Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Характеристика предприятия, его производственной базы и рыночной конъюнктурной ситуации. Учетная политика предприятия, действующая в анализируемом периоде. Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Оценка конкурентоспособности товара.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 29.08.2013
Размер файла 598,9 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

в) ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Относительные показатели экономических (финансовых) результатов включают следующие группы показателей:

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности;

- показатели эффективности использования производственных ресурсов.

Методика расчета этих показателей строится на относительном сравнении абсолютных показателей финансовых результатов и величины авансированных или использованных в процессе деятельности средств. Каждый из показателей отражает тот или иной аспект финансового состояния организации и качества управления финансовыми отношениями. Целесообразно все показатели балансового отчета, используемые для расчетов относительных показателей финансовых результатов, пересчитать в среднегодовые, используя формулу средней хронологической.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Она проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражает абсолютные, относительные, стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте находит свое отражение в оборачиваемости средств предприятия, которые выражаются при помощи относительных показателей и которые очень важны для организации потому, что от скорости оборота средств зависит размер годового оборота с размерами оборота, а, следовательно, с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов. Чем быстрее оборот, чем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Финансовое состояние организации прямо пропорционально скорости превращения средств, вложенных в активы, в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам относятся:

- отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации;

- масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов;

- характер хозяйственных связей с партнерами.

К внутренним факторам относятся:

- эффективность стратегии управления активами;

- ценовая политика организации;

- методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться скоростью оборота, то есть количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие, и периодом оборота, то есть средним сроком, за который возвращаются денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Расчет показателей оборачиваемости «АК «Корвет» за 2009-2011 годы представлен в таблицах 1 и 2 приложения З. По данным этих таблиц можно сделать следующие выводы.

Коэффициент оборачиваемости активов, отражающий скорость оборота всех активов (количество оборотов за период всего капитала организации), незначительно изменяется на протяжении всего рассматриваемого периода - 1,574; 1,650; 1,522. В связи с этим, продолжительность оборота активов постоянно колеблется от 220 до 239 дней. Данная динамика положительна для предприятия в 2010 году, так как указывает на увеличение эффективности использования имущества и о ускорении производственного цикла, приносящего прибыль. Но уменьшение в 2011 году является негативной тенденцией. Следует отметить, что величина данного коэффициента достаточно высока и отражает довольно высокую скорость оборота активов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, отражающий скорость оборота оборотных средств, увеличился с 2,842 в 2009 до 3,301 в 2010, но снизился до 2,738 в 2011. Значение данного коэффициента свидетельствует о высокой скорости оборота оборотных активов, и тенденция его изменения в 2011 положительна для предприятия, так как сокращается продолжительность оборота оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов, характеризующий скорость оборота запасов, увеличивается с 4,874 в 2009 до 5,971 в 2010, затем уменьшается до 5,426 в 2011. Продолжительность оборота оборотных средств сократилась с 128 дней до 110 дней, затем увеличилась до 130. Для предприятия данного типа значение этого коэффициента высоко и указывает на низкое затоваривание предприятия и возможность погашения долгов. Однако же динамика изменения данного коэффициента отрицательна, что связано с высокими темпами прироста запасов и менее высокими темпами прироста выручки от продаж.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, отражающий скорость оборота дебиторской задолженности, увеличивается с 7,736 в 2009 до 8,365 в 2010, затем уменьшился до 6,005. Этому соответствует уменьшение продолжительности оборота с 74 дней до 64 дней, а затем увеличение до 67. Значение данного коэффициента свидетельствует о высокой скорости оборота дебиторской задолженности и указывает на возможность ее быстрого погашения. Но динамика снижения является отрицательным моментом и может говорить о неэффективности системы кредитного контроля на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, отражающий расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, увеличивается с 12,644 в 2009 до 14,333 в 2010, затем снижается до 9,394 в 2011. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, отражающий за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность, уменьшилась с 47 дней до 43 дней, а затем увеличилась до 60. Это говорит о возрастании среднего срока возврата долгов предприятия, снижении скорости оплаты кредиторской задолженности в 2010. Однако резкое уменьшение коэффициента в 2011 является положительной тенденцией. Следует отметить, что скорость оборота дебиторской задолженности превышает скорость оборота кредиторской задолженности, что свидетельствует о наращивании оборота.

Можно сделать вывод о снижении значений всех коэффициентов оборачиваемости к 2011, хотя в общей картине коэффициенты изменяются «гиперболически» (рост, затем снижение). Значения коэффициентов остаются на достаточно высоком уровне, обеспечивающем высокую скорость оборота активов, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Условные обозначения:

- коэффициент оборачиваемости активов;

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

- коэффициент оборачиваемости запасов;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Рисунок 6. Динамика коэффициентов оборачиваемости

Продолжительность операционного цикла показывает время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебиторской задолженности. В период с 2009 по 2011 годы ее тенденция неравномерна. В 2009 она составляет 122 дня, в 2010 происходит снижение до 108 дней, что значит, что денежные средства нашли свое применение в производстве. Однако, в 2011 количество дней увеличивается, что говорит о недостаточно рациональном и эффективном использовании ресурсов предприятия.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Продолжительность финансового цикла показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. В 2009 году продолжительность финансового цикла составляла 93 дня, что значит, что оплата от дебиторов стала поступать за период времени, который длится более квартала, в 2010 году показатель уменьшился и составил 83 дня, на последний отчетный период снова увеличился на 6 суток и составил 89 дней.

2.5.3 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительно го анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Наиболее часто используемыми показателями являются показатели рентабельности активов предприятия, как оборотных, так и в целом по предприятию, рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж и прибыльности продукции.

Эти коэффициенты рассчитываются как отношение чистой прибыли к активам, оборотным активам, собственному капиталу, выручке от продаж, либо себестоимости реализованной продукции.

Расчет и динамика коэффициентов рентабельности «АК «Корвет» за 2009-2011 гг. представлены в таблицах 1 и 2 приложения К. По данным этих таблиц можно сделать следующие выводы.

Рентабельность активов, показывающая сколько чистой прибыли приносит 1 рубль активов предприятия, на протяжении анализируемого периода увеличивалась (1,166; 4,387; 8,188). Это показывает эффективность и прибыльность использования всех активов предприятия и положительно характеризует предприятие.

Рентабельность оборотных активов, показывающая сколько чистой прибыли приносит 1 рубль оборотных средств, за весь исследуемый период растет (2,098; 8,735; 14,773). Данная тенденция положительна для предприятия, так как указывает на увеличение эффективности использования запасов и на точный контроль за использованием материально-производственных запасов.

Рентабельность собственного капитала повышалась в течение рассматриваемого периода (1,712; 7,288; 14,687). Данная тенденция положительна для предприятия, свидетельствует об увеличении эффективности использования капитала.

Рентабельность продаж, указывающая сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль выручки от продаж, на протяжении всего периода росла (0,743; 2,654; 5,374). Эта тенденция положительно характеризует предприятие и указывает на рост эффективности производственной деятельности предприятия.

Прибыльность продукции, показывающая сколько чистой прибыли приходится на 1 рубль себестоимости, возрастает на протяжении анализируемого периода (0,777; 2,913; 6,105), что связано с уменьшением себестоимости продукции. Тенденция изменения данного показателя положительна для предприятия, так как указывает на снижение себестоимости, которое сопровождается соответствующим увеличением чистой прибыли.

На основании рисунка 7 можно говорить об увеличении всех показателей рентабельности предприятия в течении всего рассматриваемого периода. Положительное значение всех показателей рентабельности указывает на отсутствие убытков в деятельности предприятия, способность покрыть свои затраты, а также на способность формирования прибыли, то есть возможность самофинансирования, что в свою очередь положительно оценивает уровень финансового благополучия предприятия.

Условные обозначения:

- рентабельность активов;

- рентабельность оборотных активов;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность продаж;

- прибыльность продукции.

Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности

2.5.4 Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов

Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности экономического развития выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов, численность работающих, величина израсходованных предметов труда, величина амортизации и др. Показатели интенсивного развития - качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда (или трудоемкость), материалоотдача (или материалоемкость), фондоотдача (или фондоемкость) и др.

Расчет показателей интенсивности использования производственных ресурсов «АК «Корвет» за 2009-2011 гг представлен в таблицах 1 и 2 приложения И. На основании данных этих таблиц можно сделать следующие выводы.

На протяжении всех периодов происходит рост производительности труда 1179,512 тыс. руб./чел.; 1458,543 тыс. руб./чел.; 1647,811 тыс. руб./чел. Темпы роста составили 1,237% и 1,130%. Рост производительности труда связан с превышением темпов роста выручки от продаж над темпами роста численности производственного персонала. Данная тенденция положительна для предприятия и свидетельствует об эффективном использовании труда персонала.

В течение всего периода происходит рост фондоотдачи 2,133; 2,333; 2,364 по годам соответственно. Темпы роста составили 1,094% и 1,013%. То есть каждый рубль, вложенный в основные производственные фонды предприятия приносит 2,133; 2,333; 2,364 рубля выручки от продаж. Рост фондоотдачи связан с опережающими темпами роста выручки от продаж над темпами роста средней первоначальной стоимости основных производственных фондов. Данная тенденция положительна для предприятия и указывает на эффективность использования основных производственных фондов.

На протяжении всего исследуемого периода происходит рост фондовооруженности предприятия 554,054 тыс. руб./чел., 625,726 тыс. руб./чел., 697,445 тыс. руб./чел. Темпы роста 1,129% и 1,115% в 2010 и 2011 гг соответственно. Это связано с превышением темпов роста основных производственных фондов над темпами роста численности производственного персонала. Фондовооруженность указывает на стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на одного человека производственного персонала. Рост данного показателя отражает положительную тенденцию для предприятия.

Материалоотдача составила 1,582, 1,578 и 1,637 в 2009 - 2011 годах соответственно. Темп роста в 2010 году равен 0,997%, а в 2006 году 1,037%. Рост данного показателя связан с более высокими темпами роста выручки от продаж по сравнению с темпами роста материальных затрат. Показатели низкие, но их увеличение положительно характеризует предприятие, так как отражает эффективность произведенных материальных затрат.

В анализируемом периоде происходит рост средней заработной платы, приходящейся на одного работника производственного персонала 204,923 тыс. руб./чел. в 2009, 256,377 тыс. руб./чел. в 2010, 303,162 тыс. руб./чел. в 2011 (темпы роста в 2010 и 2011 гг составили 1,251% и 1,182% соответственно). Это связано с превышением темпов роста затрат на оплату труда над темпами роста численности производственного персонала. Данная тенденция положительно характеризует предприятие, в том смысле, что рост средней заработной платы осуществляется не за счет сокращения численности персонала.

Прибыль на одного работника производственного персонала составила 8,694, 38,586 и 88,558 тыс. руб./чел. в 2009 - 2011 годах соответственно. Увеличение данного показателя связано с увеличением чистой прибыли. Данная тенденция положительна для предприятия, наряду с увеличением производительности труда.

Процент прироста средней заработной платы на один процент прироста производительности труда составил 1,059 и 1,400 в 2010 и 2011 соответственно. Это означает, что средняя заработная плата растет медленнее производительности труда и указывает на неэффективность труда производственного персонала.

Динамика показателей представлена на рисунках 8 и 9.

Условные обозначения:

- фондоотдача;

- материалоотдача.

Рисунок 7. Динамика показателей интенсивности использования производственных фондов и материалов

Условные обозначения:

- производительность труда;

- средняя заработная плата одного работника ППП;

- прибыль на одного работника.

Рисунок 9. Динамика показателей производительности труда, средней заработной платы одного работника ППП, прибыли на одного работника

3. Комплексная оценка финансового состояния организации

3.1 Факторный анализ деятельности предприятия по модели «Du Pont» и обоснование повышения эффективности функционирования организации

Модель «Du Pont» предусматривает разложение показателя коэффициент рентабельности активов на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе. Она демонстрирует взаимосвязь показателей рентабельности активов (RА), рентабельности реализованной продукции (Rпрод.) и коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдачи активов) nОб. А:

RА= Rпрод.* nОб. А=, (6)

где ВП - выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, тыс.р.;

Прчист - чистая прибыль предприятия, тыс.р.;

А - средняя сумма активов, тыс.р.

В таблице 2 представлены данные для анализа деятельности «АК «Корвет» по модели Du Pont.

Таблица 2. Данные для анализа деятельности «АК «Корвет» по модели «Du Pont»

Показатель

Усл. обозначение

Источник информации или алгоритм расчета

2009

2010

2011

1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

ВП

ф.2

2178561

2666220

2977592

2. Чистая прибыль, тыс. руб.

Пр.чист.

ф.2

16059

70531

160017

3. Средняя стоимость активов, тыс. руб.

Аср.

ф.1

1384057,5

1615793

1956755

4. Собственный капитал, руб.

n об.a

ф.1

945317

1015848

1163481

Рентабельность активов, ед.

RA

Пчист/Аср

0,012

0,044

0,082

Рентабельность продукции,ед.

Rпрод

Пчист/ ВП

0,007

0,026

0,054

Финансовый леверидж

МК

А/Ксоб

1,464

1,591

1,682

Коэффициент оборачиваемости активов

КобА

ВП/Aср

1,574

1,650

1,522

Рентабельность собственного капитала, ед.

Rск

Пчист/Ксоб

0,017

0,073

0,148

Изменение рентабельности активов:

Необходимо рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов.

Влияние рентабельности продукции:

(7)

Влияние коэффициента оборачиваемости активов:

(8)

Следовательно, увеличение рентабельности активов в 2010 году произошло вследствие незначительного увеличения рентабельности продукции (что связано с уменьшением затрат) и коэффициента оборачиваемости активов (связано с увеличением стоимости активов).

Уменьшение рентабельности активов в 2011 году было вызвано снижением коэффициента оборачиваемости, однако, под влиянием увеличения рентабельности продукции, рентабельность активов возросла.

Расширенная модель отражает рентабельность собственного капитала (RСК). Рентабельность собственного капитала определяется умножением рентабельности активов RА на специальный мультипликатор МК (финансовый леверидж), характеризующий соотношение общей суммы активов и суммы собственного капитала предприятия:

RCК= RА*МК= Rпрод.* nОб.А *МК=, (9)

Расширенная модель фирмы «Du Pont» позволяет сделать заключение о финансовом положении предприятия, т.к. она раскрывает характер взаимосвязи между отдельными источниками финансирования.

Влияние факторов на величину рентабельности собственного капитала:

Влияние рентабельности продукции:

(10)

Влияние коэффициента оборачиваемости активов:

(11)

Влияние мультипликатора капитала:

(12)

Следовательно, рентабельность собственного капитала в 2010 году увеличивается вследствие увеличения рентабельности продукции на 4,379% (вследствие сокращения затрат), коэффициента оборачиваемости активов на 0,289%. Отрицательное влияние оказало уменьшение мультипликатора капитала на 1,171%.

В 2011 году увеличение рентабельности собственного капитала происходит в результате увеличения рентабельности продукции на 7,875% и увеличения мультипликатора капитала на 0,748%. Отрицательное влияние оказало снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,842%.

3.2 Прогнозирование возможности банкротства при помощи модели Э. Альтмана

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его не способность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей.

В условиях рыночной экономики для прогнозирования банкротства используются «Z-счета».

Для прогнозирования возможности банкротства «АК «Корвет» используется пятифакторная модель «Z-счета» Э. Альтмана:

Z= 0,012Х1+0,014Х2+0,033Х3+0,006Х4+0,999Х5 (13)

где Х1 - отношение собственного оборотного капитала к общим активам;

Х2 - отношение нераспределённой прибыли к общим активам;

Х3 - отношение прибыли до налогообложения к общим активам;

Х4 - отношение собственного капитала к обязательствам;

Х5 - отношение объёма продаж к общим активам.

Уровень прогнозирования банкротства в модели Э. Альтмана оценивается по следующей шкале:

Таблица 3. Вероятность банкротства по модели Э. Альтмана

Z-счет

Вероятность банкротства

До 1,8

1,81-2,70

2,71-2,99

3,00 и выше

Очень высокая

Высокая

Возможная

Очень низкая

Данные для прогнозирования возможности банкротства «АК «Корвет» за 2009-2011 гг. представлены в таблице 4. Динамика показателя Z-счета представлена на рисунке 10.

На основании таблицы 4 можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства «АК «Корвет» на протяжении всего рассматриваемого периода переходит от «возможной» к «очень низкой». Наблюдается тенденция к увеличению значений Z-счета, а, следовательно, снижение вероятности банкротства. Это указывает на эффективную финансово - хозяйственную деятельность предприятия, возможность выполнения требований кредиторов в кратчайшие сроки.

Таблица 4. Расчет модели «Z-счета» Э. Альтмана

Показатели

2009

2010

2011

1,2 Ч Х1

15

8

21

1,4 Ч Х2

62

39

43

3,3 Ч Х3

4

9

12

0,6 ЧХ4

151

148

140

0,999 Ч Х5

17

22

21

Z-счет

2,73

4,21

4,95

Рисунок 14. Динамика показателя Z-счета

На основании таблицы 4 можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства «АК «Корвет» на протяжении всего рассматриваемого периода переходит от «возможной» к «очень низкой». Наблюдается тенденция к увеличению значений Z-счета, а, следовательно, снижение вероятности банкротства. Это указывает на эффективную финансово - хозяйственную деятельность предприятия, возможность выполнения требований кредиторов в кратчайшие сроки.

3.3 Оценка интенсификации и экстенсификации развития организации

Анализ проблем интенсификации и эффективности деятельности осуществляется путем построения обобщающего показателя всесторонней интенсификации производства.

Количественное соотношение экстенсивности и интенсивности развития выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, величина израсходованных предметов труда, величина амортизации, объем основных производственных фондов и авансированных оборотных средств.

Показатели интенсивности развития - качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда, материалоотдача, фондоотдача, количество оборотов оборотных средств.

Объем производства и продаж в стоимостном выражении является результатом воздействия всех видов ресурсов. Это лежит в основе построения комплексной оценки интенсификации и эффективности производства, которая строится с использованием динамических характеристик перечисленных показателей.

Данные для расчета показателей интенсификации по предприятию «АК «Корвет» за 2009-2011 гг. представлены в таблицах 1, 2, 3 и 4 приложения Л. По данным этих таблиц можно сделать следующие выводы.

В 2010 году по сравнению с 2009 происходит рост большинства качественных показателей использования ресурсов, темпы их роста составили: производительность труда - 123,656%, фондоотдача - 106,534% и оборачиваемость оборотных средств - 116,156%. Происходит снижение материалоотдачи, темп роста составил 99,557% (это снижение связано с опережающими темпами роста материальных затрат над темпами роста валовых продаж) и продаж на 1 руб. оплаты труда (зарплатоотдача или выпуск продукции на 1 рубль оплаты труда с начислениями), темп роста составил 98,962% (это связано с превышением темпов роста оплаты труда с начислениями над валовыми продажами). Данные тенденции указывают на повышение уровня большинства показателей интенсивности развития, что положительно характеризует деятельность предприятия, хотя снижение некоторых показателей является отрицательным моментом.

В 2011 году по сравнению с 2010 продолжают расти такие показатели, как производительности труда (темп роста 112,977%), фондоотдача (темп роста 100,057%), так же увеличивается материалоотдача (темп роста 103,684%). Интенсивность показателей зарплатоотдача и оборачиваемость оборотных средств сокращается (темпы роста 95,441% и 82,969% соответственно). В целом данные тенденции указывают на повышение уровня большинства показателей интенсивности развития, что положительно характеризует деятельность предприятия, хотя снижение некоторых показателей является отрицательным моментом в период 2010-2011 гг.

В 2010 году на 1% прироста продукции приходится -0,05% прироста численности персонала, 1,06% прироста оплаты труда, 1,03% прироста материальных затрат, 0,67% прироста основных средств и 0,23% прироста оборотных средств.

Эти показатели свидетельствуют о том, что численность персонала оказывает интенсивное воздействие на прирост продукции (доля влияния интенсивности 119,95%), оплата труда - интенсивное (доля интенсивности 99,65%), материальные затраты - интенсивное (доля интенсивности 200,82%), основные средства - интенсивное (доля интенсивности 100,26%) и оборотные средства - интенсивное воздействие (доля интенсивности 76,56%,). Данные тенденции свидетельствуют о преимущественно интенсивном воздействии ресурсов на прирост продукции предприятия, что положительно для предприятия.

В 2011 году на 1% прироста продукции приходится -0,10% прироста численности персонала, 1,42% прироста оплаты труда, 0,66% прироста материальных затрат, 0,99% прироста основных средств и 2,99% оборотных средств. Эти показатели свидетельствуют о том, что численность персонала экстенсивное (доля влияния экстенсивности 88,41%), оплата труда оказывает экстенсивное воздействие на прирост продукции (доля экстенсивности 104,71%), материальные затраты интенсивное (доля интенсивности 100,90%), основные средства экстенсивное (доля экстенсивности 96,37%) и оборотные средства (доля экстенсивности 299,31%,). Таким образом, ресурсы предприятия в 2011 году оказывают экстенсивное воздействие на прирост продукции, что является отрицательным моментом для предприятия.

В 2010 и 2011 гг наблюдается экономия большинства ресурсов, которая составляет -125455,34 и -134528,77 тыс. руб. Исключения составили материальные затраты в 2010 и оборотные средства в 2011. Экономия ресурсов положительно характеризует деятельность предприятия, свидетельствует об эффективном использовании ресурсов.

4. Оценка и анализ конкурентоспособности товара

Целью такого анализа является оценка (прогнозирование) возможного отношения конкурентов к намеченным фирмой изменениям цен и тех конкретных шагов, которые могут предпринять в ответ.

На уровень конкуренции в отрасли оказывает влияние состояние и развитие добывающей промышленности, финансовые возможности предприятия данной отрасли. На уровень конкуренции в отрасли могут существенно повлиять поставщики.

Основными конкурентами являются:

1. Группа компаний «МЕТАРОССА»

2. Компания КОМСИ

«АК «Корвет» обладает значительными конкурентными преимуществами (разнообразие объемов, границы рабочей температуры), но лидером он не является, потому что преимущества конкурентов состоят в том, что они имеют более высокий объем производства. Поэтому «АК «Корвет» необходимо обратить внимание на вопросы наращивания объемов производства за счет выпуска более сложной продукции, необходимой рынку, при соблюдении требуемого качества. Это возможно осуществить за счет гибкости литейного производства, наличия необходимых НИОКР, грамотной организации и управлению подготовкой производства новой продукции. При выводе новой продукции на рынок необходимо использовать маркетинговые преимущества организации.

Конкурентоспособность продукции - это комплекс потребительских и стоимостных характеристик товара, определяющих его предпочтительность для потребителя по сравнению с аналогичными товарами других производителей, т.е. это способность товара быть востребованным на рынке. Проанализируем конкурентоспособность теплообменного оборудования «АК «Корвет».

Таблица 5. Оценка трубопроводной промышленной арматуры по параметрам

Наименование параметра

«АК «Корвет»

Группа компаний «МЕТАРОССА»

Компания КОМСИ

1

2

3

4

1.Класс герметичности:

вода, см3/мин

воздух

0,0006

0,018

0,0006

0,018

0,0018

0,18

2. Рабочее давление,МПа

16

До 45

1,6-8,0

3. Температура среды, °С

От -30 до +450

От -253 до +600

До +500

4.Диаметр аппаратов,мм

50-3000

200-1000

800,1000

5. Цена, тыс руб.

389

395

370

6. Затраты на перевозку

0,8

1

0,9

7. Возможности использования товара

1

1

0,8

8. Качество

0,9

1

0,8

9. Имидж товарной марки

0,9

0,9

0,8

10. Гарантии

0,8

1

0,8

Показатели по параметрам с 6 по 10 даны в долях. За 1 принимается наилучший показатель.

Рассмотренные предприятия могут производить трубопроводную промышленную арматуру (далее ТПА) различных диаметров, однако, ОАО «АК «Корвет» производит ТПА с более широким разнообразием диаметров, чем конкуренты. Класс герметичности по максимально допустимым протечкам - В (расшифровка на рисунке 15), Группа компаний «МЕТАРОССА» - В, Компания КОМСИ - С.

Более оптимальное рабочее давление ТПА у «АК «Корвет» и «МЕТАРОССА». Температура среды, длина трубного пучка у предприятий находятся в примерно одинаковом диапазоне. Теплообменное оборудование конкурирующих производителей находится примерно в одной ценовой категории.

Рисунок 15. Классы герметичности по максимально допустимым протечкам

«АК «Корвет» отдален от основных покупателей, в связи с этим расходы на транспортировку выше. ТПА «АК «Корвет» несомненно, обладает конкурентными преимуществами (разнообразие диаметров, границы рабочей температуры среды), но уступает группе компаний «МЕТАРОССА» в качестве, из чего следует, что возможности использования товара у этих двух предприятий одинаковы.

Преимущества «АК «Корвет» в постоянном совершенствовании продуктов и расширении номенклатуры, отвечающим требованиям международного стандарта ISO 9001, под контролем сертифицированной Интегрированной системы менеджмента.

Тем не менее, необходимо отслеживать деятельность конкурентов и своевременно реагировать на совершенствование товара на данном рынке, чтобы конкуренция существенно не влияла на уровень прибыльности предприятия. Также важна сегментация рынка по продукту, сосредоточение усилий на конкретном сегменте, ее необходимо учитывать и при планировании выпуска новых изделий. Предприятие может оказать информационное влияние на конкурентов, необходимо заниматься размещением информации в СМИ, рассказывать на конференциях потенциальным покупателям о преимуществах товара.

Список используемой литературы

1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: Проспект, 2006. - 310 с.

2. Практикум по экономическому анализу: Учеб. пос. / Т.А. Пожидаева, Л.С. Коробейникова, О.В. Гальчина, О.М. Купрюшина. Воронеж 2008.

3. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., прераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. -527 с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.:, ДИС, 2007.

5. Бочаров В.В. Комплексные финансовый анализ. - Спб.: Питер. 2007. -432 с.

6. http://www.trubarm.ru Группа компаний «МЕТАРОССА».

7. http://www.comsy.ru Компания КОМСИ.

Приложение А

Таблица 1. Состав, структура и динамика имущественного положения «АК «Корвет» на 31 декабря 2009 г.

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец период

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Внеоборотные активы:

1.1 Нематериальные активы

1.2 Основные средства

1.3 Незавершенное строительство

1.4 Доходные вложения в материальные ценности

1.5 Долгосрочные финансовые вложения

1.6 Отложенные налоговые активы

1.7 Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы:

2.1 Запасы

2.2 НДС

2.3 Долгосрочная дебиторская задолженность

2.4 Краткосрочная дебиторская задолженность

2.5 Краткосрочные финансовые вложения

2.6 Денежные средства

2.7 Прочие оборотные активы

Итого активы (баланс)

503838

886

456264

9915

0

36761

12

0

824047

456131

3605

0

305799

56161

2351

0

1327885

729090

1224

435825

6126

0

285904

11

0

711140

438421

2908

0

258177

5923

5711

0

1440230

225252

338

-20439

-3789

0

249 143

-1

0

-112907

17710

-697

0

-47622

-50238

3360

0

112345

2,01

0,00

-0,18

-0,03

0,00

0,22

0,00

0,00

-1,01

-0,16

-0,01

0,00

-0,42

-0,45

0,03

0,00

1,00

44,71

38,15

-4,48

-38,21

0,00

677,74

-8,33

0,00

-13,70

-3,88

-19,33

0,00

-15,57

-89,45

142,92

0,00

8,46

0,37943

0,00067

0,34360

0,00747

0,00000

0,02768

0,00001

0,00000

0,62057

0,34350

0,00271

0,00000

0,23029

0,04229

0,00177

0,00000

1,00000

0,50623

0,00085

0,30261

0,00425

0,00000

0,19851

0,00001

0,00000

0,49377

0,30441

0,00202

0,00000

0,17926

0,00411

0,00397

0,00000

1,00000

0,12680

0,00018

-0,04099

-0,00321

0,00000

0,17083

0,00000

0,00000

-0,12680

-0,03909

-0,00070

0,00000

-0,05103

-0,03818

0,00219

0,00000

х

16,96

0,03

1,54

0,29

0,00

18,76

0,00

0,00

8,50

1,33

0,05

0,00

3,59

3,78

0,25

0,00

8,46

3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

1,64

0,98

х

х

х

х

х

4 Коэффициент имущества производственного назначения

0,68

0,59

х

х

х

х

х

Таблица 2. Состав, структура и динамика имущественного положения «АК «Корвет» на 31 декабря 2010 г.

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец период

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 Внеоборотные активы:

1.1 Нематериальные активы

1.2 Основные средства

1.3 Незавершенное строительство

1.4 Доходные вложения в материальные ценности

1.5 Долгосрочные финансовые вложения

1.6 Отложенные налоговые активы

1.7 Прочие внеоборотные активы

2 Оборотные активы:

2.1 Запасы

2.2 НДС

2.3 Долгосрочная дебиторская задолженность

2.4 Краткосрочная дебиторская задолженность

2.5 Краткосрочные финансовые вложения

2.6 Денежные средства

2.7 Прочие оборотные активы

Итого активы (баланс)

729090

1224

435825

6162

0

285904

11

0

711140

438421

2908

0

258177

5923

5711

0

1440230

870382

1132

580462

3688

0

285089

11

0

920974

517689

4781

0

379839

4573

14092

0

1787962

141292

-92

144 637

-2 438

0

-815

0

0

209834

79268

1 873

0

121662

-1350

8381

0

351126

0,40

0,00

0,41

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,60

0,23

0,01

0,00

0,35

0,00

0,02

0,00

1.0000

19,38

-7,52

33,19

39,80

0,00

-0,29

0,00

0,00

29,51

18,08

64,41

0,00

47,12

-22,79

146,75

0,00

24,38

0,50623

0,00085

0,30261

0,00425

0,00000

0,19851

0,00001

0,00000

0,49377

0,30441

0,00202

0,00000

0,17926

0,00411

0,00397

0,00000

1,00000

0,48588

0,00063

0,32403

0,00206

0,00000

0,15915

0,00001

0,00000

0,51412

0,28899

0,00267

0,00000

0,21204

0,00255

0,00787

0,00000

1,00000

-0,02035

-0,00022

0,02143

-0,00219

0,00000

-0,03937

0,00000

0,00000

0,02035

-0,01542

0,00065

0,00000

0,03278

-0,00156

0,00390

0,00000

х

9,81

0,01

10,04

0,17

0,00

0,06

0,00

0,00

14,57

5,50

0,13

0,00

8,45

-0,09

0,58

0,00

24,38

3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

0,98

1,06

х

х

х

х

х

4 Коэффициент имущества производственного назначения

0,59

0,61

х

х

х

х

х

Таблица 3. Состав, структура и динамика имущественного положения «АК «Корвет» на 31 декабря 2011 г

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец период

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 Внеоборотные активы:

1.1 Нематериальные активы

1.2 Результаты исследований и разработок

1.3 Основные средства

1.4 Доходные вложения в материальные ценности

1.5 Финансовые вложения

1.6 Отложенные налоговые активы

1.7 Прочие внеоборотные активы

2 Оборотные активы:

2.1 Запасы

2.2 НДС

2.3 Дебиторская задолженность

2.4 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты

2.6 Прочие оборотные активы

Итого активы (баланс)

873835

1132

0

584150

0

285089

3108

356

914127

510842

4781

379839

4573

14092

0

1787962

859172

1150

0

560675

0

293846

3354

147

1266376

586893

5425

613036

40117

20905

0

2125548

-14663

18

0

-23475

0

8757

246

-209

352249

76051

644

233197

35544

6813

0

337586

0,04

0,00

0,00

0,06

0,00

0,02

0,00

0,00

1,04

0,22

0,00

0,69

0,10

0,02

0,00

1,00

0,02

0,02

0,00

0,04

0,00

0,03

0,07

1,42

0,28

0,13

0,12

0,38

0,89

0,33

0,00

0,16

0,48873

0,00063

0,00000

0,32671

0,00000

0,15945

0,00174

0,00020

0,51127

0,28571

0,00267

0,21244

0,00256

0,00788

0,00000

1,00000

0,40421

0,00054

0,00000

0,26378

0,00000

0,13824

0,00158

0,00007

0,59579

0,27611

0,00255

0,28841

0,01887

0,00984

0,00000

1,00000

-0,08452

-0,00009

0,00000

-0,06293

0,00000

-0,02120

-0,00016

-0,00013

0,08452

-0,00960

-0,00012

0,07597

0,01632

0,00195

0,00000

х

0,01

0,00

0,00

0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,14

0,04

0,00

0,08

0,00

0,00

0,00

6,25

3 Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

1,06

0,68

х

х

х

х

х

4 Коэффициент имущества производственного назначения

0,61

0,54

х

х

х

х

х

Приложение Б

Таблица 1. Состав, структура, динамика источников имущества предприятия «АК «Корвет» на 31 декабря 2009 г.

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец периода

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 Капитал и резервы

1.1Уставный капитал

1.2 Собственные акции выкупленные у акционеров

1.3 Добавочный капитал

1.4 Резервный капитал

1.5 Нераспределенная прибыль

2 Долгосрочные обязательства

2.1 Займы и кредиты

2.2 Отложенные налоговые обязательства

2.3 Прочие долгосрочные обязательства

3 Краткосрочные обязательства

3.1 Кредиты и займы

3.2 Кредиторская задолженность

3.3 Задолженность перед участниками по выплате дохода

3.4 Доходы будущих периодов

3.5 Резервы предстоящих расходов

3.6 Прочие краткосрочные обязательства

4. Итого источников (баланс)

929257

99500

0

112965

24875

0

19502

0

19502

0

379126

183620

195499

0

7

0

0

1327885

94531799500

0

111221

24875

0

23397

0

23397

0

471516

322215

149299

0

2

0

0

1440230

16060

0

0

-1744

0

0

3895

0

3895

0

92 390

138 595

-46 200

0

-5

0

0

112345

0,14

0,00

0,00

-0,02

0,00

0,00

0,03

0,00

0,03

0,00

0,63

0,94

-0,31

0,00

0,00

0,00

0,00

1,00

1,73

0,00

0,00

-1,54

0,00

0,00

19,97

0,00

19,97

0,00

24,37

75,48

-23,63

0,00

-71,43

0,00

0,00

8,46

0,69980

0,07493

0,00000

0,08507

0,01873

0,00000

0,01469

0,00000

0,01469

0,00000

0,28551

0,13828

0,14723

0,00000

0,00001

0,00000

0,00000

1,00000

0,65637

0,06909

0,00000

0,07722

0,01727

0,00000

0,01625

0,00000

0,01625

0,00000

0,32739

0,22372

0,10366

0,00000

0,00000

0,00000

0,00000

1,00000

-0,04344

-0,00584

0,00000

-0,00785

-0,00146

0,00000

0,00156

0,00000

0,00156

0,00000

0,04188

0,08544

-0,04356

0,00000

0,00000

0,00000

0,00000

х

1,21

0,00

0,00

-0,13

0,00

0,00

0,29

0,00

0,29

0,00

6,96

10,44

-3,48

0,00

0,00

0,00

0,00

8,46

5 Коэффициент финансовой независимости

0,70

0,66

-0,04

х

-6,21

х

х

х

х

6 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

0,43

0,52

0,09

х

22,04

х

х

х

х

Таблица 2. Состав, структура, динамика источников имущества предприятия «АК «Корвет» на 31 декабря 2010 г.

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец периода

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Капитал и резервы

1.1Уставный капитал

1.2 Собственные акции выкупленные у акционеров

1.3 Добавочный капитал

1.4 Резервный капитал

1.5 Нераспределенная прибыль

2. Долгосрочные обязательства

2.1 Займы и кредиты

2.2 Отложенные налоговые обязательства

2.3 Прочие долгосрочные обязательства

3 Краткосрочные обязательства

3.1 Кредиты и займы

3.2 Кредиторская задолженность

3.3 Задолженность перед участниками по выплате дохода

3.4 Доходы будущих периодов

3.5 Резервы предстоящих расходов

3.6 Прочие краткосрочные обязательства

4. Итого источников (баланс)

945317

99500

0

111221

24875

0

23397

0

23397

0

471516

322215

149299

0

2

0

0

1440230

1015848

99500

0

108830

24875

70531

128626

90800

37826

0

646882

423953

222929

0

0

0

0

1787962

68140

0

0

-2391

0

70 531

105229

90800

14429

0

175366

101738

73630

0

-2

0

0

348735

0,20

0,00

0,00

-0,01

0,00

0,20

0,30

0,26

0,04

0,00

0,50

0,29

0,21

0,00

0,00

0,00

0,00

1,00

28,92

0,00

0,00

-2,15

0,00

0,00

449,75

0,00

61,67

0,00

37,19

31,57

49,32

0,00

-100,00

0,00

0,00

47,74

0,32251

0,13621

0,00000

0,15225

0,03405

0,00000

0,03203

0,00000

0,03203

0,00000

0,64546

0,44108

0,20438

0,00000

0,00000

0,00000

0,00000

1,00000

0,28143

0,09219

0,00000

0,10084

0,02305

0,06535

0,11918

0,08413

0,03505

0,00000

0,59938

0,39282

0,20656

0,00000

0,00000

0,00000

0,00000

1,00000

-0,04108

-0,04401

0,00000

-0,05141

-0,01100

0,06535

0,08715

0,08413

0,00302

0,00000

-0,04608

-0,04826

0,00218

0,00000

0,00000

0,00000

0,00000

х

9,33

0,00

0,00

-0,33

0,00

0,00

14,40

0,00

1,98

0,00

24,01

13,93

10,08

0,00

0,00

0,00

0,00

47,74

5. Коэффициент финансовой независимости

0,32

0,28

-0,04

х

-0,13

х

х

х

х

6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

2,10

2,55

4,12

х

1,96

х

х

х

х

Таблица 3. Состав, структура, динамика источников имущества предприятия «АК «Корвет» на 31 декабря 2011 г.

Показатели

Величина

Темп прироста в % (+) (-)

Удельный вес в активах, в долях

Влияние факторов в %

9=5*6

На начало периода

На конец периода

Изменения за период (+), (-)

сумма

Доля изменения

Начало периода

Конец периода

Изменение за период

А

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Капитал и резервы

1.1 Уставный капитал

1.2 Собственные акции, выкупленные у акционеров

1.3 Переоценка внеоборотных активов

1.4 Добавочный капитал (без переоценки)

1.5 Резервный капитал

1.6 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

2. Долгосрочные обязательства

2.1 Заемные средства

2.2 Отложенные налоговые обязательства

2.3 Оценочные обязательства

2.4 Прочие обязательства

3. Краткосрочные обязательства

3.1 Заемные средства

3.2 Кредиторская задолженность

3.3 До...

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены