Анализ оборотных средств ОАО "Торговый центр"
Оборотные средства организации: классификация и методические подходы к анализу. Социально-экономическая характеристика деятельности ОАО "Торговый центр". Оценка влияния эффективности использования оборотных средств на результаты финансовой деятельности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.11.2013 |
| Размер файла | 119,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Оборотные средства организации: сущность, классификация, методические подходы к анализу
2. Анализ оборотных средств ОАО «Торговый центр»
2.1 Социально-экономическая характеристика деятельности ОАО «Торговый центр»
2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств ОАО «Торговый центр»
2.3 Оценка влияния эффективности использования оборотных средств на результаты хозяйственно - финансовых средств ОАО «Торговый центр»
3. Направления и резервы повышения эффективности использования оборотных средств
Заключение
Список использованных источников
Введение
оборотное средство финансовая деятельность
Каждая организация, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должна располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы организация закупает на рынке или у других организаций по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению нового ассортимента товаров, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства организации». В условиях рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение. Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, оборотные средства являются важным критерием в определении прибыли организации.
Финансовое положение организации, его ликвидность и платежеспособность, непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе - оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации товаров, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.
Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть знаниями о природе оборотных средств, методами управления ими.
Цель данной курсовой работы рассмотреть тему эффективности использования оборотных средств, дать оценку её влияния на конечные результаты хозяйственно-финансовой деятельности и конкурентоспособность организации сферы услуг в рыночных условиях.
Исходя из данной цели, необходимо решить следующие задачи:
§ раскрыть сущность, изучить классификацию оборотных средств;
§ исследовать порядок формирования и использования оборотных средств организации;
§ раскрыть источники формирования оборотных средств;
§ изучить влияние эффективности использования оборотных средств на конечные результаты хозяйственно-финансовой деятельности;
§ определить пути и резервы эффективности использования оборотных средств.
Объектом исследования является ОАО «Торговый центр» г. Светлогорск. Предметом исследования являются показатели использования оборотных средств организации ОАО «Торговый центр» г. Светлогорск. Источниками информации являются годовые отчеты за 2010-2012 годы.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
1. Оборотные средства организации: сущность, классификация, методические подходы к анализу
Оборотные средства организации - это совокупность денежных средств, авансированных в предметы труда и обслуживание процесса реализации товаров, т. е. это вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Назначение оборотных средств заключается в обеспечении непрерывности процесса производства и обращения [10, с. 415].
Оборотные средства торговых организаций используются для следующих целей [4, с. 24]:
§ закупки товаров, комплектующих изделий и других компонентов, необходимых для реализации товаров;
§ оплаты ресурсов, потребляемых в процессе реализации товаров в виде электроэнергии;
§ выплаты заработной платы;
§ оплаты налогов и других платежей.
Оборотные средства выполняют функции платежно-расчетного обслуживания кругооборота материальных ценностей на стадии приобретения, производства и реализации продукции.
Оборотные средства классифицируют по функциональному назначению, источникам формирования и особенностям планирования. Классификация оборотных средств, представлена в таблице 1.1.
Таблица 1. 1
Классификация оборотных средств организации
|
Признаки классификации |
Группа |
|
|
По функциональному назначению |
Оборотные производственные фонды |
|
|
Фонды обращения |
||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
||
|
По источникам формирования |
Собственные |
|
|
Заемные |
||
|
По особенностям планирования |
Нормируемые |
|
|
Ненормируемые |
Примечание. Источник: [12, с. 103, таблица 3. 1].
Распределение оборотных средств по функциональному назначению (оборотные производственные фонды и фонды обращения) продемонстрируем на структуре бухгалтерского баланса в таблице 1. 2.
Таблица 1.2
Структура бухгалтерского баланса
|
Оборотные активы |
|||
|
оборотные производственные фонды |
фонды обращения |
краткосрочные финансовые вложения |
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
займы, предоставленные организациям |
||
|
затраты в незавершенном производстве |
собственные акции, выкупленные у акционеров |
||
|
расходы будущих периодов |
прочие вложения |
||
|
прочие запасы и затраты |
|||
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
|||
|
товары отгруженные |
|||
|
дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, прочие) |
|||
|
денежные средства (касса, расчетные счета в банках, прочие денежные средства) |
|||
|
прочие оборотные активы |
Примечание. Источник: [12, с. 104, таблица 3. 2].
Оборотные производственные фонды - это часть оборотных активов, которая задействована в производственной деятельности, изменяет свою натурально-вещественную форму и полностью потребляется (переносит свою стоимость на товары) в процессе одного производственного цикла. Затраты по их приобретению относятся на издержки производства.
Материальным носителем оборотных производственных фондов является:
§ Запасы сырья, материалов, инвентаря, тары, хозяйственного инвентаря, запасных частей для оборудования и прочих товарно-материальных ценностей;
§ Незавершенное производство, т. е. переданные в производственный процесс, но не прошедшие всех стадий обработки сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты собственного изготовления. После окончания производственного цикла этот раздел трансформируется в готовую продукцию или услуги;
§ Расходы будущих периодов - это производимые в данный момент затраты на производственный процесс, которые будут погашаться в будущем.
Объем средств организации, находящихся в составе оборотных производственных фондов, определяется в первую очередь отраслевыми особенностями (производственного цикла, его продолжительностью). На предприятиях торговли размер оборотных производственных фондов, как правило, незначительный, что связано с отсутствием производственного процесса.
Фонды обращения - это совокупность запасов товаров, а также денежных средств и средств в расчетах (дебиторской задолженности). Эти фонды не участвуют в производственном процессе, они постоянно находятся в обороте. Основным назначением фондов обращения является обеспечение денежными средствами ритмичности процесса обращения товаров.
Размер оборотных средств, обслуживающих процесс обращения, зависит от отрасли деятельности организации, условий реализации товаров, организации товародвижения и т. д.
В организациях торговли оборотные средства составляют подавляющую часть совокупных активов - до 80-90%. Конкретный размер оборотных средств торговой организации зависит от условий его функционирования: формата предприятия, его месторасположения, товарной специализации, размера товарооборота, близости баз снабжения, видов расчетов с поставщиками и покупателями и т. д.
Краткосрочные финансовые вложения, также учитываемые в составе оборотных активов, - это, по сути, инвестиционные активы, которые вкладываются в текущие финансовые инвестиции: займы, предоставленные другим организациям; собственные акции, выкупленные у акционеров, и прочие вложения средств организации. Управление ими основано на получение процентного дохода по ставке не ниже средней нормы доходности, сложившейся на данный период.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные.
Собственные оборотные средства находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов. К ним относятся уставный капитал, нераспределенная прибыль, премии на акции акционерного общества при эмиссии акций.
Заемными источниками оборотных средств являются кредиты банков и займы у других организаций. [12, с. 103-106]
По особенностям планирования оборотные средства подразделяют на нормируемые и ненормируемые.
Основную часть нормируемых оборотных средств составляют товарные запасы текущего хранения (75-85% всех оборотных средств). Нормируемые оборотные средства определяются финансовым планом торговой организации; к ним относятся:
§ в розничной и оптовой торговле - средства, вложенные в товары текущего хранения, находящиеся в организациях и в пути, тару, расходы будущих периодов, топливо и горючее, материалы для хозяйственных нужд, денежные средства в кассах и в пути, товары отгруженные, расчетные документы на которые не сданы в банк на инкассо в пределах установленного срок;
§ в общественном питании - денежные средства, средства в запасы сырья и продуктах, топливе и прочих активах;
§ в заготовительных организациях - средства, вложенные в заготовительную продукцию, заготовительную тару, денежные средства и прочие активы;
§ в производственно-бытовых организациях торговли - средства, вложенные в запасы сырья, готовые изделия, незавершенное производство, материалы и топливо;
§ в сельскохозяйственных подсобных организациях - средства, авансированные в незавершенное производство, семена, молодняк животных, производственные запасы, денежные средства [7, с. 51-52].
Некоторая часть оборотных средств предприятий не нормируется. Эти средства образуются в ходе оперативно-хозяйственной деятельности в процессе расчетов с поставщиками, покупателями, разными лицами и организациями, а также в связи с наличием объектов банковского кредитования. Особенности оборотных средств в торговле:
1) Размещение оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств приходится на:
§ товарные запасы (в этой форме оборотные средства составляют 90% от всех оборотных активов) ;
§ денежные средства;
§ средства в расчетах.
2) Особенности планирования оборотных средств (нормируемые и ненормируемые). В процесс нормирования оборотных средств:
§ устанавливается норматив оборотных средств в днях по товарным запасам текущего хранения и денежным средствам в кассе и в пути;
§ определяется норматив оборотных средств в сумме по каждому элементу (товарным запасам текущего хранения, денежным средствам в кассе и в пути, прочим нормируемым активам) и в целом по организации;
§ рассчитывается норматив собственных оборотных средств торговой организации.
