Анализ финансового состояния организации

На практике большинство затрат носят смешанный характер, то есть могут быть условно-переменными и условно-постоянными. Недостатки «условности» разделения затрат ОАО «Белоруссия 3909 04» многократно перекрываются аналитическими преимуществами, которые дает анализ безубыточности.

Точка безубыточности (ТБ) - уровень физического объема продаж на протяжении расчетного периода времени, при котором выручка от реализации продукции ОАО «Белоруссия 3909 04» совпадает с издержками производства. Точка безубыточности определяется по формуле:

IB ТБ= Ц-С

где ПЗ - постоянные затраты, размер которых напрямую не связан с объемом производства продукции (руб.),

Ц - цена за единицу продукции (руб.),

С - удельные переменные затраты ОАО «Белоруссия 3909 04», величина которых изменяется с изменением объема производства продукции (руб./ед.).

Ограничения, которые должны соблюдаться при расчете точки безубыточности:

* объем производства равен объему продаж;

* постоянные затраты одинаковы для любого объема производства;

* переменные издержки изменяются пропорционально объему производства ОАО «Белоруссия 3909 04»;

* цена не изменяется в течение периода, для которого определяется точка безубыточности;

* цена единицы продукции и стоимость единицы ресурсов остаются постоянными;

* в случае расчета точки безубыточности для нескольких наименований продукции соотношение между объемами производимой продукции должно оставаться неизменным.

Показатель точки безубыточности позволяет определить:

* требуемый объем продаж, обеспечивающий получение прибыли;

* зависимость прибыли предприятия от изменения цены ОАО «Белоруссия 3909 04»;

* значение каждого продукта в покрытии общих затрат. Показатель точки безубыточности следует использовать при:

- * введении в производство нового продукта;

- * модернизации производственных мощностей;

- * создании нового предприятия ОАО «Белоруссия 3909 04»;

- * изменении производственной или административной деятельности предприятия.



Рис.1

Расчет величины выручки, обеспечивающей полное покрытие всех затрат, выделение переменных затрат на единицу продукции и другие элементы маргинального анализа являются той объективной основой, на которой базируется внедрение на ОАО «Белоруссия 3909 04» системы управленческого учета и бюджетного планирования. Создание такой системы может служить стержнем всей программы.

Оптимизация соотношения выпуск продукции - издержки обеспечивает минимизацию затрат, а бюджетирование деятельности подразделений, установление центров ответственности за формирование затрат усиливают контроль, способствуют включению противозатратного механизма.

Таблица 13. Анализ динамики и структуры затрат

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. .руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Материальные затраты	46136	49.926	40013	47.716	6123	71.597
2.Затраты на оплату труда ОАО «Белоруссия 3909 04»	28744	31.105	27660	32.985	1084	12.675
3.Отчисления на социальные нужды	9341	10.108	9005	10.748	336	3.928
4.Амортизация	1713	1.853	1566	1.867	147	1.718
5.Прочие затраты	6474	7.005	5612	6.692	862	10.079
Итого по элементам затрат	92408	100.000	83856	100.000	8552	100.000

Расходы фонда в 2006 году составили 2019026,6 тыс. рублей или 100,5% от доходов. К уровню 2006 года расходы составили 188,0%, к уровню 2007 года 132,3%.

Основную часть расходов 1788831,2 тыс. рублей или 88,6% от общей суммы расходов и 89,0% от доходов в 2008 году составили расходы на финансирование территориальной программы ОМС.

К уровню 2006 года расходы на финансирование территориальной программы ОМС составили 174,6%, к уровню 2007 года 122,1%. В 2007 году ОАО «Белоруссия 3909 04» принимал участие в реализации государственной программы дополнительного лекарственного обеспечения чернобыльцев.

В рамках данной программы израсходовано 200913,4 тыс. руб.

В 2008 году расходы на выполнение управленческих функций ОАО «Белоруссия 3909 04» составили 29282,0 тыс. рублей, что составило 1,4% от доходов ОАО «Белоруссия 3909 04». К уровню 2006 года расходы составили 119,0%, к уровню 2007 года 108,9%.

Остаток финансовых средств фонда на конец 2006 ода составил 16245,0 тыс. рублей. Тенденция роста расходов ОАО «Белоруссия 3909 04» объясняется тем, что произошло увеличение поступлений взносов на медицинское обеспечение от ОАО «Белоруссия 3909 04», а так же со стороны государство в виде политики государственного финансирования.

2.14 Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Расчет величины выручки, обеспечивающей полное покрытие всех затрат, выделение переменных затрат на единицу продукции и другие элементы маргинального анализа являются той объективной основой, на которой базируется внедрение на предприятии системы управленческого учета и бюджетного планирования. Создание такой системы может служить стержнем всей программы. Оптимизация соотношения выпуск продукции ОАО «Белоруссия 3909 04» - издержки обеспечивает минимизацию затрат, а бюджетирование деятельности подразделений, установление центров ответственности за формирование затрат усиливают контроль, способствуют включению противозатратного механизма.

Таблица 14. Анализ динамики затрат на 1 рубль продаж

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)	Темп роста, %
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	98966	90766	-8200	-8.285%
2. Себестоимость продукции (работ, услуг), тыс. руб.	82966	77466	-5500	-6.629%
3. Коммерческие расходы ОАО «Белоруссия 390904», тыс. руб.	9566	6366	-3200	-33.451%
4. Управленческие расходы, тыс. руб.	0	0	0	0
5. Итого полная себестоимость, тыс. руб.	92532	83832	-8700	-9.402
3. Затраты на 1 рубль продаж, коп.	93	92	-1	-1.075

2.15 Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияние на уровень себестоимости

Потери рабочего времени в связи с отклонением от нормальных условий работы определяют путем деления суммы доплат по этой причине на среднюю зарплату на один час. Выбор того или иного способа расчета потерь рабочего времени определяется составом, структурой и формой полученной экономической информации. Методика анализа использования фонда рабочего времени ОАО «Белоруссия 3909 04»применима для хозяйствующих субъектов, работающих в одну смену. При двух- и трехсменном режиме работы используется обобщающий показатель - коэффициент сменности рабочих. Он рассчитывается путем деления общего числа фактически работавших (явочных) рабочих на число рабочих, работавших в наибольшей степени, т.е. сколько смен в среднем за анализируемый период работал хозяйствующий субъект каждый рабочий день.

Анализ уровня производительности труда на одного работающего и рабочего.

Эффективность использования трудовых ресурсов ОАО «Белоруссия 3909 04»выражается в уровне производительности труда. Показатель производительности труда является обобщающим показателем работы хозяйствующих субъектов. Данный показатель отражает как положительное, так и все недостатки.

Производительность труда ОАО «Белоруссия 3909 04»характеризует результативность и эффективность конкретного вида труда.

Важнейшим показателем труда являются выработка и трудоемкость. Выработка ОАО «Белоруссия 3909 04» - наиболее распространенный и универсальный показатель производительности труда. В связи с тем, что затраты труда могут быть выражены количеством отработанных человеко-часов, человеко-дней, средним списочным числом рабочих или работающих, различают показатели средней часовой, дневной и годовой выработки на одного рабочего. Среднегодовая выработка ОАО «Белоруссия 3909 04»определяется как одного рабочего, так и на одного работающего.

В анализе используют как показатели выработки, так и трудоемкости. Наиболее реально отражает состояние производительности труда показатель выработки в натуральном или в условно-натуральном измерителе. Универсальным измерителем в условиях рынка является стоимостной. Ни один из показателей уровня производительности труда в абсолютных величинах не дает полного представления об изменении уровня производительности труда. В анализе производительности труда ОАО «Белоруссия 3909 04»через выработку ОАО «Белоруссия 3909 04» используются относительные величины, обладающие свойством сравнимости.

Таблица 15. Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы и его влияние на уровень себестоимости

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)	Темп роста, %
1.Среднегодовая выработка 1 работника, тыс. руб.	148.59	149.77	+1.18	0.794%
2. Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс. руб.	43.159	45.643	+2.484	5.442%
3. Коэффициент опережения, коэф.	3.442	3.281	-0.161	4.677%
4.Удельный вес заработной платы в себестоимости продукции ОАО «Белоруссия 3909 04», %	29.013%	30.413%	+1.411	4.605%
5.Размер изменения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней зарплатой, %	92532	83832	-8700	-9.402

Коэффициент опережения производительности труда над заработной платой = среднегодовая выработка 1 работника ОАО «Белоруссия 3909 04» / среднегодовая заработная плата 1 работника ОАО «Белоруссия 3909 04»

(148.59/43.159=3.442;149.77/45.643=3.281).

2.16 Определение точки безубыточности деятельности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Таблица 16. Определение точки безубыточности деятельности, порога рентабельности и запаса финансовой прочности ОАО «Белоруссия 3909 04»

Показатели	Значение показателя
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	90766
2. Полная себестоимость всего, тыс. руб.	83832
в том числе:
- условно-постоянные затраты	55832
- условно-переменные затраты	27999
3. Сумма маржинального дохода, тыс.руб.	62767
4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэф.	0.691
5. Критический объем выручки от продаж (точка безубыточности), тыс. руб.	80737
6. Запас финансовой прочности, тыс.руб.	10029
7. Запас финансовой прочности, %	0.110

Сумма маржинального дохода

Прежде чем говорить об анализе маржинального дохода, определимся с самим понятием маржинального дохода ОАО «Белоруссия 3909 04».

В научной и практической литературе, под маржинальным доходом (предельным доходом) понимается разность между выручкой предприятия и ее переменными затратами ОАО «Белоруссия 3909 04».

МД = ЧВ - ПЗ

где МД - маржинальный доход;

ЧВ - чистая выручка (без НДС и акцизов);

ПЗ - переменные затраты.

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер) = выручка от продаж*постоянные затраты /( выручка от продаж - переменные затраты) =90766*55832/(90766-27999) =5067647312/62767=80737

ЗПд = (B -Тбд )/B * 100%=(90766-80737)/ 90766* 100%=0.110.

2.17 Расчет операционного рычага

Таблица 17. Расчет операционного рычага

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	98966	90766	-8200
2. Полная себестоимость, тыс.руб.	82966	77466	-5500
в том числе:
- условно-постоянные затраты	69300	55832	-29468
- условно-переменные затраты	13666	27999	+14333
3. Прибыль от продаж, тыс.руб.	16000	13300	-2700
4. Маржинальная прибыль, тыс.руб.	85300	62767	+22533
5.Коэффициент операционного рычага (леверидж)	0.861	0.146	-0.715

Прибыль от продаж организации рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Маржинальная прибыль ОАО «Белоруссия 3909 04» -- прирост общей суммы прибыли, полученной фирмой. Маржинальная прибыль (marginal revenue, маржинальный доход) - это разность дохода, полученного от реализации и переменных затрат.

Эффект производственного рычага = маржинальный доход ОАО «Белоруссия 3909 04»/ прибыль

16000/98966=0.861

13300/90766=0.146

2.18 Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Таблица 18. Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)
1. Прибыль от продаж	16000	86	13300	93	-2700	9
2. Проценты к получению	7	0.01	8	0.001	+1	7
3. Проценты к уплате	333	1.8	217	3	-116	3
4. Доходы от участия в других организациях ОАО «Белоруссия 3909 04»	17	0.1	22	2	+5	2
5. Прочие доходы	3373	10	2365	1	-1008	1
6. Прочие расходы	(666)	2.09	(1313)	0.999	+784	0.999
7.Итого прибыль до налогообложения	18398	100	14165	100	4602
8. Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0
9. Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0
10. Текущий налог на прибыль	3679.6	-	2833	-	846.6	-
11.Чистая прибыль отчетного периода	14718.4	-	11332	-	3386.4	-

Налог на прибыль ОАО «Белоруссия 3909 04» -- прямой налог, взимаемый с прибыли организации ОАО «Белоруссия 3909 04». Прибыль для целей данного налога, как правило, определяется как доход от деятельности ОАО «Белоруссия 3909 04» за минусом суммы установленных вычетов и скидок.

