Анализ финансовой отчетности

1555

1660

4758

7260

6300

9165

В целом по хозяйству

72978

65215

60458

62320

60745

65798

В 2010 г. убыток от реализации продукции составил 5340 тыс.р. и уровень рентабельности - 8,1 % (см. табл. 5).

Таблица 5. Финансовые результаты от реализации продукции

Отрасль и вид продукции	Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс.р.	Рентабельность (убыточность) затрат, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
А	1	2	3	4	5	6
1 Растениеводство	15518	6360	-7589	156,3	83,5	-89,4
1.1 Зерно	15881	6390	-7561	183,5	89,9	-92,1
1.2 Прочая продукция растениеводства	-363	-30	-28	-28,4	-5,9	-9,9
2 Животноводство	-4860	-1890	2249	-9,2	-3,55	3,9
2.1 Живая масса, мясо и мясопродукты крупного рогатого скота	400	-250	-326	30,0	-22,1	-21,5
2.2Яйцо	445	3000	6982	1,01	6,56	15,0
2.3 Прочая продукция животноводства	-5705	-4640	-4407	-78,5	-73,6	-48,1
В целом по хозяйству	10658	4470	-5340	17,1	7,4	-8,1

В 2010 г. общество получило совокупный убыток от продажи продукции в размере 246 тыс. р., что было связано с убыточностью всех видов продукции животноводства.

В 2011 г. и 2012 г. отрасль растениеводства целом была прибыльной, в 2011-2012 г. - за счет прибыли, полученной от реализации продукции зерна,. Отрасль животноводства в 2010-2011 г. была убыточной, в 2012 г. - прибыльной.

3. Анализ финансовой отчетности СПК (артель) «Налобинский»

3.1 Анализ бухгалтерского баланса и приложений к нему

3.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса

Целью анализа бухгалтерского баланса является получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, а так же о способности предприятия зарабатывать прибыль.

В процессе анализа необходимо изучить состав и структуру имущества и источников его формирования, оценить уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации, дать характеристику взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов, оценить способность предприятия генерировать денежные средства, сохранять и наращивать капитал.

Для достижения поставленной цели предварительно составляется агрегированный (укрупненный) аналитический баланс активов (см. табл. 6) и пассивов (см. табл. 10).

За анализируемый период стоимость имущества СПК (артель) «Налобинский» уменьшилась на 3,7 % и составила в конце 2012 г. 123186 тыс. р., что было обусловлено уменьшением стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов (см. табл. 6).

Таблица 6. Актив аналитического агрегированного баланса в 2012 г.

Актив	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
1 Имущество, всего	127902	123186	100,0	100,0
1.1 Внеоборотные активы	67103	63297	52,5	51,4
1.2 Оборотные активы	60799	59889	47,5	48,6
Актив	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению валюты баланса
А	5	6	7	8
1 Имущество, всего	-4716	х	-3,7	100,0
1.1 Внеоборотные активы	-3806	-1,1	-5,7	80,7
1.2 Оборотные активы	-910	1,1	-1,5	19,3

В структуре имущества в конце 2011 г. преобладали внеоборотные активы, их доля в валюте баланса составляла 52,5 %. К концу 2012 г. удельный вес внеоборотных активов уменьшился, а оборотных активов, напротив, увеличился на 1,5 %.

Структурные изменения следует оценить положительно, т.к. увеличение доли оборотных активов в общей стоимости имущества должно способствовать повышению уровня деловой активности организации.

Внеоборотные активы на 95,02 % сформированы за счет основных средств и на 4,98 за счет прочих внеоборотных активов соответственно (см.табл. 7).

Таблица 7. Изменения в составе и структуре внеоборотных активов в 2012 г.

