Прибуток та його роль в ринковій економіці

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсова робота

Прибуток та його роль в ринковій економіці

прибуток рентабельність продукція



План

1. Прибуток. Поняття та сутність прибутку

1.1 Поняття та економічний зміст прибутку

1.2 Джерела прибутку

1.3 Функції прибутку

2. Роль прибутку в умовах ринкової економіки, основні його характеристики

3. Класифікація прибутку

3.1 Види прибутку

3.2 Форми прибутку

4. Рентабельність підприємств в ринковій економіці

4.1 Рентабельність

4.2 Методи обчислення рентабельності продукції і підприємств

4.3 Фактори, які впливають на величину прибутку і рівень рентабельності

4.4 Шляхи збільшення прибутку на підприємстві

5. Планування прибутку

5.1 Методи планування прибутку

5.2 Розподіл і використання прибутку на підприємстві

Висновки

Вступ

Прибуток - найпростіша і одночасно найскладніша категорія ринкової економіки. Він є стрижнем і головною рушійною силою економіки ринкового типу, основним спонукальним мотивом діяльності підприємців в умовах ринку

У системі економічних теорій, пов'язаних з підприємницькою діяльністю, теорія прибутку традиційно характеризується економістами як одна з найскладніших. Ця складність визначається різноманіттям сутнісних сторін, які відображає категорія прибутку, а також різноманіттям форм, в яких вона виступає.

Прибуток - один з основних фінансових показників плану і оцінки господарської діяльності підприємств. За рахунок прибутку здійснюється фінансування заходів щодо науково-технічного і соціально-економічного розвитку підприємств, збільшення фонду оплати праці їх працівників.

Саме прибуток є певним гарантом прогресу економічної системи, а відсутність прибутку - яскравий доказ регресу й соціальної напруженості. Вважається, що прибуток є основним джерелом фінансових ресурсів на мікро- і макрорівні. А роль прибутку як показника, який найбільш повно відображає ефективність виробництва, обсяг й якість виробленої продукції, рівень продуктивності праці, динаміку рівня собівартості та характеризує інтенсифікацію виробництва для будь-якої форми власності, досить багатогранна й важко переоцінима.

В умовах ринкових відносин підприємство повинне прагнути до отримання максимального прибутку, тобто до такого її об'єму, який дозволяв би підприємству не тільки міцно утримувати позиції збуту на ринку своєї продукції, але і забезпечувати динамічний розвиток його виробництва в умовах конкуренції.

Тому кожне підприємство, перш ніж почати виробництво продукції, визначає який прибуток, який дохід воно зможе одержати. Звідси прибуток є основною метою підприємницької діяльності, її кінцевим результатом.

Таким чином, прибуток є основним з показників ефективності роботи будь-якого підприємства його оцінки виробничої і фінансової діяльності. Він характеризує ступінь діловій активності і фінансового благополуччя. По прибутку визначаються рівень віддачі авансованих засобів і прибутковість вкладень в активи даного підприємства.

Останнім часом інтерес вітчизняних учених до прибутку відновився. Особлива увага приділялася питанням вивчення впливу чинників формування прибутку на фінансовий результат діяльності підприємства в розрізі статистичного аналізу; моделюванню умов максимізації прибутку; використання прибутку як критерію оцінки фінансового стану української економіки; вивченню основних причин переходу прибутку в тіньову економіку.

Курсова робота має на меті вивчити суть прибутку, його роль в умовах ринкової економіки. При цьому ставляться наступні завдання: В першому розділі звертається увага на визначення економічного змісту прибутку, його джерел та функцій в економіці. В другому розділі висвітлюється значення прибутку і його ролі в умовах ринкових відносин, його основних характерристик, тобто те, що є економічна категорія «прибуток» як для пересічного підприємця, так і для всієї економіки вцілому. Для того, щоб забезпечити ефективне і цілеспрямоване управління прибутком підприємства необхідно в першу чергу систематизувати його термінологію, що і розглядається в третьому розділі. Четвертий розділ присвячений вивченню основних показників, використовуваних для розрахунку прибутку, його рентабельності і ефективності та факторів, які на них впливають. П'ятий розділ описує основні методи планування прибутку на підприємстві його можливі напрямки розподілу та використання, що є невід'ємною частиною розподільчих відносин, які критично впливають на ефективність підприємства.

Методологічною основою для написання курсової роботи послужили: підручники як вітчизняних, так і зарубіжних авторів та статті провідних економістів світу.



1. Прибуток. Поняття та сутність прибутку

1.1 Поняття та економічний зміст прибутку

Прибуток - справді унікальна економічна категорія. Від ступеня її пізнання і використовування значною мірою залежать ефективність самофінансування, комерційного розрахунку, ціноутворення, багатьох інших економічних важелів дії на виробництво, а також дієвість функціонування системи товарно-грошових відносин суспільства.

За рахунок прибутку, що залишається у розпорядженні підприємств, фінансуються заходи щодо технічного переозброєння, реконструкції і розширення підприємств.

Ринкові відносини передбачають наявність вільних цін, тому важливу роль виконує система соціального захисту працюючих. Частина прибутку прямує на задоволення різноманітних соціальних потреб: на будівництво житлових будинків, дитячих дошкільних установ; дотації на живлення, поліпшення культурно-побутового обслуговування працівників підприємства; живлення дітей в дитячих дошкільних установах і літніх оздоровчих таборах.

Прибуток використовується на заохочення працівників за виконання виробничих завдань, надання одноразової допомоги. Прибуток, що залишився у розпорядженні підприємства, може використовуватися на утворення страхових фондів. Оскільки головною задачею підприємницької діяльності є отримання прибутку, то ризик можливості її неотримання, зниженнями рівня рентабельності або навіть утворення збитків є об'єкт даного страхування.

Теорія прибутку має глибокий генезис, оскільки проблеми ефективного її формування і використовування цікавили економістів ще із стародавніх часів.

Відомі з історії економічної думки перші спроби осмислити суть прибутку і основи її формування пов'язані з іменами античних учених Платона і Арістотеля. Їх підходи до розгляду прибутку тісно пов'язувалися із способами і цілями накопичення грошей в суспільстві.

Початковий етап формування основних принципів теорії прибутку пов'язується звичайно з парадигмою економічного аналізу школи меркантилістів Т. Манна, Д. Юма, Же. Кольбера. Провідні принципи їх наукового світобачння у області теорії прибутку визначали перш за все джерела її формування. Основним з цих джерел вони вважали зовнішньоторговельну діяльність, оскільки в інших країнах товари реалізуються за вищими цінами, ніж усередині країни. Відповідно їх науковому світобаченню для забезпечення притоку прибутку державі слід було проводити активну протекціоністську політику у області міжнародної торгівлі, добиваючись позитивного сальдо свого торгового балансу.

Певний розвиток теорії прибутку пов'язаний з представниками економічної школи фізіократів - Ф. Кене, Же. Тюрго, М. Рів'єри. Їх підхід до джерел формування прибутку був акцентований в основному на землеробському виробництві. Воно, згідно їх концепції, було єдиним джерелом формування позитивного значення суми прибутку. Відповідно пріоритетною економічною політикою держави і метою окремих підприємців вони рахували вкладення засобів в розвиток сільськогосподарського виробництва, що генерує прибуток в найбільших масштабах.

Представники класичної політекономії - в першу чергу А. Сміт і Д. Рікардо - серйозно поглибили дослідження суті прибутку, розширивши область її розгляду сферою промислового виробництва, а потім і непродуктивною сферою. Економістами цієї школи вперше була чітко сформульована модель "чинника формування прибутку". В рамках цієї школи була доведена об'єктивність процесу зниження норми прибутку на капітал у міру збільшення об'єму її використовування.

У системі марксистського економічного вчення дослідженню теорії прибутку також належить вагоме місце. Відповідно до розробленої К. Марксом і Ф. Енгельсом трудової теорії вартості основним джерелом формування прибутку є праця працівників виробничої сфери економіки. Ця праця створює додатковий продукт і додаткову вартість, а прибуток при цьому є перетвореною формою додаткової вартості. Такими факторами за сучасних умов західна економічна наука називає працю, капітал, землю, діяльність управлінського персоналу з організації виробництва, підприємницьку діяльність, а також ризик, інформацію, час. На відміну від цього, марксистська політична економія стверджувала, що прибуток створюється лише в результаті експлуатації найманої праці капіталом.

Значний прогрес в розвитку теорії прибутку пов'язаний з дослідженнями маржиналістів, зокрема З. Джевонса, До. Менгера, Е. Бем-Баверка, Л. Вальраса, Дж. Кларка. Основу їх економічної парадигми складала теорія граничної корисності, розробка якої оцінюється економістами як революційна. У світлі цієї парадигми маржиналісти основну увагу в своїх дослідженнях зосередили на мікроекономічному аналізі умов формування прибутку. Використовуючи граничний метод економічного аналізу маржиналісти виявили систему найважливіших чинників, що максимізують прибуток підприємства. Особлива роль в теорії прибутку маржиналістів відведена дослідженню проблем ринкового ціноутворення і умов формування монопольного прибутку.

Неокласичні економічні теорії прибутку значно поглибили окремі сутнісні її характеристики і визначили багато кількісних параметрів, пов'язаних з її формуванням. Серед цих теорій особливої уваги заслуговують теорія підприємницького прибутку, теорія інноваційного прибутку та інші.

Заперечуючи експлуататорське походження прибутку, сучасні західні дослідники виводять його сутність із природи підприємницької діяльності, трактуючи прибуток як:

плату за послуги підприємця, ініціативу поєднання економічних ресурсів;

винагороду за новаторство, нововведення, управлінський талант підприємця;

плату за ризик та невизначеність підприємницької діяльності;

форму доходу підприємця, який здійснив капіталовкладення з метою досягнення комерційного успіху, тощо.

В умовах ринкової економіки значення прибутку істотно зростає.

По-перше, раніше прибуток розглядався як грошове вираження додаткового продукту. Це означало, що він не міг бути використаний для задоволення особистих потреб людини. Сьогодні частина прибутку може становити винагороду такого специфічного чинника, як підприємництво. Крім того, працівники підприємства також можуть брати участь у розподілі прибутку, який далі використовується для задоволення особистих потреб.

По-друге, деякі економісти визначали прибуток як частину чистого доходу. Іншу частину чистого доходу відносили до податку з обороту, який був одним з головних складових доходу державного бюджету. Сьогодні податок з обороту не застосовується, і тому прибуток уже не є частиною чистого доходу.

В сучасній економічній літературі сутність прибутку тлумачиться по-різному. Так, англійські економісти стверджують, що прибуток -- це різниця між виручкою, отриманою від продажу продукції, і повними альтернативними факторними витратами, пов'язаними з виготовленням цієї продукції. В деяких літературних джерелах прибуток характеризується як "перевищенням доходів від продажу товарів і послуг над затратами на виробництво і продаж цих товарів". Такі визначення, однак, розкривають лише кількісний бік даної категорії за різними методиками, але не зачіпають важливішої для з'ясування сутності якісної сторони.

Насправді прибуток створюється не лише працею найманих робітників у сфері матеріального виробництва. До працівників також належать великий штат менеджерів різних ланок, наукові працівники, спеціалісти, зайняті збором, обробкою і наданням інформації, функціонуючий капіталіст.

Засоби виробництва, земля, як зазначалося, самі собою прибутку не створюють. Зокрема, прибуток створює праця, що витрачається на покращення якості землі, її родючості. Стосовно засобів виробництва, то за сучасних умов значної фондоозброєності, енергоозброєності праці, ні праця, будучи відокремленою від засобів виробництва, ні засоби виробництва, відокремлені від праці, прибутку не створюють. У процесі їх поєднання виникає нова продуктивна сила, так званий синергічний ефект, який створює видимість створення прибутку самими засобами виробництва. Оскільки без засобів виробництва синергічний ефект неможливий, власники цього фактора за умов сучасного капіталізму також привласнюють частину прибутку.

