Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО СП "Серебряный ключ"

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО СП "Серебряный ключ"

Значение анализа деятельности предприятия в принятии управленческих решения. Характеристика аналитических процедур, применяемых в анализе. Анализ экономического потенциала предприятия ООО "СП "Серебряный ключ". Вероятность наступления банкротства.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 14.11.2013
Размер файла 98,5 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

  • Введение
  • Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  • 1.1 Содержание и значение анализа деятельности предприятия в принятии управленческих решений
  • 1.2 Характеристика аналитических процедур применяемых в анализе
  • 1.3 Источники аналитической информации
  • Глава 2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия
  • 2.1 Краткая характеристика предприятия ООО "СП "Серебряный ключ"
  • 2.2 Общая оценка финансового положения
  • 2.3 Оценка финансовой устойчивости деятельности предприятия
  • 2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
  • 2.5 Анализ платежеспособности предприятия
  • Глава 3. Оценка эффективности деятельности предприятия
  • 3.1 Анализ деловой активности предприятия
  • 3.2 Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия
  • 3.3 Анализ вероятности наступления банкротства ООО СП "Серебряный ключ"
  • Заключение
  • Список литературы

Введение

Вопрос анализа финансовой отчетности предприятия является очень актуальным. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия в финансовом и производственном отношении. Анализ финансовой отчетности предприятия позволяет увидеть, в каком состоянии оно находится, понять, какая деятельность убыточна, а какая напротив более прибыльна. А также можно судить благодаря данному анализу о стабильности и устойчивости предприятия. Таким образом, можно сказать, что проведение анализа финансовой отчетности является обязательным, чтобы знать каково финансовое положение предприятия и чтобы предпринимать меры по его улучшению [7, c.26].

В данной курсовой работе объектом финансово-хозяйственного анализа является предприятие ООО СП "Серебряный ключ".

Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

Целью данной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО СП "Серебряный ключ" и выявление результатов исследования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1. предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

2. характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

3. характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

4. оценка финансовой устойчивости;

5. расчет коэффициентов ликвидности;

6. анализ прибыли и рентабельности;

7. разработка мероприятий по улучшению финансово - хозяйственной деятельности.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО СП "Серебряный ключ" за 2010 год.

При проведении данного анализа воспользуемся следующими приемами и методами:

1. сравнительный анализ.

2. оценка состава и структуры имущества

3. оценка финансовой устойчивости

4. анализ ликвидности баланса

5. анализ платежеспособности

6. анализ деловой активности

7. анализ коэффициентов (относительных показателей);

Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл своё отражение во многих источниках научной литературы, например: Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа", Ефимова О.В. "Финансовый анализ", Ковалёв В.В. "Финансовый анализ", Холт Роберт Н. "Основы финансового менеджмента", Абрамов А.Е. "Основы анализа хозяйственной финансовой и инвестиционной деятельности".

В них рассматривались следующие понятия, используемые в курсовой работе: финансы предприятия; финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия.

Структурно курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

экономический потенциал банкротство анализ

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.1 Содержание и значение анализа деятельности предприятия в принятии управленческих решений

Финансовый анализ представляет собой процесс, в ходе которого обычно оценивается прошлое и текущее финансовое состояние организации. В наше время даже не специалист имеет некоторое представление о том, что такое финансовое положение организации, и зачем его определять. Вместе с тем, любой пользователь информации, представленной в отчетности организации, заинтересован не столько в оценке текущего финансового состояния, сколько в определении будущего финансового положения организации. И для того, чтобы адекватно оценить текущее и спрогнозировать будущее финансовое состояние специалист - аналитик должен владеть достаточно сложными методами и иметь аналитические способности.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Обеспечение эффективности функционирования предприятия требует экономически грамотного управления производственной системой, которое заключается в реализации таких процессов как планирование, учет, анализ и принятие управленческого решения. С помощью анализа выявляются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития. Таким образом, можно сказать, что анализ хозяйственной деятельности является научным элементом обоснования руководящих решений в бизнесе. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия [4, c.47].

Финансовый анализ имеет важное значение в системе управления финансами предприятия и представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

1) оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

2) оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

3) выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

С помощью финансового анализа принимаются решения по:

1. краткосрочному финансированию предприятия;

2. долгосрочному финансированию (вложение капитала в долгосрочные финансовые проекты);

3. выплате дивидендов владельцам акций [8, c.45, 48].