Элемент внеоборотных активов	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Основные средства	63850	60144	95,15	95,02
Прочие внеоборотные активы	3253	3153	4,85	4,98
Итого внеоборотных активов	67103	63297	100,00	100,00
Элемент внеоборотных активов	Изменения
в абсолютных величинах	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению внеоборотных активов
А	5	6	7	8
Основные средства	-3706	-0,13	-5,8	97,4
Прочие внеоборотные активы	-100	0,13	-3,07	2,6
Итого внеоборотных активов	-3806	х	-5,7	100,0

Оборотные активы в конце 2012 г. на 95,34 % были представлены запасами, на -2,1 % дебиторской задолженностью. Сумма денежных средств составила 139тыс.р. соответственно. Структурные изменения в течение года незначительны (см. табл. 8).

Увеличение нехватка денежных средств позволяет сделать предварительные выводы о платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Таблица 8. Изменения в составе и структуре оборотных активов в 2012 г.

Элемент оборотных активов	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Запасы	58865	57096	96,82	95,34
Дебиторская задолженность	1916	2654	3,15	4,43
Денежные средства	18	139	0,03	0,23
Итого оборотных активов	60799	59889	100,00	100,00
Элемент оборотных активов		Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению оборотных активов
А	5	6	7	8
Запасы	-1769	-1,48	-3,0	194,4
Дебиторская задолженность	738	1,28	38,5	-81,1
Денежные средства	121	0,20	6,72	-13,3
Итого оборотных активов	-910	х	-1,5	100



Общая сумма материальных оборотных средств (запасов) в течение анализируемого периода уменьшилась на 3,0 % и составила в конце 2012 г. 57096 тыс.р. (см. табл. 9, 10).

Прирост стоимости запасов имел место по таким статьям, как сырье, материалы и готовая продукция и товары для перепродажи.

Таблица 9. Изменения в составе и структуре материальных оборотных средств

Элемент запасов	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	24309	29103	41,4	51,0
Животные на выращивании и откорме	29502	21927	50,1	38,4
Затраты в незавершенном производстве	1670	1620	2,8	2,8
Готовая продукция и товары для перепродажи	3384	4446	5,7	7,8
Итого запасов	58865	57096	100,0	100,0
Элемент запасов	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению величины запасов
А	5	6	7	8
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности	4794	9,6	19,7	-271
Животные на выращивании и откорме	-7575	-11,7	-25,7	428,2
Затраты в незавершенном производстве	-50	0	-3,0	2,8
Готовая продукция и товары для перепродажи	1062	2,1	31,4	-60,0
Итого запасов	-1769	х	3	100,0

Стоимость запасов по статье животные на выращивании и откорме уменьшилась в течение года на 7575 тыс.р., или на 25,7 %.

В структуре запасов преобладают сырье, материалы и другие аналогичные ценности, а также животные на выращивании и откорме, В конце 2012 г. их удельный вес в стоимости запасов составил 51 и 38,4 % соответственно. 2,8 % всех запасов приходится на затраты в незавершенном производстве, 7,8 % на готовую продукцию и товары для перепродажи. В структуре запасов отсутствуют товары отгруженные, расходы будущих периодов и прочие запасы и затраты.

Для формирования запасов и других видов активов привлекаются как собственные, так и заемные и привлеченные источники. Величина собственных источников формирования имущества в течение анализируемого периода уменьшилась на 3,7 % и составила в конце 2012 г. 115216 тыс.р.

Величина заемных и привлеченных источников уменьшилась с 18192 до 17655 тыс.р. Уменьшение абсолютной величины собственного капитала и уменьшение абсолютной величины заемного капитала привело к увеличению в общей сумме капитала с 14,2 до 14,3 % (см.табл. 10).

Таблица 10. Пассив аналитического агрегированного баланса в 2012 г.

Пассив	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
1 Источники имущества, всего	127902	123186	100,0	100,0
1.1 Собственный капитал	109710	105531	85,8	85,7
1.2 Заемный капитал	18192	17655	14,2	14,3
Пассив		Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению валюты баланса
А	5	6	7	8
1 Источники имущества, всего	-4716	х	-3,7	100,0
1.1 Собственный капитал	-4179	-0,1	-3,8	88,6
1.2 Заемный капитал	-537	0,1	-2,95	11,4

В структуре заемного капитала в конце 2012 г. преобладают долгосрочные займы и кредиты и кредиторская задолженность (47,6 %), прочие долгосрочные обязательства (4,8).

В течение отчетного года в составе и структуре заемного капитала произошли следующие изменения: на 5,8 % уменьшилась доля долгосрочных кредитов и займов, на 3,3 % ? увеличилась доля прочих долгосрочных обязательств. Удельный вес кредиторской задолженности, увеличивался на 2.5 % (см. табл. 11).

Таблица 11. Изменения в составе и структуре заемного капитала в 2012 г.

Элемент заемного капитала	Абсолютная величина, тыс. р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Долгосрочные займы и кредиты	9708	8410	53,4	47,6
Прочие долгосрочные обязательства	273	842	1,5	4,8
Кредиторская задолженность	8211	8403	45,1	47,6
Итого заемных средств	18192	17655	100,0	100,0
Элемент заемного капитала	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению заемного капитала
А	5	6	7	8
Долгосрочные займы и кредиты	-1298	-5,8	13,4	241,7
Прочие долгосрочные обязательства	569	3,3	208,4	-106,0
Кредиторская задолженность	192	2,5	2,3	-35,7
Итого заемных средств	-537	х	-2,9	100,0

Увеличение стоимости одних статей баланса и уменьшение других влечет за собой изменение скорости оборота капитала (активов) и соответственно продолжительности операционного и финансового цикла (см.табл. 12).

Таблица 12. Показатели оборачиваемости активов и капитала

Показатель	2011.	2012 г.	Темпы роста, %
А	1	2	3
Исходные данные, тыс.р.:
1. Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	68484	60997	89,1
2. Среднегодовая сумма активов	60035	60344	100,5
3. Среднегодовая стоимость основных средств	64658,5	61997	95,9
4. Среднегодовая величина оборотных активов	127946,5	125544	98,1
5. Среднегодовая величина запасов	57638,5	57980,5	100,6
6. Среднегодовая величина дебиторской задолженности	2372,5	2285	96,3
7. Среднегодовая величина денежных средств	24	78,5	327,1
8. Среднегодовая величина кредиторской задолженности	7942,5	8307	104,6
9. Среднегодовая величина долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов	8954,5	4864,5	54,3
10. Среднегодовая величина заемных и привлеченных источников	7784	7486	96,2
Расчетные показатели
11. Коэффициент оборачиваемости активов (п.1/п.2)	1,140	1,010	91,8
12. Продолжительность оборота активов, дн. (360·п.2/п.1)	315,6	356,1	112,8
13. Коэффициент оборачиваемости основных средств (п.1/п.3)	1,059	0,98	92,5
14. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.1/п.4)	0,545	0,486	89,2
15. Продолжительность оборота оборотных активов, дн. (360·п.4/п.1)	672,6	740,9	110,1
16. Коэффициент оборачиваемости запасов (п.1/п.5)	1,118	1,052	94,1
17. Продолжительность оборота запасов, дн. (360·п.5/п.1)	303,0	342,2	112,9
18. Оборачиваемость дебиторской задолженности (п.1/п.6)	28,87	26,69	92,45
19. Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн. (360·п.6/п.1)	12,47	13,49	108,2
20. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (п.1/п.7)	2853,5	777,03	272,2
21. Продолжительность оборота денежных средств, дн. (360·п.7/п.1)	0,126	0,463	367,
22. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.1/п.8)	8,622	7,342	85,2
23. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн. (360·п.8/п.1)	41,75	49,03	117,4
24. Коэффициент оборачиваемости кредитов и займов (п.1/п.9)	7,65	12,54	163,9
25. Продолжительность оборота кредитов и займов, дн. (360·п.9/п.1)	47,07	28,71	61,0
26. Коэффициент оборачиваемости заемных и привлеченных источников (п.1/п.10)	8,8	8,15	92,6
27. Продолжительность оборота обязательств, дн. (360·п.10/п.1)	40,9	44,18	108,0
28 Операционный цикл*, дн. (п.17+п.19)	315,47	355,69	112,7
29. Финансовый цикл**, дн. (п.28п.-23)	273,3	306,7	112,2

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

Характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.

Показатели, представленные в таблице 12 свидетельствуют об увеличении скорости оборота всех активов и обязательств, за исключением величина денежных средств.

В течение анализируемого периода более чем в два раза увеличилась скорость оборота денежных средств и дебиторской задолженности, скорость оборота запасов, оборотных активов и общей стоимости имущества увеличилась от 20,3 до 25,0 %.

Продолжительность оборота активов составила в 2012 г. 356 дней, оборотных активов - 740,9 дня, что больше чем в 2011 году на 40,5 и 68,3 дня соответственно. Продолжительность операционного цикла возросло с 315,47 до 355,69 дня, продолжительность финансового цикла - с 273,3 до 306,7 дня.

Скорость оборота заемных и привлеченных источников увеличилась в 1,4 раза по отношению к уровню 2011 г., что объясняется увеличением скорости оборота кредитов и займов. Продолжительность оборота кредиторской задолженности в течение анализируемого периода увеличилась с 41,95 до 49,03 дня.

3.1.2 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состав, структура, качество и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности оказывают непосредственное влияние на финансовое состояние организации, ее возможности своевременно рассчитываться по своим текущим обязательствам.

По результатам проведенного ранее анализа известно, что в конце 2012 г. общество имело дебиторскую задолженность в размере 2654 тыс.р. и кредиторскую задолженность в размере 8403 тыс.р.

В течение 2012 г. сумма кредиторской задолженности увеличилась на 192тыс.р., что объясняется несвоевременное перечисление денежных средств. Задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 3692 тыс.р., а ее удельный вес во всей кредиторской задолженности увеличился с 45 до 84,2 %.

Абсолютная величина и удельный вес задолженности по прочими кредиторами в конце отчетного года больше тех же величин в начале года. (см. табл. 13).

Таблица 13. Изменения в составе и структуре кредиторской задолженности в 2012 г.

Вид кредиторской задолженности	Абсолютная величина, тыс.р.	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Перед поставщиками и подрядчиками	3692	7072	45	84,2
По налогам и сборам	249	196	3	2,3
Перед прочими кредиторами	4270	1135	52	13,5
Итого кредиторская задолженность	8211	8403	100,0	100,0
Вид кредиторской задолженности	Изменения
	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменению кредиторской задолженности
А	5	6	7	8
Перед поставщиками и подрядчиками	3380	39,2	91,5	1760,4
По налогам и сборам	-53	0,7	-21,3	-27,6
Перед прочими кредиторами	-3135	-38,5	-73,4	-1632,8
Итого кредиторская задолженность	192	х	2,3	100,0

С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются, с другой из-за больших отсрочек по платежам предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, нанесен ущерб его репутации из-за неблагоприятных отзывов кредитов, судебных издержек по делам, возбужденным поставщиками.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов, долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. СПК (артель) «Налобинский» необходимо, прежде всего, рассчитаться с задолженностью по налогам и сборам и государственными внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Таблица 14. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в 2012 г.

Вид задолженности	Кредиторская задолженность, тыс.р.	Дебиторская задолженность, тыс.р.
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	1	2	3	4
Общая сумма задолженности	8211	8403	1916	2654
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками, (покупателей и заказчиков)	3692	7072	1023	1251
Прочая задолженность	4519	1331	893	1403
Вид задолженности	Превышение кредиторской задолженности
	абсолютное, тыс.р.	в долях ед.
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А	5	6	7	8
Общая сумма задолженности	6295	5749	4,3	3,2
Задолженность перед поставщиками и подрядчиками, (покупателей и заказчиков)	2669	5821	3,6	5,6
Прочая задолженность	3626	-72	5,1	0,9

Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 14.

В начале 2010 г. сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности в 4,3 раза в конце года ? в 3,2. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то СПК (артель) «Налобинский» сможет погасить, лишь 28 % (1/3,5) обязательств перед кредиторами. Но, в то же время, превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники.

3.1.3 Анализ амортизируемого имущества

Наличие основных средств является непременным условием функционирования любого предприятия. От наличия, темпов роста и эффективности использования производственных основных средств зависят конечные результаты работы предприятия.

В зависимости от участия в производственном процессе основные средства подразделяются на производственные основные средства основного вида деятельности, производственные основные средства других отраслей и непроизводственные основные средства.

К производственным основным средствам относятся такие средства, которые непосредственно участвуют в производственной деятельности организации (машины и оборудования, транспортные средства и др.), к непроизводственным жилые здания, коммунальные предприятия, объекты культурно-бытового назначения и т.д. (см. табл. 15).

Первоначальная стоимость основных средств за анализируемый период уменьшилась на 820 тыс. р. и составила в конце года 119375 тыс. р. Произошедшие изменения обусловлены списанием основных средств пришедших в негодность и оборудования, транспортных средств, рабочего и продуктивного скота.

В конце 2012 г. в структуре основных средств наибольший удельный вес (60,3 %) занимают здания, 29,8 % приходится на машины и оборудования, 5,2 % на Другие виды основных средств. Доля остальных видов основных средств в общей их стоимости изменяется на интервале от 0,1 до 46 %. Структурные изменения в течение года незначительны.

Таблица 15. Состав и структура основных средств в 2012 г.

Вид основных средств	На начало года	На конец года	Изменения за год,
	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %	сумма, тыс. р.	удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6
Здания	72685	60,4	71969	60,3	-716	-0,1
Машины и оборудование	35670	29,7	35548	29,8	-122	0,1
Транспортные средства	5526	4,6	5544	4,6	18	0,0
Производственный и хозяйственный инвентарь	76	0,1	76	0,1	0	0,0
Другие виды основных средств	6238	5,2	6238	5,2	0	0,0
Итого	120195	100,0	119375	100,0	-820	х

Основные средства в процессе эксплуатации изнашиваются, перенося свою стоимость на производимую продукцию через амортизацию. По мере реализации продукции денежные суммы накапливаются в амортизационном фонде, предназначенном для обеспечения полного восстановления (реновации) выбывших основных средств.

Основными показателями, характеризующими техническое состояние основных средств, являются коэффициенты износа и годности. Увеличение коэффициента годности и снижение коэффициента износа свидетельствует об улучшении технического состояния основных средств.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных средств рассчитываются коэффициенты роста, обновления, выбытия и прироста. Коэффициенты роста и прироста характеризует интенсивность воспроизводства основных средств. Коэффициенты обновления и выбытия основных средств отражают степень интенсивности оборота их стоимости в процессе воспроизводства. Превышение темпов обновления основных средств над темпами их выбытия является положительным фактором в процессе воспроизводства.

Техническое состояние основных средств в хозяйстве нельзя признать удовлетворительным, но наметилась положительная динамика. Если в начале 2011 г. степень износа основных средств составляла 44,8 %, то в конце 2012 г. - 49,3 % (см. табл. 16).

Таблица 16. Анализ технического состояния и движения основных средств

Показатель	2011 г.	2012 г.
А	1	2
Исходные данные, тыс. р.:
1 Наличие на начало года	118653	120195
2 Поступление	2569	427
3 Выбытие	1027	1247
4 Наличие на конец года (п.1+п.2 п.3)	120195	119375
5 Годовой прирост	1542	-820
6 Износ на начало года	53186	56345
7 Износ на конец года	56345	59231
Коэффициенты:
- роста (п.4/п.1)	1,013	0,993
- прироста (п.5/п.1)	0,013	-0,07
- обновления (п.2/п.4)	0,021	0,004
- выбытия (п.3/п.1)	0,009	0,010
- износа на начало года (п.6/п.1)	0,448	0,469
- износа на конец года (п.7/п.4)	0,469	0,496
- годности на начало года (1п.12)	0,	0
- годности на конец года (1п.13)	0	0,

Стоимость основных средств, в начале 2012 г., года меньше стоимости основных средств за тот же период прошлого года, в связи с выбытием стоимости за год основных средств над стоимостью поступивших основных средств.

В течение анализируемого периода в СПК (артель) «Налобинский» имело место снижение интенсивности воспроизводства основных средств, о чем свидетельствует отрицательная динамика коэффициентов роста, прироста, обновления и выбытия. Годовой прирост стоимости основных средств составил в отчетном году -820 тыс. р., против 1542 тыс. р. в прошлом году.

3.1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Под ликвидностью баланса понимают степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении отдельных групп активов и пассивов между собой.

Наиболее ликвидные активы (А1), включающие в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения сопоставляются с наиболее срочными обязательствами (П1), к которым относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

Погашение среднесрочных обязательства (П2) краткосрочных кредитов банка и задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов предполагается за счет быстро реализуемых активов (А2) краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотные активов.

Медленно реализуемые активы (А3) запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность служат источником покрытия долгосрочных обязательств (П3).

Собственных и приравненных к ним средств (доходов будущих период, резервов предстоящих расходов) (П4) должно быть достаточно для формирования внеоборотных активов (А4).

При положительной разности между активами и пассивам первых трех групп и пассивами и активами четвертой группы, баланс будет считаться абсолютно ликвидным.

Баланс СПК (артель) «Налобинский»как в начале, так и в конце 2012 не является абсолютно ликвидным в связи с недостатком наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов для расчета по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам (см. табл. 17). В качестве положительного момента следует отметить соблюдение минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 17. Анализ ликвидности баланса в 2012 г. тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-),
						на начало года	на конец года
А	1	2	Б	3	4	5	6
А1	18	139	П1	8211	8403	8193	8264
А2	1916	2654	П2	273	842	-1643	-1812
А3	58865	57096	П3	9708	8410	-49157	-48686
А4	67103	63297	П4	109710	105531	42607	42234
Баланс	127902	123186	Баланс	127902	123186	х	х

Приведенная выше классификация активов и пассивов баланса может использоваться при расчете коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, позволяющих оценить платежеспособность предприятия в различные моменты времени (см. табл. 18).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

В соответствие с установленными нормативами, считается, что сумма текущих активов должна более чем в два раза превышать сумму краткосрочных обязательств. В течение анализируемого периода значение этого коэффициента соответствовало нормативам, т.е. СПК (артель) «Налобинский» было платежеспособно на период, равный продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности.

Таблица 18. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	На конец года	Норматив
	2010	2011	2012	2012
А	1	2	3	4
Элемент текущих активов и краткосрочных обязательств, тыс. р.:
1 Общая сумма текущих активов (с.1200)	59271	60799	59889	х
2 Быстрореализуемые активы (с.1230+1260)	2829	1916	2654	х
3 Наиболее ликвидные активы (с.1250)	30	18	139	х
4 Краткосрочные обязательства (с.1500)	9425	8484	9245	х
Значения коэффициентов ликвидности:
- абсолютной (п.3:п.4)	0,003	0,002	0,015	0,2
- быстрой ((п.2+п.3):п.4)	0,303	0,227	0,302	1
- текущей (п.1:п.4)	6,288	7,166	6,477	2

В соответствие с установленными нормативами, считается, что краткосрочные обязательства организации на 100 % должны быть погашены за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. На анализируемом предприятии значение этого коэффициента не соответствует нормативу. В конце 2012 г. за счет денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов предприятие могло погасить лишь 30,2 % своей краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

Предполагается, что за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие должно погасить не менее 20 % своих краткосрочных обязательств. СПК (артель) «Налобинский» в конце отчетного года за счет наиболее ликвидных активов могло рассчитаться по 0,1,5 % краткосрочных обязательств и соответственно являлось неплатежеспособным на дату составления баланса.

3.1.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия определяет долгосрочную (в отличие от ликвидности) стабильность.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов баланса.

Поэтому изначально необходимо проанализировать структуру источников формирования имущества, оценить степень финансовой устойчивости организации и степень финансового риска. Для этого рассчитывают показатели, представленные в таблице 19.

Таблица 19. Структура источников формирования имущества

Показатель	На конец года
	2006	2007	2008
А	1	2	3
Исходные данные, тыс. р.:
1 Источники собственных средств (с.490)	43347	51158	62784
2 Долгосрочные обязательства (с.590)	4981	8317	5555
3 Краткосрочные обязательства (с.690)	12805	13169	12086
4 Валюта баланса (с.300)	61133	72644	80425
Значения коэффициентов финансовой устойчивости:
- финансовой независимости (п.1:п.4)	0,709	0,704	0,781
- финансовой зависимости ((п.2+п.3):п.4)	0,291	0,296	0,219
- текущей задолженности (п.3:п.4)	0,209	0,181	0,150
- долгосрочной финансовой независимости ((п.1+п.2):п.4)	0,791	0,819	0,850
- покрытия долгов собственным капиталом (п.1: (п.2+п.3))	2,437	2,381	3,559
- финансового риска ((п.2+п.3):п.1)	0,410	0,420	0,281

На анализируемом предприятии доля собственного капитала в формировании активов достаточно высокая. В конце 2008 г. имущество организации на 78,1 % было сформировано за счет собственного капитала и соответственно на 21,9 % за счет заемного капитала.

В течение анализируемого периода в СПК (артель) «Налобинский» ежегодно увеличивались значения коэффициента долгосрочной финансовой независимости, ежегодно уменьшались значения коэффициента текущей задолженности. Значения коэффициентов финансовой независимости и покрытия долгов собственным капиталам были максимальными в конце 2008 г., минимальными - в конце 2007 г. Значения коэффициентов финансовой зависимости и финансового риска в конце отчетного года были минимальными.

Таким образом, структуру капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития можно признать удовлетворительной.

В рыночной экономике большая и увеличивающаяся доля собственного капитала еще не означает улучшения финансового состояния организации. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкой финансовой политике предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему деловых партнеров.

Что подтвердить, или опровергнуть сделанные выводы, проведем анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей. С этой целью сопоставим запасы и затраты с тремя группами источников их формирования: собственными оборотными средствами, собственными и долгосрочными заемными источниками и с общей величиной источников формирования запасов и затрат.

Если запасы и затраты полностью сформированы за счет собственных источников, то тип финансовой ситуации на предприятии определяется как абсолютная устойчивость финансового состояния. Если для формирования запасов и затрат привлекаются долгосрочные кредиты и займы, то тип финансовой ситуации определяется как нормальная устойчивость, привлечение для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и займов определяет предкризисное финансовое состояние. Если же для формирования запасов и затрат привлекается кредиторская задолженность, то предприятие находится в состоянии кризиса.

Анализируемое предприятие в конце 2010 г. находилось в неустойчивом финансовом состоянии, в конце 2011 и 2012 г. в связи со значительным увеличением суммы запасов тип финансовой ситуации в СПК (артель) «Налобинский» изменился с неустойчивого на кризисное финансовое состояние (см. табл. 20).

Таблица 20. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости (тыс. р.)

Показатель	На конец года
	2010	2011	2012
А	1	2	3
1 Источники собственных средств (с.1300)	111622	109710	105531
2 Долгосрочные обязательства (с.590)	6944	9708	8410
3 Внеоборотные активы (с.1100)	68720	67103	63297
4 Наличие собстве...

Подобные документы

• Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

  Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010
  

• Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на примере ЗАО "Аленушка"

  Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
  
  курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014
  

• Комплексная оценка деятельности предприятия

  Анализ источников формирования и размещения капитала предприятия, оценка финансовой устойчивости и платежеспособность на основе анализа ликвидности баланса. Комплексная оценка экономического потенциала предприятия и эффективности его использования.
  
  курсовая работа [56,2 K], добавлен 21.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. Оценка объемов реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия. Исследование структуры пассива баланса предприятия. Основные пути улучшения ликвидности компании.
  
  курсовая работа [54,8 K], добавлен 05.05.2012
  

• Экономическая устойчивость предприятия и пути ее стабилизацииОценка финансовой устойчивости предприятия

  Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии.
  
  дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008
  

• Анализ финансовой устойчивости ООО "Экспресс"

  Методика оценки финансовой устойчивости. Краткая характеристика деятельности ООО "Экспресс". Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности предприятия, оценка его финансовых результатов. Прогноз финансовой устойчивости фирмы.
  
  дипломная работа [802,3 K], добавлен 29.03.2012
  

• Анализ финансового состояния ТОО "Grand Nur Oil"

  Краткая характеристика компании, ее организационное устройство. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности. Оценка ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Услуги и продукты, предоставляемые для клиентов.
  
  отчет по практике [39,3 K], добавлен 10.12.2014
  

• Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО "Верхнекамскнефтехим")

  Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия.
  
  дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ финансового состояния на базе данных бухгалтерской отчетности

  Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
  
  контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Финансовое состояние предприятия ООО "Автопоиск" на базе финансовой отчетности за 2005 год. Основные проблемы финансовой деятельности. Структура баланса, ликвидность, рентабельность. Тип финансовой устойчивости предприятия и рекомендации по ее повышению.
  
  курсовая работа [49,3 K], добавлен 15.12.2008
  

• Улучшение финансовых показателей предприятия на основе АВС анализа

  Теоретические основы анализа финансовых показателей предприятия. Коэффициенты распределения и координации. Основные методы чтения финансовой отчетности. Оценка платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Метод АВС-анализа.
  
  дипломная работа [302,7 K], добавлен 02.05.2011
  

• Экономический анализ предприятия

  Понятие экономического анализа. Виды экономического анализа. Содержание анализа хозяйственной деятельности. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, деловой активности и прочности финансового состояния.
  
  дипломная работа [501,3 K], добавлен 17.09.2013
  

• Учетная политика предприятия

  Налоговые декларации предприятия. Составление и использование бухгалтерской отчетности. Анализ показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. Организация деятельности кассира.
  
  отчет по практике [64,6 K], добавлен 29.06.2014
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО "РЕСО-Гарантия"

  Общая характеристика акционерного общества ОАО "РЕССО-Гарантия". Проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компании на основе данных бухгалтерской отчетности. Выводы о результатах деятельности предприятия за период 2008-2010 гг.
  
  отчет по практике [36,9 K], добавлен 16.06.2011
  

• Содержание, анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия

  Экономическая сущность платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Нормативно-правовая и информационная база анализа финансовой устойчивости. Правила финансового стандарта. Анализ финансов ООО "Авангард". Методика оперативного контроллинга.
  
  курсовая работа [143,5 K], добавлен 06.10.2009
  

• Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

  Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности. Оперативная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта как цель экспресс-анализа.
  
  контрольная работа [19,0 K], добавлен 26.03.2009
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее укрепления

  Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.
  
  контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009
  

• Оптимизация финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ОАО "Энерго"

  Сущность, понятие и значение финансовой устойчивости и платежеспособности. Основные методы финансового анализа и система показателей. Характеристика предприятия ОАО "Энерго". Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  дипломная работа [161,5 K], добавлен 01.06.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Элсиб" по данным бухгалтерской отчетности

  Основополагающие черты полезной бухгалтерской информации. Общая характеристика организации и направленности ее деятельности. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Элсиб". Оптимизация структуры капитала предприятия.
  
  дипломная работа [5,2 M], добавлен 13.07.2015
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам