Инфляция. Антиинфляционная политика

6) Валютные интервенции (ЦБ может выбрасывать или покупать (валюту) деньги, чтобы увеличивать или уменьшать курс рубля)

Виды КДП

Т.к. ЦБ не может достичь двух целей одновременно, т.е. контролировать объем ден. массы и ставку процента, то в каждый данный момент он должен решать какую-нить одну задачу в зависимости от того, что является объектом регулирования. ЦБ может проводить либо гибкую, либо жесткую или эластичную КДП.

1) Гибкая КДП

Объектом регулирования является процентная ставка. Удержать эту % ставку ЦБ старается изменяя предложение денег.

Если увеличивается спрос на деньги, то это приводит к увеличению процентной ставки.

Чтобы удержать ее на неизменном уровне, ЦБ будет увеличивать предложение денег с меньшего количества денег (Мо) к большему (М1). Сделать это можно путем покупки гос. ценных бумаг на открытом рынке. Но если спрос на деньги будет увеличиваться снова и снова, то ЦБ придется опять увеличивать предложение денег, что будет сопровождаться информационными процессами, поэтому экономисты считают, что стабилизация % ставки может быть эффективна только в краткосрочном периоде.

2) Жесткая КДП

Объектом регулирования является денежная масса.

Рост спроса на деньги приведет к нарушению равновесия на денежном рынке и увеличению % ставки с R1 до R2 при неизвестном объеме денежной массы. Если в этот период % ставка межбанковского рынка станет выше учетной, то коммерч. банки увеличат займы через учетное окно, это расширит их возможности в создании новых денег. Чтобы оставить предложение денег на прежнем уровне R1, ЦБ должен продавать ценные бумаги и увеличить учетную ставку.(Т.о. в долгосрочном периоде стабильная R приведет к инфляции, а поддерживать неизменным предложение денег ЦБ не в состоянии, т.к. не может контролировать ее в полной мере.

3) Эластичная КДП

ЦБ допускает определенное расширение денежной массы, контролирует темпы ее роста и в краткосрочном периоде следит за уровнем % ставки, корректируя ее по мере надобности.



В зависимости от конечных целей различают политику дорогих и дешевых денег, каждая из которых реализуется через предложение денег. Механизм влияния изменения предложения денег на экономику называется механизмом денежной трансмиссии или передаточным денежным механизмом. Он показывает как изменения на денежном рынке влияют на рынок товаров и услуг. Связующим звеном между денежным и товарным рынками является % ставка. В период экономического бума ЦБ проводит политику, которая направлена на уменьшение деловой активности в целях борьбы с инфляцией - это политика дорогих денег и соответствует монетарной политике. Механизм денежной трансмиссии может быть представлен цепочкой событий:

Политика дешёвых денег:

Проводится в период низкой конъюнктуры. ЦБ увеличивает предложение денег путём покупки государственных ценных бумаг на открытом рынке, понижения резервной нормы, понижения учётной ставки.

Тем самым понижается процентная ставка, достигается рост инвестиций и повышение деловой активности.

Модель IS-LM

Это модель двойного равновесия. Она определяет условие, при котором одновременно наступает равновесие на товарном и денежном рынках, т.е. она объединяет реальный и денежный сектор и позволяет преодолеть дихотомию, характерную для классической модели равновесия.

У - фактический объем производства.

Он определяет спрос на деньги для сделок, общий спрос на деньги и процентную ставку, при которой достигается равновесие на денежном рынке. В свою очередь % ставка влияет на объем плановых инвестиций, которые являются составным элементом планируемых расходов (совокупного спроса), но по Кейнсу , именно равенство совокупного спроса и фактического объема производства определяет равновесие на товарном рынке. Т.е. взаимосвязь товаров и денежных рынков осуществляется через фактический выпуск производства, плановые инвестиции и % ставку.

Y>I>r

Товарный рынок (IS)

Равновесие на товарном рынке достигается при условии, когда I=S(сбережениям). В Кейнсианском Р=const



Каждая точка IS показывает такую комбинацию r и Y, при которой наступает равновесие на товарном рынке. I находится в обратной зависимости от r, от сюда следует, что при снижении r они будут увеличиваться. В результате Y и S увеличиваются, а r уменьшается чтобы стимулировать превращение S в I, поэтому IS имеет отрицательный наклон.

Денежный рынок (LM)

LM показывает равенство D и S на деньги. Увеличение дохода Y приведет к увеличению D на деньги для сделок и общего спроса на деньги, но при этом увеличивается r, деньги дорожают и рост % ставки сдерживает увеличение D на деньги, поэтому изменение r способствует установлению некоторого равновесия между D и S денег.



Непрерывно изменяя Y можно определить множество процентных ставок, при которых денежный рынок будет находится в равновесии.

Модель IS-LM

Предположим, что экономическая ситуация в стране потребовала повышения гос. расходов, они привели к росту планируемых расходов (AD), а это вызвало увеличение Y. Если бы r1 оставалась прежней, то равновесие было бы в (3), а Y увеличилась бы до Y3. Это вызвало бы увеличение спроса на деньги и увеличение процентной ставки. На товарном рынке увеличение планируемых расходов AD заставляет предпринимателей увеличивать инвестиционные расходы, но рост r сдерживает этот процесс. В результате фактический Y увеличивается только до Y2 при более высокой r2, т.е. это более высокая r снижает мультипликативный эффект увеличения I (срабатывает эффект вытеснения).

Предположим что S денег увеличилось и начало превышать спрос на деньги, это приведет к понижению r, новое равновесие установится в точке A1, при более низкой r, что вызывает смещение LM вниз. На товарном рынке по мере того как уменьшится r , предприниматели начнут увеличивать свои инвестиционные расходы. Это приведет к росту планируемых расходов AD, а в последствии и Y.

Таким образом экспансионистская КДП привела к новому равновесию, которое характеризуется более низкой r и большим объемом выпуска. Но последователи Кейнса утверждали, что изменение денег и его влияние на Y иногда очень незначительны и эта ситуация наблюдается, когда % ставки близки к минимальным. Низкие r приводят к тому, что население и банки не желают приобретать акции и облигации,а предпочитают накапливать деньги при любом их предложении. В этом случае линия спроса на деньги абсолютно эластична, следовательно и кривая LM в начале имеет практически горизонтальный участок.

«Ликвидная ловушка»

Предположим S денег возрастает, это вызывает смещение линии LM до LM1, но т.к. эта кривая имеет почти гориз. участок, то этот сдвиг не приведет даже к малому изменению % ставок и поэтому объем инвестиционных расходов, а значит и Y останутся неизменными.

Это ликвидная ловушка, она характерна для экономики в состоянии депрессии, когда уровень нац. дохода падает до низшей отметки, спрос на кредит падает, что вызывает уменьшение и % ставки.

«Инвестиционная ловушка»

(Когда спрос на инвестиции совершенно не эластичен по r)

В результате любые изменения на денежном рынке,хотя и приводят к изменению r, но не вызывают изменения инвестиционного спроса, а следовательно и Y. Устранить эту ловушку может «эффект имущества».



Он заключается в том, что при увеличении наличных денег, субъект постарается обменять их не только на финанс. активы, но и на реальные блага, чаще всего на товары длительного пользования. Это приводит к росту AD,а следовательно и Y. Если S денег сокращается, то условие предоставления кредита ужесточаются, r растет. В результате D на деньги уменьшается. Часть денег уходит на приобретение более выгодных активов. Равновесие на денежном рынке нарушается, но затем вновь восстанавливается, но уже при более низкой r. В этих условиях ЦБ постарается скорректировать свою политику. Предложение денег увеличивается, r уменьшается, т.е. процесс пойдет в обратном направлении. Модель IS-LM способствует обоснованию финансовой и денежной политики государства.

Финансовая система и ее структура. Бюджет и принципы его построения

Основными признаками финансов являются:

1). Денежные отношения между двумя субъектами;

2). Субъекты обладают разными правами в процессе этих отношений (Один из них , государство, обладает особыми полномочиями);

3). В процессе этих отношений формируется общегосударственный фонд денежных средств, т.е. бюджет;

4). Регулярное поступление средств в бюджет носит государственно-принудительный характер. Это достигается по средствам правовой нормативной деятельности государства и создания соответствующего финансового аппарата.

Финансы - совокупность денежных отношений организованных государством, в процессе которых происходит формирование и использование общегосударственных фондов, денежных средств для решения экономических и социальных задач.

Финансовая система России включает:

1). Государственный бюджет;

2). Внебюджетные фонды;

3). Государственный кредит;

4). Фонды страхования;

5). Финансы предприятий различных форм собственности.

Основным звеном финансовой системы одной страны - финансовый бюджет. Это годовой план гос. расходов и источников их покрытия. Построение бюджета основано на соблюдении особых принципов:

1). Принцип единства (в стране имеется один бюджет объединяющий все расходы государства) Этот принцип обусловлен неделимой экономической и политической основой государства. Это предполагает проведение единой гос. политики.

2). Принцип полноты (по каждой статье бюджета учитываются все затраты и поступления)

3). Принцип реальности (правдивое отражение доходов и расходов государства)

4). Принцип властности (обязательное информирование населения о доходах и расходах)

Структура бюджета определяется гос. устройством. В России бюджет включает 3 звена:

1). Федеральный;

2). Субъектов Федерации;

3). Местный бюджет.

Эти 3 уровня + внебюджетные фонды = консолидированный бюджет. Этот бюджет содержит основные бюджетные пропорции, которые должны регулироваться государством. Бюджетные пропорции:

1). Доля Федерального бюджета консолидирована;

2). Соотношение консолидированного бюджета и ВВП;

3). Бюджетный дефицит (показатель сбалансированности бюджета).

Совокупность всех видов бюджета образует бюджетную систему государства. В основе этой системы лежит бюджетный или фискальный федерализм. Он означает состоятельность бюджетов разных уровней. Он проявляется в том, что бюджеты разрабатываются и используются соответствующими органами власти. Каждый бюджет имеет свои источники дохода. Соответствующие органы власти устанавливают направление использования бюджетных средств. С другой стороны фискальный федерализм предполагает финансовую помощь вышестоящими бюджетами нижестоящим. В форме дотаций и субвенций. Дотации предоставляются безвозмездно и они не имеют строгого целевого назначения. Субвенция назначается на реализацию определенных задач. Среди бюджетов в разном уровне основную роль играет федеральный бюджет. Структура бюджета любой страны на 2 части (доходную и расходную).

Дефицит бюджета: виды и причины возникновения

Дефицит бюджета - это сумма по которой гос. расходы за определенный период времени превышают доходы за этот же период.

1) Структурный дефицит - возникает при данном уровне гос. расходов, налогов и естественном уровне безработицы.

2) Фактический - отличается от структурного на сумму неполученных налогов и дополнительных трансфертов, которые были необходимы для функционирования экономики в условиях ниже уровня полной занятости. Фактический дефицит всегда больше структурного. Основной причиной этого является спад производства, с одной стороны он приводит к сокращению доходов экономических субъектов и уменьшению поступлений, а с другой стороны к росту выплат по безработице и другим социальным программам, что увеличивает гос.расходы.

3) Циклический - разница между фактическим и структурным дефицитом.

Кроме этих видов выделяют так же:

4) активный дефицит (он возникает в результате сознательных действий правительства по увеличению доходов или уменьшению расходов.

5) Пассивный дефицит (является результатом сокращения объемов национальных производств)

Причины возникновения и роста бюджетного дефицита:

1) частота и продолжительность спада производства;

2) рост социальных расходов например на социальное обеспечение и здравоохранение. Если наблюдается тенденция к старению населения, на образование, на создание новых рабочих мест, на содержание объектов муниципальной собственности.

3) Протекающие в стране политические процессы (выборы и т.д.)

4) Расширение теневой экономики.

5) Бюрократизация гос.управления и это вызывает рост непроизводственных управленческих расходов.

6) Увеличение расходов на оборонный комплекс.

Способы финансирования бюджетного дефицита

Существует несколько традиционных способов финансирования дефицита бюджета. Каждый из них имеет достоинства и недостатки.

1) Кредитно-денежная эмиссия. При этом способе происходит увеличение денежной массы путем дополнительной эмиссии. Доход полученный государством от печатания денег называют сеньоражом. Сеньораж является следствием превышения темпов роста денежной массы над темпами роста реального ВВП - это приводит к повышению общего уровня цен, и в результате все экономические субъекты платят инфляционный налог, который распределяется в пользу государства через цены.

Достоинства этого метода:

1).Рост денежной массы приводит к увеличению AD и как следствие фактического объема производства.

2).Эта мера,которую можно осуществить очень быстро.

Недостатки:

1).В долгосрочном периоде этот метод приводит к инфляции.

2).В период перегрева этот метод может привести к дестабилизации экономики.

Негативные последствия: монетизацию можно смягчить жесткой КДП. В этом случае ЦБ ограничивает кредитные возможности кммерч. банков. Обычно это достигается путем увеличения нормы обязательных резервов или ставки рефинансирования.

2) Государственные внутренние и внешние займы.

Они осуществляются в виде:

1).продажи гос.ценных бумаг;

2).Займов у внебюджетных фондов;

3).Получения кредитов у банков;

4).Займов у международных финансовых организаций.

Достоинства:

1).не инфляционный способ финансирования;

2)Достаточно оперативный способ, т.к. выпуск и размещение гос. ценных бумаг можно обеспечить быстро.

Недостатки:

1).Увеличивается внешний или внутренний долг страны;

2).Наблюдается эффект вытеснения частных инвестиций.

Основные концепции бюджетной политики

Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно за год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после принятия его законодательным органом власти приобретает силу закона и обязателен для исполнения.

Выдвигают 3 концепции:

· Концепция ежегодно сбалансированного бюджета

Независимо от фазы экономического цикла и состояния экономики каждый год расходы бюджета равны доходам. На практике это означает, что в период спада, когда доходы бюджета (налоговые поступления) минимальны, государство для обеспечения сбалансированности бюджета должно снижать государственный расходы (гос. закупки и трансферты). Это ведет к уменьшению совокупного спроса, а значит объема производства, что вызовет еще более глубокий спад. Если же в экономике бум и налоговые поступления максимальны, то для уравновешивания расходов бюджета с доходами правительство должно увеличить государственные расходы. Провоцируя еще больший «перегрев» экономики и, следовательно, более высокую инфляцию.

Реализация идеи ежегодно сбалансированного бюджета ведет к усилению циклических колебаний экономики и исключает возможность проведения правительством политики по стабилизации экономики.

· Концепция государственного бюджета, сбалансированного на циклической основе.

Она заключается в том, что иметь сбалансированный бюджет ежегодно необязательно. Важно, чтобы бюджет был сбалансирован в целом в течение экономического цикла: профицит бюджета, увеличивающийся в период бума (высокого уровня деловой активности), когда доходы бюджета максимальны, должен использоваться для финансирования дефицита бюджета, возникающего в период рецессии (минимальной деловой активности), когда доходы бюджета резко сокращаются. При этом, чтобы противостоять спаду, правительство должно снизить налоги и увеличить расходы, сознательно вызывая дефицит, а в ходе последующего инфляционного подъема оно должно повысить налоги и урезать правительственные расходы, чтобы увеличить профицит бюджета и использовать его на покрытие бюджетного дефицита, возникшего в период спада. Таким образом, действия правительства должны создавать позитивную антициклическую силу.

Существенный недостаток этой концепции состоит в том, что фазы бума и рецессии различаются по продолжительности и глубине (как правило, спады более продолжительны и глубоки, а бумы относительно недолги), поэтому суммы профицита бюджета, который можно накопить в период бума, и дефицита, который накапливается в период спада, обычно не совпадают. В результате задача стабилизации вступает в противоречие с задачей сбалансирования бюджета в ходе цикла.

· Концепция "функциональных финансов".

Наибольшее распространение получила концепция "функциональных финансов", согласно которой целью государства должна быть не сбалансированность бюджета, а стабильность экономики. Эта идея была выдвинута Дж. М. Кейнсом в его работе "Общая теория занятости, процента и денег" (1936 г.) и активно использовалась в экономиках развитых стран до середины 1970-х гг.

Согласно воззрениям Кейнса, инструменты государственного бюджета (государственные закупки, налоги и трансферты) должны ииспользоваться в качестве анти циклических регуляторов, стабилизирующих экономику на разных фазах цикла. Если в экономике спад, то государство в целях стимулирования деловой активности и обеспечения экономического подъема должно увеличивать свои расходы (государственные закупки и трансферты) и уменьшать налоги, что приведет к росту совокупного спроса. И наоборот, если в экономике бум ("перегрев"), то государство должно сокращать расходы и увеличивать налоги (доходы бюджета), что сдерживает деловую активность и "остужает" экономику, ведет к ее стабилизации. Состояние государственного бюджета при этом значения не имеет. Бюджет должен выступать инструментом достижения и поддержания макроэкономической стабильности. Поскольку теория Кейнса была направлена на разработку рецептов борьбы с рецессией, со спадом в экономике, что предлагалось осуществлять, используя в первую очередь инструменты бюджетного регулирования (увеличение государственных закупок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и снижение налогов, т.е. доходов бюджета), то эта теория получила название политики "дефицитного финансирования".

В результате использования в большинстве развитых стран в 1950-е-- 1960-е гг. кейнсианских рецептов регулирования экономики проблема хронического дефицита государственного бюджета к середине 1970-х гг. превратилась в серьезную макроэкономическую проблему, что послужило одной из причин усиления инфляционных процессов.

Государственный долг

Структура российского внешнего долга:

1. Крупнейшим кредитором России является Парижский клуб стран-кредиторов.

Первое заседание клуба было проведено в 1956 году. Статус постоянных членов имеют 19 государств, среди которых и Россия (вступила в клуб в сентябре 1997г.). Россия единственный участник клуба, который одновременно является и кредитором и должником.

Долг СССР Парижскому клубу на конец 1991г. составлял 37,6 млрд. долл. В январе 1992г. с ним было заключено соглашение о погашении долга. Далее в 1993, 94 и 95 г. последовали три его пересмотра. А в 1996г. была согласована реструктуризация задолженности на 38 млрд. долл. Из этой суммы 45% должно было быть выплачено в течение 25 лет вплоть до 2020г., а оставшиеся 55% - это в основном краткосрочные обязательства перед членами клуба - в течение 21 года. Выплаты начались с 2002г. нарастающим итогом.

Причем долг был реструктурирован не на совсем выгодных условиях для России. Россия взяла на себя обязательство обслуживать долг по процентной ставке 7% годовых, что составляет около 2,7 млрд. долл. Ежегодных выплат (для сравнения - Советскому Союзу многие страны Парижского клуба предоставляли кредит по ставке 1,5 - 2% годовых).

В 2002г. М.Касьянов вел переговоры с членами Парижского клуба об еще одной реструктуризации или даже списании части долга - в этом нам было отказано. Соглашение об этом было достигнуто только в 2006г.

2. Долги Лондонскому клубу, который объединяет частные коммерческие банки. Сегодня в клуб входит около 600 коммерческих банков индустриально развитых стран, из них 430 связано с Россией (через Внешэкономбанк).

Долг клубу составлял 32 млрд. долл. - 50% списали, а остальные 50% реструктурировали на 30 лет.

3. Крупнейшим кредитором пореформенной России является МВФ. С начала реформ Россия получала регулярные кредиты от МВФ на структурную перестройку - всего программа кредитования составила 10,2 млрд. руб.

4. Вторым по значению кредитором России является МБРР. В отличие от МВФ он кредитовал конкретные проекты, например, реструктуризацию угольной промышленности. Общая сумма кредитов МБРР - 5,7 млрд. долл.

5. Кроме МБРР и МВФ Россия получала кредиты от некоторых государств, банковских синдикатов, отдельных юридических лиц. Общая сумма таких кредитов составила 3,3 млрд. долл.

Идеальный способ обслуживания и погашения государственного долга своевременный возврат кредита и процентов по нему. Но не всегда намерения заемщика совпадает с его реальными возможностями. Часто возникает необходимость в отсрочке выплаты процентов или уплаты основной суммы долга, изменении условий займа.

Когда государство-заемщик не может выполнить график платежей, то могут быть использованы различные способы регулирования долга.

А) Реструктуризация - замена старых долговых обязательств новыми, с другими условиями обслуживания и погашения долга (Лондонский клуб, Парижский клуб).

Б) Рефинансирование - погашение старой задолженности за счет выпуска нового займа.

В) Выкуп долга.

Когда государство-должник располагает значительными финансовыми резервами, то оно может выкупить собственные долги. В России сложилась благоприятная экономическая ситуация для выкупа внешнего долга в связи с ростом цен на углеводородное сырье на мировом рынке. На выкуп согласился Парижский клуб. Долг ему составляет 40% от общего внешнего долга.

Г) Секьюритизация - переоформление госдолга в новые рыночные долговые инструменты денежного рынка (например, еврооблигации).

Д) Использование облигаций Брейди.

Так называемый «план Брейди» (по имени министра финансов США) был предложен в 1990 - 94 г. для развивающихся стран, у которых рынок ценных бумаг характеризовался низкой ликвидностью. В соответствии с этим планом выпускались государственные облигации, которые обменивались на долги перед коммерческими банками.

Все перечисленные выше методы регулирования долга относятся к рыночным и они базируются на переговорном процессе. Но в мировой практике используются и нерыночные методы (административные).

А) Конверсия - изменение доходности займов в интересах должника путем понижения процента или какого-либо другого способа, снижающего расходы заемщика.

Наиболее распространенными видами конверсии являются погашение долга товарными поставками; обмен долга на собственность; обмен на долговые обязательства третьих стран.

Б) Консолидация - изменение срока действия уже размещенных займов в сторону увеличения или сокращения. Очень часто консолидация совмещается с конверсией.

В) Аннулирование государственного долга - отказ государства от всех обязательств. В США в 1938г. восемь штатов юга отказались платить по государственным облигациям, объяснив это «нелюбовью к иностранцам». В 1917г. советское правительство отказалось платить по государственным долговым обязательствам как иностранцам, так и отечественным держателям государственных ценных бумаг, поскольку это были долги царской России.

Все это касается долгов России другим государствам. Но Россия в свою очередь имеет и собственных должников. В свое время СССР был одним из самых крупнейших в мире кредиторов. У России 57 стран-должников. При этом долг между ними распределен очень неравномерно.

Только на 5 государств (Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию и Сирию) падает 57% от общей суммы долга. Еще 13% - на Афганистан, Иран и Эфиопию. Остальное - мелкие должники. Среди всех этих стран имеются разные категории должников. К абсолютно безнадежным относится ряд африканских и азиатских государств. Низка кредитоспособность ряда крупнейших должников России: Кубы, Вьетнама. Примерно 50% - это невозвратные долги. Остальные 50% могут быть погашены частично и в неопределенные сроки.

Рост общего государственного долга, как внутреннего, так и внешнего, влечет за собой отрицательные экономические последствия.

Во-первых, выплата процентов по госдолгу увеличивает неравенство в доходах, так как большая часть государственных обязательств сконцентрирована у наиболее обеспеченной части населения. Погашение долга сделает их еще богаче. которых, существование обеспеченной части населения.

Во-вторых, существование внешнего долга предполагает передачу части созданного внутри страны богатства за пределы страны.

В-третьих, рост внешнего долга снижает международный авторитет страны.

В-четвертых, срабатывает и чисто психологический эффект: с ростом госдолга усиливается неуверенность населения в завтрашнем дне.

Сущность и классификация налогов

Налоги - это основная форма дохода государства. Налоги возникли вместе с товарным производством, разделением общества на классы и появлением государства, которому требовались средства на содержание армии, судов, чиновников и другие нужды. Налогообложение существовало уже в период рабовладения в виде натуральных податей. С библейских времен до ХIХ века просуществовал один из наиболее известных прямых налогов - «десятина».

Сбор налогов никогда не вызывал особого восторга у налогоплательщиков. Это было очень хлопотным делом. Но оно могло принести и большой доход. Например, во Франции с XIYвека до Французской революции право взимать налоги выставлялось на торгах. Кто платил государству самую высокую цену за это право, становился откупником. Естественно

Он заботился о том, чтобы не понести убытков, вернуть уплаченную сумму и еще получить доход, а потому собирал налоги очень тщательно.

В разные периоды в разных странах находились изобретательные правители, которые находили все новые источники поступления налогов в казну. Например, в Византии брались налоги за взвешивание продуктов питания и контрольное измерение ткани («локтевой сбор»).

Во Флоренции торговцы уплачивали витринный сбор.

В России существовал налог на печную трубу, вынудивший крестьян топить избы по-черному. В 60-е годы прошлого столетия под топоры попало множество плодовых деревьев, за каждое из которых необходимо было платить налог.

История США, считается, что началась со споров о налогах, когда британское правительство обложило высокими налогами своих подданных - к ним относились и американские колонисты.

В 1764-67 годах метрополия ввела в Америке налог на сахар и другие товары 1-ой необходимости. Ввела она и специальные таможенные и гербовые сборы. Поселенцы не согласились с этим - они и так были слишком обременены британским посредничеством в заморской торговле. Кульминацией американского непослушания стало знаменитое «Бостонское чаепитие», когда в бостонском порту была сброшена в океан партия чая, принадлежащая Вест-Индской компании. Компания эта пользовалась специальными королевскими привилегиями. Последовали английские репрессии, но они не остались без ответа. Произошел взрыв: американские колонии выступили против английского короля и объявили ему войну. Так и началась война за независимость.

Налог - это принудительное изъятие государством в свою пользу определенной части ВВП в виде обязательного, установленного в законном порядке взноса.

Взносы осуществляют основные участники производства ВВП: это

а) работники, своим трудом создающие материальные и нематериальные блага и получающие доход;

б) хозяйствующие субъекты, владельцы капитала.

Общество не может существовать без налогов. Весь вопрос в том, какое влияние они оказывают на экономику. Не «душат» ли производителя, поддерживают ли малоимущие слои населения?

Принципы налогообложения были сформулированы еще А.Смитом в его работе «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776г.) и именно они учитывались при формировании новой налоговой системы России.

Принципы налогообложения в России закреплены Конституцией РФ и Налоговым Кодексом.

Они таковы:

1) Уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, то есть уровня доходов. Поэтому налог с дохода должен быть прогрессивным.

2) Налогообложение должно носить однократный характер.

3) Обязательность уплаты налогов.

Налоговая система не должна оставлять сомнений у налогоплательщиков в неизбежности платежа. Система штрафов и санкций, общественное мнение в стране должны быть такими, чтобы неуплата или несвоевременная уплата налогов были менее выгодными, чем своевременное и честное выполнение обязательств перед налоговыми органами.

4) Система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги.

5) Налоговая система должна быть гибкой и легко адаптироваться к меняющимся общественно-политическим потребностям.

Внутреннее содержание налогов выявляется через их функции. Налоги выполняют три основные функции:

Фискальная - с ее помощью обеспечивается финансирование государственных расходов.

Эта функция характерна для всех государств во все периоды их существования и развития. С ее помощью происходит огосударствление части национального дохода в денежной форме. Это создает объективные предпосылки для повышения роли государства в регулировании экономики страны. В период становления буржуазного государства эта направленность налогов признавалась единственной. Но во 2-й половине 30-х годов появляется концепция использования налогов в качестве регулирования экономик и обеспечения стабильного экономического роста.

Регулирующая - она заключается в установлении и изменении системы налогообложения, определении налоговых ставок и их дифференциации, предоставлении налоговых льгот.

С ее помощью происходит перераспределение доходов в обществе, которое оказывает прямое влияние на воспроизводство

Стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или сужая платежеспособный спрос населения.

Социальная - поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними.

При классификации налогов используются различные критерии:

1. Налоговая ставка.

В соответствии с этим критерием выделяют такие виды налогов:

а) налоги с твердой ставкой - они определяются в абсолютных величинах на единицу обложения и не зависят от размера дохода (например, налог на 1 тонну нефти);

б) пропорциональные налоги - их ставка одинакова для всех облагаемых сумм (налог на доходы физических лиц);

в) прогрессивные налоги - их ставки растут по мере увеличения дохода. При таком налогообложении, как правило, устанавливается необлагаемый минимум;

г) регрессивные налоги - их ставки уменьшаются по мере роста облагаемой суммы и поэтому доля дохода, уплачиваемого в виде налогов, уменьшается по мере его роста (единый социальный налог).

Прогрессивное налогообложение позволяет сделать распределение налога между разными слоями населения более равномерным, так как большая часть налогового бремени ложится на богатых. А регрессивное - наоборот, усиливает дифференциацию населения, поскольку бедные отдают большую часть своего дохода, чем богатые (косвенные налоги).

Следующий критерий - по объекту обложения:

а) прямые - налоги на доход и на собственность. Они берутся с конкретного юридического или физического лица (например, налог на прибыль).

б) косвенные - ими облагаются товары и услуги. Они устанавливаются в виде надбавок к цене и не связаны с размерами доходов плательщиков.

Прямые налоги по сравнению с косвенными обладают некоторыми преимуществами: во-первых, они выплачиваются из дохода и поэтому более справедливы; во-вторых, четко определен круг плательщиков, каждый из которых знает, когда и какую сумму должен уплатить; в-третьих, существуют определенные трудности переложения прямых налогов на других лиц.

Цель использования:

а) общие - они поступают в бюджеты разных уровней и используются для общегосударственных потребностей;

б) специальные - они имеют строго целевое назначение (сборы с владельцев транспортных средств).

В практике большинства государств, в том числе и в России, получили распространение 3 способа изъятия налогов:

1. Кадастровый - он предполагает классификацию объекта по внешним признакам, позволяющим установить его среднюю доходность.

Самым распространенным является Земельный кадастр, по которому плата за 1 га земли берется дифференцированно в зависимости от плодородия и местоположения.

2. «У источника» - когда налог начисляется до выдачи дохода.

Так берется налог с большинства работников, получающих заработную плату. В этом случае налог точно подсчитывается бухгалтерией и возможность уклонения от него практически исключена.

3. По декларации - налог начисляется после получения доходов налогоплательщиками. Этот способ предусматривает подачу декларации о налогах в налоговую инспекцию.

Все налоги объединяются в общую систему. Исходя из государственного устройства РФ Налоговым кодексом выделяется 3 уровня налогов:

1. Федеральные.

2. Субъектов федерации.

3. Местные.

Влияние налогов на AD и AS

Воздействие налогов на совокупный спрос

Налоги воздействуют на 2 компонента AD - потребительские и инвестиционные расходы - и поэтому оказывают косвенное влияние на AD.

Снижение налогов ведет к росту потребительских (увеличивается располагаемый доход) и инвестиционных (растет величина прибыли фирм после уплаты налогов, часть которой служит источником инвестиций) расходов и поэтому к сдвигу кривой AD вправо, что обуславливает рост реального ВВП. Поэтому эта мера может использоваться для стабилизации экономики и борьбы с циклической безработицей в период спада, стимулируя деловую активность и уровень занятости. Однако одновременно с ростом ВВП снижение налогов обуславливает рост уровня цен и поэтому является проинфляционной мерой (провоцирует инфляцию).

Рост налогов ведет к снижению потребительских и инвестиционных расходов и к сокращению AD, что обуславливает снижение уровня цен и объема выпуска. Поэтому в период инфляции, когда экономика «перегрета», в качестве антиинфляционной меры, инструмента снижения деловой активности и стабилизации экономики может использоваться увеличение налогов.

Воздействие налогов на совокупное предложение

Фирмы рассматривают налоги как издержки, поэтому рост налогов ведет к сокращению AS, а снижение налогов - к росту деловой активности и объема выпуска.

Воздействие налогов на AS подробно исследовал американский экономист, экономический советник президента США Рональда Рейгана, один из основоположников концепции "экономики предложения" (supply-side economics) Артур Лаффер. Он выдвинул гипотезу о воздействии изменения ставки подоходного налога на общую величину налоговых поступлений в государственный бюджет и построил кривую, отражавшую эту зависимость (рис. 10.2). В своем анализе А. Лаффер исходил из налоговой функции

Tx = t*Y

где Тх -- сумма налоговых поступлений в бюджет, t -- ставка налога, Y-- уровень деловой активности (величина совокупного дохода), т.е. рассматривал воздействие изменения ставки подоходного налога на уровень деловой активности и величину налоговых поступлений.



Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (tопт), при которой налоговые поступления максимальны (Тхmax). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база, т.е. величина совокупного дохода (Y). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией Лаффер в начале 1980-х гг. предложил снизить ставки налога на доходы домохозяйств и на прибыль корпораций. Он предположил, что ставки подоходных налогов, существовавшие в американской экономике, превышали оптимальную величину, поэтому экономика находилась на "плохой стороне" кривой (точка В). Снижение ставок подоходного налога, по его мнению, должно было послужить стимулом повышения деловой активности (роста AS), что позволило бы решить две проблемы: преодолеть стагфляцию и увеличить (в результате роста налогооблагаемой базы) налоговые поступления в бюджет, который находился в состоянии хронического дефицита. При этом Лаффер исходил из предположения, что в отличие от воздействия снижения налогов на AD, увеличивающего объем производства, но провоцирующего инфляцию (рис. 10.1,а), влияние снижения налогов на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер. Рост производства сочетается в этом случае со снижением уровня цен (рис. 10.3) и поэтому может служить средством борьбы со стагфляцией. Таким образом, налоги являются не только основным источником доходов государства и средством перераспределения национального дохода, но и важным инструментом стабилизации экономики. Кроме того, снижение налогов, стимулируя увеличение совокупного предложения, воздействует на инвестиционную активность (и поэтому на величину запаса капитала) и способствует росту экономического потенциала, т.е. влияет на экономику не только в краткосрочном, но и в долгосрочном периоде, обеспечивая экономический рост.

Дискреционная бюджетно-налоговая (фискальная) политика

Фискальная политика - меры, которые принимает правительство для воздействия на экономику с помощью изменения величины государственных доходов и расходов.

Цель - сглаживание циклических колебаний в экономике.

Проводит данную политику правительство.

Основные инструменты:

· Гос. расходы

· Налоги

· Трансферты

В мировой практике известно несколько способов стимулирования экономического развития с помощью государственных расходов и трансфертов. Наиболее традиционным является кейнсианский подход. Кейнсианцы считают, что спрос рождает собственное предложение, поэтому сокращение налогов приведет к росту AD, одновременно с которым увеличится и фактический выпуск и уровень цен. Итогом сокращения налогов станет инфляция. Кроме того произойдет уменьшение поступлений в бюджет, поэтому появится либо возрастет дефицит бюджета.

Другой точки зрения придерживаются сторонники экономики предложения, которые утверждают, что сокращение налогов изменит не только AD, но и AS. Более низкие налоговые ставки приведут:

1. к увеличению доходов населения, а следовательно росту сбережений

2. увеличатся доходы предпринимателей, а это в свою очередь приведет к росту нормы накопления капитала.

Кроме того более низкие ставки индивидуального подоходного налога увеличат реальную зарплату, что повысит стимулы к труду. Многие из тех, кто не входил в состав рабочей силы, будут стремиться предложить свои услуги. Те, кто участвовал в общественном производстве, будут иметь больше стимулов работать интенсивнее.

Если понижение ставки налога гарантирует предпринимателям увеличение дохода после их уплаты, то они будут больше рисковать своим капиталом ради освоения новой технологии и внедрения новой техники.

Дискреционная фискальная политика

Теоретическим обоснованием возможности вмешательства государства в экономику является кейнсианское положение о том, что товарный рынок может находиться в равновесии, когда величина фактического выпуска и величина применяемых ресурсов находится выше или ниже уровня полной занятости.

Если государство целенаправленно желает изменить AD и фактический выпуск, то необходимы определенные изменения в суммах государственных расходов и налогов. Такие изменения получили название дискреционной фискальной политики. Ее цель заключается в максимальном приближении равновесного объема выпуска к уровню полной занятости. Для анализа дискреционной политики используют несколько допущений:

· фискальная политика оказывает влияние только на AD

· государственные расходы не влияют на потребление и инвестиции

· налоги берутся только с домохозяйств

· чистый экспорт равен 0

· уровень цен=const

Влияние на экономику гос. Расходов.

Государственные расходы оказывают на AD такое же влияние, как и инвестиции, и подобно инвестициям обладают мультипликативным эффектом.

Мультипликатор гос. расходов показывает на сколько изменится фактический объем выпуска в результате изменения гос. расходов.

1. влияние налогов на экономику.

Введение индивидуального подоходного налога приведет к изменению располагаемого дохода налогоплательщиков, соответственно сократится потребление и сбережение. Это отразится на общей величине планируемых расходов.

Влияние налогов на фактический объем выпуска имеет по сравнению с инвестициями и гос.расходами свою специфику. Величина располагаемого дохода используется не только на потребление, но и на сбережения, поэтому изменение располагаемого дохода налогоплательщика повлияет и на потребительские расходы и сбережения. Как изменяться расходы и сбережения зависит от предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению.

ДС=ДТ*МРС

ДS=ДT*MPS

Динамика налогов также обладает мультипликативным эффектом. Но налоговый мультипликатор всегда меньше, чем мультипликатор инвестиций и гос. расходов. Это происходит потому, что при изменении налогов потребление изменяется частично, т.к. часть располагаемого дохода пойдет на изменение сбережений. В отличие о этого каждая единица изменения гос. расходов и инвестиций оказывает прямое влияние на фактический объем выпуска.

MT=MG*MPC=(1/(1-MPC))*MPC=MPC/MPS

Если в экономике происходит одинаковое изменение налогов и гос.расходов, то точно на такую же величину изменяется и фактический объем выпуска. В такой ситуации бюджет является сбалансированным и его мультипликатор равен 1.

Через повышение или понижение гос.расходов и налоговых поступлений можно спрогнозировать дискреционную фискальную политику в различные периоды экономического цикла. В период спада проводится стимулирующая фискальная политика, которая включает:

· увеличение гос. расходов

· снижение налогов

· сочетание роста гос. расходов с уменьшением налогов с учетом того. Что мультипликативный эффект увеличения гос. расходов больше, чем мультипликативный эффект снижения налогов.

Такая политика приводит к дефицитному финансированию, но сокращает спад производства. Если в экономике наблюдается вызванная избыточным спросом инфляция, то проводится сдерживающая фискальная политика.

Автоматическая фискальная политика

Основана на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные стабилизаторы -- это инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при "перегреве". К автоматическим стабилизаторам относятся:

подоходные налоги (включающие все виды налогов на доходы, в том числе налог на прибыль корпораций);

косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость);

пособия по безработице;

пособия по бедности.

В США к встроенным стабилизаторам относятся также субсидии фермерам.

Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (У) снижается, поэтому величина налоговых поступлений (Tх = t*У) уменьшается, а при "перегреве" экономики, когда совокупный доход максимален, налоговые поступления увеличиваются. При этом ставка налога остается неизменной. Однако налоги -- это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов. Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при "перегреве" максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов экономика как бы автоматически "остужается" при "перегреве" и "подогревается" при рецессии. Наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог.

Налог на добавленную стоимость (НДС) также обеспечивает встроенную стабильность. Он является косвенным налогом, частью цены товара, поэтому в период рецессии, когда общий объем продаж падает, налоговые поступления от косвенных налогов -- изъятия из экономики -- сокращаются. При "перегреве", наоборот, совокупные доходы увеличиваются, объем продаж в экономике растет, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Стабилизация экономики происходит автоматически.

Пособие по безработице и пособие по бедности являются автоматическими стабилизаторами, поскольку общая сумма их выплат увеличивается при спаде -- по мере того, как люди начинают терять работу, становясь безработными и оказываясь ниже черты бедности, -- и сокращаются при буме, когда наблюдается сверхзанятость и рост доходов. Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов и поэтому совокупных расходов, стимулируя подъем, когда экономика находится в состоянии рецессии. Уменьшение общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

Таким образом, автоматическими стабилизаторами являются только те виды налогов и трансфертов, величина которых меняется в зависимости от фазы экономического цикла.

Действие встроенных стабилизаторов ведет к увеличению дефицита государственного бюджета в период спада и может способствовать появлению профицита бюджета (или уменьшению дефицита) в период "перегрева".

Преимущество встроенных стабилизаторов состоит в том, что нет необходимости принятия политическими деятелями специальных решений для введения их в действие. Однако встроенные стабилизаторы оказывают менее сильное воздействие на экономику, чем меры дискреционной фискальной политики. Они не способны обеспечить полную занятость и не инфляционный уровень совокупного выпуска. В развитых странах экономика на две трети регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и только на треть -- за счет действия встроенных стабилизаторов.

Основным недостатком стимулирующей фискальной политики является эффект вытеснения (crowding-out effect) частных инвестиций. Дело в том, что рост государственных расходов или снижение налогов в период спада ведет к мультипликативному увеличению совокупного выпуска, что вызывает рост спроса на деньги для обеспечения возможности покупки увеличившегося количества товаров и услуг. Люди начинают снимать деньги с банковских счетов, возможности банков по выдаче кредитов сокращаются, ставка процента по кредитам растет, т.е. кредиты становятся дороже. В этих условиях фирмы берут меньше кредитов, и инвестиционные расходы частного сектора сокращаются. Поэтому с целью стимулирования частных инвестиций в период спада целесообразно использовать не стимулирующую фискальную, а стимулирующую монетарную политику, результатом которой является снижение ставки процента в процессе увеличения предложения денег. Если целью стабилизационной политики выступает максимальное увеличение объема выпуска, то для нейтрализации эффекта вытеснения стимулирующая фискальная политика используется в сочетании со стимулирующей монетарной политикой.

Политика встроенных стабилизаторов

С действием встроенных (автоматических) стабилизаторов связана Автоматическая фискальная политика . Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог (включающий в себя и налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость); 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.

Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику.

Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (Y) сокращается, а поскольку налоговая функция имеет вид

Т = tY

где Т - величина налоговых поступлений, t - ставка налога, а Y - величина совокупного дохода (выпуска), то величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги - это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов (даже аккордных, т.е. автономных) экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Как было показано в главе 9, появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии: [1/(1- mpc)] > [1/(1- mpc(1- t)]), что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога. Очевидно, что наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог.

Налог на добавленную стоимость (НДС) обеспечивает встроенную стабильность следующим образом. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется.

Что касается пособий по безработице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать) и сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. (Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно быть очень бедным). Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

Преимущество: нет необходимости принятия специальных решений для введения их в действие.

Недостатки: но встроенные стабилизаторы оказывают менее сильное воздействие на экономику, чем меры дискреционной фискальной политики. Они не способны обеспечить полную занятость и неинфляционный уровень совокупного выпуска

В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и на 1/3 - за счет действия встроенных стабилизаторов.

...