Проведя финансовый анализ ООО СП "Серебряный ключ", можно сказать, что его финансовое состояние не устойчивое.

За анализируемый период имущество организации увеличилось в 2,26 раз, что составило 16675 тыс. руб. Это произошло за счет изменения внеоборотных активов, на конец периода они увеличились на 17441 тыс. р. и оборотных активов, которые сократились по сравнению с началом периода на 7661 тыс. р.

При этом произошло увеличение одних статей и сокращение других статей актива предприятия:

основные средства увеличились на 17466 тыс. руб. или в 57 раз;

материальные оборотные средства увеличились на 1852 тыс. руб. или на 60%;

краткосрочная дебиторская задолженность возросла в 3 раза - на 942 тыс. руб.

денежные средства по сравнению с предыдущим периодом уменьшились на 3560 тыс. руб. или на 38,3%. В целом следует отметить, что в структуре совокупных активов за анализируемый период произошли существенные изменения. На 57% увеличилась доля внеоборотных активов за счет аналогичного прироста основных средств.

Исходя из анализа состава и структуры имущества предприятия, в целом можно отметить ухудшение структуры оборотных активов. На начало года доля запасов, дебиторской задолженности, денежных средств составляли соответственно 24,1%, 3,5% и 72,5%. На конец года доли составляют: 40,9%, 11,5% и 47,6%. Налицо отвлечение средств в материальные запасы и дебиторскую задолженность.

Изменения в структуре источников средств предприятия можно оценить отрицательно: увеличиваются отрицательные значения недостатка собственных средств, растут обязательства предприятия, в первую очередь краткосрочные.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие в настоящий момент находится в предкризисном финансовом положении, характеризующемся недостатком собственных оборотных средств (СОС). Предприятие все же обладает возможностью восстановления финансового равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемых периодов, поскольку:

Наблюдается недостаток платежных средств по 1 и 2 группам активов. По группе наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств платежный недостаток увеличился. По второй группе - снизился.

Отношение текущих платежей и поступлений перекрывается резким повышением задолженности предприятия.

Анализ динамики показателей ликвидности говорит о том что:

коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период сократился, но находится примерно на уровне рекомендуемого значения. Он показывает, что 71% краткосрочной задолженности предприятие могло в начале года погасить немедленно за счет наиболее ликвидных активов, в конце года - 34,35%

С учетом дебиторской задолженности предприятие может погасить краткосрочную задолженность на конец периода на 43%.

На 1 рубль кредиторской задолженности предприятие имеет 0,72 рубля оборотных активов.

Таким образом, предприятие имеет средний уровень платежеспособности.

Анализ деловой активности предприятия показывает что предприятие использовало свой капитал более эффективно по сравнению с предыдущим годом, о чем свидетельствует повышение ресурсоотдачи на 0,59. Уменьшение коэффициента оборачиваемости основных средств на 17,47 говорит о не эффективном использовании основных средств.

Оборотный капитал также использован более эффективно, о чем говорит увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 2,11. В процессе движения снизились задержки как на этапе производства, так и на этапе реализации. Если на начало года с момента приобретения запасов до момента изготовления из них готовой продукции в среднем требовалось 188 дней, то в отчетном году на 130 дней меньше (58 дней).

Дебиторы рассчитывались за отгруженную продукцию быстрее по сравнению с прошлым годом. С момента отгрузки до момента поступления денег на расчетный счет требовалось 27 дней, то в отчетном году 16 дней - на 11 дня меньше, чем в прошлом.

Снижение продолжительности оборотных запасов и дебиторской задолженности положительно повлияло на продолжительность производственного цикла, который снизился на 83 дня.

Денежные активы были "омертвлены" в не денежные активы в течении 74 дней. Финансовые ресурсы предприятия использовались более эффективно. Финансовый цикл уменьшился на 141 дня, в основном за счет снижения операционного цикла, а также за счет уменьшения продолжительности оборота кредиторской задолженности на 83 дней. Предприятие рассчитывалось с кредиторами быстрее по сравнению с прошлым годом. Если в прошлом году с момента погашения требовалось 179 дня, то в отчетном на это уходило 97 дней.

Анализ формирования финансовых результатов деятельности предприятия показал, что финансовые результаты деятельности предприятия отрицательные. В отчетном периоде основная деятельность предприятия была убыточной. Убыток от продаж составил 4460 тыс. руб.

Наблюдается отрицательная динамика показателей по всем параметрам финансовых результатов. Так чистый убыток отчетного периода в течение анализируемого периода увеличился на 3559 тыс. руб. Убыток до налогообложения (балансовый) увеличилась на 3372 тыс. руб.

Убыток от продаж увеличился на 3598 тыс. руб.

Можно сделать вывод, что в динамике и структуре финансово-хозяйственных показателей выявлены следующие тенденции: снижается величина и доля денежных средств; увеличивается объем материальных запасов; увеличивается дебиторская задолженность; увеличиваются убытки от основной и прочей деятельности.

Диагностика эффективности использования совокупного капитала показала, что предприятие работает убыточно, значит оно не эффективно. Поэтому был проведен анализ вероятность наступления банкротства данного предприятия.

В процессе анализа вероятность наступления банкротства ООО "Серебряный ключ" были рассмотрены три методики: российская методика, пятифакторная модель Альтмана и система диагностики банкротства коммерческой организации У. Бивера.

Исходя из расчетов данных методик было выявлено, что предприятие не эффективно и может наступить банкротство.

Во избежание этого необходимо принимать управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности учреждения.

Список литературы

1. Басовский, Л.Е., Экономический анализ / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева. - М.: Инфра-М, 2008. - 224с.

2. Вахрушина, М.А., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.А. Вахрушина. - М.: Вузовский учебник - 2009. - 462 с.

3. Ефимова, О.В., Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: Издательство "Бухгалтерский учет", 2000. - 287 с.

4. Ильин, А.И., Планирование на предприятии / А.И. Ильин. - М.: Новое знание, 2006. - 198 с.

5. Канке А.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: Финпресс, 2007. - 288 с.

6. Колчина, Н.В., Финансы организаций (предприятий): Учеб. для вузов / Н.В. Колчина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 368 c.

7. Савицкая, Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 425 с.

8. Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия / А.Н. Савиных. - Новосибирск: НГАЭиУ, 2007. - 190с.

9. Чернышева, Ю.Г., Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 284 с.

10. Чечевицына, Л.А., Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Л.А. Чечевицына. - М.: Дашков и Ко, 2005. - 365 с.

11. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 574с.

Размещено на Allbest.ru