- Стандартний звіт про прибутки і збитки показує фінансову здійсненність нового підприємства. Використовуючи прогноз продажів і відповідні йому виробничі витрати, підготувати стандартний звіт про прибутки і збитки принаймні для перших трьох років. При цьому наводиться повний перелік припущень, зроблених при підготовці стандартного звіту про прибутки і збитки. У розділ 10 корпоративний план у вносяться всі основні моменти, які можуть дати зниження продажів в 20% від проектованого рівня і чутливість прибутку до цих моментів.

У найбільш загальному вигляді Стандартний звіт про прибутки і збитки включає: вартість реалізованої продукції, собівартість, валовий прибуток, виробничі витрати, чистий дохід або збитки;

- Балансова відомість. Основна відмінність у складанні балансових звітів на Заході і в колишньому СРСР полягало в тому, що, по-перше, в активній частині не відбивалися «невловимі» активи (ними можуть бути: володіння патентами, торговими марками, репутація фірми, хороші відносини з державними органами , які забезпечать режим найбільшого сприяння в бізнесі, монопольне становище на ринку і т.п.), по-друге, в пасивах в нашій країні раніше не наводилася структура власності фірми. Створення акціонерне товариство або партнерство, що є власністю кількох осіб, вимагає введення в баланс розділу, що відбиває структуру власності.

Балансова відомість являє фінансові умови компанії до певної дати. Вона детально описує елементи власності компанії (активи) і величину зобов'язань (пасив). Вона також показує чисту вартість компанії і її ліквідність (перетворюваність в готівку). Цей документ необхідно складати на 3-4 роки вперед;

- Аналіз касового плану. Необхідно дати прогноз руху касової готівки помісячно для першого року операцій і поквартально, принаймні для двох років, детально виділивши величину і час очікуваних приходу і витрати готівки; визначити потреби і терміни додаткового фінансування та вказати максимум потреби в оборотному капіталі; показати, яким чином повинно бути отримане додаткове фінансування (через акціонерне фінансування, банківські позики, по лінії короткострокового банківського кредиту), на яких умовах, як повинні виплачуватися позикові кошти.

Вказуються допущення про умови платежів кредиторам, про плановане зростанні зарплати та винагород, про передбачуване збільшення інших операційних витрат, про вплив сезонних характеристик бізнесу на вимоги щодо запасів, оборот запасів на рік, закупівлі капітального обладнання і т.д.

Фінансові показники діяльності фірми. На закінчення даного розділу слід дати оцінку за основними фінансовими показниками діяльності фірми:

- Чистий дохід до продажів. Цей показник виходить розподілом вашого прибутку після сплати податків на обсяг продажів за рік;

- Поточний коефіцієнт стану активів і пасивів фірми. Це поточні активи поділені на поточні зобов'язання. Більшість фірм розглядаються як фінансово здорові, коли цей показник дорівнює або вище 2;

- Рентабельність - це чистий прибуток, поділена на інвестиційний капітал).

Тут слід мати на увазі, що для західного партнера вкладання капіталу в російську економіку є ризикованим підприємством. На Заході такого роду вкладення здійснюються, якщо повернення на капітал буде не менше 40-60%.

Пропозиції за рівнем фінансування

Цей розділ корпоративного плану повинен відображати: кількість грошей, яку потрібно; час, коли виникне необхідність в них, і як вони будуть використані. Ґрунтуючись на проектованому касовому плані і оцінці того, скільки буде потрібно грошей у період від 3-х до 5-ти років для проведення розвитку або розширення бізнесу, описується, скільки з них буде отримано від партнера або інвестора і скільки буде отримано через позики в інших організацій.

Інвестори захочуть дізнатися, як буде витрачений капітал. Зокрема, яка кількість коштів буде використано на НДДКР, обладнання, маркетинг і на поповнення оборотного капіталу. Наведіть плани розрахунків з інвесторами.



2. АНАЛІЗ ЕКОНОМІЧНОГО СТАНУ МАЛОГО ПІДПРИЄМСТВА

2.1 Аналіз майна малого підприємства

Активи являють собою ресурси, контрольовані підприємством, використання яких призводять до збільшення економічних вигод у майбутньому. До них відносяться всі наявні матеріальні цінності, нематеріальні активи та кошти, що належать підприємству на певну, а також їх розміщення та використання.

Згідно ПБО 2 Баланс і активи підприємства поділяються на оборотні та необоротні активи.

У балансі активи підприємства розміщені у трьох розділах:

I розділ - необоротні активи;

II розділ - оборотні активи;

III розділ - витрати майбутніх періодів.

