Инвестиции в современной экономике

- ориентация инвестиционной политики на кластерный подход;

- реорганизация кредитных учреждений;

- отраслевая и межотраслевая реструктуризацию собственности;

- недоиспользование внешних вложений национального капитала;

- интеграция инвестиционной деятельности в процессе формирования корпоративных структур;

- эффективность совершенствование системы корпоративного управления инвестициями, направляемыми в нефтедобычу, нефтепереработку, энергетику, транспорт, ЖКХ, ипотеку жилья;

- прямая бюджетная поддержка, субсидирование процентных ставок по кредитам и займам;

- государственное регулирование инвестиций в реализацию приоритетных национальных проектов;

- рациональное инвестирование внешнеэкономической деятельности;

- развитие глобальных инвестиционных отношений со странами ближнего и дальнего зарубежья.

В современной российской экономике в инвестиционной сфере происходит постепенный переход от решения простых задач планирования и анализа использования инвестиционных ресурсов к более сложным и комплексным (планированию и управлению капиталом, разработке инвестиционной стратегии и т. п.).

В качестве закономерностей выделены также обязательный учет региональных особенностей при проведении инвестиционной политики, применении дифференцированного подхода и совместного участия в проектном финансировании.

Практика показывает, что эффективность инвестиций связана с эффективностью форм и методов управления, уровнем профессионализма управляющих.

В этой связи возрастают требования к качеству и эффективности менеджмента, формированию научно обоснованной, глубоко продуманной инвестиционной политики экономических субъектов, качеству инвестиционного проектирования.

Опыт российских реформ свидетельствует о том, что успешно работающие предприятия проводят активную политику привлечения инвестиционных ресурсов: значительные средства направляются на структурную перестройку производства, основанную на внедрении современного менеджмента, прогрессивных технологий.

Эмпирическое накопление знаний показало, что развитие предприятий в сфере инвестиций, в основном, происходит малоэффективным путем проб и ошибок. Возникающие при этом ошибки столь велики, что могут вызвать многолетние кризисы систем управления и способствовать разрушению крупных производственных комплексов.

Противоречия регулирования инвестиционной деятельности в современной России заключаются в следующем. В период трансформации экономики России противоречиями являются:

- наличие согласованности и отсутствие регламентации процедур на федеральном уровне макроэкономического прогноза, прогноза платежного баланса и денежной программы и бюджетных проектировок и планов;

- отсутствие прогнозирования показателей валового накопления по отдельным секторам экономики, которое должно быть основано на прогнозах инвестиционного баланса, расходов населения на приобретение жилья и на его строительство, инвестиционных расходов.

Задачи, которые следует решать в процессе выработки инвестиционной политики в современных условиях, следует классифицировать на функциональные, связанные с изменением функциональной структуры менеджмента на предприятии, и комплексные, вытекающие из необходимости комплексного реформирования хозяйствующего субъекта. К первой группе задач следует отнести проблемы, связанные с изменением функций персонала управления для создания адекватной происходящим во внешней и внутренней среде изменениям функциональной структуры управления инвестиционными ресурсами. Среди комплексных задач необходимо выделить:

- отсутствие долговременной стратегии, ориентацию на краткосрочные результаты инвестиционной деятельности;

- неготовность к изменению спроса и появлению на рынке высокотехнологичной, высококачественной и конкурентоспособной продукции;

- старение производственного аппарата и все более частые нарушения технологической дисциплины;

- снижение квалификации персонала и мотивации трудовой деятельности;

- преобладание личных интересов менеджеров при возрастании их влияния;

- отсутствие опыта маркетинговых исследований и как следствие недостаточное знание конъюнктуры рынка и методов его прогнозирования;

- устаревшая структура управления предприятием и зачастую низкий уровень менеджмента.

2.3 Перспективы и основные направления активизации инвестиционной деятельности в РФ

Основные направления совершенствования инвестиционной деятельности в РФ состоят в следующем.

Во-первых, необходимо совершенствование управления инвестиционными проектами в условиях риска и неопределенности. В качестве направлений совершенствования управления инвестиционными проектами в РФ в условиях риска и неопределенности выделены: совершенствование диагностики и прогнозирования инвестиционных процессов, использование методологии решения сложных информационно-аналитических задач на основе экспертных оценок и экономико-математического моделирования, применение специфических механизмов стабилизации в процессе реализации проектов.

Приоритеты инвестиционной политики в условиях риска и неопределенности должны смещаться в сторону текущих результатов, даже если это сопряжено с какими-либо потерями в достижении стратегических целей, но позволяет предприятию продержаться, выжить до изменения экономической ситуации в лучшую сторону. Для выживания в условиях кризиса необходимо сохранить основные фонды, ключевые технологии, основной состав трудового коллектива. Для этого важно принять оперативные меры по улучшению собственного капитала, обеспечить ликвидность, санировать баланс предприятия.

В условиях спада производства, которое, как правило, наблюдается при кризисе, первостепенное значение приобретает ускоренная загрузка производственных мощностей с целью снижения условно-постоянных расходов. Если это не представляется возможным вследствие, например, резкого снижения спроса на продукцию предприятия, то возможны варианты консервации определенной части производственных мощностей, передача в аренду производственных площадей и т. п.

Для эффективной инвестиционной деятельности в РФ необходимо выявить и мотивировать источники финансирования, оценить преимущества и недостатки возможных перспектив дальнейшего развития, сформировать портфель инвестиционных проектов, проступить к реализации выбранной инвестиционной стратегии.

Для предприятий, находящихся в кризисной ситуации, инвестиционные ресурсы направляются, прежде всего, на повышение качества и снижение себестоимости производимой продукции. Для более успешных предприятий характерно преимущественное инвестирование приобретения передовых технологий, а также значительные инвестиции в человеческий капитал, что позволяет предприятию занимать ведущие позиции на рынке.

Во-вторых, необходимо улучшать инвестиционную привлекательность хозяйствующих субъектов в трансформирующейся экономике.

Инвестиционная привлекательность хозяйствующих субъектов определяется комплексом факторов, среди которых наиболее важным является социально-экономическая стабильность в стране, обеспечение которой является главной задачей в макроэкономической сфере. Для активизации привлечения инвестиций в реальный сектор экономики страны и ее регионов необходимо уметь правильно оценивать инвестиционный потенциал хозяйствующих субъектов, а также продукции, степень их инвестиционной привлекательности.

Приоритетами российской инвестиционной политики в широком смысле являются формирование эффективной рыночной экономики, повышение качества жизни населения, создание инновационной экономики, а также диверсификация экономики и промышленности.

В этой связи государственные приоритеты должны быть направлены, прежде всего, на реформирование структурной политики. Признавая в целом тот факт, что принципы рыночной экономики основаны на отказе от государственной поддержки предприятий, опыт развитых стран показывает, что в отдельных случаях эта поддержка необходима.

Прежде всего, помощь должна оказываться по линии внедрения НИОКР.

Необходимо создать экономический механизм, который делал бы выгодным внедрение изобретений в предпринимательскую деятельность. Кроме того, помощь должна предоставляться малым предприятиям, отсталым регионам, экологическим проектам.

В-третьих, ключевые задачи современной государственной политики в отношении частных инвесторов должны состоять в том, чтобы, не вмешиваясь в их деятельность:

- создать необходимую законодательную базу для повышения инвестиционной активности и надежной защиты размещаемых средств;

- снизить инвестиционные риски и тем самым ускорить процесс трансформации накоплений в инвестиции в виде долевого участия, гарантий и развития системы страхования;

- содействовать мобилизации средств мелких вкладчиков с обеспечением государственных гарантий, позволяющим частным инвесторам быть уверенным в возвратности своих инвестиций.

Предложения по улучшению инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов в трансформирующейся экономике включают разработку и проведение долгосрочной инвестиционной стратегии, анализ подготовленности к приему инвестиций, совершенствование организационных форм инвестиционной деятельности с использованием инвестиционных соглашений, соглашений о разделе продукции, консультационно-исследовательских фирм, свободных экономических зон и других. При этом наиболее эффективный способ реализации тех или иных проектов - это сопряжение возможностей государства и частного бизнеса.

Заключение

В курсовой работе рассмотрена инвестиционная политики в России на современном этапе, с точки зрения макроэкономики. Определены основные пути ее дальнейшего развития. Основные выводы курсовой работы заключаются в следующем.

Показано, что инвестиционная политика - составная часть экономической политики, проводимой государством и предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, определения направлений их использования, источников получения с учетом необходимости обновления основных средств и повышения их технического уровня. Осуществляя регулирование инвестиционной политики, государство выполняет ряд следующих функций:

- установочную (целеполагающую);

- мобилизующую;

- стимулирующую;

- контролирующую.

Целью инвестиционной политики является оживление инвестиционной деятельности, направленной на подъем отечественной экономики повышение эффективности общественного производства.

Проанализированы основные задачи и цели государственной инвестиционной политики в России, приоритетом государственной инвестиционной политики РФ является содействие выходу национального хозяйства на траекторию устойчивого экономического роста для решения острых социальных проблем на основе коренной модернизации производства и его структурной перестройки.

Проанализированы основные показатели российской инвестиционной политики в 2008-2009 гг., показано, что на протяжении 2008 г., наблюдалась тенденция к постепенному замедлению темпов роста инвестиций, которая с усилением финансового кризиса с ноября 2008 г., сменилась резким переломом динамики: темпы роста инвестиций впервые с 2000 г., перешли в область отрицательных значений.

Проведенный анализ показал, с одной стороны, положительную динамику инвестиционных процессов в России и ее регионах, а с другой стороны, наличие того факта, что современный рост отечественных и зарубежных капиталовложений является лишь своего рода компенсацией за прошлые не до конца инвестированные периоды развития России и в целом, крупных и долгосрочных инвестиционных проектов, особенно в регионах, по-прежнему недостаточно.

Среди мер, направленных на поддержку инвестиционных процессов в российских регионах, следует выделить:

- создание и развитие рыночной инфраструктуры;

- разработку и принятие законодательной базы по повышению инвестиционной привлекательности региона;

- развитие транспортной инфраструктуры региона;

- обеспечение безопасности бизнеса;

- снижение бюрократических преград на пути развития бизнеса;

- установление для инвесторов налоговых льгот в форме полного или частичного освобождения от уплаты налогов и сборов, зачисляемых в региональный бюджет, а также изменение сроков их уплаты в форме отсрочки, рассрочки, налогового кредита и инвестиционного налогового кредита; предоставление инвесторам льготных условий пользования землей и другими природными ресурсами, не противоречащих законодательству РФ.

Также необходимо совершенствование управления инвестиционными проектами в условиях риска и неопределенности, необходимо улучшать инвестиционную привлекательность хозяйствующих субъектов в трансформирующейся экономике.

Ключевые задачи современной государственной политики в отношении частных инвесторов должны состоять в том, чтобы, не вмешиваясь в их деятельность:

- создать необходимую законодательную базу для повышения инвестиционной активности и надежной защиты размещаемых средств;

- снизить инвестиционные риски и тем самым ускорить процесс трансформации накоплений в инвестиции в виде долевого участия, гарантий и развития системы страхования. инвестиционный экономический рынок

Литература

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 года // Российская газета, 1993, 25 декабря.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 № 51-ФЗ.

3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39 “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемых в форме капитальных вложений”.

4. Движение регионов России к инновационной экономике / под ред. А.Г. Гранберга, С.Д. Валентея, Ин-т экономики РАН. - М.: Наука, 2006. - 402 с.

5. Беневольский Б.И. Факторы инвестиционной привлекательности ресурсов несущих стран / Б.И. Беневольский, А.Ю.Пономарев // Руды и металлы. - 2007. - № 4. - С. 10-15.

6. Инвестиции. учебное пособие / под. ред. д. э. н. В.А. Слепова, М., Юрист, 2007. - 340 с.

7. Куликов Л.М. Основы экономической теории: учеб. пособие / Л.М. Куликова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 345 с.

8. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 г. № 1662-р.

9. Киселева Е.А. Макроэкономика / Е.А. Киселева. - М.: Издательство «Эксмо-Пресс», 2007. - 352 с.

10. Макконелл К., Брю С. Экономикс: принципы, проблемы и политика: Пер. с 14-го англ. изд. - М.: ИНФРА-М, 2002.

11. Модернизация: зарубежный опыт и Россия. - М.: Изд-во «Экос», 2002.

12. Нуримухаметов Р.М. Инвестиционные ресурсы трансформационной экономики / Р.М. Нуримухаметов. - Казань: изд-во КГУ, 2006. - 163 с.

13. Нуримухаметов Р.М. Закономерности развития инвестиционных процессов в трансформирующейся экономике / Р.М. Нуримухаметов. - М: Экономика, 2008. - 153 с.

14. Нуримухаметов Р.М. Тенденции развития инвестиционных процессов в трансформирующейся экономике / Р.М. Нуримухаметов. - М.: Экономика, 2009. - 320-340 с.

15. Ройзман И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков / И. Ройзман, А. Шахназаров, И. Гришина // Инвестиции в России. - 2008. - №10.

16. Российская экономика в 2009 г.: тенденции и перспективы. М.: Институт экономики переходного периода, 2010. - № 31. - 450 с.

17. Станковская И.К. Экономическая теория / И.К. Станковская, И.А. Стрелец. - М. Издательство «ЭКСМО», 2009. - 480 с.

18. Стародубровский В.А. Кривая дорога прямых инвестиций / В.А. Стародубровский // Вопросы экономики. - 2003. - N1. - С. 73-95.

19. Столбов С.В. Совершенствование государственного регулирования инвестиционного процесса / С.В. Столбов // Экономические науки. - 2007. - № 11. - С. 23-31.

20. Теория переходной экономики: учебное пособие / Под ред. канд. эк. наук Е.В. Красниковой; т. 2. - М.: ТЕИС, 2008. - 231 с.

21. Лобкович Э.И. Переходная экономика: сущность, проблемы, особенности: науч. - метод. пособие / Э.И. Лобкович. - М.: Дело и сервис, 2005. - 70 с.

22. Филин С.В. Инновации в реальном секторе / С.В. Филин // РИСК: ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. - 2008. - № 6. - С. 21-30.

23. Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. - пер. с англ. со 2-го изд. - М.: «Дело ЛТД», 1993. - 864 с.

24. Министерство экономического развития / Официальный сайт (Электронный ресурс).

25. Госкомстат России / Официальный сайт (Электронный ресурс).

Приложение 1

Таблица П1. - Динамика основных макроэкономических показателей и индикаторов инвестиционной активности, 2008-2009 гг.:

Приложение 2

Рисунок П2. - Структура привлеченных средств на финансирование инвестиции в основной капитал в 2008 и 2009 г., в млрд. руб.:

Приложение 3

Таблица П3. - Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования, % к итогу:

Размещено на Allbest.ru