Анализ деятельности предприятия ОАО "Мосэнергосбыт"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы экономического анализа

1.1 Понятие и содержание экономического анализа

1.2 Роль и задачи анализа хозяйственной деятельности

1.3 Показатели, используемые в экономическом анализе

1.4 Основные этапы развития рынка электроэнергии

Глава 2. Анализ деятельности предприятия ОАО "Мосэнергосбыт"

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Экономический анализ предприятия

2.3 Оценка финансового состояния ОАО "Мосэнергосбыт"

Глава 3. Технологические и функциональные аспекты развития ОАО "Мосэнергосбыт" и их влияние на показатели доходности

3.1 Краткое описание наиболее значимых проектов ОАО "Мосэнергосбыт" на период 2011-2013 года

3.2 Инвестиционная программа

3.3 Влияние внедрения новых услуг, программ и инновационных продуктов на показатели деятельности ОАО "Мосэергосбыт"

3.4 Мероприятия (методы) и инструменты энергосбережения, объемы производства / потребления ресурсов Москвы

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В последнее двадцатилетие энергетическая эффективность экономики обеспечивала рост благосостояния в мире примерно в равных долях за счет увеличения производства энергоресурсов и улучшения их использования и в развитых странах меры по энергосбережению давала 60-65 % экономического роста. В результате энергоемкость национального дохода уменьшилась за этот период в мире на 18 % и в развитых странах - на 21-27 %. Не случайно коренное повышение энергетической эффективности экономики (применение системных мер по энергосбережению) является центральной задачей Энергетической стратегии России.

Энергетическая стратегия предусматривает интенсивную реализацию организационных и технологических мер экономии топлива и энергии, т.е. проведения целенаправленной энергосберегающей политики. Для этого Россия располагает большим потенциалом организационного и технологического энергосбережения. Реализация освоенных в отечественной и мировой практике организационных и технологических мер по экономии энергоресурсов способна к 2020 году уменьшить их расход в стране на 40-48 % или на 360-430 млн. т. у. т. в год. Около трети потенциала энергосбережения имеют отрасли ТЭК, другая треть сосредоточена в остальных отраслях промышленности и в строительстве, свыше четверти - в коммунально-бытовом секторе, 6-7 % - на транспорте и 3 % - в сельском хозяйстве.

Актуальность исследуемой темы энергосбережения в дипломной работе не вызывает сомнения, так как энергоресурсосбережение является одной из самых серьезных задач XXI века. От результатов решения этой проблемы зависит место нашего общества в ряду развитых в экономическом отношении стран и уровень жизни граждан. Россия не только располагает всеми необходимыми природными ресурсами и интеллектуальным потенциалом для успешного решения своих энергетических проблем, но и объективно является ресурсной базой для европейских и азиатских государств, экспортируя нефть, нефтепродукты и природный газ в объемах, стратегически значимых для стран-импортеров. Однако избыточность топливно-энергетических ресурсов в нашей стране совершенно не должна предусматривать энергорасточительность, т.к только энергоэффективное хозяйствование при открытой рыночной экономике является важнейшим фактором конкурентоспособности российских товаров и услуг.

Стратегическая цель энергосбережения одна и следует из его определения - это повышение энергоэффективности во всех отраслях, во всех поселениях и в стране в целом. И задача - определить, какими мерами и насколько можно осуществить это повышение, но решить эту задачу, не изменив радикально отношение к энергоресурсосбережению, не снизив энергоемкость производства, не удастся.

Энергосбережение должно быть отнесено к стратегическим задачам государства, являясь одновременно и основным методом обеспечения энергетической безопасности, и единственным реальным способом сохранения высоких доходов от экспорта углеводородного сырья. Требуемые для внутреннего развития энергоресурсы можно получить не только за счет увеличения добычи сырья в труднодоступных районах и строительства новых энергообъектов но и, с меньшими затратами, за счет энергосбережения непосредственно в центрах потребления энергоресурсов - больших и малых поселениях.

Цели энергосбережения совпадают и с другими целями муниципальных образований, таких как улучшение экологической ситуации, повышение экономичности систем энергоснабжения и др.

Снижение потребления позволяет обеспечивать подключение новых потребителей при минимальных капитальных затратах на развитие инфраструктуры и снимает проблемы выделения земельных участков под новое строительство объектов генерации, отчуждение санитарно-защитных зон и т.д., что в целом положительно сказывается на градостроительном развитии.

Решение задач повышения энергоэффективности на сегодняшнем этапе, когда существует большой резерв малозатратных мероприятий, также совпадает с большинством стратегических целей государства и хозяйствующих субъектов. Вышеназванные обстоятельства потребовали дополнительных исследований актуальнейшей проблемы и позволили сформулировать цели и задачи нашего исследования.

Объектом исследования является предприятие ОАО "Мосэнегросбыт".

Предметом анализа являются причинно - следственные связи экономических явлений, процессов, ситуаций, раскрывающие механизм достижения поставленных целей, задач в производственной и иной деятельности.

Цель настоящей выпускной квалификационной работы - провести комплексный экономический анализ и разработать рекомендации по улучшению состояния ОАО "МОСЭНЕРГОСБЫТ".

Для достижения поставленной цели, необходимо решение следующих задач:

1. Рассмотреть теоретические основы экономического анализа.

2. Дать общую характеристику деятельности предприятия.

3. Провести комплексный экономический анализ показателей предприятия.

4. Разработать рекомендации по улучшению финансовой и хозяйственной деятельности.

Методы исследования - сравнения, балансовый, графический.

В работе я опирался на материалы конференций и программ по проблемам энергосбережения, периодические издания, отраслевые журналы, так как фундаментальная литературная и справочная информационная база на данную тему отсутствует и ещё находится на стадии формирования.

Глава 1. Теоретические основы экономического анализа

1.1 Понятие и содержание экономического анализа

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без их анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части (элементы) с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: детали, узлы, их назначение, принцип действия и др. В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам. Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много.

Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, т.е. без установления связей и зависимостей между его составными частями. Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень. Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всём многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования.

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учёта и балансоведения. Однако своё теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в.

Становление анализа обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний. экономический анализ электроэнергия доходность

Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства. Интуитивный анализ, примерные расчёты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц. Без комплексного, всестороннего анализа невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения.

Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще. Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация её отраслей. Экономический анализ сформировался в результате дифференциации общественных наук. Раньше функции экономического анализа (когда они были сравнительно не такими весомыми) выполняли балансоведение, бухгалтерский учёт, финансы, статистика и др. В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учёта и контроля, анализа и принятия управленческих решений.

С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Его главной задачей является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства.

Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учёт, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Экономический анализ является связующим звеном между учётом и принятием управленческих решений. В процессе его учётная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые периоды времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разнообразных факторов на результаты хозяйственной деятельности; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и др. С помощью экономического анализа достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Как функция управления анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит экономическому анализу в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов. Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы производства.

Экономический анализ является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным. Эта функция анализа - контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования - не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределённости и изменчивости внешней среды требуется оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

1.2 Роль и задачи анализа хозяйственной деятельности

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на экономное использование ресурсов, выявление и внедрение передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждение излишних затрат, недостатков в работе и т.д. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:

? необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением наукоёмкости и капиталоёмкости производства, обострением внутренней и внешней конкуренции;

? отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночной экономике, в которой усиливается ответственность за последствия принимаемых решений.

В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчётах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность.

Недооценка роли экономического анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к экономическому анализу, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Основные задачи экономического анализа субъекта хозяйствования:

1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

2. Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы.

4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.

5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М., 2004. С. 64.

6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.

7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.

8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

1.3 Показатели, используемые в экономическом анализе

Каждое изучаемое экономическое явление, каждый процесс чаще определяется не одним, а целым комплексом взаимосвязанных показателей, поэтому необходима их группировка и систематизация.

По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные. К количественным показателям относятся, например, объем изготовленной продукции, количество работников и т. д. Качественные показатели показывают существенные особенности и свойства изучаемых объектов. Примером качественных показателей являются производительность труда, себестоимость. Рентабельность. Изменение количественных показателей обязательно приводит к изменению качественных, наоборот. Так, например, рост объема производства ведет к снижению себестоимости. Рост производительности труда увеличение объема производства продукции.

Одни показатели используются при анализе деятельности отраслей национальной экономики, другие только в отдельных отраслях. По этому признаку они делятся на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда, прибыли, себестоимости и др. Примером специфических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного угля, влажность торфа, жирность молока и т. д.

По степени синтеза показатели, используемые в анализе хозяйственной деятельности, делятся на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные). Первые из них применяются для обобщенной характеристики сложных экономических явлений. Частные показатели отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов. Например, обобщающими показателями производительности труда являются среднегодовая, среднедневная, часовая выработка продукции одним работником. К частным показателям производительности труда относятся затраты рабочего времени на производство единицы продукции определенного вида или качество произведенной продукции за единицу рабочего времени. Вспомогательные показатели используются для более полной характеристики того или иного объекта анализа. Например, количество рабочего времени, затраченного на единицу выполненных работ.

Аналитические показатели делятся на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели выражаются в денежных, натуральных измерителях или через трудоемкость. Относительные показатели показывают соотношения каких-либо двух абсолютных показателей. Они определяются в процентах, коэффициентах или индексах.

Абсолютные показатели в свою очередь подразделяются на натуральные, условно-натуральные и стоимостные. Натуральные показатели выражают величину явления в физических единицах измерения (масса, длина, объем). Условно-натуральные показатели применяются для обобщенной характеристики объемов производства и реализации продукции разнообразного ассортимента (например, условные пары обуви в обувной промышленности). Стоимостные показатели показывают величину сложных по составу явлений в денежном измерении. В условиях товарного производства, действия закона стоимости они имеют важное значение.

При изучении причинно-следственных связей показатели делятся на факторные и результативные. Если тот или другой показатель рассматривается как результат воздействия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей он называется результативным. Показатели, которые определяют поведение результативного показателя и выступают в качестве причин изменения его величины, называются факторными.

По способу формирования различают показатели нормативные (нормы сырья, материалов, топлива, энергии, нормы амортизации, цены и др.), плановые (данные планов экономического и социального развития предприятия, плановые задания внутрихозяйственным подразделениям), учетные (данные бухгалтерского, статистического, оперативного учета), отчетные (данные бухгалтерской, статистической, оперативной отчетности), аналитические (оценочные), которые исчисляются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия.

Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают.

Комплексное изучение экономики предприятия предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи, соподчиненности, не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности. Необходимо, чтобы конкретные данные о разных видах деятельности были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.

Показатели, которые образуют подсистемы, можно разбить на входящие и выходящие, общие и частные. С помощью входящих и выходящих показателей осуществляется взаимосвязь систем. Входящий показатель одной подсистемы является входящим для других подсистем.

Показатели исходных условий деятельности предприятия характеризуют:

a) наличие необходимых материальных и финансовых ресурсов для нормального функционирования предприятия и выполнения его производственной программы;

б) организационно-технический уровень предприятия, то есть производственную структуру предприятия, структуру управления, уровень концентрации и специализации производства, продолжительность производственного цикла, техническую и энергетическую вооруженность труда, степень механизации и автоматизации, прогрессивность технологических процессов и т.д.;

в) уровень маркетинговой деятельности по изучению спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, рынков сбыта, организации торговли, рекламы и т. д.

Показатели приведенной подсистемы оказывают влияние на все основные показатели хозяйствования и в первую очередь на объем производства и реализацию продукции, ее качество, на степень использования производственных ресурсов (производительность труда, фондоотдачу, материалоотдачу), а также на другие показатели экономической эффективности: себестоимость, прибыль, рентабельность. Поэтому анализ хозяйственной деятельности предприятия необходимо начать с изучения этой подсистемы.

Основными показателями подсистемы 2 являются фондорентабельность, фондоотдача, фондоемкость, среднегодовая стоимость основных средств производства, амортизация. Наряду с этими показателями большое значение имеют и другие, например, выработка продукции из один машино-час, коэффициент использования наличного оборудования и т. д. От них зависит уровень фондоотдачи и фондорентабельности.

В подсистеме 3 основными показателями являются материалоемкость, материалоотдача, стоимость использованных предметов труда за анализируемый отрезок времени. Они тесно связаны с показателями подсистем 5, 6, 7, 8. От экономного использования материалов зависят выход продукции, себестоимость, а, следовательно, и сумма прибыли, уровень рентабельности, финансовое состояние предприятия.

Подсистема 4 включает в себя показатели обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами, полноту использования фонда рабочего времени. Фонда заработной платы, показатели производительности труда, прибыли на одного работника и на рубль заработной платы и др.

В пятый блок входят показатели производства и реализации продукции: объем валовой, товарной, реализованной продукции в стоимостном, натуральном и условно-натуральном измерении, структура продукции, ее качество, ритмичность производства, объем отгрузки и реализации продукции, остатки готовой продукции на складах. Они очень тесно связаны с показателями всех последующих блоков.

Показатели шестого блока - это общая сумма затрат на производство и реализацию продукции, в том числе по элементам, статьям затрат, видам продукции, центрам ответственности, а также затраты на рубль товарной продукции, себестоимость отдельных изделий. От уровня себестоимости продукции непосредственно зависят показатели седьмого блока - прибыль предприятия, рентабельность.

К последней подсистеме (блок 8) относятся показатели, которые характеризуют наличие и структуру капитала предприятия по составу его источников и формам размещения, эффективность и интенсивность использования собственных и заемных средств. К этой подсистеме относятся также показатели, которые характеризуют использование прибыли, фондов накопления и потребления, кредитов банков, платежеспособность, кредитоспособность и инвестиционную привлекательность, риск банкротства, зону безубыточности, финансовую устойчивость предприятия и др. Они зависят от показателей всех предыдущих подсистем и в свою очередь оказывают большое влияние на показатели организационно-технического уровня предприятия, объем производства, эффективность использования материальных и трудовых ресурсов.

Таким образом, все показатели хозяйственной деятельности предприятия находятся в тесной связи и зависимости, которую необходимо учитывать в комплексном анализе. Например, чтобы определить плановый объем производства продукции, необходимо провести маркетинговые исследования рынков сбыта, изучить спрос на продукцию, сформировать портфель заказов. Надо знать также условия и возможности производства, его обеспеченность необходимыми средствами в требуемых пропорциях и достигнутый уровень использования средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Только тогда можно точно обосновать объем производства продукции. Себестоимость единицы продукции можно рассчитать, зная затраты труда, материалов, сырья, сумму амортизации и другие расходы, а также объем производства продукции. Финансовый результат можно определить после реализации продукции путем сравнения сумм выручки с суммой затрат на производство и реализацию продукции и т. д. Финансово-экономическое состояние отражает все стороны хозяйственной деятельности предприятия, зависит от всех внутренних и внешних факторов, поэтому его анализ является завершающей стадией анализа хозяйственной деятельности предприятия.

В такой последовательности формируются показатели при составлении плана социального и экономического развития предприятия, в такой же последовательности должен проводится и анализ хозяйственной деятельности. Но это не исключает и обратную последовательность анализа - от обобщающих показателей к частным. Главное, чтобы при этом была обеспечена системность, учитывалась взаимосвязь отдельных блоков анализа между собой и достигалось единство результатов анализа по каждому разделу.

1.4 Основные этапы развития рынка электроэнергии

Электроэнергетика возникла в 80-х годах XIX века, когда были построены первые небольшие электростанции на постоянном токе низкого напряжения для электроснабжения отдельных потребителей. Ввиду очевидных достоинств применения электроэнергии для освещения помещений и улиц, а также постоянно расширяющихся областей ее применения (электротранспорт, отопление, связь и т.д.) этот период ознаменовался быстрым ростом числа небольших изолированно работающих электростанций с собственными электрическими сетями, проложенными к их потребителям. Таким образом, электроэнергетические компании изначально были вертикально - интегрированными структурами, осуществляющими производство, передачу и поставку электроэнергии.

Высокие удельные потери электроэнергии при ее передаче на низком напряжении ограничивали дальность передачи электроэнергии несколькими километрами, что обусловило в этот период строительство электростанций преимущественно в крупных городах с их компактно расположенными потребителями и жесткую конкуренцию между производителями за потребителей. Расположенные по соседству потребители могли получать электроэнергию от разных электростанций, принадлежащих разным производителям, и улицы многих городов оказывались опутанными проводами воздушных линий электропередачи (кабели для подземной прокладки сетей стали применяться позднее).

Следующий этап развития электроэнергетики пришелся на конец XIX -начало XX века, когда были изобретены и начали применяться трехфазные электрические машины (генераторы и двигатели) и трансформаторы. Это позволило строить электростанции в местах расположения первичных источников энергии (гидроэнергия рек, уголь), выдавать с них электроэнергию на повышенном напряжении, передавать ее на большие расстояния до местонахождения потребителей и трансформировать ее в низкое напряжение, требующееся для электроустановок потребителей. Это также позволило обеспечивать электроэнергией малые города и сельские населенные пункты и положило начало созданию энергосистем.

Одновременно шел процесс объединения и слияния небольших независимых компаний, вызванный снижением прибыли из-за жесткой конкуренции, возможностью снижения издержек за счет отказа от прокладки параллельных линий электропередачи, присущим электроэнергетике положительным эффектом масштаба и усиливающейся критикой со стороны городских властей и общественности из-за неопрятного вида улиц, опутанных многочисленными проводами.

В целях упорядочения деятельности электроснабжающих компаний городские власти стали практиковать предоставление отдельным компаниям привилегии (концессии) обеспечивать электроэнергией те или иные районы

города или отдельные участки электрохозяйства города (электротранспорт, электроосвещение и т.д.)- Однако сроки действия концессии часто были непродолжительными, что не устраивало ни энергоснабжающие компании, ни их инвесторов.

Указанные выше обстоятельства послужили причиной того, что вначале в США в 1907 году, а затем и в других странах, начали приниматься законодательные акты, устанавливающие, что электроснабжение отдельных населенных пунктов и регионов является естественной монополией, подлежащей государственному (общественному) регулированию. Целью регулирования было установление специально созданными комиссиями тарифов на услуги компаний -монополистов, рассчитанных на основе их издержек плюс разумная прибыль.

Такой подход устраивал энергетические компании, поскольку позволял им сократить издержки, связанные с конкуренцией, устранить риск непродления концессии и, следовательно, привлекать инвестиции на более выгодных условиях. Устраивал он и потребителей, поскольку отсутствие конкуренции снижало общественные издержки за счет прекращения строительства дублирующих элементов энергосистем, а государственное регулирование не позволяло монополистам получать чрезмерно высокую прибыль.

Дальнейшее развитие электроэнергетики во всех странах вплоть до последней трети XX века преимущественно происходило в условиях низкой инфляции и ознаменовалось следующими процессами:

· продолжалось дальнейшее слияние и укрепление отдельных независимых компаний, что позволяло за счет положительного эффекта масштаба сокращать издержки, а за счет концентрации денежных средств и привлечения инвесторов, проявлявших в этот период большой интерес к быстро развивающейся отрасли, совершенствовать технологию производства, передачи и распределения электроэнергии. Это давало возможность строить новые все более мощные электростанции и линии электропередачи все более высокого напряжения;

· увеличение единичной мощности генерирующих установок и повышение напряжения линий электропередачи позволили постоянно снижать удельные издержки на производство и передачу электроэнергии за счет повышения эффективности электростанций и снижения потерь при передаче. По этой причине цены (тарифы) на электроэнергию оставались стабильными, а относительно цен на большинство других потребительских товаров даже снижались. Это создало условия для обеспечения электроэнергией все большего круга потребителей и расширения сфер ее промышленного и бытового применения;

· в западных странах, особенно в США, электроэнергетика в начале этого периода сформировалась в виде двух основных видов вертикально-интегрированных структур - муниципальных компаний и компаний, принадлежащих инвесторам. Первые из них были регулируемыми естественными монополиями, обеспечивавшими электроэнергией тот или иной населенный пункт, вторые продавали вырабатываемую ими электроэнергию, как правило, близлежащим муниципальным компаниям и также регулировались государством. Межрегиональные электрические связи в большинстве стран были развиты слабо.

В странах социалистического лагеря, и, в первую очередь, в СССР электроэнергетика развивалась в сторону все большей интеграции - от отдельных региональных энергосистем к объединенным энергосистемам нескольких регионов и единой энергосистеме страны.

Важным следствием процесса интеграции в этих странах стало создание развитых межсистемных электрических сетей, позволяющих передавать большие потоки электроэнергии между энергосистемами и регионами.

В западных странах с начала 70-х и вплоть до 90-х годов прошлого века, характеризовавшихся высокими темпами инфляции, имели место следующие процессы:

· происходил постоянный и существенный рост постоянных и переменных издержек энергетических компаний, стремившихся возместить все свои издержки через тарифы. Это, естественно, вело к росту цен на электроэнергию и вызывало недовольство потребителей, многие из которых причину роста цен усматривали в неэффективности регулирования. К этому же периоду относится усиление критики энергетических компаний и государственных органов: за строительство атомных станций - из-за их высокой стоимости и проблем безопасности, гидроэлектростанций - из-за затопления больших массивов плодородной земли и проблем судоходства и крупных угольных электростанций - из-за загрязнения окружающей среды. По мнению критиков, принятие соответствующего законодательства и переход на рыночные отношения способны были ослабить эти негативные явления;

· потребление электроэнергии перестало расти прежними темпами и практически стабилизировалось из-за перехода на новые энергосберегающие технологии, в то время как из-за привлекательности отрасли для инвесторов повсеместно имелся неоправданный избыток генерирующих мощностей, оплачиваемых в итоге потребителями;

· в ряде стран имели место крупные системные аварии и в целях повышения надежности работы отдельных энергосистем повсеместно стали строиться межсистемные линии электропередачи, что сделало возможным торговлю электроэнергией между энергосистемами.

Все эти процессы и соображения, а также замедление роста положительного эффекта масштаба в отрасли и, в первую очередь, в генерации, поставили в повестку дня вопрос об отказе от монополии и переходе к дерегулированию и конкуренции в тех сферах деятельности, где это было целесообразно сделать. Таковыми в электроэнергетике являются производство электроэнергии и ее поставка, в то время как передача и распределение, по очевидным причинам, в любом случае являются естественными монополиями.

Дополнительным обстоятельством, позволившим либерализовать отношения на рынке электроэнергии, стал достигнутый к этому времени качественно новый уровень информационных технологий и средств измерения и связи, необходимый для передачи и обработки увеличенного объема информации, вызываемого усложнением отношений участников рынка.

В связи со сказанным выше, в начале 90-х годов прошлого столетия в ряде стран (Великобритания, отдельные штаты США, страны Скандинавии и некоторые другие) были проведены реформирование и реструктуризация электроэнергетики, предусматривающих дерегулирование отрасли и переход к конкуренции.

Дополнительным импульсом к дерегулированию электроэнергетики в странах Евросоюза стали директива Европарламента, принятая в 1998 году и направленная на создание единого, как и в отношении других товаров, рынка электроэнергии и проведенная в ряде стран (Великобритания, Чили) приватизация основных объектов электроэнергетики.

В итоге, в настоящее время уже несколько десятков стран перешли или переходят к дерегулированию и конкуренции на рынке электроэнергии. Начался этот процесс и в республиках бывшего СССР.

Глава 2. Анализ деятельности предприятия ОАО "Мосэнергосбыт"

2.1 Краткая характеристика предприятия

В июле 2008 года с ликвидацией ОАО РАО "ЕЭС России" завершилась структурная реформа электроэнергетики России. К этому моменту все генерирующие и большинство сбытовых компаний обрели частных владельцев. В то же время ОАО "Мосэнергосбыт" осталось под контролем государства, чьи акции перешли в управление новой компании, объединившей энергосистему Дальнего Востока России - ОАО "РАО Энергетические системы Востока".

Приоритетной задачей Общества в 2008 году стало обеспечение работы механизмов соблюдения прав акционеров, информационной прозрачности, качества корпоративного управления. Несмотря на тяжелый финансово-экономический кризис, поразивший мировую экономику, ОАО "Мосэнергосбыт" продолжает проводить мероприятия, направленные на повышение капитализации общества.

Важным событием стало создание филиала "Мосэнергосбыт - центр продаж", который принял на себя от ЗАО "ЦОПэнерго" функции организации расчетов с бытовыми клиентами. Создание филиала позволит Компании эффективно взаимодействовать с потребителями, усилить конкурентные преимущества в преддверии конкурса на статус гарантирующего поставщика в 2011 году.

В 2010 году Компания более чем на 60 % увеличила чистую прибыль, которая составила 760 млн. руб. при плане в 468 млн. руб.

В течение года Компания последовательно совершенствовала свою работу на оптовом и розничных рынках электроэнергии. Благодаря усилиям ОАО "Мосэнергосбыт" повысило эффективность работы на оптовом рынке и уровень сбора денежных средств. В 2011 году на розничном рынке электрической энергии Компания реализовала 80,22 млрд. кВт·ч. ОАО "Мосэнергосбыт" обслуживал более 6,1 млн. абонентов - юридических и физических лиц. Выручка Общества составила 129018,03 млн. руб.

Совместно с правительством Москвы и правительством Московской области Мосэнергосбыт реализовал ряд инновационных инвестиционных проектов по внедрению автоматизированных систем коммерческого учета электроэнергии (АСКУЭ) как в бытовом, так и в промышленном секторах.

В целях консолидации деятельности гарантирующего поставщика электрической энергии в октябре 2008 года Советом директоров Компании было принято решение отказаться от услуг посредников в оказании услуг энергоснабжения бытовым клиентам. Для оказания этих услуг Компания создала филиал "Мосэнергосбыт - центр продаж". Главными задачами нового филиала стали сохранение клиентской базы и совершенствование работы с клиентами в рамках клиентоориентированной политики Компании.

Перед компанией стоят серьезные задачи по сохранению клиентской базы, усилению конкурентных преимуществ, сохранению полезного отпуска и уровня реализации в условиях финансово-экономического кризиса, внедрению новых технологий в энергосбытовую деятельность.

Согласно уставу компании система органов управления Общества имеет следующую структуру:

общее собрание акционеров;

совет директоров;

правление;

Генеральный директор.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества. В прошедшем году Общее собрание акционеров проводилось дважды:

• 19 мая 2011 г. - годовое Общее собрание акционеров;

• 27 августа 2011 г. - внеочередное Общее собрание акционеров.

Порядок, сроки созыва и проведения общего собрания акционеров помимо ФЗ "Об акционерных обществах" регулируются также Уставом Общества и Положением о порядке подготовки и проведения Общего собрания акционеров ОАО "Мосэнергосбыт".

Совет директоров является постоянно действующим органом, решающим стратегические задачи развития Компании, определяющим основные направления развития Общества и принимающим наиболее важные решения.

Совет директоров - персонифицированный орган управления, где каждый член Совета директоров несет персональную ответственность за принимаемые решения. В связи с этим в 2008 г. Компания заключила договор страхования гражданской ответственности членов органов управления и должностных лиц, в том числе и ответственности членов Совета директоров. В 2008 г. к членам Совета директоров Общества иски согласно ст. 71 Федерального закона от 26.12.1995 № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" не предъявлялись.¹ Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (с внесенными изменениями от 18.07.2011 N 228-ФЗ) "Об акционерных обществах".

Уставный капитал Мосэнергосбыт составляет 282493597 руб. и разделен на 28249359700 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 руб. каждая.

Акции выпущены в бездокументарной форме.

Выпуск акций зарегистрирован ФСФР России 26 мая 2005 г. Государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-65113-D.

Собственных акций, выкупленных у акционеров и находящихся на балансе Общества, не имеется.

Иных эмиссионных ценных бумаг Общество не выпускало.

Объявленные акции в Уставе Компании не предусмотрены.

По состоянию на 31 декабря 2010 г. в системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг Общества зарегистрировано 17492 лица, в том числе 87 юридических лиц, владеющих 95,2343 % уставного капитала; 17398 физических лиц, владеющих 4,7613 % уставного капитала; 0,0044 % уставного капитала находится в общей долевой собственности физических лиц и учтено на 7 лицевых счетах.

Общество действует на территории г. Москвы и Московской области.

Площадь региона составляет 46081 км².

Население - 17,14 млн. чел.

Доля ОАО "Мосэнергосбыт" в общей структуре полезного отпуска по региону - 90,8 %.

На территории региона действуют более 25 энергосбытовых и энергоснабжающих организаций, отпускающих электроэнергию конечным потребителям.

2.2 Экономический анализ предприятия

Рассмотрим динамику численности персонала в период с 2008 года по 2011 год.

Таблица 1.

Динамика численности персонала в 2008-2011 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Принято, чел.	1434	337	609	1972
Уволено, чел.	129	239	450	297
Текучесть, %	21	17	15	11,7

На таблице 1 мы видим изменение текучести персонала, связанное с кризисом и развитием предприятия.

Рассмотрим основные показатели предприятия в 2011 году.

Таблица 2.

Основные показатели ОАО "Мосэнергосбыт" в 2011 году

№	Показатель	Размер
1	Выручка, млн. руб.	129 018,03
2	Объем полезного отпуска э/э, млрд. кВт*ч	80,22
3	Число абонентов - физических лиц	5 943 769
4	Число абонентов - юридических лиц	196 897
5	Чистая прибыль, млн. руб.	760,03
6	Рентабельность продаж, %	2,53
7	Рентабельность активов (ROA), %	6,24
8	Рентабельность собственного капитала (ROE), %	24,98
9	EBITDA, млн. руб.	1 424
10	Средняя капитализация Компании, млрд. руб.	11,356

На таблице 2 продемонстрированы такие важные показатели как выручка, чистая прибыль, рентабельность и т.д., что показывает стабильность предприятия.

В таблице 3 представлена динамика основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период 2008-2011 гг.

Таблица 3.

Динамика изменений основных результатов финансово-хозяйственной деятельности, млн. руб.

Наименование	2008 г.	2009 г.	2010г.	2011 г.	Изменение
Выручка от реализации продукции:	60 799,1	91 792,8	108 347,3	129 018,0	68218,9
продукции (услуг) основной деятельности	60 630,7	91 691,7	108 205,6	128 868,5	68237,8
продукции (услуг) неосновной деятельности	168,4	101,0	141,7	149,6	-18,8
Затраты на производство и продажу продукции:	60 091,0	91 083,7	107 278,4	125 752,0	65661
стоимость покупной электроэнергии	35 719,5	50 048,5	59 602,4	72 331,1	36611,6
услуги сетевых компаний по передаче электроэнергии	19 862,6	34 876,4	41 294,0	46 262,1	26399,5
Прибыль (убыток) от продаж	708,1	709,1	1 068,9	3 266,0	2557,9
Сальдо прочих доходов и расходов	-316,1	-724,2	-473,5	-1 954,5	-1638,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	392,0	-15,2	595,3	1 311,4	919,4
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	-40,6	-189,0	-115,2	-551,4	-510,8
Чистая прибыль (убыток)	351,4	-204,2	480,1	760,0	408,6

За период 2008-2011 гг. выручка от реализации продукции увеличилась в 2,12 раза и составила 129018,0 млн. руб., а затраты на производство и продажу продукции возросли в 2,09 раза, что позволило за указанный период увеличить прибыль в 2,16 раза. Приведенные результаты деятельности ОАО "Мосэнергосбыт" являются положительной тенденцией, так как темпы роста прибыли опережают темпы роста выручки и затрат.

Наглядно динамика выручки, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли представлены на рисунке 1-3.

Выручка от реализации продукции (услуг) за 2011 г. составила 129018,0 млн. руб., что ниже плановых показателей на 2,2 %, или на 2837,2 млн. руб.

Невыполнение плана произошло вследствие:

· изменения объемов продаж электроэнергии: -1860,5 млн. руб.;

· изменения среднего отпускного тарифа: -1209,6 млн. руб.;

· прочих работ и услуг: 232,9 млн. руб.

Выстроим итоги ключевых показателей и рассмотрим их в таблице 4.

Мы видим, что все показатели растут, рассматривая показатели за 2011 год, мы видим значительные отличия от плановых значений, что значит, что предприятие не испытывает никаких трудностей и развивается только вперед.

Таблица 4.

Итоги выполнения ключевых показателей эффективности (КПЭ)

Показатели	Ед. изм.	Факт 2010 г.	План 2011 г.	Факт 2011г.
Рентабельность собственного капитала (ROE), обеспеченная денежным потоком	%	16,87	18,00	24,98
Коэффициент срочной ликвидности	отн. ед.	0,8	0,7	1,0
Оплата услуг по передаче электроэнергии	%	100	100	100
Оплата поставленной электроэнергии	%	100	98,15	99,08
Чистая прибыль	тыс. руб.	480134,9	467610,0	760028,7

Следует рассмотреть затраты за 2011 год, которые представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Сравнительный анализ темпов роста составляющих затрат в 2011 г.

Наименование статьи затрат	План 2011 г., %	Факт 2011 г., %	Причины отклонений
Расходы на покупную энергию	58,50	57,52	Нагрузочные потери по факту отражаются бухгалтерией в составе прочих затрат; сложившийся ниже планового тариф на покупку электроэнергии
Расходы на передачу электроэнергии	36,42	36,79	-
Инфраструктура	1,04	1,08	-
Расходы на производственно-хозяйственную деятельность	4,04	4,61
в том числе:
- затраты на сырье и материалы	0,36	0,32	-
- услуги производственного характера	0,48	0,42	-
- затраты на оплату труда (в том числе ЕСН)	1,08	1,12	-
- амортизационные отчисления	0,10	0,09
- прочие затраты	2,01	2,66	Нагрузочные потери по факту отражаются бухгалтерией в составе прочих затрат
Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), %	100,00	100,00
Справочно: выручка от продажи продукции (работ, услуг), % к себестоимости	101,16	102,60

Затраты на производство и продажу работ, услуг за 2011г. Составили 125752 млн. руб. План по затратам выполнен на 96,5 %, отклонения от плана составили 4589,9 млн. руб.

Экономия сложилась за счет:

· уменьшения расходов на покупную электроэнергию на 3918,1 млн. руб.;

· уменьшения расходов на передачу электроэнергии на 1209,5 млн. руб.

· роста расходов на инфраструктуру и производственно-хозяйственную деятельность на 537,7 млн. руб. (учет нагрузочных потерь в составе прочих затрат в соответствии с правилами бухгалтерского учета.).

Таблица 6.

Показатели производительности труда в 2011 г.

Ключевой показатель	2011 г.	Отклонение
	План	Факт
Производительность труда по выручке, тыс. руб./чел.	4894,4	4485,4	-409,0
Производительность труда по полезному отпуску, млн. кВт ч/чел.	3,0	2,8	-0,2

Основные финансово-экономические показатели ОАО "Мосэнергосбыт" в последние годы демонстрирует стабильно прибыльную работу и положительную рентабельность.

Показатель EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизации) вырос в 2011 г. по сравнению 2010 г. на 103,1 %, составив 1425 млн. руб. EBITDA margin составил около 1 %.

Таблица 7.

Показатели прибыльности

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010г.	2011 г.	2012 г. (план)
EBITDA, тыс. руб.	446531	40074	701664	1424743	1842681
EBITDA margin	0,01	0,00	0,01	0,01	0,01
Рентабельность продаж, %	1,6	0,77	0,99	2,53	4,38
Рентабельность активов, %	5,8	4,53	5,72	6,24	8,04
Рентабельность собственного капитала, %	119,3	-108,2	16,9	24,98	28,74

Показатель рентабельности активов в 2011 г. достиг 6,24 %, рентабельность собственного капитала составила 24,98 %.

Невысокая рентабельность ОАО "Мосэнергосбыт" в 2011 г. объясняется спецификой энергосбытовой деятельности, обусловленной государственным регулированием тарифов на электроэнергию, а также трейдерским характером деятельности.

ОАО "Мосэнергосбыт" в 2011 г. Продемонстрировало серьезный рост выручки, что в условиях агрессивного конкурентного окружения, безусловно, является весьма позитивным достижением.

Несмотря на начавшиеся кризисные явления в мировой и отечественной экономике, рост выручки в 2011 г. Составил 19,08 %, что даже несколько выше уровня предыдущего 2010 г. (+18,03 %).

Ключевыми факторами, повлиявшими на рост выручки Компании, стал, главным образом, рост полезного отпуска электроэнергии в Москве и Московском регионе. Расхожее мнение о том, что рост тарифов заметно улучшает финансовое положение энергетиков справедливо лишь в отношении генерирующих и сетевых компаний. Для энергосбытовых компаний это утверждение малоприменимо, поскольку рост сбытовой надбавки в структуре тарифа в последние годы наблюдается, как правило, на уровне не выше инфляции. В этих условиях главными выгодоприобретателями от роста тарифов являются в основном сетевые компании и генерация.

· чистые активы Компании составили более чем 3350 млн. руб. (+29,3 %);

· валовая прибыль выросла на 10,27 %, составив 79269 млн. руб.;

· более чем в 3 раза выросла прибыль от продаж (+205,6 %), составив 3265 млн. руб.;

· прибыль до налогообложения составила 1311 млн. руб. (+120,30 %);

· в 2011 г. Значительно выросла по сравнению с 2010 г. Чистая прибыль Компании, составив 760 млн. руб. (+58,29 %).

Таким образом, несмотря на государственное регулирование тарифов на электроэнергию и наметившиеся кризисные явления в экономике, ОАО "Мосэнергосбыт" сохраняет позитивную динамику продаж и прибыльности.

2.3 Оценка финансового состояния ОАО "Мосэнергосбыт"

За 2011 г. активы ОАО "Мосэнергосбыт" увеличились на 45,05 % и составили на конец года 12182 млн. руб.

Внеоборотные активы выросли на 17,64 % и составили 3786 млн. руб., доля внеоборотных активов в валюте баланса - 31,1 %. Основные средства Компании увеличились до 3275 млн. руб., на 25,47 %. Незавершенное строительство сократилось на 19,9 %, составив на конец отчетного года 398 млн. руб.

...