Анализ эффективности производства и реализации продукции в ЗАО "Хлеб"

Основными поставщиками сырья на ЗАО «Хлеб» являются: ОАО «Ярославский мукомольный завод № 1» (мука в/с, мука 1 и 2 сорт); ООО «Ярпродснабсервис» (сахар, маргарин, мак, кунжут и т.д.); ООО «Волжанин» (яйцо); ОАО «Ярославский мукомольный завод № 2» (мука ржаная обдирная); ОАО «Рыбинский мукомольный завод № 2» (мука 1 и 2 сорт); ООО «Суздальская ярмарка» (дрожжи прессованые).

Предпочтение отдается тем организациям, которые смогут предложить наилучшее соотношение цены и качества.

Текущие цены на сырье представлены в таблице 3.1.4

Таблица 3.1.4 - Цены на сырьё

Затраты сырья на изготовление хлеба новоукраинского, хлеба горчичного формового и хлеба белого формового представлены в таблицах 3.1.5, 3.1.6 и 3.1.7

Таблица 3.1.5 - Затраты сырья на изготовление 1 тонны хлеба новоукраинского

Из таблицы видно, что затраты на сырьё для изготовления 1 тонны хлеба новоукраинского составляют 4059,7 рублей.

Таблица 3.1.6 - Затраты сырья на изготовление 1 тонны хлеба горчичного

Из таблицы видно, что затраты на сырьё для изготовления 1 тонны хлеба горчичного формового составляют 8348,0 рублей.

Таблица 3.1.7 - Затраты сырья на изготовление 1 тонны хлеба белого

Из таблицы видно, что затраты на сырьё для изготовления 1 тонны хлеба белого формового составляют 6155,9 рублей.

Затраты на топливо и энергию на изготовление тонны изделия зависят от веса и формы изделия. Производимые на новом оборудовании хлеба имеют одинаковый вес 550-600 грамм, поэтому для производства 1 тонны продукции требуется одинаковые затраты топлива и электроэнергии.

Таблица 3.1.8 - Затраты на топливо и электроэнергию на 1 тонну изделия

Как видно из таблицы 3.1.8 затраты на топливо и энергию для изготовления 1 тонны изделия на новом оборудовании составляют 464 рубля.

Новое оборудование, вводимое на предприятии частично автоматизированное, для работы на нём необходимо 5 рабочих: 1 пекарь, 1 тестовод, 2 машиниста. Должность кочегара не упраздняется: в теплое время года он будет обеспечивать заправку печи топливом.

На оборудовании, установленном в настоящее время на предприятии, для производства хлеба из ржаной муки требовалось 7 рабочих. Введение нового оборудования позволит предприятию высвободить 2 рабочих. За счет сэкономленных средств от освобождения вакансий, планируется повысить заработную плату производственной бригаде на 42% по сравнению с 2005 годом.

В таблице 3.1.9 представлена заработная плата основных производственных рабочих при работе на новом оборудовании.

Таблица 3.1.9 - Заработная плата основных рабочих нового оборудования в месяц

Итак, затраты на заработную плату рабочих вводимого оборудования составят 58761,7 рублей.

Таблица 3.1.10 - Расчет амортизации приобретённых основных средств

Из данных таблицы 3.1.10 видно, что амортизация приобретённых основных фондов составит 322637,5 рублей.

Расчёт плановых себестоимостей на хлеба новоукраинский, горчичный формовой и белый формовой представлены в таблицах 3.1.11, 3.1.12 и 3.1.13

Таблица 3.1.11 - Плановая себестоимость 1 тонны хлеба новоукраинского

Себестоимость 1 тонны хлеба новоукраинского, произведённого на новом оборудовании составит 7683 рубля, что на 280,9 рублей ниже, чем на действующем оборудовании при этом рентабельность составит 30,6 %.

Таблица 3.1.12 - Плановая себестоимость 1 тонны хлеба горчичного

Себестоимость 1 тонны хлеба горчичного формового, произведённого на новом оборудовании составит 12003,2 рублей, что на 116,8 рублей ниже, чем на действующем оборудовании при этом рентабельность составит 15,5%.

Таблица 3.1.13 - Плановая себестоимость 1 тонны хлеба белого формового

Себестоимость 1 тонны хлеба белого формового, произведённого на новом оборудовании составит 9793,8 рублей, что на 322,3 рублей ниже, чем на действующем оборудовании при этом рентабельность составит 22,7%.

Калькуляции хлебов, производимых на новом оборудовании по годам, приведены в таблицах 3.1.14, 3.1.15 и 3.1.16.

Таблица 3.1.14 - Калькуляция хлеба новоукраинский

Из данных таблицы 3.1.14 видно, что себестоимость 1 тонны хлеба новоукраинского при увеличении объёма реализации в 2008году 7507,5 рублей, в 2009 году - 7105 рублей.

Таблица 3.1.15 - Калькуляция хлеба горчичного формового

Из данных таблицы 3.1.15 видно, что себестоимость 1 тонны хлеба горчичного формового при увеличении объёма реализации в 2008 году 11436,3 рублей, в 2009 году - 11131,6 рублей.

Таблица 3.1.16 - Калькуляция хлеба белого формового

Из данных таблицы 3.1.16 видно, что себестоимость 1 тонны хлеба белого формового при увеличении объёма реализации в 2008году 9384,4 рублей, в 2009 году - 8932,5 рублей.

Расчёты прибыли от реализации хлебов, производимых на новом оборудовании по годам, представлены в таблицах 3.1.17, 3.1.18 и 3.1.19.

Таблица 3.1.17 - Расчет прибыли от реализации хлеба новоукраинского

Из данных таблицы 3.1.17 видно, что при увеличении объёма производства прибыль от реализации хлеба новоукраинского составит в 2008 году 1767,8 тысяч рублей, в 2009 году - 2488,8 тысяч рублей.

Таблица 3.1.18 - Расчет прибыли от реализации хлеба горчичного формового

Из данных таблицы 3.1.18 видно, что при увеличении объёма производства прибыль от реализации хлеба горчичного формового составит в 2008 году 630,2 тысяч рублей, в 2009 году - 845,81 тысяч рублей.

Таблица 3.1.19 - Расчет прибыли от реализации хлеба белого формового

Из данных таблицы 3.1.19 видно, что при увеличении объёма производства прибыль от реализации хлеба белого формового составит в 2008 году 316,1 тысяч рублей, в 2009 году - 475,2 тысяч рублей.

Финансовые итоги реализации проекта внедрения нового оборудования по годам представлены в таблице 3.1.20

Таблица 3.1.20 - Финансовые итоги реализации проекта

Таким образом, чистая прибыль за первый год реализации проекта в 2007 году составит 1612,1 тысяч рублей, при увеличении объёма реализации хлеба в 2008 году чистая прибыль составит 2062,7 тысяч рублей, а в 2009 - 2895,4 тысяч рублей.

Проект рассчитан на 3 года. Для осуществления проекта необходимо 2651,43 тысячи рублей. Капитальные затраты предполагается осуществить за счет получения коммерческого кредита с оплатой за пользование кредитом 15 % в год.

Основные показатели, используемые для расчётов эффективности инвестиционных проектов, предлагаются:

- чистый дисконтированный доход;

- внутренняя норма доходности;

- срок окупаемости. [27]

- индекс рентабельности; [29]

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) позволяет дать абсолютную оценку эффективности инвестиций.

Суть метода -- сопоставляется текущая стоимость будущих доходов с величиной инвестиций. Чистый дисконтированный доход можно рассчитать следующим образом [27]:

, (3.1)

где И -- сумма инвестиций

Рk -- будущие доходы

(1 + i ) -- норма дисконтирования

n -- весь период реализации инвестиционного проекта

Очевидно, что если:

ЧДД > 0, -- проект следует принять;

ЧДД < 0, -- проект следует отвергнуть;

ЧДД = 0, -- проект ни прибыльный, ни убыточный.

С позиции владельцев предприятия:

ЧДД < 0. В этом случае принятия проекта ценность компании уменьшится, т.е. владельцы компании понесут убыток;

ЧДД = 0. В случае принятия проекта ценность компании не изменится, т.е. благосостояние её владельцев останется на прежнем уровне;

ЧДД > 0. В случае принятия проекта ценность компании, а, следовательно, и благосостояние её владельцев увеличится.

Этот метод является самым распространённым как для имущественных, так и для финансовых инвестиций. И это единственный метод, дающий абсолютный результат инвестиций и говорящий о благосостоянии инвестора.

Найдём ЧДД при каждой из ставок.

15% - это ставка по ссудному проценту в Сбербанке

15%+7% - это ставка дисконтирования (с учетом риска).

Для этого используем формулу 3.1.

Следующий показатель оценки эффективности инвестиционного проекта -- внутренняя норма доходности (ВНД).

( 3.2)

Рассчитаем внутреннюю норму доходности проекта (ВНД). Возьмем две произвольные ставки доходности 55% и 56 %. Найдем ЧДД при каждой из ставок:

Для нахождения ВНД воспользуемся формулой 3.2

Цена капитала в проекте равна ставке по кредиту 15%. ВНД больше 15 %, то проект эффективен и может быть принят.

Рассчитаем срок окупаемости проекта.

Метод определения срока окупаемости (Ток) инвестиций. Этот метод является одним из самых простых и широко распространённых в мировой учётно-аналитической практике.

Сроки окупаемости называют продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Начальный момент учитывают в задании на проектировании. Моментом окупаемости называют тот наиболее ранний момент времени в расчётном периоде, после которого ЧДД становится положительным числом, т.е. ЧДД > 0.

1год 6 месяцев 7 дней

Следующий метод -- метод расчета индекса рентабельности инвестиционного проекта. Этот метод является, по сути, следствием предыдущего.

Индекс рентабельности (R) -- это отношение суммы всех значений дисконтированного дохода к сумме инвестиций. Рассчитывается по следующей формуле [29]:

(3.3)

Очевидно, что если:

R >1, -- проект следует принять;

R< 1, -- проект следует отвергнуть;

R= 1, -- проект ни является ни прибыльным, ни убыточным.

В отличие от ЧДД индекс рентабельности является относительным показателем: он характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений. Чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Благодаря этому критерий R очень удобен при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые значения ЧДД.

Рассчитаем коэффициент рентабельности, применяя формулу 3.3

Таким образом, проект эффективен, так как чистый дисконтированный доход больше нуля (1650,1 тыс. руб.). Проект окупится за 1 года 6 месяцев 7 дней, и будет приносить прибыль с середины 2008года.

3.2 Экономическая эффективность совершенствования каналов реализации хлебобулочной продукции в ЗАО «Хлеб»

Для увеличения прибыли в ЗАО «Хлеб» планируется пересмотреть каналы реализации хлебобулочной продукции.

Эффективность производства хлебобулочных изделий в значительной степени зависит от того, какая цена была получена за 1 тонну реализованной продукции, что непосредственно влияет на размер прибыли и уровень рентабельности отрасли в целом. Следовательно, выбор наиболее эффективных каналов реализации является важнейшей частью коммерческой деятельности предприятий, производящих хлеб.

Готовая продукция ЗАО "Хлеб распространяется через розничную сеть (с помощью собственного автотранспорта транспорта клиентов хлеб и хлебобулочные изделия доставляются в магазины).

Кроме Тутаевского района продукция предприятия поставляется в некоторые населенные пункты, Рыбинского и Ярославского районов.

Самым крупным предприятием- покупателем продукции ЗАО "Хлеб" является Тутаевское РайПО, которое имеет собственную сеть магазинов (2 в городе и 20 в районе) и реализует около 40 % производимой хлебобулочной продукции. Через фирменные магазины реализуется около 30 % продукции ЗАО "Хлеб". Около 20 % хлебобулочной продукции реализуется в детские сады, школы, детские дома, больницы города и района. Остальная часть продукции реализуется через частных предпринимателей города.

Так как на предприятии продукция производится и реализуется по заявкам потребителей, то объем производства ЗАО "Хлеб" равен объему реализации.

В связи с возможностью реализовать часть продукции на Ярославском рынке (через розничную торговую сеть фирмы «Юдин и К^о»), предлагается изменить каналы реализации хлеба и хлебобулочной продукции:

1) 30% общего объема предлагается реализовывать РайПо г. Тутаев;

2) 30 % продукции через сеть магазинов «Юдин и К^о»;

3) 20 % продукции через сеть фирменных магазинов;

4) 15% хлебобулочных изделий планируется реализовывать бюджетным организациям города и района;

5) 5 % продукции будет реализовываться с помощью частных предпринимателей г. Тутаев.

Фирма «Юдин и К^о» и ЗАО «Хлеб» заключили договор поставки на 2007 год. В год планируется отпускать 144,3 тонн хлеба «Новоукраинский». Выбор именно этого вида продукции неслучаен: ржаной хлеб- продукт массового спроса, его потребление наиболее устойчиво, следовательно, снижается риск от неполной реализации.

Это нововведение не повлечет за собой ни дополнительных материальных затрат, ни трудовых, т. к. объем реализации останется прежним.

Доставка хлеба в г. Ярославль будет осуществляться транспортом фирмы «Юдин и К^о». С этим условием ЗАО «Хлеб» будет отпускать продукцию со скидкой в 4 % от отпускной цены. Оптовая цена Ярославских предприятий на соответствующий вид продукции находится на уровне 6,36 рублей за буханку. Оптовая цена ЗАО «Хлеб» составляет 6,02 рублей. Следовательно, оптовая цена для фирмы «Юдин и К^о» будет на уровне 6,2 рублей.

В 2005 году ЗАО «Хлеб» выпускало 1139,1 тонн хлебобулочной продукции, в том числе хлеб «Ново-украинский» 481 тонну.

Рассчитаем эффективность внедрения нового канала реализации. Для сопоставления экономического эффекта сегодняшними условиями производства в расчетах примем текущие цены 2006 года.

Таблица 3.2.1- Оценка эффективности нового канала реализации хлеба

Общий экономический эффект от вовлечения нового канала реализации представлен в таблице 3.2.2

Таблица 3.2.2- Оценка общей эффективности при введении нового канала реализации продукции ЗАО «Хлеб»

Из данных таблицы видно, что за счет освоения нового канала реализации и пересмотра структуры каналов реализации валовая прибыль предприятия вырастет на 26,9 тысяч рублей, общий уровень рентабельности возрастет до 20,1 %. При этом предприятие не несет никаких дополнительных затрат. Абсолютный рост уровня рентабельности незначителен (+0,5 %), но, зато открывается доступ к новым, перспективным рынкам сбыта. Впоследствии возможен рост объема выпуска продукции, тем более что, загрузка производственных мощностей на конец 2005 года составляла 35%

Размещено на Allbest