Финансовый анализ имеет важнейшее значение для широкого круга пользователей. Он выполняется различными специалистами и с различными целями. Информационной базой анализа является финансовая - бухгалтерская отчётность предприятия. Финансовое положение предприятия отражает результаты его деятельности в прошлом, но для управления финансами гораздо более интересен вопрос о тенденции их в будущем.

Таким образом, изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без анализа. В науке и на практике применяются разные виды анализа. Они отличаются объектами, целями и методикой исследования. Финансовый анализ имеет важное значение в системе управления финансами предприятия и представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий множество целей. Финансовый анализ имеет важнейшее значение для широкого круга пользователей как непосредственно заинтересованных в деятельности предприятия, так и опосредованно. Информационной базой анализа является финансово-бухгалтерская отчётность предприятия [3, c.75].

1.2 Характеристика аналитических процедур применяемых в анализе

Аналитические процедуры - это методы оценки финансовых отчетов путем составления и сопоставления соотношений между финансовыми и нефинансовыми показателями.

Сущность процедур анализа - установить, существует ли закономерная взаимосвязь между отдельными данными.

"Процедуры анализа представляют собой способ оценки финансовой информации по результатам исследования правдоподобности показателей финансового и нефинансового характера. Процедуры анализа бывают различными: от простых сопоставлений до сложных моделей, требующих вовлечения большого числа соотношений и данных. Основная предпосылка использования процедур анализа состоит в том, что правдоподобные показатели могут считаться фактическими (реальными) и в том, что обоснованно можно ожидать их повторения в случае отсутствия доказательств обратного".

Аналитическая проверка определяется как процедуры, с помощью которых систематически проводится анализ и сравнение взаимосвязанных чисел, трендов, отношений и других данных, служащих доказательством их объективности. Все это способствует выработке мнения о финансовой отчетности [5, c.121].

Цель применения аналитических процедур состоит в определении нетипичных обстоятельств, которые потребуют пристального внимания при проведении анализа. Типичными являются следующие процедуры:

1) сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с плановыми показателями;

2) сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с прогнозными показателями;

3) сравнение показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними относительных коэффициентов отчетного периода с нормативными значениями, устанавливаемыми действующим законодательством или самим экономическим субъектом;

4) сравнение показателей бухгалтерской отчетности со среднеотраслевыми данными;

5) сравнение показателей бухгалтерской отчетности с небухгалтерскими данными (данными, не входящими в состав бухгалтерской отчетности);

6) анализ изменений с течением времени показателей бухгалтерской отчетности и относительных коэффициентов, связанных с ними;

7) другие виды аналитических процедур, в том числе учитывающие индивидуальные особенности организационной структуры экономического субъекта, в отношении которого проводится аудит [9, c.116].

Достаточная расплывчатость определения аналитических процедур, приведенного в предыдущем параграфе, обусловлена их многочисленностью.

В общем случае аналитические процедуры включают: чтение внешней отчетности, вариантный анализ, проведение сравнений, перспективный анализ, регрессионный анализ, анализ коэффициентов.

Метод чтения внешней отчетности заключается в изучении абсолютных значений показателей, представленных во внешней отчетности с целью определения основных источников средств компании и направлений их использования за истекший период, а также источников прибыли и дивидендной политики. Особое внимание обращается на наличие в отчетности необычных показателей и сумм. Кроме того, тщательно анализируется информация, публикуемая в сносках и примечаниях к отчетности.

Далее, сравнивают текущие данные с аналогичными данными за предыдущий период, показателями аналогичных предприятий, среднеотраслевыми данными. При наличии отклонений следует провести проверку, т.е. представляет отчеты в виде относительных показателей. Такое представление позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе итогового показателя.

Кроме того, финансовые отчеты стандартного типа помогают проводить межхозяйственные сравнения предприятий, сглаживают негативные явления инфляционных процессов [6, c.137].

1.3 Источники аналитической информации

Система отчетности предприятия является информационной основой финансово-экономического анализа хозяйственной деятельности. Опыт свидетельствует: качественный, объективный анализ, обеспечивающий убедительный результат, может строиться лишь на основе документально оформленной исходной информации.

Наиболее полная система предприятия, фиксирующая практически все хозяйственные операции - система бухгалтерского учета. Она включает:

1. Оперативную бухгалтерскую отчетность: ведомости, регистры, журналы-ордера и т.п., - в которых ведется первичный бухгалтерский учет. Сюда также можно отнести различные сводки (обобщения) информации, которые, как правило, используются внутри предприятия и вне его.

2. Официальную квартальную и годовую бухгалтерскую отчетность;

2.1 квартальная бухгалтерская отчетность включает следующие документы:

"Бухгалтерский баланс" (форма 1); - "Отчет о прибылях и убытках" (форма 2);

"Отчет о движении средств" (форма 4);

2.2 в состав годовой бухгалтерской отчетности предприятия, кроме перечисленных выше документов, включены:

отчет о движении капитала (форма № 3);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

пояснительная записка;

итоговая часть аудиторского заключения.

3. Официальную периодическую налоговую отчетность. Она включает сводки, в которых содержатся расчеты сумм, начисленных, уплаченных и причитающихся к уплате в государственный бюджет.

4. Официальную периодическую отчетность органам государственной статистики.

Перечисленные документы являются основой для многих разделов финансово-экономического анализа деятельности предприятия. Особенно следует выделить "Бухгалтерский баланс" и "Отчет о прибылях и убытках", которые являются основой финансового анализа. В настоящее время эти документы используются в редакции приказа МФ РФ от 13.01.2000 г. №4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" [2, c.91-93].

Традиционно, важное значение придает финансово-экономический анализ деятельности предприятия периодической статистической отчетности, которая содержит основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия: показатели объемов производства продукции, ее состав, численность персонала, себестоимость товарной продукции и т.д.

К сожалению, в настоящее время финансово-экономический анализ деятельности предприятия не использует значительные объемы чрезвычайно важной и ценной информации, имеющейся в официальной бухгалтерской отчетности. Причиной этого является, во-первых, частое изменение формы этих документов, во-вторых, низкая оперативность содержащейся в них информации.

Действительно, эта информация может использоваться только для проведения анализа по итогам квартала или года, что совершенно недостаточно для оперативного управления предприятием.

Недостаточно используется в финансово-экономическом анализе деятельности предприятия официальная налоговая отчетность.

Мало внимания уделяется анализу оперативной бухгалтерской отчетности, например, исследованию бухгалтерских журналов-ордеров, оборотных ведомостей и т.д. А для предприятий наиболее ценным может быть именно такой анализ. Он обеспечивает менеджеров оперативными данными, позволяет работать "в режиме реального времени".

Использование в целях анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяет установить наиболее важные показатели, характеризующие структуру имущества, источники его финансирования, отдельные результаты деятельности предприятия. При этом обеспечивается сопоставимость аналитической информации по отраслям, предприятиям и периодам. Кроме того, крупные предприятия обязаны публиковать эти документы в открытой печати, что обеспечивает доступность этой информации [1, c.72].

В последнее время наблюдаются попытки пользования результатов финансового анализа в целях оперативного управления предприятием. Однако финансовый анализ, опирающийся только на указанную выше официальную внешнюю отчетность, не в состоянии заменить в этой области применение методов управленческого анализа.

Причинами этого являются:

1. Недостаточная оперативность содержащейся в них информации.

По действующему положению эти документы появляются раз в месяц или квартал, что не достаточно для оперативного управления предприятием.

2. Значительная зависимость информации баланса от действия случайных факторов. В бухгалтерском балансе отражены сальдо по счетам на конкретную дату. Это моментные величины, во многом сформировавшиеся под воздействием случайных факторов, не могут с высокой точностью отражать реальное состояние предприятия. Особенно в условиях кризисной экономики. Если в обычных условиях течение хозяйственных процессов стабильно и изменение сальдо счетов характеризует тенденцию этих процессов, то в условиях нестабильности значение сальдо меняется столь динамично, что уловить тенденцию становиться невозможным. В условиях кризисов гораздо полезнее для технико-экономического анализа деятельности предприятия информация о финансовых потоках за период, так как потоки (обороты по счетам) более инертны, а потому и более надежны в оценке тенденций, чем остатки по счетам. Такую информацию содержит "Отчет о прибылях и убытках".

Однако наиболее полно она представлена в оборотном балансе предприятия, являющемся оперативным бухгалтерским документом, не предназначенным для публикации,

3. Несоответствие реальной (рыночной) и балансовой стоимости имущества предприятия.

4. Недостаточная дифференциация обязательств по срокам их погашения. Например, из баланса не виден объем просроченных кредиторских обязательств. Такая информация может быть получена только из годовой отчетности, поэтому ее нельзя использовать для оперативной оценки состояния предприятия.

5. Неполнота отражения обязательств. По различным причинам в бухгалтерском балансе предприятия стараются отражать не все свои обязательства.

6. Невозможность определения состояния некоторых важных видов активов. Из бухгалтерского баланса, начиная с 1996 г., исключены данные об амортизации активов. Поэтому невозможно оценить, например, процент износа основных фондов - важнейшую характеристику предприятия. Еще раньше из баланса исчезли сведения о нормативах оборотных средств и отклонениях фактических запасов от нормативных.

7. Сокрытие информации о результатах деятельности, связанной с производством продукции, работ, услуг. Данные о производственной деятельности смешаны с данными об иной, в частности, торговой деятельности. Например, сальдо по запасам готовой продукции указано вместе с сальдо товаров на складе, что не позволяет отслеживать запасы готовой продукции. В форме №2 приводится сумма выручки как от реализации продукции, произведенной непосредственно предприятием, так и товаров для перепродажи.

8. Завышения по сравнению с обычным уровнем суммы обязательств предприятия. Баланс составляется на начало квартала, когда зарплата, налоги начислены, но срок их выплаты еще не наступил. Обычно в течение первого месяца квартала эта задолженность гасится и опускается до обычного уровня, но в балансе отражения не найдет.

9. Начиная с 2000 г., предприятия имеют право модифицировать бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках в соответствии с особенностями своей деятельности. Это может привести к нарушению сопоставимости отчетных документов различных предприятий.

10. Частое изменение форм бухгалтерской отчетности (в том числе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках). Стабильность этих форм - важное условие получения качественной и сопоставимой аналитической информации [11, c.84].

При рассмотрении баланса не трудно увидеть, что бухгалтерский баланс состоит из двух статей - актива и пассива - и содержит информацию по всем статьям как на начало отчетного периода (на начало года), так и на конец отчетного периода. В активе бухгалтерского баланса сосредоточена информация о имеющемся в распоряжении предприятия имуществе, выраженная в стоимостной форме. В пассиве бухгалтерского баланса, в основном, сосредоточена информация об источниках оборотных средств, на которые приобретено имеющееся у предприятия имущество [10, c.132].

Глава 2. Оценка и анализ экономического потенциала предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО "СП "Серебряный ключ"

Санаторий-профилакторий Серебряный ключ находится в Беловском районе Кемеровской области в живописном месте - в сосновом бору, вдали от промышленных объектов. Имеющиеся транспортные коммуникации - автомобильная и железная дороги позволяют легко добраться до санатория всем желающим.

Ранее это учреждение называлось - "Санаторий-профилакторий Бачатский" и было построено для оздоровления работников Бачатского угольного разреза а также для жителей региона.

В 2004 году в связи с техническим состоянием зданий и устаревшим оборудованием профилакторий Бачатский был закрыт на реконструкцию, а персонал расформирован. Этапы реконструкции учреждения:

2004 г. - Начало реконструкции спального корпуса № 2 и лечебного корпуса № 1

2006 г. - Закончена реконструкция корпуса № 2

2008 г. - Закончена реконструкция корпуса № 1

2007 г. - Принято решение строительства отдельно стоящего здания столовой с теплым переходом в корпусах № 1 и № 2.

2008 г. - Начато строительство здания столовой с переходом.

2009 г. - Запуск объекта в работу.

Для организации работы санатория ОАО "УК "Кузбассразрезуголь" организовало дочернее предприятие ООО "Санаторий-профилакторий Бачатский". В декабре 2010 г. произошла реорганизация учреждения. Новое название - ООО "Санаторий-профилакторий Серебряный ключ".

Общая площадь зданий составляет 5 038 м2. в том числе:

спальный корпус 1280 м2

лечебный корпус 1898 м2

столовая 1404 м2

переход 180 м2

склад хранения продуктов 276 м2

Приоритетным направлением деятельности предприятия является профилактическое обслуживание работников, ветеранов и пенсионеров, профилактическое лечение профессиональных заболеваний, формирование здорового образа жизни. В настоящее время в пос. Бачатский нет другого лечебного заведения, оказывающего комплексное профилактическое лечение.

Удачное географическое расположение профилактория в центре Кемеровской области позволяет оздоравливать работников разрезов Бачатский, Краснобродский, Караканский, Сартакинский, в том числе без отрыва от производства. Привлекательность отдыха для пенсионеров обусловлена малыми затратами на проезд к месту оздоровления.

Показания к лечению в санатории-профилактории: заболевания органов дыхания, желудочно-кишечного тракта, нервной системы, опорно-двигательного аппарата, профилактика сердечно-сосудистых и профессиональных заболеваний, оздоровление детей.

Основные виды услуг:

традиционные: грязелечение, водолечение, бальнеотерапия, электролечение, магнитотерапия, ингаляционная терапия, медицинский массаж, лечебная физкультура

современные: кедровые бочки, инфракрасная кабина, воздушно-углекислая кабина, лазеротерапия.

Дополнительные услуги: бильярд, настольный теннис, тренажерный зал, солярий.

Комплекс процедур подбирается индивидуально для каждого клиента.

Санаторий-профилакторий "Серебряный ключ" - прекрасное место для отдыха, лечения, занятий спортом и проведения деловых встреч.

2.2 Общая оценка финансового положения

Оценка финансового состояния предприятия является процедурой, которая в современных российских условиях представляется только как неотъемлемая часть успешного бизнеса, поскольку от качества анализа и диагностики экономического состояния компания, определения стратегии развития зависит успех деятельности. На основе оценки и анализа может быть разработан обоснованный, подкрепленный достоверными сведениями бизнес план, с помощью которого можно не только определить оптимальное направление развития компании, но и взять кредит под бизнес в банке.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется с целью выявления основных факторов, оказывающих влияние на финансовую благо состоятельность компании, а также для того, чтобы сделать прогноз тенденций изменения роста и разработки стратегий развития бизнеса.

Оценка финансового состояния предприятия проводится посредством оценки состава и структуры активов компании, их движения и состояния, оценки состава и структуры источников заемного и собственного капитала, анализ характеристик и свойств финансовой устойчивости компании. Анализ финансового состояния является аналитической процедурой, с помощью которой можно выявить слабые стороны финансового механизма бизнеса и предсказать наиболее вероятное его развитие. Также анализ предполагает разработку решений для снижения и полного устранения рисков.

На современном этапе развития экономики Российской Федерации вопрос оценки финансового состояния предприятия является очень актуальным. Ведь именного от экономического здоровья зависит успех деятельности - и поэтому анализу нужно уделить максимум внимания.

Таблица 1.

Сравнительный аналитический баланс

Показатели

Абсолютные величины, т. руб.

Удельный вес, %

Изменение

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

Абсолютных величин

Уд. весов, %

% к начальной величине

% к изменению итога

АКТИВ

1. Внеоборотные активы

337

17778

2,6

59,5

17441

57,0

5275,4

104,6

1.2 Основные средства

312

17778

2,4

59,5

17466

57,2

5698,1

104,7

2. Оборотные активы

12843

12077

97,4

40,5

-766

-57,0

94,0

-4,6

2.1 Запасы

3089

4941

23,4

16,5

1852

-6,9

160,0

11,1

2.2 Дебиторская задолженность (до 12 мес.)

447

1389

3,4

4,7

942

1,3

310,7

5,6

2.3 Денежные средства

9307

5747

70,6

19,2

-3560

-51,4

61,7

-21,3

Баланс

13180

29855

100,0

100,0

16675

0,0

226,5

100,0

ПАССИВ

3. Капитал и резервы

221

13126

1,7

44,0

12905

42,3

5939,4

77,4

3.1 Уставный капитал

1122

18667

8,5

62,5

17545

54,0

1663,7

105,2

3.2 Нераспределенная прибыль (убыток)

-901

-5541

-6,8

-18,6

-4640

-11,7

615,0

-27,8

4. Долгосрочные обязательства

-162

0

-1,2

0,0

162

1,2

0,0

1,0

4.1 Отложенные налоговые обязательства

-162

-1,2

0,0

162

1,2

0,0

1,0

5. Краткосрочные обязательства

13121

16729

99,6

56,0

3608

-43,5

127,5

21,6

5.1 Займы и кредиты

10177

8492

77,2

28,4

-1685

-48,8

83,4

-10,1

5.2 Кредиторская задолженность

2944

8237

22,3

27,6

5293

5,3

279,8

31,7

Итог баланса

13180

29855

100,0

100,0

16675

0,0

226,5

100,0

Из данной таблицы можно сделать вывод, за анализируемый период имущество организации увеличилось в 2,26 раз, что составило 16675 тыс. руб. Это произошло за счет изменения внеоборотных активов, на конец периода они увеличились на 17441 тыс. р. и оборотных активов, которые сократились по сравнению с началом периода на 7661 тыс. р.

Наибольшую долю в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы. Их удельный вес за анализируемый период увеличился на 57%, занимая в общей структуре имущества 59,5% на конец анализируемого периода. Доля оборотных активов соответственно снизилась на 57%, составив на конец периода 40,5%.

Увеличение стоимости источников формирования имущества, в первую очередь, вызвано тем, что стоимость собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 12905 тыс. руб., или на 5939,4%.

Произошло увеличение одних статей и сокращение других статей актива предприятия:

основные средства увеличились на 17466 тыс. руб. или в 57 раз;

материальные оборотные средства увеличились на 1852 тыс. руб. или на 60%;

краткосрочная дебиторская задолженность возросла в 3 раза - на 942 тыс. руб.

денежные средства по сравнению с предыдущим периодом уменьшились на 3560 тыс. руб. или на 38,3%. В целом следует отметить, что в структуре совокупных активов за анализируемый период произошли существенные изменения. На 57% увеличилась доля внеоборотных активов за счет аналогичного прироста основных средств.

Большую часть на конец анализируемого периода (59,5%) составляет основной капитал, а оборотный - (40,5%).

Собственные средства предприятия увеличились за счет прироста уставного капитала, произошедшего в 2010 г. Увеличение уставного капитала составило 17545 тыс. руб. или в 59 раз.

В то же время необходимо отметить в составе собственных средств предприятия отрицательные значения - убытки. В 2009 году величина убытка составила 901 тыс. руб., в 2010 г - 5541 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства предприятия представлены по статье Займы и кредиты, а также по статье Кредиторская задолженность.

Краткосрочные займы и кредиты сократились на 1685 тыс. руб. или на 16,6%.

Кредиторская задолженность увеличилась с 2944 тыс. руб. до 8237 тыс. руб. Прирост составил 5293 тыс. руб. или 2,8 раз.

Таким образом, общий анализ бланса предприятия выявил наличие ряда положительных и негативных моментов в финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка состава и структуры имущества предприятия

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить состояние имущества предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ имущества показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения состояния имущества предприятия в конкретный период его деятельности.

Таблица 2.

Состав и структура имущества предприятия

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютные отклонения

Темп роста, %

1. Стоимость имущества, тыс. р.

13180

29855

16675

226,52

2. Внеоборотные активы, тыс. р.

337

17778

17441

5275,37

в % к имуществу

2,6

59,5

57,0

-

3. Оборотные активы, тыс. р.

12843

12077

-766

94,04

в % к имуществу

97,4

40,5

-57,0

-

3.1 Запасы и НДС, тыс. р.

3089

4941

1852

159,95

в % к оборотным активам

24,1

40,9

16,9

-

3.2 Дебиторская задолженность

447

1389

942

310,74

в % к оборотным активам

3,5

11,5

8,0

-

3.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р.

9307

5747

-3560

61,75

в % к оборотным активам

72,5

47,6

-24,9

-

Увеличение стоимости имущества говорит о процессах развития предприятия. В структуре оборотных активов на конец периода увеличилась доля дебиторской задолженности. Это говорит о том, что часть средств "замораживается" в долгах дебиторов и отвлекается из оборота. Запасы также увеличились как в абсолютных, так и в относительных значениях. Доля денежных средств в составе оборотных активов увеличилась, однако абсолютное значение денежных средств сократилось.

На начало года доля запасов, дебиторской задолженности, денежных средств составляли соответственно 24,1%, 3,5% и 72,5%. На конец года доли составляют: 40,9%, 11,5% и 47,6%. Данные показатели также говорят развитии предприятия.

Оценка состава и структуры источников формирования имущества

Причины увеличения (уменьшения) имущества предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить больший доход, чем плата за кредит. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно повысить доходность собственного капитала. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Таблица 3

Анализ состава и структуры источников средств

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютные отклонения

Темп роста, %

1. Стоимость имущества, тыс. р.

13180

29855

16675,0

226,5

2. Собственный капитал, тыс. р.

221

13126

12905,0

5939,4

в % к имуществу

1,7

44,0

42,3

-

2.1 Собственные оборотные средства, тыс. р.

-116

-4652

-4536,0

4010,3

в % к собственному капиталу

-52,5

-35,4

17,0

-

3. Заемный капитал, тыс. р.

12959

16729

3770,0

129,1

в % к имуществу

98,3

56,0

-42,3

-

3.1 Долгосрочные обязательства, тыс. р.

-162

0

162,0

0,0

в % к заемному капиталу

-1,3

0,0

1,3

-

3.2 Краткосрочные обязательства, тыс. р.

13121

16729

3608,0

127,5

в % к заемному капиталу

101,3

100,0

-1,3

-

3.2.3 Кредиторская задолженность, тыс. р.

2944

8237

5293,0

279,8

в % к заемному капиталу

22,7

49,2

26,5

-

Собственный капитал предприятия значительно увеличился.

Собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, заемный капитал покрывает недостаток собственных средств.

Произошло увеличение краткосрочных обязательств на 27,5%. При этом в 2,79 раз увеличилась кредиторская задолженность.

Таким образом, структура оборотного капитала является не рациональной, т.к. увеличился недостаток собственных оборотных средств, растут обязательства предприятия, в первую очередь краткосрочные.

2.3 Оценка финансовой устойчивости деятельности предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия - это вопрос оценки обеспеченности общей величины запасов предприятия различными источниками (собственными и привлеченными) их формирования. Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате проведения какой-либо хозяйственной операции устойчивость предприятия может остаться неизменной, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является показатель излишка (недостатка) источников средств для формирования запасов предприятия. При этом источники средств формирования запасов подразделяются на собственные, конкретные и другие заемные.

Вычисление абсолютных показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию на предприятии по степени ее устойчивости.

Таблица 4.1

Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) К1

0,02

0,44

0,42

? 0,5

2. Коэффициент финансового левериджа (риска) К2

58,64

1,27

-57,36

?1

3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) К3

0,98

0,56

-0,42

? 0,7

4. Коэффициент маневренности собственного капитала К4

-0,52

-0,35

0,17

? 0,1-0,5

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К5

-0,01

-0,39

-0,38

? 0,1

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств К6

0,02

0,60

0,57

?0,5

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства К7

0,26

0,76

0,50

> 0,5

Анализ данной таблицы показал, что предприятие является финансово - неустойчивым, так как часть коэффициентов не соответствует рекомендуемым значениям.

Доля имущества предприятия, сформированного за счет собственных источников в течение анализируемого периода увеличилась с 2% до 44%, приблизившись к нормативному значению, это означает наличие финансовой независимости.

Коэффициент финансового риска существенно сократился и также близок к нормативному значению. Коэффициент долгосрочной финансовой устойчивости на начало периода выше рекомендуемого значения, а на конец периода составляет 0,56%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нуля, что означает нехватку у предприятия собственных источников финансирования имущества.

Доля основных средств в общей стоимости имущества предприятия составляет 60%, увеличившись за год на 57%. Доля основных и материальных оборотных средств в общей стоимости имущества составляет 76% на конец периода. Он увеличился на 50%.

Таким образом, финансовые коэффициенты предприятия находятся на среднем уровне, некоторые имеют отрицательную величину, что свидетельствует о проблемах в финансовом положении предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

Данные для расчета и анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 4.2

Таблица 4.2

Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1. Внеоборотные активы

337

17778

2. Собственный капитал

221

13126

3. Долгосрочные обязательства

-162

0

4. Краткосрочные кредиты и займы

13121

16729

5. Запасы

3089

4941

6. Собственные оборотные средства (СОС)

-116

-4652

7. Величина долгосрочных источников (ФК)

-278

-4652

8. Всего источников (ВИ)

12843

12077

9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (Фс)

-3205

-9593

10. Излишек (недостаток) долгосрочных источников (Фт)

-3367

-9593

11. Излишек (недостаток) всего источников (Фо)

9754

7136

12. Тип финансовой устойчивости

(0,0,1)

(0,0,1)

Данные таблицы показывают, что предприятие в настоящий момент находится в предкризисном финансовом положении, характеризующемся недостатком собственных оборотных средств (СОС). Предприятие все же обладает возможностью восстановления финансового равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

2.4 Анализ ликвидности баланса предприятия

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Данные для расчета и анализа показателей ликвидности баланса представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса, тыс. р.

Актив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Пассив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Платежные излишки (недостатки)

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Наиболее ликвидные активы

9307

5747

Наиболее срочные обязательства

2944

8237

6363

-2490

Быстро реализуемые активы

447

1389

Краткосрочные пассивы

10177

8492

-9730

-7103

Медленно реализуемые активы

3089

4941

Долгосрочные пассивы

-162

0

3251

4941

Трудно реализуемые активы

337

17778

Постоянные пассивы

221

13126

116

4652

Баланс

13180

29855

Баланс

13180

29855

Из табл. 5 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемых периодов, поскольку:

На начало года

На конец года

Рекомендуемое значение

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

А1П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

А1П1

А2П2

А3П3

А4П4

Наблюдается недостаток платежных средств по 1 и 2 группам активов. По группе наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств платежный недостаток увеличился. Что свидетельствует о том, что на конец отчетного года предприятие не способно погасить кредиторскую задолжность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. По второй группе - на конец отчетного года платежный недостаток снизился, но быстро реализуемых активов все же не достаточно.

Третье неравенство выполняется за счет того что у предприятия отсутствуют долгосрочные пассивы.

Четвертое неравенство не выполняется т.к. труднореализуемые активы превышают постоянные пассивы как на начало, так и наконец отчетного года.

Предприятие не имеет возможности финансировать текущую деятельность за счет собственных средств.

2.5 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособность предприятия (организации) - это способность субъекта экономической деятельности полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Таблица 6

Динамика показателей ликвидности

Коэффициент

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

Рекомендуемое значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,71

0,34

-0,37

? 0,2

Коэффициент быстрой ликвидности

0,74

0,43

-0,32

? 0,8

Коэффициент текущей ликвидности

0,98

0,72

-0,26

? 2

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период сократился, но находится примерно на уровне рекомендуемого значения. Он показывает, что 71% краткосрочной задолженности предприятие могло в начале года погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов, в конце года - 34%

С учетом дебиторской задолженности предприятие может погасить краткосрочную задолженность на конец периода на 43%.

На 1 рубль кредиторской задолженности предприятие имеет 0,72 рубля оборотных активов.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности на начало и наконец отчетного периода меньше рекомендуемого значения, что говорит о не платежеспособном уровне предприятия.

Глава 3. Оценка эффективности деятельности предприятия

3.1 Анализ деловой активности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Таблица 7

Динамика показателей деловой активности

Показатели

Базовый период

Отчетный период

Абсолютное отклонение

1. Выручка от продажи, тыс. р.

5996

31125

25129

2. Среднегодовая стоимость имущества. тыс. р.

13180

29855

16675

3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р.

312

17778

17466

4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р.

12843

12077

-766

5. Дебиторская задолженность, тыс. р.

447

1389

942

6. Кредиторская задолженность, тыс. р.

2944

8237

5293

7. Запасы, тыс. р.

3089

4941

1852

8. Ресурсоотдача, р. /р.

0,45

1,04

0,59

9. Оборачиваемость основных фондов, р/р

19,22

1,75

-17,47

10. Оборачиваемость оборотных средств, р/р

0,47

2,58

2,11

11. Оборачиваемость запасов, р/р

1,94

6,30

4,36

12. Оборачиваемость дебиторской задолженности, р/р

13,41

22,41

8,99

13. Оборачиваемость кредиторской задолженности, р/р

2,04

3,78

1,74

14. Продолжительность оборота запасов, дни

188

58

-130

15. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни

27

16

-11

16. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни

179

97

-83

17. Продолжительность операционного цикла, дни

215

74

-141

18. Продолжительность финансового цикла, дни

394

171

-224

Предприятие использовало свой капитал более эффективно по сравнению с предыдущим годом, о чем свидетельствует повышение ресурсоотдачи на 0,59. Уменьшение коэффициента оборачиваемости основных средств на 17,47 говорит о не эффективном использовании основных средств.

Оборотный капитал также использован более эффективно, о чем говорит увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 2,11. В процессе дви...

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены