Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1925

1956

+ 31

+ 1,61

2. Среднесписочная численность промышленно - производственного персонала, чел.

160

163

+ 3

+ 1,88

3. Выработка товарной продукции на 1 работника, р.

12031

1200

- 31

- 0,26

4. Среднесписочная численность рабочих, чел.

147

150

+ 3

2,04

5. Выработка товарной продукции на 1 рабочего, р.

15278

13040

- 2238

- 14,65

Вывод:

Из данных таблицы 14 следует, что в анализируемом периоде, эффективность использования трудовых ресурсов в производственной деятельности предприятия ухудшилась, на что указывает понижение выработки товарной продукции на 31 рубль на человека или на 0,26% и производительность труда одного рабочего на 2238 рублей на человека или на 14,65%. Превышение темпов изменения производительности труда рабочего над производительностью труда работника на 14,39 раза, объясняется тем, что численность ППП, снижалась медленнее, чем численность рабочих на 0,16% пункта.

5. Оценка влияния факторов на изменение среднегодовой выработки работника

Таблица 15. Производительность труда по факторам

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. р.	1925	1956	+ 31	+ 1,61
2. Среднесписочная численность промышленно-производственного персонала, чел.	160	163	+ 3	1,88
3. Среднесписочная численность рабочих, чел.	147	150	+ 3	2,04
4. Общее количество человеко-дней, отработанных рабочими	32533	33788	+ 1255	+ 3,86
5. Общее количество человеко-часов, отработанных рабочими	244232	248311	+4079	+ 1,67
6. Продолжительность рабочего дня, ч. (стр.5/стр.4)	7,51	7,35	- 0,06	- 2,13
7. Среднегодовая выработка работающего, р. (стр.1/стр.2)	12	12	-	-
8. Среднегодовая выработка рабочего, р. (стр.1/стр.3)	13,1	13,04	- 0,06	-0,46
9. Средняя дневная выработка рабочего, р. (стр.1/стр.4)	0,059	0,059	-	-
10. Среднечасовая выработка рабочего, р. (стр.1/стр.5)	0,008	0,008	-	-
11. Среднее число дней, отработанных рабочим (стр.4/стр.3)	221	225	+ 4	+ 1,81
12. Доля рабочих в численности работающих, % (стр.3/стр.2)	0,92	0,92	-	-

Вывод:

Таким образом объем производства товарной продукции за анализируемый период увеличился на 31 тыс. рублей, под влиянием 2 факторов: изменения производительности труда и средней численности работников.

За счет изменения производительности труда на 31 рубль на человека, объем производства понизился на 5,053 тыс. рублей. За счет увеличения численности ППП на 3 человека, объем товарной продукции увеличился на 36,09 тыс. рублей.

Таким образом влияние на изменение объемов производства в анализируемом периоде оказал количественный фактор (изменение средней численности работающих), что говорит об экстенсивном использовании трудовых ресурсов в производственной деятельности, т. е. увеличение объемов производства достигается за счет увеличения численности работников занятых в процессе производства.

6. Анализ состава фонда оплаты труда и выплат социального характера

Таблица 16. Состав фонда оплаты труда и выплат социального характера

Показатели	2007 год	2008 год	Изменение
А	1	2	3
1. Фонд оплаты труда и выплат социального характера, тыс. руб.	2188	2350	+ 162
2. В том числе выплаты социального характера, тыс. р.	38	40	+ 2
3. Доля выплат социального характера, %	1,74	1,7	- 0,04

Вывод:

Из данных таблицы 16, следует, что увеличение фонда заработной платы на 162 тыс. рублей сопровождающееся, увеличением выплат социального характера на 2 тыс. рублей привело к сокращению доли данных выплат в фонде на 0,04% пункта. Данное обстоятельство отрицательно характеризует деятельность руководства предприятия в социальной сфере.

7. Оценка соотношения темпов прироста средней заработной платы и производительности труда

Таблица 17. Соотношение темпов прироста средней заработной платы и производительности труда

Показатели	2007 год	2008 год	Темп роста
А	1	2	3
1. Выработка товарной продукции на 1 работника, р.	1925	1956	+ 1,61
Средняя заработная плата 1 работника, р.	1041,7	1050,3	+ 0,83
3. Соотношение между приростом средней заработной платы и производительности труда	Х	Х	0,52 (раза)

Вывод:

Из данных таблицы следует, что в анализируемом периоде темпы изменения заработной платы превысили производительность труда в 0,52 раза. Это указывает на рост себестоимости производимой предприятием продукции в части затрат на оплату труда и не рациональное соотношение меры труда и меры потребления.

Вывод:

За анализируемый период времени численность работающих предприятия сократилась на 3 человека или на 1,74% и данное сокращение происходило только по категории непромышленного персонала 6 человек или 50%, это свидетельствует о наличии положительной тенденции в формировании структуры персонала предприятия (повышение норм обслуживания, т. е. количества рабочих приходящихся на обслуживающего работника).

