Анализ вложений во внеоборотные активы и оценка их эффективности

Размещено на http://www.allbest.ru/

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО "ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"

Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита

Курсовая работа

на тему: "Анализ вложений во внеоборотные активы и оценка их эффективности"

Пинск 2012



ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Вложения во внеоборотные активы, их сущность и значение в реализации производственной программы предприятия

1.1 Сущность вложений во внеоборотные активы

1.2 Современное состояние материально-производственной базы предприятий Республики Беларусь и перспективы ее развития

1.3 Нормативно - правовая база учёта вложений во внеоборотные активы

1.4 Финансово-экономическая характеристика организации

2. Оценка эффективности вложений во внеоборотные активы

2.1 Анализ динамики состава и структуры вложений во внеоборотные активы

2.2 Анализ эффективности вложений во внеоборотные активы

2.3 Анализ обновления основных средств предприятия

2.4 Выявление резервов вложений во внеоборотные активы на предприятии

Заключение

Список использованных источников

Приложения



РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 45 с., 17 табл., 29 источников, 13 прил.,

АНАЛИЗ, ВЛОЖЕНИЙ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, ОЦЕНКА, ЭФФЕКТИВНОСТИ

Актуальностью курсовой работы является то, что в отечественной практике существует достаточно много проблем, связанных с понятием вложений во внеоборотные активы. В условиях становления экономики актуальное значение приобретает и оценка инвестиций. Причем не только бухгалтерская, но и экономическая. А связано это с тем, что все больше внимания стало уделяться управленческим решениям, от тщательности которых зависит положение предприятия на данный момент и в будущем. Перед руководителями встает задача оценки эффективности того или иного инвестиционного проекта, что можно сделать, используя различные показатели и подходы, применимые в каждой конкретной ситуации. Предметом исследования является анализ вложений во внеоборотные активы.

Объектом исследования является ОАО "Брестмаш".

Целью работы является обоснование и разработка теоретико-методологических и методических вопросов управления процессами вложений во внеоборотные активы субъектов хозяйствования и повышения их эффективности на основе выявления и использования имеющихся у промышленных предприятий резервов.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.



THE ABSTRACT

Course work: 45 s., 17 tabl., 29 sources, 13 encl.s,

ANALYSIS, EMBEDDING IN VNEOBOROTNYE ASSETS, ESTIMATION, EFFICIENCY

Urgency of the сcourse work is that in domestic practical person exists it is enough much problems, in accordance with notion of the embedding in vneoborotnye assets. In condition of the formation of the economy actual importance gains and estimation investment. Moreover not only accounting, but also economic. But is bound this with that that all more attention became be spared management decisions, from care which depends the position of the enterprise on given moment and in the future. Before leader will get up the problem of the estimation to efficiency that or other investment project that possible to do, using different factors and approaches aplying in each concrete situation. The Subject of the study is an analysis of the embedding in vneoborotnye assets.

The Object of the study is OAO "Brestmash".

The Purpose of the work is a motivation and development theorist-methdological and methodical questions of management process embedding in vneoborotnye assets subject of the management and increasing to their efficiency on base of the discovery and use available beside industrial enterprise reserve.

The Author of the work confirms that provided in her material it is correct and objective reflects the condition of the under investigation process, but all unoriginal from literary and the other sources theoretical, methdological and methodical positions and concepts are accompanied the reference to their authors.



ВВЕДЕНИЕ

Инвестиционная деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Значение инвестиций в экономике предприятия трудно переоценить. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повышать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно выгодно вкладывать свой капитал. Поэтому ему необходимо тщательно разрабатывать инвестиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для достижения вышеназванных целей.

Одним из важнейших направлений инвестирования, необходимом на данном этапе являются вложения во внеоборотные активы и, прежде всего в основные средства, нематериальные активы, новые технологии, в развитие производства.

Кризис сферы вложений во внеоборотные активы, помимо объективных причин, связан с реформированием и спадом в экономике, обусловлен также отсутствием целенаправленной работы по повышению эффективности промышленного производства в целом и вложений как его важнейшей составляющей, в частности. В этой связи необходимо отметить особое значение своевременного выявления и планомерного использования резервов вложений во внеоборотные активы с целью повышения их эффективности.

Кроме того, в связи с переходом белорусской экономики к рыночным основам ведения хозяйственной деятельности ощущается недостаток методической литературы по вопросам повышения эффективности вложений на основе использования имеющихся у промышленных предприятий резервов.

Актуальность темы заключается в том, что в отечественной практике существует достаточно много проблем, связанных с понятием вложений во внеоборотные активы. В условиях становления экономики актуальное значение приобретает и оценка инвестиций. Причем не только бухгалтерская, но и экономическая. А связано это с тем, что все больше внимания стало уделяться управленческим решениям, от тщательности которых зависит положение предприятия на данный момент и в будущем. Перед руководителями встает задача оценки эффективности того или иного инвестиционного проекта, что можно сделать, используя различные показатели и подходы, применимые в каждой конкретной ситуации. Изучению вышеперечисленных проблем и вопросов в связи с их важностью будет посвящена данная работа.

Объектом исследования является предприятие ОАО "Брестмаш".

Целью данной работы является обоснование и разработка теоретико-методологических и методических вопросов управления процессами вложений во внеоборотные активы субъектов хозяйствования и повышения их эффективности на основе выявления и использования имеющихся у промышленных предприятий резервов.

С учётом поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятие вложений во внеоборотные активы;

- произвести анализ состава и динамики, эффективности работы имеющихся вложений во внеоборотные активы на базовом предприятии, а также анализ обновления основных средств;

- разработать методику выявления и количественной оценки резервов повышения эффективности работы вложений во внеоборотные активы промышленных предприятий.



ГЛАВА 1. ВЛОЖЕНИЯ ВО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, ИХ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ В РЕАЛИЗАЦИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ПРОГРАММЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность вложений во внеоборотные активы

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию осуществлять свою производственно-хозяйственную деятельность, совершая многократные обороты оборотных активов. Формирование рыночных отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов. В связи с этим, внеоборотные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности компании требуют вложения средств во внеоборотные активы.

Конечно, если создается совершенно новое направление деятельности или даже происходит выделение нового направления во вновь создаваемую дочернюю компанию, инвестиции необходимо делать не только во внеоборотные, но и в оборотные активы нового предприятия. Тем не менее, для предприятия, осуществляющего вложения в уставный капитал дочерней компании, эти инвестиции являются долгосрочными финансовыми вложениями, т.е. внеоборотными активами.

Наиболее полно экономическая сущность внеоборотных активов и их роль в производственном процессе вытекает из их определения и классификации.

Вложения во внеоборотные активы являются довольно широким понятием, поэтому далее хотелось бы рассмотреть состав и классификацию вложений во внеоборотные активы.

Вложения в основные средства. Основные средства могут поступать в организацию по следующим направлениям:

а) при передаче учредителями, акционерами в счет вклада в уставный капитал. В бухгалтерском учете отражается по дебету 08 счета субсчет 4 "Приобретение отдельных объектов основных средств".

б) путем капиталовложений. Капитальные вложения - это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды предприятий. Также под капитальными вложениями следует понимать направление предприятием денежных средств в новое строительство, на приобретение, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение уже действующих объектов основных средств:

1)покупка готовых объектов основных средств. В свою очередь включает в себя вложения в объекты, не требующие монтажа, и приобретение оборудования, требующего монтажа.

2)путем строительства, которое может осуществляться подрядным и хозяйственным способом. В первом случае заказчик поручает строительство подрядной организации, во втором - выполняет работы собственными силами.

Вообще субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме вложений во внеоборотные активы, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов вложений во внеоборотные активы и другие лица.

Также нужно отметить, что капитальные вложения могут группироваться:

- по назначению (строительство объектов производственного, непроизводственного и бытового назначения). Данная группировка обусловлена тем, что для перечисленных видов объектов установлены различные требования по формированию отчетных показателей. Кроме того, следует учитывать и то, каким образом впоследствии будут возмещаться суммы, израсходованные на строительство - посредством начисления амортизационных отчислений (для объектов основных средств производственного назначения), прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов (для объектов непроизводственного назначения) или частично за счет себестоимости и частично - за счет чистой прибыли (для объектов бытового назначения).

- по воспроизводственной структуре. Данная структура включает в себя следующие далее понятия.

Новое строительство - строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий, зданий и сооружений, а также филиалов и отдельных производств, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе, осуществляемое на новых площадках в целях создания новой производственной мощности. К новому строительству относится также строительство на новой площадке предприятия такой же или большей мощности (производительности, пропускной способности, вместимости здания или сооружения) взамен ликвидируемого предприятия, дальнейшая эксплуатация которого по техническим и экономическим условиям признана нецелесообразной, а также в связи с необходимостью, вызываемой производственно-технологическими или санитарно-техническими требованиям.

Расширение действующих предприятий - строительство дополнительных производств на действующем предприятии, а также строительство новых и

расширение существующих отдельных цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения на территории действующих предприятий или примыкающих к ним площадках в целях создания дополнительных или новых производственных мощностей. К расширению действующих предприятий относится также строительство филиалов и производств, входящих в их состав, которые после ввода в эксплуатацию не будут находиться на самостоятельном балансе.

Реконструкция действующих предприятий - переустройства существующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня и осуществляемое по комплексному проекту на реконструкцию предприятия в целом в целях увеличения производственных мощностей, улучшение качества и изменения номенклатуры продукции в основном без увеличения численности работающих при одновременном улучшении условий их труда и охраны окружающей среды.

Техническое перевооружение действующих предприятий - комплекс мероприятий по повышению технико-экономического уровня отдельных производств, цехов и участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производств, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным, а также по совершенствованию общезаводского хозяйства и вспомогательных служб.

К частичной перестройке относится усиление несущих конструкций, замена перекрытий, изменение планировки существующих здания и сооружений и другие мероприятия.

Поддержание мощности действующего предприятия - мероприятия связанные с постоянным возобновлением выбывающих в процессе производственной деятельности основных фондов.

в) путем безвозмездного получения.

г) получение основных средств по договору мены.

Итак, одним из основных способов поступления внеоборотных активов в организацию являются капитальные вложения (приобретение, создание активов, либо же расширение, реконструкция, техническое перевооружение предприятий). А немаловажным условием реализации инвестиционных проектов является наличие источников средств для их осуществления. Источниками могут быть собственные и привлеченные средства.

1.2 Современное состояние материально-производственной базы предприятий Республики Беларусь и перспективы ее развития

Что касается состояния материально-производственной базы, то в первую очередь следует отметить, что в 2010 году национальное богатство Республики Беларусь 513,0 трл.р., что на 12,38% больше, чем в 2009 году и на 29,97% чем в 2008 году. Из общего национального богатства основные средства составляют 433,2 трл.р. или 84,4%.в структуре наблюдается рост состава основных средств на 0,5% по сравнению с 2009 годом и снижение на 2,2% по сравнению с 2008 годом. Данные по эффективности основных средств представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1 Коэффициенты обновления и выбытия основных средств в период с 2008 по 2010г.г.

Показатели	2008	2009	2010	Отклонение	Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
Коэффициент обновления (ввод в действие основных средств в процентах от наличия основных средств на конец года)	4,1	4,6	4,9	0,5	0,3	112,20	106,52
Коэффициент выбытия (ликвидация основных средств в процентах от наличия основных средств на начало года)	1,1	1,0	0,9	-0,1	-0,1	90,91	90,00
Степень амортизации (износа) основных средств, (на конец года; в процентах)	45,4	43,8	42,1	-1,6	-1,7	96,48	96,12

Примечание - источник: собственная разработка



По приведенным данным можно сделать вывод, что в нашей республике намечен стабильный рост коэффициента обновления основных средств.

Однако в 2010 году прирост составил 6,52%, а в 2009 году 12,2%. Это может свидетельствовать о том, что в последующие годы данный коэффициент может продолжать снижаться, и необходимы будут новые вливания инвестиций в экономику. Но такие выводы преждевременны и на данном этапе рост данного коэффициента свидетельствует об увеличении количества основных средств.

Что касается коэффициента выбытия и степени амортизации, то они из года в год уменьшаются. Так в 2009 году он снизился на 9,01%, а в 2010 на 10%.

Принимая во внимание постоянный рост коэффициента обновления, это говорит только о том, что увеличивается наличие основных средств и трудно судить о ликвидируемых. Степень же амортизации, не смотря на постоянное снижение, 3,52% в 2009 году и 3,88% в 2010, все еще находится на значительной величине(42,1 в 2010 году).

Не смотря на то, что возможно с течением времени значительное снижение данного показателя, на текущий момент это не очень хорошо и может говорить о значительной степени "старых" основных фондах, а возможно даже и о моральном износе некоторых видов оборудования.

В виду сложившейся положительной динамики обновления основных фондов нельзя не проанализировать пути, через которые эти вливания были осуществлены. Поэтому следует рассмотреть состав и структуру инвестиций в основной капитал. Данные представлены в таблице 1.2



Таблица 1.2 Показатели использования инвестиций в основной капитал по Республике Беларусь за 2008-2010 гг.

Показатели	2008	Структура, %	2009	Структура, %	2010	Структура, %
Инвестиции в основной капитал, всего	37202,3	100	43377,6	100	55380,8	100
в т.ч. Строительно-монтажные работы	15997,0	43	21255,0	49	27690,4	50
Машины, оборудование, транспортные средства	16369,0	44	16917,3	39	21044,7	38
Прочие работы и затраты	4836,3	13	5205,3	12	6645,7	12

Примечание - источник: собственная разработка

Инвестиции в основной капитал в 2010 году были максимальны в рассматриваемом периоде. Наибольший удельный вес в их составе в 2010 и 2009 годах занимают строительно-монтажные работы, а в 2008 году лидирующую позицию занимали машины, оборудование и транспортные средства. Это может свидетельствовать об увеличении эффективности строительства новых зданий, увеличения новых предприятий или расширения производственных площадей имеющихся.

Таким образом, по проведенным анализам можно сделать вывод, что в рассматриваемый период наблюдается положительная динамика материально-производственной базы предприятий республики. Если такая динамика не ухудшится, то вполне возможно улучшение финансового положения многих предприятий и снижение не только физического, но и морального износа большей части оборудования.



1.3 Нормативно-правовая база учёта вложений во внеоборотные активы

К основным нормативно-правовыми актами, регулирующим порядок учета затрат на проведение ремонта, реконструкции и модернизации основных средств относятся :

1) Закон республики Беларусь о бухгалтерском учете и отчетности от 18 октября 1994 г. № 3321-XII

Закон определяет правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

2) Инструкция по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета, утвержденная Постановление Министерства Финансов РБ от 30 мая 2003 г. N 89 (в ред. постановлений Минфина от 05.01.2011 N 2)

В частности, вложения во внеоборотные актива отражаются на одноименном счете 08. Здесь отражается информация о вложениях организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве основных средств или готовой строительной продукции (объекта), предназначенной для реализации или созданной на условиях долевого строительства, земельных участков и объектов природопользования, нематериальных активов, а также о затратах по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов, семей пчел, служебных собак, подопытных животных, которые учитываются в составе средств в обороте), о затратах по долевому строительству.

К счету 08 "Вложения во внеоборотные активы" могут быть открыты следующие субсчета:

08-1 "Приобретение земельных участков";

08-2 "Приобретение объектов природопользования";

08-3 "Строительство и создание объектов основных средств";

08-4 "Приобретение объектов основных средств";

08-5 "Затраты, не увеличивающие стоимость основных средств";

08-6 "Приобретение и создание нематериальных активов";

08-7 "Перевод молодняка животных в основное стадо";

08-8 "Приобретение взрослых животных";

08-9 "Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ";

08-10 "Строительство и создание объектов для реализации";

08-11 "Строительство и создание объектов на условиях долевого строительства".

Также инструкция устанавливает для субъектов хозяйствования единый подход к применению типового плана счетов бухгалтерского учета и отражению фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета.

3) Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 08.12.2003 г. № 168 "Об утверждении типовых унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств и нематериальных активов и Инструкции о порядке применения и заполнения бланков типовых унифицированных форм первичной учетной документации по учету основных средств и нематериальных активов" (в ред. постановлений Минфина от 10.01.2009 N 3)

Регламентируют порядок заполнения ежемесячных и ежегодных форм статистической отчетности.

Информация о капитальных вложениях, которые осуществляет предприятие, содержится в следующих формах статистической отчетности:

· Форма 1-ис (инвестиции) - годовой отчет о вводе в действие объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал;

· Форма 1-ф (ОС) - отчет о наличии и движении основных средств и других внеоборотных активов;

· Форма 2-кс - это ежемесячный отчет о вводе в действие объектов, основных средств и использовании инвестиций в основной капитал.

Данные об инвестициях в основной капитал отражаются в размере фактически использованного объема независимо от момента оплаты без учета авансовых перечислений организаций.

Данные об инвестициях в основной капитал отражаются без налога на добавленную стоимость, если иное не предусмотрено законодательством.

Данные отчета заполняются за отчетный период нарастающим итогом с начала года (если не указано иное) и за соответствующий период предыдущего года. Данные за соответствующий период предыдущего года отражаются исходя из структуры организации на конец отчетного периода и методологии, принятой в отчетном периоде.

4) Инструкция о порядке бухгалтерского учета основных средств, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 20.12.2001 г. № 127 (в ред. постановлений Минфина от 25.06.2010 № 77)

Регламентирует порядок отражения вложений во внеоборотные активы при приобретении основных средств, строительстве основных средств хозяйственным либо подрядным способом, восстановлении основных средств, порядок отражения вложений во внеоборотные активы в арендованное имущество. Также здесь прописано, как отражаются капитальные затраты, связанные изготовлением, доставкой, установкой, монтажом основных средств и доведением их до состояния, в котором они пригодны к использованию.

5) Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденная Постановлением Минфина Республики от 12.12.01 г. Беларусь № 118 "О бухгалтерском учете основных средств и нематериальных активов" (в редакции постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 25.06.2010 № 77)

Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств устанавливает единый порядок формирования в бухгалтерском учете информации об основных средствах, а также вложениях во внеоборотные активы, находящихся на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления, для коммерческих и некоммерческих организаций. А также определяет порядок отражения в бухгалтерском учете вложений во внеоборотные активы в земельные участки и на улучшение земель.

6) Инструкция о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденная постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь и Министерства архитектуры и строительства от 23.11.2001 г. № 187/110/96/18 (в редакции от 05.12.2007)

В инструкции сказано, что амортизируемая стоимость объекта основных средств может изменяться в результате проведения реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и т.п. На такие объекты, находящиеся на реконструкции и модернизации амортизация не начисляется.

1.4 Финансово-экономическая характеристика предприятия ОАО "Брестмаш"

Объектом написания курсовой работы является Открытое акционерное общество "Брестмаш".

Брестский машиностроительный завод был создан на базе двух заводов "Текстильмаш" и "Мясомолмаш" как государственное предприятие для производства продукции производственно-технического назначения для агропромышленного комплекса (АПК), торговли, общепита и товаров народного потребления.

В 2000 году на базе заводов "Текстильмаш" и "Мясомолмаш" было создано Республиканское унитарное производственное предприятие "Брестский машиностроительный завод" в соответствии с приказом Министерства промышленности Республики Беларусь от 17.07.2000 года № 265.

Открытое акционерное общество "Брестмаш" создано на основании приказа Министерства экономики Республики Беларусь 31 декабря 2004 года № 223 путем преобразования Республиканского унитарного производственного предприятия "Брестский машиностроительный завод" в соответствии с законодательством о приватизации государственного имущества и законодательством об акционерных обществах.

Общество является коммерческой организацией, имеет статус юридического лица, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, имеет самостоятельный баланс, гербовую и другие печати, штампы, бланки со своим наименованием.

Основной целью деятельности общества является получение прибыли.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления в обществе.

Наблюдательный совет является органом управления, осуществляющим общее руководство деятельностью общества в период между собраниями акционеров. Наблюдательный совет созывает собрание акционеров, назначает на должность и освобождает от должности генерального директора и выполняет другие функции, определённые Уставом.

Контроль за финансово - хозяйственной деятельностью Общества осуществляет ревизионная комиссия.

Дочерних организаций ОАО "Брестмаш" не имеет.

ОАО "Брестмаш" специализируется на производстве готовых металлических изделий, оборудования технологического для перерабатывающих отраслей агропромышленного комплекса, торговли и общепита, комплектующих к газовым плитам, стальных строительных конструкций, скобяных замочных изделиях.

В соответствии с Законом Республики Беларусь "О бухгалтерском учёте и отчётности" ответственность за организацию бухгалтерского учёта и создание необходимых условий для правильного его ведения, хранения бухгалтерских документов, учётных регистров и отчётности несёт руководитель предприятия. Он должен обеспечивать неукоснительное выполнение всеми подразделениями, работниками, имеющими отношение к учёту, требований главного бухгалтера в части соблюдения правил ведения учёта, оформления и представления документов, сведений.

Главный бухгалтер (или лицо, его заменяющее) осуществляет руководство бухгалтерским учётом, имеет права и обязанности, указанные в законе о бухгалтерском учёте. В своей работе он руководствуется законодательством Республики Беларусь, нормативными документами Министерства финансов и других правительственных органов бухгалтерскому учёту, Уставом предприятия, рекомендациями его руководящих органов и несёт ответственность за их соблюдение.

Что бы более подробно изучить предприятие, необходимо проанализировать финансовое состояние с помощью финансовых коэффициентов. Это позволяют сделать бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и приложение к бухгалтерскому балансу(Приложение А,Б,В). В первую очередь проанализируем динамику основных показателей деятельности предприятия в анализируемом периоде и дадим оценку состоянии производства и прибыльности.

Таблица 1.1 -Показатели деятельности ОАО "Брестмаш" за 2008- 2010 гг.

Показатели	2008г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение (цепной способ)	Темпы роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1. Выпуск товарной продукции:
1.1. В действующих ценах, млн р.	30333	27873	32900	-2460	5027	91,89	118,04
1.2. В сопоставимых ценах, млн р.	30333	26050	33262	-4283	7212	85,88	127,69
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку):
2.1. В действующих ценах, млн р.	32126	28565	35469	-3561	6904	88,92	124,17
2.2. В сопоставимых ценах, млн р.	31126	26696	35083	-4430	8387	85,77	131,42
3. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг:
3.1. В сумме, млн р.	31878	28114	35267	-3764	7151	88,19	125,44
3.2. Затраты на 1 р. реализованной продукции , р.	0,992	0,984	0,994	-0,008	0,01	97,61	101,02
4. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг):
4.1. В сумме, млн р.	7	172	-138	165	-310	в 24,6	-180,2
4.2. к выручке от реализации (рентабельность продаж), %	0,022	0,602	-0,389	0,58	-0,991	В 27,6	-164,6
5. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн р.	2273	106	1116	-2167	1010	4,7	в 10,5
6. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн р.	-887	-441	-971	446	-530	150,3	-20,2
7. Прибыль (убыток) организации , млн р.	1393	-163	7	-1556	170	-11,7	104,3
8. Чистая прибыль (убыток), млн р.	547	-548	-443	-1095	115	-100,18	121,0
9. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, млн р.	59937	50106	48886	-9931	-1220	83,6	97,57
10. Фондоотдача, р.	0,506	0,595	0,68	0,089	0,085	117,59	114,29
11. Среднесписочная численность работников, чел.	1013	955	947	-58	-8	94,27	99,16
12.Производительность труда , млн р.	29,944	31,229	35,124	1,285	3,895	104,29	112,47
13. Средняя заработная плата на 1 работника, р.	741445	755148	927754	13703	172602	101,85	122,86

Примечание - источник: собственная разработка

Проанализировав данные вычислений можно сделать вывод, что в 2009 году, несмотря на снижение большинства показателей наблюдается увеличение прибыли от реализации на 145,71% по сравнению с 2008 годом, что привело к росту рентабельности продаж на 173,64%. Однако значительный спад прибыли от операционных доходов привело к убытку как в общем по организации, так и к чистому убытку, который составил -548 млн.р. В 2010 году наблюдается рост выручки от реализации и выпуска товарной продукции, но и к росту себестоимости. Однако это привело к убыткам от реализации продукции на 80,23% и рентабельности продаж на 64,62%. Увеличение убытка от внереализационной деятельности на 45,42% по сравнению с предыдущим годом не смогло перекрыть прибыль от операционной деятельности, которая выросла на 952,83% по сравнению с 2009 годом. Это привело к росту прибыли организации и уменьшению чистого убытка. Данная динамика говорит о том, что в 2011 году возможен дальнейший рост прибыли. Что касается фондоотдачи, то она из года в год возрастает на 17,59% и 14,29% в 2009 и 2010 году соответственно, при этом среднегодовая стоимость основных производственных фондов из года в год снижается. В 2010 году она достигла отметки в 48886 млн.р., что на 2,43% ниже, чем в предыдущем году. Среднесписочная численность работников также снижается, однако это не влияет на прогрессивный рост производительности труда и средней заработной платы на 1-го работника.

Оценку финансового состояния предприятия обычно проводят по следующим направлениям:

1. ликвидность;

2. платежеспособность;

3. прибыльность и рентабельность

Для того, чтобы понять является ли структура бухгалтерского баланса предприятия удовлетворительной, используют коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, характеризует коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Показатель абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности.

Так как анализ рентабельности и прибыльности будет проведен позднее, сейчас проведем полный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Данный анализ представлен в таблице 1.2.

Таблица 1.2-Данные о ликвидности и платежеспособности ОАО "Брестмаш" за 2008-2010г

Показатели	на 01.01.2009	на 01.01.2010 г.	на 01.01.2011 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Оборотные активы , млн р.	10248	15447	12882	5199	-2565	150,73	83,39
2. Денежные средства и финансовые вложения , млн р.	736	2807	79	2071	-2728	в 3,8 раза	2,81
3. Краткосрочная дебиторская задолженность , млн р.	3370	2324	2857	-1046	533	68,96	122,93
4.Краткосрочные обязательства , млн р.	5589	6679	4917	1090	-1762	119,50	73,62
5. Просроченная кредиторская задолженность ,	1295	440	1758	-855	1318	33,98	в 4 раза
6. Собственные оборотные средства , млн р.	4659	8768	7965	4109	-803	188,19	90,84
7. Показатели ликвидности:
7.1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,42	0,02	0,29	-0,404	в 3,2 раза	3,82
7.2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,73	0,77	0,60	0,03	-0,171	104,57	7,73
7.3. Коэффициент текущей ликвидности	1,83	2,31	2,62	0,48	0,307	126,13	113,27
7.4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,45	0,57	0,62	0,11	0,05	124,85	108,8
7.5. Коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами	0,57	6,38	0,04	5,81	-6,33	в 11,2 раза	0,70

Примечание - источник: собственная разработка

Норматив по коэффициенту абсолютной ликвидности составляет 0,2. Полученный коэффициент в 2010 г. меньше нормативного значения. Это говорит о том, что предприятие не может немедленно рассчитаться по своим обязательствам денежными средствами, так как их величина не достаточна. В анализируемом периоде данный коэффициент превышал нормативное значение только в 2009 году и имел значение 0,42, что больше, чем в 2008 году в 3,2 раза и на 96,18% чем в 2010 году. Это объясняется значительным ростом в 2009 году денежных средств и финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности, норматив которого равен 0,7, в 2010 г. снизился и теперь не превышает нормативное значение, следовательно, у предприятия наблюдается недостаток ликвидных активов, т.е. все краткосрочные обязательства предприятия не могут быть немедленно погашены за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В 2008 и 2009 годах он незначительно превышал норматив, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Как видно из расчетов, коэффициент текущей ликвидности как в 2008, 2009, так и в 2010 гг. превышает норму, которая составляет 1,7. Это значит, что предприятие работает за счет собственных средств, способно своевременно погасить срочные обязательства. Эти факторы являются привлекательными для инвесторов.

Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, как видно из расчетов, в анализируемый период превышают нормативное значение равное 0,3, это говорит о стабильном приросте собственных оборотных средств предприятия и, как следствие, о финансовой устойчивости, которая укрепляется с каждым годом.

В связи с уменьшением наличия денежных средств и значительным увеличением просроченной кредиторской задолженности в 2010 году по сравнению с 2009 годом в 4 раза, коэффициент покрытия просроченной кредиторской задолженности денежными средствами принял минимальное значение за анализируемый период и составил 0,04. Это даже ниже значения 2008 года, когда денежными средствами можно было покрыть чуть более половины просроченной кредиторской задолженности. Это свидетельствует об невозможности в срочном порядке покрыть просроченную задолженность.

Характеризуя рассчитанные коэффициенты, можно сказать, что из-за значительного снижения денежных средств и финансовых вложений на предприятии в 2010 году наблюдается невозможность погасить свои обязательства и предъявляемые денежные требования в кратчайшие сроки.

Сейчас целесообразно проанализировать показатели финансовой устойчивости предприятия, так как по данным прошлого анализа был выявлен рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средств. Анализ представлен в таблице 1.3.

Таблица 1.3-Данные о финансовой устойчивости ОАО "Брестмаш" за 2008-2010 г.г.

Показатели	На 01.01.2009г.	На 01.01.2010г.	На 01.01.2011	Отклонение	Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Совокупные активы, млн р.	34084	35506	338470	1422	-1659	104,17	95,33
2. Капитал и резервы, млн р.	28358	28827	28930	469	103	101,65	100,36
3. Обязательства, всего, млн р.	5730	6679	4917	949	-1762	116,56	73,62
3.1. Долгосрочные обязательства, млн р.	141	_	_	-141	_	_	_
3.2. Краткосрочные обязательства, всего, млн р.	5589	6679	4917	1090	-1762	119,50	73,62
3.2.1. В том числе кредиторскаязадолженность, млн р.	3370	5950	4242	2580	-1708	176,56	71,29
4. Собственные оборотные средства, млн р.	4659	8768	7965	4109	-803	188,19	90,84
5. Просроченная кредиторская задолженность, млн р.	1295	440	1758	-855	-401	33,98	87,50
6. Показатели финансовой устойчивости:
6.1. Коэффициент автономии	0,83	0,81	0,86	-0,02	0,04	97,58	105,30
6.2. Коэффициент финансовой зависимости	0,17	0,19	0,15	0,02	-0,04	111,89	77,13
6.3. Коэффициент финансового риска	0,20	0,23	0,17	0,03	-0,06	114,67	73,28
6.4. Коэффициент маневренности собственных средств	0,16	0,30	0,28	0,14	-0,03	185,13	90,46
6.5. Коэффициент структуры обязательств	39,64	1,00	1,00	-38,64	0,00	2,52	100,00

Примечание - источник: собственная разработка

В первую очередь следует отметить, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается спад по всем рассмотренным показателям, кроме капиталов и резервов, по которым наблюдается незначительный рост на 0,36%. В целом же предприятие становится более устойчивым, о чем свидетельствует рост в 2010 году коэффициента автономии на 5,3% и снижение остальных коэффициентов.

В 2009 году наоборот прослеживается рост всех показателей, кроме просроченной кредиторской задолженности, которая снизилась на 66,02% и долгосрочных обязательств, которые не прослеживаются после 2008 года. Из-за этого прослеживается ухудшение финансовой устойчивости предприятия в 2009 году. Нельзя также не отметить, что так как в 2008 году в балансе присутствовала долгосрочная задолженность, коэффициент структуры обязательств был равен 39,64, что говорит о том, что большую долю всех обязательств предприятия до 2009 года занимали долгосрочные обязательства, с которыми предприятие смогло полностью рассчитаться.

Теперь для более полной характеристики предприятия необходимо провести анализ эффективности использования хозяйственных средств по средствам коэффициентов оборачиваемости. Расчет и данные представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 - Данные об эффективности использования хозяйственных средств ОАО "Брестмаш" за 2008 - 2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Среднегодовая стоимость оборотных активов, всего, млн р.	12848	14165	14056	1317	-109	110,25	99,23
В том числе:
1.1. Запасов и затрат, млн р.	9201	10089	10447	888	358	109,65	103,55
1.2. Дебиторской задолженности, млн р.	1801	2591	3126	790	535	143,86	120,65
1.3. Денежных средств, млн р.	1540	1318	158	-222	-1160	85,58	11,99
2. Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, млн р.	4660	5096	4985	436	-111	109,36	97,82
3. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг ( ф. № 2), млн р.	37658	33553	41745	-4105	8192	89,10	124,42
4. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг( ф. № 2), млн р.	31878	28114	35267	-3764	7153	88,19	125,44
5. Оборачиваемость в днях:
5.1. Оборотных активов	122,82	151,98	121,22	29,16	-30,76	123,74	79,76
5.2. Запасов и расходов	103,91	129,19	106,64	25,28	-22,55	124,33	82,55
5.3. Дебиторской задолженности	17,22	27,80	26,96	10,58	-0,84	161,47	96,98
5.4. Денежных средств	14,72	14,14	1,36	-0,58	-12,78	96,05	9,62
5.5. Кредиторской задолженности	52,63	65,25	50,89	12,62	-14,36	123,99	77,99
6. Продолжительность операционного цикла, дн.	108,10	137,84	119,86	29,74	-17,98	127,51	86,96
7. Продолжительность финансового цикла, дней	55,48	72,59	68,97	17,11	-3,62	130,85	95,01
8. Оборачиваемость в разах:
8.1. Оборотных активов	2,93	2,37	2,97	-0,56	0,60	80,86	125,32
8.2. Запасов и затрат	3,46	2,79	3,38	-0,67	0,59	80,53	121,15
8.3. Дебиторской задолженности	20,91	12,95	13,35	-7,96	0,40	61,93	103,09
8.4. Денежных средств	24,45	25,46	264,71	1,01	239,25	104,12	в 10,4 раза
8.5. Кредиторской задолженности	6,84	5,52	7,07	-1,32	1,55	80,69	128,08

Примечание - источник: собственная разработка

По данным расчетов можно сделать вывод, что в 2010 году на предприятии хозяйственные средства используются эффективно. Об этом свидетельствует ускорение оборачиваемости по всем рассматриваемым показателям. В 2009 году, однако, наблюдается ухудшение эффективности по всем показателям, кроме оборачиваемости денежных средств, по которым оборачиваемость в днях снизилась на 3,95% , а оборачиваемость в разах увеличилась на 4,12%.

Ну и на последок проведем наиболее важный анализ деятельности предприятия - анализ рентабельности. Данные для проведения анализа и расчетные показатели представлены в таблице 1.5.

Таблица 1.5 - Данные о рентабельности ОАО "Брестмаш" за 2009 -2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение	Темп роста (снижения), %
				2009 к 2008	2010 к 2009	2009 к 2008	2010 к 2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Средняя стоимость совокупных активов, млн р.	34795	34677	36571	-118	1894	99,66	105,46
2. Средняя величина ис...

Подобные документы

• Оценка экономической эффективности капитальных вложений в строительство электросталеплавильного цеха

  Расчет производственной программы и штатного расписания сталеплавильного цеха, эффективности и срока окупаемости капитальных вложений. Калькуляция себестоимости 1 тонны стали. Расчет чистой стоимости и внутренней нормы доходности, точки безопасности.
  
  курсовая работа [57,4 K], добавлен 02.08.2011
  

• Методика определения показателей абсолютной и относительной эффективности капитальных вложений

  Сущность, классификация и структура капитальных вложений. Методы оценки экономической эффективности капитальных вложений. Оценка зависимости эффективности работы предприятия от уровня капиталовложений на предприятии на примере ОАО "Пинский мясокомбинат".
  
  курсовая работа [176,9 K], добавлен 29.12.2014
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности акционерного общества

  Анализ источников формирования хозяйственных средств (капитала) предприятия, внеоборотные и оборотные активы. Оценка финансовой устойчивости организации, показатели платежеспособности и ликвидности. Комплексная оценка экономического потенциала фирмы.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.12.2011
  

• Анализ экономической эффективности реконструкции варочно-кристаллизационного отделения сахарного завода на примере ЗАО "Сахарный завод "Свобода""

  Характеристика материально-производственной базы завода. Анализ организации производства, уровня техники, качества продукции, использования основных и оборотных фондов, трудовых ресурсов. Расчет себестоимости сахара; определение расходов и вложений.
  
  курсовая работа [225,1 K], добавлен 27.02.2014
  

• Эффективность национальной экономики Республики Беларусь

  Сущность, критерии и показатели эффективности национальной экономики. Анализ уровня эффективности производственной деятельности субъектов Республики Беларусь. Пути повышения эффективности производства в условиях переходной экономики Республики Беларусь.
  
  курсовая работа [194,0 K], добавлен 19.12.2008
  

• Теоретические аспекты производственной эффективности

  Сущность, значение, основные критерии производственной эффективности. Анализ эффективности использования основных средств и трудовых ресурсов на основе ресурсного и затратного подходов. Комплексная оценка технологического уровня развития организации.
  
  дипломная работа [104,1 K], добавлен 19.10.2013
  

• Внеоборотные активы предприятия и их анализ

  Экономическая сущность и виды внеоборотных активов организации, состав и структура источников их финансирования. Показатели эффективности использования основных средств и пути ее роста. Варианты оптимизации структуры источников финансирования активов.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 06.02.2015
  

• Разработка инновации для повышения эффективности деятельности на ЗАО "Вологодский подшипниковый завод"

  Сущность, понятие и виды эффективности деятельности предприятия. Анализ эффективности использования производственных ресурсов и оценка прибыли и рентабельности производственной деятельности предприятия. Экономическое обоснование внедрения инноваций.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 27.10.2017
  

• Планирование производственной программы предприятия

  Анализ хозяйственной деятельности предприятия, коэффициент обеспеченности собственными средствами. Расчет экономической эффективности новой производственной программы предприятия по недопущению падения спроса на товар и повышению рентабельности продукции.
  
  дипломная работа [826,7 K], добавлен 17.07.2011
  

• Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта строительства цеха по производству пигментной окиси хрома

  Расчет производственной мощности, общей суммы капитальных вложений и материальных затрат. Численность работающих и фонд заработной платы. Себестоимость продукции, сроки реализации проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [200,3 K], добавлен 20.05.2014
  

• Оценка экономической эффективности проекта по организации производства перхлорвиниловой смолы

  Определение производственной мощности. Расчет капитальных вложений. Оценка показателей по труду и заработной плате. Расчет расходов на содержание и эксплуатацию оборудования и общепроизводственных расходов. Обоснование экономической эффективности проекта.
  
  курсовая работа [2,4 M], добавлен 12.04.2019
  

• Эффективность производства: сущность, показатели и пути повышения в Республике Беларусь

  Сущность, типы, основные критерии и показатели эффективности производства. Анализ уровня эффективности производственной деятельности субъектов Республики Беларусь. Пути повышения экономической эффективности производства в условиях переходной экономики.
  
  курсовая работа [197,8 K], добавлен 08.09.2013
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта

  Оценка экономической эффективности проекта, расчет чистого дисконтированного дохода и срока окупаемости капитальных вложений. Сравнительный анализ вариантов капитальных вложений с точки зрения привлекательности для инвестора, выбор наиболее эффективного.
  
  курсовая работа [386,6 K], добавлен 01.12.2013
  

• Оценка экономической эффективности деятельности предприятия

  Сущность экономической эффективности как результативности производственной и коммерческой деятельности предприятия. Метод оценки экономической эффективности производства, основанный на показателях рентабельности, как отношения прибыли к затратам.
  
  дипломная работа [102,1 K], добавлен 17.06.2015
  

• Влияние спроса и предложения на товар как основа разработки производственной программы организации

  Сущность и значение производственной программы организации. Расчет потребности в ресурсах, требующихся для выполнения производственной программы. Планирование себестоимости, прибыли, рентабельности. Этапы разработки производственной программы организации.
  
  курсовая работа [357,5 K], добавлен 05.01.2015
  

• Расчет экономической эффективности инвестиций в строительство автономной ТЭЦ

  Определение объема капитальных вложений в строительство теплоэлектроцентрали (ТЭЦ). Расчет производственной программы в натуральном и стоимостном выражении. Вычисление себестоимости вырабатываемой тепловой энергии и показателей эффективности инвестиций.
  
  контрольная работа [50,7 K], добавлен 28.11.2013
  

• Анализ рентабельности предприятия

  Методы повышения рентабельности вложений капитала в активы предприятия. Методика определения резервов роста прибыли и рентабельности. Использование в процессе анализа финансовой отчетности факторного анализа. Анализ конкурентоспособности предприятия.
  
  курсовая работа [40,7 K], добавлен 22.12.2010
  

• Абсолютная и относительная эффективность капитальных вложений

  Раскрытие сущности и значения капитальных вложений. Комплексный анализ методов определения показателей абсолютной и относительной эффективности капитальных вложений. Оценка эффективности инвестиционного проекта по созданию предприятия ООО "Service Car".
  
  курсовая работа [218,1 K], добавлен 31.01.2011
  

• Оборотные активы и оборотный капитал торговой организации

  Оборотные активы торговых предприятий: сущность понятия и состав. Оборачиваемость оборотного капитала и пути его повышения. Состав и структура оборотных активов ООО "Омскопторг", анализ, оценка и пути оптимизации эффективности их использования.
  
  курсовая работа [54,3 K], добавлен 19.06.2011
  

• Анализ эффективности капитальных вложений

  Инвестиционная деятельность предприятия как важная часть его хозяйственной деятельности. Общая характеристика методов оценки эффективности капитальных вложений. Специфика расчета показателей. Особенности процесса дисконтирования капитальных вложений.
  
  реферат [26,1 K], добавлен 17.12.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам