Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "АвтоТрейдинг"

Программный комплекс «Инэк-Аналитик», включая полностью возможности программ «Инэк-АФСП» и «Инэк-АДП», дополнительно позволяет выполнить комплекс работ по планированию деятельности организации. На сегодняшний день существуют два основных варианта программного комплекса «Инэк-Аналитик»: собственно «Инэк-Аналитик», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является производство продукции или оказание услуг, и «Инэк-Аналитик (Т)», предназначенный для анализа и планирования деятельности организаций, основным видом деятельности которых является оптовая и розничная торговля.

В целом использование программного комплекса «Инэк-Аналитик» на ООО «АвтоТрейдинг» дает возможность решить многие задачи анализа финансово-экономической деятельности организации в динамике за ряд периодов, разрабатывать бизнес-планы, планы финансового оздоровления, инвестиционные проекты. Следует отметить, что этот комплекс позволяет формировать и собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа пользователю предоставляется возможность задействовать как исходные, так и аналитические показатели, рассчитанные с помощью программы. Существует также и возможность формирования собственных комментариев к созданным показателям. Разработка собственных методик анализа реализуется на основе доступного механизма выбора формул расчета показателей.

К преимуществам программного комплекса «Инэк-Аналитик» относится функция автоматического формирования многостраничного текстового аналитического заключения, по результатам проведенного ретроспективного и прогнозного анализа, содержащего, в том числе, и рекомендации по устранению выявленных негативных моментов в деятельности организации и повышению ее эффективности.

В последней на сегодняшний день версии программных продуктов серии «Аналитик» (версии 9.2) расширены многие аналитические возможности программ. Так, в частности, при формировании показателей и коэффициентов по методике пользователя разрешено включать в аргументы формулы аналитические показатели пользователя; переработаны разделы, связанные с планированием основных средств, инвестиций и амортизационных отчислений (например, добавлена возможность выбора способа использования объекта основных средств в основном или вспомогательном производстве, в управленческой или коммерческой деятельности); расширены возможности корректировки условий оплаты (например, добавлена возможность изменять порядок платежей по заработной плате путем выплаты авансов, формирования и погашения кредиторской задолженности по фонду оплаты труда, для покупателей и поставщиков добавлен расчет остатка задолженности по отдельному контрагенту; добавлена возможность изменять порядок платежей по основным налогам и начислениям путем задания любых условий предоплаты, оплаты и отсрочки платежей); для плановых вариантов разрешено изменение начального периода анализа; добавлен режим сравнения объединенных вариантов - как фактических, так и плановых.

В целом же абсолютное большинство программ по диагностики несостоятельности предприятия, как уже отмечалось, представляет собой программы ретроспективного анализа данных финансовой отчетности. Совершенствование таких программ на протяжении многих лет проводилось главным образом путем количественного наращивания возможностей расчета как можно более широкого круга финансовых коэффициентов. При этом практически не затрагивалась качественная сторона вопроса. В итоге были созданы программы, позволяющие рассчитывать более сотни финансовых коэффициентов.

Однако такие программные продукты представляются слабо адаптированными к требованиям управления хозяйствующим субъектом. При их использовании создается ситуация, при которой становятся крайне затруднительны формулирование выводов по результатам проведения анализа, выделение проблемных вопросов и областей в хозяйственной деятельности субъекта. Подобное положение усугубляется при недостаточно высоком уровне квалификации пользователей таких программных продуктов. Не случайно некоторые фирмы - разработчики программ по анализу финансового состояния организации ввели в свои программные продукты дополнительные функции, позволяющие в автоматическом режиме формулировать выводы по результатам проведенных расчетов финансовых коэффициентов (фирма «Интеллект-Сервис», Центр информационных технологий «Телеком-Сервис»), а также создавать достаточно объемные аналитические заключения (фирма «Инэк»). Подобное расширение функциональных возможностей программных продуктов, способствующее более широкому применению компьютерных технологий в практике аналитической работы, можно рассматривать как положительный опыт дальнейшего их совершенствования.

Определенную проблему в практическом применении аналитических компьютерных программ представляет используемая в них терминология. Исходя из этого направлением совершенствования программ по диагностики несостоятельности предприятия можно назвать работу программистов, связанную с систематизацией терминологии и алгоритмов расчета финансовых показателей. Именно по этому пути совершенствования программных продуктов шло в последнее, время большинство фирм - разработчиков программ по анализу финансового состояния.

В результате можно констатировать, что на сегодняшний день абсолютное большинство разработанных ведущими фирмами программных продуктов по диагностики несостоятельности предприятия используют более корректные терминологию и алгоритмы расчета финансовых коэффициентов.

Вместе с тем, несмотря на достаточно глубокую проработку вопросов методологии и методики анализа финансового состояния организации в условиях рыночной экономики, существует потребность в дальнейшем совершенствовании уже известных методик анализа. Как показывает опыт, большинство зарубежных и российских публикаций последних лет были в основном посвящены анализу отдельных финансовых коэффициентов. Таким образом, сложилось представление о методологии финансового анализа как о совокупности некоторого набора финансовых коэффициентов, подчас не связанных друг с другом.

Такое видение финансового анализа нашло отражение в постановке задач при разработке соответствующих аналитических программ, что в результате сказывалось на снижении действенности самого анализа как инструмента обоснования управленческих решений.

Дальнейшее совершенствование существующих и создание новых аналитических программных продуктов по диагностики несостоятельности предприятия связаны с развитием методики анализа финансовой отчетности, разработкой новых методических подходов к проведению финансового анализа на основе использования более широкой информационной базы, включающей в себя данные как бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, так и статистическую и другую внеучетную информацию.

Основные особенности современного экономического анализа в компьютерной среде:

* повышение обоснованности управленческих решений, что связано с возможностью анализа воздействия достаточно широкого круга внутренних и внешних факторов, оказывающих существенное влияние на исследуемый объект;

* повышение достоверности и надежности полученных результатов и выводов, поскольку проведение экономического анализа в компьютерной среде делает возможной оперативную корректировку стоимостных показателей исходных форм финансовой отчетности и бухгалтерского учета, что приобретает особую важность и актуальность в условиях инфляционной экономики;

* расширение возможностей продаж аналитических исследований в режиме реального времени, оперативного и ситуационного видов анализа;

* повышение действенности экономического анализа, что обусловлено как высокой степенью научной обоснованности управленческих решений, так и возможностью их своевременного принятия;

Дальнейшее развитие экономического анализа с использованием современных компьютерных технологий связано не только с совершенствованием самой компьютерной техники и средств коммуникации, но и с разработкой более совершенных методологических и методических подходов к проведению экономического анализа, учитывающих новые возможности и меняющиеся внутренние и внешние условия функционирования хозяйствующих субъектов.

В целях увеличения положительного результата и улучшения финансового состояния в ООО «АвтоТрейдинг» предлагается разработать мероприятия. Основными источниками увеличение суммы прибыли является увеличение объема продаж продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества предлагаемых услуг, реализация ее на более выгодных рынках сбыта

Строгое соблюдение заключенных договоров на выполнение работ. Особо важно организации, найти заказчиков на выполнение престижных и наиболее нужных для рынка работ. Проведение масштабной и эффективной политики в области подготовки персонала, что представляет собой особую форму вложения капитала. Повышение эффективности деятельности организации по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения готовых изделий от производителя к потребителю. Улучшать качество выполняемых работ, что приведет к конкурентоспособности и заинтересованности выбора данной организации заказчиками работ. Так же не последнюю роль занимает увеличение объема производства выполняемых работ за счет более полного использования производственных мощностей организации. Сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономичного использования сырья, материалов, топлива, электроэнергии, оборудования. Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль организации.

Также необходимо проводить прогноз финансовой устойчивости (табл.13).

финансовый экономический рентабельность платежеспособность

Таблица 13

Прогноз финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг»

№ стр.	Показатели	2010 г.	Прогноз 2011 г.
			Пессимистический	Оптималь-ный
1.	Источники собственных средств	16869	17212	19774
2.	Внеоборотные активы	9368	12447	10479
3.	Наличие собственных оборотных средств	7501	4765	9295
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	5047	-
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формир. запасов и затрат	7501	9812	9295
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	10690	15471	19778
7.	Общая величина осн. источников формирования запасов и затрат	18191	25283	29073
8.	Величина запасов и затрат	7286	6045	8012
9.	Излишек\недостаток собственных Оборотных средств	215	-1280	1283
10.	Излишек\недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формир. запасов и затрат	215	3767	1283
11.	Излишек\недостаток общей величин. осн. источников формирования запасов и затрат	10905	-19238	21061
12.	Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости	(1; 1; 1)	S = (0; 1; 0)	S = (1; 1; 1)

По данным прогнозных значений финансовой устойчивости 2011 г. (пессимистический вариант) г. финансовое состояние ООО «АвтоТрейдинг» неустойчивое, характеризуемое нарушением платежеспособности.

В данном случае восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов.

Трехмерный показатель характеризует финансовую устойчивость за 2010 г. (оптимистический вариант), как абсолютную, т.е. собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к первому типу.

По данным прогнозных значений финансовой устойчивости 2010 г. (пессимистический вариант) г. финансовое состояние ООО «АвтоТрейдинг» неустойчивое, характеризуемое нарушением платежеспособности. В данном случае восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов. Трехмерный показатель характеризует финансовую устойчивость за 2010 г. (оптимистический вариант), как абсолютную, т.е. собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты. По типу финансовой устойчивости в данном случае ООО «АвтоТрейдинг» относится к первому типу.

Таким образом, на основании таблицы можно сделать вывод, что для увеличения положительного результата в ООО «АвтоТрейдинг» необходимо разработать следующие мероприятия.

Для улучшения состояния расчетов необходимо придерживаться следующей политики:

- необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия; контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;

- производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

- разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Таким образом, рекомендуемые мероприятия по улучшению финансового состояния организации могут повысить степень финансовой и производственной гибкости компании путем улучшения оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств, увеличения объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании; повышения эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками; создания надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом.

2.2 Разработка мероприятий по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг»

В целях создания эффективной модели управления финансовой устойчивостью предприятия целесообразно осуществление мониторинга ее финансовой платежеспособности, включающей в себя следующие показатели:

1) внутренняя (фундаментальная) стоимость собственного капитала предприятия;

2) рыночная стоимость предприятия;

3) темпы прироста внутренней стоимости и рыночной стоимости предприятия;

4) сравнение внутренней стоимости и рыночной стоимости предприятия;

5) сравнение темпов роста рыночной стоимости предприятия и фондового индекса.

К внедрению предлагается имитационная модель управления платежеспособностью, предназначенная для раннего обнаружения кризиса на стадиях планирования и мониторинга платежеспособности, установления причин его вызвавших и выбора мер, обеспечивающих восстановление платежеспособности. Система управления платежеспособностью включает решение следующих укрупненных задач:

1. Количественная оценка платежеспособности.

2. Разработка прогнозов и планирование платежеспособности на различные временные периоды.

3. Мониторинг платежеспособности.

4. Анализ платежеспособности.

5. Выявление факторов, вызывающих кризисную ситуацию, и разработка мер по их устранению.

6. Контроль за реализацией мер по восстановлению платежеспособности.

На рисунке приведен фрагмент разработанной имитационной модели управления оперативной платежеспособностью. Как уже отмечалось, структура данной модели достаточно просто может быть трансформирована для других видов платежеспособности.

Представленная модель охватывает несколько временных уровней: месячный цикл планирования платежеспособности, суточный цикл мониторинга платежеспособности, месячный цикл анализа платежеспособности и цикл, продолжительность которого определяется временем, предусмотренным законом о банкротстве, на проведение реабилитационных и ликвидационных процедур. В соответствии с этим можно выделить четыре функции управления платежеспособностью: планирование, мониторинг, анализ и регулирование (целенаправленные действия по поддержанию платежеспособности).

Следует отметить, что первые две функции имеют четко выраженную временную привязку. Так, планирование осуществляется в сроки, предшествующие плановому периоду (за 5 - 10 дней до начала нового месяца); мониторинг проводится ежедневно в течение всего планового периода.

Что же касается двух других функций: анализа неплатежеспособности и целенаправленных действий по поддержанию платежеспособности, то работы, проводимые в рамках этих функций, не имеют ярко выраженных временных границ. Так, при планировании платежеспособности, процедура которого имеет итеративный характер, каждый шаг сопровождается анализом ситуации, т. е. оценкой достаточности денежных средств и определением характера действий по привлечению дополнительных источников при их дефиците.

Предложены технологии решения таких задач управления платежеспособностью, как ведение реестра оборотных и внеоборотных активов, ранжированных по степени ликвидности и выбор источника дополнительных денежных средств при анормальной платежеспособности. Управление, как и любой другой процесс, нуждается в собственных специфических технологиях. Под технологией управления мы понимаем совокупность управленческих работ и операций, выполняемых в определенном порядке, определенной последовательности, принципов, методов и технических средств их осуществления. Остановимся здесь на функции планирования платежеспособности как наиболее сложной и малоизученной.

Целями планирования платежеспособности являются достижение платежеспособности как по отдельным видам деятельности - операционной и инвестиционной, так и в целом по предприятию - интегральной, и раннее обнаружение признаков возможных кризисов.

В рамках планирования платежеспособности решаются следующие задачи:

1. Разработка прогнозов на плановый период: объемов продаж, производства продукции, закупок сырья, материалов и пр.; цен на готовую продукцию, сырье, материалы, энергоресурсы и пр.; возврата дебиторской задолженности; прибыли; оседания выручки в дебиторской задолженности и др..

2. Подготовка исходных данных по обязательствам предприятия в плановом периоде с учетом просроченных обязательств с группировкой их по видам деятельности.

3. Оценка риска утраты платежеспособности и установление минимальных значений коэффициентов резервирования притока для зон устойчивой и абсолютной платежеспособности.

4. Расчет притока и оттока денежных средств на плановый период по операционной и инвестиционной деятельности и т.д.

Что касается задач прогнозирования притока и оттока денежных средств, обоснования размера резерва денежных средств, обеспечивающего устойчивую платежеспособность, то технологии их решения в настоящей работе не рассматриваются - это темы отдельного исследования. Не рассматриваются также и технологии формирования бюджета движения денежных средств и платежного календаря, достаточно подробно изложенные в литературе.

Остановимся на технологиях решения задач ведения реестра внеоборотных и оборотных активов и выбора источника привлечения дополнительных денежных средств, предложенных в данной работе.

Первая из них связана с тем, что в реальных условиях зачастую возникает необходимость поддержания платежеспособности за счет привлечения денежных средств, полученных от продажи активов.

В настоящее время принято выстраивать активы по степени их ликвидности: в начале учитываются высоколиквидные активы (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства), затем ликвидные (дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев), низколиквидные (запасы, НДС, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев).

Выскажем ряд замечаний применительно к такому подходу.

Во-первых, используемое ныне понятие «степень ликвидности» учитывает лишь временной аспект реализации активов и только на качественном уровне: очень быстро реализуются высоколиквидные активы, быстро - ликвидные, медленно - низколиквидные активы, в то время как необходимо знать конкретные сроки реализации активов, так как оценка платежеспособности осуществляется за конкретные периоды времени (месяц, три месяца и т.д.). Во-вторых, принятая в настоящее время группировка активов по скорости (времени) реализации неправомерна, так как в каждой из представленных групп имеются активы с различной скоростью реализации. В-третьих, отсутствует четкое представление о цене реализуемых активов. С одной стороны, как бы предполагается, что активы будут реализованы по балансовой стоимости, что видно из известной формулы для расчета коэффициента текущей ликвидности. С другой стороны, исходя из нормативного значения этого коэффициента (2-2,5), надо полагать, что выручка от реализации оборотных активов составит лишь 40-50% балансовой стоимости. Потеря стоимости активов при их реализации действительно, за редким исключением, имеет место, и это обстоятельство необходимо учитывать при оценке степени ликвидности активов наряду с временным параметром.

Исходя из сказанного, можно сделать следующие выводы:

- используемая в настоящее время классификация ликвидности активов не позволяет получить объективную количественную оценку платежеспособности, а, следовательно, и грамотно управлять ею;

- степень ликвидности активов отражает лишь качественную меру скорости реализации активов, что не дает возможности правильно оценить уровень платежеспособности за конкретные промежутки времени.

Управление ликвидностью активов требует, прежде всего, представления их в виде групп (классов), расположенных в определенной последовательности. В качестве признака классификации предлагается использовать степень влияния данного актива на результаты основного производства или, другими словами, степень ущерба, наносимого предприятию в результате исключения (реализации) данного актива из состава имущества предприятия. Количественно степень ущерба можно оценить потерей удельной прибыли, определяемой отношением теряемой прибыли к стоимости данного актива. Такой подход отвечает логике принятия решений руководством предприятия относительно продажи имущества для поддержания (восстановления) платежеспособности. При этом необходимо учитывать не только реальный (сегодняшний) ущерб, но и ущерб, который может быть нанесен путем продажи ныне неиспользуемого объекта, потребность в котором возникает через некоторое время.

Анализ деятельности ООО «АвтоТрейдинг» выявил необходимость внедрения системы управления платежеспособностью и ликвидностью рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение, производственные, сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных подразделениях, был замечен следующий основной недостаток: функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям организации.

Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость наличия на этом предприятии эффективной системы антикризисного управления. В условиях производственного предприятия антикризисного управления основывается на концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.

Таким образом, проект организации системы антикризисного управления на ООО «АвтоТрейдинг», предусматривает, для наиболее эффективной продаж данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного структурного подразделения - отдел антикризисного управления (ОАУ). Проект обязательно должен включать разработку организационной структуры ОАУ, разработку управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем месте. Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение специальную программу целевых мероприятий по антикризисного управления (ПЦМ). Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать такое управление рисками, при котором основным элементам структуры и деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних рисков.

Функцию антикризисного управления на предприятии наиболее целесообразно осуществлять с помощью специализированного подразделения или специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы органично вписывалась в совокупность традиционно самостоятельных функциональных подсистем предприятия.

Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по антикризисному управлению, а также недостатки, выявленные непосредственно на предприятии, необходимо чтобы отдел антикризисного управления состоял из следующих основных исполнительных групп - мониторинга предприятия и среды его функционирования, аналитиков риска, планирования управления мероприятий и управления в кризисных ситуациях, которые задействованы в процессе антикризисного управления и связаны информационными потоками.

Необходимо отметить, что каждая из групп, входящих в состав отдела антикризисного управления, должна включать специалистов различных областей знаний: прежде всего - антикризисного управляющего, специалиста по маркетингу, специалиста по финансам, по управлению персоналом, планово-экономической работе, по производству.

Информационное обеспечение подсистемы поддерживается “службой администрирования и актуализации баз данных”. Достаточный уровень методической и инструментальной базы должен обеспечиваться “группа перспективного развития”, которая, выявляя или прогнозируя потребности, заказывает или разрабатывает своими силами методики, модели.

Ядром подразделения является “служба координации”, которая осуществляет планирование и организацию всей работы.

Служба координации выполняет следующий комплекс задач:

- поддержание взаимосвязи с руководством предприятия и другими подсистемами управления предприятием;

определение периодичности проведения работ по контролю риска функционирования предприятия;

определение состава работ очередного цикла контроля и управления (выбор типа анализа риска, методик, способов фиксации результатов и т. д.);

определение момента начала работ по анализу риска пробного решения;

организация взаимодействия исполнительных и информационных групп. Установление приемлемого уровня риска для данного периода времени, для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также оценка (утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Роль блока координации в этом случае сводится к обеспечению контроля за соблюдением установленных значений приемлемого уровня риска.

Руководству предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем антикризисного управления, так как оно утверждает программы мероприятий по снижению риска, принимает решения о начале их продаж в критических ситуациях, принимает предложенные пробные решения вместе с антикризисными программами либо отвергает их. Надо сказать, что непосредственная реализация мероприятий антикризисного управления зачастую противоречит деятельности основных производственных и управленческих подразделений предприятия, ухудшает их отчётные показатели, так как требует затрат, не приносящих сиюминутных доходов.

Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антикризисные решения принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости работы, улучшением финансового положения и ростом масштабов хозяйственной деятельности, не заслоняются промежуточными, “местническими” целями отдельных подразделений и их управляющих.

Проектирование системы антикризисных мероприятий предполагает разбиение комплекса работ между различными подразделениями и регулирование их отделом управления риском.

Разработка управленческой процедуры включает: определение цели, разработку схемы процедуры, описание операций, входящих в процедуру. На управленческую процедуру составляется карта процедуры.

Модель проектирования организации рабочего места исходит из того, что работа - это специализированные, закрепленные за отдельным исполнителем операции. Карта организации труда разрабатывается для проектируемого рабочего места. Как видим, проектирование рабочего места антикризисного управляющего и организация его труда имеют большое значение. Проектирование работы предполагает получение ответа на вопросы: что делается и как делается. Оно включает в себя описание содержания работы, требований к ней и ее окружению. Определенная работа появляется тогда, когда организация испытывает потребность в решении какой-либо задачи. С этого момента работа начинает создаваться, проектироваться. Перепроектирование работы происходит, когда руководство организации принимает решение пересмотреть ответы на вопросы, что и как делать.

Одним из способов снижения рисков неисполнения хозяйственных договоров ООО «АвтоТрейдинг» является использование страховых инструментов. Примером страхования такого рода рисков является заключение договоров страхования на случай невозможности в связи с оговоренными причинами поставить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В этих случаях страхователю возмещают убытки, связанные с необходимостью поиска новых покупателей, осуществлением возврата товаров и т. п. Риски вхождения в договорные отношения с неплатежеспособными партнерами также выражаются в заключение договоров на закупку ресурсов с поставщиками, которые не в состоянии выполнить свои обязательства из-за плохого финансового состояния. Данные риски также включают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В этом случае возникает риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию нужно будет пересматривать сроки продаж уже изготовленной продукции и идти на прочие дополнительные затраты. Кроме того, может измениться и объем произведенной продукции.

Чтобы избежать подобных потерь, предприятию необходимо проверять платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для снижения рисков в данной ситуации предприятие может создавать резервы на случай непредвиденных затрат, прогнозировать отраслевую (для поставщиков) динамику цен, вовлекать поставщиков в деятельность предприятия путем заключения договоров участия в прибылях или путем приобретения акций, создавать резервные запасы исходных материалов и пр.

Кроме того, страхование может использоваться для снижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Существует целый ряд видов страхования на случай перерыва в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, могут, например, заключить договор страхования на случай перерывов в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Такое страхование проводится в дополнение к страхованию оборудования и прочих установок из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных действий третьих лиц и других непредвиденных обстоятельств.

Отдельно стоит рассматривать страхование временной прибыли и страхование от потери дохода в результате изменения конъюнктуры рынка. По таким договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя убытков, если он не смог из-за страхового случая обеспечить поставку продукции или оказать услуги в тот период, когда спрос на них был максимальным. Потеря прибыли может произойти в результате замены на предприятии устаревшего оборудования, внедрения новой техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

Кроме того, для предупреждения рисков или их минимизации необходимо установить на предприятии жесткую имущественную ответственность материально ответственных лиц, организовать охрану территории производственного предприятия.

Помимо страхования предприятию целесообразно использовать такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов. Тщательно разработанная оценка непредвиденных расходов сводит до минимума перерасход средств.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для данного предприятия рекомендуется использовать такой способ снижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может применяться при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, должна включать:

- предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых в хозяйственной деятельности;

- минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

На исследуемом предприятии применяются некоторые виды такого способа снижения риска как диверсификация. Однако возможности этого способа минимизации риска в ООО «АвтоТрейдинг» не исчерпаны. Так целесообразным будет применение диверсификации финансовой деятельности при одновременном увеличении масштабов последней. В частности увеличение краткосрочных финансовых вложений приведет к росту ликвидности, а их диверсификация к снижению риска.

ООО «АвтоТрейдинг» необходимо учитывать риск неоптимального распределения ресурсов, экономические колебания и изменения вкуса клиентов и действия конкурентов. Для данного предприятия эти риски имеют особенное значение, т. к. отрасль характеризуется наличием острой конкурентной борьбы, как между государственными так и частными компаниями.

Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества производства продукции, изучения возможных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Результаты данных исследований могут быть использованы производственным и коммерческим отделами для определения приоритетов при распределении ресурсов в зависимости от их наличия, прогноза вкусов клиентов и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

Кроме вышеперечисленных рекомендаций по снижению рисков ООО «АвтоТрейдинг» могут быть использованы методы минимизации рисков, связанные с включением дополнительных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

- обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск;

- получение от контрагентов определенных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

На практике наиболее эффективный результат можно получить лишь при комплексном использовании различных методов снижения риска.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Эффективность деятельности хозяйствующих субъектов в рыночной экономике обусловливается во многом состоянием его финансов, что и приводит к необходимости рассмотрения проблем обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Даже при высокой доходности бизнеса недостаточное внимание к проблемам финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия может привести к тому, что компания станет объектом враждебного поглощения. С другой стороны, рост темпов бизнеса вызывает более высокую зависимость предприятия от внешних источников финансирования и, возможно, потерю устойчивости и самостоятельности в принятии управленческих решений.

Проведенный анализ деятельности ООО «АвтоТрейдинг» за 2008-2010 гг. позволил сделать следующие выводы:

1. Организация проводит большую работу по повышению эффективности производства, выполнения работ. В результате этого организацией за 2010 год получены следующие результаты: выручка от продаж продукции (работ, услуг) составила 58 257 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции - 42 982 тыс. руб., прибыль от продаж - 5 681 тыс. руб., прибыль, остающаяся у организации после уплаты налога в соответствии с учредительными документами - 2716 тыс.руб. Как показывает анализ в ООО «АвтоТрейдинг» наблюдается повышение прибыли от продаж продукции. Так в 2010 году она составила 1777 тыс. руб.

2. За анализируемый период финансовая ситуация ООО «АвтоТрейдинг» заметно стабильная. Значительно повысились темпы роста объемов производства и продаж продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) и чистой прибыли. Положительной ситуацией явились опережающие темпы роста выручки от продаж и прибыли от продаж над темпами роста себестоимости. За данный период произошло увеличение рентабельности основной деятельности, которая в отчетном периоде составила 36 %, а в базисном периоде 7 %. Прирост рентабельности составил 29 пунктов.

3. Положительным моментом является отсутствие у ООО «АвтоТрейдинг» долгосрочных обязательств, что свидетельствует о самостоятельности финансирования организацией своих затрат. Но с другой стороны их наличие говорило бы лишь о том, что организация использует дополнительные средства вкладывая, например, в расширение.

4. При анализе финансового состояния организации необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). В отчетном 2010 году запас финансовой устойчивости несколько снизился, так как увеличилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Однако запас финансовой устойчивости достаточно большой. Выручка может уменьшиться еще на 52,58 % и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то организация станет убыточной, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка организации.

5. По типу финансовой устойчивости ООО «АвтоТрейдинг» на 01.01.2010г. относится к первому типу, то есть финансовая ситуация организации приравнивается к абсолютной устойчивости - это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть ООО «АвтоТрейдинг» организация не зависит от внешних кредиторов.

6. При всем вышесказанном, есть и отрицательные моменты в сложившейся ситуации. При наличии собственных оборотных средств, организация имеет непокрытый убыток прошлых лет, который даже увеличился за отчетных период. Также, увеличилась кредиторская задолженность, в том числе по оплате труда, перед бюджетом, а снизилась перед прочими кредиторами. Таким образом, финансовая дисциплина организации по обязательствам перед кредиторами несколько ниже, чем финансовая дисциплина дебиторов по отношению к организации. Поэтому ООО «АвтоТрейдинг» необходимо пересмотреть финансовую политику по покрытию убытков и снижению кредиторской задолженности, так как в балансе эти статьи являются «больными» и от них нужно избавляться.

7. В целом, баланс ООО «АвтоТрейдинг» является не абсолютно ликвидным. Это свидетельствует, что у организации имеются в наличии собственные оборотные средства для покрытия текущих обязательств. Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние является довольно устойчивым и стабильным.

8. Значение индекса Альтмана показывает очень низкую вероятность банкротства организации, а также устойчивую тенденцию хозяйственного развития. Степень вероятности банкротства по Лису показывает очень низкую вероятность банкротства организации, а также устойчивую тенденцию хозяйственного развития. Степень вероятности банкротства по Тафферу показывает, что у ООО «АвтоТрейдинг» очень неплохие долгосрочные перспективы.

С учетом выводов, сделанных на основе анализ финансового состояния исследуемого предприятия, рисков и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию антикризисного управления, на основе создания отдела антикризисного управления. Для ООО «АвтоТрейдинг» рекомендованы для внедрения следующие методы снижения степени рисков:

- использование страховых инструментов для защиты интеллектуальной собственности и снижении риска неисполнения хозяйственных договоров;

- резервирование средств для покрытия непредвиденных расходов;

- лимитирование при управлении дебиторской задолженностью и в заемной политике.

Как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого необходимо более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, при необходимости менять ассортимент продукции и ценовую политику; более полно использовать производственную мощность, сократив простои машин, оборудования, материальных и финансовых ресурсов; стремиться к сокращению кредиторской задолженности, так как она может быть следствием увеличения оборотных средств, а это не является перспективным источником пополнения оборотного капитала и увеличения более ликвидных активов.

Все эти меры позволят организации повысить уровень рентабельности, пополнить собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства, достичь более оптимальной структуры баланса. В финансовой политике организации необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, основной целью которой является обеспечение организации необходимыми и достаточно денежными ресурсами, получение прибыли, а соответственно рассмотрение факторов, влияющих на прибыль. Получение прибыли является главной задачей любого хозяйствующего субъекта для своего существования и функционирования. Для этого необходимо проводить анализ и оценку текущего финансового состояния тогда, когда главной целью является увеличение уровня рентабельности, получение максимальной прибыли, также разрабатывать планы на перспективу.

Предложены технологии решения таких задач управления платежеспособностью, как ведение реестра оборотных и внеоборотных активов, ранжированных по степени ликвидности и выбор источника дополнительных денежных средств при анормальной платежеспособности. Управление, как и любой другой процесс, нуждается в собственных специфических технологиях. Под технологией управления мы понимаем совокупность управленческих работ и операций, выполняемых в определенном порядке, определенной последовательности, принципов, методов и технических средств их осуществления. Остановимся здесь на функции планирования платежеспособности как наиболее сложной и малоизученной.

Целями планирования платежеспособности являются достижение платежеспособности как по отдельным видам деятельности - операционной и инвестиционной, так и в целом по предприятию - интегральной, и раннее обнаружение признаков возможных кризисов.

В рамках планирования платежеспособности решаются следующие задачи: разработка прогнозов на плановый период: объемов продаж, производства продукции, закупок сырья, материалов и пр.; цен на готовую продукцию, сырье, материалы, энергоресурсы и пр.; возврата дебиторской задолженности; прибыли; оседания выручки в дебиторской задолженности и др.; подготовка исходных данных по обязательствам предприятия в плановом периоде с учетом просроченных обязательств с группировкой их по видам деятельности; оценка риска утраты платежеспособности и установление минимальных значений коэффициентов резервирования притока для зон устойчивой и абсолютной платежеспособности; расчет притока и оттока денежных средств на плановый период по операционной и инвестиционной деятельности и т.д..

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

I. Нормативно-правовые акты

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.2.: Федеральный закон РФ от 05.08.2000г. № 117-ФЗ в ред. ФЗ РФ от 31.12.2005г. № 201-ФЗ // СЗ РФ. - 2000. - № 32. - Ст.3340; СЗ РФ. - 2009. - № 1. - Ст.12.

2. Гражданский кодекс РФ (ч. 1, 2 и 3) (с изм. и доп. от 20.02., 12.08.1996 г., 24.10.1997 г., 08.07., 17.12.1999 г., 16.04., 15.05., 26.11.2001 г., 21.03., 14, 26.12.2002 г., 10.01., 26.03, 11.11, 23.12.2003 г.).: Полный текст с изм. и доп. - М.: Проспект, 2001. - 416 с.

II. Специальная литература

1. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие.- 2-е изд., испр. и доп. / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2009.- 408 с.

2. Бочаров, В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Бочаров В.В.-СПб.: Питер, 2010.- 224 с.

3. Горемыкин, В.А. Бизнес- план.: Методика разработки 75 реальных бизнес- планов.- 5-е изд., доп. и перераб./ Горемыкин В.А.- М.: «Ось-89», 2009.-924 с.

4. Инновационный менеджмент предприятия: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления/ А.И. Базилевич, под ред. Горфинкеля.- М.: Юнити- Дана, 2009.- 231 с.

5. Киреева, Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие./ Киреева Н.В.-М.: Изд.дом "Социальные отношения", 2010.- 512 с.

6. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб./ Ковалев В.В., Волкова О.Н -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009 .- 424 с.

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская и др.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009.- 360 с.

8. Ковалев, В.В. Управление финансовыми потоками, прибылью и рентабельностью: Учебно- практическое пособие.- М.: ТК Велби, Проспект, 2009.- 336 с.

9. Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы: Учебно- практическое пособие.- М.: ТК Велби, Проспект, 2009.- 256 с.

10. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Б.Т. Ковалев. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 279 с.

11. Лапыгин, Ю.Н., Лапыгин, Д.Ю. Бизнес-план. Стратегии и тактика развития компании/ Ю. Н. Лапыгин, Д. Ю. Лапыгин..- М.: Омега-Л, 2009.- 352 с.

12. Лахметкина, Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие / Н.И. Лахметкина.- 2-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2010.- 265 с.

13. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов / Н. П. Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 445 с.

14. Мазур, И. А., Шапиро, В.В. Инвестиционно-строительный инжиниринг/ И.А. Мазур, В.В. Шапиро. -М.: Издательство: Экономика, 2009.- 763 с.

15. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие / Э.А.Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.- 5-е изд., перераб.- М.: КНОРУС, 2009.- 224 с.

16. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- 4-е изд., перераб и доп./ Савицкая Г.В. -М.: ИНФРА-М, 2010.-384 с.

17. Савицкая, Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты/ Савицкая Г.В.-М.:ИНФРА-М, 2009.-272 с.

18. Селезнева, Н.Н. Управление финансами: Учеб.пособие для вузов.-2-е изд., перераб. и доп./ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.- 639 с.

19. Управление финансовым состоянием организации (предприятия): Учебное пособие/ Под общ. ред. д.э.н. Э.И. Крылова.-М.: Экспо, 2010.- 416 с.

20. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.-М.: Изд-во Перспектива, 2009.- 656 с.

21. Щербаков, В.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько.- 2-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2010.- 272 с.

22. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций .- 6-е изд.- М.: Издательско- торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010.- 544 с.

23. Баумгатен, Л.В. Анализ методов определения конкурентоспособности организации и ее продукции / Баумгатен Л.В.// Маркетинг.-2005.-№4.-С.78.

24. Травин, В.И. Каждое управленческое решение- с позиций новой социально- экономической ситуации/ Травин В.И. // Управление персоналом.-2009.-№8.-С.20-22.

25. Черкасова, В.А. Учет факторов риска при формировании стратегии компании/ Черкасова В.А. // Финансы и кредит.-2009.-№7(295)-С.46-48.

26. Шаститко, А.С. Конкурентная политика в период кризиса/ Шаститко А.С. // Вопросы экономики.-2009.-№3.-С.54-69.

27. Шаховая, Р. И. Риск-менеджмент как система управления риском на предприятии / Р. И. Шаховая, Е. В. Березина, А. С. Гусарова / / Кожевенно-обувная промышленность. - 2008. - № 1. - С. 19-20 .

28. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.- М.: ИНФРА-М, 2008.-237 с.

29. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент : учебник для вузов / ред. Е. И. Шохин . - М. : КноРус , 2010. - 475 с.

30. Щербаков, В. А. Финансовое планирование и управление формированием заемного капитала в развитии бизнеса предприятий на современном этапе развития российской экономики / В. А. Щербаков, В. В. Веселовский / / Финансы и кредит. - 2010. - N 19. - С. 29-37.

Источники удаленного доступа:

31. Федеральный Закон «О банкротстве» т 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция) // http://www.consultant.ru/popular/bankrupt/

32. ИНФОРМАЦИОННОЕ ПИСЬМО Президиума ВАС РФ № 137 27 апреля 2010 г. О некоторых вопросах, связанных с переходными положениями Федерального закона от 28.04.2009 № 73-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»// http://arbir.ru/laws/l_973.htm

33. Обзор материалов -дел о банкротстве за 2008-2010 года// http://urvisit.ru/mat.php?id_mat=125

34. Кутузова В.А. Управление финансовой устойчивостью предприятия в целях оптимизации его финансовой деятельности // http://www.scholar.ru/tag.php?tag_id=10986

35. Максимова Т. Ю. Методические основы оценки и повышения конкурентоспособности предприятий / Режим доступа: http://science.ncstu.ru/articles/econom/2010_05/19.pdf/file

36. Методика определения риска финансовой устойчивости предприятия с помощью рейтинговой оценки// http://grebennikon.ru/article-176v.html

37. Организация и управление финансовой устойчивостью предприятия в современных условиях// http://www.finman.ru/articles/2004/1/751.html

38. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового менеджера// http://atlas-analitika.org.ua/articles/8/99/10357/

39. Разинкинкина И.В. Развитие методов оценки и инструментов повышения конкурентоспособности предприятия/ Режим доступа: http://www.sseu.ru/netcat_files/Image/referat-Razinkina.doc

40. Устименко В.В. Совершенствование управления конкурентоспособностью предприятия в современных условиях/ Режим доступа: http://www.masters.donntu.edu.ua/2004/fem/ustimenko/diss/ind

Размещено на Allbest.ru

...