Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "АвтоТрейдинг"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «АвтоТрейдинг»

1.1 Экономическая характеристика деятельности ООО «АвтоТрейдинг»

1.2 Формирование и анализ финансовых результатов ООО «АвтоТрейдинг»

1.3 Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности

ООО «АвтоТрейдинг»

2. Направления финансового оздоровления ООО «АвтоТрейдинг»

2.1 Совершенствование управления финансовым процессом на предприятии ООО «АвтоТрейдинг»

2.2 Разработка мероприятий по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг»

Заключение

Библиографический список

Приложения

Введение

Обеспечение устойчивого роста экономики предприятия, стабильности результатов его деятельности, достижение целей, отвечающих интересам собственников и общества в целом, невозможны без разработки и проведения самостоятельной стратегии предприятия, которая в современной экономике определяется наличием надежной системы его финансовой устойчивости. Эффективность деятельности хозяйствующих субъектов в рыночной экономике обусловливается во многом состоянием его финансов, что и приводит к необходимости рассмотрения проблем обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Даже при высокой доходности бизнеса недостаточное внимание к проблемам финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия может привести к тому, что компания станет объектом враждебного поглощения. С другой стороны, рост темпов бизнеса вызывает более высокую зависимость предприятия от внешних источников финансирования и, возможно, потерю устойчивости и самостоятельности в принятии управленческих решений.

Таким образом, актуальность исследования вызвана, во-первых, необходимостью всестороннего научного анализа и разработки системы показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, выявления факторов (угроз и опасностей), приводящих к потере финансовой устойчивости и платежеспособности с целью выбора и обоснования мероприятий, противодействующих этой тенденции, и, во-вторых, для определения оптимальной финансовой стратегии предприятия, направленной на достижение его устойчивости в краткосрочном и долгосрочном периоде.

Переход к рыночной экономике требует от организации повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения эффективных форм хозяйствования и управления производством, инициативы, активизации предпринимательства. Важная роль в продаж этой задачи отводится анализу финансовой устойчивости и платежеспособности деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, выявляются резервы эффективности производства и продаж продукции, работ, услуг, оцениваются результаты деятельности.

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования организаций. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организаций служит их финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способна путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и продаж продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

В связи с происходящими в последние десятилетия процессами существенной трансформации финансовой системы, с формированием единого мирового финансового пространства значительно усложняется взаимодействие корпоративных предприятий с внешней финансовой средой, меняются предпосылки и возможности финансовой деятельности корпоративных предприятий в стратегическом периоде, обостряются проблемы разработки и реализации стратегии управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выбрано общество с ограниченной ответственностью «АвтоТрейдинг».

Целью выпускной квалификационной (дипломной) работы является разработка основных направлений улучшения финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг».

Для достижения цели работы (выполнения отчета) целесообразно решение следующих задач:

- дать характеристику экономической деятельности ООО «АвтоТрейдинг»,

- оценить финансовую устойчивость, ликвидность, деловую активность и рентабельность предприятия.

Предметом исследования являются экономические отношения, связанные с финансовой устойчивостью и платежеспособностью предприятия.

Исследование проводилось с применением общих методов научного познания (наблюдение, сравнение, абстракция, анализ и синтез, формализация).

Теоретической и методологической базой исследования явились труды ведущих отечественных и зарубежных ученых в сфере управления финансовой устойчивостью предприятий: Л. Бернстайн, А. Бобылева, З. Боди, Н. Борисенко, В. Бочаров, Р. Брейли, Ю. Бригхем, Л. Гапенски, А. Грачев, О. Ефимова, В. Ковалев, Б. Коласс, М. Крейнина, С. Майерс, М. Мельник, Р. Мертон. Е. Ненашев, В. Нечаев, Р. Сайфулин, А. Шеремет, Э. Хелферт, П. Милгром, Дж. Робертс и др.

Для теоретико-методологической разработки вопросов оценки эффективности управления финансовой устойчивостью и безопасностью особый интерес представляют работы, посвященные стоимостному походу к управлению финансами предприятий и стоимостной оценке финансовых активов: Л. Белых, Г. Булычевой, С. Валдайцева, Е. Гришиной, А. Грязновой, В. Демниш, Б. Коласса, Е. Куколевой, С. Мордашова, К. Рожнова, М. Федотовой.

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «АВТОТРЕЙДИНГ»

1.1 Экономическая характеристика деятельности ООО «АвтоТрейдинг»

ООО «АвтоТрейдинг» создано 5 октября 1996 года и действует в соответствии с законодательством Российской Федерации, учредительным договором, Уставом, и в своей деятельности руководствуется ими. ООО создано без ограничения срока его деятельности, его целью является извлечение прибыли.

ООО «АвтоТрейдинг» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

ООО «АвтоТрейдинг» вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «АвтоТрейдинг» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Все виды деятельности ООО «АвтоТрейдинг» осуществляются в соответствии с действующим законодательством. Основными видами деятельности общества являются:

- оказание транспортно- экспедиционных и транспортных услуг по доставке грузов;

- торгово-закупочная и посредническая деятельность, организация магазинов и торговых точек,

- прочие виды деятельности, не запрещенные законодательством.

ООО «АвтоТрейдинг» может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, ООО «АвтоТрейдинг» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на осуществление определенного вида деятельности предусмотрено требование осуществлять такую деятельность как исключительную, ООО «АвтоТрейдинг» в течение срока действия специального разрешения (лицензии) вправе осуществлять только виды деятельности, предусмотренные специальным разрешением (лицензией), и сопутствующие виды деятельности.

Организационная структура ООО «АвтоТрейдинг» является линейно-функциональной. Рассматривая организационную структуру управления необходимо отметить, что данная структура имеет высокую норму управляемости, то есть небольшое число сотрудников подчиняется одному руководителю. При этом высока эффективность труда, благодаря более тесному контакту между руководителем и подчиненным.

Эта структура составляет "шахтный" принцип построения и специализацию управленческого персонала по функциональным подсистемам организации. Генеральный директор осуществляет оперативное руководство деятельностью общества и наделяется всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи. По каждой подсистеме формируется "иерархия" служб , пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы любой службы аппарата управления оцениваются показателями, характеризующими реализацию ими своих целей и задач.

Достоинством данной структуры управления является то, что она наиболее эффективна там, где аппарату управления приходится выполнять множество рутинных, часто повторяющихся процедур и операций при сравнительной стабильности управленческих задач и функций: посредством жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом.

В то же время выявились и существенные недостатки, среди которых в первую очередь отмечают следующие: невосприимчивость к изменениям, особенно под воздействием научно-технического и технологического прогресса; закостенелость системы отношений между звеньями и работниками аппарата управления, обязанными строго следовать правилам и процедурам; медленную передачу и переработку информации из-за множества согласований (как по вертикали, так и по горизонтали); замедление прогресса управленческих решений.

Немаловажными факторами, влияющими на принятие современных решений, являются: конъюнктура предложений на рынке; соотношение цены и качества услуг; возможности автоматизации и компьютеризации технологических процессов. Также SWOT -анализ можно представить в более простом варианте, который приведен в табл. 1.

Таблица 1

SWOT -анализ (таблица) ООО «АвтоТрейдинг»

№ п/п	Факторы среды	Сила	Слабость	Угроза	Возможность
1. Внутренняя среда
1.1.	Квалифицированный персонал	+
1.2.	Приемлемые цены	+
1.3.	Качество услуг				+
1.4.	Продажа услуг в кредит		+
1.6.	Высокая текучесть кадров			+
1.7.	Высокий уровень обслуживания	+
1.8.	Внутрифирменное обучение персонала	+
2. Внешняя среда
2.1.	Увеличение налогов			+
2.2.	Снижение качества услуг			+
2.3.	Расширение торговой сети				+
2.4.	Расширение ассортимента				+
2.5.	Привлечение новых партнеров	+
2.6.	Снижение курса национальной валюты			+

Можно сделать следующие выводы: объем выручки от продаж за 2010 г. снизилась на 1391 тыс.руб., или на 97,67 % по сравнению с 2009 г. и на 4732 тыс.руб. по сравнению с 2008 г, объем деятельности ООО «АвтоТрейдинг» за 2009 г. уменьшился на 3341 тыс. руб. по сравнению с 2008 г.

В общем в деятельности ООО «АвтоТрейдинг» наблюдается тенденция снижения как выручки от продажи, так и себестоимости продукции и оказании услуг сторонним организациям. В основном рост прибыли в 2010 г. произошел за счет улучшения финансово-хозяйственной ООО «АвтоТрейдинг» на 1777 тыс. руб., или 45,5.

Таблица 2. Основные экономические показатели деятельности ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 г.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Отклонение, (+/-)
	2008	2009	2010	2009 /2008	2010 / 2009	2010 / 2008
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	62989	59648	58257	-3341	-1391	-4732
2. Себестоимость, тыс.руб.	61553	55744	42982	-5809	-12762	-18571
3. Ресурсы - всего, в т.ч. - среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. -среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. - расходы на оплату труда , тыс.руб.	12941 1117 38610 420	18742 1121 40793 540	20360 1110 51545 680	5801 4 2183 120	1618 -11 10752 140	7419 -7 12935 260
4. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	1596	2435	3303	839	868	1707
5. Среднесписочная численность работников, чел.	81	90	95	9	5	14
6. Производительность труда, тыс.руб./чел.	777,6	662,76	613,23	-114,84	-49,53	-164,3
7. Ресурсоотдача	4,87	3,18	2,86	-1,69	-0,32	-2,01
8. Ресурсоемкость	0,2	0,31	0,35	0,11	0,04	0,15
9. Ресурсорентабельность	0,12	0,13	0,16	0,01	0,03	0,04

Положительным моментом в деятельности ООО «АвтоТрейдинг» является то, что не смотря на снижение ряда показателей, наблюдается рост прибыли от продажи продукции на 839 тыс.руб. в 2009 г. и 868 тыс.руб. в 2010 г. соответственно. За анализируемый период 2008-2010 гг. можно сделать вывод, что прибыль до налогообложения увеличилась в 2,06 раз с 1596 тыс.руб. в 2008 г. до 3303 тыс.руб. в 2010 г.

Обобщающим показателем эффективности использования ресурсов является ресурсоотдача, данный показатель имеет тенденцию снижения. Ресурсорентабельность в 2008 г. составила 0,12 %, а в 2009 г. увеличилась на 0,01 %. В 2010 г. также наблюдается рост данного показателя на 0,03 % по сравнению с 2009 г., таким образом ресурсорентабельность имеет тенденцию роста, ее величина возросла на 0,04 % в период 2008-2010 гг. В ООО «АвтоТрейдинг» наблюдается тенденция незначительного роста средней заработной платы, в период с 2008 г. по 2010 г. данный показатель увеличился на 0,27 тыс.руб., вместе с тем наблюдается тенденция снижения производительности труда: в 2010 г. она снизилась на 49,53 тыс.руб. и составила 613,23 тыс.руб., так как при снижении темпов роста выручки численность работников увеличивается.

Анализ финансовых результатов включает оценку изменений по каждому показателю в сравнении с аналогичным показателем в прошлом году. Он проводится на основе данных отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Прибыль ООО «АвтоТрейдинг» за 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 35,7 %. Производственная себестоимость оказываемых услуг снизилась на 22,9 % в 2010 г. по сравнению с 2009г., сравнивая данный показатель за период 2008-2010 гг. можно сделать вывод, что себестоимость снизилась на 18571 тыс.руб., что свидетельствует о снижении затрат на производство.

В 2010 г. чистая прибыль увеличилась на 865 тыс. руб. по сравнению с 2009 г., в целом за анализируемый период чистая прибыль возросла на 1465 тыс.руб. с 1251 до 2716 тыс.руб. за счет снижения себестоимости реализованной продукции и услуг. К положительным изменениям следует отнести снижение прочих расходов на 43,24 %. в 2010 г. К негативным изменениям относится рост управленческих расходов и отдельных статей прочих расходов.

1.2 Формирование и анализ финансовых результатов ООО «АвтоТрейдинг»

При анализе финансового состояния организации необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). Как показывает расчет в 2009 году нужно было реализовать продукции на сумму 45555,55 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 59648 тыс. руб., что выше пороговой на 14092,45 тыс. руб., или на 23,6 %. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности ООО «АвтоТрейдинг».

Таблица 3

Динамика финансовых результатов деятельности ООО ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010гг, тыс.руб.

Показатели	Сумма, тыс.руб.	Отклонение, (+/-)
	2008	2009	2010	2009 /2008	2010 /2009	2010 /2008
1. Выручка от продаж	62989	59648	58257	-3341	-1391	-4732
2. Себестоимость	61553	55744	42982	-5809	-12762	-18571
3. Валовая прибыль	1436	3904	15275	2468	11371	13839
4. Управленческие расходы	-	-	9594	-	9594	9594
5. Прибыль от продаж	1436	3904	5681	2468	1777	4245
6. Проценты к уплате	-	-	1101	-	1101	1101
7. Прочие доходы	1812	-	-	-1812	-	-1812
8. Прочие расходы	1730	-	1104	-1730	1104	-626
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	1596	2435	3303	839	868	1707

В 2010 году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 52,6 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то организация станет убыточной, будет «проедать» собственный и заемный капитал, что приведет к банкротству.

Таблица 4

Динамика показателей деловой активности ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Отклонение, (+,-)
				2009 /2008	2010/ 2009	2010 /2008
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	1,12	1,13	0,85	0,01	-0,28	-0,27
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,67	1,36	0,98	-0,31	-0,38	-0,69
3. Коэффициент отдачи нематериальных средств	263,5	226,7	221,5	-36,7	-5,2	-42,0
4. Коэффициент фондоотдачи	6,48	7,08	6,60	0,6	-0,48	0,12
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,45	3,73	3,45	-0,72	-0,28	-1
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,06	1,66	1,17	-0,4	-0,49	-0,89
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,66	2,11	1,42	0,45	-0,69	-0,24
8. Рентабельность активов (имущества), Ра	2,1	3,1	10,5	1	7,4	8,4
9. Рентабельность текущих активов (оборотных средств)	3,2	4,5	5,3	1,3	0,8	2,1
10.Рентабельность инвестиций	22,5	25,9	92,9	3,4	67	70,4
11.Рентабельность собственного капитала,	10,2	12,3	16,5	2,1	4,2	6,3
12.Рентабельность основной деятельности	2,3	7	35,5	4,7	28,5	33,2
13.Рентабельность продукции	1,99	3,1	4,7	1,11	1,6	2,71
14. Рентабельность объема продаж	2,28	6,5	26,2	4,22	19,7	23,92

На основе таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период наблюдается тенденция снижения показателей деловой активности, за исключением показателей рентабельности. Наиболее важным является показатель рентабельности инвестиций, который увеличился с 26 до 93 %, что говорит о том, что средства, инвестированные в ООО «АвтоТрейдинг» стали эффективней использоваться на 67 %.

Финансовый менеджмент располагает целой системой экономических показателей, которые с разных сторон и на разном уровне характеризуют финансовое состояние предприятия, однако множественность показателей не всегда правильно позволяет оценить существующее положение.

В развитых странах существует метод, позволяющий выделить макроэкономические показатели, влияющие на уровень банкротства. К ним относятся следующие показатели:

1. Индекс Доу - Джонса.

2. Уровень безработицы.

3. Прибыль после вычета налогов.

4. Изменение в структуре инвестиций.

5. Удельный вес новых заказов на товары длительного пользования (стоимостное выражение этих товаров) в ВВП.

Диагностика банкротства объединяет следующие этапы:

1. Исследование финансового состояния предприятия.

2. Обнаружение признаков банкротства.

3. Определяются масштабы кризисного положения.

4. Изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное состояние

Отличительными особенностями современных организаций являются недостаток оборотного капитала, низкая платежная дисциплина, рост объемов бартерных операций, распространение заменителей денежных средств и высокая стоимость кредитных ресурсов. В результате действия этих и других факторов организации не имеют достаточно средств для выполнения своих платежных обязательств, в том числе на выплату заработной платы, оплату товаров, работ и услуг поставщиков и сервисных предприятий, растут долги перед бюджетом. Значительное число организаций приближается к банкротству или таковыми уже является.

На основе проведенного анализа необходимо разработать систему критериев, в которой нормативное значение каждого показателя задано по классам финансового состояния и деловой активности в соответствии с практикой анализа организации данной отрасли. Таким образом, за анализируемый период финансовая ситуация ООО «АвтоТрейдинг» заметно стабильная. Значительно повысились темпы роста объемов производства и продаж продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) и чистой прибыли. Положительным моментом является отсутствие у ООО «АвтоТрейдинг» долгосрочных обязательств, что свидетельствует о самостоятельности финансирования организации своих затрат. В отчетном 2010 году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Таким образом, проведя анализ финансового состояния организации ООО «АвтоТрейдинг», необходимо отметить, что финансовое состояние является довольно устойчивым и стабильным и как показывают результаты проведенного анализа, ООО «АвтоТрейдинг» располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Организация умеет зарабатывать прибыль, управлять имуществом. В общем ООО «АвтоТрейдинг» можно охарактеризовать, как прибыльное, платежеспособное, ликвидное и финансово независимое предприятие, не смотря на снижения в 2010 году ряда показателей, а также чистой прибыли, организация завоевала свою долю рынка в г.Чебоксары.

В табл. 5 приведена эффективность использования оборотных средств за 2008-2010 гг.

Таблица 5

Динамика эффективности показателей использования оборотных средств ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение, (+,-)
				2009 / 2008	2010 / 2009	2010 /2008
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	62989	59648	58257	-3341	-1391	-4732
2. Число дней в отчетном периоде	360	360	360	-	-	-
3. Однодневная продажа продукции, тыс.руб.	174,97	165,69	161,83	-9,28	-3,86	-13,14
4. Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс.руб.	34489,5	40792,5	51545	6303	10752,5	17055,5
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,83	1,46	1,13	-0,37	-0,33	-0,7
6. Коэффициент закрепления оборотных средств	0,55	0,68	0,88	0,13	0,2	0,33
7. Длительность одного оборота средств в днях	196,72	246,58	318,58	49,86	72	121,86
8. Сумма высвобожденных (+) или дополнительно привлеченных (+) оборотных средств по сравнению с пред.годом, тыс.р.	х	х	х	-461,70	-277,92	-1601,24

Но с другой стороны их наличие говорило бы лишь о том, что предприятие использует дополнительные средства вкладывая, например, в расширение.

В качестве дополнительного критерия благополучия финансового положения следует назвать состояние бухгалтерского учета в организации. Опыт показывает, что организации, деятельность которых характеризуется низким качеством учетной работы (неполным и несвоевременным отражением хозяйственных операций; необеспеченностью учетных данных документальным подтверждением; небрежностью и запутанностью учета и другое) в большей степени сталкиваются с финансовыми трудностями, имеют меньшую свободу маневра именно из-за отсутствия адекватной информации у лиц, принимающих управленческие решения.

На основе проведенного анализа необходимо разработать систему критериев, в которой нормативное значение каждого показателя задано по классам финансового состояния и деловой активности в соответствии с практикой анализа организации данной отрасли.

1.3 Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ООО «АвтоТрейдинг»

В целях оценки финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг» проведем анализ имущественного положения. Как видно в структуре активов ООО «АвтоТрейдинг» преобладающее место занимают оборотные активы.

Общая сумма активов в 2009 году составила 52699 тыс. рублей, что ниже показателя 2008 года на 3423 тыс. руб. В 2010 году по сравнению 2009 г. активы увеличились на 15942 тыс. руб. и на конец рассматриваемого периода составили 68641 тыс. руб.

Таким образом за период 2008-2010 гг. активы организации увеличились на 12519 тыс.руб. с 56122 тыс.руб. в 2008 г. до 68641 тыс.руб. в 2010 г.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2009 году составил 4,93, что на 1,22 выше показателя 2008 г. В 2010 году коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов увеличился на 1,4 и тем самым составил 6,33. За период 2008-2010 гг. коэффициент соотношения имеет тенденцию роста, его величина выросла на 2,62 пункта и составила на конец анализируемого периода 6,33.

Таблица 6

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010гг.

Показатели	По состоянию на конец года	Отклонение за год (+,-)
	2008	2009	2010	2009	2010
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,106	0,202	0,127	0,096	-0,075
2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	0,763	1,298	1,030	0,535	-0,268
3.Коэффициент маневренности собственного капитала	0,282	0,445	0,445	0,163	-
4.Индекс постоянного актива	0,718	0,555	0,555	-0,163	-
5. Коэффициент реальной стоимости имущества	0,262	0,257	0,228	-0,005	-0,029
6.Коэффициент автономии	0,252	0,304	0,245	0,052	-0,059

Можно сделать вывод, что большая часть активов ООО «АвтоТрейдинг» вложена в оборотные активы. Это в принципе является нормальной ситуацией для производственной организации. В общей стоимости как в 2008 г. так и в 2009 г. и 2010 г. преобладают основные средства. Хотя в 2009 г. их доля в структуре снизилась на 0,72 процентных пункта, в 2010г. также произошло и увеличение их стоимости на 404 тыс. руб. Оборотный капитал (оборотные средства) относится к мобильным активам организации, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение торгового процесса.

Обеспеченность ООО «АвтоТрейдинг» оборотными средствами в 2009 году составила 43817 тыс. руб., что на 6049 тыс. руб.больше чем в 2008 году. На столь значительное увеличение суммы оборотных средств оказал влияние прирост дебиторской задолженности на 5356 тыс. руб., их доля в общей структуре оборотных средств, также возросла на 1,07 пункта в 2010 г. Это говорит о том, что ООО «АвтоТрейдинг» в будущем может ощутить нехватку денежных средств для введения их в оборот. За период 2008-2010 гг. наблюдается тенденция роста сумм денежных средств на 50 тыс.руб. в 2009 г. по сравнению с 2008 г. и на 46 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Увеличение суммы статьи «Запасы» было обеспечено увеличением статьи сырье и материалы на 165 тыс.руб. в 2009 г. по сравнению с 2008 г. и на 1710 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г., снижение статьи готовая продукция на 78 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г. была не достаточной для компенсации столь значительного снижения.

Наличие у организации дебиторской задолженности, в принципе, свидетельствует об отвлечении из оборота собственных средств, но при большом объеме продаж наличие дебиторской задолженности неизбежно, поэтому наличие у ООО «АвтоТрейдинг» дебиторской задолженности является негативным фактором, только если она просрочена.

Величина оборачиваемости в днях является одним из показателей ликвидности, так как он выражает скорость, с которой запасы могут быть обращены в наличность. Оборачиваемость в 2009 г. составляет 246,58 дня, что на 49,86 дней больше 2008 г., в 2010 г. показатель увеличился на 72 дня по сравнению с 2009 г. и составил 318,58 дня это говорит нам, что в среднем, за год капитал превращается в наличные денежные средства примерно 1,83 раза в 2008 г., в 2009 г. - 1,46, в 2010 г. - 1,13 раза.

Из произведенных расчетов выше, можно сказать, что показатель имеет тенденцию увеличения. Коэффициент загрузки в 2009 г. увеличился на 0,13 по сравнению с 2008 г., в 2010 г. показатель увеличился на 0,2 и составил 0,88. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния организации.

Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации. Как видно из приведенных выше данных источники финансовых средств ООО «АвтоТрейдинг» представлены кредиторской задолженностью, которая в 2009 году увеличилась на 12887 тыс. руб. и составила 41082 руб. и собственными средствами, которые в отчетном году также увеличились и к концу периода достигли уровня 16869 тыс. руб.

Наибольший рост в структуре источников наблюдался по статье кредиторская задолженность «Поставщики и подрядчики», который составил в 2010г. 39165 тыс. руб. Положительным моментом является отсутствие у ООО «АвтоТрейдинг» долгосрочных обязательств, что свидетельствует о самостоятельности финансирования предприятия своих затрат.

Рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг». Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса. За 2008 г. финансовое состояние ООО «АвтоТрейдинг» неустойчиво, характеризуемое нарушением платежеспособности. В данном случае восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к третьему типу.

Трехмерный показатель характеризует финансовую устойчивость за 2009-2010 гг., как абсолютную, т.е. собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к первому типу.

Можно сделать следующие выводы, рассчитанные показатели имеют тенденцию снижения, не смотря на то, что их величина соответствует нормативной, за исключением коэффициента маневренности, его величина за период 2008-2010 гг. не достигает своей нормативной величины.

Нормативной величиной индекса постоянного актива является 1, за период 2008-2010 г. данный показатель имеет тенденцию снижения на 0,163 пункта с 0,718 в 2008 г. до 0,555 в 2010 г. и не достигает своего норматива. Такая же ситуация наблюдается и с коэффициентом реальной стоимости имущества, данный показатель имеет тенденцию снижения на 0,034 пункта с 0,262 в 2008 г. до 0,228 в 2010 г. и не достигает нормативной величины более 0,5. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «АвтоТрейдинг» отражена в табл. 7.

Таблица 7

Динамика показателей ликвидности ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

Показатель	Норматив	По состоянию на конец года	Отклонение за год, (+,-)
		2009	2009	2010	2009	2010
1. Коэффициент текущей ликвидности	1-2	0,899	1,194	1,144	0,295	0,295
2. Коэффициент быстрой ликвидности	От 1 и выше	0,775	1,040	1,004	0,265	0,265
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,001	0,002	0,003	0,001	0,001

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что показатели ликвидности деятельности ООО «АвтоТрейдинг» достигают своей нормативной величины за 2009-2010гг. за исключением коэффициента абсолютной ликвидности: при его нормативной величине 0,2-0,5 показатель имеет тенденцию роста на 0,001 пункта за период 2008-2010 гг. с 0,002 до 0,003, что является отрицательным моментом хозяйственной деятельности организации, понадобится много времени, чтобы расплатиться по своим обязательствам. Исходя из приятого механизма группировки активов и пассивов по результатам полученных расчетов видно: в сложившейся ситуации за 2008-2010 гг. баланс ООО «АвтоТрейдинг» не является абсолютно ликвидным, так как наиболее срочные обязательства значительно превысили абсолютно ликвидные активы. Группировка активов баланса по срокам их превращения в денежные средств и пассивов по срочности их оплаты отражены в табл. 8.

Таблица 8

Платежный баланс ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

Актив	По состоянию на конец года	Пассив	По состоянию на конец года	Платежный излишек(+)/ недостаток(-)
	2008	2009	2010		2008	2009	2010	2009	2010
Наиболее ликвидные активы, А1	36	86	132	Наиболее срочные пассивы, П1	37948	28195	41082	28109	40950
Быстро реализуемые активы, А2	30516	35872	49645	Краткосрочные пассивы, П2	4021	8500	10690	27372	38685
Медленно реализуемые активы, А3	7216	7859	9496	Долгосрочные пассивы, П3	-	-	-	7859	9496
Трудно реализуемые активы, А4	10168	8882	9286	Постоянные пассивы, П4	14153	14153	14153	5271	4867

ООО «АвтоТрейдинг» имеет собственные оборотные средства, что отражается устойчивым превышением постоянных источников над трудно реализуемыми активами как в 2008, так и в 2009 и 2010 гг.

Таблица 9

Определение типа финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг» за 2009-2010 гг.

№ стр.	Показатели	По состоянию на конец года	Отклонение за год (+,-)
		2008	2009	2010	2009	2010
1.	Источники собственных средств	14153	16004	16869	1851	865
2.	Внеоборотные активы	10168	8882	9368	-1286	486
3.	Наличие собственных оборотных средств	3985	7122	7501	3137	379
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	3985	7122	7501	3137	379
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	4000	8500	10690	4500	2190
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	7985	15622	18191	7637	2569
8.	Величина запасов и затрат	5224	5485	7286	261	1801
9.	Излишек/недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-1239	1637	215	2876	-1422
10.	Излишек/недостаток собственных оборотных средств	-1239	1637	215	2876	-1422
11.	Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат	2761	10137	10905	7376	768
12.	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(0; 0; 1)	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	-	-

При комплексной оценке деловой активности организации необходимо определение показателей, таких как оборачиваемость собственного, совокупного капитала, коэффициент устойчивости и другие. Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала организации, в том числе основного и оборотного. Положительным моментом является отсутствие у ООО «АвтоТрейдинг» долгосрочных обязательств, что свидетельствует о самостоятельности финансирования организации своих затрат. В отчетном 2010 году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции.

Таблица 10

Показатели диагностики банкротства ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

№	Показатели	Годы
		2008	2009	2010
1	Коэффициент текущей ликвидности по состоянию на конец года	0,89	1,19	1,15
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на конец года	0,11	0,16	0,13
3	Коэффициент восстановления платежеспособности	0,45	1,17	0,57
4	Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	0,4	0,63	0,56

Согласно приведенных в таблице 10 расчетов, значение показателя текущей ликвидности ниже нормативного значения в анализируемые периоды, кроме того показатели восстановления платежеспособности так же свидетельствуют о высоком риске банкротства и невозможности в течение ближайших 6 месяцев восстановить платежеспособность (значение равно 0,57 в 2010 году, тогда как рекомендуемое равно 1). Аналогичные выводы можно сделать и используя динамику показателя утраты платежеспособности значение равно 0,56 в 2010 году, тогда как рекомендуемое равно 1).

2. НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «АВТОТРЕЙДИНГ»

2.1 Совершенствование управления финансовым процессом на предприятии ООО «АвтоТрейдинг»

Таким образом, проведя анализ финансового состояния организации ООО «АвтоТрейдинг», необходимо отметить, что финансовое состояние является довольно устойчивым и стабильным и как показывают результаты проведенного анализа, ООО «АвтоТрейдинг» располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. В общем ООО «АвтоТрейдинг» можно охарактеризовать, как прибыльное, платежеспособное, ликвидное и финансово независимое предприятие, не смотря на снижения в 2010 году ряда показателей.

Парадигма стратегического управления финансовой деятельностью исходит из установления перспективных целей развития финансовых отношений и раскрытия объективных и устойчивых взаимосвязей между указанными целями и средствами их достижения.

Система стратегических целей должна обеспечивать выбор наиболее эффективных направлений финансового оздоровления; формирование достаточного объема финансовых ресурсов и оптимизации их состава; приемлемость уровня финансовых рисков в процессе осуществления оздоровительных мероприятий, направленных на восстановление способности решения текущих задач и всех функций финансовой системы предприятия.

Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 52,58 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Поэтому нужно постоянно следить за ЗФУ, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка организации.

Таблица 11

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг.

Показатели	Годы	Отклонения, (+/-)
	2008	2009	2010	2009 / 2008	2010 /2009	2010/ 2008
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	62989	59648	58257	-3341	-1391	-4732
2. Валовая прибыль, тыс. руб.	1436	3904	15275	2468	11371	13839
3. Себестоимость, тыс. руб.	61553	55744	42982	-5809	-12762	-18571
4. Сумма переменных затрат, тыс. руб.	50338	43444	29445	-6894	-13999	-20893
5. Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	11215	12300	13537	1085	1237	2322
6. Сумма маржинального дохода, тыс. руб.	12651	16204	28812	3553	12608	16161
7. Доля маржинального дохода в выручке, %	20,08	27,2	49,5	7	22	29,42
8. Порог рентабельности, тыс. руб.	56075,0	45555,5	27626,5	-10519	-17929	-28448,5
9. Запас финансовой прочности, %	10,98	23,6	52,6	13	29	41,62

Поле стратегий финансового оздоровления кризисных предприятий может быть задано совокупностью следующих доминантных направлений.

1. Мобилизация финансово-инвестиционных ресурсов. Кризисное предприятие, как правило, утрачивает возможность беспрепятственно привлекать финансово-инвестиционные ресурсы для технологического и организационного обновления производства. Поэтому мобилизация этих ресурсов за счет внутренних и внешних источников будет способствовать процессу финансового оздоровления кризисного предприятия.

2. Оптимизация структуры капитала. Соотношение заемных и собственных средств предприятия является одним из критериев его финансовой устойчивости. Деятельность любого предприятия, ориентированного на рост рыночной стоимости, в благоприятных условиях сопровождается опережающим ростом собственного капитала. Однако отсутствие или низкая доля заемного капитала снижает возможности предприятия, ограничивая рост положительного финансового результата. Восстановление способности регулирования финансовых потоков с целью их оптимизации также является важным элементом финансового оздоровления кризисного предприятия.

3. Повышение платежеспособности и ликвидности. Утрата предприятием способности платить по своим обязательствам свидетельствует о его финансовой несостоятельности. Следовательно, система мер, направленных на рост его платежеспособности и ликвидности, может способствовать его финансовому оздоровлению.

4. Рост положительных финансовых результатов. Поддержание высокого уровня платежеспособности и ликвидности предприятия при неэффективном распределении денежных доходов и поступлений по всем стадиям хозяйственного кругооборота может стать причиной снижения прибыли предприятия. Поэтому система мероприятий по увеличению финансовых результатов при строгом контроле показателей платежеспособности и ликвидности, будет способствовать эффективному функционированию локальных звеньев финансовой системы предприятия и восстановлению финансовой устойчивости.

Каждому доминантному направлению процесса финансового оздоровления соответствует определенная базовая стратегия, а комбинация совместимых элементов этих стратегий позволяет сформировать различные варианты оптимальных стратегий финансового оздоровления. Обобщение результатов анализа стратегического подхода к финансовому оздоровлению ООО позволило определить следующую совокупность базовых стратегий финансового оздоровления:

- стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства;

- стратегия оптимизации структуры капитала;

- стратегия повышения платежеспособности и ликвидности предприятия;

- стратегия роста положительного финансового результата предприятия.

Таблица 12

Оптимальные стратегии финансового оздоровления ООО «АвтоТрейдинг» и их целевая ориентация

Предприятие	Оптимальные стратегии финансового оздоровления	Целевая ориентация стратегий финансового оздоровления
ООО «АвтоТрейдинг»	- стратегия оптимизации структуры капитала; - стратегия роста положительного финансового результата предприятия;	- повышение уровня финансовой устойчивости предприятия; - повышение рентабельности собственного капитала;
	стратегия мобилизации финансово-инвестиционных ресурсов для технологического и организационного обновления производства;	повышение эффективности использования основного капитала предприятия;
	стратегия роста положительного финансового результата предприятия;	повышение рентабельности собственного капитала;

Выбор стратегии финансового оздоровления предприятия предполагает оценку исходного финансового состояния на основе показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, э...