Подвижность трудовых ресурсов была не значительной, т. к. величины характеризующих её коэффициентов не превышают 20%, за исключением коэффициента по выбытию. По данному коэффициенту соответствующему 21,67% подвижность трудовых ресурсов была значительной увеличение коэффициента по приему на 3,24% пункта, объясняется увеличением рабочих мест на предприятии со 173 до 175 человек. Увеличение коэффициента текучести на 4,53% пункта указывает на снижение трудовой дисциплины на предприятии и формирование трудового коллектива менее постоянного состава.

Структура распределения календарного времени значительно изменилась. Доля табельного фонда увеличилась на 0,56% пункта, в связи с уменьшением удельного веса праздничных и выходных дней, доля максимально возможного фонда времени возросла на 1,15% пункта, за счет увеличения доли отработанного времени на 1,15% пункта. Снижение удельного веса неявок на работу на 0,59% пункта произошло в результате сокращения удельного веса неявок по болезни на 0,068% пункта, что обеспечило их сокращение на одного работающего на 0,24 дня. Положительное влияние на снижение удельного веса неявок внесло уменьшение числа прогулов на 100% пункта. Однако отрицательным моментом в изменении структуры календарного фонда времени является увеличение отпусков по учебе на 0,013% пункта или на 0,05 дня на одного работающего, и увеличение очередных отпусков на 0,04 % пункта или на 0,2 дня на одного работающего. В анализируемом периоде наметилась положительная тенденция в изменении эффективности использования каждого из фондов времени, что характеризуется увеличением соответствующих коэффициентов

Эффективность использования трудовых ресурсов в производственной деятельности предприятия ухудшилась, на что указывает понижение выработки товарной продукции на 31 рубль на человека или на 0,26% и производительность труда одного рабочего на 2238 рублей на человека или на 14,65%. Превышение темпов изменения производительности труда рабочего над производительностью труда работника на 14,39 раза, объясняется тем, что численность ППП, снижалась медленнее, чем численность рабочих на 0,16% пункта.

Объем производства товарной продукции за анализируемый период увеличился на 31 тыс. рублей, под влиянием 2 факторов: изменения производительности труда и средней численности работников. Таким образом влияние на изменение объемов производства в анализируемом периоде оказал количественный фактор (изменение средней численности работающих), что говорит об экстенсивном использовании трудовых ресурсов в производственной деятельности, т. е. увеличение объемов производства достигается за счет увеличения численности работников занятых в процессе производства.

Увеличение фонда заработной платы на 162 тыс. рублей сопровождающееся, увеличением выплат социального характера на 2 тыс. рублей привело к сокращению доли данных выплат в фонде на 0,04% пункта. Данное обстоятельство отрицательно характеризует деятельность руководства предприятия в социальной сфере.

Темпы изменения заработной платы превысили производительность труда в 0,52 раза. Это указывает на рост себестоимости производимой предприятием продукции в части затрат на оплату труда и не рациональное соотношение меры труда и меры потребления.

Раздел 4. Анализ затрат на производство и реализацию продукции

1. Анализ динамики затрат на рубль товарной продукции

Таблица 18. Затраты на 1 рубль товарной продукции

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
Товарная продукция в действующих ценах, тыс. р.	1925	2079	- 44	2,32
2. Себестоимость товарной продукции, тыс. р.	1893	1849	+ 154	8
3. Затраты на 1 р. товарной продукции, к.	98,34	88,94	- 9,4	-9,56

Вывод:

Из данных таблицы 18, следует, что в анализируемом периоде затраты на 1 рубль товарной продукции сократились на 9,4 копейки или 9,56% в результате того, что выпуск продукции увеличивался быстрее себестоимости на 5,68% пункта. Данные обстоятельства свидетельствуют о снижении затрат на единицу товарной и повышении рентабельности производства, кроме того положительным моментом в изменении затрат на 1 рубль товарной продукции является, продолжение уменьшения затрат на выпуск товарной продукции.

2. Оценка влияния факторов на изменение затрат на рубль товарной продукции

Изменение затрат на 1 рубль товарной продукции под влиянием изменения объема производства:

? З(q) = ((36*16) + (14*40) + (47*17)/(37*16) + (12*40) + (52*17)) - ((36*13) + (14*38) + (47*19) /(37*13) + (12*38) + (52*19)) = 0,006 * 100 = 0,6

изменение затрат на 1 рубль товарной продукции под влиянием изменения цены единицы продукции:

? З(p) = ((36*16) + (11*40) + (49*17)/(37*16) + (13*40) + (55*17)) - ((36*16) + (11*40) + (49*17) /(37*16) + (12*40) + (52*17)) = -0,056 * 100 = - 5,6

изменение затрат на 1 рубль товарной продукции под влиянием изменения себестоимости единицы продукции:

? З(z) = ((36*16) + (11*40) + (49*17)/(37*16) + (12*40) + (52*17)) - ((36*16) + (14*40) + (47*17) /(37*16) + (12*40) + (52*17)) = -0,044 * 100 = - 4,4

общее изменение затрат на 1 рубль товарной продукции:

? З= 0,6 + (-5,6) + (-4,4) = - 9,4 (коп.)

где z - себестоимость единицы продукции, q - объем производства, p - цена за единицу, 1 - отчетный период, 0 - базисный период.

Вывод:

Таким образом затраты на 1 рубль товарной продукции сократились на 9,4 копейки под влиянием 3-х факторов:

- изменение объема производства;

- изменение цены;

- изменение себестоимости единицы.

За счет увеличения объемов производства, затраты на 1 рубль товарной продукции увеличились на 0,6 копейки, за счет понижения себестоимости единицы продукции затраты понизились на 4,4 копейки. Под влиянием роста цен, затраты на 1 рубль товарной продукции сократилась на 4,4 копейки. Таким образом определяющее влияние на 1 рубль товарной продукции оказало повышение отпускных цен.

3. Анализ динамики и структуры затрат на производство по элементам

Таблица 19. Элементы затрат на производство

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
	В тыс. р.	в %	В тыс. р.	в %	В тыс. р.	в %	в % п
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Материальные затраты	886	48,79	913	50,58	+ 27	+ 1,79	+ 3,047
В том числе: Сырье и материалы, покупные полуфабрикаты	567	64	609	66,7	+ 42	+ 27	+ 7,4
1.3 Топливо	171	19,3	162	17,74	- 9	- 1,56	- 5,26
1.4 Энергия	148	16,7	142	15,55	- 6	- 1,15	- 4,05
2. Затраты на оплату труда	372	20	363	20,11	- 9	+ 0,11	2,42
3. Отчисления на соц. нужды	136	7,48	132	7,31	- 4	- 0,17	- 2,9
4. Амортизация ОФ	117	6,4	122	6,76	+ 5	- 0,36	+ 4,27
5. Прочие затраты	325	17,8	275	15,23	- 50	- 2,57	- 15,38
Итого затрат	1816	100	1805	100	- 11	-	- 0,61

Вывод:

Из данных таблицы 19, следует, что по сравнению с предыдущим годом общая сумма затрат на производство и реализацию снизилась на 11 тыс. рублей или в 0,61 раза за счет снижения затрат по всем экономическим элементам, из которых наибольшее влияние оказало увеличение материальных затрат на 27 тыс. рублей или 3,047 раза. В свою очередь увеличение материальных затрат было обеспеченно ростом затрат на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты на 42 тыс. рублей или в 7,4 раза. В структуре затрат на производство по сравнению с предыдущим годом не прошли изменения выразившиеся в смене рангов. По прежнему наибольший удельный вес в структуре затрат на производство, как в предыдущем так и в отчетном году, занимают материальные затраты, следовательно производство продукции на предприятии является материалоемким, причем в анализируемом периоде наметилась тенденция к дальнейшему увеличению материалоемкости производства, что подтверждается увеличением доли материальных затрат с 48,79% до 50,58%.

4. Анализ динамики затрат на производство по статьям калькуляции

Таблица 20. Затраты на производство по статьям калькуляции

Показатели	Выпуск продукции в 2007 году по фактической себестоимости	Выпуск товарной продукции в 2008 году	Экономия, перерасход затрат	Изменение затрат, %	Темп прироста, %
		по себестоимости 2007г.	по фактической себестоимости		по калькуляционной статье	по всему выпуску
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Сырье и материалы, покупные полуфабрикаты	344	631	643	12	+ 1,9	+ 0,31	+86,92
2. Топливо и электроэнергия	274	523	534	11	+ 2,1	0,29	+94,89
3. Полуфабрикаты собственного производства	185	476	485	9	+ 1,89	0,24	+162,16
4. Работы и услуги промышленного характера	147	343	353	10	+ 2,92	0,27	+140,14
5. Заработная плата производственных рабочих	274	504	507	3	+ 0,6	0,08	+ 85
6. Отчисления на социальные нужды	102	180	181	1	+ 0,56	0,03	77,45
7. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	153	310	315	5	+ 1,6	0,13	105,88
8. Общепроизводственные расходы	172	393	400	7	+1,78	+ 0,19	132,56
9. Общехозяйственные расходы	242	393	400	7	+ 1,78	+ 0,19	+ 65,29
Всего затрат	1893	3753	3818	65	15,13	1,73	950,29

Вывод:

Как следует из данных таблицы 20, в отчетном году наблюдается перерасход затрат по сравнению с их уровнем в прошлом году в сумме 65 тыс. рублей, который был обеспечен всеми калькуляционными статьями. Наибольший вклад в общую величину перерасхода внесли сырье, материалы и покупные полуфабрикаты 12 тыс. рублей, что составило 0,31% общего перерасхода 0,003 раза от уровня калькуляционной статьи и 86,92 от суммы предыдущего года, топливо и энергия на сумму 11 тыс. рублей, что составило 0,29% общей величины перерасхода, 0,003 раза от уровня калькуляционной статьи, и 94,89 раза величины предыдущего года, и работы и услуги промышленного характера на сумму 10 тыс. рублей, что составило 0,27% общего перерасхода 0,005 раза от уровня калькуляционной статьи и 140,14 раза величины предыдущего года.

Вывод:

В анализируемом периоде затраты на 1 рубль товарной продукции сократились на 9,4 копейки или 9,56% в результате того, что выпуск продукции увеличивался быстрее себестоимости на 5,68% пункта. Затраты на 1 рубль товарной продукции сократились на 9,4 копейки под влиянием 3-х факторов:

- изменение объема производства;

- изменение цены;

- изменение себестоимости единицы.

Данные обстоятельства свидетельствуют о снижении затрат на единицу товарной и повышении рентабельности производства, кроме того положительным моментом в изменении затрат на 1 рубль товарной продукции является, продолжение уменьшения затрат на выпуск товарной продукции.

По сравнению с предыдущим годом общая сумма затрат на производство и реализацию снизилась на 11 тыс. рублей или в 0,61 раза за счет снижения затрат по всем экономическим элементам, из которых наибольшее влияние оказало увеличение материальных затрат на 27 тыс. рублей или 3,047 раза. В свою очередь увеличение материальных затрат было обеспеченно ростом затрат на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты на 42 тыс. рублей или в 7,4 раза. В структуре затрат на производство по прежнему наибольший удельный вес, как в предыдущем так и в отчетном году, занимают материальные затраты, следовательно производство продукции на предприятии является материалоемким, причем в анализируемом периоде наметилась тенденция к дальнейшему увеличению материалоемкости производства, что подтверждается увеличением доли материальных затрат с 48,79% до 50,58%.

Раздел 5. Анализ финансового состояния

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия

Таблица 21. Характеристика имущества предприятия

Показатели	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изменения
			в сумме	в сумме	в % пунктах
А	в	в %	в	в %	3	4	5
Всего имущество, тыс. р.	14643,3	100	15096,1	100	+452,8	+3,09	-
В том числе: Внеоборотные активы	4372,9	29,86	4482,4	29,69	+109,5	2,5	-0,17
Оборотные активы	10270,4	70,14	10613,7	70,3	+343,3	3,34	+0,16
Из них: 2.1 Материальные оборотные средства	2809,3	27,35	2988,5	28,16	+179,2	6,38	+0,81
2.2 Дебиторская задолженность	3217,6	31,33	3455	32,55	+237,4	7,38	+1,22
2.2.1 В том числе просроченная задолженность	965,3	30	1451,1	42	+485,8	50,33	+12
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	4131,6	40,23	4037,7	38,04	-93,9	-2,27	-2,19
3. Реальные активы	6067,3	41,43	6309,5	41,8	+242,2	+3,99	+0,37

Вывод:

Из данных таблицы 21, следует, что имущество предприятия за год увеличилось на 452,8 тыс. рублей или 3,09%. Определяющее влияние на данное изменение оказали оборотные активы которые увеличились на 343,3 тыс. рублей или 1,33 раза, внеоборотные активы увеличились на 109,5 тыс. рублей или 3 раза. Наибольший вклад в общее увеличение внесли дебиторская задолженность 237,4 тыс. рублей или 7,38 раза, материальные оборотные средства увеличились на 179,2 тыс. рублей или 6,38 раза. Просроченные обязательства увеличились на 485,8 тыс. рублей или 50,33 раза, что привело к увеличению их удельного веса на 12% пункта, что указывает на снижение качества дебиторской задолженности. Наиболее ликвидные активы предприятия уменьшились на 93,9 тыс. рублей или 2,27%. Их доля в оборотных активах сократилась на 2,19% пункта и составила только 38,04%, что указывает на недостаточность платежных возможностей у предприятия.

В структуре оборотных активов существенных изменений не произошло.

Как и на начало года около половины их состава занимали денежные средства (40,23%), так и на конец года денежные средства занимают (38,04%).

Некоторое снижение в составе активов доли имущества производственного назначения не угрожают производственным возможностям предприятия, поскольку на конец года удельный вес реальных активов остается достаточным (около 42%).

Таким образом за год структура имущества предприятия с финансовой точки зрения в целом несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли оборотных активов. Однако изменения произошедшие в их составе с финансовой точки зрения оцениваются, как отрицательные, что обусловлены увеличением доли оборотных средств и просроченных обязательств в составе дебиторской задолженности. На конец года структура имущества оценивается как нерациональная из-за низкой величины, наиболее ликвидных активов и наличия просроченной дебиторской задолженности.

2. Анализ динамики и структуры источников формирования средств предприятия

Таблица 22. Характеристика источников средств предприятия

Показатели	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изменения
			в сумме	в %	в % пунктах
	в	в %	в	в %
А	1	2	3	4	5	6	7
Всего имущество, тыс. р.	14643,3	100	150963,1	100	+452,8	+ 3,09	-
В том числе: Собственные средства То же, в % к имуществу	6905,5	47,16	7640,2	50,61	+743,7	+10,64	+ 3,45
В том числе собственные оборотные средства То же, в % к собственным средствам	2532,6	36,68	3157,8	41,33	+625,2	+24,69	+ 4,65
Заемные средства То же, в % к имуществу	7737,8	52,84	7455,9	49,39	-281,9	-3,6	- 3,45
Из них: 2.1. Долгосрочные заемные средства То же, в % к заемным средствам	1200	15,51	860,0	11,53	-340	-28,33	- 3,98
2.2. Краткосрочные заемные средства То же, в % к заемным средствам	2100	27,14	860	11,53	-1240	-59,0	-15,61
2.3. Кредиторская задолженность То же, в % к заемным средствам	4232,4	54,70	4288,9	57,52	+56,5	+1,34	2,82
Просроченные обязательства То же, в % к заемным средствам	3012,9	38,94	3233,5	43,37	+220,6	+7,32	+4,43

Вывод:

Из данных таблицы 22, следует, что увеличение имущества предприятия на 452,8 тыс. рублей или 3,09% полностью связанно с увеличением собственных средств на 734,7 тыс. рублей или 1064 раза. Величина собственных средств в течении года увеличилась на 734,7 тыс. рублей или 10,64 раза и в течении года превысила заемные средства и на конец года составила 50,61% имущества, что указывает на достаточную независимость предприятия от внешних источников средств. Собственные оборотные средства за год увеличились на 625,2 тыс. рублей или 24,69 %, а их удельный вес в составе собственных средств увеличился с 36,68 до 41,33%, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия, в краткосрочной перспективе.

Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие убытков в составе собственных средств.

Уменьшение заемных средств предприятия в большей степени произошло под влиянием долгосрочных заемных средств на 340 тыс. рублей или 28,33 раза и краткосрочных заемных средств на 1240 тыс. рублей или 59 раза, доля кредиторской задолженности в составе заемных средств увеличилась на 2,82% пункта, а также увеличилась доля просроченных обязательств на 4,43% пункта, что указывает на ухудшение качества кредиторской задолженности.

Таким образом, в целом за год структура источников средств предприятия, несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли собственных средств. На конец года она остается удовлетворительной поскольку собственные и собственные оборотные средства, составляют величину достаточную для обеспечения долгосрочной и краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, а также отсутствует необходимость покрытия убытков прошлых лет.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 23. Показатели финансовой устойчивости %

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изменение (гр.3-гр.2)
А	1	2	3	4
1. Коэффициент независимости	50	47,16	50,61	+ 3,45
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	100	1,12	0,98	- 0,14
3. Коэффициент маневренности собственных средств без привлечения ДЗС	10	36,68	41,33	+ 4,65
4. Коэффициент маневренности собственных средств с привлечения ДЗС	30	54	53	- 1
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	10	25	30	+ 5
5. Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	50	41	42	+ 1
6. Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе	50	22	22	-
7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	-	15	10	- 5

Вывод:

Из данных таблицы 23 следует, что в течении года значения показателей финансовой устойчивости предприятия выходили за пределы нормативов. Доля собственных средств в имуществе предприятия увеличилась на 3,45% пункта и составила 50,61%, т. е. в течении года усилилась финансовая независимость предприятия. Сумма заемных средств приходящихся на 1 рубль, собственных за год уменьшилась с 1,12 копейки до 0,98 копейки. Что свидетельствует об ослабевании зависимости предприятия от внешних источников. Коэффициент маневренности без привлечения долгосрочных заемных средств, за год увеличился на 4,65% пункта и составил 41,33%, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент маневренности с привлечением долгосрочных заемных средств за год уменьшился на 1% пункт и составил 53%, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент обеспеченности собственными средствами по сравнению с началом года увеличился на 5% пункта и на конец года в 3 раза превышает минимально допустимое значение, что говорит об эффективном использовании собственного капитала. Коэффициент реальной стоимости несмотря на некоторое увеличение, по прежнему не превышает минимально допустимого значения, что указывает на низкий уровень развития производственных возможностей предприятия. Коэффициент реальной стоимости основных средств по сравнению с началом года остался без изменений и составил 22%, что в 1,5 раза ниже минимально допустимого значения и говорит о том, что у предприятия существует потребность в привлечении долгосрочных заемных средств, для пополнения производственного потенциала.

В целом финансовую устойчивость предприятия можно считать не удовлетворительной, так как его собственные средства не превышают заемные средства, собственные оборотные средства составляют величину достаточную для обеспечения краткосрочной финансовой устойчивости и эффективного использования собственного капитала.

Структура имущества предприятия с производственной точки зрения не достаточна для эффективного использования его реальных активов, в том числе, основные средства требуют привлечения долгосрочных заемных источников, для их пополнения. В случае, если реальная стоимость основных средств в имуществе остается без изменений это может повлечь за собой усиление зависимости предприятия от внешних источников и ослабить его долгосрочную финансовую устойчивость.

4. Анализ платежеспособности предприятия

Таблица 24. Показатели платежеспособности %

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изменение (гр.3-гр.2)
А	1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной ликвидности		63,2	76,82	+ 13,62
2. Коэффициент критической ликвидности		112,4	142,56	+ 30,16
3. Коэффициент текущей ликвидности		155,38	199,4	+ 44,02

Вывод:

Из данных таблицы 24, следует, что за год произошло увеличение всех показателей платежеспособности предприятия. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был более, чем в 3 раза выше минимально допустимого значения. К концу года он увеличился на 13,62 % пункта и составил 76,82%, это свидетельствует о достаточности наиболее ликвидных активов у предприятия и её усилению к концу года.

Коэффициент критической ликвидности на начало года превышал минимально допустимое значение в 1,5 раза, в дальнейшем его величина увеличилась на 30,16% пункта и составил 142,56%, что говорит о достаточной способности предприятия погасит текущие обязательства, при условии своевременных расчетов со всеми дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 199,4%, что говорит о наличии у предприятия оборотных активов остающихся в его распоряжении после погашения всей суммы текущих обязательств, увеличение этого показателя за год на 44,02% пункта указывает на усиление платежных возможностей.

Таким образом, платежеспособность предприятия оценивается, как сильно обеспеченная с тенденцией дальнейшего увеличения платежных возможностей.

Вывод:

Имущество предприятия за год увеличилось на 452,8 тыс. рублей или 3,09%. Определяющее влияние на данное изменение оказали оборотные активы которые увеличились на 343,3 тыс. рублей или 1,33 раза, внеоборотные активы увеличились на 109,5 тыс. рублей или 3 раза. Наибольший вклад в общее увеличение внесли дебиторская задолженность 237,4 тыс. рублей или 7,38 раза, материальные оборотные средства увеличились на 179,2 тыс. рублей или 6,38 раза. Просроченные обязательства увеличились, что указывает на снижение качества дебиторской задолженности. В связи с этим наиболее ликвидные активы предприятия уменьшились на 93,9 тыс. рублей или 2,27%, что указывает на недостаточность платежных возможностей у предприятия.

В структуре оборотных активов существенных изменений не произошло.

Некоторое снижение в составе активов доли имущества производственного назначения не угрожают производственным возможностям предприятия, поскольку на конец года удельный вес реальных активов остается достаточным (около 42%).

Таким образом за год структура имущества предприятия с финансовой точки зрения в целом несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли оборотных активов. Однако изменения произошедшие в их составе с финансовой точки зрения оцениваются, как отрицательные, что обусловлены увеличением доли оборотных средств и просроченных обязательств в составе дебиторской задолженности. На конец года структура имущества оценивается как нерациональная из-за низкой величины, наиболее ликвидных активов и наличия просроченной дебиторской задолженности.

Увеличение имущества предприятия на 452,8 тыс. рублей или 3,09% полностью связанно с увеличением собственных средств на 734,7 тыс. рублей или 1064 раза. Величина собственных средств в течении года увеличилась на 734,7 тыс. рублей или 10,64 раза и в течении года превысила заемные средства и на конец года составила 50,61% имущества, что указывает на достаточную независимость предприятия от внешних источников средств. Данное обстоятельство указывает, что имеется возможность повышения финансовой независимости предприятия, в краткосрочной перспективе.

Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие убытков в составе собственных средств.

Уменьшение заемных средств предприятия в большей степени произошло под влиянием долгосрочных заемных средств на 340 тыс. рублей или 28,33 раза и краткосрочных заемных средств на 1240 тыс. рублей или 59 раза, доля кредиторской задолженности в составе заемных средств увеличилась на 2,82% пункта, а также увеличилась доля просроченных обязательств на 4,43% пункта, что указывает на ухудшение качества кредиторской задолженности.

Таким образом, в целом за год структура источников средств предприятия, несколько улучшилась, что выразилось в увеличении доли собственных средств. На конец года она остается удовлетворительной поскольку собственные и собственные оборотные средства, составляют величину достаточную для обеспечения долгосрочной и краткосрочной финансовой устойчивости предприятия, а также отсутствует необходимость покрытия убытков прошлых лет.

В течении года значения показателей финансовой устойчивости предприятия выходили за пределы нормативов. Доля собственных средств в имуществе предприятия увеличилась на 3,45% пункта и составила 50,61%, т. е. в течении года усилилась финансовая независимость предприятия. Сумма заемных средств приходящихся на 1 рубль, собственных за год уменьшилась с 1,12 копейки до 0,98 копейки. Что свидетельствует об ослабевании зависимости предприятия от внешних источников. Коэффициент маневренности без привлечения долгосрочных заемных средств, за год увеличился, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент маневренности с привлечением долгосрочных заемных средств за год уменьшился, что указывает на возможность повышения финансовой независимости предприятия в краткосрочной перспективе. Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 5% пункта и на конец года в 3 раза превышает минимально допустимое значение, что говорит об эффективном использовании собственного капитала. Коэффициент реальной стоимости несмотря на некоторое увеличение, по прежнему не превышает минимально допустимого значения, что указывает на низкий уровень развития производственных возможностей предприятия. Коэффициент реальной стоимости основных средств в 1,5 раза ниже минимально допустимого значения и говорит о том, что у предприятия существует потребность в привлечении долгосрочных заемных средств, для пополнения производственного потенциала.

В целом финансовую устойчивость предприятия можно считать не удовлетворительной, так как его собственные средства не превышают заемные средства, собственные оборотные средства составляют величину достаточную для обеспечения краткосрочной финансовой устойчивости и эффективного использования собственного капитала.

Структура имущества предприятия с производственной точки зрения не достаточна для эффективного использования его реальных активов, в том числе, основные средства требуют привлечения долгосрочных заемных источников, для их пополнения. В случае если реальная стоимость основных средств в имуществе остается без изменений это может повлечь за собой усиление зависимости предприятия от внешних источников и ослабить его долгосрочную финансовую устойчивость.

За год произошло увеличение всех показателей платежеспособности предприятия. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности был более чем в 3 раза выше минимально допустимого значения. К концу года он увеличился, это свидетельствует о достаточности наиболее ликвидных активов у предприятия и её усилению к концу года.

Коэффициент критической ликвидности на начало года превышал минимально допустимое значение в 1,5 раза, в дальнейшем его величина увеличилась, что говорит о достаточной способности предприятия погасить текущие обязательства, при условии своевременных расчетов со всеми дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности на конец года составил 199,4%, что говорит о наличии у предприятия оборотных активов остающихся в его распоряжении после погашения всей суммы текущих обязательств, увеличение этого показателя за год на 44,02% пункта указывает на усиление платежных возможностей.

Таким образом, платежеспособность предприятия оценивается, как сильно обеспеченная с тенденцией дальнейшего увеличения платежных возможностей.

Раздел 6. Анализ финансовых результатов

1. Анализ динамики финансовых результатов

Таблица 25. Динамика финансовых результатов тыс. р.

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж	2015	1933	- 82	- 4,1
2. Себестоимость продаж	1970	1717	- 253	- 12,84
3. Валовая прибыль (убыток) (стр.1- стр.2)	45	216	+ 171	+ 380
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Результат от продаж (стр.3-стр.4-стр.5)	45	216	171	380
7. Прочие доходы	296	213,5	- 82,5	- 27,87
8. Прочие расходы	133	197	64	+ 48,12
9. Финансовый результат до налогообложения (стр.6+стр.7-стр.8)	208	232,5	24,5	11,78
10. Налог на прибыль и аналогичные платежи	38	48	10	26,32 (раза)
11. Финансовый результат от обычной деятельности (стр.9-стр.10)	170	184,5	14,5	8,53

Вывод:

Из данных таблицы 25, следует, что в анализируемом периоде чистая прибыль предприятия увеличилась на 14,5 тыс. рублей или 8,53%. Положительное влияние на данное изменение оказало увеличение прибыли до налогообложения на 24,5 тыс. рублей или на 11,78%, отрицательное влияние на данное изменение оказало увеличение налога на прибыль на 10 тыс. рублей или в 26,32 раза. В свою очередь увеличение прибыли до налогообложения было связанно с увеличением прибыли от продаж на 171 тыс. рублей или в 380 раз, отрицательное влияние оказало уменьшение прибыли по прочей деятельности на 82,5 тыс. рублей или на 27,84%.

Снижение прибыли по прочей деятельности было связанно с тем, что увеличение прочих расходов на 64 тыс. рублей или 48,12 раза, перекрыло увеличение прочих доходов на 82,5 тыс. рублей или на 27,87%. Увеличение прибыли от продаж было связанно с тем, что уменьшение выручки на 82 тыс. рублей или 4,1 раза было перекрыто влиянием уменьшения себестоимости продаж на 253 тыс. рублей или 12,84 раза.

Таким образом увеличение чистой прибыли предприятия в анализируемом периоде было связанно с тем, что все составляющие расходов уменьшались более быстрыми темпами, чем доходы.

2. Оценка влияния факторов на изменение финансового результата от продаж

Данный анализ проводится по следующим формулам:

1) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения физического объема продаж:

2) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

3) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:



4) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения коммерческих расходов:

5) изменение финансового результата от продаж под влиянием изменения управленческих расходов:

6) общее изменение финансового результата от продаж:

где В - выручка от продаж, С - себестоимость продаж, Кр - коммерческие расходы, Ур - управленческие расходы, p - цена продаж, q - объем продаж, Jp - индекс цен, 0 - базисный период, 1 - отчетный период.

Вывод:

Таким образом финансовый результат от продаж за анализируемый период увеличился на 171 тыс. рублей, под влиянием 3-х факторов: изменение объема продаж, цены и уровня себестоимости в выручке. За счет снижения объема продаж прибыль сократилась на 199,68 тыс. рублей, за счет роста цен она увеличилась на 19,47 тыс. рублей, за счет снижения уровня себестоимости в выручке прибыль от продаж увеличилась на 179,27 тыс. рублей.

Т. е. наибольшее влияние на увеличение прибыли от продаж в анализируемом периоде оказало снижение себестоимости в выручке от продаж.

3. Анализ динамики показателей рентабельности

Таблица 26. Показатели рентабельности

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж, тыс. р.	2015	1933	- 82	- 4,07
В том числе: 1.1 По изделию А	555	546 (28%)	- 9	- 1,62
1.2 По изделию Б	420	507 (26%)	+ 87	+ 20,71
1.3 По изделию В	1040	880 (45,5%)	- 160	- 15,39
2. Финансовый результат от продаж, тыс. р.	45	216	+ 171	380
В том числе: 2.1 По изделию А	15	42	+ 27	+ 180
2.2 По изделию Б	- 70	78	+ 8	+ 11,43
2.3 По изделию В	100	96	- 4	- 4
3. Финансовый результат отчетного периода, тыс. р.	208	232,5	+ 24,5	11,78
Доходы от участия в других организациях, тыс. р.	-	9	+ 9	-
Средняя величина имущества, тыс. р.	14143,5	14689,7	+ 726,2	+ 5,14
6. Средняя величина собственного капитала, тыс. р.	6717,95	7272,85	+554,9	+ 82,6
7. Средний остаток долгосрочных финансовых вложений, тыс. р.	415	779,4	+364,4	+ 87,8
8. Рентабельность продаж, к.	2,23	11,17	8,94	400,89
8.1 Изделия А	2,7	7,69	+ 4,99	184,8
8.2 Изделия Б	- 16,67	15,38	- 1,29	- 7,34
8.3 Изделия В	9,62	10,9	+ 1,28	+ 13,3
9. Рентабельность имущества, к.	1,47	1,56	+ 0,09	+ 6,12
10. Рентабельность собственного капитала, к.	3,1	3,2	0,1	+ 3,23
11. Рентабельность вложений, к.	0	1,16	+ 1,16	-

Вывод:

Как следует из данных таблицы 26, в анализируемом периоде произошло увеличение практически всех показателей рентабельности. Наиболее существенные изменения произошли в отношении рентабельности продаж, которая увеличилась на 1,1 копейки или почти в 13,03 раза. Производственная деятельность предприятия в течении всего периода оставалась прибыльной, несмотря на увеличение убытка на 1 рубль выручки на 1,29 копейки. Перспективным видом деятельности предприятия с точки зрения рентабельности продаж является изделие «В», с рентабельностью 10,29 копейки, занимавшее в отчетном году около 45,5% общей выручки от продаж. Рост средней величины активов предприятия на 726,2 тыс. рублей или на 5,14%, сопровождался увеличением прибыли до налогообложения на 24,5 тыс. рублей или на 11,78%, привели к увеличению рентабельности активов на 0,09 копейки или почти на 6,12% пункта, что свидетельствует об улучшении эффективности их использования в предпринимательской деятельности предприятия.

Увеличение рентабельности собственного капитала на 0,1 копейки или 3,23%, указывает на увеличение окупаемости вложений акционеров и в будущем может привести к увеличению инвестиционной привлекательности предприятия.

Положительно характеризует эффективность деятельности предприятия присутствие в течении анализируемого периода дохода от участия в других организациях при осуществлении долгосрочных финансовых вложений, поскольку отвлечение из оборотных средств происходило с отдачей собственного капитала предприятия.

4. Оценка влияния факторов на изменение рентабельности продаж изменение рентабельности продаж под влиянием изменения выручки от продаж:

изменение рентабельности продаж под влиянием изменения себестоимости продаж:

общее изменение рентабельности продаж:

.

...