаточного для удовлетворения требований кредитора;
· размер задолженности перед кредитором должен составлять 100 базовых величин и более, а в отношении градообразующих и приравненных к ним организаций, а также организаций с долей государственной собственности - 2500 базовых величин и более.
В соответствии с подпунктом 1.3 Указа, законодательство об экономической несостоятельности (банкротстве) не применяется в отношении:
· субъектов естественных монополий;
· юридических лиц, являющихся режимными и особо режимными объектами и (или) имеющих такие объекты;
· юридических лиц, имеющих объекты, находящиеся только в собственности государства;
· юридических, обеспечивающих поддержание необходимого уровня обороноспособности;
· юридических лиц, обеспечивающих функционирование стратегически значимых отраслей экономики и (или) иные важные государственные потребности.
Указ устанавливает, что ликвидационное производство не применяется в отношении субъектов хозяйствования, имеющих обязательства по поставке товаров для государственных нужд, обязательства, обеспеченные государственным имуществом и т.д. Рассмотрение вопроса об открытии ликвидационного производства в отношении данной категории лиц Указом отнесено к исключительной компетенции Президента Республики Беларусь.
Итак, законодательные нововведения ориентированы на оздоровление, а не на естественный отбор. Это вполне обоснованно, ведь многие предприятия-банкроты не оказались бы в столь плачевном положении, если бы им своевременно была оказана квалифицированная помощь специалистами по антикризисному управлению, способными разработать и внедрить программу стабилизации хозяйственной деятельности - программу, поднимающую предприятие на более высокий уровень управляемости, что позволило бы осуществлять стабильную хозяйственную деятельность в период трансформации экономических отношений. Фирмы, балансирующие «на грани», в первую очередь нуждаются в мудром руководстве и верной стратегии. Задачи, стоящие перед менеджерами по антикризисному управлению и санации, требуют специальной системы подготовки. На нынешнем этапе этим занимаются антикризисные управляющие.
Эффективность антикризисного управления во многом зависит от радикально направленных действий арбитражного управляющего, который назначается арбитражным судом и которому передаются функции внешнего управления имуществом должника. Основанием для назначения внешнего управления имуществом должника является наличие реальной возможности восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем реализации части его имущества и осуществления других организационных и экономических мероприятий.
План внешнего управления может предусматривать следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:
· перепрофилирование производства;
· закрытие нерентабельных производств;
· ликвидация дебиторской задолженности;
· продажа части имущества должника;
· уступка прав требования должника;
· исполнение обязательств должника собственником имущества должника-унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);
· продажа предприятия (бизнеса) должника.
Антикризисное управление может и должно быть эффективным. Для этого важно заниматься различными сторонами процесса. Управлять следует:
· активами (пассивами) предприятия;
· этапами бизнес-процесса (сбыт, производство, снабжение, учет);
· программами защиты имущества и безопасности бизнеса;
· кадрами (включая вопросы формирования кадровой политики, социальные вопросы, отношения с профсоюзами);
· программами построения отношений с акционерами, партнерами, органами государственной власти;
· программами информационной поддержки (включая доведение до сведения трудового коллектива информации о планах, методах и принципах управления, а так же доведение социально-значимых аспектов деятельности до широкой общественности).
Таким образом, деятельность по антикризисному управлению крупными промышленными объектами в различных своих модификациях, несомненно, будет способствовать сохранению и развитию промышленного потенциала страны.
В настоящее время при наличии развитого рынка капиталов возможно провести весь цикл процедур по «расчистке» балансов от накопленных неплатежей: от их разделения до рекапитализации. Однако без участия государственных органов данную проблему решить невозможно [9, с. 371].
4. Процедуры банкротства
При рассмотрении дела о банкротстве Закон предусматривает следующие процедуры: защитный период, конкурсное производство, санация, ликвидационное производство.
Кроме того, на любом этапе производства по делу может быть заключено мировое соглашение.
К несудебной процедуре можно отнести добровольное объявление юридического лица о своем банкротстве. Помимо этого, Закон предусматривает и упрощенные процедуры банкротства.
Правом на подачу заявления о банкротстве обладают должник, кредитор, прокурор, орган государственного управления по делам о банкротстве, иные уполномоченные на то государственные органы. К числу кредиторов по отношениям, вытекающим из трудовых отношений, отнесены представители работников должника.
Требования, предъявляемые к заявлению должника, предусмотрены ст. 23,23 Закона, а к заявлению кредитора - ст. 25, 26, 27.
Заявление о банкротстве подается, и дело о банкротстве рассматривается в хозяйственном суде по месту нахождения должника. После подачи заявления хозяйственный суд решает вопрос о возбуждении дела. При этом вводится предварительный период, в течение которого выясняется действительное наличие оснований для возбуждения дела. Защитный период вводится независимо от того, по чьей инициативе возбуждено производство по делу о банкротстве, и его продолжительность не может превышать трех месяцев.
Основными задачами данной процедуры являются обеспечение сохранности имущества должника и анализ его финансового состояния. Эти задачи обязан решить временный управляющий. Он действует параллельно с руководством должника, поскольку осуществление рассматриваемой процедуры не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов его управления. При осуществлении своей деятельности временный управляющий пользуется правами, предусмотренными ст. 35 Закона, и исполняет обязанности, установленные ст. 36. Собрав необходимую информацию, временный управляющий готовит для суда соответствующее заключение, на основании которого хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство или отказывает в его возбуждении.
Основной целью конкурсного производства является подготовка дела непосредственно к судебному разбирательству. Определением о возбуждении конкурсного производства хозяйственный суд освобождает от обязанностей временного управляющего или прекращает производство по делу.
Следует отметить, что на данном этапе реализуется принцип гласности и публичности путем передачи в течение пяти дней определения суда для опубликования в прессе.
С началом конкурсного производства управление должником полностью передается назначенному хозяйственным судом управляющему, который осуществляет все необходимые функции по оперативному управлению предприятием. Но главное, что необходимо сделать управляющему в период конкурсного производства, - на основании предъявляемых претензий к должнику составить реестр требований кредиторов.
Общий срок рассмотрения дела о банкротстве не должен превышать семи месяцев со дня поступления заявления о банкротстве должника в хозяйственный суд. Рассмотрение дела в суде может быть отложено на срок, не превышающий два месяца.
После рассмотрения дела хозяйственный суд принимает одно из следующих решений: о прекращении производства по делу о банкротстве должника, о банкротстве должника с санацией, о банкротстве должника с ликвидацией.
При принятии решения о санации устанавливается 22 месячный общий срок конкурсного производства, а при принятии решения о ликвидации - 16 месяцев. При этом у хозяйственного суда есть право изменения данного срока. Решение о прекращении производства по делу принимается, если:
- восстанавливается платежеспособность должника в ходе санации;
- заключается мировое соглашение;
- до принятия судом решения о банкротстве удовлетворяются все заявленные требования кредиторов;
- устанавливается ложное банкротство;
- отсутствуют основания, служившие поводом к принятию решения о возбуждении конкурсного производства.
В результате принятия такого решения возобновляются полномочия руководителя должника и других органов его управления, а также снимаются другие ограничения, введенные в связи с производством по делу о банкротстве.
Хозяйственный суд принимает решение о санации должника в том случае, если его платежеспособность подлежит восстановлению. Санация вводится хозяйственным судом в рамках конкурсного производства на основании решения собрания кредиторов или по собственной инициативе на срок, не превышающий 18 месяцев. По ходатайству собрания кредиторов или управляющего этот срок может быть сокращен или продлен хозяйственным судом, но не более чем на 12 месяцев.
В ходе санации может происходить: переход права собственности, изменение договорных и иных обязательств, реорганизация, реструктуризация, оказание финансовой поддержки должнику.
За 15 дней до истечения срока, установленного для проведения мероприятий по санации, управляющий должен предоставить собранию кредиторов отчет о результатах санации.
Собрание кредиторов созывается не позднее 10 дней после истечения срока санации и рассматривает отчет управляющего. Оно может принять решение о прекращении санации ввиду восстановления платежеспособности должника, решение о заключении мирового соглашения, решение о предоставлении в хозяйственный суд ходатайства о продлении срока санации либо об объявлении ликвидационного производства.
Далее отчет управляющего о результатах санации и протокол собрания кредиторов передаются в хозяйственный суд для утверждения отчета управляющего. Суд может утвердить отчет, может отказать в его утверждении, может принять решение о продлении срока санации или об утверждении мирового соглашения.
При установлении невозможности продолжения деятельности должника, а также в случае отказа в утверждении отчета управляющего по результатам санации либо непредставлении такого отчета в течение 1 месяца после истечения срока санации хозяйственный суд имеет право принять решение об открытии ликвидационного производства. В случае утверждения отчета управляющего по результатам санации производство по делу о банкротстве прекращается определением суда, в котором устанавливается срок окончания расчетов с кредиторами, который не может быть более 12 месяцев с момента вынесения данного определения. Полномочия органов управления должника и собственника имущества должника унитарного предприятия возобновляются и снимаются другие ранее введенные ограничения.
Если же в установленный срок расчеты с кредиторами не произведены, хозяйственный суд может принять решение об открытии ликвидационного производства.
Ликвидационное производство применяется к должнику, признанному банкротом, в целях ликвидации должника-юридического лица или освобождения должника-индивидуального предпринимателя от долгов, продажи имущества должника и соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Срок ликвидационного производства, как правило, не превышает одного года, но в ряде случаев он может быть продлен хозяйственным судом на 6 месяцев.
Определение суда о продлении сроков может быть обжаловано. Если кассационная жалоба не была подана в отведенный для этого срок, то управляющий уведомляет трудовой коллектив должника о предстоящем увольнении. Затем управляющий с соблюдением всех установленных законодательством правил осуществляет продажу имущества должника на торгах, если иной порядок продажи имущества должника не был установлен собранием или комитетом кредиторов. На торги могут быть выставлены также требования должника.
После продажи имущества управляющий производит расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Определение размера требований кредиторов различных очередей осуществляется по правилам ст. 145-149 Закона.
Вне очереди покрываются судебные расходы, расходы по выплате вознаграждения управляющему, производятся текущие платежи должника в процессе конкурсного производства, а также удовлетворяются требования кредиторов по денежным обязательствам должника, возникшим в процессе конкурсного производства. После этого требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:
- требования физических лиц, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни, здоровью, путем капитализации повременных платежей;
- расчеты по выплате выходных пособий, оплате труда и выплате вознаграждений по авторским договорам;
- требования по обязательным платежам;
- требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным имуществом должника;
- расчеты с другими кредиторами.
Требования кредиторов каждой последующей очереди удовлетворяются после полного удовлетворения требований кредиторов предыдущей очереди. При недостаточности денежных средств должника эти средства распределяются между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению.
Те требования кредиторов, на удовлетворение которых имущества должника не хватило, считаются погашенными. Погашенными также считаются непризнанные требования кредиторов, когда кредитор не обращался в хозяйственный суд, и требования, признанные необоснованными.
По окончании всех расчетов с кредиторами управляющий представляет в суд итоговый отчет о ликвидационном производстве с приложением всех необходимых документов, подтверждающих продажу имущества должника и удовлетворение требований кредиторов.
По рассмотрении данного отчета и признании его обоснованным хозяйственный суд выносит определение о завершении ликвидационного производства. В десятидневный срок оно направляется в орган, осуществляющий государственную регистрацию юридический лиц и индивидуальных предпринимателей, для внесения записи о ликвидации должника в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. С момента внесения соответствующей записи полномочия управляющего прекращаются, ликвидационное производство считается завершенным, должник-юридическое лицо - ликвидированным, должник-индивидуальный предприниматель - свободным от долгов.
Закон устанавливает, что должник и кредиторы на любой стадии процесса банкротства могут заключить мировое соглашение, но только при условии погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди. В законную силу оно вступает после утверждения хозяйственным судом и является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве.
Условия мирового соглашения обязательны для должника, всех конкурсных кредиторов и третьих лиц, принимавших участие в заключении мирового соглашения. Односторонний отказ от вступившего в силу мирового соглашения не допускается. Суд отказывает в утверждении мирового соглашения, если не удовлетворены требования кредиторов первой и второй очереди, а также, если нарушены порядок его заключения, форма, права третьих лиц или его условия противоречат законодательству республики. Отказ в утверждении мирового соглашения не препятствует заключению нового мирового соглашения.
По заявлению должника, кредитора, уполномоченного органа или протесту прокурора мировое соглашение может быть признано недействительным. В этом случае производство по делу о банкротстве должника возобновляется, и сообщение об этом публикуется в СМИ.
При наличии признаков неплатежеспособности, носящей устойчивый характер, руководитель юридического лица на основании решения собственника имущества должника унитарного предприятия или органа, уполномоченного принимать данное решение, может объявить о добровольном банкротстве юридического лица и его ликвидации. Необходимое условие для этого - наличие письменного согласия всех кредиторов.
Добровольное объявление о ликвидации юридического лица подлежит опубликованию в республиканских СМИ. В нем указывается порядок и срок предъявления кредиторами требований и возражений против ликвидации. Этот срок не может быть менее 2 месяцев.
Руководитель должника обязан рассмотреть все поступившие требования кредиторов, включить их в реестр и приступить к расчетам в установленном порядке и очередности.
При наличии письменного возражения против ликвидации хотя бы одного кредитора руководитель обязан обратиться в хозяйственный суд с заявлением о банкротстве должника. С таким же заявлением в хозяйственный суд может обратиться любой из кредиторов до завершения процедуры ликвидации.
При нарушении вышеуказанных требований, а также при сокрытии юридическим лицом имущества, при незаконной передаче имущества третьим лицам собственник имущества юридического лица унитарного предприятия, учредители (участники), руководитель юридического лица несут субсидиарную ответственность перед кредиторами в размере их неудовлетворенных требований, которые могут быть ими предъявлены в течение 10 лет со дня завершения ликвидации юридического лица [11, с. 375].
Таким образом, введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не вписавшихся в рынок.
5. Реорганизация предприятия в рамках процедуры банкротства
Гражданский Кодекс Республики Беларусь предусматривает пять форм реорганизации юридических лиц: слияние, присоединение, разделение, выделение и преобразование.
Существует несколько вариантов слияния организаций.
Слияние, при котором остается только одна из существующих организаций. Происходит поглощение, и одна из исходных организаций исчезает. В качестве поглощаемой может выступать организация-должник.
Результатом слияния может быть также образование третьей компании, к которой перейдут активы и обязательства двух объединяющихся организаций. Такую операцию называют объединением.
Возможно также приобретение одной компании другой, так что обе они сохраняются, но покупающая организация становится материнской, а вторая - дочерней.
Важно уяснить, что в результате слияния исчезает одна из организаций либо обе сохраняются. Термины «поглощение», «объединение» и «приобретение» часто пересекаются и могут использоваться как синонимы, хотя их технический смысл различен.
В ситуации, когда от реализации организации после уплаты налогов результат меньше нуля, такая сделка предполагает, чтобы покупающая организация взяла на себя обязательства по возврату остающейся задолженности.
Вариант слияния, когда в слиянии участвуют компании, работавшие на разных рынках, называют созданием конгломерата. Обычно термином «конгломерат» обозначают такие образования, в которых участвуют сразу несколько разных компаний.
Если две организации до слияния осуществляли сходные функции в сфере производства и сбыто товаров и услуг, их слияние называют горизонтальным. До осуществления горизонтального слияния компании были или могли бы быть конкурентами.
Возможна ситуация, когда между объединяющимися организациями были отношения поставщика и покупателя. Такое слияние называют вертикальным.
Совместное предприятие является вариантом частичного слияния. Популярность совместных предприятий имеет несколько причин, в том числе: облегчение обмена технологиями, развитие рынков и международное разделение труда.
Таким образом, причинами процесса слияния организаций являются: экономия на масштабах производства, усиление рыночных позиций, диверсификация и повышение кредитоспособности, налоговые соображения и недооцененность активов [10, с. 266].
Ключевой вопрос: ликвидация или реорганизация
Ключевая роль института банкротства в рыночной экономике состоит в выведении неконкурентоспособных предприятий с рыночного пространства, что является важным стимулом обеспечения экономического развития государства. Однако остаётся открытым вопрос: какой станет компания после применения процедуры банкротства, будет ли она ликвидирована с последующей продажей имущества и потерей системной целостности, либо будет функционировать как единая система с сохранением установленных ранее связей внутри компании и с бизнес-средой.
Согласно [36, с. 84], до середины ХХ века в мире функционировали две основные модели банкротства: англо-саксонская, преимущественно прокредиторская, направленная на возврат долгов кредиторам, и американская, преимущественно продолжниковская, направленная на финансовое оздоровление компаний. В странах использования прокредиторской модели, или странах с общим (прецедентным) правом, сегодня около 60% банкротств происходит по процедуре добровольной ликвидации компании. Однако в последние годы наблюдается переход большинства стран к реализации медлительных реорганизационных схем вместо ликвидационных процедур. При этом в большинстве индустриально развитых стран, за исключением Финляндии и новой Зеландии, процедура реорганизации предусмотрена в законодательстве о банкротстве.
Необходимо отметить, что реорганизационные процедуры банкротства имеют следующие недостатки:
· Необходимость вложений значительных средств;
· Длительность реорганизационных процедур в сравнении с ликвидацией;
· Не всегда реорганизация спасает предприятие от повторного банкротства.
К преимуществам реорганизационных процедур можно отнести:
· Процедуры, ориентированные на продолжение работы предприятия, позволяют сохранить занятость в регионе;
· Современные предприятия, обладающие высоким технологическим уровнем, значительно теряют свою стоимость при разделении имущества с последующей его распродажей, что не всегда позволяет возместить долги кредиторам в случае ликвидации;
· Ликвидация компании в условиях глобальной экономики приводит к замещению её продукции продукцией зарубежных производителей, поэтому банкротство во многих случаях негативно сказывается на конкурентоспособности национальной экономики.
Последнее утверждение может рассматриваться как главная причина приоритета реорганизационных процедур перед ликвидацией.
Рассматривая проблему банкротства через призму характерной для белорусской экономики конкурентной стратегии, следует заключить, что прекращение деятельности белорусских предприятий-экспортёров, в особенности вследствие их ликвидации, наносит прямой ущерб национальным экономическим интересам, который проявляется в следующем:
· В потере конкурентных позиций Беларуси в международной системе разделения труда;
· В замене отечественных товаров и услуг импортными на внутреннем рынке;
· В сокращении внутреннего потребительского спроса из-за того, что банкротство отечественного предприятия приведёт к прекращению производства им добавленной стоимости и снижению ВВП даже в том случае, если последнее было убыточным;
· Банкротство вызовет безработицу и рост социальной напряжённости.
Таким образом, можно сделать вывод о целесообразности закрепления приоритета реорганизационных процедур, или оздоровления предприятий, перед ликвидацией, особенно для экспортно-ориентированных предприятий.
Список использованных литературных источников
Законодательные акты:
1. Закон РБ №423-3 от 18.07.2000 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» // Нац. реестр правовых актов РБ. 11 авг. №73. 2/198.
...Подобные документы
Теоретико-правовые основы процедуры банкротства предприятия. Общие положения и понятия о банкротстве предприятий в Российской Федерации. Нормативно-правовое регулирование процедур банкротства. Зарубежный опыт реорганизации и ликвидации предприятия.
курсовая работа [60,0 K], добавлен 27.01.2010Термины "банкротство" и "несостоятельность". История развития института банкротства в России. Российское законодательство о банкротстве. Методические основы банкротства предприятий. Выявление сущности банкротства в условиях рыночного хозяйства.
курсовая работа [43,8 K], добавлен 15.02.2007Понятие несостоятельности предприятия: виды, принципы, методы управления. Нормативно-правовые основы банкротства в РФ. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ПО "Хлебокомбинат": диагностика риска банкротства, направления его минимизации.
дипломная работа [163,1 K], добавлен 06.08.2011Содержание и особенности развития института несостоятельности в многоукладной экономике. Методология и критерии определения банкротства в предприятиях АПК. Пути своевременного предотвращения банкротства предприятий и методы их финансового оздоровления.
дипломная работа [199,8 K], добавлен 27.02.2009Анализ настоящего положения несостоятельных предприятий. Кризис организации, причины возникновения, виды и последствия. Стадии банкротства организации. Основы правового регулирования порядка предупреждения и проведения арбитражных процедур банкротства.
курсовая работа [246,2 K], добавлен 25.05.2009Российское законодательство о банкротстве, его содержание и факторы, повлиявшие на формирование. Методические основы его организации и правила оформления, нормативно-правовое обоснование. Сущность банкротства в современных условиях рыночного хозяйства.
контрольная работа [34,5 K], добавлен 16.06.2016Характеристика понятия и признаков банкротства - признанной арбитражным судом неспособности должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам. Обобщение основных путей и правил реорганизации и ликвидации предприятия.
контрольная работа [20,1 K], добавлен 24.11.2010Понятие, причины, экономические основы и признаки банкротства предприятий, методы его оценки и прогнозирования. Особенности процесса ликвидации и банкротства фирмы в российской и зарубежной экономике. Отечественное законодательство о несостоятельности.
курсовая работа [1,7 M], добавлен 11.05.2014Правовая природа отношений несостоятельности (банкротства) в Украине. Критерии вероятности банкротства. Финансовый анализ при процедуре банкротства предприятия на основании данных финансовой отчетности ремонтно-строительного предприятия "Импульс".
дипломная работа [206,5 K], добавлен 07.11.2011Понятие банкротства и его предпосылки. Социально экономические последствия банкротства. Развитие института банкротства в России и за рубежом. Банкротство физического лица и его особенности в РФ. Правовое регулирование порядка банкротства юридических лиц.
курсовая работа [57,3 K], добавлен 26.05.2015Организационно-правовые формы существования, порядок открытия и закрытия предприятий. Эффективность объединения индивидуальных капиталов для создания производственных акционерных обществ. Основание для проведения санации и причины банкротства фирмы.
доклад [22,6 K], добавлен 30.01.2011Понятие, экономическая сущность, виды, причины и процедура банкротства, модели его диагностики. Общая характеристика деятельности и оценка вероятности банкротства ООО "Тольятти". Анализ путей финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства.
курсовая работа [89,5 K], добавлен 17.11.2010Финансовая несостоятельность как экономическое содержание банкротства предприятия. Правовые аспекты банкротства. Критерии и существующие методики оценки финансовой несостоятельности предприятия. Профилактические способы предотвращения банкротства.
курсовая работа [66,2 K], добавлен 26.10.2010История возникновения, сущность, цели и задачи банкротства. Количественные и качественные факторы для его предсказания. Признание должника банкротом. Значение института банкротства для экономической системы. Трактовка термина "несостоятельность".
презентация [988,0 K], добавлен 07.09.2015Институт банкротства как социально-экономическое явление, как неотъемлемая часть рыночных отношений. Особенности антикризисного управления. Специфические черты банкротства предприятий в России. Характеристика схем банкротства, методы его предупреждения.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 20.12.2010Теоретические аспекты управления предприятием, находящегося в состоянии банкротства. Критерии отнесения его к несостоятельному. Меры антикризисного управления в ситуациях банкротства. Анализ финансового состояния и диагностика банкротства ЗАО "РОСС".
курсовая работа [80,1 K], добавлен 26.09.2010Виды и признаки банкротства, его причины и основные процедуры проведения. Методологические аспекты оценки, диагностика вероятности и прогнозирования банкротства на примере ООО "Автострой-2000". Рекомендации по улучшению финансового состояния фирмы.
курсовая работа [398,0 K], добавлен 23.11.2014Институт банкротства как механизм обеспечения социальной ответственности предпринимателей. Сущность и виды банкротства, количественные и качественные факторы его предсказания. Диагностика, контроль и предупреждение неплатежеспособности предприятий.
презентация [1,5 M], добавлен 21.05.2015Понятие и правовые признаки банкротства. Диагностика финансового кризиса. Методика анализа банкротства организации. Понятие "банкротство" является сложной экономической категорией, имеет двухуровневую структуру проявления. Юридический аспект банкротства.
лекция [281,5 K], добавлен 17.11.2008Изучение сущности, признаков, видов (фиктивное, преднамеренное, реальное, техническое), предпосылок возникновения, методов прогнозирования (модели Альтмана, многокритериальная, интегральная) банкротства. Пути выхода предприятия из кризисного состояния.
курсовая работа [35,8 K], добавлен 06.02.2010
