Анализ финансовой отчетности

3) Средняя ставка ссудного процента по заемным средствам финансирования по результатам анализа работы предприятия в течение последних пяти лет составила 22 %. Именно эта процентная ставка была взята для обоснования оптимальной структуры капитала.

По результатам проведенного исследования для СПК (артель) «Налобинский» оптимальной будет структура капитала с долей заемного капитала, не превышающей 20-30 %. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

В шестом и седьмом варианте структуры источников формирования имущества скорость возврата капитала отрицательная, это значит, что при такой структуре капитала дальнейшее функционирование предприятия становится проблематичным, т.к. накопленные убытки могут привести к отрицательному значению собственного капитала, т.е. стоимость имущества организации становится меньше заемного капитала.

Заключение

1) Функционирование любого предприятия в новых условиях хозяйствования требуют более тщательного подхода к принятию управленческих решений, базой которых является анализ производственно-финансовой деятельности организации на основе информации, содержащейся в ее бухгалтерской (финансовой) отчетности. Поэтому представилось актуальным провести анализ финансовой отчетности СПК (артель) «Налобинский» Рыбинского района.

2) СПК (артель) «Налобинский» является крупным предприятием в своем районе, специализирующимся на производстве яиц. Кроме этих видов продукции общество реализует мясо и мясопродукты крупного рогатого скота, а также зерно.

3) В отчетном году предприятие получило убыток до налогообложения в размере 638 тыс. р., что меньше прибыли, полученной в прошлом году. Все показатели рентабельности в 2012 г. меньше показателей рентабельности в 2011 г. Вместе с тем, качество прибыли нельзя признать высоким, в связи с незначительным удельным весом прибыли от текущей деятельности в общей сумме бухгалтерской прибыли.

4) Чистая прибыль, полученная предприятием, позволила уменьшить сумму собственного капитала на 638 тыс. р., а его удельный вес в валюте баланса с 85,8 до 85,3 %.

5) В структуре заемного капитала в конце 2012 г. преобладала кредиторская задолженность, 47,6 % приходилось на долгосрочные кредиты и займы. Кроме того предприятие имело задолженность по прочим долгосрочным обязательствам на конец года 842 тыс. руб.

6) За анализируемый период общая сумма капитала и стоимость имущества СПК (артель) «Налобинский» уменьшилась на 4 % и составила в конце 2012 г. 123186 тыс. р., что было обусловлено, уменьшением стоимости как оборотных, так и внеоборотных активов.

7) В структуре имущества в начале и конце 2012 г. преобладали внеоборотные активы. Структурные изменения в активах баланса следует оценить отрицательно, т.к. уменьшение доли оборотных активов в общей стоимости имущества способствовало увеличению продолжительности оборота капитала, операционного и финансового цикла.

8) 99,94 % внеоборотных активов основные средства, степень их износа составила в конце 2012 г. - 49,3 %. Интенсивность воспроизводства основных средств в отчетном году ниже, а фондоотдача выше, чем в базисном.

9) Оборотные активы в конце 2012 г. на 95,33 % были представлены запасами, на 4,4 % дебиторской задолженностью.

10) Сумма денежных средств составила 139 тыс. р. Значительная сумма запасов в структуре оборотных активов определила тип финансовой ситуации на предприятии как кризисный.

11) В отчетном году приток денежных средств от текущей деятельности составил 59712 тыс. р., что меньше оттока денежных средств на 2065 тыс. р.

Эти средства были направлены на приобретение объектов основных средств и на погашение части кредитов и займов.

12) Оставшаяся часть кредитов и займов была погашена за счет вновь привлеченных кредитов и займов, а также за счет денежных средств, находившихся на расчетном счет предприятия в начале 2012 г. В результате чего сумма денежных средств увеличилась с 18 до 139тыс.р. а в 2011 г. наоборот денежная сумма уменьшилась с 30 до 18 тыс. руб.

13) В течение последних двух лет сумма денежных средств, находящихся на расчетном счете предприятия и сумма поступивших денежных средств была практически равна сумме расхода денежных средств.

14) В 2011 г. за счет денежных средств поступивших от текущей деятельности, было возмещено 5 % отрицательного денежного потока финансовой и инвестиционной деятельности, в 2012 г. - 30,0 %.

15) Качество чистого денежного потока очень низкое. В 2011 г. на каждый рубль чистой прибыли, отраженной в бухгалтерской отчетности приходилось почти 5 руб. реальных денежных средств, в 2012 г. чистая прибыль была обеспечена денежной наличности 18 руб.

16) СПК (артель) «Налобинский» в конце отчетного периода находилось в зоне напряженности, в которой оно находилось и в начале отчетного периода. Динамика выразилась в том, что напряженность ослабла. Чтобы не войти в зону риска, предприятие должно отслеживать движение собственного капитала. При прочих равных условиях, его снижение не должно быть глубже, чем 42234 тыс. р. Чтобы приобрести хотя бы минимальную устойчивость, т.е. чтобы восстановить равновесие, необходимо и достаточно увеличить собственный капитал, имевшийся на конец отчетного периода, при прочих равных условиях, на 14862 тыс. р.

17) С целью повышения результативности и эффективности работы предприятия, укрепления его платежеспособности и финансовой устойчивости можно рекомендовать разработку моделей финансовой стратегии предприятия. По результатам проведенного исследования для СПК (артель) «Налобинский» оптимальной будет структура капитала с долей заемного капитала, не превышающей 20-30 %. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

Список литературы

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под ред. Табурчака П.П., В.М. Тимина В.М., Сапрыкина М.С. Ростов н/Д: Феникс, 2010. - 341 с.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.:ДИС, 2009. - 256 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. - 421 с.

4. Баканов М.И., Шеремет Л.Д. Теория экономического анализа. Учебник. 4 изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 454 с.

5. Волкова Н.А., Столярова О.А., Костерин Е. М. Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - М.: КолосС, 2010 - 450 с.

6. .Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: Книжный дом, 2009. - 411 с.

7. Коваленко Н.Я. Экономика сельского хозяйства. - ТАНДЕМ: издательство ЭКМОС, 2010 - 448 с.

8. Кузнецов В.В. Экономика сельского хозяйства: Учебное пособие. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008 - 346 с.

9. Минаков И.А., Сабетова А.А., Куликов Н.И. Экономика сельскохозяйственного предприятия. - М.: КолосС, 2010. - 528 с.

10. Попов Н.А. Экономика сельского хозяйства: Учебник. - М.: ДИС, 2009 - 351 с.

11. Сагайдак А.Э., Третьякова О.Г. Экономика и организация сельскохозяйственного производства.- М.: КолосС, 2010.- 360 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб. пособие. - 6-е изд. - Мн.: Новое знание, 2006. - 412 с.

13. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 512 с.

14. Абрамов, А.Е. Основы анализа финансово-хозяйственной и инвестиционной деятельности [Текст]: учеб. пособие для вузов / А.Е. Абрамов - М.: КНОРУС, 2007. - 280 с.

Размещено на Allbest.ru