Диагностика банкротства предприятия

На основе проведенного анализа деятельности КДПУП «Гомельский ЗМК» руководству данной организации необходимо проводить работу по рациональному размещению собственного капитала в эффективные проекты, с целью увеличения рентабельности, т.е. заставлять лучше работать собственный капитал.

Важным фактором повышения финансового состояния КДПУП «Гомельский ЗМК» является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. КДПУП «Гомельский ЗМК» необходимо использовать выгоду кредитов займов, в т.ч. вексельного кредитования. Это означает, что привлечение банковских кредитов должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота. При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по кредиту. Систематические колебания потребности в оборотных средствах могут быть учтены и удовлетворены именно при помощи кредита.

Более надежным методом улучшения финансового состояния организации является диверсификация производства (рассредоточение активов по различным видам деятельности). В ряде случаев эффективно ограничение сфер производственной деятельности.

Среди внутренних факторов возникновения неплатежеспособности можно выделить те, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии, финансового отдела и менеджмента. К ним относятся:

- наличие дефицита собственных оборотных средств,

- рост дебиторской и кредиторской задолженности,

- несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции,

- низкая договорная дисциплина.

Существенным фактором, оказывающим влияние на оздоровление финансового состояния организации, является погашение дебиторской задолженности. Одним из вариантов решения этой проблемы может стать проведение финансовых операций между факторинговой компанией или коммерческим банком и организацией. Еще один путь для погашения дебиторской задолженности - это договор-цессия, т.е. уступка требований и передача права собственности.

Цессия - это документ кредитополучателя (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, организация получает в банке кредит и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. При этом должник погашает свое обязательство банку, а не кредитополучателю банка (цеденту). Таким образом, договор-цессия позволяет решить проблему дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед бюджетом, поскольку погашение полученного кредита будет происходить через ссудный счет.

Одной из причин возникновения дебиторской задолженности является неотрегулированность отношений организации и банка, приводящая к серьезным финансовым проблемам. При составлении и заключении договора на расчетно-кассовое обслуживание необходимо, поэтому руководствоваться следующими соображениями:

- договорные отношения с банком должны предусматривать оплату за временное использование средств организации, находящихся на расчетном счете;

- в договоре должно быть определено, что зачисление средств организации на расчетный счет производится в течение операционного дня на дату поступления платежных документов, в случае задержки поступления банк обязан уплатить пени за каждый день просрочки;

- установить ответственность банка за задержку платежей в связи с неправильной адресацией платежных документов, с начислением пени за каждый день просрочки;

- обязать банк принимать и выдавать денежные средства по первому требованию клиента в пределах средств, имеющихся на его расчетном счете, и в пределах сумм, предусмотренных заявкой клиента по кассовому плану;

- в случае неоднократного нарушения банком своих обязательств, организация должна оставить за собой право расторгнуть договор на расчетно-кассовое обслуживание в одностороннем порядке.

Можно также выделить некоторые нетрадиционные методы обновления материальной базы и ускоренной модернизации основных средств, одним из которых является лизинг. Лизингодатель, предоставляя лизингополучателю основные средства на установленный договором срок и за определенную плату, по существу реализует принципы срочности, возвратности и платности, присущие кредитной сделке. С другой стороны, и лизингодатель и лизингополучатель оперируют капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием, поднимает его экономическую значимость.

Кроме того, важный фактор финансового оздоровления организации - совершенствование договорной работы и договорной дисциплины. Влияние этого фактора невозможно выявить без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов. Учитывая массовые неплатежи между организациями, уместно было бы заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате продукции с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

Итак, платежеспособность организации, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков организации, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами - ключевой фактор ее финансовой стабильности. Для руководства организации особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности организации для эффективного управления ей, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

При оценке платежеспособности, прежде всего, важно измерить, в какой мере все оборотные активы организации перекрывают имеющуюся краткосрочную задолженность; в какой степени эту задолженность можно покрыть без привлечения материальных оборотных средств, т.е. за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах и, наконец, какую часть краткосрочной задолженности реально погасить самой мобильной суммой активов - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

В западной практике для оценки ликвидности организации используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. В нашей республике для определения оптимальных значений показателей ликвидности организаций различных сфер деятельности не существует соответствующей статистической базы. Поэтому в отечественной практике следует обращать внимание, прежде всего, на динамику изменения коэффициентов.

