Анализ экономической эффективности проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на ТОО ПТФ "Деколит"

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

Введение

1. Экономическая эффективность проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на действующем производственном предприятии

1.1 Реконструкция и техническое перевооружение производственных предприятий

1.2 Классификация инвестиций в реконструкцию действующих предприятий

1.3 Основные стадии реального инвестирования в реконструкцию (расширения технического перевооружения) действующего предприятия

1.4 Оценка эффективности инвестиционных проектов на реконструкцию

2. Анализ экономической эффективности проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на ТОО ПТФ «Деколит»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности

2.3 План - маркетинг для проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на ТОО ПТФ «Деколит»

2.4 План внедрения двухвального бетоносмесителя МСО-1500

2.5 План производства и расчет экономической эффективности проекта

Заключение

Список используемой литературы

экономический реконструкция инвестирование производство



Введение

В настоящее время в Казахстане бурно протекает процесс формирования и совершенствования работы действующих предприятий различных форм собственности. Важной задачей является привлечение инвестиций. Для этого необходимо аргументированное, тщательно обоснованное оформление предложений, требующих капиталовложений.

Каждая фирма обязана четко представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. В рыночной экономике фирмы не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так о собственных перспективах и возможностях.

Успешное внедрение нового мероприятия не может обойтись без четкого и объективного проекта. Многие руководители не представляют насколько наличие хорошего бизнес-плана способно помочь добыть капитал.

Планирование - это упорядоченный, основанный на обработке информации процесс по разработке проекта, который определяет параметры для достижения целей в будущем.

Результатом планирования является план или система планов. План должен разрабатываться с учетом ряда предвиденных и непредвиденных факторов. В условиях экономического кризиса важнейшей особенностью плана является его постоянная корректировка в соответствии с изменяющимися обстоятельствами. Нельзя ожидать, что план будет реализован в своем первоначальном виде.

Бизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план - одновременно поисковая, научно-исследовательская и проектная работа.

Объектом исследования данной курсовой работы является ТОО ПТФ «Деколит». Предметом выступает техническое перевооружение бетонно-растворного цеха.

Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний, полученных при изучении дисциплины, развитие навыков плановой работы и расчетов, необходимых для организации и реализации внедрения новой технологического мероприятия, а также технико-экономическое обоснование эффективности проекта.

Задачами проведенного исследования являются:

Представление кратких данных о предприятии;

анализ и диагностика производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации;

предложение конкретного мероприятия по повышению доходности рассматриваемого предприятия, а именно - предложение расширения технического перевооружения действующего казахстанского предприятия.

Курсовая работа выполнена на основе данных отчетности касающейся финансово-экономической работы предприятия, а также экономической информации из периодических изданий.

Курсовая работа состоит из введения, 2 глав, заключения и списка литературы и содержит в себе 13 расчетных формул и 12 таблиц.



1. Экономическая эффективность проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на действующем производственном предприятии

1.1 Реконструкция и техническое перевооружение производственных предприятий

Производственное предприятие непрерывно перестраивает и совершенствует все сферы своей деятельности. К этому его вынуждают объективные внешние процессы, как частные, так и глобальные, включая рост народонаселения и его возрастающие потребности, высокие темпы развития науки и техники, всеобщее расширение воспроизводство и нарастающую конкуренцию. Наряду с этим непрерывный рост масштабов мирового производства неизбежно увеличивает потребности в ресурсах, что ведет к возрастанию удельных затрат на изготовление продукции. При этом:

- увеличивается емкость рынка и, следовательно, спрос на первичные материалы;

- повышаются цены на сырье и топливо за счет увеличения спроса и затрат на их добычу в труднодоступных районах залегания;

- вследствие индустриализации экономики увеличиваются расходы на охрану окружающей среды;

- повышаются требования к качеству и уровню цен на выпускаемую продукцию;

- ожесточается конкуренция между товаропроизводителями, у которых повышается степень риска банкротства;

- растет заработная плата работников.

В таких условиях ни одно предприятие не сможет сколько-нибудь долго существовать и нормально работать, не внося заметных изменений и усовершенствований в свою работу по следующим основным направлениям:

- освоение новой и модернизация выпускаемой продукции;

- внедрение в производство новых технологий, машин, оборудования, инструмента и материалов;

- использование новых информационных технологий и новых способов производства продукции;

- совершенствование существующих и применение новых прогрессивных методов, средств и правил организации и управления производством.

Реконструкция - это проведение строительно-монтажных работ на действующих площадях без остановки основного производства с частичной заменой оборудования. К реконструкции, как правило, относят мероприятия, связанные как с заменой устаревших и физически изношенных машин и оборудования, так и с перестройкой имеющихся зданий и сооружений. Реконструкция предприятий, как правило, проводится в связи с диверсификацией производства и освоением выпуска новой продукции, что позволяет значительно сэкономить капитальные вложения, использовать имеющуюся квалифицированную рабочую силу для освоения новых изделий, не привлекая дополнительных рабочих.

Реконструкция направлена на рост технического уровня производства и улучшение качества продукции. Она способствует более быстрому (по сравнению с новым строительством) освоению производственных мощностей.