Таблиця 2.1 Структура активів підприємства

Активи	На початок року	На кінець року	Відхилення
	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %	сума, тис. грн.	питома вага, %
1.Усього активів - у тому числі:	14580	100	14580	100	0	0
2.Необоротні активи	10250	71	10150	70	-100	-1
3.Оборотні активи -з них:	4300	29	4400	30	100	1
3.1. Запаси	3000	20	2800	20	-200	0
3.2. Грошові кошти та розрахунки - у тому числі:	100	0,5	490	5	390	4,5
3.2.1.Кошти в розрахунках	1200	8	1110	10	-90	2
3.2.2.Грошові кошти та їх еквіваленти	100	0,5	490	5	390	4,5

За наведеними у таблиці даними бачимо, що у структурі активів підприємства не відбулося змін. Це відбулося за рахунок зрушень у структурі необоротних та оборотних активів, а саме на 100 тис. грн. зменшились необоротні активи і на 100 тис. грн. збільшились оборотні активи, (зменшились запаси на 200 тис. грн.), та грошові кошти збільшились на 390 тис. грн. У наслідок цього в структурі активів зменшилась частка необоротних активів на 1 п. п., а оборотних активів збільшилось на 1 п. п.

Оптимальною буде вважатися така структура активів підприємства, яка забезпечить максимальну величину доходності або віддачі з кожного елементу активу при всіх інших рівних умовах.

Найбільш раціональним щодо досягнення оптимального співвідношення структурних елементів капіталу підприємства може бути метод, який ґрунтується на одночасній максимізації зростання рентабельності власного капіталу і рівня фінансової стійкості.

Таблиця 2.2 Склад і структура необоротних активів підприємства

Стаття балансу	На початок року, тис. грн.	На кінець року, тис. грн.	Абсолютне відхилення, (гр.2 - гр.1), тис. грн.	Відносне відхилення (гр.2/гр.1)х100, %	На початок звітного періоду, %	На кінець звітного періоду, %	Відхилення, %
Незавершене будівництво	2000	1500	500	75	19,5	14	-5,5
Основні засоби:
залишкова вартість	8000	8400	400	105	79	82	3
первісна вартість	9000	9700	700	107	90	95	5
Знос	1000	1300	300	130	10	5	-5
Довгострокові фін. інвестиції	200	100	-100	50	1	3	2
Відстрочені податкові активи	50	50	0	1	0,5	1	0,5
Усього необоротних активів	10250	10150	-100	100	100	100	0

За звітний період вартість необоротних активів зменшилась на 100 тис. грн. за рахунок збільшення незавершеного будівництва на 500 тис. грн. (на 75 %), основних засобів на 400 тис. грн. (на 105 %), та зменшення довгострокових інвестицій на 100 тис. грн. У наслідок цього в структурі необоротних активів збільшилась частка основних засобів 3 п. п. (за залишковою вартістю), довгострокових фінансових інвестицій збільшилось на 2 п. п., та зменшилась вартість незавершеного будівництва - на 5,5 п. п.

2.2 Аналіз стану та використання оборотних активів малого підприємства

До оборотних активів належать: запаси (виробничі запаси, тваринні вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари); векселі одержані; дебіторська заборгованість за товари, роботи, поступи 9 чиста реалізаційна вартість, первісна вартість, резерв сумнівних боргів); дебіторська заборгованість за розрахунками (з бюджетом, за виданими авансами, з нарахованих доходів, із внутрішніх розрахунків); інша поточна дебіторська заборгованість; поточні фінансові інвестиції; грошові кошти та їх еквіваленти (в національній валюті, в іноземній валюті); інші оборотні активи.

Таблиця 2.3 Структура оборотних активів підприємства

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення
Грошові кошти та їх еквіваленти, у тому числі:
- у національній валюті	100	490	390
Кошти у розрахунках, у тому числі:
- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1200	1110	-90
Запаси, у тому числі:
- виробничі запаси	1600	1500	-100
- товари	1400	1300	-100
Усього оборотних активів	4300	4400	100

За звітний період вартість оборотних активів збільшилась на 100 тис. грн. Це зумовлено переважно збільшенням грошових коштів на 390 тис. грн., зменшенням виробничих запасів - на 100 тис. грн., дебіторська заборгованість - на 90 тис. грн., товарів - на 100 тис. грн.

Оптимізація структури оборотних активів повинна охоплювати 2 етапи: на першому етапі розраховуються нормативи окремих видів оборотних активів, авансових у товарні запаси, що відволікають у дебіторську заборгованість, і збережених у формі залишку коштів. Обсяг нормованих засобів окремих видів оборотних активів визначається в першу чергу плановим обсягом реалізації товарів і періодом їхнього обороту на даному торговому підприємстві. На другому етапі структура оборотних активів уточнюється з позиції їхньої ліквідності. Хоча усі види оборотних активів є ліквідними загальний рівень їхньої ліквідності повинен забезпечувати необхідний рівень платоспроможності торгового підприємства по поточних фінансових зобов'язаннях протягом усього планового періоду.

Таблиця 2.4 Питома вага оборотних активів підприємства

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення
Грошові кошти та їх еквіваленти, у тому числі:
- у національній валюті	3	11	8
Кошти у розрахунках, у тому числі:
- дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	28	25	-3
Запаси, у тому числі:
- виробничі запаси	37	35	-2
- товари	32	29	-3
Усього оборотних активів	100	100

У звітному періоді у загальній структурі оборотних активів збільшилась питома вага грошових коштів у національній валюті з 3 до 11 %, тобто на 8 п. п.,виробничих запасів зменшилося - з 37 до 35 %, тобто на 2 п. п., дебіторська заборгованість зменшилась з 28 до 25 % (3,94 п. п.), та товари з 32 до 29 %, тобто на 3 п. п.



Таблиця 2.5 Джерела формування оборотних активів підприємства

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)
Власний оборотний капітал, (р. 300-080-350 у частині збитків-360-370)+310+320+330+340+350 у частині прибутку) у тому числі:	-3050	-2590	460
- статутний капітал (р. 300)	8500	9000	500
- інший додатковий капітал (р. 320-080-350 у частині збитків-380-370)	8950	8710	-240
Позиковий капітал (сума рядків усього за розділом ІІ (р.430+ 480+620+630), у тому числі:	4780	4140	-640
- за товари, роботи, послуги (р. 530)	1500	1200	-300
- бюджетом (р.550)	400	510	110
- зі страхування (р. 570)
- з оплати праці (р.580)	240	900	660
Усього оборотних активів (р. 260+270)	4330	4430	100

У звітному періоді власний капітал збільшився на 460 тис. грн., позиковий зменшився - на 640 тис. грн., а саме: за рахунок зменшення за товари, роботи, послуги на 300 тис. грн., з бюджетом - на 510 тис. грн., з оплати праці - на 660 тис. грн.

У майбутньому підприємстві необхідно приділити увагу збільшення суми власного капіталу, який утворюється двома шляхами:

1)внесення власниками підприємства грошей та інших активів;

2)накопиченням суми доходу, що залишається на підприємстві.

Сума власного капіталу може збільшуватись внаслідок конвертування зобов'язань, а також збільшення вартості активів, непов'язаного із підвищенням заборгованості перед кредиторами.

2.3 Аналіз обсягу, складу грошових активів підприємства

Грошовими називають кошти у вигляді грошей, які перебувають у касі підприємства, на рахунках в установах банку, в акредитивах, у підзвітних осіб та депозитах до запитання

Таблиця 2.6 Грошові кошти підприємства

Статті грошових активів	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)
Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн.
- в національній валюті	100	490	390
- питома вага, %
з них на поточному рахунку у банку
- питома вага, %
- в іноземній валюті
- питома вага, %

За звітний період сума грошових коштів збільшилась на 390 тис. грн. Поповнення готівки на підприємстві залежить від обороту, який розраховується як відношення собівартості реалізованої продукції до середньорічних запасів. Чим вищий показник оборогу, тим швидше запаси перетворюються у готівку. Отже для забезпеченості готівкою підприємству пропонується в майбутньому збільшити оборотність запасів товарно-матеріальних цінностей.

З метою з'ясування впливу чинників на зміну залишку грошових активів підприємства використайте адитивну факторну модель, яка має вигляд:

ГА = П + (ВК - П) + ЗМП + ДК + ПК + ДМП - НА - (ОА - ГА) - ВМП

ГА=1300+(9800-1300)+70+1860+2740+30-10250-4300-(4300-100)-30= -4280

2.4 Аналіз капіталу підприємства

Власний капітал - це власні джерела підприємства, які без визначення строку повернення внесені засновниками або залишені ними (засновниками) на підприємстві з уже оподаткованого прибутку.



Таблиця 2.7 Склад і структура капіталу підприємства

Статті балансу	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)
	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %
Капітал, разом	14400	100	14400	100	0	0
1. Власний капітал	9800	69	10440	73	640	4
1.1.Статутний капітал	8500	60	9000	63	500	3
1.2. Нерозподілений прибуток	1300	9	1440	10	140	1
2. Позиковий капітал	4600	31	3960	27	-640	-4
2.1. Довгострокові зобов'язання	1860	13	900	7	-960	-6
2.2. Короткострокові зобов'язання	2100	14	1650	11	-450	-3
2.2.1. Поточні зобов'язання за розрахунками	640	4	1410	9	770	5

За звітний період вартість капіталу підприємства не змінилась. Це зменшення обумовлене збільшенням вартості власного капіталу на 640 тис. грн. та зменшення позикового капіталу - на 640 тис. грн. (на 4 %). В свою чергу збільшення вартості власного капіталу зумовлене збільшенням вартості нерозподіленого прибутку на 140 тис. грн. (на 1 %), а позикового капіталу - зменшенням короткострокових зобов'язань - на 450тис. грн. (на 3 %).

3 погляду інвесторів, використання позиченого капіталу досить поширений спосіб збільшення коштів інвестора. Але є межа безпеки при користуванні позиками, а саме 50 %, тобто відносно безпечною можна вважати стратегію інвестора, коли не менше половини інвестованого капіталу становлять власні активи інвестора. В інших випадках таке інвестування небезпечне для інвестора і підозріле для його партнерів.

Використання позик дає змогу збільшити дохідність власного капіталу.

За звітний період на підприємстві збільшився власний капітал на суму 640 тис. грн. (на 6 %), а саме за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку на 140 тис. грн. (на 10%) , і за рахунок статутного капіталу на 500( на 5%).



Таблиця 2.8 Структура власного капіталу підприємства

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)	Відхилення, %
Статутний капітал
- сума, тис. грн.	8500	9000	500	5
- питома вага, %	87	87	0
Нерозподілений прибуток
- сума, тис. грн.	1300	1440	140	10
- питома вага, %	13	13	0
Власний капітал
- сума, тис. грн.	9800	10440	640	6
- питома вага, %	100	100	0

Таблиця 2.9 Розрахунок суми власного оборотного капіталу підприємства, тис. грн

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)
Перший варіант
1. Власний капітал	9800	10440	640
2.Довгостроковий капітал	1860	900	-960
3. Необоротні активи	10250	10150	-100
4. Власний оборотний капітал (пок. 1 + 2 - 3)	1410	1190	-220
5. Норматив власного оборотного капіталу	13,0	12,0
Відхилення від нормативу:	15	12	-3
- надлишок (+)	2	0	-2
- нестача (-)
Другий варіант
1. Оборотні активи	4300	4400	100
2. Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 до 1 року)	30	30	0
3.Короткострокові зобов'язання	2740	3060	320
3.1. Забезпечення наступних витрат і платежів (ряд. 430 до 1 року)	150	140	-10
3.2. Короткострокові кредити і позики	600	450	-150
3.3.Поточні зобов'язання за розрахунками	640	1410	770
3.4. Доходи майбутніх періодів (рід. 630 до 1 року)	30	40	10
4. Власний оборотний капітал (пок. 1+2-3)	1590	1370	-220
5. Норматив власного оборотного капіталу	13,0	12,0
Відхилення від нормативу:	36	32	-4
- надлишок (+)	23	20	-3
- нестача (-)



Підприємство на протязі 2-х років має надлишок власного оборотного капіталу, зокрема, станом на початок року його величина склала 2 тис. грн. Розмір нестачі власного оборотного капіталу для фінансування поточних активів також став більшим на 23 тис. грн.

Враховуючи другий варіант розрахунку зазначимо, що підприємство збільшує суму своїх боргів короткострокового характеру. Поряд з впливом інших факторів, розмір мобілізації власного капіталу відносно початку року збільшився на 23 тис. грн.

Таблиця 2.10 Склад позикових коштів підприємства, тис. грн

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення
			(+,-)	%
Довгострокові зобов'язання	1860	900	-960	49
Поточні зобов'язання , у тому числі:
Короткострокові кредити банків	600	450	-150	75
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	1500	1200	-300	80
Поточні зобов'язання за розрахунками:
-з бюджетом	400	510	110	128
-зі страхування
-з оплати праці	240	900	660	375
-із внутрішніми розрахунками.
Інші поточні зобов'язання
Разом	4600	3960	-640	86

Отже, серед основних чинників, які впливають на зміну власного оборотного капіталу та можуть навіть привести до його дефіциту, можемо виділити - систематичну збиткову діяльність підприємства; наявність занадто дорогої за вартістю матеріально-технічної бази; наявність значних обсягів незавершеного будівництва протягом тривалого терміну; незабезпеченість підприємства оборотними активами; відволікання коштів на покриття дебіторської заборгованості; низьку якість складу капіталу (переважання частки зобов'язань у валюті балансу); неефективне використання майна, капіталу та к складових частин; значні суми непродуктивних витрат та втрат та ін.

За звітний період зменшилися зобов'язання підприємства на 640 тис. грн. Таке зменшення обумовлено зменшенням короткострокові кредити банків на 150 тис. грн. ( на 75%), і кредиторська заборгованості на 300 тис. грн.( на 80%).

Підприємства, які використовують позикові кошти, мають більш високий фінансовий потенціал розвитку за рахунок формування додаткового обсягу активів, але при цьому існує підвищений ризик, загроза банкрутства. Задачею управління структурою капіталу - є забезпечення її оптимізації.

Таблиця 2.11 Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості підприємства

Показники	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)	%
1.Дебіторська заборгованість, тис. грн.
у т.ч. товарного характеру	1200	1110	-90	7
2.Кредиторська заборгованість, тис. грн.
у т.ч. товарного характеру	1500	1200	-300	8
3.Співідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, грн. (пок. 1 : 2)
у т.ч. товарного характеру	0,8	0,9	0,1	0,13

За звітний період на підприємстві зменшилась дебіторська

заборгованість на 90 тис. грн. (на 7 %), та кредиторська на 300 тис. грн. (на 8 %). Таким чином співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості збільшилося з 0,8 до 0,9 (на 0,1 %). Таке явище, а саме зменшення дебіторської заборгованості та кредиторської, може бути наслідком платоспроможності покупців. Аналізуючи дані дебіторської і кредиторської заборгованості, необхідно вивчити причини виникнення кожного виду заборгованості, виходячи з конкретної виробничої ситуації на підприємстві.

Основні шляхи підвищення ефективності використання ресурсів підприємства: врахування рівня завантаження обладнання в часі, структури собівартості продукції, що виготовляється, з точки зору співвідношення в ній часток амортизації, матеріальних витрат, витрат на оплату праці. Зазначені показники слід розглянути в динаміці, а також по можливості порівняти з показниками найближчих конкурентів. Для оборотних фондів найважливішим показником є швидкість їх обороту, отже, слід проаналізувати чинники її збільшення, зокрема такі:

- зменшення обсягів незавершеного виробництва;

- удосконалення системи матеріально-технічного забезпечення з метою оптимізації виробничих запасів;

- прискорення реалізації готової продукції (активізація маркетингової діяльності);

- зменшення обсягів дебіторської заборгованості.

2.5 Комплексний фінансовий аналіз прибутковості малого підприємства

Функціонування підприємства, незалежно від виду його діяльності і форм власності, в умовах ринку визначається його здатністю приносити достатній прибуток.

За звітний період збільшився дохід від реалізації продукції на 240 тис. грн., (на 103 %), а отже і чистий дохід - на 369 тис. грн. (на 166 %), собівартість продукції на 150 тис. грн. (на 103 %). В результаті валовий прибуток за звітний період збільшився на 50 тис. грн. (на 105 %). Фінансові результати від операційної діяльності підприємства збільшились на 170 тис. грн. (на 124 %) внаслідок зменшення операційних, адміністративних витрат та витрат на збут відповідно на 230, 110, 30 тис. грн. Також відбулося збільшення фінансових результатів від звичайної діяльності на 527 тис. грн. (на 165%) та чистого прибутку - на 369 тис. грн. (на 166%).

Таблиця 2.12 Аналіз рівня показників фінансових результатів, тис. грн

Показник	Початок року	Кінець року	Відхилення
			тис. грн.	%
Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	6240	6480	240	103
Податок на додану вартість	1040	1080	40	103
Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	5200	5400	200	103
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	4200	4350	150	103
Валовий
прибуток	1000	1050	50	105
збиток
Інші операційні доходи	100	180	80	180
Адміністративні витрати	100	210	110	210
Витрати на збут	180	150	-30	83
Інші операційні витрати	680	450	-230	67
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	700	870	170	124
збиток
Інші доходи	10	287	277	287
Фінансові витрати
Інші витрати
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: прибуток	810	1337	527	165
Податок на прибуток від звичайної діяльності	243	401	158	166
Фінансові результати від звичайної діяльності: прибуток	810	1337	527	165
Чистий прибуток	567	936	369	166

Таблиця 2.13 Аналіз структури витрат і вирахувань підприємства

Показник	Початок року	Кінець року	Відхилення
	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	тис. грн.	%
Податок на додану вартість	1040	17	1080	18	40	1
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт)	4200	67	4350	69	150	3
Адміністративні витрати	100	2	210	4	110	2
Витрати на збут	180	4	150	2	-30	-2
Інші операційні витрати	680	10	450	7	-230	-3
Фінансові витрати
Інші витрати
Разом	6200	100	6240	100	60

За звітний період витрати підприємства збільшилися шилися на 60 тис.

грн., а саме за рахунок збільшення витрат на виплату ПДВ на 40 тис. грн., адміністративних витрат - на 110 тис. грн., і зменшення витрати на збут - на 30 тис. грн., інших операційних витрат - на 230 тис. грн. та за рахунок збільшення собівартості реалізованої продукції на 150 тис. грн. В результаті цього відбулися зміни в структурі витрат і вирахувань підприємства: збільшилась питома вага собівартості реалізованої продукції на 3 п. п. та зменшення інших операційних витрат - на 3 п. п., частка ПДВ, адміністративних витрат і витрат на збут на 1, 2 та 2 п. п.

Таблиця 2.14 Аналіз структури доходів від операційної діяльності

Показник	Початок року	Кінець року	Відхилення
	сума, тис. грн	питома вага, %	сума, тис. грн	питома вага, %	тис. грн.	%
Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт)	6240	98	6480	98	240	0
Інші операційні доходи	100	2	180	2	80	0
Разом	6340	100	6660	100	320	0

За звітний період обсяг доходів на підприємстві збільшився на 320 тис. грн. за рахунок збільшення доходу від реалізації продукції на 240 тис. грн. та інших операційних доходів на 80 тис. грн.

За звітний період обсяг операційних витрат збільшився на 110 тис. грн., за рахунок збільшення витрат на оплату праці на 195 тис. грн., відрахувань на соціальні заходи на 124 тис. грн., та амортизації на 100 тис. грн.; та за рахунок зменшення матеріальних витрат на 82 тис. грн., і інших операційних витрат на 230 тис. грн.



Таблиця 2.15 Структура операційних витрат підприємства

Показник	Початок року	Кінець року	Відхилення (+,-)
Операційні витрати, тис. грн.	4600	4710	110
Матеріальні витрати
- сума, тис. грн.	1852	1770	-82
- питома вага, %	41	37	-4
Витрати на оплату праці:
- сума, тис. грн.	1045	1240	195
- питома вага, %	23	27	4
Відрахування на соціальні заходи
- сума, тис. грн.	823	950	124
- питома вага, %	17	21	4
Амортизація
- сума, тис. грн.	200	300	100
- питома вага, %	4	6	2
Інші операційні витрати:
- сума, тис. грн.	680	450	-230
- питома вага, %	15	9	-6

Таблиця 2.16 Розрахунок показників рентабельності

Показники	Формули розрахунку	На початок періоду, %	На кінець періоду, %	Зміни
1. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності	Ф.№2,р.190 / Ф.№1,р.280	-	-	-
2. Рентабельність капіталу за чистим прибутком	Ф.№2,р.220 / Ф.№1,р.380	9	54	45
3.Рентабельність виробничих фондів	Ф.№2,р.220 / Ф.№1,р.030+р.100+р.120	9	5	-4
4.Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	Ф.№2,р.050-р.070-р.080/ Ф.№2,р.035	12	13	1
5.Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності	Ф.№2,р.100 / Ф.№2,р.,035	16	13	-3
6.Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	Ф.№2,р.220 / Ф.№2,р.,035	17	10	-7
7. Період окупності капіталу, днів	Ф.№1,р.280 / Ф.№2,р.,220	155	257	102
8. Період окупності власного капіталу, днів	Ф.№1,р.380 / Ф.№2,р.,220	104	184	80



За звітний період збільшилась рентабельність активів за прибутком від

звичайної діяльності на 45%, рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації на 1%. Збільшився період окупності капіталу на 102 дні, і період окупності власного капіталу на 80 дні. Також за звітний період зменшилась рентабельність виробничих фондів на 4%, рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності на 3%, і рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком на 7%.



3. ЗАРУБІЖНИЙ ДОСВІД КОРПОРАТИВНОГО ПЛАНУВАННЯ МАЛИХ ПІДПРИЄМСТВ

корпоративний план капітал прибутковість

Як свідчать окремі дослідники, система корпоративного - планування малих підприємств в Україні має ряд особливостей. Тому доцільним є висвітлення закономірностей і особливостей корпоративного - планування в зарубіжних країнах.

Для порівняльної характеристики розглянемо американську і російську специфіки корпоративного - планування.

Для американця підприємницька діяльність асоціюється з такими поняттями, як “воля”, “незалежність”, “самореалізація” і “честь”. У США мале підприємство є насамперед способом життя і тільки потім способом заробляти гроші. Чого ми не можна сказати про українських підприємців, у яких на першому місці стоїть прибуток. В США для підприємця початок власної справи означає різке зниження рівня життя в перший період часу, порівняно з рівнем при продовженні роботи в чужій фірмі.

Американський керівник зазнає настільки потужного тиску конкуренції та ринкових механізмів, що фактично перебуває в них під контролем. Його діяльність визначається тим, наскільки правильно він здатен оцінити вплив цих факторів на його підприємство, і меншою мірою залежить від особистих прагнень і симпатій. Відповідно, у США використовують термін “менеджмент” замість “управління”.

Різне в аналізованих країнах і ставлення до бухгалтерського обліку. В Україні облік - це, насамперед, засіб задоволення цікавості контрольних органів, тоді як у США - інструмент для кращого розуміння свого бізнесу і пошуку шляхів збільшення його прибутковості. При цьому основним питанням, яке хвилює західного підприємця, є живучість і стійкість бізнесу. Вона визначається насамперед співвідношенням між вартістю активів і сумарними зобов'язаннями між витратами і доходами.

Також важливою проблемою американця є гарантія того, що в касі завжди буде готівка. При цьому йдеться не про протиставлення готівкових і безготівкових грошей, якого в Америці немає, а про різницю між тим, що вам заплатили, і тим, що ще тільки мають заплатити.

Наступним питанням є віддача від капіталу. Якщо гроші вкладені у свою справу, то американець не відчуває морального задоволення без упевненості, що вони дають більший дохід, ніж якби вони були поміщені в банк, витрачені на акції чи “запущені” на зростання яким-небудь іншим із загальнодоступних способів.

Дохід в абсолютному виразі хвилює американця менше, ніж три вище перелічені обставини. Крім того, багато підприємців цікавляться своєю часткою ринку, яка має непрямий стосунок до живучості бізнесу, навіть більше, ніж доходами. Відповідно розставляються пріоритети й у корпоративному - плані.

Американський підприємець - початківець перебуває в унікальних умовах у тому розумінні, що йому надається всіляка підтримка з боку держави. Це, у першу чергу, інформаційне обслуговування і консультації. В Україні необхідно компенсувати відсутність державних послуг власною активністю.

Іноземні організації, готові надавати консультації і навіть матеріально підтримувати, починають поступово проникати й у Росію. У Росії на сьогодні не вистачає кваліфікованих юристів, здатних захищати інтереси підприємств, особливо на міжнародній арені. Їх власникам потрібно самим читати хоча б

основні закони. Але в будь-який момент до закону можуть бути внесені зміни, тому за цим необхідно стежити [1, с. 24-27]. Така сама ситуація спостерігається і в нашій країні.

Багато аспектів підприємницької діяльності, на нашу думку, ще не врегульовані законодавчо.

Російський підприємець не може самостійно займатися бухгалтерським обліком, не пройшовши хоча б курсів. Він має бути готовим до того, що чиновники і контролери самі не знають усіх тонкостей і положень.

Багато бізнесменів, які опрацювали не одне зарубіжне видання з розробки корпоративних - планів і сміливо дотримуються рекомендацій, викладених у них, стикаються з нерозглянутими там, та й невідомими на Заході труднощами. На відміну від західних країн, ділове планування малих підприємств в Росії має ряд особливостей.

Це пояснюється тим, що спеціальна література, у якій розглядаються різні методичні питання розробки бізнес-проектів, корпоративних - планів і бізнес-довідок, в основному є перекладною. У ній детально викладаються питання корпоративного - планування стосовно фірм, які працюють за законами розвинутої ринкової економіки. Російські підприємства мають поки що невеликий досвід розробки питань корпоративного - планування малих підприємств, та й ринкові відносини ще дуже далекі від бажаного рівня. Економічна й соціальна ситуації, у яких працюють підприємства, найчастіше не дають їм змоги здійснювати пряме використання зарубіжних методичних розробок при складанні корпоративних - планів. Необхідна їх адаптація до реальних господарських, соціальних, правових та інших умов країни.

Російське законодавство на сьогодні не закріплює обов'язковість розробки корпоративного - плану. Останній є новим документом для більшості російських підприємств. Навіть сьогодні значно поширена позиція, яка заперечує доцільність розробки розгорнутого корпоративного - плану і передбачає як альтернативу стисле техніко-економічне обґрунтування. Іноді вважається, що відсутність проробленого корпоративного - плану може бути компенсована знанням “глибин” вітчизняного малого бізнесу й інтуїцією.

У сучасних умовах така позиція не може бути достатньою для одержання інвестицій під конкретні проекти. Умови ринку, який народжується, диктують необхідність використання загальноприйнятої в інших країнах практики просування підприємницьких проектів для інвестування. На жаль, російська специфіка інвестиційного клімату навіть ускладнює процедури розробки корпоративних - планів і врахування в них ряду важко передбачуваних факторів.

До них можна зарахувати рівні інфляції, які розрізняються для оцінюваних у корпоративному-плані показників (наприклад: загальна інфляція, інфляція на збут, на собівартість продукції, на заробітну плату, на основні фонди тощо, змінні банківські і податкові ставки, перерахування карбованцевих показників у тверді валюти, проблеми оплати постачань через кризу неплатежів, недостатність інформаційних і статистичних даних).

На Заході і в Росії широко використовується для розробки корпоративних -планів і інвестиційних проектів програма Project Expert, яка працює більше, ніж на 4500 підприємствах. Вона суттєво полегшує прогнозування грошових потоків на основі фінансової моделі. На основі даних планової діяльності, необхідних інвестиціях і залученому фінансуванні Project Expert автоматично формує прогнозний баланс, звіт про рух грошових коштів, баланс про прибутки і збитки, таблиці фінансових показників, різні звіти і графіки.

Так, Міністерство економіки України розробило і затвердило методичні рекомендації щодо підготовки інвестиційних проектів, до реалізації яких залучаються іноземні інвестори. Однією з головних цілей Методичних рекомендацій Мінекономіки є забезпечення єдиного підходу до підготовки інвестиційних проектів в Україні, який задовольнить потреби іноземних банків та інвесторів.



ВИСНОВОК

Будь-хто, хто хоче займатися підприємницькою діяльністю і отримувати прибуток у ринковому середовищі, повинен мати добре продуманий і всебічно обґрунтований детальний план - документ, що визначає стратегію і тактику ведення бізнесу, вибір мети, техніки, технології, організації виробництва і реалізації продукції. Наявність добре розробленого корпоративного плану дозволяє активно розвивати підприємництво, залучати інвесторів, партнерів і кредитні ресурси. Він також дає можливість:

- визначити шляхи і способи досягнення поставлених цілей,

- максимально використовувати конкурентні переваги підприємства,

- запобігти помилкові дії,

- відстежити нові тенденції в економіці, техніці і технології і використовувати їх у своїй діяльності,

- довести і демонструвати обґрунтованість, надійність і реалізовуваність проекту,

- пом'якшити вплив слабких сторін підприємства,

- визначити потребу в капіталі і грошових коштах,

- своєчасно вжити захисних заходів проти різного роду ризиків,

- повніше використовувати інновації у своїй діяльності,

- об'єктивніше оцінювати результати виробничої і комерційної діяльності підприємства,

- обґрунтувати економічну доцільність напрямки розвитку підприємства (стратегія проекту).

Одночасно корпоративний план є керівництвом до дії та виконання. Він використовується для перевірки ідей, цілей, для підвищення ефективності управління підприємством і прогнозування результатів діяльності. У міру реалізації і зміни обставин план може уточнюватися шляхом коригувань відповідних показників.

Постійне приведення корпоративного-плану у відповідність з новими умовами дає можливість використовувати його як інструмент оцінки практичних результатів роботи підприємства.

Багато хто, особливо початківці, українські підприємці, схильні недооцінювати роль внутрішньо фірмового планування взагалі і підготовки обґрунтованого корпоративного-плану зокрема. При цьому вони покладаються на власну інтуїцію і досвід, що встановилися неформальні зв'язки в ділових колах, що здаються хорошими ринкові перспективи та інші обставини. І багато з них зазнають серйозних труднощів при спробі чітко і в певній системі викласти своє бачення бізнесу та ще з обґрунтуванням економічних і фінансових показників.

Розробка конкретного корпоративного-плану в більшості випадків процес творчий, заснований на обліку не тільки загальних закономірностей бізнесу, але і специфічних умов, особистого досвіду і знань підприємця. В залежності від реальних обставин підготовка бізнес-плану може бути організована різним чином:

- самим підприємцем, має відповідний досвід,

- командою підприємця, яка буде надалі реалізовувати проект,

- сторонньої спеціалізовано...