Основными путями улучшения ликвидности организации являются:

- увеличение собственного капитала;

- продажа части постоянных активов;

- сокращение сверхнормативных запасов;

- совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

- получение долгосрочного финансирования.

КДПУП «Гомельский ЗМК» необходимо наладить работу по взысканию дебиторской задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные средства и тем самым повысить ликвидность.

КДПУП «Гомельский ЗМК» может уменьшить дефицит денежных средств путем продажи неиспользуемых основных средств или сдачи их в аренду.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении платежеспособности и финансовой устойчивости. Направление чистой прибыли на развитие организации, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства, что также повысит ее платежеспособность.

Основные направления развития хозяйственной деятельности в 2009 г. для предупреждения банкротства:

- направить усилия на расширение поставок выпускаемой продукции на экспорт;

- осуществлять работу по созданию в регионах дилерской сети, консигнационных складов;

- вести постоянную работу по изучению и выявлению тенденций рынка: поддерживать гибкую ценовую политику, постоянно анализировать потребности рынка в новых видах продукции;

- на основании проводимого анализа ориентировать производство на выпуск продукции полностью удовлетворяющей потребностям рынка, что позволит удерживать и укреплять свои позиции;

- активизировать работу на внутреннем рынке: с целью увеличения объема продаж, разработать и внедрить в постоянную практику работы отдела проведение в крупных супермаркетах, торговых домах, фирменных секциях презентации новых видов выпускаемой продукции; продолжить сотрудничество с крупными оптовыми покупателями-резидентами Республики Беларусь;

- продолжить работу с потенциальными заказчиками металлоконструкций;

- организовать и регулярно проводить опрос-анкетирование покупателей продукции, как оптовых, так и в сети фирменной торговли с целью выявления тенденций в области производства;

- вести постоянную работу по сбору и анализу цен и ассортименту выпускаемой конкурентами продукции;

- организовать регулярную учебу работников службы по основным направлениям маркетинговой деятельности.

Реализация предложенных мероприятий и выявленных возможностей должна стать одной из задач дальнейшей деятельности организации на ближайшую перспективу, что приведет к значительному увеличению объемов деятельности, повышению экономической эффективности хозяйственной деятельности и укреплению конкурентоспособности КДПУП «Гомельский ЗМК».

Выводы

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Платежеспособность - это способность организации своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности организации определяется на конкретную дату. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Положительная платежеспособность свидетельствует о том, что предприятие не находится в состоянии банкротства.

Для оценки платежеспособности организации используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Таким образом, представленная вашему вниманию курсовая работа является актуальной. Основными данными, на основании которых было проведено исследование платежеспособности, являются показатели финансово-хозяйственной деятельности КДПУП «Гомельский ЗМК», взятые из бухгалтерской отчетности, составленной в организации.

По результатам проведенного исследования можно сформулировать следующие выводы. Общая сумма средств КДПУП «Гомельский ЗМК» в отчетном периоде возрастала, наблюдается увеличение стоимости активов, как оборотных, так и внеоборотных.

В общей сумме активов наибольший удельный вес составляют внеоборотные активы - 68,42%. Удельный вес оборотных активов составил - 31,58%, т.е. произошло увеличение по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о развитии оборотных средств в отчетном периоде.

Необходимо отметить, что повысилась доля дебиторской задолженности, которая составляет - 0,63%, а финансовые вложения и денежные средства составили всего лишь - 0,04%, их доля существенно ниже, чем в предшествующие периоды.

Кроме того, возросла стоимость собственного капитала при этом величина заемного капитала увеличилась более значительно. Доля собственного капитала составила - 73,63%, удельный вес заемного капитала составляет - 26,38%, т.е. их влияние в формирование активов возрастает.

Собственный капитал состоит преимущественно за счет средств добавочного фонда, его доля - 72,42%, кроме того, включает нераспределенную прибыль, ее доля незначительна.

Необходимо отметить, что краткосрочные обязательства составили - 25,63% (из них кредиторская задолженность - 7,33%), долгосрочные обязательства составили - 0,75%. Доля краткосрочных кредитов и займов составила - 17,63%, что существенно выше по сравнению с предыдущими периодами.

Нами рассчитаны показатели ликвидности баланса, при этом наиболее ликвидные активы существенно ниже наиболее срочных обязательств, быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства, медленно реализуемые активы выше, чем долгосрочные обязательства. Соблюдается основное условие труднореализуемые активы меньше, чем постоянные пассивы.

При том, что три соотношения из четырех выполняются, основным недостатком является отсутствие высоко ликвидных средств.

Показатели платежеспособности и ликвидности, рассчитанные на основе денежных потоков, свидетельствуют о том, что коэффициент общей платежеспособности составил - 1,00, произошло его снижение. Организация имеет в целом ликвидный баланс, т.е. была способна покрыть свои краткосрочные обязательства ликвидными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности на все отчетные даты был выше минимального норматива (1,0), но не соответствовал оптимальной величине (1,7), - 1,233 п., т.е. организация имеет больше оборотных средств, чем краткосрочных обязательств, однако их запас недостаточный.

Необходимо отметить, что КДПУП «Гомельский ЗМК» функционирует в целом эффективно, хотя в 2007 г. произошло ухудшение результатов хозяйственной деятельности, а финансовое состояние можно оценить как удовлетворительное, вероятность банкротства невысока.

Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования положительно сказывается на повышении платежеспособности и финансовой устойчивости КДПУП «Гомельский ЗМК». Направление чистой прибыли на развитие организации, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства, что также повысит ее ликвидность

Более надежным методом улучшения платежеспособности является диверсификация производства (рассредоточение активов по различным видам деятельности). В ряде случаев эффективно ограничение сфер производственной деятельности.

Важный фактор финансового оздоровления организации совершенствование договорной работы и договорной дисциплины. Влияние этого фактора невозможно выявить без учета отраслевых особенностей производства и организации финансов.

Возросли показатели, характеризующие объемы деятельности, но наблюдается снижение большинства показателей, характеризующих финансовое состояние и платежеспособность КДПУП «Гомельский ЗМК» за 2006-2008 гг. В целом производственно-сбытовая деятельность КДПУП «Гомельский ЗМК» развивается в правильном направлении, продукция является рентабельной и пользуется спросом.

Основные направления развития хозяйственной деятельности в 2009 г.:

- направить усилия на расширение поставок выпускаемой продукции на экспорт;

- осуществлять работу по созданию в регионах дилерской сети, консигнационных складов;

- вести постоянную работу по изучению и выявлению тенденций рынка: поддерживать гибкую ценовую политику, постоянно анализировать потребности рынка в новых видах продукции;

- на основании проводимого анализа ориентировать производство на выпуск продукции полностью удовлетворяющей потребностям рынка, что позволит удерживать и укреплять свои позиции;

- активизировать работу на внутреннем рынке: с целью увеличения объема продаж, разработать и внедрить в постоянную практику работы отдела проведение в крупных супермаркетах, торговых домах, фирменных секциях презентации новых видов выпускаемой продукции; продолжить сотрудничество с крупными оптовыми покупателями- резидентами Республики Беларусь;

- продолжить работу с потенциальными заказчиками металлоконструкций;

- организовать и регулярно проводить опрос-анкетирование покупателей продукции, как оптовых, так и в сети фирменной торговли с целью выявления тенденций в области производства;

- вести постоянную работу по сбору и анализу цен и ассортименту выпускаемой конкурентами продукции;

- организовать регулярную учебу работников службы по основным направлениям маркетинговой деятельности.

Реализация предложенных мероприятий и выявленных возможностей должна стать одной из задач дальнейшей деятельности организации на ближайшую перспективу, что приведет к значительному увеличению объемов деятельности, повышению экономической эффективности хозяйственной деятельности и укреплению конкурентоспособности КДПУП «Гомельский ЗМК».

Список использованных источников

Акулич, В. Анализ и контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия / В. Акулич // Финансовый директор. - 2007. - № 8. - С. 30-44.

Акулич, В.В. Оценка качества прибыли. Экономические факторы, влияющие на финансовый результат / В.В. Акулич // Планово-экономический отдел. - 2006. - № 12. - С. 41-43.

Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В.И. Стражева. - Мн. : Выш. школа, 1999. - 398 с.

Аносов, В. Платежеспособность : кому и как управлять / В. Аносов // НЭГ. - 2004. - №3. - С. 21.

Бабына, В.Ф. Роль финансового планирования и анализа в укреплении финансовой устойчивости организации / В.Ф. Бабына // Бухгалтерский учет и анализ. - 2007. - № 6. - С. 31-35.

Борисевич, Н.Н. Платежеспособность как финансовая устойчивость предприятия / Н.Н. Борисевич // Экономика. Финансы. Управление. - 2004. - №9. - С. 83-86.

Буздалин, А.В. Факторы оптимальной ликвидности / А.В. Буздалин // Банковское дело. - 2005. - №1. - С. 2-7.

Воскресенская, Л.С. Проблемы и перспективы анализа платежеспособности организаций торговли / Л.С. Воскресенская // Бух. учет и анализ. - 2004. - №10. - С. 45-48.

Германович, Г.В. Мониторинг и моделирование оценки платежеспособности предприятий / Г.В. Германович, А.Г. Русинова // Бел. экон. журн. - 2003. - №3. - С. 51-59.

Гончаров, А.И. Оценка платежеспособности предприятия : проблема эффективности критериев / А.И. Гончаров // Экономический анализ : теория и практика. - 2005. - №3. - С. 38-44.

Джалаев, Т.К. Оценка платежеспособности предприятия как составная часть антикризисного управления / Т.К. Джалаев // Экономический анализ : теория и практика. - 2005. - №5. - С. 58-64.

Ермолович, Л.Л. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб.-практ. пособие / Л.Л. Ермолович // под ред. Л.Л. Ермолович. - Мн. : БГЭУ. - 2000. - 580 с.

Илясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия / Г.Г. Илясов // Финансы. - 2004. - №10. - С. 70-73.

Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности : постановление М-ва финансов Респ. Беларусь, М-ва экономики Респ. Беларусь, М-ва статистики и анализа Респ. Беларусь от 27 апр. 2007 г., № 69/76/52 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. - 2007. - № 122. - С. 47-59.

Инструкция о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности : утв. постановлением М-ва финансов Респ. Беларусь от 17 фев. 2004 г., № 16. // НЭГ. - 2005. - № 6. - С. 7-19.

Кивчук, В.С. Оценка текущей и будущей платежеспособности предприятий, находящихся в условиях санации / В.С. Кивчук, Т.В. Волчик // Бух. учет и анализ. - 2005. - №2. - С. 3-9.

Климашенок, А. Оценка неплацёжеспособности финансовых институтов Республики Беларусь: исторический аспект // Вестник Ассоциации белорусских банков. - 2008. - № 15. - С. 13-16.

Ковалев, Л. Финансовое положение предприятия : экспресс-исследование / Л. Ковалев // НЭГ. - 2005. - №21 (25 марта). - С. 21-24.

Ковалев, Л. Экспресс-анализ финансового состояния организации по данным годового бухгалтерского отчета / Л. Ковалев // Главный бухгалтер. Учетная и отчетная документация. - 2007. - № 2. - С. 21-26.

Кожарский, В. Ликвидность и кредиты : анализ источников формирования оборотных активов предприятия / В. Кожарский // Гермес. - 2004. - №8. - С. 41-46.

Кузнецова, Л.Г. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий / Л.Г. Кузнецова, Н.В. Кутузова // Деньги и кредит. - 2007. - № 8. - С. 26-29.

Кузнецова, Л.Г. Платежеспособность коммерческого банка : терминология, оценка // Банковское дело. - 2008. - № 3. - С. 75-77.

Мизинковский, Е.Финансовое положение предприятие : различные концепции / Е. Мизинковский, Т. Дружиловская // Финансовая газета. - 2000. - №45. - С. 11, №46. - С. 10.

Новикова, И. Финансовая устойчивость и платежеспособность промышленных предприятий Республики Беларусь за первое полугодие 2004 г. / И. Новикова // Финансы, учет, аудит. - 2004. - №11. - С. 17-21.

О государственной комплексной программе развития регионов малых и средних поселений на 2007-2010 годы : указ Президента Респ. Беларусь от 7 июня 2007 г., № 265 // Вестн. М-ва по налогам и сборам Респ. Беларусь. - 2007. - № 31. - С. 13-21.

О государственной программе возрождения и развитии села на 2005-2010 годы : указ Президента Респ. Беларусь от 25 марта 2005 г., № 150 // Консультант Плюс : Беларусь [Электронный ресурс].

О национальной программе демографической безопасности Республики Беларусь на 2007-2010 годы : указ Президента Респ. Беларусь от 25 марта 2007 г., № 135 // Консультант Плюю : Беларусь [Электронный ресурс].

Осенко, С. Стратегическое планирование как основа разработки финансового плана на долгосрочную перспективу / С. Осенко // Страхование Беларуси. - 2006. - №8. - С. 15-18.

Основные положения Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2010 годы : проект программы // Советская Белоруссия. - 2006. - № 37. - С. 9-16.

О социально-экономическом развитии Республики Беларусь (Государственная программа инновационного развития Республики Беларусь на 2007-2010 годы : указ Президента Респ. Беларусь от 12 июня 2006 г., № 384 // Консультант Плюю : Беларусь [Электронный ресурс].

Остапенко, В. Финансовое состояние предприятия : оценка, пути улучшения / В. Остапенко, Л. Подъяблонская, В. Мешков // Экономист. - 2000. - №7. - С. 37-42.

Панкевич, С.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций / С.П. Панкевич // Планово-экономический отдел. - 2007. - № 7. - С. 55-68.

Панкевич, С.П. Применение инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности / С.П. Панкевич // Экономика. Финансы. Управление. - 2007. - № 7. - С. 30-37.

Подъяблонская, Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий / Л.М. Подъяблонская, К.К. Поздняков // Финансы. - 2000. - №12. - С. 18-20.

Половинко, А. Оценка финансового состояния и платежеспособности предприятий: новая инструкция - новые критерии / А. Половинко // Бюлл. норм.-прав. информации. - 2004. - №12 (июнь). - С. 20-27.

Пузанкевич, О.А. Анализ финансового состояния предприятий Республики Беларусь / О.А. Пузанкевич // Веснiк БДЭУ. - 2007. - № 2. - С. 103-109.

Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.: Экоперспектива, 2004. - 688 с.

Сидорский, С. Стратегия экономического развития : стартовые условия и новые перспективы / С. Сидорский // Экономика Беларуси. - 2007. - № 1. - С. 6-15.

Социально-экономическое положение Республики Беларусь : статистические материалы // Белорусский экономический журнал. - 2005. - №1. - С. 150-155.

Старченко, Т.М. Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2015 годы : (краткое изложение) / Т.М. Старченко, Я.М. Александрович // Экономический бюллетень НИЭИ М-ва экономики Респ. Беларусь. - 2007. - № 1. - С. 4-21.

Ступенёва, Т.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности субъектов предпринимательства //Бухгалтерский учет и анализ. - 2008. - № 4. - С. 15-22.

Темницкая, О.А. Анализ и контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности / О.А. Темницкая // Право Беларуси. - 2004. - №27. - С. 44-46.

Шнайдер, О. Финансовое состояние как индикатор экономического потенциала организации /О. Шнайдер //Проблемы теории и практики управления. - 2007. - № 9. - С. 39-44.

Якубова, И.П. Методы формирования финансовой стратегии организации в Республике Беларусь // Бухгалтерский учет и анализ. - 2008. - № 2. - С. 44-47.

Размещено на Allbest.ru