Реконструкция и техническое перевооружение производственных предприятий более эффективны, чем новое строительство, так как отличаются более прогрессивной структурой капитальных вложений. При этом обновляется главным образом активная часть основных средств без существенных затрат на строительство зданий и сооружений. В таком случае осуществляются:

- обновление орудий труда, механизация и автоматизация производственных процессов;

- применение более прогрессивных видов сырья и материалов;

- вовлечение в оборот вторичных энергетических и материальных ресурсов;

- использование более прогрессивных и высокоэффективных технологий;

- совершенствование методов планирования, организации и управления производством;

- устранение узких мест в технологическом процессе и улучшение использования производственного потенциала предприятия;

- другие организационные и технические мероприятия, направленные на обеспечение роста эффективности производства.

Расширение и увеличение производственных мощностей, новое строительство в рамках действующего производства осуществляются в тех случаях, когда поставленную задачу иными способами решить невозможно. Это может быть вызвано:

- резким увеличением спроса и, соответственно, ростом объема выпуска продукции;

- диверсификацией производства и освоением выпуска принципиально новых видов продукции;

- перемещение производства на другую территорию;

- полной устарелостью всего производственного аппарата на действующем производственном объекте.

При расширение производства и новом строительстве складывается менее эффективная структура капитальных вложений по сравнению с реконструкцией и техническим перевооружением. Значительная доля инвестиций при этом затрачивается не на активную часть основных средств, а на возведение зданий и сооружений, коммуникаций. Но, поскольку предприятие невозможно бесконечно реконструировать, новое строительство неизбежно. И предприятия должны к этому готовиться: предвидеть сроки, объемы и структуру предстоящих расходов. В этом отношение стратегическое планирование - необходимое условие сбалансированности поступления в обозримый период финансовых ресурсов и необходимых инвестиционных расходов на предприятии как гарантии устойчивости работы.

Таким образом, капиталовложения наиболее выгодно концентрировать на техническом перевооружении и реконструкции действующих объектов.

Новое строительство, как правило, целесообразно только для ускорения развития наиболее перспективных и развивающихся продуктов и отраслей производства, а также для освоения принципиально новой техники и технологии, которая не вписывается в традиционные производственные структуры. Кроме этого, новое строительство осуществляется в добывающих отраслях, после выработки месторождений на старых объектах, а также в связи с освоением новых экономических районов. В остальных случаях предпочтение отдается техническому перевооружению и реконструкции предприятий. Хотя, разумеется, и такое направление инвестирования имеет границы, когда морально и физически устаревают и подлежат замене все основные средства предприятия.

Задачи комплексного совершенствование техники и организации производства решаются путем вложения средств в то или иное направление. Этот процесс получил название инвестирования.

Инвестиции надо отличать от финансирования текущей деятельности. Различие состоит в периоде вложения средств. Текущее финансирование осуществляется в пределах обычного операционного (производственного) цикла. Инвестиции же представляют собой долгосрочные, то есть продолжительностью более одного операционного цикла, вложения. Цель инвестиций - обеспечение динамичного развития предприятия. Таким образом, инвестирование (инвестиционный процесс) - это объективный процесс расширенного воспроизводства средств производства.

Инвестиционный процесс представляет собой сложный комплекс работ, который включает следующие основные фазы:

- определение объекта инвестирования;

- финансирование капиталовложений;

- контроль.

Следует отметить, что инвестиционная деятельность предприятия - составная часть общей экономической стратегии развития предпринимательской деятельности. Основные задачи экономического развития требуют расширения объема или обновления состава его активов, что достигается в процессе различных форм инвестиционной деятельности, характеризуется двумя показателями: суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций.

Валовые инвестиции - это общий объем инвестированных средств в определенном периоде деятельности предприятия, направленных на создание, расширение или обновление производственных основных фондов, приобретение нематериальных активов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

Чистые инвестиции - это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений за этот же период.

Характер экономического развития предпринимательской фирмы и потенциал формирования ее прибыли позволяет оценить именно динамика показателя чистых инвестиций. Если сумма чистых инвестиций равна нулю, у предприятия отсутствует экономический рост, так как производственный потенциал, несмотря на инвестиции, остается неизменным.

Если же сумма чистых инвестиций фирмы составляет отрицательную величину, то можно делать вывод, что производственный потенциал предприятия снижается, то есть предприятия «проедает» свой капитал.

Особенностью инвестиционной деятельности предприятия является цикличность, которая определяется рядом факторов: необходимостью предварительного накопления инвестиционных ресурсов, постепенного формирования внутренних условий для так называемых «инвестиционных рывков», влиянием внешней предпринимательской среды на активность инвестиционной деятельности.

1.2 Классификация инвестиций в реконструкцию действующих предприятий

Инвестиции классифицируют по различным признакам.

1. По объекту вложения капитала:

- вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды:

- ценные бумаги;

- целевые денежные вклады;

- научно-техническая продукция;

- другие объекты собственности;

- имущественные права;

- права на интеллектуальную собственность.

Объекты инвестиционной деятельности различаются в зависимости от масштабов сферы вложения, характера и содержания инвестиционного цикла, доли участия государства, эффекта использования.

Непосредственное вложение средств в создание новых производственных мощностей, модернизацию действующих, научно-техническую продукцию, нематериальные активы называется реальным (прямым) инвестированием. Вложение средств в ценные бумаги называется портфельным (финансовым) инвестированием.

Инвестиции прямые включают в себя:

- вложения непосредственно в материальное производство и сбыт определенного вида продукции;

- вложения, в том числе в уставный капитал, обеспечивающие обладание контрольным пакетом акций компании.

Инвестиции портфельные (косвенные) включают в себя:

- инвестиции финансовые, формируемые в виде портфеля ценных бумаг;

- небольшие по размеру инвестиции, которые не могут обеспечить их владельцам контроль над предприятием.

Основу инвестиционной деятельности предприятия составляет реальное инвестирование. Данная форма инвестирования позволяет им осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.

Все возможные реальные инвестиции сводятся в три основные группы:

1) обязательные инвестиции - это инвестиции для удовлетворения требований государственных органов, или, по-другому, это инвестиции, которые необходимы предприятию для осуществления своей деятельности. В эту группу включаются инвестиции, цель которых - обеспечение экологической безопасности и безопасных условий труда.

2) инвестиции в повышение эффективности деятельности предприятия - это инвестиции, цель которых прежде всего - создание условий для снижения затрат за счет смены оборудования, совершенствования применяемых технологий, улучшения организации труда и управления. Осуществление этих инвестиций необходимо предприятию для того, чтобы выстоять в конкурентной борьбе;

3) инвестиции в расширение производства - это расширение возможностей выпуска товаров в рамках уже существующих производств; инвестирование в создание новых производств, в результате осуществления таких инвестиций создаются совершенно новые производства.

В процессе функционирования предприятия выбор конкретной формы реального инвестирования определяется многими факторами: во-первых, задачами деятельности предприятия; во-вторых, возможностями внедрения новых технологий; в-третьих, наличием собственных инвестиционных ресурсов и возможностью привлечения заемных ресурсов.

2. По субъекту инвестирования:

- субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики, различные предпринимательские организации - банковские, страховые, посреднические. Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государство и международные организации. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух и более субъектов. Отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе договора или государственного контракта. Основным субъектом инвестиционной деятельности является инвестор, осуществляющий вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций. В качестве инвесторов могут выступать: физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности, и не имеющие статуса юридического лица объединения юридических лиц; государственные органы; органы местного самоуправления; иностранные субъекты предпринимательской деятельности;

- следующий субъект инвестиционной деятельности - заказчики. Заказчиками могут быть инвесторы, а также физические и юридические лица, уполномоченные на то инвесторами, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними;

- подрядчиками являются физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемому с заказчиками. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством РК;

- пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть инвесторы, а также другие физические и юридические лица, в том числе иностранные, государственные органы и органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются объекты инвестиционной деятельности.

3. По периоду инвестирования:

- краткосрочные инвестиции - вложение капитала на период до одного года. Как правило, краткосрочными являются финансовые инвестиции;

- долгосрочные инвестиции - вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год. В соответствии с этим основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

4. По направленности действий:

- инвестиции на основании проекта (начальные инвестиции);

- инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на увеличение производственного потенциала.

- реинвестиции, то есть связывание свободных инвестиционных средств посредством направления их на приобретение или изготовление средств производства с целью поддержания имеющегося состава основных фондов предприятия.

К реинвестициям можно отнести:

- инвестиции на замену, в результате которых имеющиеся объекты заменяются новыми;

- инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или процессов;

- инвестиции на изменение программы выпуска;

- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

- инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу и т.д.

Кроме перечисленных выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции - это рисковые вложения. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска. Венчурные инвестиции направляются в не связанные между собой проекты, имеющие высокую степень риска в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью осуществления технических прорывов путем финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном - это вложение средств в страховые и пенсионные фонды.

1.3 Основные стадии реального инвестирования в реконструкцию (расширения технического перевооружения) действующего предприятия

Процесс реального инвестирования включает в себя ряд этапов и стадий. В международной практике принято различать три основных этапа этого процесса: предынвестиционный этап, в процессе которого осуществляется выбор конкретного инвестиционного проекта и происходит его оценка; этап инвестирования, связанный непосредственно реализацией конкретного инвестиционного проекта; постинвестиционный этап - этап эксплуатации объекта инвестирования.

Предынвестиционный этап составляет основу процесса реального инвестирования, так как именно на этом этапе разрабатываются варианты альтернативных инвестиционных решений, осуществляется подготовка инвестиционного проекта. В свою очередь, данный этап включает в себя четыре стадии:

стадия поиска инвестиционных концепций;

стадия подготовки инвестиционного проекта;

стадия оценки технико-экономической и финансовой привлекательности инвестиционного проекта;

стадия принятия окончательного решения по инвестиционному проекту.

Каждая из перечисленных стадий включает в себя оценку полученных результатов, на основании которой отбираются наиболее перспективные инвестиционные идеи и проекты. Инвестиционные проекты, которые не заинтересовали предприятие, отвергаются уже на первой стадии, что позволяет сэкономить значительные средства, которые необходимо было бы потратить на оценку эффективности этих проектов.

Инвестиционный проект представляет собой обоснование экономическое целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством РФ и утвержденную в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций.

В зависимости от конкретного направления реального инвестирования, планируемого к осуществлению предприятием, формулируются требования, предъявляемые к разрабатываемому проекту. Для замены оборудования или приобретения отдельных видов нематериальных активов, то есть для форм инвестирования, которые не требуют больших финансовых вложений и финансируются только за счет собственных средств предприятия, инвестиционный проект является внутренним документом. Такой инвестиционный проект, как правило, включает в себя сокращенный перечень разделов и показателей, при этом обязательно рассматриваются:

- цель инвестиционного проекта;

- основные параметры проекта;

- объем необходимых финансовых ресурсов;

- показатели эффективности инвестиционного проекта;

- календарный план осуществления проекта.

В случае нового строительства, реконструкции, которые требуют большого объема финансирования и для осуществления которых привлекаются внешние источники финансирования, требования к проекту значительно возрастают. Инвестиционный проект должен позволять предприятию и сторонним инвесторам всесторонне оценить ожидаемую эффективность и целесообразность осуществления конкретных реальных инвестиций. Связанный, структурно изложенный материал инвестиционного проекта называется бизнес-планом.

Инвестиционный проект - бизнес-план должен содержать следующие разделы:

1) Краткая характеристика проекта (резюме). Этот раздел является обобщающим и разрабатывается, как правило, в последнюю очередь, после того как подготовлены все остальные разделы. Характеристика проекта включает и перечень ресурсов, в том числе финансовых, необходимых для реализации проекта, указание сроков реализации проекта и возврата вложенных средств, а также экономическую и финансовую эффективность проекта и его социальную значимость.

2) Основная идея проекта. В этом разделе рассматриваются основные параметры проекта. Здесь же, как правило, приводится характеристика инициатора инвестиционного проекта.

3) Анализ рынка и концепция маркетинга. В этом разделе приводятся результаты анализа потенциала рынка, а также результаты маркетингового исследования. Рассматривается выбранная концепция маркетинга, которая будет использоваться при реализации данного инвестиционного проекта, то есть программа реализации продукта или услуги на рынке.

4) Обоснование объемов материальных ресурсов, необходимых в процессе реализации инвестиционного проекта. Оно включает в себя классификацию используемых видов сырья и материалов, объем потребности в них на всех стадиях реализации инвестиционного проекта. Анализируется также наличие основного сырья в регионе осуществления проекта, разрабатывается программа поставок сырья и материалов, анализируются связанные с ними затраты.

5) Характеристика технических основ организации проекта. Раздел содержит производственную программу и анализ производственной мощности предприятия. Приводится обоснование будущей технологии, рассматривается парк оборудования, необходимого для ее реализации.

6) Месторасположение проекта. Этот раздел содержит обоснование выбора данного региона для реализации проекта с анализом производственной и коммерческой инфраструктуры, а также раскрывает социально-экономические условия в регионе и инвестиционный климат. Здесь же приводится характеристика окружающей среды и возможное воздействие на нее при реализации инвестиционного проекта.

7) Организация управления. Раздел включает в себя характеристику организационной структуры предприятия с обоснованием ее конкретной формы и системы управления, существующей на предприятии. Здесь же рассматриваются вопросы организации трудовой деятельности производственного и управленческого персонала, включая вопросы оплаты труда.

8) Необходимые трудовые ресурсы. Здесь приводятся требования к основным категориям работающего на предприятии персонала, указывается система формирования персонала и возможности поиска в регионе наиболее важных для производства специалистов.

9) График реализации проекта является достаточно важным разделом, так как здесь осуществляется обоснование отдельных стадий реализации инвестиционного проекта. В этом же разделе рассматривается потребность в финансовых, материальных и трудовых ресурсах на каждой стадии.

10) Заключительный раздел - характеристика финансового обеспечения проекта и оценка его эффективности. Этот раздел содержит оценку необходимых сумм инвестиций, возможных производственных затрат, а также обоснование способов получения инвестиционных результатов и расчет эффективности инвестиций.

1.4 Оценка эффективности инвестиционных проектов на реконструкцию

Оценка эффективности инвестиционных проектов - один из наиболее важных и ответственных этапов планирования инвестиций. От качества выполнения такой оценки зависит правильность принятия окончательного решения по применению конкретного инвестиционного проекта.

Ценность результатов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов зависит, во-первых, от полноты и достоверности исходных данных и, во-вторых, о корректности методов, используемых при их обработке и анализе. В современных условиях особую роль играет применение стандартизированных методов оценки инвестиций. Это позволяет уменьшить субъективное влияние компетентности экспертов на качество анализа и обеспечивает сопоставимость показателей финансовой состоятельности и эффективности различных проектов. Стандартизация указанных методов имеет особое значение при привлечении иностранных инвесторов, организации совместных проектов, получение соответствующих кредитных ресурсов.

Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности инвестиционных проектов осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого называется горизонтом расчета.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. Шагом расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода могут быть: квартал, месяц, год. Затраты, осуществляемые участниками, подразделяются на первоначальные (капиталообразующие) инвестиции, текущие и ликвидационные, которые осуществляются соответственно на стадиях - строительной, функционирования и ликвидационной.

Критерием эффективности инвестиционного проекта является превышение будущих доходов от реализации проекта над первоначальными, текущими и ликвидационными инвестиционными издержками. Сложность сравнения этих величин состоит в том, что необходимо сопоставить эти затраты и доходы, возникающие в разные временные периоды. Так, затраты на создание и реализацию инвестиционного проекта осуществляются, как правило, в начальный период, а поступление доходов начинается обычно после осуществления всех затрат. Поэтому при анализе инвестиционного проекта необходимо учитывать такое понятие, как стоимость денег во времени.

В экономическом анализе используют специальный метод для соизмерения текущей и будущей стоимости в одном масштабе, этот метод называется методом дисконтирования.

Дисконтирование - это приведение денежных потоков доходов и затрат к базисному (начальному) периоду на основе ставке дисконта с целью получения текущей (настоящей) стоимости будущих доходов и затрат.

Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Дисконтирование - процесс, обратный начислению сложного процента.

Начислением сложного процента называется процесс роста основной суммы вложений за счет накопления процентов, при этом первоначальная сумма вложений называется текущей стоимостью, а полученная в результате начисления сумма - будущей стоимостью.

Будущая стоимость рассчитывается по формуле

FV = PV (1+ E)t (1)

где FV - будущая стоимость;

PV - текущая стоимость;

E - ставка процента;

t - число лет.

Технически приведение к базисному моменту затрат и результатов, имеющихся на t-м шаге расчета реализации проекта, удобно производить путем их умножения на коэффициент дисконтирования, определяемый для постоянной нормы дисконта (Е) как

аt = (2)

где t - номер шага расчета (t = 0, 1, 2, …, Т), Т - горизонт расчета.

Таким образом, будущая стоимость, приведенная к настоящей (текущей), равна

PVt = FVt • (3)

В случае, если норма дисконта (Е) - величина переменная, то коэффициент дисконтирования определяется следующим образом:

а = при t > 0 (4)

где - произведение с верхним и нижними пределами.

Норма дисконта, постоянная для всего расчетного периода, или переменная по временным интервалам, назначается непосредственно разработчиками инвестиционного проекта. Ориентиром для ее определения, как правило, служат следующие показатели:

- процент инфляции;

- процентная ставка по кредитам (депозитам);

- средний процент доходности различных финансовых учреждений;

- рентабельность (доходность) конкретного, действующего предприятия и т.п..

Эффективность инвестиционного проекта можно определяется следующими показателями:

1) показатели без дисконтирования:

а) рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений.

Чем больше значение Ринв, тем выше отдача каждого тенге, инвестированного в данный проект.

Ринв = (5)

где Пср.г. - среднегодовая прибыль, тенге;

К - капитальные вложения, тенге.

Пср.г. = (6)

где ЧП - чистая прибыль по годам, тенге;

Треал - период реализации проекта, тенге.

б) бухгалтерская рентабельность

Показатель бухгалтерской рентабельности характеризует относительный размер прибыли, получаемой на каждый тенге производственных фондов.

Рбух = (7)

где Пср.г. - среднегодовая прибыль, тенге;

ОПФср - средняя стоимость основных производственных фондов, тенге.

ОПФср= (8)

где ОПФнг - стоимость имущества на начало года, тенге;

ОПФкг - стоимость имущества на конец года, тенге.

в) срок окупаемости

Данный показатель определяет необходимое для возмещения инвестиций время, за которое ожидается возврат вложенных средств за счет доходов, полученных от реализации проекта.

Ток = (9)

где U - первоначальные инвестиции, тенге;

2) показатели с дисконтированием:

а) чистая текущая стоимость

Суть критерия состоит в сравнении текущей стоимости будущих денежных поступлений от реализации проекта с инвестиционными расходами, необходимыми для его реализации. В общем виде величина NPV определяется по формуле (10).

NPV = (10)

где Дi - доход по годам, тенге;

U - инвестиции, тенге.

Li = (11)

где r - коэффициент дисконтирования.

Если величина чистой текущей стоимости положительна, то реализация проекта целесообразна, причем, чем больше значение критерия, тем более привлекателен проект.

б) внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности представляет собой расчетную ставку процентов, при которой капитализация регулярно получаемого дохода дает денежную массу, равную инвестициям, и, следовательно, капиталовложения являются окупаемой операцией. Исходя из этого определения, рассчитать внутреннюю норму рентабельности:

IRR = r1 + (12)

Показатель внутренней нормы рентабельности показывает ожидаемую доходность проекта и, следовательно, максимально допустимый относительный уровень расходов.

в) индекс рентабельности.

Индекс рентабельности характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность вложений. Чем больше значение индекса рентабельности, тем выше отдача каждого тенге, инвестированного в проект.

PI = (13)

Очевидно, что величина критерия PI>1 свидетельствует о целесообразности реализации проекта, причем чем больше PI превышает 1, тем выше инвестиционная привлекательность проекта.



2. Анализ экономической эффективности проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на ТОО ПТФ «Деколит»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ТОО ПТФ «Деколит» - одно из крупнейших предприятий Павлодарской области по производству строительно-отделочных материалов.

Производственно-торговая фирма «Деколит» образована в декабре 2004 года на базе ИП «Смирнов», уже к тому времени зарекомендовавшего себя как производителя высококачественной тротуарной плитки и облицовочных материалов.

На сегодняшний день ТОО ПТФ «Деколит» предлагает обширный ассортимент продукции, которая выгодно отличается высокими эксплуатационными характеристиками и декоративными свойствами и при этом имеет приемлемую для павлодарского региона цену.

Почтовый и юридический адрес предприятия:

140000, г.Павлодар, ул. Хромзаводская, 1A, Выстовочный зал: ТД "Арнау" - 1 Мая 140Подчиненность предприятия:

Вид деятельности:

Производство строительных материалов.

Предприятие выпускает продукцию широкой номенклатуры и ассортимента.

ТОО ПТФ «Деколит» производит современные строительные материалы на оборудовании ведущих фирм мира «HESS», «HENKE». На этих высокопроизводительных линиях методом полусухого вибропрессования изготавливаются стеновые камни СКЦ, тротуарная плитка (брусчатка бетонная), декоративные дорожные элементы и элементы укрепления грунта, склонов, детали оград и садово-парковой архитектуры.

Технические возможности линий «HESS», «HENKE» позволяют получить изделия самого разнообразного цвета, а также различной плотности (от 650 до 2400 кг/м3) с соответствующими теплотехническими характеристиками.

Высочайшая точность размеров и качество бетона, а также стойкость при воздействии горюче-смазочных материалов, мороза, соли придают изделиям, изготовленным на линиях «HESS», «HENKE» долговечность при низких эксплуатационных расходах.

К характерным преимуществам этого товара можно отнести:

разнообразие различных конфигураций и цвета;

возможность выкладывать разнообразные рисунки, включая надписи и рекламу;

конструктивные особенности исключают негативные последствия атмосферных осадков (лужи, наледи, изломы и трещины);

среднегодовые затраты по устройству и поддержанию в нормальном состоянии модульных покрытий в течение срока службы ниже, чем у асфальтобетонных; отсутствие вредных испарений; низкий уровень радиационного фона;

возможность легкого демонтажа и укладки вновь;

низкая температура разогрева в жаркое время года.

Цех мелкоштучных изделий (ЦМИ) с линиями HESS, HENKE является еще относительно молодым производством - внедрен в эксплуатацию в 2007 году. В цехе ЖБИ внедрили в 2006 году производство плит по новой технологии. Железобетонные плиты перекрытия, изготавливают методом стендового безопалубочного формования на оборудовании фирмы «Еcho Еngineering». Цех металлоизделий (ЦМ) был построен в 2008 году, в нем был налажен выпуск таких видов продукции, как металлочерепица, металлосайдинг, профлист. Следовательно, сегодня нет острой потребности в модернизации оборудования этих цехов.

Бетонно - растворный цех (БРЦ) занимается выпуском бетона поступающего на другие переделы и участки, а так же товарного раствора и бетона - это основной цех, на основе которого и получило в целом развитие предприятия в том виде, в котором оно сейчас существует, при этом БРЦ характеризуется значительным износом оборудования..

Для оценки внутреннего состояния фирмы и формирования предложений в области дальнейшего развития, необходимо знать от какой группы товаров завод получает основной экономический эффект.

Для этого проанализируем приблизительные доли реализации продукции каждым из основных цехов ТОО ПТФ «Деколит», данные представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Информация по операционным сегментам ТОО ПТФ «Деколит», в %

Показатели	ЖБИ	ЦМИ	ЦМ	БРЦ	Всего
		HENKE	HESS (ЦСК)
1. Доля сегмента в общей выручке от продаж внешним клиентам	43,6	19,1	21,6	2,5	13,2	100
2. Доля сегмента в общей себестоимости	43	19,4	24	2,1	11,5	100
3. Доля сегмента в общем финансовом результате	45,2	18,1	14,1	3,6	19	100

Данные таблицы 1 свидетельствует о том, что бетонно-растворный цех не только обеспечивает другие участки бетонными смесями, но формирует почти 1/5 финансового результата предприятия. Все это подтверждает целесообразность модернизации оборудования именно этого цеха.

2.2 Анализ производственно-хозяйственной и финансовой деятельности

Оценивая уровень технологии, механизации и автоматизации производства, а также степень автоматизации производства, можно сказать, что на ТОО ПТФ «Деколит» постоянно происходят количественные и качественные изменения уровня технической базы производства, его организации, методов управления. Возникают новые виды производств, внедряется высокопроизводительное оборудование, осуществляется автоматизация и комплексная механизация технологических процессов, проводится совмещение разнородных технологических, контрольных и транспортных операций.

Оборудование на предприятии поддерживается в надлежащем состоянии. Отличительной чертой технической политики ТОО ПТФ «Деколит» является направленность на постоянное обновление основных фондов. В целом состояние оборудования можно охарактеризовать как очень хорошее. Технологическое оборудование бетонно-растворного цеха (БРЦ) периодически заменяется на более новое и совершенное, но в целом, степень его износа велика.

БРЦ расположен приблизительно в центре площади завода. Его расположение выбрано так, что бы было удобно подавать щебень и песок из открытых складов и бункеров, в которых они хранятся по фракциям, цемент из бетонных цементных силосов, керамзит, а также передавать бетонные смеси в цех ЖБИ на линии «Хенке» и отгружать товарный бетон и раствор автомобильному транспорту, для чего созданы удобные подъездные пути. Основные элементы бетонно-растворного цеха представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Элементы бетонно-растворного цеха ТОО ПТФ «Деколит»

Наименование	Примечание	Количество
Разгрузочная машина	ТР-2	2
Открытые склады щебня	гранитного кварцито-песчанного	2 1
Закрытый склад щебня		1
Склад песка		1
Бункера щебня	фр. 5-10 мм фр. 10-20 мм фр. 20-40 мм	6 7 5
Бункера песка	с подогревом без подогрева	4 8
Конусная дробилка	КСД-10	2
Бетонные цементные силоса	Q = 150 т	6
Бункера щебня 4-х т. л. и линии «Хенке»	для различных фракций, Q = 10 м3	по одному
Бункера песка 4-х т. л. и линии «Хенке»	Q = 10 м3	по одному
Дозаторы		5
Бетоносмесители	СБ-138Б СБ-10В	6 2
Ленточные конвееры		5
Силос керамзита		11

Исходя из данных таблицы 3, можно сделать вывод о том, что в ТОО ПТФ «Деколит» существует достаточно высокий уровень технологии. Производство бетонных смесей механизировано полностью и автоматизировано практически на всех стадиях, что указывает на высокую степень автоматизации производства.

Это приводит к сокращению потерь на всех стадиях производственного процесса, повышению производительности труда, улучшению качественных показателей сырья и, в целом, готовой продукции.

Основные технико-экономические показатели ТОО ПТФ «Деколит» за последние три года приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Основные технико-экономические показатели работы предприятия ТОО ПТФ «Деколит» за 2008-2010 гг.

Показатели	Ед. изм.	2008	2009	в % к 2008	2010	в % к 2009
Товарная продукция	Тыс. тнг.	45956	59486	129,44	75841	127,49
Фонд оплаты	Тыс. тнг.	6288	6375	101,4	7854	123
Среднесписочная численность	чел.	120	102	85	105	103
Средняя зар. плата	Тыс. тнг.	52,4	62,5	119,3	74,8	102
Ср. годовая стоимость ОФ	Тыс. тнг.	14156	13647	96,41	12434	91,11
Фондоотдача на 1 тнг ОФ	тнг	3,25	4,36	134,27	6,10	139,93
Выручка от реализации	Тыс. тнг.	51399	38455	74,82	87803	228,32
Себестоимость реализованной продукции	Тыс. тнг.	36526	23974	65,63	60861	253,86
Прибыль от продаж	Тыс. тнг.	11018	12567	114,06	23120	183,97
Амортизационные отчисления	Тыс. тнг.	7406	1123	15,17	1642	146,16

Согласно данным таблицы 4, можно сделать вывод, что основные показатели, такие как товарная продукция, среднегодовая заработная плата работников, выручка от реализации и прибыль от продаж растут опережающими темпами по сравнению с уровнем инфляции в эти годы. Прирост товарной продукции в 2009 и 2010 годах составил 29,44 и 27,49 % соответственно, что характеризует производство как интенсивно развивающиеся.

Повышение объемов производства при снижении среднесписочной численности персонала говорит о снижении доли ручного труда, повышении механизации и автоматизации работ.

Снижение стоимости основных фондов на 3,59 и 8,89% на фоне значительного повышения фондоотдачи на 34,27 и 39,93% соответственно выглядит как избавление предприятия от непроизводительных фондов.

Прослеживаются и негативные явления. Предприятие подвержено значительным перепадам объемов продаж. Так в 2009 г.выручка от реализации сократилась на 25,12%, а в 2010 г. возросла на 128,32%. Такие скачки усложняют планирование выпуска продукции и дестабилизируют работу предприятия. Так же прослеживается негативная тенденция опережающего развития темпов роста себестоимости продукции над показателями выручки и прибыли от продаж. В 2010 году себестоимость реализованной продукции увеличилась на 153,86%, выручка на 128,32%, а прибыль 83,97%. При сохранении тенденции роста затрат продукция завода может стать не конкурентоспособной.

Наличие и движение основных средств

Основные фонды (ОФ) составляют большую часть имущества предприятия, поэтому особо важно провести анализ состава, структуры и динамики основных фондов.

При анализе ОФ прежде всего надо отметить, что они являются активными элементами производства и при правильном использовании не только обеспечивают создание товаров, но и способствуют улучшению труда работников.

Анализ состава, структуры и динамики основных фондов отражены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ состава, структуры и динамики основных фондов

Наименование показателя	Абс. значения, тыс.тнг	Уд. вес, %	Темп прироста, %
	на кон. 2008	на кон. 2009	на кон. 2010	на кон. 2008	на кон. 2009	на кон. 2010	2009	2010
Здания	88983	56556	50153	30,49	39,80	28,70	63,56	88,68
Сооружения	19451	8166	19814	6,67	5,75	11,34	41,98	242,64
Машины и оборудование	15570	6178	8720	53,36	43,48	49,90	39,68	141,14
Производственный и хозяйственный инвентарь	5101	1275	1792	1,75	0,90	1,03	25,00	140,55
Прочие основные средства	422	132	163	1,45	0,09	0,09	3,13	123,48
Земельные участки и объекты природопользования	1296	1293	1293	4,44	9,10	7,40	99,77	100,00
Итого основные фонды, в том числе:	19180	23209	27475	100,00	100,00	100,00	121,4	118,4

Согласно данным таблицы, можно сделать следующий вывод: сравнивая 2008 и 2009 года, можно увидеть, что основные фонды увеличились почти на 20%, что связано преимущественно с реорганизацией предприятия и переформированием фондов.

Хорошим показателем является тот факт, что 45-55% (в зависимости от года) основных фондов составляет их активная часть, машины, оборудование и транспортные средства, в 2010 году их прирост составил 142,62%. Этот факт свидетельствует о повышении активности фондов.

В 2010 году значительно сократилась стоимость зданий на 6403 тыс. тенге, то есть на 11,32% по отношению к 2009 году. При этом почти в 2,5 раза выросла стоимость сооружений, в связи с чем изменилась их структура в основных фондах она увеличилась с 5,75% до 11,74%. Величина земельных участков за эти годы почти не изменилась.

Основные средства, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают свои первоначальные характеристики вследствие их эксплуатации и естественного снашивания.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Для характеристики движения и технического состояния основных фондов используются ряд показателей, расчет которых проводится на основе данных приведенных в таблице 6.

Таблица 6 - Данные для расчета показателей движения и технического состояния основных фондов ТОО ПТФ «Деколит», тыс. тенге

Анализируемый год	Наличие ОПФ на нач. года	Поступило	Выбыло	Наличие ОПФ на кон. года
2008	23869	6554	1243	29180
2009	-	14314	104	14209
20010	14209	5642	2376	17475

На основании приведенных табличных данных рассчитаем показатели движения и технического состояния основных фондов. Полученные результаты приведем в таблице 7.



Таблица 7 - Показатели движения и технического состояния ОФ ТОО ПТФ «Деколит»

Наименование показателя	Порядок расчета	Значения
		2008	2009	2010
Индекс роста ОФ		1,2225	-	1,2298
Коэффициент обновления ОФ		0,2246	1,0074	0,3229
Коэффициент выбытия ОФ		0,0521	-	0,1673
Средний срок эксплуатации ОФ		19,1939	-	5,9785

К сожалению, в связи с преобразованиями на предприятии данная таблица не позволяет нам детально охарактеризовать основные фонды предприятия. Но все же можно сделать некоторые выводы.

Значительного изменения основных фондов не происходит, так индексы роста ОФ в 2008 и 2010 гг. практически одинаковы. Положительным является то, что величина коэффициента обновления в несколько раз превосходит коэффициент выбытия, заметим, что темпы увеличения выбытия выше чем у коэффициента обновления, что в длительной перспективе может негативно отразиться на деятельности предприятия. Коэффициент обновления вырос в 2010 г. почти в два раза, но при этом коэффициент выбытия более чем в пять раз. Ориентироваться на коэффициент обновления 2009 г. практически не следует, так как в этот год на баланс ТОО ПТФ «Деколит» были переведены практически все имеющиеся сегодня и существовавшие до этого фонды. Наблюдается резкое снижение среднего срока эксплуатации ОФ.



2.3 План - маркетинг для проведения реконструкций (расширения технического перевооружения) на ТОО ПТФ «Деколит»

Руководство каждого предприятия стремится получить максимальную прибыль от продажи произведенной продукции. Одним из способов достижения этой цели является расширение рынков сбыта.

По всему Казахстану идет активное строительство объектов промышленного назначения, жилых зданий, а также развивается коттеджное строительство. Поэтому сейчас наиболее благоприятные условия для проведения компании по расширению рынков сбыта и завоевания большей его доли предприятиями, выпускающими строительные материалы.

Так как продукция предприятия ТОО ПТФ «Деколит» относится к отрасли ПСМ, то в отношении стратегии маркетинга необходим акцент на неценовую конкуренцию - увеличение ассортимента изделий, совершенствование качества продукции. Сервис, удобство приобретения и сопутствующие услуги, при сохранении не больших цен. Ценовая конкуренция не является приоритетной.

Маркетинг направлен на повышение конкурентоспособности и расширение рынка сбыта бетона. ТОО ПТФ «Деколит» в процессе эксплуатации новой установки будет добиваться повышения качества бетона, следовательно, повышение прибыли. Планируется закупить новое оборудование и установить его на предприятии. Стратегия маркетинга преимущественно рассчитана на выход на старые рынки с традиционной продукцией. Планируется с января 2013 года заняться исследованием возможностей контракта с поставщиком и инвестиционными исследованиями, а затем закупить эту технологию и внедрить на предприятии.

Стратегия ТОО ПТФ «Деколит» состоит в том, чтобы полностью удовлетворить внутреннюю потребность и не допустить входа в регион других производителей. Основной упор следует делать на то, чтобы сделать невыгодным вход сторонних производителей в область.

Отлаженная система поставок и сбыта позволит ТОО ПТФ «Деколит» выгодно внедрить в производство бетоносмесительную установку. Отрасль жилищного строительства испытывает большую потребность в строительных материалах данного типа, поэтому проблем со сбытом не должно возникнуть. Данное внедрение не приведет к изменениям в производственном процессе, так как продукция является родственной уже выпускаемой продукции.

ТОО ПТФ «Деколит» следует добиваться подтверждения лидерства на рынке товарного бетона в павлодарском регионе для того, что бы успешно реализовывать больший объем продукции. Оценивая количественные характеристики, которых следует добиваться заводу, это повышение прибыли от реализации товарного бетона на 15-20% (для окупаемости переоснащения бетонного цеха, повышения конкурентоспособности предприятия).

2.4 План внедрения двухвального бетоносмесителя МСО-1500 на ТОО ПТФ «Деколит»

Данный проект предполагает замену устаревшего оборудования, в частности смесителя, обеспечивающего линию по выпуску товарного бетона.

Целями данного бизнес-плана являются:

обосновать прибыльность и рентабельность проекта замены оборудования;

доказать возможность окупаемости проекта менее чем за 3 года.

Следует заметить, что оборудование БРЦ имеет достаточно большую степень физического и морального износа. На сегодняшний день выпуском товарного бетона на ТОО ПТФ «Деколит» занято две бетонно-смесительные линий. Этот проект предусматривает замену одной из них, которая на сегодняшний день используется преимущественно как резервная, выпуск продукции на ней снижен в связи с частыми поломками. В условиях повышения спроса на товарный бетон заводу необходима новый современный бетоносмеситель, который не только сможет повысить объем производства, но и позволит сократить производственные затраты. Следует отметить, что для осуществления нашего проекта не требуется изменения организационно-производственной структуры предприятия, так как новое оборудование планируется установить на место прежнего, для чего не потребуется даже расширения площадей. Внедрение мероприятия слабо отразиться на объемах производства в период монтажа, т.к. он будит проводиться поздней осенью в то время, когда объемы производства не велики.

Проектом предусмотрено приобретение и установка смесителя завода фирмы СИМЕМ СРЛ.

...