Важнейшим этапом нормирования оборотных средств является определение нормативов по товарным запасам. Экономически обоснованный расчет норматива оборотных средств в товарных запасах оказывает решающее влияние на общую величину оборотных средств и ее изменение в планируемом периоде. Поэтому в процессе расчета должны быть изучены условия и особенности работы организации. Разработанные нормативы товарных запасов должны обеспечивать бесперебойную работу организаций, наличие в них широкого ассортимента товаров, высокую культуру торгового обслуживания населения, а также ускорение оборачиваемости оборотных средств. В процессе нормирования устанавливается научно обоснованный норматив запасов в днях по каждой торговой группе в отдельности. Торговая организация располагает номенклатурой товаров и товарных групп, которые должны быть в ассортименте для реализации. Оборачиваемость отдельных товаров и товарных групп неодинакова. Именно по этому разработку норматива товарных запасов в днях начинают с отдельных товаров и товарных групп, а затем определяют средний норматив товарных запасов по организации.
Норматив запасов по отдельным группам товаров в днях определяется с учетом следующих условий работы торговой организации [13, с. 103-105]:
§ организации продажи товаров;
§ порядок поставки и завоз товара: частоты, равномерности, комплектности поставок, размер поставляемых партий товаров;
§ особенности и сложности ассортимента товара, продолжительности периода его реализации в соответствии с характером спроса, а также предельных сроков хранения товаров, зависящих от их физических и химических свойств;
§ отдаленности поставщиков и регулярности работы транспорта;
§ времени, необходимого для приема, проверки и подготовки товара к продаже;
§ состояние материально-технической базы;
§ организации труда торговых работников;
§ системы и формы расчетов за товары, скорости документооборота.
Ненормируемые:
· денежные средства на счетах в банках;
· счета дебиторов (средства в расчетах).
Норма запаса устанавливается в днях и учитывает в товарных запасах время пребывания в следующих состояниях:
§ время пребывания товаров в торговом зале для обеспечения регулярной продажи, показа;
§ время до очередного поступления партии;
§ оплаченные товары в пути - исчисляется средняя величина пребывания товара в пути;
§ время на разгрузку, приемку, складирование, входной контроль и анализ;
§ страховой или гарантийный запас;
Сложив все эти сведения о пребывании в запасах, получаем норму.
Норматив по товарным запасам = однодневный оборот • норма [16, с. 425-426].
К средствам, приравниваемым к собственным, относятся привлеченные средства, которые представляют собой кредиторскую задолженность, т. е использование средств, не принадлежащих предприятию, но временно находящихся в его распоряжении, поскольку срок их оплаты еще не наступил. К ним относится задолженность покупателей за поставленные товары перед поставщиками, по выданным векселям, авансам полученным и т. д., а также устойчивые пассивы [12, с. 106].
Формирование собственных оборотных средств, происходит в момент создания организации, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в собственных оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, фонда накопления. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов и так называемых устойчивых пассивов [18, с. 255].
Устойчивые пассивы представляют собой кредиторскую задолженность, которая постоянно находится в распоряжении организации и представляет собой задолженность по заработной плате перед персоналом организации; задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность перед бюджетом по начисленным, но еще не перечисленным налогам. Формирование этого источника связано с разрывом во времени между начислением заработной платы и налогов и конкретными сроками перечисления или выплаты этих средств [12, с. 106].
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонными процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота. Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, других непредвиденных расходов. Краткосрочные займы могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.
Наряду с банковскими кредитами источниками финансирования оборотных средств являются также коммерческие кредиты других организаций, оформленные в виде займов, векселей, товарного кредита и авансового платежа. Отложенные налоговые обязательства (инвестиционный налоговый кредит) предоставляются предприятию органами государственной власти. Они представляют собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для получения инвестиционного налогового кредита предприятие заключает кредитное соглашение с налоговым органом по месту регистрации предприятия. Инвестиционный взнос (вклад) работников - это денежный взнос работника в развитие экономического субъекта под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором или положением об инвестиционном вкладе.
Потребности организации в оборотных средствах могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация удостоверяет отношения займа между держателем облигации и лицом, эмитировавшим документ. Облигации предполагают срочность, возвратность и платность с фиксированной, плавающей или равномерно возрастающей купонной ставкой, а также с нулевым купоном (беспроцентные облигации). Выплата дохода по беспроцентным облигациям производится один раз при погашении ценных бумаг по выкупной цене. По срокам займа облигации классифицируются на краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет), долгосрочные (7-30 лет). Облигации предприятия, как правило, являются высокодоходными ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других ценных бумаг. Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.) [17, с. 255-256].
Проблема образования и использования оборотных средств торговыми организациями всегда была актуальной, но ее актуальность особенно возросла в условиях перехода к рыночным отношениям. Это связано с тем, что до перехода к рыночным отношениям проценты за кредит были минимальны (до 2% годовых), а собственных оборотных средств, участвующих в оплате за товары, требовалось не менее 20%. В связи с этим торговые организации имели небольшие собственные оборотные средства для уплаты за товары и не особенно беспокоились об их увеличении.
В связи с переходом к рыночным отношениям резко возросли цены на товары (в тысячи раз), но оборотные средства торговых организаций не индексировались, и их участие в оплате за товары резко снизились. В то же время существенно возросли проценты за кредит (до 200% и выше), что привело к значительному увеличению расходов по оплате процентов за кредит и к тому, что эти расходы стали почти равны расходам по оплате труда. В результате торговые организации начали ощущать острый недостаток в оборотных средствах. Поэтому сейчас так остро стоит вопрос об оптимизации и повышении эффективности их использования.
Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства. Движение оборотных активов предприятия в процессе их кругооборота проходит четыре основных стадии, и имеет вид:
Д - Т - Т' - Дз - Д'
На первой стадии денежные активы - Д (включая их эквиваленты в форме краткосрочных финансовых инвестиций) используются для приобретения товаров - Т.
На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной деятельности превращаются в запасы товаров - Т'.
На третьей стадии запасы товаров реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность - Дз.
На четвертой стадии инкассированная (т. е. оплаченная) текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы - Д'.
Кругооборот - не единичный процесс. Это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т. е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости.
Циркулярная природа оборотных активов имеет ключевое значение в управлении чистым оборотным капиталом. Что касается объема и структуры оборотных средств, то они в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью.
Как видно, элементы оборотных активов являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производственно ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.
Период времени, в течении которого совершается оборот денежных средств организации, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе. Производственно-коммерческий цикл обычно измеряется в днях или месяцах.
Функциональная роль оборотных средств в процессе реализации в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса запаса товаров и их реализации. Результатом этой стадии является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затратах хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, запасов товаров и условий для их реализации [17, с. 247-251].
Выручкой от реализации продукции (работ, услуг) называются денежные средства, поступившие на расчетный счет, в кассу организации, и другие поступления в оплату реализованных товаров за данный период - месяц, квартал, год. Важнейший результат производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации; в основном соответствует принятому в мировой практике показателю “объем продаж”.
От поступления выручки зависят устойчивость финансового положения организации, состояние его оборотных средств, размер прибыли, своевременность расчетов с бюджетом, внебюджетными фондами, банком, поставщиками, рабочими и служащими предприятия.
Выручка, поступающая на расчетный счет организации, сразу же используется на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикатов, запчастей, топлива, энергии. Из выручки происходит отчисление налогов в бюджет, выплата зарплаты, возмещается износ основных фондов, финансируются расходы, предусмотренные финансовым планом и не включаемые в себестоимость [16, с. 133].
Оборотные средства играют основную роль в торговых организациях, от которых зависит финансовое состояние организации. Основное назначение оборотных средств в торговых организациях - это закупка товаров непосредственно у товаропроизводителей, т. е. формирование товарных запасов. Экономисты считают и практика показывает, что почти 90% оборотных средств торговых организаций сосредоточено как раз в товарных запасах. Поэтому оптимизация последних на основе их анализа и нормирования равнозначна анализу и нормированию оборотных средств.
Для определения эффективности управления оборотными средствами необходимо рассчитать ряд показателей использования оборотных средств.
В этих целях используются общие и частные показатели.
К общим показателям использования оборотных средств относятся: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, длительность (время) одного оборота, коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, отдача оборотных средств.
1 Коэффициент оборачиваемости ОбС (Коб) - это количество совершаемых оборотов оборотными средствами в течение определенного периода (обычно года). Он определяется по формуле:
, (1. 1)
или
Фст. ОбС = (0, 5х1 +х2 +х3 +…+0, 5х12) / (n-1), (1. 2)
где Vр. п. - объем реализуемой продукции в натуральном выражении, единиц;
Фст. ОбС - среднегодовой остаток ОбС на предприятии за год, рублей;
х1, х2, х3, …, х12 - стоимость оборотных средств на первое число соответствующих месяцев в году;
n - число месяцев в году.