В Российской Федерации налог действует с 1992 года. Первоначально назывался «налог на прибыль предприятий», с 1 января 2002 года регулируется главой 25 Налогового кодекса РФ и официально называется «налог на прибыль организаций».

Базовая ставка составляет 20 % (до 1 января 2009 года составлял 24 %): 2 % -- зачисляется в федеральный бюджет, 18 % -- зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

2.19 Факторный анализ чистой прибыли

Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата - чистой прибыли. В соответствии с порядком формирования отчета о прибылях и убытках ОАО «Белоруссия 3909 04» чистую прибыль (убыток) отчетного периода можно представить в виде модели аддитивного типа. Влияние факторов на результативный показатель в таких моделях определяется следующим образом:

?ПЧ = ?>N - ?С - ?КР - ?УР + ?ПрП - ?ПрУ + ?ДДО + ?ПрД - ?ПрР + ?ОНА - ?ОНО - ?ТНП - ?НС

При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) ОАО «Белоруссия 3909 04» являются факторами обратного воздействия, т.е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком.

В свою очередь, прибыль от продаж ОАО «Белоруссия 3909 04» - основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации ОАО «Белоруссия 3909 04», себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков.

Таблица 19. Факторный анализ чистой прибыли

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.	16000	13300	-2700	-16.875
2. Прочие доходы, тыс. руб.	2365	3373	-1008	-29.884
3. Прочие расходы, тыс. руб.	(1313)	(666)	+784	+50.723
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	18398	18119	279	-1.539
5.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс. руб.	3679.6	3113.76	565.84	-18.172
6. Чистая прибыль отчетного периода ОАО «Белоруссия 3909 04», тыс. руб.	14718.4	13666.666	105	-7.145
7.Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб.	1052	2707	1655	+61.137
8.Тоже в % к прочим расходам	80.121	80.666	0.545	+18.168

2.20 Показатели рентабельности организации

Таблица 20. Показатели рентабельности организации, (%)

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+;-)
1.Рентабельность капитала ОАО «Белоруссия 3909 04»	15.411	88.444	+73.27
2. Рентабельность собственного капитала ОАО «Белоруссия 3909 04»	22.6	76.13	+53.53
3. Рентабельность продаж ОАО «Белоруссия 3909 04»	23.13	75.475	+52.345
4. Рентабельность продукции ОАО «Белоруссия 3909 04»	24.66	80.725	+56.065
5. Рентабельность основных фондов ОАО «Белоруссия 3909 04»	24.136	90.13	+65.994
6. Рентабельность оборотных средств ОАО «Белоруссия 3909 04»	25.666	67.13	+41.464

Рентабельность капитала, доходность капитала или рентабельность капитала отражает отношение балансовой прибыли или частичной прибыли к средней стоимости всего инвестированного в предприятие капитала или его отдельных частей. Капитал может быть собственным, акционерным, заемным, перманентным, оборотным, основным, операционным и т.д.

Рентабельность собственного капитала (ROE) -- отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.

ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100 %=14718.4/95504=15.411

13666.666/53055=88.681

Рентабельность продаж

Рентабельность продукции

Рентабельность основных фондов

Рентабельность оборотных средств

2.21 Анализ динамики и структуры активов

Внеоборотные активы -- собственные средства ОАО «Белоруссия 3909 04», изъятые ими из хозяйственного оборота, но отражаемые в бухгалтерском балансе. К внеоборотным активам относят отвлеченные средства, текущие изъятия оборотных средств, основные средства, переданные филиалам и подразделениям фирмы.

Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору ОАО «Белоруссия 3909 04». Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.

Анализ (др.-греч. ?нЬлхуйт -- разложение, расчленение) -- операция мысленного или реального расчленения целого (вещи, свойства, процесса или отношения между предметами) на составные части, выполняемая в процессе познания или предметно-практической деятельности человека.

В дополнение к синтезу, метод анализа позволяет получить необходимую информацию о структуре объекта исследования, а также выделить из общей массы фактов те, которые непосредственно относятся к рассматриваемому вопросу.

Таблица 21 Анализ динамики и структуры активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)
1.Внеоборотные активы, всего
в том числе
- нематериальные активы	1913	3.6	2013	3.9	200	0.3
- основные средства	23213	43.752	24813	43.132	600	0.6
- незавершенное строительство	55313		6526		48787
- доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0
- долгосрочные финансовые вложения	813	0	813	0	0	0
- отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	0
- прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
2.Оборотные активы, всего	0	0	0	0	0	0
в том числе:
- запасы	10113	20.45	17213	21.41	7100	1.04
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3113	6.45	3513	5.45	400	1
- дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0
- краткосрочные финансовые вложения	6613	13.45	13287	13	6674	13.45
- денежные средства	0	0	0	0	0	0
- прочие оборотные активы	387	0.729	413	13.108	26	0.96
Валюта баланса	53055	100	60155	100	7100	16.45

2.22 Анализ состава и структуры оборотных активов

Рациональное и экономное использование как основных, так и оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. Поэтому необходимо рассмотреть состав, структуру и взаимоотношение оборотных производственных фондов.

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности ОАО «Белоруссия 3909 04». Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокий уровень инфляции, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменить свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.

Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.

Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед ОАО «Белоруссия 3909 04» необходимость решения двух важных задач:

1. Обеспечение платежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.

Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и товаров, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств ОАО «Белоруссия 3909 04», потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств - риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Оборотные активы - важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения.

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.

Таблица 22. Анализ состава и структуры оборотных активов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+; -)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес %)	Сумма, тыс .руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес(%)
1.Запасы	10113	100	17213	100	7100	23
в том числе:
- сырье и материалы	3113	20	3513	21	400	6
- затраты в незавершенном производстве	0	0	0	0	0	0
- готовая продукция	6613	66	13287	63	6674	23
- товары отгруженные	0	0	0	0	0	0
- расходы будущих периодов	387	2	413	3	26	8
- прочие запасы и затраты	813	5	1013	6	200	22
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	713	5	913	6	200	18
3. Дебиторская задолженность ОАО «Белоруссия 3909 04»	0	0	0	0	0	0
- в том числе покупатели и заказчики	0	0	0	0	0	0
4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
5. Денежные средства	0	0	0	0	0	0
6. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
Итого оборотные активы	14252	100	18890	100	4638	100

2.23 Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

Оборотные фонды -- это активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, принимают однократное участие в процессе производства, изменяя или теряя при этом натурально -- вещественную форму.

Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются. Они переносят свою стоимость на создаваемый продукт полностью.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла ОАО «Белоруссия 3909 04», изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств ОАО «Белоруссия 3909 04».

Структура оборотных средств -- это соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах. Различие в структурах оборотных средств компаний обусловливается многими факторами, в частности, особенностями деятельности ОАО «Белоруссия 3909 04», условиями ведения бизнеса, снабжения и сбыта, местонахождением поставщиков и потребителей, структурой затрат на производство.

Оборотные производственные фонды включают в себя:

- предметы труда (сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и т. п.);

- средства труда со сроком службы не более одного года или стоимостью не более 100-кратного (для бюджетных организаций -- 50-кратного) установленного минимального размера оплаты труда в месяц (малоценные быстроизнашивающиеся предметы и инструменты);

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления (предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах ОАО «Белоруссия 3909 04» и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия);

- расходы будущих периодов (невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода; например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования).

Таблица 23. Анализ оборачиваемости оборотных средств организации

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+;-)
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
1.Материальные затраты	46136	49.926	40013	47.716	6123	71.597
2.Затраты на оплату труда	28744	31.105	27660	32.985	1084	12.675
3.Отчисления на социальные нужды ОАО «Белоруссия 3909 04»	9341	10.108	9005	10.748	336	3.928
4.Амортизация	1713	1.853	1566	1.867	147	1.718
5.Прочие затраты	6474	7.005	5612	6.692	862	10.079
Итого по элементам затрат	92408	100.000	83856	100.000	8552	100.000

2.24 Анализ чистых активов организации

Стоимость чистых активов (СЧА) - один важнейших показателей, характеризующих имущественное положение ОАО «Белоруссия 3909 04». Рассчитывается на основе данных баланса.

Методика расчёта стоимости чистых активов в общем виде может быть представлена формулой:

ЧА=[ВА + ОА - (ЗУ + САП)] - [ЦФ + ДО + (КО - ДБП - ФП)],

Где ЧА - стоимость чистых активов;

ВА - внеоборотные активы;

ОА - оборотные активы ОАО «Белоруссия 3909 04»;

ЗУ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

САП - собственные акции, выкупленные у акционеров;

ЦФ - целевое финансирование и поступления;

ДО - долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

ДБП - доходы будущих периодов;

ФП - фонды потребления.

Таблица 24. Анализ чистых активов организации (тыс. руб.)

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение (+;-)
Активы
1. Нематериальные активы	1913	2013	+100
2.Основные средства	23213	24813	+1600
3.Незавершенное строительство	55313	6526	-48787
4.Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
5.Долгосрочные финансовые вложения	813	813	0
6.Прочие внеоборотные активы	0	0	0
7.Запасы	0	0	0
8.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3613	3166	561.13
9.Дебиторская задолженность	0	0	0
10.Краткосрочные финансовые вложения ОАО «Белоруссия 3909 04»	3426	5626	2026
11.Денежные средства	0	2138	6138
12.Прочие оборотные активы
13.Итого активы, принимаемые к расчету	95504	53055	60155
Пассивы
14.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам	0	0	0
15. Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
16. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам	0	0	0
17. Кредиторская задолженность	0	0	0
18. Задолженность учредителям по выплате доходов	95504	53055	60155
19. Резервы предстоящих расходов	0	0	0
20. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
21. Итого пассивы, принимаемые к расчету	95504	53055	60155
22.Стоимость чистых активов	95504	53055	60155
23. Уставный капитал	313	313	313
24. Превышение чистых активов над уставным капиталом	95191	52742	59842
25. Чистые активы в % к уставному капиталу	304	168.504	191.188

2.25 Анализ движения денежных средств

Управление денежными средствами имеет большое значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности [36, с. 64]. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому ОАО «Белоруссия 3909 04», - это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков ОАО «Белоруссия 3909 04» над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите [14, 110].

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.

По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков рисунок 1 Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу - отрицательный денежный: поток (отток денежных средств):

- положительный денежный поток (приток денежных средств);

- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока ОАО «Белоруссия 3909 04». Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

Таблица 25. Анализ движения денежных средств

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение +;-)
Активы
1. Нематериальные активы	1913	2013	+100
2.Основные средства	23213	24813	+1600
3.Незавершенное строительство	55313	6526	-48787
4.Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
5.Долгосрочные финансовые вложения	813	813	0
6.Прочие внеоборотные активы	0	0	0
7.Запасы ОАО «Белоруссия 3909 04»	0	0	0
8.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3613	3166	561.13
9.Дебиторская задолженность	0	0	0
10.Краткосрочные финансовые вложения ОАО «Белоруссия 3909 04»	3426	5626	2026
11.Денежные средства	0	2138	6138
12.Прочие оборотные активы
13.Итого активы, принимаемые к расчету	95504	53055	60155
Пассивы
14.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам	0	0	0
15. Прочие долгосрочные обязательства	0	0	0
16. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам	0	0	0
17. Кредиторская задолженность	0	0	0
18. Задолженность учредителям по выплате доходов	95504	53055	60155
19. Резервы предстоящих расходов	0	0	0
20. Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
21. Итого пассивы, принимаемые к расчету	95504	53055	60155
22.Стоимость чистых активов	95504	53055	60155
23. Уставный капитал	313	313	313
24. Превышение чистых активов над уставным капиталом	95191	52742	59842
25. Чистые активы в % к уставному капиталу ОАО «Белоруссия 3909 04»	304	168.504	191.188

