Иностранные инвестиции и их роль в развитии национальной экономики

В Беларуси имеются производства по выпуску конкурентоспособной продукции на внутреннем и внешнем рынках. Республика специализируется на производстве продукции машиностроения, химической и нефтехимической, легкой, пищевой промышленности, а также животноводства, льноводства, картофелеводства.

Беларусь входит в единое таможенное пространство с Россией. Для потенциального инвестора это означает, что, вкладывая свои капиталы в экономику Беларуси, он получает широкий доступ не только к белорусской территории, но и огромной емкости российского рынка. В Беларуси создано 6 свободных экономических зон с либеральными условиями хозяйствования в виде льготного налогового и таможенного режимов.

Сегодня для работы инвестора на территории республики созданы надежные правовые условия, обеспеченные как международными соглашениями, так и национальным законодательством. Так, на международном уровне Республикой Беларусь подписаны Конвенция о защите прав инвестора (28 марта 1997 г.), Соглашение о сотрудничестве в области инвестиционной деятельности (24 декабря 1993 г.), а с 1992 года Республика Беларусь присоединилась к Конвенции “О порядке разрешения инвестиционных споров между государствами и иностранными лицами” (18 марта 1965 г.) и Сеульской конвенции “Об учреждении Многостороннего Агентства по гарантии инвестиций” (11 октября 1985 г.). [5]

Для работы иностранного инвестора на территории республики создана законодательная база, основным нормативным документом которой является Инвестиционный кодекс Республики Беларусь (принят в 2001 году). Положения Кодекса направлены на стимулирование инвестиционной деятельности и защиту прав инвесторов. В настоящее время при активном сотрудничестве с экспертами международных организаций кодекс адаптируется к лучшему мировому опыту. В 2010-2011 гг. продолжен последовательный процесс совершенствования нормативной правовой базы, направленный на создание условий для привлечения иностранных инвестиций в экономику республики для её модернизации. Реформирование ведется при активном сотрудничестве с экспертами международных организаций - Всемирного банка, Международной финансовой корпорации, Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД). [6]

В целях увеличения притока иностранных инвестиций и, в первую очередь прямых, в которых заинтересована республика, принят Указ Президента Республики Беларусь от 6 августа 2009 г. № 413, которым введен институт инвестиционных агентов. Это физические или юридические лица, которые располагают необходимыми практическими навыками и опытом в реализации инвестиционных проектов и которые окажут содействие республике в поиске потенциальных инвесторов. Такой статус уже предоставлен 11 компаниям:

* AKJ Capital S.A.

* ЧУП по оказанию услуг «БТ Телекоммуникации»

* Инкубатор малого предпринимательства Общество с ограниченной ответственностью правовая группа «Закон и порядок»

* ЗАО «Инвестиционная компания «ЮНИТЕР»

* Частное предприятие "КПМГ" (переименовано в Аудиторское частное унитарное предприятие «БДО»)

* ИООО «Эрнст энд Янг»

* Закрытое акционерное общество «БРОСТОК»

* ООО "Архипенко, Горецкий и партнеры"

* CBT Development (Logistics) Limited, (Гонконг, КНР)

* Reissance investments LIMITED, Кипр

* ЗАО «Управляющая компания холдинга «БЕЛТЕХ ХОЛДИНГ»

* ОАО «Управляющая компания холдинга «ГОРИЗОНТ» [7]

3.2 Иностранные инвестиции в Республике Беларусь

За I полугодие 2011 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 8 млрд. долларов США инвестиций, что в 1,8 раза больше, чем за I полугодие 2010 г. Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (51,1% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (19,5%), Кипра (9,2%), Австрии (5,8%). Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации транспорта (35,1% от всех поступивших инвестиций), торговли (29,3%), промышленности (25,9%). Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 70,7% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с I полугодием 2010 г. валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 2,1 раза. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (84,3% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в составе валового поступления прямых иностранных инвестиций составила за I полугодие 2011 г. 4,6 млрд. долл. США, что в 1,9 раза больше, чем за I полугодие 2010 г. Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации транспорта (48,4% от всех прямых инвестиций), торговли (35,8%), промышленности (7,7%). Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (58,6% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 24,7% валового объема прямых инвестиций, Кипра - 3,7%, Италии - 2,9%, Германии и Соединенных Штатов - по 1,3%. Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 2,3 млрд. долларов США, или на 33% больше, чем за I полугодие 2010 г. На их долю приходилось 29,3% от всего валового поступления иностранных инвестиций. За I полугодие 2011 г. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (79,8%). На организации Гомельской области приходилось 8% валового поступления иностранных инвестиций, Витебской области - 5,7%. [8]

Социально-экономическое развитие страны требует более активного привлечения иностранного капитала. За счет иностранных источников использовано 3 трлн. руб. инвестиций в основной капитал, что составило 9,1% от общего объема инвестиций при прогнозе на 2011 г. не менее 21%. Неудовлетворительное положение дел с привлечением иностранных инвестиций сложилось в ряде организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь. Доля инвестиций за счет иностранных источников в общем объеме инвестиций составила в Минсельхозпроде 4,2%, концернах «Беллесбумпром» - 5,3%, «Белнефтехим» - 7,1%.

Особенно острой остается проблема привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ). За январь-май 2011 г. всего их привлечено 743,1 млн. долл. США на чистой основе (без учета задолженности иностранному инвестору), что составляет 11,4% запланированного годового объема.

Из общего объема ПИИ в январе-мае 2011 г. 86,1% привлеченного капитала направлено на развитие предприятий реального сектора экономики, остальные 13,9% инвестиций - в уставный фонд коммерческих банков. На развитие экономики г. Минска инвестировано 72,7% ПИИ.

Основными сферами привлечения ПИИ являются операции с недвижимым имуществом: аренда и предоставление услуг потребителям - 28,1%; обрабатывающая промышленность - 26,5; финансовая деятельность - 14,8; торговля, ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования - 13,8; транспорт и связь - 11,9, что в совокупности составляет свыше 95%. [9, стр. 42]

Что касается привлечения иностранных инвестиций в исследования и разработки, то анализ степени вовлечения иностранного капитала в финансирование инновационной деятельности в Беларуси существенно затрудняется из-за отсутствия дезагрегированной статистики и закрытости фактологических данных функционирования совместных и иностранных предприятий.

За счет иностранных источников в Беларуси финансируется небольшая доля ИР, рост этого показателя до 20,1% наблюдался лишь в 1999 г. О низкой вовлеченности ПИИ в ИР свидетельствует то, что среди 371 инновационно активной организации в 2008 г. в Беларуси лишь 5 находились в собственности иностранных юридических и физических лиц, 18 - в смешанной собственности. [15, стр. 5]

В целом Беларусь принимает лишь около 2% от накопленных иностранных инвестиций, размещенных в СНГ.

Число новых предпринятых и запланированных проектов по созданию производств с нуля, финансируемых ПИИ, растет. Как и в других переходных экономических системах, ПИИ во внутреннюю экономику в Беларуси растет (9785,3 млн. долл. США по состоянию на 01.10.2010 г.) более интенсивны, чем за границу (110,0 млн. долл. США). Тем не менее, имеется большой потенциал для увеличения иностранного участия в белорусской экономике: в 2008 г. в Беларуси было запущено только 26 новых проектов ПИИ. Долгосрочные инвестиции, базирующиеся на устойчивых связях и уверенности в надежности белорусской инвестиционной среды, еще более редки: в 2008 г. в экономике республики размещалось лишь 5 родительских корпораций (их общее количество в СНГ - 1233) и 71 иностранный филиал из 11234, находящихся в СНГ. С 2006 по 06.2009 г. в Беларуси было совершено лишь 10 продаж и 2 покупки предприятий. [15, стр. 6-7]

3.3 Рекомендации по увеличению притока иностранных инвестиций в Республику Беларусь

Как показывает международный опыт, страны, преуспевшие в привлечении ПИИ, проводили политику, направленную на создание для инвесторов благоприятных условий и помогающую им вести бизнес, не подвергаясь излишнему риску. Однако это подразумевает не только предоставление льгот (освобождение от налогов, финансовые субсидии, снижение импортных тарифов и т.д.), но и проведение стабильной макроэкономической политики.

Поэтому рост инфляции, выливающийся в снижение покупательской способности, небольшой прогресс в осуществлении программы приватизации, превалирование государственного сектора, жесткий контроль над ценами, большая налоговая нагрузка и запутанная система налогообложения, бюрократия, коррупция являются препятствиями для существенного роста притока ПИИ в страну. [4, стр. 18]

Для активизации привлечения ПИИ необходимо:

* принимать меры по повышению инвестиционной привлекательности;

* улучшать инвестиционный климат;

* повышать рейтинг страны;

* стабилизировать ситуацию на валютном рынке;

* сохранять стабильность законодательства;

* развивать предпринимательство и деловую активность;

* реформировать государственную собственность;

* совершенствовать налоговую и таможенно-тарифную системы.

Увеличение притока ПИИ в Беларусь требует корректировки инвестиционной стратегии:

* следует трансформировать структуру инвестиций: нужно увеличить долю ПИИ, которые в меньшей степени подвержены кризисным явлениям, и соответственно уменьшить долю портфельных инвестиций;

* процессы иностранного инвестирования должны быть более прозрачными и контролироваться государством для того, чтобы под видом перемещения инвестиций не происходила утечка капитала (этому способствует снижение секретности в банковской сфере);

* на законодательном уровне должны быть приняты нормы по защите зарубежных и иностранных инвестиций;

* необходимо разработать меры банковской поддержки операций по экспорту товаров и инвестиций;

* требуют более четкого обозначения условия приватизации государственных унитарных предприятий и продажи акций иностранным инвесторам. [10, стр. 56-57]

Для улучшения инвестиционного климата правительству следует:

* гарантировать сохранение стабильности макроэкономического кризиса;

* ускорить процесс приватизации;

* улучшить условия для ведения бизнеса и повысить их предсказуемость;

* предпринимать меры по борьбе с коррупцией и бюрократией.

Принимая во внимание, что главная задача ПИИ состоит в служении долгосрочным целям развития и повышении конкурентоспособности необходимо обеспечить четкую связь между политикой привлечения иностранных инвестиций и промышленной политикой. Поэтому льготы в отношении ПИИ должны разрабатываться и предоставляться правительством исходя из планов относительного того, какой промышленный пейзаж страна хотела бы иметь в будущем, поскольку для каждой из отраслей существует свой набор специфических факторов, определяющих ее привлекательность для инвесторов. [4, стр. 19]

Можно сделать ряд рекомендаций исходя из имеющегося опыта стран, преуспевших в привлечении ПИИ:

? создание специальной службы поддержки инвесторов, уже пришедших в страну, которая бы помогала им решать проблемы, возникающие в ходе реализации их проектов (налогообложение, регулирование на рынке труда и т.д.) и оказывала помощь в решении спорных вопросов, возникающих в результате взаимодействия с государственными органами, что могло бы повысить привлекательность страны для ПИИ;

? такие стимулы для инвесторов как предоставление государством грантов (на найм рабочей силы, НИОКР, обучение и т.д.) могли бы способствовать притоку в страну инвестиций с чистого листа;

? поскольку ПИИ очень чувствительны к налоговой нагрузке, следует рассмотреть возможность снижения налога на прибыль, а также повысить дружественность налоговой службы;

? принимая во внимание, что Беларусь относительно небольшое государство, следует тщательно рассмотреть целесообразность существования шести свободных экономических зон («Брест», «Гомель-Ратон», «Минск», «Витебск», «Могилев», «Гродноинвест»). Во-первых, такого рода зоны могут создавать эффекты подобные китайскому «раундтриппингу», когда внутренние инвестиции направляются за границу, а затем возвращаются назад в виде иностранных, для получения льгот, предусмотренных режимом СЭЗ. Во-вторых, политика создания СЭЗ должна быть четко связана с промышленной политикой и ее приоритетами. Третье, создание более привлекательных условий для экономической деятельности должно быть руководящим принципом экономической политики в целом, и предоставление преференциальных условий только для резидентов СЭЗ не достаточно для достижения успеха в привлечении в страну ПИИ. [4, стр. 19-20]

Что касается привлечения иностранных инвестиций в научно-техническую сферу и разработки, для вхождения ТНК на рынок можно применить следующие требования:

* учреждения научно-исследовательского отдела в Беларуси с минимальным размером инвестиций в ИР в несколько миллионов долларов;

* к трансферу в страну технологий, приспособленных к национальной инновационной системе (т.е. могущих быть использованными отечественными предприятиями) или сопровождаемых расходами ТНК на дополнительные ИР;

* сотрудничество с отечественными НИИ и университетами. [15, стр. 13]

В стратегических отраслях (производствах, технологиях), критических для НИС, необходимы:

* требования по созданию совместных предприятий и выделению акций в собственность принимающей ПИИ страны для стимулирования диффузии знаний и технологий иностранных филиалов в местные фирмы;

* разработка типовых схем заключения контрактов с иностранными инвесторами, способствующих технологической модернизации предприятия и не ограничивающих потенциал его роста;

* более гибкая формулировка требований к крупным инвесторам в инвестиционных соглашениях с правительством с учетом специфики каждого конкретного случая и рассмотрением конкретных вопросов.

Фискальные и финансовые стимулы для ПИИ в ИР и более низкие тарифы на импортированное оборудование рекомендуется применять в отношении как иностранных, так и отечественных предприятий, осуществляющих инвестиции в ИР и модернизацию технологического уровня.

Важную роль играет формирование наукоемкого имиджа страны в мировом корпоративном пространстве с помощью высокотехнологичной рекламы (Euronews, Интернет), развития деятельности Инвестиционного агентства и Торгово-промышленной палаты.

Использование данных инструментов позволит не только стимулировать приток ПИИ в ИР, но и максимизировать выгоды от них путем распространения в НИС Беларуси положительных и уменьшения отрицательных внешних эффектов. [15, стр. 13-14]

3.4 Прогноз привлечения иностранных инвестиций в Республику Беларусь

В силу сложившихся обстоятельств объемы привлечения прямых иностранных инвестиций в Беларусь оказались значительно ниже, чем во многих государствах с переходной экономикой Европы и СНГ. На душу населения в 1995-2009 гг. объем накопленных ПИИ составил всего 883,1 долл. США, что является одним из самых низких показателей в СНГ и самым низким в Европе. Такой невысокий уровень накопленных ПИИ потребовал от Правительства выработки новых, более эффективных механизмов для активизации процесса привлечения инвестиций. (13) В 2012 году в экономику Беларуси планируется привлечь 3,7 млрд. долл. прямых иностранных инвестиций на чистой основе. В том числе 1,2 млрд. долл. приходятся на модернизацию и создание новых рабочих мест, 2,5 млрд. долл. будет привлечено от приватизации государственной собственности. На 2012 год закладывается параметр инфляции на уровне 19-20% к декабрю 2011 года. Но мировая практика показывает, что если инфляция выше 10%, то тогда экономика ведет себя непрогнозируемо. Поэтому на 2012 год готовится несколько сценариев развития экономики. В этой связи делается упор на качественные показатели. Это три основных показателя: прогнозы по инфляции, производительности труда и положительному сальдо торгового баланса. [11]

Объем привлечения прямых иностранных инвестиций на чистой основе должен увеличиться в 2015 г. до 7-7,5 млрд. долл. США.

Эффективность инвестиционной сферы будет повышаться за счет кардинального изменения структуры инвестиционного портфеля в пользу средств производства, обеспечения, начиная с 2011 г., доли иностранных источников в объеме инвестиций в основной капитал не менее 21%. Предусмотрен опережающий рост инвестиций в экспортоориентированные и импортозамещающие проекты, обеспечивающие повышение технологического уровня производств, создание и модернизацию высокопроизводительных рабочих мест.

Особое внимание будет уделяться иностранным инвестициям с учетом местных ресурсов и преимуществ регионов. Основными механизмами реализации новой инвестиционной политики становится расширение финансирования проектов за счет собственных средств организаций посредством улучшения их финансового состояния, роста отдачи от инвестированного капитала и улучшения качества бизнес-планирования инвестиционных проектов. Будет обеспечена кардинальная дебюрократизация инвестиционной деятельности, использованы возможности развития лизинга, облигационных займов, фондового рынка, новой амортизационной политики и сокращения незавершенного строительства. В привлечении внешнего финансирование предпочтение будет отдаваться заимствованиям на долгосрочной основе. Разрабатывается нормативный правовой акт, предусматривающий стимулирование руководителей и работников республиканских органов государственного управления, облисполкомов, Минского горисполкома к привлечению прямых иностранных инвестиций на чистой основе. Правительство намерено в полном объеме реализовать возможности, вытекающие из стратегического сотрудничества с Китайской Народной Республикой. [12, стр. 5-6]

Беларусь рассчитывает на более активное привлечение прямых иностранных инвестиций из Австрии.

В Концепции Государственной программы инновационного развития Республики Беларусь на 2011-2015 года предусматривается значительное увеличение расходов на инновации за счет внебюджетных источников финансирования, что выдвигает задачу привлечения иностранных инвестиций в исследования и разработки на первый план. [15, стр. 4]

Участие отраслей и регионов в эффективном использовании иностранных кредитных линий становится важнейшей задачей пятилетки и будет последовательно проводиться в жизнь.