2. Средняя продолжительность (длительность) одного оборота ОбС в днях (Тоб) - это период времени, за который оборотные средства совершают один полный кругооборот. Он определяется по формуле:
. (1. 3)
При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Но в то же время увеличение длительности оборота вызывает потребность организации в дополнительных оборотных средствах.
Чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств (т. е. выше значение коэффициента оборачиваемости), тем меньше ресурсов отвлекается для обслуживания. Поэтому экономический смысл ускорения оборачиваемости оборотных средств состоит в том, что соответственно уменьшается потребность организации в оборотных средствах. Таким образом, экономическим результатом ускорения оборачиваемости оборотных средств является высвобождение части этих средств из оборота.
Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительными. Абсолютное высвобождение оборотных средств - это разница между плановой потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств. Относительное высвобождение оборотных средств - разница между плановой и расчетной потребностью в нормируемых оборотных средствах.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение их в любой форме позволяет организации направить средства на развитие организации, не привлекая дополнительных финансовых ресурсов.
1 Коэффициент загрузки ОбС (Кз) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации товаров и показывает, сколько нужно оборотных средств для получения 1 рубля реализованных товаров. Этот показатель является обратным коэффициенту оборачиваемости и определяется по формулам:
. (1. 4)
Уменьшение значения коэффициента загрузки характеризует положительную динамику в использовании оборотных средств.
1 Отдача оборотных средств по произведенной продукции определяется по формуле:
. (1. 5)
Эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в том, сколько прибыли получила организация за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств. Но приращение прибыли будет иметь место только тогда, когда есть конкурентоспособный и рентабельный товар. Если же реализация товаров является убыточным, то ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к ухудшению финансовых результатов предприятия и «поеданию» оборотных средств. В такой ситуации многие организации предпочитают снизить свои обороты во избежание банкротства.
Следовательно, скорость оборота оборотных средств в данном случае выступает в качестве мультипликатора, который может способствовать как повышению, так и снижению доходности вложенного оборотного капитала. Из этого можно сделать вывод, что скорость оборота оборотных средств - показатель интенсивности, а не эффективности его использования. А поэтому при определении экономической эффективности оборотных средств наиболее адекватную оценку дают рыночные методы, с помощью которых можно определить следующие показатели:
§ Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - рассчитывается по формулам:
(1. 6)
, (1. 7)
где ДС - добавленная стоимость, т. е. стоимость использованных в процессе производства сырья, материалов, топлива, энергии, полуфабрикатов и комплектующих изделий;
ЧДС - чистая добавленная стоимость, которая определяется между добавленной стоимостью и амортизационными отчислениями.
§ Рентабельность оборотных средств - определяется по формуле:
, (1. 8)
где П - прибыль от реализации продукции, рублей.
Рентабельность оборотных средств отражает полученную прибыль от реализации товаров на один рубль среднегодового остатка оборотных средств организации.
Наиболее точно экономическую эффективность оборотных средств определяет их рентабельность, так как для ее определения используется прибыль от реализации товаров - один из важнейших показателей конечных результатов производственно-хозяйственной деятельности организации.
Наряду с общими показателями интенсивного и эффективного использования оборотных средств выделяют следующие частные показатели.
1 Коэффициент оборачиваемости товаров (Кт.), который определяется по формуле:
, (1. 9)
Рост коэффициента оборачиваемости означает увеличение спроса на товары организации, что снижает затоваривание запасов товаров и способствует повышению экономической эффективности реализации.
2 Коэффициент оборачиваемости собственных ОбС (КОбСсоб), который определяется по формуле:
, (1. 10)
где ОбСсоб - собственные оборотные средства организации, рублей.
Коэффициент оборачиваемости собственных ОбС отражает скорость оборота собственных оборотных средств. Рост КОбСсоб означает повышение (рост) уровня интенсивного использования собственных оборотных средств, а его снижение - тенденцию к бездействию части собственных оборотных средств.
3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КДЗ), который определяется по формуле:
, (1. 11)
где ДЗ - дебиторская задолженность, рублей.
Показатель Кдз характеризует расширение или снижение объемов денежных средств, поступающих за реализованную продукцию. Если Vр. п - выручка и она формируется по мере оплаты счетов, то рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение дебиторской задолженности, а снижение показателя Кдз - ее увеличение.
Средний срок оборота дебиторской задолженности (Одз) за год можно определить по формуле:
, (1. 12)
где Дк - количество календарных дней в анализируемом периоде.
4 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз), который определяется по формуле:
, (1. 13)
где КЗ - кредиторская задолженность, рублей.
Рост Ккз означает увеличение скорости оплаты задолженности организации, снижение - рост покупок товаров и в этой связи необходимость в последующих кредитных ресурсах, что отрицательно влияет на финансовое состояние организации.
Оборот кредиторской задолженности (Окз) за год определяется по формуле:
. (1. 14)
Так как высвобождение оборотных средств характеризует рациональное их использование, то для практики актуальным является определение показателей их высвобождения. Данные показатели рассчитываются по формулам:
?ФОбС=ФОбСб - ФобСпл; (1. 15)
?Ф'ОбС= ФОбСб ·Iр. п - ФобСпл; (1. 16)
?Ф''ОбС= (d0 - d1) ·Vр. п пл /Днк, (1. 17)
где ФОбСпл - плановая величина оборотных средств, рублей;
ФОбСб - базовая величина оборотных средств, рублей;
Iр. п - индекс роста объема реализованных товаров в плановом году по сравнению с базовым годом;
d0, d1 - соответственно длительность оборота в базовом и плановом периодах, дней;
Vр. п пл - объем реализованных товаров в плановом году, рублей;
Днк - продолжительность календарного периода [10, с. 416-424].
Для эффективно управляемой организации характерны следующие результаты анализа оборотных средств:
§ высокое качество оборотных средств, проявляющееся в соответствии их структуры оптимальным значениям, в частности, невысокий удельный вес неликвидных оборотных средств;
§ оптимальный объем оборотных средств, обеспечивающий непрерывность деятельности организации без накапливания избыточных оборотных средств;
§ достаточно короткий финансовый цикл, длительность которого не превышает длительность операционного;
§ высокие показатели эффективности использования оборотных средств;
§ положительная динамика показателей эффективности использования, обусловленная влиянием интенсивных факторов использования оборотных средств [13, с. 122-123].
На основании данных показателей можно провести анализ эффективности использования оборотных средств на примере объекта исследования ОАО «Торговый центр» г. Светлогорск. С помощью данных показателей можно выявить эффективное либо не эффективное использование оборотных средств, которые влияют на результаты хозяйственно-финансовой деятельности организации.
2. Анализ оборотных средств ОАО «Торговый центр»
2.1 Социально-экономическая характеристика деятельности ОАО «Торговый центр»
Открытое акционерное общество «Торговый центр» создано решением Гомельского облисполкома от 11 сентября 1996 года путем преобразования государственного торгового предприятия ОАО «Торговый центр» в соответствии с законодательством об акционерных обществах, о разгосударствлении и приватизации государственной собственности в республики Беларусь. ОАО «Торговый центр» зарегистрировано в качестве юридического лица решением Гомельского облисполкома от 28. 06. 2005 года № 460 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей № 400004545.
Местонахождение ОАО «Торговый центр»: Республика Беларусь, г. Светлогорск, Гомельской области, микрорайон «Молодежный», д. 20а. ОАО «Торговый центр» являеться коммерческой организацией - юридическим лицом с момента государственной регистрации, имеет самостоятельный баланс, товарный знак, расчетный и иные счета в учреждении банка.
Основным видом хозяйственной деятельности, направленной на извлечение прибыли, является розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами. Все права и обязанности организации, а также виды ее деятельности определены и регламентированы уставом (приложение А).
Основными задачами ОАО «Торговый центр»:
§ увеличение объёма продаж (учитывая потребности и запросы различных по степени обеспеченности социальных слоев населения на определенные группы товаров) ;
§ углубленное изучение потребительских свойств товаров и их аналогов, что позволит расширить номенклатуру товаров и удовлетворить спрос покупателей;
§ поддержание репутации общества у потребителей;
§ постоянная корректировка задач по мере изменения конъюнктурных и других факторов.
Наиболее вероятные дестабилизирующие факторы, влияющие на деятельность
ОАО «Торговый центр»:
§ продолжающая тенденция расширения конкурирующей среды, обусловленная притоком торговых компаний с иностранным капиталом на рынок региона, что приведет к существенному перераспределению торговых потоков, повлияет на финансовое состояние ОАО «Торговый центр»;
§ отток трудовых ресурсов из реального сектора экономики:
§ увеличение цен на энергоносители;
§ перераспределение трудовых ресурсов из сферы производства в сферу торговли и услуг, что усиливает конкурентную среду.
Органами управления ОАО «Торговый центр» являются:
- общее собрание акционеров:
- наблюдательный совет;
- исполнительные органы (дирекция и директор).
Организационная структура управления ОАО «Торговый центр» отражена в виде схемы:
На основании данных нижеприведенной таблицы 2. 1. 1 проанализируем финансовое положение ОАО «Торговый центр» за 2010-2012 гг. Основным информационным материалом для проведения анализа является: бухгалтерские балансы за анализируемый период (Приложения В, Г, Д) ; отчёт о прибылях и убытках (Приложение Ж, И, К) ; отчёт о товарообороте и запасах товаров (Приложение П, Р, С).
Таблица 2.1.1
Основные экономические показатели деятельности ОАО «Торговый центр» за 2010-2012 гг.
|
Показатели |
Годы |
Отклонение (+; -) |
Темп роста, % |
|||||
|
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
2011 г. от 2010 г. |
2012 г. от 2011 г. |
2011 г. от 2010 г. |
2012 г. от 2011 г. |
||
|
1. Всего продано товаров, млн р. |
26034 |
42352 |
48690 |
16318 |
6338 |
162, 6 |
114, 9 |
|
|
2. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за минусом налогов, млн р. |
23284 |
38046 |
55309 |
14762 |
17263 |
163, 4 |
145, 4 |
|
|
3. Прибыльот реализации, млн. р. |
224 |
1304 |
947 |
1080 |
-357 |
582, 1 |
72, 6 |
|
|
4. Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг, млн р. |
19488 |
31452 |
45686 |
11964 |
14234 |
161, 4 |
145, 3 |
|
|
5. Среднесписочная численность работников, чел. |
193 |
189 |
171 |
-4 |
-18 |
97, 9 |
90, 5 |
|
|
6. Производитель-ность труда по прибыли, млн. р. |
1, 2 |
6, 9 |
5, 5 |
5, 7 |
-1, 4 |
575 |
79, 7 |
|
|
7. Производительность труда по выручки, млн. р. |
120, 6 |
201, 3 |
323, 4 |
80, 7 |
122, 1 |
166, 9 |
153, 05 |
|
|
8. Фонд заработной платы, млн р. |
1849, 9 |
2769, 0 |
4435, 9 |
919, 1 |
1666, 9 |
149, 7 |
160, 2 |
|
|
9. Рентабельность продаж, % |
0, 9 |
3, 4 |
1, 7 |
2, 5 |
-1, 7 |
377, 8 |
50, 0 |
|
|
Среднемесячная заработная плата, млн. р |
794257 |
1215256 |
2140643 |
420999 |
925387 |
153, 1 |
176, 2 |
|
|
10. Рентабельность фонда заработной платы, % |
12. 1 |
47. 1 |
21. 3 |
35 |
-25, 8 |
389, 3 |
45, 2 |
Примечание. Источник: собственная разработка на основании приложений В, Г, Д, Ж, И, К, Л, М, Н.
Проанализировав основные экономические показатели ОАО «Торговый центр» г. Светлогорска можно сделать вывод, что продажа товаров имеет тенденцию роста. В 2011г. продажи возросли на 62, 6% или на 16318 млн р. по сравнению с 2010г. и составили 42352 млн р.. За счет объёма продаж, увеличилась выручка от реализации товаров, работ и услуг на 65, 4% или на 14762 млн р. Показатели прибыли от реализации так же имеют положительную тенденцию, и она возросла на 482, 1%, и составила 1304 млн р.. Данные показатели свидетельствуют об эффективности функционирования организации, что говорит о рациональном использовании средств труда и трудовых ресурсов. Отрицательный момент следует отметить снижение среднесписочной численности на 4 человека.
Анализируя данные 2012 г. товарооборот увеличился на 14, 9% и составил 48690 млн р.. Выручка от реализации так же увеличилась на 44, 5% или на 17263 млн р.. Следует отметить что в 2012 г. темп роста прибыли понизился на 27, 4%, и составил 947 млн р.. Причиной является увеличение расходов на реализацию товаров и увеличение управленческих расходов. Так же отрицательным моментом является сокращение среднесписочной численности работников на 18 человек, что не благоприятно сказалось на производительности труда. Показатели производительности труда по прибыли в 2012 г. снизились на 20, 3% и составили 5, 5 млн р.. В данном случае руководству организации следует и в дальнейшем стремится к снижению расходов на реализацию товаров, а также разработать и внедрить мероприятия по финансовому оздоровлению.
Структура и динамика розничного товарооборота ОАО «Торговый центр» за 2010-2012 гг. выражает экономические отношения, возникающие при осуществлении основного вида деятельности данной организации. Данные показатели отображены в таблице 2. 3.
Таблица 2.1.2
Структура и динамика розничного товарооборота, млн руб.
|
Показатели |
2010 |
2011 |
2012 |
Темп роста, % |
|||||
|
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
2011 от 2010 |
2012 от 2011 |
||
|
Розничный товарооборот |
26586, 1 |
100 |
42411, 0 |
100 |
61326, 8 |
100 |
159, 5 |
144, 6 |
|
|
в том числе: |
|||||||||
|
продовольственные товары |
20465, 1 |
77 |
33269, 7 |
78, 4 |
48726, 1 |
79, 5 |
162, 6 |
146, 5 |
|
|
непродовольственные товары |
6121, 0 |
23 |
9141, 3 |
21, 6 |
12600, 7 |
20, 5 |
149, 3 |
137, 8 |
Примечание. Источник: собственная разработка на основании приложений П, Р, С.
Данные таблицы свидетельствуют о том, с каждым годом объем розничного товарооборота увеличивается в текущих ценах, а также изменяется его структура: наблюдается тенденция увеличения доли продовольственных товаров в общем объеме товарооборота - в 2012 г. данный показатель был равен 79, 5%, что на 1, 1 процентных пункта больше, чем в 2011 году. Однако в 2012 г. темп роста розничного товарооборота снизился на 14, 9 процентных подпункта.
Для нормального функционирования торговой организации необходим более значительный рост продаж непродовольственных товаров и как следствие снижение продаж продовольственных товаров, так как со снижением доли продовольственных товаров сокращаются расходы по их хранению и реализации. Это связано с тем, что хранение и реализация непродовольственных товаров несёт меньшие издержки, чем продовольственных товаров.
2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных средств ОАО «Торговый центр»
Стратегия управления предприятием в ОАО «Торговый центр» отражает разумное сочетание экономических целей организации, потребностей и интересов работников (достойная оплата труда, удовлетворительные условия труда, возможности развития и реализации способностей работников и т. п.). В настоящее время разрабатываются условия для обеспечения баланса между экономической и социальной эффективностью использования трудовых ресурсов. Уже разработана в организации система оплаты труда, которая не ограничена минимальными и максимальными размерами и зависит от результатов работы коллектива в целом и каждого работника в частности.
В таблице 2. 2. 1 произведем анализ состава и структуры оборотных активов ОАО «Торговый центр» за 2010- 2012 гг.. Положительной или отрицательной динамика запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна оцениваться путем сопоставления с динамикой объема продаж и финансовых результатов. При разной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как следствие расширения объемов деятельности, а в другом - как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.
Таблица 2.2.1
Состав и структура активов за 2010-2012 гг.
|
Статьи актива баланса |
На начало года |
Отклонение по структуре, % |
|||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
за 2010 г. |
за 2011 г. |
|||||
|
сумма, млн. р. |
% к итогу |
сумма, млн р. |
% к итогу |
сумма, млн р. |
% к итогу |
||||
|
1. Запасы и затраты, всего |
2175 |
41, 6 |
3703 |
43, 3 |
4467 |
42, 9 |
1, 7 |
-0, 4 |
|
|
В том числе: сырье, материалы и другие ценности |
151 |
2, 9 |
550 |
6, 5 |
375 |
3, 6 |
3, 6 |
-2, 9 |
|
|
2. Налоги по приобретенным ценностям |
1 |
0, 02 |
1 |
0, 01 |
3 |
0, 02 |
-0, 01 |
0, 01 |
|
|
Статьи актива баланса |
На начало года |
Отклонение в структуре, % |
|||||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
за 2010 г. |
за 2011 г. |
|||||
|
сумма, млн. р. |
% к итогу |
сумма, млн р. |
% к итогу |
сумма, млн р. |
% к итогу |
||||
|
3. Готовая продукция и товары |
1922 |
36, 8 |
3112 |
36, 4 |
4031 |
38, 7 |
-0, 4 |
2, 3 |
|
|
4. Расходы на реализацию |
6 |
0, 1 |
16 |
0, 2 |
19 |
0, 2 |
0, 1 |
0 |
|
|
5. Дебиторская задолженность |
322 |
6, 2 |
254 |
2, 9 |
146 |
1, 4 |
-3, 3 |
||
|
В том числе: расчеты с покупателями и заказчиками |
146 |
2, 8 |
19 |
0, 2 |
- |
-2, 6 |
|||
|
поставщиков и подрядчиков |
36 |
0, 7 |
0 |
0 |
- |
-0, 7 |
|||
|
по расчетам с персоналом |
20 |
0, 4 |
16 |
0, 2 |
- |
-0, 2 |
|||
|
по налогам и сборам |
Подобные документы
 |