2.26 Анализ динамики и структуры пассивов

основные средства прибыль платёжеспособность ликвидность

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал ОАО «Белоруссия 3909 04» - основа самостоятельности и независимости ОАО «Белоруссия 3909 04». Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.

Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов ОАО «Белоруссия 3909 04», во многом зависит финансовое положение ОАО «Белоруссия 3909 04» как предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах ОАО «Белоруссия 3909 04».

Таблица 26. Анализ динамики и структуры пассивов

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес(%)	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес (%)
1.Капитал и резервы, всего:
в том числе:
- уставный капитал	313	0.32	313	0.58	0	0.26
- добавочный капитал	79613	83.36	33174	66.66	46439	16.7
- резервный капитал	13	0.013	13	0.019	0	0.006
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	15565	16.29	19555	32.74	3990	16.13
2. Долгосрочные обязательства, всего:
в том числе:
- займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
- отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	0
- прочие долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
3.Краткосрочные обязательства, всего:	0	0	0	0	0	0
в том числе:	0	0	0	0...

Подобные документы

• Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ использования материальных ресурсов и состояния запасов, использования основных средств и трудовых ресурсов, фонда заработной платы. Анализ затрат на производство и реализацию продукции, формирования и использования доходов, распределения прибыли.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 16.11.2013
  

• Анализ использования фонда заработной платы и мероприятия по его эффективному использованию

  Цели, задачи и источники анализа использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, производительности труда, анализ структуры фонда заработной платы и эффективности его использования.
  
  курсовая работа [58,3 K], добавлен 04.06.2010
  

• Расчёт и оценка основных технико-экономических показателей деятельности ООО "Алия"

  Расчет показателей состояния и движения основных и оборотных фондов предприятия. Определение эффективности использования трудовых ресурсов. Оценка динамики и структуры предприятия по элементам затрат и статьям калькуляции. Оценка ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [929,6 K], добавлен 15.02.2012
  

• Принципы и механизм организации заработной платы на примере ООО "Альянс"

  Рассмотрение организационно-экономической характеристики ООО "Альянс". Анализ эффективности использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Принципы и механизм организации заработной платы. Финансовые результаты деятельности предприятия.
  
  курсовая работа [53,9 K], добавлен 15.02.2012
  

• Обоснование проекта мероприятий, направленных на повышение эффективности использования основных производственных фондов ООО "ИнКол"

  Структура и классификация основных производственных фондов, методы их оценки и начисления амортизации. Анализ баланса предприятия, величины затрат и финансового состояния. Расчет трудовых показателей деятельности персонала и фонда заработной платы.
  
  курсовая работа [261,8 K], добавлен 23.07.2011
  

• Анализ состояния, эффективности использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы ЗАО "Автокомпонент"

  Методы управления персоналом и кадровый потенциал. Оценка кандидатов при приеме на работу. Анализ обеспеченности системы управления персоналом, формирования фонда заработной платы предприятия. Оценка эффективности использования трудовых ресурсов.
  
  дипломная работа [297,7 K], добавлен 17.05.2014
  

• Анализ использования производственных ресурсов ОАО "Курганхиммаш"

  Основные технико-экономические показатели ОАО "Курганхиммаш". Оценка эффективности использования материальных ресурсов, труда и заработной платы. Анализ затрат на производство и себестоимости продукции. Факторный анализ рентабельности, прибыли.
  
  курсовая работа [1,3 M], добавлен 11.01.2011
  

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производства и продажи продукции, эффективности использования основных средств, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Оценка имущественно-финансового состояния современной организации. Повышение экономической деятельности компании.
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 08.10.2014
  

• Анализ финансового состояния организации

  Эффективность использования трудовых ресурсов, основных фондов и материальных ресурсов. Уровень и динамика себестоимости продукции. Анализ ее производства и реализации. Оценка финансовой устойчивости предприятия и неудовлетворительной структуры баланса.
  
  контрольная работа [76,4 K], добавлен 12.12.2013
  

• Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Электротранспорт"

  Анализ основных фондов, трудовых и материальных ресурсов предприятия. Себестоимость продукции, анализ затрат по экономическим элементам. Анализ платежеспособности и ликвидности, оценка эффективности управления и финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [150,9 K], добавлен 27.08.2012
  

• Анализ экономической эффективности работы станции Витебск

  Исследование показателей эффективности финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Оценка использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов. Анализ прибыли и рентабельности станции. Расчет суммарной эффективности производства.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 15.01.2014
  

• Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО "Дизель Дон Сервис"

  Комплексный экономический анализ: предмет, задачи, направления, информационная база, методика. Изучение актива и ликвидности баланса, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности предприятия. Анализ фонда заработной платы, основных средств и затрат.
  
  дипломная работа [1022,9 K], добавлен 25.11.2012
  

• Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  Оценка основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ финансового состояния предприятия, показателей рентабельности, прибыли, объема производства и использования производственных ресурсов. Факторный анализ прибыли.
  
  контрольная работа [25,2 K], добавлен 15.11.2010
  

• Технико-экономическое обоснование деятельности предприятия

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности, рентабельности капитала, деловой активности и платёжеспособности. Расчет эффективности использования основных фондов, трудовых ресурсов и оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [210,1 K], добавлен 29.08.2012
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ производственных показателей работы предприятия. Показатели эффективности использования персонала и фонда заработной платы. Факторный анализ прибыли. Расчет себестоимости продукции. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  курсовая работа [245,2 K], добавлен 23.12.2014
  

• Анализ уровня и динамики экономической эффективности предприятия

  Характеристика и основные показатели эффективной работы предприятия, принципы использования основных средств. Оценка основных показателей рентабельности предприятия, факторный анализ. Рациональное использование оборотных средств, оценка эффективности.
  
  курсовая работа [56,0 K], добавлен 08.09.2014
  

• Анализ финансово-экономической деятельности ООО "Алкид"

  Характеристика ООО "Алкид". Анализ товарооборота и объема выпуска продукции, состояния использования оборотных фондов и основных средств, трудовых ресурсов, заработной платы, издержек обращения и расходов на производство собственной продукции предприятия.
  
  отчет по практике [170,6 K], добавлен 28.06.2012
  

• Анализ использования фонда заработной платы ФГОУ СПО Трубачевский политехнический техникум

  Нормативно-правовое регулирование начисления заработной платы в Российской Федерации. Анализ финансового состояния и фонда оплаты труда Трубачевского политехнического техникума. Основные пути повышения эффективности фонда заработной платы предприятия.
  
  курсовая работа [204,7 K], добавлен 07.03.2013
  

• Анализ состояния и использования трудовых ресурсов

  Изучение теоретических основ анализа состояния и использования трудовых ресурсов предприятия. Анализ обеспеченности трудовыми ресурсами, использования фонда рабочего времени и заработной платы, производительности труда, улучшения использования персонала.
  
  курсовая работа [238,6 K], добавлен 17.09.2010
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Состав балансовой прибыли. Факторный анализ прибыли от реализации. Анализ и оценка показателей рентабельности. Структурный анализ активов и пассивов предприятия. Влияние эффективности использования ресурсов предприятия на его финансовую устойчивость.
  
  курсовая работа [362,1 K], добавлен 10.05.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам