Монетарная политика государства

Среднее значение процентной ставки на однодневном межбанковском рынке в июле 2011 г. составило 27,2 процента годовых, увеличившись относительно ее декабрьского уровня на 16,7 процентного пункта.

Ситуация на денежных рынках в январе-июле 2011 г. характеризовалась существенными колебаниями ликвидности. В течение января 2011 г. в банковской системе наблюдался умеренный дефицит ликвидности. К середине февраля сформировался избыток ликвидности, который сохранялся и в течение первой половины марта. Во второй половине марта ситуация на денежных рынках изменилась и стала характеризоваться дефицитом ликвидности. В течение апреля наблюдалось увеличение ликвидности. На протяжении 1-17 мая ликвидность в банковской системе продолжала нарастать, что обусловило необходимость возобновления проведения аукционов по стерилизации избыточных средств. Вместе с тем, с началом нового периода выполнения резервных требований (с 18 мая), периодом налоговых платежей ликвидность банковской системы сократилась и до конца мая текущего года ситуация характеризовалась дефицитом ликвидности. В течение июня-июля 2011 г. на денежных рынках наблюдался дефицит ликвидности [16].

В периоды дефицита ликвидности, в целях обеспечения нормального платежного процесса, недопущения неплатежей, сглаживания колебаний процентных ставок на рынке межбанковских кредитов Национальный банк оказывал необходимую ресурсную поддержку. При этом с 1 июня 2011 г. Национальный банк осуществляет рефинансирование банков с помощью стандартных инструментов и на рыночных условиях. Среднедневной остаток задолженности по операциям поддержания текущей ликвидности банковской системы за семь месяцев 2011 г. составил 1 188,4 млрд. рублей. Среднедневной остаток средств банков по операциям изъятия ликвидности Национального банка за указанный период текущего года составил 154,2 млрд. рублей.

Средняя полная процентная ставка по новым кредитам банков в белорусских рублях в июле 2011 г. сложилась на уровне 24,9 процента годовых, увеличившись на 11 процентных пунктов по сравнению с январем 2011 г., в том числе для юридических лиц - 24,9 процента годовых и на 11,7 процентного пункта, для физических лиц - 24,8 процента годовых и на 6,3 процентного пункта.

Средняя полная процентная ставка по вновь выданным кредитам юридическим лицам в СКВ в июле 2011 г. по сравнению с январем 2011 г. увеличилась на 1,1 процентного пункта и составила 9,1 процента годовых.

В июле 2011 г. ставка по новым срочным депозитам в рублях сложилась на уровне 21,7 процента годовых, увеличившись по сравнению с январем 2011 г. на 10,7 процентного пункта. При этом ставка по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в июле составила 25,6 процента годовых против 15,5 процента годовых в январе 2011 г. Ставка по вновь привлеченным срочным депозитам юридических лиц увеличилась с 9,4 процента годовых в январе 2011 г. до 21,1 процента годовых в июле [16].

Процентная ставка по вновь привлеченным срочным депозитам физических лиц в иностранной валюте в июле 2011 г. увеличилась на 1,5 процентного пункта по сравнению с январем 2011 г. и составила 8,2 процента годовых, по депозитам юридических лиц - на 1,3 процентного пункта до 5,5 процента годовых.

Вывод: резюмируя данную главу можно отметить, что в современных условиях финансовый аспект становится приоритетным в достижении цели устойчивого развитии государства и региона как его части. Ключевым фактором, способствующим социально-экономическому развитию региона, является использование ресурсов финансово-кредитной сферы.

В 2010 году в денежно кредитной сфере Республики Беларусь начали формироваться тенденции опережающего роста денежной массы, повышенного спроса на иностранную валюту, что и привело к негативным последствиям в 2011 году.

Заключение

Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из основных инструментов регулирования экономики. Под этим термином понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно- кредитной сфере с целью регулирования экономики. Осуществляет денежно - кредитную политику центральный банк. Процесс денежно-кредитного регулирования включает два этапа. На первом центральный банк воздействует на параметры денежно-кредитной сферы. На втором изменения данных параметров передаются в сферу производства. Соответственно различают промежуточные и конечные цели денежно-кредитной политики. Конечными целями являются: устойчивые темпы экономического роста, высокий уровень занятости, относительно стабильный уровень цен, равновесие платежного баланса страны.

Различают виды денежно-кредитной политики в зависимости от её конечных целей. В условиях инфляции проводится политика «дорогих денег» (политика кредитной рестрикции). Она направлена на сокращение предложения денег путем ужесточения условий и ограничения объема кредитных операций коммерческих банков.

Среди мероприятий, осуществляемых центральными банками по регулированию деятельности кредитных организаций, можно выделить несколько основных направлений:

- создание нормативно-правовой базы функционирования коммерческих банков и специализированных кредитно-финансовых институтов;

- осуществление регистрации кредитных организаций;

- выдача и отзыв лицензий кредитным организациям;

- установление экономических нормативов с целью обеспечения необходимого уровня ликвидности банков и снижения банковских рисков;

- надзор за деятельностью кредитных организаций, регулирование в различных странах предполагает, в частности, установление обязательных экономических нормативов деятельности коммерческих банков.

Среди важнейших показателей практически во всех странах фигурируют объем наличности, коэффициенты ликвидности, объем капитала, отношение собственного и заемного капитала. Государство в лице ЦБ может официально требовать от банков поддержания определенного уровня наличности, ликвидных активов (их круг также устанавливается властями), соотношения собственного и заемного капитала. Принципиальное значение имеет определение минимального размера капитала банка. Важным и эффективным средством надзора являются регулярные проверки и ревизии, анализ финансовых отчетов коммерческих банков.

В целом денежно-кредитная политика в Беларуси должна быть сориентирована на достижение конкретных целей с усилением акцентов ее проведения по следующим направлениям:

- первое и постоянно действующее направление - борьба с инфляцией;

- второе направление - адаптация банковской и производственной сфер к работе в рыночных условиях, определяемая ориентацией на проведение наиболее эффективных банковских операций и способностью банков функционировать в изменяющейся среде;

-третье направление - переориентация кредитных потоков прежде всего на цели развития реального сектора экономики.

В Республике Беларусь необходимо ускорить рассмотрение не только тех нормативных документов, которые предполагается принять на уровне государства. Следует пересмотреть и нормативную базу, разрабатываемую и принимаемую на уровне Национального банка и непосредственно банков. Первоочередная задача в этом направлении - переориентация нормативной базы на улучшение работы с клиентами банков, предприятиями и населением.

Список использованных источников

1. Богданкевич С. Денежно-кредитная политика: уроки и пути стабилизации / С. Богданкевич // Весник ассоциации белорусских банков. - 2009. - № 14-15. - С. 25.

2. Богданкевич С.А. Денежное обращение и стабилизация экономики / С. Богданкевич // Веснік БДЭУ. - 2009. - № 1. - С. 53.

3. Борчагин О. Модели трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики / О. Борчагин // Банкаўскі веснік. - 2009. - № 31. - С. 40-44.

4. Бриштелев А. Принципы организации денежно-кредитного регулирования в РБ / А. Бриштелев // Банкаўскі веснік. - 2009. - № 31. - С. 34-40.

5. Головачев А.С. Денежно-кредитный механизм регулирования экономики / А.С. Головочёв // БЭЖ. - 2011. - № 3. - С. 12.

6. Григорьева Н. Региональные аспекты формирования сбалансированности налично-денежного обращения / Н. Григорьева // Банкаўскі веснік. - 2009. - №10 - С. 31.

7. Зеленкевич М. Денежно-кредитная политика как элемент макроэкономической стабилизации / М. Зеленкевич // Весник БДЭУ. - 2011. - №3. - С. 56.

8. Комков В. Монетарная политика и денежная масса: итоги десятилетней эволюции / В. Комков // Банкаўскі веснік. - 2007.- №16. - С. 6-7.

9. Макконнелл К.Р., Брю C.Л. Экономикс: принципы, проблемы, политика. В 2-х томах, Том 1 - М.: Республика, 1994г.

10. Макроэкономика: Учебник / Под ред. Плотницкого М.И. - Мн.: Мисанта, 2000.- 480 с.

11. Петренко С. Обзор современных моделей трансмиссионного механизма денежно - кредитной политики / С. Петренко // Банковское дело. - 2009. - №10.-С. 12.

12. Прокопович П. Об итогах выполнения основных направлений денежно - кредитной политики за 2008 год и задачах банковской системы на 2009 год / П. Прокопович // Банкаўскі веснік.- 2009. - № 1 - С.. 4-6.

13. Рыкова Л. Регулирование денежно - кредитной сферы / Л. Рыкова // Весник БДЭУ. - 2011. - № 5. - С. 22-25.

14. Соколова Н. Подходы к денежно-кредитной политике / Н. Соколова // Деньги и кредит. - 2010. - №4. - С. 25-27.

15. Фишер С. Экономика - Пер. с англ. - М: Дело, 1995.-715 с.

16. Интернет - ресурс Официальный сайт национального банка Республики Беларусь. Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/EcTendencies/

Размещено на Allbest.ru