Проте привласнення ними основної маси прибутку є економічно невиправданим і свідчить про експлуататорський характер капіталістичного виробництва. Додаткову частину прибутку вони повинні привласнювати у випадку виконання функцій підприємця. У такому контексті прибуток можна вважати результатом взаємодії багатьох факторів. Якщо підприємець не привласнює частку прибутку у вигляді підприємницького доходу, він, за словами американських економістів Кемпбелла Р. Макконнелла і Стенлі Л. Брю: "... переорієнтує свої зусилля з цього напряму діяльності на інший, більш привабливий, або навіть відмовиться від ролі підприємця заради одержання зарплати або платні".

Ще більший синергічний ефект виникає у випадку поєднання інших факторів виробництва, зокрема діяльності підприємців або вищих менеджерів щодо впровадження досягнень науково-технічного прогресу у виробництво, вмілого керівництва, маркетингової діяльності тощо. Тому з якісного боку категорія, прибуток, також виражає відносини економічної власності між капіталістами і найманими працівниками з приводу його створення.

Ця нова продуктивна сила створює враження про самостійну роль у створенні прибутку таких факторів, як ризик. Насправді, кожен із них реалізується через сукупну дію інших факторів (підприємницьку діяльність, процес управління), але самостійної ролі у створенні прибутку не відіграє.

Привласнення прибутку при капіталізмі є головною метою і вирішальним мотивом виробництва. Всі інші цілі (підвищення ефективності виробництва, стабільні темпи зростання та ін.) є похідними від неї. Внаслідок цього прибуток є найважливішим критерієм ефективності капіталістичного виробництва, будь-якої підприємницької діяльності.

Важливо й те, що у прибутку втілена уже реалізована у товарі або послузі додаткова вартість, а процес такої реалізації здійснюється за межами безпосереднього виробництва -- у сфері обміну.

На основі вищесказаного доцільно дати таке коротке політекономічне визначення сутності прибутку:

Прибуток - це перетворена форма додаткової вартості, що виражає економічні відносини власності між найманими працівниками та капіталістами щодо створення та реалізації додаткової вартості.

Розгорнене визначення категорії "прибуток" має враховувати те, що його привласнення уособлює основну мету капіталістичного способу виробництва загалом, кожного капіталістичного підприємства зокрема, наявність синергічного ефекту як важливого джерела прибутку тощо. З урахуванням цього більш повно прибуток можна визначити так: це головна мета діяльності капіталістичного підприємства, що реалізується у процесі виробництва та реалізації товарів і послуг з використанням найманої праці, діяльності самих підприємців, отримуваного синергічного ефекту від взаємодії найманих працівників із засобами виробництва, а також виражає певну сукупність відносин економічної власності при здійсненні названих видівдіяльності та праці.

Прибуток від реалізації продукції визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції без податку на додану вартість, акцизами і витратами на виробництво і реалізацію, що включаються в собівартість продукції (робіт, послуг).

З приведеного визначення виходить, що її походження пов'язано з отриманням валового доходу підприємством від реалізації своєї продукції за цінами, що складаються на основі попиту і пропозиції. Валовий дохід підприємства - виручка від реалізації продукції за вирахуванням матеріальних витрат - є формою чистої продукції підприємства, включає оплату праці і прибуток, що видно з таблиці 1:

	Валовой дохід
Материальні затрати	Оплата праці	Прибуток
Витрати виробництва (собівартість)	Чистий дохід
Об'єм реалізації

Таблиця 1. Собівартість, валовий дохід і прибуток підприємства.

При цьому прибуток трактується як виражений у грошовій формі чистий дохід підприємця на вкладений капітал, різниця між загальною виручкою від реалізації (валовим доходом) і сукупними витратами фірми.

PR = TR - ТС,

де PR -- прибуток фірми; TR -- виручка від реалізації; ТС -- сукупні витрати.

1.2 Джерела прибутку

Вивчаючи суть прибутку, розглянемо різні джерела виникнення прибутку :

виробнича діяльність суб'єкта господарювання.

В результаті цієї діяльності можливі:

отримання прибули при сприятливих обставинах;

несподівані прибутки;

виникнення прибули унаслідок дії інфляції;

перевищення позареалізаційних доходів над позареалізаційними витратами;

безвідплатна допомога підприємству держави фізичних і юридичних осіб.

Але в основному джерелами виникнення прибутку є:

виробнича діяльність і перевищення позареалізаційних доходів над позареалізаційними витратами.

Безвідплатна допомога є прибутком підприємства. Підприємство одержує дохід, не витрачаючи ніяких ресурсів. У багатьох випадках безвідплатна допомога прямує на фінансування будівництва цехів для виробництва продукції, в якій зацікавлені як державні, так і приватні підприємства. Безвідплатна допомога є найважливішим джерелом інвестиційного процесу.

На підприємствах, що працюють в сприятливіших економічних умовах, можливе створення надмірного прибутку.

1.3 Функції прибутку

Прибуток як найважливіша економічна категорія ринкових відносин виконує низку функцій:

Прибуток є критерієм і показником ефективності діяльності підприємства. Іншими словами, сам факт прибутковості уже свідчить про ефективну діяльність підприємств. Однак підприємству потрібен не прибуток взагалі, а конкретний його розмір для задоволення потреб усіх зацікавлених осіб: власника підприємства, його працівників і кредиторів.

Прибуток має стимулюючу функцію. За ним закріплюється статус мети, що визначає економічну поведінку господарюючих суб'єктів, добробут яких залежить від розміру та від прийнятого в національній економіці алгоритму розподілу прибутку, включаючи його оподатковування. Прибуток у ринковій економіці -- основне джерело приросту власного капіталу, оскільки рішення про дивідендну й інвестиційну політику приймаються тільки з орієнтацією на розмір прибутку, що залишається у підприємства після оподаткування. З іншого боку, прибуток також є рушійною силою і джерелом відновлення виробничих фондів та продукції, що випускається. І нарешті, прибуток є джерелом соціальних благ для членів трудового колективу, оскільки з його залишку здійснюються матеріальне заохочення, надання соціальних пільг, утримання об'єктів соціальної сфери.

Прибуток є джерелом формування бюджетів різних рівнів. Він надходить до бюджетів у вигляді податків, а також економічних санкцій та використовується для різних цілей, визначених видатковою частиною бюджету і затверджених у законодавчому порядку.



2. Роль прибутку підприємства в умовах ринкової економіки, його основні характеристики

1. Прибуток підприємства є головною метою підприємницької діяльності. Основним спонукальним мотивом здійснення будь-якого виду бізнесу, його головною кінцевою метою є зростання добробуту власників підприємства.

Для менеджерів, які не є власниками підприємства, керованого ними, прибуток є основним мірилом успіху їх діяльності. Зростання рівня прибутку підприємства підвищує "ринкову ціну" цих менеджерів, що позначається на рівні їх особистої заробітної платні.

Для решти персоналу рівень прибутку підприємства також є достатньо високим спонукальним мотивом їх діяльності, особливо за наявності на підприємстві програми участі найнятих робітників в прибутку. Прибутковість підприємства є не тільки гарантом їх зайнятості, але до певної міри забезпечує додаткову матеріальну винагороду їх праці і задоволення ряду їх соціальних потреб.

Прибуток підприємства створює базу економічного розвитку держави в цілому. Механізм перерозподілу прибутку підприємства через податкову систему дозволяє "наповнювати" прибуткову частину державних бюджетів всіх рівнів, що дає можливість державі успішно виконувати покладені на нього функції і здійснювати намічені програми розвитку економіки.

Прибуток підприємства є критерієм ефективності конкретної виробничої (операційною) діяльності. Індивідуальний рівень прибутку підприємства порівняно з галузевим характеризує ступінь уміння менеджерів успішно здійснювати господарську діяльність в умовах ринкової економіки. Середньогалузевий рівень прибутку підприємств характеризує ринкові і інші зовнішні чинники, що визначають ефективність виробничої діяльності і є основним регулятором "переливу капіталу". При цьому капітал переміщається, як правило, в ті сегменти ринку, які характеризуються значним об'ємом незадоволеного попиту, що сприяє повнішому задоволенню суспільних і особистих потреб.

Прибуток є основним внутрішнім джерелом формування фінансових ресурсів підприємства, що забезпечують його розвиток. У системі внутрішніх джерел формування цих ресурсів прибутку належить очолююча роль. Чим вище рівень генерації прибутку підприємства в процесі його господарської діяльності, тим менше його потреба в залученні фінансових коштів із зовнішніх джерел і при інших рівних умовах - тим вищий рівень самофінансування його розвитку, забезпечення реалізації стратегічних цілей цього розвитку, підвищення конкурентної позиції підприємства на ринку.

Прибуток є головним джерелом зростання ринкової вартості підприємства. Здатність самозростання вартості капіталу забезпечується шляхом капіталізації частини одержаного підприємством прибутку, тобто її напрями на приріст його активів.

Прибуток підприємства є найважливішим джерелом задоволення соціальних потреб суспільства. Соціальна роль прибутку виявляється перш за все у тому, що засоби, перерахововані до бюджетів різних рівнів в процесі її оподаткування, служать джерелом реалізації різноманітних загальнодержавних і місцевих соціальних програм, що забезпечують "виживання" окремих соціально незахищених членів суспільства. Певна соціальна роль прибутку виявляється у тому, що вона служить джерелом зовнішньої добродійної діяльності підприємства, направленої на фінансування окремих неприбуткових організацій, установ соціальної сфери, надання матеріальної допомоги окремим категоріям громадян.

7. Прибуток є основним захисним механізмом, що оберігає підприємство від загрози банкрутства. Хоча така загроза може виникнути і в умовах прибуткової господарської діяльності підприємства, але за інших рівних умов, підприємство набагато успішніше виходить з кризового стану при високому потенціалі генерації прибутку. За рахунок капіталізації одержаного прибутку може бути швидко збільшена частка високоліквідних активів, підвищена частка власного капіталу при відповідному зниженні об'єму використовуваних позикових засобів, сформовані відповідні резервні фінансові фонди.

Розглядаючи прибуток, у світлі сучасної економічної парадигми, слід в першу чергу відзначити такі його характеристики:

Прибуток є формою доходу підприємця, що здійснює певний вид діяльності. Ця зовнішня, найпростіша форма виразу прибутку є разом з тим недостатньою для її повної характеристики, оскільки у ряді випадків активна діяльність в якій-небудь сфері може і не бути пов'язаному з отриманням прибутку.

Прибуток є формою доходу підприємця, що вклав свій капітал з метою досягнення певного комерційного успіху.

Прибуток не є гарантованим доходом підприємця, що вклав свій капітал в той або інший вид бізнесу. Він є результатом тільки умілого і успішного здійснення цього бізнесу. Тому прибуток є до певної міри і платнею за ризик здійснення підприємницької діяльності.

Прибуток характеризує не весь дохід, одержаний в процесі підприємницької діяльності, а тільки ту частину доходу, яка "очищена" від понесених витрат на здійснення цієї діяльності. Іншими словами, в кількісному виразі прибуток є залишковим показником, що є різницею між сукупним доходом і сукупними витратами в процесі здійснення підприємницької діяльності.

Прибуток є вартісним показником, вираженим в грошовій формі.

Часто роль прибутку на підприємстві розглядають, як показник ефективності, що є ознакою компетентного управління людськими, матеріальними, фінансовими та іншими ресурсами, що перебувають в розпорядженні компанії.

На практиці все частіше спостерігається несумісність покладеного на прибуток «навантаження» як джерела наповнення бюджету і як індикатора привабливості. Останнім часом простежується тенденція до заниження прибутку підприємства для зменшення податкового пресу, що призводить до суперечливої ролі прибутку, як інвестиційного індикатору, що говорить про інвестиційну привабливість підприємства або галузі. Чим ефективніше підприємство використовує наявні ресурси, тим більшим стає податковий прес. За розрахунками економістів, рівень податкових відрахувань склав 50% ВВП в 1996-1999 р., що є максимальним рівнем для Європи . Причому основна частина податкового тиску відноситься на трудові доходи, податки й відрахування з яких виплачує підприємство.

Таке протиріччя свідчить не тільки про невідповідність і необґрунтованість податкового законодавства економічним інтересам, але й про нерозуміння природи прибутку і його ролі для підприємства й для країни в цілому.

Підтвердження ролі прибутку, як індикатора привабливості інвестиційних вкладень, у сьогоднішній економічній ситуації, особливо в Україні, не відповідає тому змісту, що вкладали в нього кілька десятків років тому. У США в останні роки в економічних розрахунках приймалася норма припустимого доходу 5-10% з інвестицій у виробництво. А при вкладеннях у нову техніку, строк окупності якої довше, норма прибутковості ще менше. Але у всіх випадках мова йде не про середню норму прибутковості, а про мінімально припустиму норму доходу, при якому вкладення капіталів вважається припустимим. Ті вкладення, які забезпечують прибуток вище мінімального рівня, визнаваються ефективними.

Таким чином, чи буде потенційний інвестор робити нові вкладення визначається не тим, який прибуток дали попередні інвестиції, а тим, який прибуток передбачається отримати. Привабливість інвестицій зумовлена передбачуваним прибутком, а не отриманим раніше або прибутком, який підприємство отримує сьогодні. Правильне розуміння природи прибутку, причин її виникнення зменшить ризики й збільшить ефективність вкладення інвестицій.

Розглядаючи прибуток, як одне з головних джерел наповнення державного бюджету нарівні з податком на додану вартість, варто бути обережними. Досвід розвинених країн свідчить про те, що це положення не завжди виконується. Так, наприклад, в 2010 році в США чистий прибуток склав усього лише 6 % від валового внутрішнього продукту, а заробітна плата - 60 %. А враховуючи структуру доходів федерального бюджету США податок на доходи фізичних осіб становить 41 %, а податки на доходи корпорацій усього 10 %, податок на майно усього 4 %. Наповнення доходної частини бюджету, однієї з найбільш міцних і стабільних фінансових держав світу, побудовано на тотальному контролі за доходами й витратами фізичних осіб, а не на податку на прибуток або непрямий податок (ПДВ), як у нашій країні. Так, наприклад, реальний податок на прибуток підприємств спиртової галузі в Україні за період 2008-2011рр. виявився на 20% більше, ніж розрахований за бухгалтерськими стандартами України . Нерідкими є випадки, коли збиткове підприємство сплачує податок на прибуток, що призводить до постійного висмоктування фінансових ресурсів й ускладнення їхньої мобілізації.

В економіці України доля збиткових підприємств в 2010 році виросла, у порівнянні з 2009 на 3,2 %, і склала 40,9%. Сума понесених збитків склала 17 млрд грн. Доля збиткових підприємств у промисловості в 2010 році виросла до 46,9 % у порівнянні з 42,2 % в 2009 р. Загальна сума понесених збитків підприємствами промисловості виявилася в розмірі 9 млрд грн.

Р. Айснер у своїх дослідженнях виявляє вагомі відмінності ролі прибутку, як джерела фінансування. Він установив, що в періоді з 1952 по 1962 існував затяжний період кризи нагромадження в США, пов'язаної з інвестиційним бумом 1956-1957 років, тоді як для іншого періоду 1963-1968 характерний значний зріст капіталовкладень.

Величина коефіцієнтів регресії при нормі прибутку в другому періоді більше, ніж у першому, в 3-4 рази. Дані факти свідчать про неоднозначність ролі прибутку в економіці. Чим динамічніше ринок, тим більшим є вплив прибутку як джерела фінансування.

Аналіз залежності динаміки реальних капітальних вкладень у галузях обробної промисловості США від середнього рівня норми прибутку після сплати податків на власний капітал і середньорічні темпи приросту випуску продукції з 1952-1984 дозволив виявити міцну залежність між нормою прибутку й динамікою виробництва в чотирьох найбільш монополізованих галузях. Протягом 1958-1984 високомонополізовані галузі в середньому мали більш низькі темпи приросту й промислового виробництва і реальних об'ємів капіталовкладень, ніж у середньому по обробній промисловості.

Р. Айснер, вивчаючи ролі прибутку в інвестиційних функціях підприємств установив, що для підприємств, чий основний капітал менше 20 млн доларів, прибуток грає здебільш важливу роль, як джерело нагромадження, ніж для фірм із основним капіталом більше 325 млн. доларів. Основними причинами таких відмінностей є різна швидкість реакції на зміни навколишньої економічної ситуації, ступінь впливу невдалого інвестиційного вкладення й кількість інвестиційних проектів у різних галузях.

Сучасна економічна ситуація в Україні показала, що в умовах низької дієздатності банківської кредитної системи й відсутності розвинутої мережі інституціональних інвесторів - пенсійних фондів і страхових компаній, роль прибутку як джерела інвестиційного фінансування дуже велика. Так, на протязі 2000 по 2010 років доля інвестицій в основний капітал за рахунок коштів підприємства коливалися від 75,2 % до 66,6 %, що в 10 разів більше кредитів банків і коштів іноземних інвесторів.

Неоднозначність і складність прибутку, як економічної категорії, не дозволяє говорити про неї як про якісний критерій управління й процесу прийняття управлінських рішень. Це пояснюється тим, що якісний критерій процесу управління пов'язаний з поняттям «ефективності», а не з прибутком. А те, що ефективність часто пов'язують з прибутком, не дозволяє заміняти одну економічну категорію іншою.

Прикладом може служити результат аналізу ефективної діяльності американських компаній. Критерієм ефективності був обраний прибуток і зростання компанії. Але з 43 процвітаючих американських компаній, відібраних Пітерсом й Уотерменом, тільки 14 залишалися ефективними п'ять років потому і всього 5 компаній - через десять років, багато хто з їхнього числа взагалі збанкрутували.

В умовах посилення конкурентної боротьби й укрупнення учасників ринку, максимізація прибутків на короткостроковому інтервалі не виглядає єдиним і найбільш ефективним засобом функціонування підприємства. Так, американський економіст Д.К. Кліффорд-молодший порівнював групу з 629 великих корпорацій й 1220 корпорацій (від 30 до 300 млн. продажів). У нелегкі для економіки США 1970-1975 роки виділилося 259 корпорацій, які мали середньорічні темпи приросту збуту близько 30 % за рахунок входження в «ринкові ніші», зміни продуктів, зміни ринкової стратегії. У результаті чого ці компанії забезпечили норму прибутку в 10,4 % у порівнянні з корпораціями-гігантами - 9,9 %. У той час як інші компанії з ростом збуту менше 10% досягали норми прибутку в середньому 3,3%. Таким чином, прибуток тут розглядається не як самоціль й основне завдання підприємства. Він стає кінцевим результатом реалізації стратегії фірм. І тільки динамічна, інноваційна активна поведінка підприємства на ринку може забезпечити йому досить високі темпи зростання прибутку. Це особливо важливо в умовах трансформації економіки, коли зміни факторів зовнішнього середовища відбуваються швидко й погано піддаються прогнозуванню. Тільки швидка й динамічна реакція фірми на зміну цих факторів забезпечить їй стійке положення на ринку, можливість росту підконтрольного сегменту, зростання конкурентноздатності фірми.

Характеризуючи роль прибутку в ринковій економіці, слід зазначити, що на думку багатьох економістів ця роль не завжди позитивна, оскільки окремі види прибутку служать джерелом лише особистого збагачення окремих категорій громадян не приносячи користь суспільству в цілому. Це відноситься до таких її видів, як прибуток, одержаний від спекулятивних комерційних операцій, від невиправдано високих цін у зв'язку з монопольним положенням на ринку, від "тіньової" діяльності підприємств і т.д.

Прибуток, одержаний від спекулятивних комерційних операцій (так званих "арбітражних операцій", заснованих на різниці в цінах покупки і продажі), є результатом кращої інформованості підприємців про ціни на різних регіональних ринках, швидкості реакції на вигідні комерційні умови, вищого рівня підприємницького ризику.

Прибуток, одержаний підприємством від "тіньової" діяльності, певною мірою є захисною реакцією підприємців на встановлені державою жорсткі "правила гри" в економіці, в першу чергу, на невиправдано високий рівень оподаткування окремих видів підприємницької діяльності. У цих умовах підприємства не можуть не тільки забезпечити умови самофінансування свого розвитку, але в окремих випадках і простого виживання в перехідній економіці. Зростання об'єму такої діяльності є для держави своєрідним індикатором ефективності ухвалюваних рішень у області податкового регулювання комерційної діяльності з позицій дотримання паритету інтересів, як держави, так і підприємців. Крім того, і цей прибуток, залишаючись неврахованим, є, проте, джерелом реального приросту чистого національного доходу.

Таким чином, прибуток як економічна категорія відбиває чистий дохід, створений у сфері матеріального виробництва в процесі поєднання факторів виробництва і корисної виробничої діяльності. Результат цього -- вироблена продукція (послуга), що стає товаром за умов її реалізації.



3. Класифікація прибутку

Прибуток підприємства характеризується різноманіттям видів, в яких він виступає. Під загальним поняттям "прибуток " розуміють самі різні його види, що характеризуються в даний час декількома десятками термінів. У зв'язку з цим, в цілях забезпечення ефективного і цілеспрямованого управління прибутком підприємства необхідно в першу чергу систематизувати його термінологію.

Виділяють наступні класифікаційні ознаки Див. додаток 1: Класифікація прибутку.:

1. По характеру відображення в обліку виділяють бухгалтерський, нормальний і економічний прибуток підприємства:

Мал.1 Економічний та бухгалтерський прибуток фірми

Бухгалтерський прибуток є різницею між доходами підприємства і зовнішніми його поточними витратами (витратами), відбиваними бухгалтерським обліком.

Економічний прибуток є різницею між сумою доходів підприємства, з одного боку, і сумою як зовнішніх, так і внутрішніх його поточних витрат (витрат), з іншою. При цьому внутрішні поточні витрати підприємства, не відбивані бухгалтерським обліком, оцінюються за альтернативною їх вартістю. Економічний прибуток підприємства завжди менше за бухгалтерську на величину внутрішніх поточних витрат (витрат).

Нормальний прибуток -- звичайний для галузі дохід від економічних ресурсів; мінімальний дохід, який стимулює підприємця продовжувати справу, залишаючись у певній сфері бізнесу.

Головним критерієм визначення реальної прибутковості підприємств вважають величину економічного прибутку. Вона показує, наскільки обліковий прибуток перевищує нормальний:

ЕП = БП - НП,

де ЕП, БП, НП -- відповідно економічний, бухгалтерський і нормальний прибуток.

Загальна сума прибутку від усіх видів діяльності утворює балансовий прибуток:

Мал. 2. Балансовий прибуток.

Балансовий прибуток--це загальна сума прибутку від усіх видів діяльності .

Балансовий прибуток включає три укрупнені елементи: 1. прибуток від реалізації продукції, виконання робіт, надання послуг; 2. прибуток від реалізації основних засобів, їх іншого вибуття, реалізації іншого майна підприємства; 3. фінансові результати від позареалізаційних операцій Див. додаток 2: Формування балансового прибутку..

2. По характеру діяльності підприємства розділяють прибуток від звичної діяльності і прибуток від надзвичайних подій.

Прибуток від звичної діяльності характеризує фінансовий результат від всіх традиційних для даного підприємства видів діяльності і господарських операцій, формований на регулярній основі.

Прибуток від надзвичайних подій характеризує незвичайне або дуже рідкісне для даного підприємства джерело її формування.

3. По основних видах господарських операцій підприємства виділяють прибуток від реалізації продукції і прибуток від позареалізаційних операцій.

Прибуток від реалізації продукції (прибуток від основній діяльності) - товарів, робіт, послуг - є основним її виглядом на підприємстві, безпосередньо пов'язаним з галузевою специфікою їх діяльності.

Прибуток від позареалізаційних операцій. До складу доходів, що формують цей прибуток, відносяться доходи від пайової участі даного підприємства в діяльності інших спільних підприємств з вітчизняними і зарубіжними партнерами; доходи від облігацій, що належать підприємству, акцій і інших цінних паперів, випущених сторонніми емітентами (у вигляді сум відсотків і дивідендів); доходи по депозитних внесках підприємства в банках; одержані штрафи, пені і неустойки і деякі інші.

4. По основних видах діяльності підприємства виділяють прибуток, одержаний від операційної, інвестиційної і фінансової його діяльності.

Прибуток від операційної діяльності є сукупним об'ємом прибутку від реалізації продукції і прибутку від інших операцій, що не відносяться до інвестиційної або фінансової діяльності.

Прибуток від інвестиційної діяльності характеризує підсумковий фінансовий результат від операцій по придбанню і продажу, що амортизується майна - основних фондів, нематеріальних активів і інших необоротних активів, а також короткострокових фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів.

Прибуток від фінансової діяльності характеризує фінансовий результат операцій, які приводять до зміни розміру і складу власного капіталу і позик підприємства.

5. По складу елементів, що формують прибуток, розрізняють маржинальний, валовий (балансовий) і чистий прибуток підприємства. Під цими термінами розуміють звичайно різний ступінь "очищення" одержаних підприємством чистих доходів від понесених їм в процесі господарської діяльності витрат.

Так, маржинальний прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності (валового доходу підприємства від цієї діяльності, зменшеного на суму податкових платежів за рахунок його) за вирахуванням суми змінних витрат.

Валовий прибуток характеризує суму чистого доходу від операційної діяльності за вирахуванням всіх операційних витрат, як постійних, так і змінних (балансовий прибуток відповідно є різницею між всією сумою чистого доходу підприємства і всією сумою його поточних витрат).

Валовий прибуток являє собою суму прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг), основних фондів, іншого майна підприємства і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях:

Пв = Прп + Прф + Ппз



Мал. 3. Валовий прибуток

Чистий прибуток характеризує суму балансового (або валового) прибутку, зменшену на суму податкових платежів за рахунок нього.

Чистий прибуток -- це кошти, що залишаються у розпорядженні підприємства після сплати податків і відрахувань.

Його витрачають на розширення виробництва, збільшення фондів невиробничого призначення, здійснення заходів з охорони навколишнього середовища, підготовку кадрів, створення соціальних фондів.

По характеру оподаткування прибутку виділяють оподатковуваний і не оподатковуваний прибуток. Такий розподіл прибутку виконує важливу роль у формуванні податкової політики підприємства, оскільки дозволяє оцінювати альтернативні господарські операції з позицій кінцевого їх ефекту. Склад прибутку, що не підлягає оподаткуванню, регулюється відповідним законодавством.

По характеру інфляційного "очищення" прибутку виділяють номінальний і реальний види. Реальний прибуток характеризує розмір номінально одержаної його суми, скоректований на темп інфляції у відповідному періоді.

По достатності рівня формування виділяють низький, нормальний і високий прибуток підприємства (критерієм такого розподілу виступає рівень нормального прибутку).

Нормальний прибуток характеризує такий рівень його формування, коли після покриття зовнішніх і внутрішніх поточних витрат, залишається дохід, рівний мінімальній ставці депозитного відсотка (по відношенню до суми використовуваного власного капіталу).

Низький і високий прибуток характеризує рівень її формування, який відповідно нижчий або вище за рівень нормального прибутку.

9. По даному періоду формування виділяють прибуток попереднього періоду, прибуток звітного періоду і прибуток планового періоду (планований прибуток). Такий розподіл використовується в цілях аналізу і планування для виявлення відповідних трендів його динаміки, побудови відповідного базису розрахунків і т.д.

10. По характеру використовування у складі прибутку, що залишається після сплати податків і інших обов'язкових платежів (чистого прибутку), виділяють його частини, що капіталізуються і споживчу. Капіталізований прибуток характеризує ту його суму, яка направлена на фінансування приросту активів підприємства, а споживчий прибуток - ту його частину, яка витрачена на виплати власникам (акціонерам), персоналу або на соціальні програми підприємства.

По ступеню використовування виділяють нерозподілений і розподілений прибуток підприємства. Перший його вид характеризує частину сформованого прибутку підприємства, який ще не розподілений на конкретні господарські потреби. Другий вид характеризує частину сформованого прибутку, який на дану дату вже розподілений і не використаний в процесі господарської діяльності.

По значенню підсумкового результату господарювання розрізняють позитивний прибуток і негативний прибуток (збиток).

Основними формами прибутку є:

· середній прибуток (який привласнюють дрібні та середні капіталістичні підприємства),

· монопольний прибуток (привласнюють монополії, у т. ч. Групові монополії або олігополії),

· прибуток транснаціональних корпорацій і транснаціональних банків (як різновид монопольного прибутку),

· прибуток державних підприємств та ін.

Із структурою окремих видів прибутку, формованого на підприємстві, зв'язано поняття "якість прибутку". У найбільш узагальненому вигляді воно характеризує структуру джерел формування прибутку по видах діяльності - операційної, інвестиційної, фінансової. В рамках кожного з цих видів прибутку дане поняття характеризує конкретні джерела зростання прибутку. Наприклад, висока якість операційного прибутку характеризується зростанням об'єму випуску продукції, зниженням витрат і т.п., а низька її якість - зростанням цін на продукцію без збільшення об'єму її випуску і реалізації в натуральних показниках. Поняття "якість прибутку" дозволяє правильніше оцінювати його динаміку, проводити зіставний його аналіз в процесі порівняння з діяльністю інших підприємств.



4. Рентабельність підприємств в умовах ринкової економіки

4.1 Рентабельність

Показники прибутку характеризують абсолютну ефективність господарської діяльності підприємства. Однак про ефективність виробництва лише за масою прибутку судити не можна. Її більшою мірою характеризує норма прибутку та рівень рентабельності.

Рентабельність - це ступінь доходності, вигідності, прибутковості бізнесу.

Вона вимірюється за допомогою цілої системи відносних показників, характеризуючих ефективність роботи підприємства в цілому, прибутковість різних напрямів діяльності, вигідність виробництва окремих видів продукції і послуг. Показники рентабельності більш повно, ніж прибуток, характеризують остаточні результати господарювання, тому що їх величина відображає співвідношення ефекту з вкладеним капіталом або спожитими ресурсами. Їх використовують для оцінки ефективності діяльності підприємства і як інструмент в інвестиційній політиці і ціноутворенні. Значення прибутковості настільки велике при визначенні ефективності функціонування підприємства, його здатності давати прибуток, що визначення її величини є однією з ключових концептуальних проблем фінансового аналізу.

Від того, наскільки правильно обчислені показники прибутковості, наскільки реально вони відображають її сутнісні характеристики, залежать результати ретроспективного і перспективного аналізу.

Норма прибутку - відношення маси прибутку до повної собівартості продукції, виражене у відсотках.



Н =,

де Н - норма прибутку; П - маса прибутку; С - собівартість продукції.

Показники рентабельності можна об'єднати в декілька груп:

1. показники, що базуються на витратному підході, рівень яких

визначається співвідношенням прибутку з витратами:

- рентабельність окремих видів продукції,

- рентабельність операційної діяльності,

- рентабельність інвестиційної діяльності і окремих інвестиційних проектів,

- рентабельність звичної діяльності;

2. показники, що характеризують прибутковість продажів, рівень яких визначається співвідношенням прибутку з виручкою від реалізації продукції:

- рентабельність продажів окремих видів продукції,

- загальна рентабельність продажів;

3. показники, в основі яких лежить ресурсний підхід і рівень яких визначають відношенням прибутку до загальної суми або окремих частин авансованого капіталу:

- рентабельність сукупних активів або загальна рентабельність,

- рентабельність операційного капіталу,

- рентабельність основного капіталу,

- рентабельність оборотного капіталу,

- рентабельність власного капіталу і ін.

4.2 Методи обчислення рентабельності продукції і підприємств

Для того, щоб точно обчислити прибутковість підприємства , потрібно зіставити прибуток з витратами підприємства ( собівартістю ) або з обсягом виробничих фондів підприємства ( основних фондів і оборотних засобів ). Таке зіставлення характеризує рентабельність.

Є два варіанти визначення рентабельності:

1) Якщо прибуток відносять до собівартості продукції, визначають рентабельність продукції :

Р = П / Сб ,

де Р - рентабельність; П - прибуток; Сб - собівартість.

2) Ця формула дає можливість визначити, яка продукція більш прибуткова, тобто вигідніша для виробництва. Відношення прибутку до виробничих фондів характеризує рентабельність підприємства, її можна визначити:

Р = ( П / (Фо + Фоз)) *100%,

Де Р - рентабельність; П - прибуток; Фо - основний виробничий фонд; Фоз - фонд оборотних засобів.

У підприємства, яке виробляє один вид продукції, показники рентабельності, що розглядаються, пов'язані між собою через показник швидкості обороту авансованих вкладень.

При одному обороті авансованих фондів протягом року норми рентабельності, обчислені обома способами збігаються. Якщо час обороту перевищує рік, то норма рентабельності, обчислена за авансованими фондами, буде меншою, ніж норма рентабельності за поточними витратами. При кількох оборотах на рік норма рентабельності за фондами перевищить норму рентабельності за поточними витратами.

3) Якщо взяти прибуток на одиницю продукції як різницю між ціною на неї і собівартістю, позначити обсяг продукції як V, вартість основних виробничих фондів - Фо, а матеріальних оборотних фондів - Фоб, а Ц - ціна, то розглянута формула рентабельності матиме такий вигляд у відсотках:

Р = (( V * Ц - Сб) / (Фо + Фоб )) * 100%

Рівень рентабельності прямо пропорційний обсягу виробленої продукції та обернено пропорційний вартості використаних фондів та оборотних засобів. У зв'язку з цим рентабельність є інтегральним показником ефективності роботи підприємства.

4) Рентабельність сукупних активів характеризує ефективність використання всього наявного майна підприємства:

Р = П / Саб * 100%,

де Сак -- середня сума активів балансу підприємства.

5) Рентабельність власного (акціонерного) капіталу відображає ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів:

Р = П / Свк * 100%,

де П -- чистий прибуток підприємства за вирахуванням оплати відсотків за кредит; Свк -- сума власного капіталу.

Величина власного капіталу береться за даними балансу. Вона дорівнює сумі активів за вирахуванням усіх боргових зобов'язань. Цей показник цікавить передусім акціонерів, оскільки він визначає верхню межу дивідендів.

6) Рентабельність продукції характеризує ефективність витрат на виробництво і збут продукції:



Р = П / Sтн * 100%,

де Sтн повна собівартість товарної реалізованої продукції, або

Р = П / Q * 100%,

де Q -- обсяг реалізованої продукції.

7) У багатономенклатурному виробництві поряд з рентабельністю всієї продукції визначається також рентабельність окремих її різновидів.

Рентабельність певного виробу визначається так:

Р = (Ці - Si) / Si * 100%,

це Ці , Si -- відповідно ціна і собівартість і-го виробу.

4.3 Фактори, які впливають на величину прибутку і рівень рентабельності

Прибуток є об'єктивною економічною категорією. Тому на його формування впливають об'єктивні процеси, що відбуваються в суспільстві, у сфері виробництва й розподілу валового внутрішнього продукту.

На розмір прибутку впливають дві групи факторів -- зовнішні і внутрішні.

Зовнішні чинники - це природні умови, державне регулювання цін, тарифів, відсотків, податкових ставок і пільг, штрафних санкцій і ін. Ці чинники не залежать від діяльності підприємства, але роблять значний вплив на величину прибутку.

До внутрішніх факторів зміни прибутку належать такі:

основні фактори (обсяг продажу, собівартість продукції, структура продукції і витрат, ціна продукції);

неосновні фактори, пов'язані з порушенням господарської дисципліни (цінові порушення, порушення умов праці та вимог до якості продукції, що ведуть до штрафів, економічних санкцій та ін.).

У свою чергу внутрішні чинники підрозділяються на:

- позавиробничі

- виробничі (екстенсивні і інтенсивні)

Чинники, що впливають на величину прибутку
Внутрішні	Зовнішні

Виробничі	Невиробничі

Екстенсивні	Інтенсивні

Мал.4 Класифікація чинників, що впливають на величину прибутку

Виробничі чинники - це чинники які безпосередньо впливають на виробництво; інтенсивні - якісні зміни, екстенсивний - кількісна зміна.

Позавиробничі чинники - постачальницько-збутова і природоохоронна діяльність, соціальні умови праці і побуту і ін.

...