Бизнес-план Верхневолжского Центра реабилитации

Затраты связанные с оплатой труда сотрудников включают ежемесячные расходы на оплату труда производственного, административного и маркетингового персонала. Прогноз ежемесячных затрат на производственный персонал представлен в таблице 8.

Таблица 8. Ежемесячные расходы на оплату труда производственного персонала, руб.

Наименование должности	Число сотруд.	Месячный оклад, руб.	Всего расходов в месяц, руб.	Годовой ФОТ, тыс. руб.
Врач восстановительной медицины	2	38 000	76 000	912
Инструктор-методист/инструктор ЛФК	4	27 000	108 000	1 296
Итого	6	65 000	184 000	2 208

Ежемесячные расходы на оплату труда административного персонала представлены в Таблице 9. В настоящем бизнес-плане предусмотрено, что бухгалтер выполняет свою работу удаленно.

Таблица 9. Ежемесячные расходы на оплату труда административного персонала, руб.

Наименование должности	Число сотруд.	Месячный оклад, руб.	Всего расходов в месяц, руб.	Годовой ФОТ, тыс. руб.
Заведующий	1	60 000	60 000	720
Бухгалтер (аутсорсинг)	1	15 000	15 000	180
Медсестра-администратор	2	20 000	40 000	480
Санитарка	2	20 000	40 000	480
Итого	4	105 000	135 000	1 860

Ежемесячные расходы на оплату труда маркетингового персонала представлены в Таблице 10. Также как и бухгалтер, маркетолог выполняет свою работу удаленно.

Таблица 10. Ежемесячные расходы на оплату труда маркетингового персонала, руб.

Наименование должности	Число сотрудников	Месячный оклад, руб.	Всего расходов в месяц, руб.	Годовой ФОТ, тыс. руб.
Маркетолог (аутсорсинг)	1	20 000	20 000	240
Итого	1	20 000	20 000	240

Итоговый прогноз расходов на оплату труда по годам проекта представлен в пункте 6.3.2 «Постоянные расходы, связанные с работой Центра реабилитации позвоночника».

6. Финансовый план

Финансовый раздел настоящего бизнес-плана составлен с учетом временных и финансовых показателей проекта и включает в себя следующие основные подразделы:

· Выбор макро и микро экономических допущений;

· Финансовые расчеты по проекту;

· Оценка коммерческой эффективности проекта;

· Финансовые риски проекта и возможные способы страхования;

· Выводы по финансовому плану проекта.

Финансовые расчеты по проекту произведены в Microsoft Excel.

6.1 Предположение к расчетам

Основной валютой расчетов для настоящего бизнес-плана является российский рубль. В ходе расчетов по бизнес-плану были сделаны некоторые исходные предпосылки:

· горизонт расчетов по проекту составляет 5 лет,

· стоимость услуги тестирования, принятая для расчетов финансовых показателей составляет 500 рублей,

· минимальная стоимость контракта на курс реабилитации 7 500 рублей,

· инвестиции в организацию Центра реабилитации включают расходы на закупку оборудования, ремонт помещения, лицензирование, маркетинговые вложение и составляют порядка 5,5 млн. рублей.

6.2 Выбор макро и микро экономических допущений

Основная валюта расчетов - российский рубль. Дополнительная валюта расчетов - доллар США. Выбор основной валюты расчетов обоснован экономической ситуацией в Российской Федерации на 2013 год. Параметры проекта (оборудование для оснащения Центра реабилитации позвоночника), выраженные в долларах США, были пересчитаны по курсу ЦБ РФ на дату составления бизнес-плана (01.09.2013).

Налоговые ставки, использованные в расчетах для исчисления налоговых платежей, возникающих в ходе проекта и в ходе прогнозируемой хозяйственной деятельности, приняты в соответствии с действующим Налоговым кодексом. В расчетах настоящего бизнес-плана использованы ставки налогов, перечисленные в Таблице 11.

Таблица 11. Налоги, %

Налог на прибыль	24,0%
Налог на добавленную стоимость	0,0%
Налог на имущество (в год)	2,2%
Налоги с оборота	0,0%
Социальные отчисления с зарплаты	34,0%

6.3 Финансовые расчеты

6.3.1 Капитальные затраты на организацию Центра реабилитации позвоночника

Капитальные затраты, предусмотренные настоящим бизнес-планом, включают в себя следующие расходы:

1. Подбор помещения для Центра реабилитации позвоночника; проектирование и ремонт помещения. Лицензирование.

2. Расходы на оснащение Центра реабилитации позвоночника оргтехникой и программным обеспечением;

3. Расходы на оснащение Центра реабилитации позвоночника специальным оборудованием; мебелью, кондиционированием и приточно-вытяжной вентиляцией.

Итоговые расчеты капитальных затрат составляют 3,55 млн. руб., подробная калькуляция капитальных затрат представлена в таблице «Итоговые капитальные затраты» (см. Таблицу 4).

6.3.2 Постоянные расходы, связанные с работой Центра реабилитации позвоночника

Прогноз суммарных затрат на операционную деятельность составлен на основании прогноза расходов по соответствующим статьям затрат. Прогнозные расчеты суммарных затрат на операционную деятельность на весь период планирования показаны в таблице 12. Для повышения устойчивости проекта, заложенные в расчетах значения ежемесячных затрат являются немного завышенными по сравнению со среднерыночными.

Таблица 12. План расходов на предстоящий год

Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Производственные издержки	240
Административные и офисные издержки	1 130
Суммарные расходы на оплату труда	4 450
Маркетинговые расходы	300
Расходы на амортизацию основных средств	744
Прочие расходы	89
Проценты за кредит	250
Итого	7203

Обоснование статей затрат по представленному проекту:

1. Производственные издержки

В производственные издержки входят:

· расходы на материалы для тренажерного комплекса,

· расходы на ремонт тренажеров,

· спецодежда для обслуживающего персонала.

Данная статья расходов внесена в таблицу итоговых постоянных издержек. В финансовых расчетах настоящего бизнес-плана сумма производственных издержек составляет 240 тыс. руб.

2. Административные и офисные издержки

Административные издержки включают в себя:

· расходы на аренду помещения;

· текущие расходы (на канцтовары, материалы для оргтехники, оплата охранной сигнализации).

К административным расходам настоящего бизнес-плана отнесены накладные затраты, связанные с арендой помещения. Для работы Центра реабилитации необходима электроэнергия, тепловая энергия и другие аналогичные ресурсы. В связи с этим, прогноз затрат на аренду помещения и коммунальные платежи рассчитан как общая сумма аренды помещения 70 кв. м. при арендной ставке $400 за 1 квадратный метр в год. Так же в ежемесячные административные расходы входят оплата охранной сигнализации и расходы, связанные с повседневной работой Центра реабилитации (канцелярские и офисные расходы). Калькуляция административных расходов для Центра реабилитации позвоночника за 2014-2018 гг. представлена в таблице 13.

Таблица 13. Административные издержки, тыс. руб.

Наименование	2014	2015	2016	2017	2018
Аренда помещения 70 кв. м	950	950	950	950	950
Текущие расходы	180	190	200	205	210
Итого	1 130	1 140	1 150	1 155	1 160

3. Суммарные расходы на оплату труда

Для представления итоговых расчетов расходов на оплату труда и дальнейших расчетов по финансовому плану весь персонал поделен на следующие группы: производственный, административный и маркетинговый персонал. Согласно положению о материальном стимулировании сотрудников предусмотрена выплата премий, а также размер и условия премирования для каждой категории работающих. Прогноз суммарных расходов на оплату труда для персонала Центра, рассчитанный по годам проекта с учетом среднего уровня инфляции 10%, представлен в Таблице 14.

Таблица 14. Суммарные расходы на оплату труда, тыс. руб.

Расходы	2014	2015	2016	2017	2018
Оплата труда производственного персонала	2 208	2 428	2 670	2 937	3 230
Оплата труда административного персонала	1 860	2 046	2 250	2 475	2 722
Оплата труда маркетингового персонала	240	264	290	319	350
Фонд оплаты труда	4 308	4 738	5 210	5 731	6 302
Премиальный фонд	142	156	171	188	206
Суммарные расходы на заработную плату	4 450	4 894	5 381	5 919	6 508
Социальные отчисления (34% от ФОТ)	1 513	1 663	1 829	2 012	2 212
Итого	4 450	4 894	5 381	5 919	6 508

4. Постоянные маркетинговые расходы

Постоянные маркетинговые расходы содержат следующие статьи:

· расходы на буклеты и визитки;

· расходы на прессу;

· расходы на Интернет.

Калькуляция маркетинговых расходов составлена в Таблице 5 «Маркетинговые расходы в тыс. руб. на 2014-2018гг.». Необходимо отметить, что расходы на вывеску предусмотрены единовременно в первый год реализации проекта. Суммарные маркетинговые расходы по годам проекта представлены в Таблице 15.

Таблица 15. Суммарные маркетинговые расходы, тыс. руб.

Наименование	2014	2015	2016	2017	2018
Маркетинговые издержки	300	115	105	95	85

Расходы на амортизацию основных средств

Стоимость основных средств определяется размером осуществленных капиталовложений, предполагается, что оборудование, перечисленное в Таблицах 2 и 3, приобретено в первый год. Изменение стоимости основных средств по годам расчетного периода определяется начисляемым износом. Нормы амортизации на соответствующее оборудование приняты согласно бухгалтерскому учету. Амортизация основных средств рассчитана только для реабилитационного оборудования, мебели, на затраты по оснащению рабочих мест, проектирование и ремонт помещений, и исключает затраты на подбор помещений, лицензирование. Годовые нормы амортизации в процентном исчислении, принятые в расчетах по бизнес-плану представлены в Таблице 16.

Таблица 16. Годовые нормы амортизационных отчислений

Годовые нормы амортизационных отчислений, %
Здания, сооружения, ремонт	2,00%
Оборудование	20,00%
Компьютерное оснащение и программное обеспечение	33,33%
Прочие активы	20,00%

Прогноз изменения стоимости основных средств и начисленной амортизации в целом для проектируемого Центра в процессе реализации проекта указан в Таблице 17.

Таблица 17. Расходы на амортизацию основных средств, руб.

Основные средства	Перв. ст., руб.	2014	2015	2016	2017	2018
Здания, сооруж., ремонт	550 000	11 000	11 000	11 000	11 000	11 000
Оборудование	3 250 000	650 000	650 000	650 000	650 000	650 000
Компьютерное оснащение; программное обеспечение	250 000	83 000	83 000	83 000	1 000	____
Итого	744 000	744 000	744 000	662 000	661 000

Расчетные значения остаточной стоимости основных средств использованы при расчете налога на имущество.

5. Прочие расходы

К прочим расходам относятся коммунальные платежи, а также расходы на антисептические средства для обработки пола, стен, мебели, тренажеров после их использования каждым клиентом.

Таблица 18. Прочие расходы, тыс. руб.

Наименование	2014	2015	2016	2017	2018
Коммунальные платежи	72	75	78	81	84
Санитарные средства	17	18	19	20	21
Итого	89	93	97	101	105

Составим калькуляцию расходов по годам реализации проекта.

Таблица 19. План расходов на 2015-2018гг., тыс. руб.

Статьи затрат	2015	2016	2017	2018
Производственные издержки	242	244	246	248
Административные и офисные издержки	1 140	1 150	1 155	1 160
Суммарные расходы на оплату труда	4 894	5 381	5 919	6 508
Маркетинговые расходы	115	105	95	85
Расходы на амортизацию основных средств	744	744	662	661
Прочие расходы	93	97	101	105
Проценты за кредит	250	250	250	250
Итого	7 478	7 971	8 428	9 017

6.4 Обоснование цены одной услуги

В настоящем бизнес-плане для удобства расчетов принято два вида услуг: тестирование и тренировка - курс реабилитации.

Основной частью тестирования является проводимое с каждым пациентом стандартизованное биомеханическое исследование функций позвоночника и суставов, включая подробный опрос (анамнез). Полученные данные обрабатываются специально разработанным программным обеспечением с последующим построением профиля физиологических показателей функционального состояния позвоночника и суставов, на основании которого разрабатывается индивидуальная реабилитационная программа. В ходе тренировок проводятся промежуточные тестирования для объективно-количественного контроля пользы и эффективности посредством дифференцированного анализа результатов с использованием компьютеров. Услугу тестирования рекомендуется позиционировать и продвигать как самостоятельный продукт. Необходимо отметить, что пациенты, которые прошли тестирование, могут незамедлительно приобрести курс реабилитации, и могут приобрести его со временем или вовсе отказаться от лечения (реабилитации).

Тренировка - курс реабилитации позвоночника и крупных суставов. Тренировочная терапия позвоночника предполагает принцип: стабильность важнее мобильности. Исходя из того, что позвоночник должен быть прочным настолько, насколько это возможно, а подвижным настолько, насколько это необходимо, увеличение подвижности позвоночника не является целью тренировок, которая целенаправленно достигается в соответствии с методикой. Курс реабилитации может быть приобретен как сразу после услуги тестирования, так и через некоторое время. Для одного полноценного курса лечения необходимо пройти 15 занятий и не менее 3 курсов лечения (в зависимости от сложности). Только тогда можно будет говорить о результатах. В стоимость занятия входит: консультация врача восстановительного лечения, услуги инструктора ЛФК, использование тренажеров, рекомендации по двигательному режиму. Лечение строится по амбулаторному принципу.

Рассчитаем стоимость услуг Верхневолжского Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов, опираясь на метод «снятия сливок». В данном случае этот метод приемлем, так как в городе пока нет прямых конкурентов, Центр реабилитации работает па самом современном реабилитационном оборудовании на уровне мирового стандарта.

1) Стоимость 1 услуги тестирования составит 500 руб.

2) Стоимость 1 курса реабилитации составляет 7 500 руб. за 15 занятий или 500 руб. за 1 день занятий на тренажерах.

С целью увеличения рентабельности проекта стоимость услуг планируется увеличивать, с учетом среднегодового уровня инфляции.

Таблица 20. Стоимость услуг Верхневолжского Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов, руб.

Услуга	2015	2016	2017	2018
Тестирование	550	600	650	700
Курс реабилитации	8 250	9 000	9 750	10 500

6.5 Прогноз продаж и выручки от деятельности

В настоящем бизнес-плане предполагается, что объем выручки за первые пять лет рассчитывается с учетом 50% годовой мощности предприятия, с поправкой на увеличение стоимости услуг на среднегодовой уровень инфляции. Планируемая выручка в Центре реабилитации по годам осуществления проекта представлена в Таблице 19.

Таблица 21. План доходов Центра реабилитации позвоночника и крупных суставов, тыс. руб.

Показатель	2014	2015	2016	2017	2018
Доходы от продаж	9 360	10 296	11 232	12 168	13 104
Себестоимость реализованных услуг	7 203	7 478	7 971	8 428	9 017
Валовая прибыль	2 157	2 818	3 261	3 740	4 087
Налог на прибыль, 24%	517,68	676,32	782,64	897,6	980,88
Чистая прибыль	1 639,32	2 141,68	2 478,36	2 842,4	3 106,12

Из таблицы видно, что на протяжении всего периода планирования чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к росту, что является положительным фактом.

Финансовый план предусматривает составление бухгалтерской отчетности на предстоящий год. Бухгалтерская отчетность Центра реабилитации представлена в Таблице 22.

Таблица 22. Составление бухгалтерской отчетности на предстоящий год, тыс. руб. Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н (с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Таблица.

Таблица

Экспресс-анализ баланса:

· В активе баланса преобладают основные средства - предприятие является фондоемким;

· Предприятие работает прибыльно. На конец года нераспределенная прибыль составляет 1639 тыс. руб.

· Предприятие пользуется банковским кредитом. Задолженность по его выплате составляет 250 тыс. руб. на конец года.

Финансовый анализ бухгалтерской отчетности включает 4 группы показателей:

1) Рассчитаем показатель платежеспособности и ликвидности. Для этого найдем отношение денежных средств к краткосрочным обязательствам - 6 857: 5 218=1,31.

Коэффициент ликвидности составляет 1,31 - это означает, что в предприятии денежных средств хватает на покрытие обязательств на 131%. Предприятие является платежеспособным, так как у него достаточно средств в обороте.

2) Рассчитаем показатели финансовой устойчивости. Для этого найдем коэффициент автономии, то есть отношение собственных средств к итогу баланса -

На начало года На конец года 3 000:4 250=0,71 4 639:11 107=0,42

На начало года в предприятии удельный вес собственных средств во всех средствах составляет 71%, на конец года - всего лишь 42%. Очевидна тенденция к сокращению, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия, которую необходимо компенсировать за счет полученной прибыли от оказания услуг. Собственных средств у предприятия на начало года меньше, чем стоимость его активов, разница составляет -1 250 тыс. руб. На конец года очевидна тенденция к росту, разница составляет 389 тыс. руб. - это является положительным, следовательно, предприятие увеличивает сумму собственных средств в обороте за счет свой деятельности на рынке оказания услуг.

3) Рассчитаем показатели деловой активности, для этого найдем продолжительность одного оборота и коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Однодневный оборот на предприятии составляет 9 360:360=26 тыс. руб. в день, а продолжительность одного оборота - (4 250+6 857)/2:26=213,6 дня. Коэффициент оборачиваемости составляет 360:213,6=1,7 оборотов - это довольно небольшой темп оборачиваемости, поэтому для повышения деловой активности предприятия его необходимо увеличивать.

4) Рассчитаем показатели рентабельности. Рентабельность производства - это отношение суммы прибыли от оказанных услуг к их себестоимости, рентабельность производства не высока и составляет всего (2 157:7203)*100%=30%.

Эффективность использования всего капитала составляет 2 157/(4 250+11 107):2*100%=28,1%, это означает, что с каждых 100 руб. капитала предприятие получает 28,1 руб. прибыли. Рентабельность собственного капитала составляет 2 157/(3 000+4 639):2*100%=56,5%, это означает, что с каждых 100 руб. собственного капитала предприятие получает 56,5 руб. прибыли.

7. Расчет экономической эффективности проекта

7.1 Экономическая оценка инвестиционного проекта

Существует 2 способа оценки эффективности инвестиционного проекта.

1) Простой статический метод оценки инвестиционного проекта основан на расчете чистого дохода от проекта.

Таблица 23. Простой статический метод оценки инвестиционного проекта

Номер врем. интервала	Кап. вложения, тыс. руб.	Текущие затраты данного временного интервала, тыс. руб.	Результат деятельности в данном временном интервале, тыс. руб.	Доход	Чистая прибыль (с учетом нал. на приб.)
0	5 500				- 5 500
1		7 203	9 360	2 157	1 639,32
2		7 478	10 296	2 818	2 141,68
3		7 971	11 232	3 261	2 478,36
4		8 428	12 168	3 740	2 842,4
5		9 017	13 104	4 087	3 106,12
	16 063	6 707,88

Из Таблицы 23 видно, что инвестиционный проект является приемлемым, так как чистый доход от проекта - положительная величина.

2) Метод дисконтирования - это привидение методом пересчета денежных потоков в разное время к одному временному периоду для сравнения затрат с доходом в будущем.

Норма дисконта в общем случае отражает скорректированную с учетом инфляции минимально приемлемую для инвестора доходность вложенного капитала при альтернативных и доступных на рынке безрисковых направлениях вложений. В современных российских условиях таких направлений вложений практически нет, поэтому норма дисконта обычно считается постоянной во времени и определяется путем корректировки доходности доступных альтернативных направлений вложения капитала с учетом факторов инфляции и риска.

Тем не менее, согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов» (вторая редакция, утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ, от 21 июня 1999 г. №ВК477), можно утверждать наличие общей тенденции к снижению нормы дисконта во времени. Прежде всего, финансовые рынки страны совершенствуются и государственное управление ими, становится более эффективным. На рынке наблюдается уменьшение количества предложений по дешевым кредитам и снижение ставки по депозитным вкладам. На момент составления настоящего бизнес-плана ставка по депозитным вкладам в подавляющем большинстве банков c 14 сентября 2012 года составляет 8,25%. При этом инвестиционные проекты на растущем медицинском рынке предлагают доходность от 25% и выше. Кроме того, по мере совершенствования законодательства снижается и политический риск долгосрочного инвестирования, а развитие внешнеэкономических и внешнеторговых отношений способствует сближению норм дисконта российских коммерческих структур с более низкими нормами для развитых стран.

В расчетах по данному проекту для всех шагов расчетного периода применена единая ставка дисконтирования равная 15%. Использование единой ставки дисконтирования повышает устойчивость проекта, поскольку часть элементов денежного потока, относящихся к более поздним шагам расчетного периода, дисконтируется по несколько завышенной ставке дисконтирования.

Таблица 24. Определение чистого дисконтированного дохода от проекта при ставке дисконта 15%.

Номер врем. интервала	Кап. вложения, тыс. руб.	Текущие затраты данного временного интервала, тыс. руб.	Результат деятельности в данном временном интервале, тыс. руб.	Доход	Чис. приб. (с учетом налога на прибыль)
0	5 500				- 5 500
1		6 266,61	8 143,2	1 876,59	1 426,21
2		5 653,368	7 783,776	2 130,408	1 619,11
3		5 236,947	7 379,424	2 142,477	1 628,28
4		4 820,816	6 960,096	2 139,28	1 625,85
5		4 481,449	6 512,688	2 031,239	1 543,74
	10 319,994	2 343,19

Как видно из Таблицы 24, чистая дисконтированная стоимость проекта - положительная величина, следовательно, при ставке дисконта 15% настоящий инвестиционный проект эффективен.

7.2 Маржинальный анализ на предстоящий год

Экономический анализ - это глубокое изучение экономических показателей, процессов, явлений с целью не только их правильной оценки, но и с целью выявления резервов для повышения эффективности деятельности. При этом под эффективностью понимается достижение наилучших результатов при наименьших затратах.

Методика маржинального анализа основана на изучении соотношения трех важных экономических показателей - издержек, объема производства, прибыли. Маржинальный анализ позволяет прогнозировать величину любого из этих показателей при заданном значении других. Данный вид экономического анализа позволяет:

1) Определить маржинальный доход учреждения;

2) Определить точку безубыточности и зоны безубыточной деятельности предприятия;

3) Определить необходимый объем реализации услуг для получения заданной величины дохода;

4) Определить критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;

5) Определить критический уровень цены при заданном объеме продаж и уровне постоянных и переменных расходов.

Для начала необходимо все статьи затрат разделить на постоянные (FC) и переменные (VC).

Таблица 25. Постоянные и переменные издержки

Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.	Постоянные/переменные
Производственные издержки	240	переменные
Административные и офисные издержки	1 130	постоянные
Суммарные расходы на оплату труда	4 308	постоянные
	142	переменные
Маркетинговые расходы	300	постоянные
Расходы на амортизацию ОС	744	постоянные
Прочие расходы	89	переменные
Проценты за кредит	250	постоянные

Из Таблицы 25 видно, что постоянные и переменные издержки составляют:

FC=1 130+4 308+300+744+250=6 732 тыс.руб.

VC=240+142+89=471 тыс.руб.

В Центре реабилитации позвоночника и крупных суставов запланирован следующий годовой объем оказания услуг: 4320 услуг тестирования и 960 курсов реабилитации (14400 реабилитационных занятий). Рыночная стоимость услуги тестирования и одного реабилитационного занятия одинаковы, следовательно, объем оказания услуг составит 18 720 услуг в год.

Таблица 26. Зависимость затрат от объема оказанных услуг

Объем оказанных услуг	Себестоимость всего	Себестоимость одной услуги
	FC	VC	TC	AFC	AVC	ATC
18 500	6 732	471	7 203	0,364	0,025	0,389
18 600	6 732	571	7 303	0,362	0,025	0,387
18 700	6 732	671	7 403	0,360	0,025	0,385
18 800	6 732	771	7 503	0,358	0,025	0,383
18 900	6 732	871	7 603	0,356	0,025	0,381
19 000	6 732	971	7 703	0,354	0,025	0,379

Представим зависимость затрат TC, VC, FC от объема оказанных услуг графически.

График 1. Постоянные, переменные, общие издержки

Из графика 1 видно, что с ростом объема услуг постоянные издержки не изменяются, а переменные и общие издержки возрастают.

График 2. Средние постоянные, переменные, общие издержки

Из графика 2 видно, что с ростом объема услуг средние постоянные и средние общие издержки имеют тенденцию к снижению, а средние переменные издержки не изменяются, так как переменные издержки растут пропорционально объему услуг.

Рассчитаем точку безубыточности или объем оказания услуг, при котором доходы равны расходам. Для этого приравняем TC=PR или p*q=FC+AVC*Q. Отсюда Q=FC/p-AVC, то есть Q=6732/0,5-0,1= 16,830 (услуг).

После достижения точки безубыточности, каждая последующая оказанная услуга в Центре реабилитации позвоночника и крупных суставов будет приносить прибыль. На предстоящий год запланировано оказание 18 720 услуг, следовательно, запас финансовой прочности составляет 1 890 услуг, что является положительным.

Представим точку безубыточности графически. При построении графика предположим, что за предстоящий год:

· Не произойдет изменение цен на используемые ресурсы;

· Не будут изменяться цены на оказываемые услуги;

· Постоянные издержки будут неизменны;

· Переменные издержки на единицу услуг не изменятся при изменении объема продаж;

· Реализация услуг будет осуществляться достаточно равномерно.



График 3. Точка безубыточности на предстоящий год

Из графика 3 видно, что если в предстоящем году будет оказано меньше, чем 16 830 услуг, то Центр реабилитации не выйдет на зону прибыльной работы. При оказании 16 830 услуг доходы Центра реабилитации будут равны расходам, а прибыль будет равна 0. При оказании объема услуг, превышающего 16 830, как и запланировано в настоящем проекте, предприятие будет получать прибыль.

Заключение

Макроэкономические риски проекта связаны, прежде всего, с возможными изменениями финансовой ситуации в стране (сильная инфляция, резкое изменение курса доллара и пр.) вследствие влияния внутренних (действия Правительства) или внешних (мировые цены на нефть) факторов.

Данные события могут иметь отрицательное влияние на потребительную способность клиентов. В то же время, согласно большинству макроэкономических прогнозов, стабильное развитие и рост экономики сохранятся еще, по крайней мере, в течение трех-четырех лет с момента составления настоящего бизнес-плана.

Кроме того, прогнозируемое дальнейшее увеличение (или, в крайнем случае, стабилизации) цен на нефть будет способствовать укреплению финансовой устойчивости экономики России и продолжению роста большинства рынков. Таким образом, в рамках горизонта планирования данного проекта (5 лет) макроэкономические риски являются минимальными.

Возможное снижение или увеличение цен на услуги

Возможное снижение цен на медицинские услуги, и в частности на реабилитацию позвоночника, маловероятны, так как рынок платных медицинских услуг является растущим. Потребность в качественных услугах реабилитации позвоночника не удовлетворена.

Возможное появление на рынке новых Центров реабилитации позвоночника. Коммерческие риски. Коммерческие риски проекта связаны, прежде всего, с усилением конкуренции, появлением на рынке новых или усилением позиций существующих Центров реабилитации позвоночника с широким ассортиментом услуг.

Риск появления новых игроков на рынке существенно выше. Тем не менее, исследования и расчеты показывают, что даже существующая емкость рынка позволяет функционировать одновременно нескольким Центрам реабилитации позвоночника.

Управленческие риски

Данный вид рисков связан, прежде всего, с неспособностью менеджеров (команды) проекта реализовать задачи и достигнуть показателей, определенных в данном бизнес-плане.

Снижение данного вида рисков во многом определяется эффективным подбором персонала. Для снижения данного вида рисков возможно использование потенциала кадровых агентств (профессиональный подбор персонала, тренинги по командообразованию), а также использование ресурса бизнес-консультантов, которые имеют значительный опыт реализации проектов.

Прочие риски

К данной группе рисков относятся всевозможные стихийные бедствия, прочие форс-мажорные обстоятельства, связанные с повреждением имущества, а также судебные иски клиентов в связи с ошибками персонала. Данные риски легко минимизировать через механизмы страхования.

На основании всего вышеизложенного, все риски проекта можно рассматривать как умеренные, что вполне приемлемо для успешной реализации настоящего проекта.

Выводы по финансовому плану

Оценка эффективности проекта произведена со следующих точек зрения:

1. Оценки его финансовой эффективности и реализуемости,

2. Оценки финансовых рисков проекта.

Оценка финансовой эффективности и реализуемости

Проведенный анализ денежных потоков по проекту свидетельствует о его финансовой реализуемости. Проект имеет высокие значения показателей коммерческой эффективности приемлемый срок окупаемости. Значения показателей рентабельности текущей деятельности высоки. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным.

Оценка финансовых рисков проекта

Проект характеризуется рядом финансовых и производственных рисков. Проведенный анализ рисков и их возможного влияния на показатели эффективности проекта свидетельствует о том, что эти риски невелики, а их влияние на показатели проекта носит незначительный характер.

Таким образом, суммируя все вышеизложенное, можно сделать следующие выводы:

1. Проект является финансово реализуемым и высокоэффективным для инвесторов.

2. Проект является устойчивым по отношению к возможному изменению значений его основных параметров.

3. Финансовые показатели проекта характеризуют его как высокодоходный проект с умеренным уровнем риска.

4. Рынок платных медицинских услуг будет расти.

5. Спрос на услуги по реабилитации позвоночника превышает предложение.

6. Срок окупаемости проекта организации Центра реабилитации позвоночника, представленной в настоящем бизнес-плане, - 12 месяцев при максимальных издержках.

7. Рентабельность деятельности высока.

Размещено на Allbest

...