Заключение

Как и любое государство РБ заинтересована в привлечении иностранных инвестиций. Необходимость их привлечения очевидна: именно приток иностранного капитала способствует быстрому и эффективному развитию экономики страны. Иностранные инвестиции открывают перед нами новые перспективные возможности. Используя их, белорусские предприятия смогут модернизировать свое производство, освоить новейшие технологии.

Прежде всего, от развития иностранных инвестиций в Беларуси выигрывает все население, поскольку с их помощью увеличится приток капиталовложений в экономику. Это в свою очередь создаст условия для экономического роста. Вырастут и налоговые поступления, следовательно -- улучшится финансирование социальных программ и бюджетных организаций. Возрастет спрос на государственные ценные бумаги при одновременном снижении цены заимствования.

Кроме того, расширятся возможности граждан сохранять и приумножать свои сбережения. Разнообразие возможностей удовлетворения инвестиционных потребностей людей само по себе способно защитить их интересы и повысить доверие к рыночной экономике.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в белорусскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в Беларуси цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может привнести в Беларусь достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение Беларуси в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей выхода из современного общественно экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни белорусов. При этом необходимо иметь в виду, что интересы белорусского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов с другой, непосредственно не совпадают. Беларусь заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет внутреннего рынка Беларуси, квалифицированной и дешевой рабочей силы.

Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей. Как бы иностранные инвестиции не были привлекательны для национальной экономики, нужно учитывать то, что экономика в целом не может зависеть от иностранных инвестиций. Приоритет должен отдаваться внутренним источникам инвестирования

Нужно стремиться создать благоприятный инвестиционный климат не только для иностранных инвесторов, но и для своих собственных. И речь не о том, чтобы найти им средства на осуществление инвестиций. Белорусскому частному капиталу также нужны гарантии от принудительных изъятий и произвола властей, система страхования от некоммерческих рисков, а также стабильные условия работы при осуществлении долгосрочных капиталовложений.

Список использованных источников

1. Игонина, Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина. - Москва: Экономистъ, 2005. - 478 с.

2. Инвестиции: учебно-методическое пособие для студентов высших учебных заведений / И.Ю. Ткаченко, Н.И. Малых. - Москва: Издательский центр «Академия», 2009. - 240 с.

3. Международная экономика: учебник / Н.А. Миклашевская, А.В. Холопов; под общ. ред. А.В. Сидоровича.

4. Точицкая, И. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций: обзор международного опыта и рекомендации для Беларуси: аналитическая записка / И. Точицкая - Минск: Исследовательский центр ИПМ.

5. Министерство экономики Республики Беларусь // Условия инвестирования с Республике Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.economy.gov.by/ru/invpolicy/invest-klimat/mery. - Дата доступа: 14.11.11.

6. Официальный интернет-портал президента республики Беларусь // Режим доступа: http://www.president.gov.by/press29505. - Дата доступа: 14.11.11.

7. Министерство экономики Республики Беларусь // Результаты инвестиционной политики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.economy.gov.by/ru/invpolicy/invest-klimat/pezultat. - Дата доступа: 14.11.11.

8. Информационно-правовое агентство «Регистр» // О поступлении иностранных инвестиций в Республику Беларусь [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.profmedia.by/pub/fin/news/57544. - Дата доступа: 15.11.11.

9. Петрович, Э.И. Инвестиции в основной капитал / Э.И. Петрович, Л.Л. Юшкевич, А.А. Глухотаренко // Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. - 2011. - № 8.

10. Ильин, А.И. Зарубежный опыт стимулирования инвестиционной активности предприятия / А.И. Ильин, С.В. Касько // Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. - 2011. - № 1.

11. Белорусское телеграфное агентство // Режим доступа: http://www.belta.by.

12. Мясникович, М.В. Структурная политика и модернизация экономики Республики Беларусь / М.В. Мясникович // Белорусский экономический журнал - 2011. - № 2.

13. Министерство экономики Республики Беларусь // Международная оценка мер Правительства [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.economy.gov.by/ru/invpolicy/invest-klimat/mezdunar-ocenka. - Дата доступа: 14.11.11.

14. Доклад о мировых инвестициях, 2011 г.

15. Поболь, А.И. Инструмент стимулирования иностранных инвестиций и исследования и разработки / А.И. Поболь// Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики Республики Беларусь. - 2011. - № 9.

Размещено на Allbest.ru