Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Коэффициент оборачиваемости денежных средств. За исследуемый период наблюдается увеличение скорости оборота денежных средств предприятия. Количество оборотов увеличилось с 56,6 до 6561,6 оборота в год.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. За исследуемый период наблюдается увеличение кругооборота дебиторской задолженности предприятия. Количество оборотов увеличилось с 9,5 до 11,7 оборота в год.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности. За исследуемый период наблюдается снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. За исследуемый период наблюдается увеличение скорости оплаты задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности. За исследуемый период наблюдается снижение среднего срока погашения кредиторской задолженности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. За исследуемый период наблюдается снижение скорости оборота собственного капитала с 1,84 до 1,35.- Анализ эффективности оборотных средств

10. Анализ показателей рентабельности:

Рентабельность продаж - в исследуемом году рентабельность продаж составляла на начало года 42%, на конец года - 61%, т.е. увеличение в 1,5 раза.

Общая рентабельность - в исследуемом году общая рентабельность составляла на начало года 35%, в конце года - 57%.

Рентабельность собственного капитала - за исследуемый год произошло небольшое увеличение эффективности собственного капитала.

Экономическая рентабельность - в исследуемом году экономическая рентабельность составляла на начало года 17%, в конце года - 37%.

Рентабельность основной деятельности - в исследуемом году рентабельность основной деятельности составляла на начало года 89%, в конце года - 193%, т.е. рост больше чем в 2 раза.

Рентабельность перманентного капитала - за исследуемый год произошло увеличение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Период окупаемости собственного капитала - согласно данным отчетности за исследуемый год предприятие окупится за 1,27 дня.

11. Оценка структуры баланса показала:

Анализ коэффициента восстановления платежеспособности показал, что на конец периода предприятие не в состоянии в течение ближайших 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. На конец года значение коэффициента было 0,073, что ?1.

Анализ коэффициента утраты платежеспособности показал, что у предприятия значение коэффициента значительно ниже нормы. И на конец анализируемого периода наблюдается низкое значение коэффициента - 0,068. Предприятие на конец года не может сохранить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.

12. Диагностика банкротства показала:

Согласно двухфакторной модели у предприятия на начало периода вероятность банкротства средняя, на конец периода - малая.

Согласно пятифакторной модели у предприятия на начало периода вероятность банкротства высокая, на конец периода - средняя.

Глоссарий

Анализ финансовой устойчивости - выявляется уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень финансовой стабильности предстоящего развития предприятия.

Анализ платежеспособности - выявляется возможность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам в зависимости от состояния ликвидности его активов.

Анализ оборачиваемости активов - устанавливается, насколько быстро средства, вложенные в активы, оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Анализ рентабельности - устанавливается уровень прибыльности использования капитала в целом или отдельных его частей, а также уровень прибыли по отношению к другим показателям хозяйственной деятельности.

Бухгалтерский баланс- это сводная таблица, содержащая информацию о стоимостной оценке средств предприятия (актив) и источниках их финансирования (пассив).Баланс является финансовым отчетом, в котором на определенную дату, отражаются суммы различных статей активов и пассивов (обязательств и собственного капитала). Основной принцип бухгалтерского учета может быть выражен следующим равенством:

АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса.

Внеоборотные активы (постоянные активы)- это средства, которые используются больше одного года, приобретаются с целью применения в хозяйственной деятельности и не предназначаются для продажи в данный, отчетный период. К внеоборотным (постоянным) активам относятся основные средства - земля, здания, оборудование. А также нематериальные активы - патенты, торговые марки, деловая репутация организации и т. п.

Горизонтальный анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые не должны быть погашены в течение года или одного операционного цикла. К ним относят закладные, долгосрочные облигации, займы, кредиты.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент абсолютной платежеспособности - показывает, в какой степени неотложные обязательства предприятия могут быть удовлетворены за счет имеющихся активов в ликвидной форме.

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим устойчивость

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств - показывает скорость оборачиваемости денежный средств.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организации.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (средств) - показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) - отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала.

Коэффициент промежуточной платежеспособности - показывает, в какой мере все текущие обязательства (неотложные и краткосрочные) могут быть удовлетворены за счет активов в ликвидной форме и быстрореализуемых активов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) - это обязательства, которые должны быть оплачены или погашены в течение года или одного операционного цикла. Они включают в себя векселя к оплате, задолженность по заработной плате, краткосрочные займы и кредиты и т. п.

Ликвидность -- наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Оборотные активы (текущие активы) представляют собой активы, которые могут быть переведены в денежные средства, проданы или потреблены в течение года или одного операционного цикла предприятия. К ним относятся материально-производственные запасы, дебиторская задолженность денежные средства и т. д.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Общая рентабельность - показывает удельный вес балансовой прибыли в выручке.

Отчет о прибылях и убытках (Отчет о финансовых результатах предприятия) отражает процесс формирования прибыли предприятия за определенный период.

Период окупаемости собственного капитала - показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (сравниваем медленно реализуемые активы с долгосрочными и среднесрочными пассивами).

Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.

Рентабельность основной деятельности - показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.

Рентабельность перманентного капитала - показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Рентабельность продаж - показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность собственного капитала.

Собственный капитал - это остаточная стоимость активов предприятия после вычета обязательств. Если предприятие является корпорацией, то собственный капитал представляет собой стоимость акций, находящихся в обращении. К собственному капиталу относится и, нераспределенная на момент составления баланса, прибыль. Нераспределенная прибыль - это накопленная прибыль предприятия, предназначенная к использованию для вложения в его развитие и не распределенная между акционерами в виде дивидендов.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает средний срок погашения кредиторской задолженности.

Текущая ликвидность - свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому промежутку времени (сопоставляем наиболее ликвидные средства и быстро реализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами)

Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости - обобщающий абсолютный показатель финансовой устойчивости, это соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Финансовый анализ -- это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ -- это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Фондоотдача - показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Экономическая рентабельность - показывает эффективность использования всего имущества организации.

Фондорентабельность - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Размещено на Allbest.ru