Анализ улучшения финансовой устойчивости предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоретико-методические основы анализа

1.1 Обзор экономической литературы

1.2 Сущность, цели, задачи и методы анализа

1.3 Методика анализа улучшения финансовой устойчивости предприятия

2. Анализ улучшения финансовой устойчивости предприятия

2.1 Экономическая характеристика предприятия

2.2 Финансовое состояние

2.3 Анализ улучшения финансовой устойчивости предприятия

3. Разработка мероприятий по вовлечению в производство выявленных резервов

3.1 Пути совершенствования и предложение мероприятий по улучшению эффективности производства

3.2 Экономическая эффективность производства

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Главная цель данной работы - исследовать резервы улучшения финансовой устойчивости на предприятии ОАО ПКФ "Урал", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового состояния.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

оценка динамики по основным показателям финансовой устойчивости;

проверка сбалансированности и оптимальности планов;

выявление степени влияния основных факторов на показатели финансовой устойчивости;

разработка важнейших мероприятий по укреплению финансовой устойчивости, поиску резервов для улучшения финансового состояния предприятия.

Актуальность выбранной темы состоит в том, чтобы выявить резервы улучшения финансовой устойчивости на данном предприятии в условиях данной рыночной экономики. Исследовать способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Объектом исследования является Открытое Акционерное Общество Производственно-коммерческая фирма "Урал".

Предмет анализа - финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Любая предпринимательская деятельность в рыночной экономике неизбежно связана с разнообразными рисками. Причем вероятность наступления этих рисков может привести как к существенному ущербу для предпринимателя вплоть до полного краха, так и к получению значительной дополнительной прибыли. Организационные методы обеспечения безопасности компании предусматривают такие виды деятельности, как сбор, накопление и обработка оперативных данных, а также предоставление руководству аналитической информации о возможных враждебных действиях конкурентов против компании.

Система внутреннего аудита будет полезной и устойчивой при функционировании, если при ее проектировании учтены четыре основных требования, связанные с управлением риском.

Во-первых, система должна отражать отношение главных менеджеров к риску.

Второе условие полезности системы - отсутствие в ней помех в форме фантомных рисков.

В-третьих, система должна обеспечить дифференциацию общего и интеграцию единичных рисков.

Последнее требование обусловливает формирование иерархической системы.

Важнейшим направлением аудита является анализ финансового состояния предприятия и результатов его хозяйственной деятельности.

В условиях развитых рыночных отношений между хозяйствующими субъектами существенно меняется подход к анализу и оценке финансового положения организации на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации являются итогом совокупного использования всех ее ресурсов.

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА

1.1 Обзор экономической литературы

В условиях развитых рыночных отношений между хозяйствующими субъектами существенно меняется подход к анализу и оценке финансового положения организации на основе данных бухгалтерской и статистической отчетности.

§ Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации являются итогом совокупного использования всех ее ресурсов.

Так рассматривают Л.Т. Гиляровская и А.В. Соболев в журнале "Аудитор" №4 2002 года [1, с. 47].

§ Любая предпринимательская деятельность в рыночной экономике неизбежно связана с разнообразными рисками. Причем вероятность наступления этих рисков может привести как к существенному ущербу для предпринимателя вплоть до полного краха, так и к получению значительной дополнительной прибыли.

Так предложил К. Олейников в журнале "Вопросы экономики" №2 2003 года [3, с. 146].

§ Организационные методы обеспечения безопасности компании предусматривают такие виды деятельности, как сбор, накопление и обработка оперативных данных, а также предоставление руководству аналитической информации о возможных враждебных действиях конкурентов против компании.

Так предложила Чалдаева Л.А. из журнала "Финансы и кредит" №4 2002 года [5, с. 72].

§ Главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Так рассматривают М.С. Абрютина и А.В. Грачев в учебнике "Анализ финансово-экономической деятельности предприятия" [6, с. 20].

§ Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

Об этом поведал Алборов Р.А. в учебном пособии "Аудит в организациях" [7, с. 398].

§ Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Так предложили Баканов М.И. и Шеремет А.Д. в учебном пособии "Теория экономического анализа" [9, c. 286].

§ Основным источником информации об устойчивости финансового состояния является бухгалтерская отчетность.

Так предложил Горфинкель В.Я. в учебнике "Экономика предприятия" [16, с. 542].

§ Важнейшим направлением аудита является анализ финансового состояния предприятия и результатов его хозяйственной деятельности.

Так пишет Ковалева О.В. в учебном пособии "Аудит" [20, с. 186].

§ При проведении аудита аудиторская организация должна установить, существуют ли какие-либо серьезные сомнения в продолжении непрерывности деятельности экономического в обозримом будущем, т.е. выявить и оценить признаки банкротства организации. Банкротство организации непосредственно связано с ее неплатежеспособностью. Поэтому важнейшей задачей финансового анализа при аудите является прогнозирование финансового состояния организации с позиции возможного ее банкротства.

Об этом повествует Концевая С. М. в учебном пособии "Основы аудита" [21, с. 210].

§ Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Так рассматривает Любушин Н.П. в учебном пособии "Анализ финансово-экономической деятельности предприятия" [23, с. 94].

§ Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Об этом пишет Савицкая Г.В. в учебном пособии "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" [26, с. 618].

§ Теория анализа финансов, предпринимательства и экономики предприятия рассматривает понятие "устойчивое финансовое положение" не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление. Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

Об этом пишет Сайфулин Р.С. в учебном пособии "Финансы предприятий" [28, с. 290].

1.2 Сущность, цели, задачи и методы анализа

После определения общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Теория анализа финансов, предпринимательства и экономики предприятия рассматривает понятие "устойчивое финансовое положение" не только как качественную характеристику его финансов, но и как количественно измеримое явление.

Этот принципиальный вывод позволяет сформулировать общие принципы построения научно обоснованной методики оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия. Такую оценку можно получить различными методами с использованием различных критериев.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. финансовая устойчивость леверидж безубыточность

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Финансовая устойчивость и самостоятельность - это способность предприятия маневрировать средствами, т.е. его финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Целью анализа финансовой устойчивости и независимости предприятия является - выявление способности предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность.

Основной задачей комплексного целевого анализа финансовой устойчивости и независимости предприятия является: анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эта общая задача реализуется путем решения следующих частных аналитических задач:

· оценки и прогнозирования финансовой устойчивости предприятия;

· поиска резервов улучшения финансового состояния предприятия и его устойчивости;

· разработки конкретных мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

· с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

· с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

· с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня):

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования;

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия;

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств;

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное использование.

1.3 Методика анализа улучшения финансовой устойчивости предприятия

Ретроспективный анализ финансовой устойчивости проводится в несколько этапов:

1. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

2. Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов.

Этап 1. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

· коэффициент финансовой автономии (или независимости) - удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

· коэффициент финансовой зависимости - доля заемного капитала в общей валюте баланса;

· коэффициент текущей задолженности - отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;

· коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) - отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;

· коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - отношение собственного капитала к заемному;

· коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:

1) проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;

2) расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата.

Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Нормативов соотношения заемных и собственных средств практически не существует. Они не могут быть одинаковыми для разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заемного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия.

Уровень финансового рычага зависит также от конъюнктуры товарного и финансового рынка, рентабельности основной деятельности, стадии жизненного цикла предприятия и т.д.

Он показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли.

Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска, связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам. Незначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли, что опасно при спаде производства.

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации.

При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал.

Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к их финансированию.

Постоянная часть оборотных активов - это минимум, который необходим предприятию для осуществления операционной деятельности, и величина которого не зависит от сезонных колебаний объема производства и реализации продукции. Как правило, она полностью финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заемных средств.

Переменная часть оборотных активов подвержена колебаниям в связи с сезонным изменением объемов деятельности. Финансируется она обычно за счет краткосрочного заемного капитала, а при консервативном подходе - частично и за счет собственного капитала.

Изменение величины коэффициента финансового левериджа (плеча финансового рычага) на уровне предприятия зависит от доли заемного капитала в общей сумме активов, соотношения оборотного и основного капитала, доли собственного оборотного капитала в общей сумме собственного капитала (коэффициента маневренности собственного капитала).

Коэффициент финансового левериджа не только является индикатором финансовой устойчивости, но и оказывает большое влияние на увеличение или уменьшение величины прибыли и собственного капитала предприятия.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.

Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств, в случае ликвидации предприятия.

Этап 2. Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, насколько оптимально сочетаются отдельные виды активов баланса, и в частности основной и оборотный капитал, а соответственно постоянные и переменные издержки предприятия.

Инвестирование капитала в основные производственные фонды обусловливает рост постоянных и относительное сокращение переменных затрат. Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными затратами выражается показателем производственного (операционного) левериджа, от уровня которого зависит прибыль предприятия и его финансовая устойчивость.

Исчисляется уровень производственного левериджа отношением темпов прироста валовой прибыли к темпам прироста физического объема продаж к темпам прироста выручки.

Он показывает степень чувствительности валовой прибыли к изменению объема производства.

Этап 3. Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.

Финансовое равновесие может быть рассмотрено с двух взаимно дополняющих друг друга подходов.

Первый (имущественный) подход оценки финансового равновесия исходит из позиции кредиторов: предполагает сбалансированность активов и пассивов баланса по срокам и способность предприятия своевременно погашать свои долги (ликвидность баланса).

Второй (функциональный) подход исходит из точки зрения руководства предприятия, основанной на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности (инвестиционный, операционный, денежный циклы).

Концепция оценки финансовой устойчивости, предложенная М.С. Абрютиной и А.В. Грачевым, в основе которой лежит деление активов предприятия на финансовые и нефинансовые. Финансовые активы в свою очередь делятся на мобильные и немобильные.

Мобильные финансовые активы - высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения).

Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты.

Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные нефинансовые активы, включающие запасы и затраты.

Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы.

Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы.

Согласно этой концепции, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, финансовые активы - заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом.

Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.

Согласно данной методике, граница между допустимым и рискованным вариантом заимствования средств проходит по критической черте (собственный капитал равен сумме долгосрочных нефинансовых активов). В области напряженности разность между собственным капиталом и долгосрочными нефинансовыми активами положительна. Напротив, в состоянии риска эта разность будет отрицательна.

2. АНАЛИЗ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Экономическая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Открытое Акционерное Общество Производственно-коммерческая фирма "Урал".

Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке ОАО ПКФ "Урал".

Место нахождения и почтовый адрес общества: 450005, г. Уфа, ул. 50 лет Октября, 16.

Цель и предмет деятельности Общества. Целью Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности является:

· вязка, пошив и ремонт одежды, в том числе трикотажных изделий;

· сдача имущества в аренду;

· разработка и проектирование моделей одежды;

· оптовая и розничная торговля товарами народного потребления;

· осуществление торгово-закупочной, посреднической, внешнеэкономической, инвестиционной деятельности;

· ремонтно-строительные работы;

· маркетинговая деятельность.

Обладая общей правоспособностью, Общество имеет гражданские права и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Настоящая редакция устава открытого акционерного общества Производственно-коммерческая фирма "Урал", далее именуемого "Общество", принята акционерами Общества на общем собрании акционеров от 26 апреля 2002 года в исполнении требований федерального закона "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "Об акционерных обществах" о приведении учредительных документов Общества в соответствии с настоящим федеральным законом.

Уставный капитал Общества составляет 121395 рублей и состоит из 121395 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая

Основные учетные принципы, принятые на предприятии. В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, утвержденным Министерством Финансов Российской Федерации 29.07.1998г. №34 Н., и Федерального закона от 21.11.1996г. №129 - ФЗ "О бухгалтерском учете", на предприятии издан приказ от 09.12.2002г., где отражены формы и методы бухгалтерского и налогового учета.

Таблица 1.

Отчет о сети и деятельности ОАО ПКФ "Урал" за 2003 год

Показатели	Ед. изм.	№ строки	С нач. отчетного периода	За соответствующий период прошлого года
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг с уч. НДС	тыс. руб.	001	3340	2335,4
в том числе: - объем от реализации бытовых услуг		002	1108	957
- объем услуг и продукции собственного производства не входящие в стр. 030		003	2232	1378,3
- доход от коммерческой деятельности		004	-	-
Справочно, сумма НДС		005	472	412,7
Оборотные активы - всего		006	671	656
из них: - запасы		007	429	430
- дебиторская задолженность		008	184	160
- долгосрочные пассивы		009	-	-
- краткосрочные заемные средства		010	-	-
- кредиторская задолженность		011	142	141
в том числе: - по оплате труда		012	88	62
- перед бюджетом		013	-	64
- в гос. внебюджетные фонды		014	54	15
Направлено денежных ср-в на расчеты с бюджетом и гос. соц. внебюджетными фондами		015	-	-
Поступило денежных средств - всего		016	3340	2335,4
в том числе: - по наличному расчету		017	1108	957
Затраты на производство и реализацию работ, услуг и продукции		018	2552	1716,4
в том числе: 1) материальные затраты		019	348	340
из них: - сырье и материалы		020	197	95
- водоснабжение		021	18	19
- электроэнергия		022	65	43
- отопление		023	68	43
2) затраты на оплату труда		024	1498	982
3) отчисления от з/платы на социальное, медицинское страхование, в пенсионный фонд и фонд занятости		025	259	204
4) амортизация основных средств		026	27	27
5) Прочие затраты		027	420	163,4
из них: - арендная плата		028	60	61
- налоги и отчисления в гос. внебюджетные фонды, включаемые в с/с		029	314	69
Прибыль (+), убыток (-) от реализации услуг, продукции		030	196	206,3
Прибыль (+), убыток (-) отчетного периода		031	196	206,3
Нераспределенная прибыль (+); Убыток (-) отчетного периода		032	31	32,8
- Бытовые услуги: 1) число ателье, мастерских, цехов	ед.	033	1	1
2) среднесписочная численность работающих, занятых бытовым обслуживанием	чел.	034	20/33	21/34
3) объем реализации бытовых услуг	тыс. руб.	035	1108	957
- Индивидуальный пошив и вязание трикотажных изделий: 1) число ателье, мастерских, цехов	ед.	036	1	1
2) среднесписочная численность работающих, занятых бытовым обслуживанием	чел.	037	20	21
3) объем реализации бытовых услуг	тыс. руб.	038	1108	957
4) кол-во выполненных заказов	ед.	039	3200	4100
Справочно
Показатели	Ед. изм.	№ строки	На начало года	На конец года
Нераспределенная прибыль (+); непокрытый убыток (-)	тыс. руб.	040	51	31
Основные средства - всего: - первоначальная (восст.) стоимость		041	2273	2273
- остаточная стоимость		042	857	830
в том числе: здания и сооружения - первоначальная (воост.) стоимость		043	1440	1440
- остаточная стоимость		044	838	822
Кредиторская задолженность		045	-	-
в том числе: - перед бюджетом		046	-	-
- в гос. внебюджетные фонды		047	-	-

Таблица 2.

Отчет о сети и деятельности ОАО ПКФ "Урал" за 2002 год

Показатели	Ед. изм.	№ строки	С нач. отчетного периода	За соответствующий период прошлого года
Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг с уч. НДС	тыс. руб.	001	2335,4	2189,8
в том числе: - объем от реализации бытовых услуг		002	957	913
- объем услуг и продукции собственного производства не входящие в стр. 030		003	1378,3	1037,8
- доход от коммерческой деятельности		004	-	239
Справочно, сумма НДС		005	412,7	362,8
Оборотные активы - всего		006	656	556
из них: - запасы		007	430	393
- дебиторская задолженность		008	160	68
- долгосрочные пассивы		009	-	-
- краткосрочные заемные средства		010	-	-
- кредиторская задолженность		011	141	117
в том числе: - по оплате труда		012	62	46
- перед бюджетом		013	64	54
- в гос. внебюджетные фонды		014	15	7
Направлено денежных средств на расчеты с бюджетом и гос. соц. внебюджетными фондами		015	-	-
Поступило денежных ср-в - всего		016	-	-
в том числе: - по наличному расчету		017	-	-
Затраты на производство и реализацию работ, услуг и продукции		018	1716,4	1545
в том числе: 1) материальные затраты		019	340	202,1
из них: - сырье и материалы		020	95	95,6
- водоснабжение		021	19	13,1
- электроэнергия		022	43	46,5
- отопление		023	43	46
2) затраты на оплату труда		024	982	755,5
3) отчисления от з/платы на соц., медицинское страхование, в пенсионный фонд и фонд занятости		025	204	267,4
4) амортизация основных средств		026	27	35,7
5) Прочие затраты		027	163,4	284,3
из них: - арендная плата		028	61	53,4
- налоги и отчисления в гос. внебюджетные фонды, включаемые в с/с		029	69	39,8
Прибыль (+), убыток (-) от реализации услуг, продукции		030	206,3	282
Прибыль (+), убыток (-) отчетного периода		031	206,3	282
Нераспределенная прибыль (+); Убыток (-) отчетного периода		032	32,8	16
- Бытовые услуги: 1) число ателье, мастерских, цехов	ед.	033	1	1
2) среднесписочная численность работающих, занятых бытовым обслуживанием	чел.	034	21/34	21/41
3) объем реализации бытовых услуг	тыс. руб.	035	957	913
- Индивидуальный пошив и вязание трикотажных изделий: 1) число ателье, мастерских, цехов	ед.	036	1	1
2) среднесписочная численность работающих, занятых бытовым обслуживанием	чел.	037	21	21
3) объем реализации бытовых услуг	тыс. руб.	038	957	913
4) кол-во выполненных заказов	ед.	039	4100	4000
Справочно
Показатели	Ед. изм.	№ строки	На начало года	На конец года
Нераспределенная прибыль (+); непокрытый убыток (-)	тыс. руб.	040	16	-
Основные средства - всего: - первоначальная (восст.) стоимость		041	2273	2288
- остаточная стоимость		042	857	889
в том числе: здания и сооружения - первоначальная (воост.) стоимость		043	1440	1440
- остаточная стоимость		044	833	857
Кредиторская задолженность		045	-	-
в том числе: - перед бюджетом		046	-	-
- в гос. внебюджетные фонды		047	-	-

Структура ОАО ПКФ "УРАЛ"

2.2 Финансовое состояние

Действующие "Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса" утверждены Распоряжением ФСФО - Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству - №16 от 23.01.01.

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций:

1. Среднемесячная выручка (К 1) рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

К 1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,

где Т - кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде

К 1 (2001 г.) = 1827 / 12 = 152 (тыс. руб.).

К 1 (2002 г.) = 1923 / 12 = 160 (тыс. руб.).

К 1 (2003 г.) = 2748 / 12 = 229 (тыс. руб.).

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

Итак, среднемесячная выручка с каждым годом увеличивается.

2. Доля денежных средств в выручке (К 2) организации рассчитывается, как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.

К 2 = Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате.

К 2 (2001 г.) = 2190 / 1827 = 1,2.

К 2 (2002 г.) = 2335 / 1923 = 1,214.

К 2 (2003 г.) = 3340 / 2748 = 1,215.

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

Доля денежных средств в выручке 1,215 свидетельствует о не совсем неважном состоянии в конкурентоспособности и ликвидности. Но по сравнению с предыдущими годами он немного повысился.

3. Среднесписочная численность работников (К 3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД).

К 3 (2001 г.) = 41 человек.

К 3 (2002 г.) = 34 человека.

К 3 (2003 г.) = 33 человека.

4. Степень платежеспособности общая (К 4) определяется, как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

К 4 = (стр.690 + стр.590) (форма №1)/ К 1.

К 4 (2001 г.) = 117 / 152 = 0,77.

К 4 (2002 г.) = 141 / 160 = 0,88.

К 4 (2003 г.) = 142 / 229 = 0,62.

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.

Общая ситуация с платежеспособностью организации плохая. Этот показатель снизился и составляет 0,62.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "степень платежеспособности общая" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К 5) вычисляется, как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

К 5 = (стр.590 + стр.610) (форма №1) / К 1.

К 5 (2001 г.) = 0 / 152 = 0.

К 5 (2002 г.) = 0 / 160 = 0.

К 5 (2003 г.) = 0 / 229 = 0.

Этот коэффициент показывает, что задолженность по кредитам и займам. Этот показатель остался неизменным.

6. Коэффициент задолженности другим организациям (К 6) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

К 6 = (стр.621 + стр.622 + стр.623 + стр.627 + стр.628) (форма №1) / К 1.

К 6 (2001 г.) = 10 / 152 = 0,07.

К 6 (2002 г.) = 0 / 160 = 0.

К 6 (2003 г.) = 0 / 229 = 0.

Этот коэффициент показывает, что за год задолженность перед другими предприятиями ничего не составила. Раньше на предприятии была небольшая задолженность.

7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К 7) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку.

К 7 = (стр.625 + стр.626) (форма №1) / К 1.

К 7 (2001 г.) = (7 + 54) / 152 = 0,4.

К 7 (2002 г.) = (15 + 64) / 160 = 0,49.

К 7 (2003 г.) = 54 / 229 = 0,24.

Задолженность фискальной системе снизилась и составила 0,24.

8. Коэффициент внутреннего долга (К 8) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку.

К 8 = (стр.624 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) (форма №1) / К 1.

К 8 (2001 г.) = 46 / 152 = 0,3.

К 8 (2002 г.) = 62 / 160 = 0,39.

К 8 (2003 г.) = 88 / 229 = 0,38.

0,39 - 0,38 = 0,01.

Коэффициент внутреннего долга вырос на 0,01.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К 9) определяется, как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке.

К 9 = стр. 690 (форма №1) / К 1.

К 9 (2001 г.) = 117 / 152 = 0,77.

К 9 (2002 г.) = 141 / 160 = 0,88.

К 9 (2003 г.) = 142 / 229 = 0,62.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Степень платежеспособности снизилась за год на 0,26. Постепенно идет погашение текущей задолженности перед ее кредиторами.

10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К 10) вычисляется, как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации.

К 10= стр. 290/стр. 690 (форма №1).

К 10 (2001 г.) = 556 / 117 = 4,75.

К 10 (2002 г.) = 656 / 141 = 4,65.

К 10 (2003 г.) = 671 / 142 = 4,73.

4,73 - 4,65 = 0,08.

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Текущие обязательства на 0,08 покрываются оборотными активами организации.

11. Собственный капитал в обороте (К 11) вычисляется, как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

К 11 = (стр. 490 - стр. 190) (форма №1).

К 11 (2001 г.) = 1337 - 898 = 439 (тыс. руб.).

К 11 (2002 г.) = 1372 - 857 = 515 (тыс. руб.).

К 11 (2003 г.) = 1351 - 830 = 521 (тыс. руб.).

521 - 515 = 6 (тыс. руб.).

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Собственный капитал в обороте за год вырос. Это свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости организации.

12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К 12) рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

К 12 = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 290 (форма №1).

К 12 (2001 г.) = (1337 - 898) / 556 = 0,789.

К 12 (2002 г.) = (1372 - 857) / 656 = 0,785.

К 12 (2003 г.) = (1351 - 830) / 671 = 0,776.

0,776 - 0,785 = - 0,009.

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами за год снизилась на 0,009.

13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К 13) вычисляется, как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

К 13 = стр.490 / (стр.190 + стр.290) (форма №1).

К 13 (2001 г.) = 1337 / (898 + 556) = 0,92.

К 13 (2002 г.) = 1372 / (857 + 656) = 0,91.

К 13 (2003 г.) = 1351 / (830 + 671) = 0,90.

0,90 - 0,91 = - 0,01.

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К 13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

Данный коэффициент показывает, что за этот год произошло ухудшение финансовой независимости. Если так будут идти дела и в последующие годы, то заемные средства покроют собственный капитал.

14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К 14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

К 14 = стр.290 (форма №1) / К 1.

К 14 (2001 г.) = 556 / 152 = 3,66.

К 14 (2002 г.) = 656 / 160 = 4,1.

К 14 (2003 г.) = 671 / 229 = 2,93.

2,93 - 4,1 = - 1,17.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств: в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру...