Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов - дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности.

Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.

Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, плательщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

Кредиторская задолженность - это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

Политика анализа дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Основными макроэкономическими факторами появления дебиторской задолженности являются:

- определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;

- неудовлетворительная работа банковской системы;

- низкая развитость или неразвитость финансового рынка;

- игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;

- не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего постсоветского пространства.

Вместе с тем, необходимо иметь в виду, что дебиторская задолженность, как реальный актив, играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае, в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Актуальность проблемы учета расчетов с дебиторами и кредиторами в настоящее время определила выбор темы дипломной работы «Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия ».

Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и плательщиками потребность ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности, а так же предложить меры по оздоровлению экономической ситуации. Т.е. позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и плательщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Цель данной дипломной работы - провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия и на основании данных анализа предложить мероприятия по её снижению. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести анализ экономического положения ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» .

2. Классифицировать дебиторскую и кредиторскую задолженности в структуре оборотных средств предприятия.

3. Рассмотреть вопросы учета дебиторов и кредиторов на ЗАО « СИА Интернейшнл-Кемерово» .

4. Проанализировать состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии их оборачиваемость.

5. По результатам анализа предложить мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностями на предприятии.

Объектом исследования в данной дипломной работе является производственное предприятие ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» - предприятие, занимается посредническими услугами реализации медикаментов.



1 Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности

1.1 Понятие обязательств, их классификация

Термин "обязательства" в первоначальном значении - это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета[19, С. 14 - 32.].

К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность. Наиболее полно определение обязательств дано в Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России. В соответствии с данным документом обязательство - это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты, по которой должны привести к оттоку активов.

Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота. Погашение обязательств предполагает обычно отток соответствующих активов в виде выплаты денежных средств или передачи других активов (оказания услуг). Погашение обязательств может происходить также в форме замены обязательств одного вида другим, преобразования обязательств в капитал, снятия требований со стороны кредитора. Обязательства организации классифицируют по различным признакам: субъектам, видам, срочности погашения и т.д.

В классификации по субъектам следует различать обязательства перед собственником организации и обязательства перед третьими лицами. Обязательства перед собственником бывают двух видов: возникающие при первоначальных и последующих взносах собственников в уставный (складочный) капитал (фонд). Эти обязательства учитываются на счете 80 "Уставный капитал" и по этой же статье отражаются в балансе; возникающие в процессе деятельности организации. Они учитываются на счетах 82 "Резервный капитал", 83 "Добавочный капитал", 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" и отражаются в соответствующих статьях бухгалтерского баланса. Указанные виды обязательств перед собственниками в совокупности образуют понятие "собственный капитал"[7, С.164].

Обязательства перед третьими лицами - это задолженности по кредитам и займам, различным видам кредиторской задолженности (поставщикам и подрядчикам, перед дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации и т.п.) и прочие обязательства. В совокупности обязательства перед третьими лицами образуют понятие "заемный капитал". Отражаются эти обязательства в разделах IV и V баланса.

Деление обязательств на собственный и заемный капитал имеет важное практическое значение с точки зрения срочности погашения этих обязательств. Обязательства, составляющие собственный капитал, не подлежат погашению за время деятельности организации, в то время как обязательства заемного капитала должны быть погашены в соответствующие сроки. В зависимости от срочности погашения обязательства перед третьими лицами делят на долгосрочные (срок погашения по ним превышает 12 месяцев) и краткосрочные (срок погашения составляет менее 12 месяцев).

Оценка обязательств. Различают точные и оцениваемые обязательства: по точным обязательствам сумма их погашения заранее известна - задолженность по кредитам банка, по акцептованным счетам поставщиков и т.п.; по оцениваемым обязательствам сумма их погашения заранее неизвестна - она определяется с учетом реально сложившихся условий.

Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим и физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т.п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, от чего имеет определенные экономические преимуществ.

Кредиторская задолженность также как и дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

Нормальной кредиторской задолженностью считается задолженность поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок уплаты по которым еще не наступил, переплаты и недоплаты на отчетную дату по расчетам с бюджетами, превышение фактической задолженности над плановой.

Неоправданной считается просроченная кредиторская задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, незаконченные авансы покупателей в счет предстоящей отгрузки продукции, превышающая нормальные сроки задолженности покупателям.

Кредиторская задолженность часто является результатом финансовых затруднений предприятия.

Расчеты с кредиторами осуществляются в денежной форме безналичной или посредством наличных денег. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций, замещающих наличные деньги в обороте.

У дебиторской и кредиторской задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств.

Дебиторская задолженность в широком смысле охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие-покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия - поставщика не завершается образование кредиторской задолженности у покупателя.

Дебиторская задолженность - относительно самостоятельная категория. Даже если она резервирована, нельзя быть уверенным в получении долга вовремя и в полном размере. Кроме того, денежное требование по взысканию дебиторской задолженности может быть уступлено третьему лицу посредством факторинговой операции[34,С.75].

1.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

В процессе своей повседневной хозяйственной деятельности предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В результате такой деятельности появляются денежные обязательства, подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И, наоборот, у других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская задолженность).

Дебиторская и кредиторская задолженность - естественное явление для существующей в России системы расчетов предприятиями. Вряд ли найдется хоть одна организация, у которой на отчетный период отсутствовала бы та или иная форма задолженности[9, С.176.].

Наличие как активных, так и пассивных обязательств у предприятия стало настолько обыденным и очевидным, что зачастую управлению дебиторской и кредиторской задолженностью уделяется недостаточно внимания.

В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью. Дебиторская задолженность является одним из основных источников формирования финансовых потоков - платежей. В то же время кредиторская задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и контроле.

Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два крупных блока:

1) кредитная политика, позволяющая максимально эффективно использовать задолженность как инструмент увеличения продаж;

2) комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности.

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируемся на свою стратегию, т.к увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск.

Вместе с тем, для каждого предприятия важно:

- не допускать необоснованного увеличения дебиторов и степенью их долгов;

- избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска;

- вовремя выставлять платежные счета, следить за сроками их оплаты;

- своевременно совместно с юридическими службами предприятия принимать меры по истребованию просроченной дебиторской задолженности.

В то же время, представляется необходимым четко отслеживать расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением даты появления обязательств с датой платежа по ним.

От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации, а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз подтверждает высокую значимость своевременного и качественного управления задолженностью предприятия[24, С.75].

Контроль над задолженностью. Основные функциональные направления деятельности при осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на укрепление финансового состояния предприятия.

Указанные направления условно можно разделить на две категории: общие и частные. К общим направлениям относятся:

- организация системы постоянного контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью по каждому дебитору и кредитору;

- систематическое проведение финансово-хозяйственного контроля дебиторской и кредиторской задолженности, целью которого является проверка достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности использования;

- определение внутренних и внешних причин, оказавших влияние на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих выводов и прогнозов.

Решаемые задачи. Задачами частного направления являются:

- снижение уровня дебиторской задолженности до размера, не превышающего уровень кредиторской задолженности;

- уделение большего внимания контролю за движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к иммобилизации денежных средств, ведущей к дальнейшей неплатежеспособности предприятия;

- своевременное погашение долгов, не допуская просрочек и штрафных санкций;

- разумное использование такой формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью такой формы кредитования можно не только привлечь дополнительных покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и прибыли. При предоставлении коммерческого кредита необходима предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их платежеспособности. В дальнейшем следует четко отслеживать своевременность погашения ими своих обязательств;

- выявление степени риска появление не добросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам;

- проведение совместной работы бухгалтерских подразделений, осуществляемых контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности, с юридическими службами предприятия, направленной на своевременное принятие мер воздействия на недобросовестных и или неплатежеспособных контрагентов.

Работа по возврату долгов от дебиторов. Указанные меры воздействия могут быть следующими:

- подготовка и направление мотивированных претензий просрочившим дебиторам, тем самым осуществление возможности прерывания течения срока исковой давности (в случае признания должником долга или его части);

- подготовка и направление искового заявления в арбитражный суд к должнику, не признающему долг, о взыскании задолженности и предусмотренных договором или законом штрафных санкций;

- в случае неспособности дебитора погасить свой долг видится целесообразным предъявить иск о несостоятельности[34, С. 92 - 104.].

1.3 Информационные основы дебиторской и кредиторской задолженности. Виды информации в управлении

Общими источниками информации для управления дебиторской и кредиторской задолженности предприятия являются: приказы и распоряжения по предприятию, оправдательные документы, используемые для отражения расчетов предприятия с разными организациями и лицами, Главная книга, баланс предприятия, данные аналитического и синтетического учета по счетам расчетов. Для управления расчетов с поставщиками и подрядчиками используются документы, определяющие права и обязанности сторон по поставке материальных ресурсов и оказанию различных услуг предприятию, а также правильность оплаты. Оперативный учет выполнения договорных обязательств на предприятиях осуществляет отдел снабжения, поэтому документы на поступление ценностей направляются в этот отдел. Там проверяют соответствие их договорам, регистрируют в журнале учета поступающих грузов (ф.№ М-1), делают отметку в книге учета выполнения договоров и акцентируют, т.е. дают согласие на оплату[14, С. 2 - 7.].

После регистрации квитанция и товарно-транспортная накладная передаются в экспедиционный отдел для получения и доставки груза. С этого момента у бухгалтерии предприятия возникают расчеты с поставщиками. В процессе упрпавления эти документы являются источниками информации для проверки правильности оприходования ценностей и расчетов с поставщиками.

Следующим источником информации для управления учета кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам является комбинированный регистр - журнал-ордер №6, который ведется линейно-позиционным способом, что дает возможность судить о состоянии расчетов с поставщиками по каждому документу[3, С. 15.].

При управлении расчетов с поставщиками и подрядчиками следует также использовать данные Главной книги и бухгалтерского баланса.

Источниками информации для управления расчетов с покупателями и заказчиками являются первичные документы, фиксирующие переход готовой продукции из сферы производства в сферу обращения: приемо-сдаточные накладные, акты, ведомости и др. Следующим источником информации, использующимся для анализа расчетов с покупателями за отгруженную им готовую продукцию является Ведомость № 16 (раздел 2) - "Отгрузка, отпуск и реализация продукции и материальных ценностей", в которой совмещены аналитический и синтетический учет отгрузки (отпуска), реализации продукции и расчетов с покупателями. На основании данных этого регистра учета можно сделать вывод об отгрузке продукции по отдельным ее видам в натуральном выражении, а также в разрезе платежных документов в двух оценках - по фактической себестоимости и продажной цене. Также источником информации для управления задолженности покупателей и заказчиков является Главная книга и данные актива баланса.

В России создана налоговая служба, призванная осуществлять жесткий контроль за правильностью исчисления сумм платежей и своевременностью их перечисления в доход государственного бюджета. Налоговая инспекция имеет право принимать к предприятиям и фирмам различные санкции за сокрытие или занижение прибыли, взыскивает определенный процент от причитающихся сумм налогов или других обязательных платежей, за отсутствие учета прибыли, веление этого учета с нарушением установленного порядка и т.д.[4, С. 30 - 34.]

Основными источниками информации для управления дебиторской и кредиторской задолженности по расчетам с бюджетом будут являться: справки и расчеты по отдельным видам платежей, выписки учреждения банка и приложенные к ним документы о перечислениях причитающихся сумм в бюджет и во внебюджетные фонды; акты проверок, произведенных налоговыми инспекциями; бухгалтерские записи по счетам 68 "Расчеты с бюджетом", 69 "Расчеты по социальному страхованию и социальному обеспечению, журнал-ордер №8 и ведомость №7.

Другим источником информации для управления задолженности перед бюджетом являются:

- Расчет по налогу с продаж;

- Расчет по НДС;

- Расчет налога на имущество предприятия;

- Расчет по налогу на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы;

- Расчет (налоговая декларация) налога от фактической прибыли.

- Кроме того, используются данные из Главной книги и пассива баланса (стр. 625, 626).

Источниками информации для анализа задолженности по подотчетным лицам являются: приказы по предприятию, авансовые отчеты с приложенными к ним оправдательными документами об использовании подотчетных сумм, отчеты кассира с приложенными приходными и расходными кассовыми документами, Главная книга, баланс предприятия, данные аналитического и синтетического учета по счету 71 "Расчеты с подотчетными лицами" (журнал-ордер №7).

При управлении прочей дебиторской и кредиторской задолженности используются первичные документы по возникновению задолженности и ее погашению, данные регистров синтетического и аналитического учета по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (журнал-ордер №8 и ведомость №7), а также Главная книга и бухгалтерский баланс (актив баланса --стр. 241, пассив баланса - стр. 621)[17, С. 11 - 14.].

Источниками информации, используемой в процессе анализа задолженности работникам предприятия и удержаний из нее, являются аналитические и синтетические данные по счетам 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям", первичные документы по учету выработки и начислению оплат труда (табели учета использования рабочего времени, листки временной нетрудоспособности), нормативно-правовая документация, регулирующая эти операции.

Основными источниками информации для управленияа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы. Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе предприятия по видам.

Учет дебиторской задолженности ведется на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», к которому могут быть открыты субсчета «Расчеты в порядке инкассо», «Расчеты плановыми платежами», «Векселя полученные» и другие. Учет кредиторской задолженности ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Расчеты с дебиторами и кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»[17, C.11-14].

Для обобщенной характеристики объектов используются синтетические счета, на которых все показатели измеряются в денежном выражении. Для более детальной характеристики объектов анализируются аналитические счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары и др.).

Для обобщения и систематизации данных синтетических и аналитических счетов используются оборотные ведомости. При этом форма оборотной ведомости по счетам учета расчетов с разными дебиторами и кредиторами имеет специфику, связанную с тем, что по одним организациям задолженность может быть дебетовой, а по другим - кредитовой. Кроме того, по одной и той же организации на начало месяца остаток может быть дебетовым, а на конец месяца - кредитовым, и наоборот. Поэтому сальдо в данной оборотной ведомости показывается развернуто: дебетовое сальдо в активе, кредитовое в пассиве. Сальдо в свернутом виде, т.е. как простую разность между различными видами задолженности, в такой оборотной ведомости указывать нельзя.

При ведении журнально-ордерной формы бухгалтерского учета, рекомендованной для большинства предприятий промышленности, торговли и сбыта, текущая информация о движении дебиторской и кредиторской задолженности отслеживается по данным соответствующих журналов-ордеров. Итоги каждого месяца по данным журналов-ордеров заносятся в Главную книгу. В организациях малого бизнеса данные по дебиторской и кредиторской задолженности анализируются непосредственно по Книге учета хозяйственных операций.[1, С.293.]

1.4 Организационные основы в анализе дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе проведения финансового анализа используются самые различные источники информации, генерируемые как на предприятии, так и за его пределами.

При этом важнейшим источником информации, характеризующим текущие положение и результаты деятельности предприятия, является его финансовая отчетность. Анализ отчетности дает возможность оценить:

- Имущественное и финансовое состояние предприятия;

- Его способность выполнять обязательства перед контрагентами;

- Достаточность капитала для ведения всех видов хозяйственной деятельности;

- Потребность в дополнительных источниках финансирования;

- Эффективность деятельности предприятия в целом и его способность создавать стоимость для владельцев, а так же для других заинтересованных сторон.

Рисунок - 1. Этапы и содержание финансового анализа[6, C.143].

Комплекс методов и процедур анализа, применяемых на предприятии, утверждается его руководством и закрепляется в «Положении об анализе», являющимся одним из регламентных документов, формируемых при постановке бюджетного управления, и обязательным для исполнения всеми ответственными за анализ сотрудниками.

При этом сама процедура проведения анализа на предприятии представляет собой бизнес-процесс (в определенном смысле, схожий с процессом бюджетного планирования), который также необходимо зафиксировать в «Положении об анализе» и соблюдать в каждом конкретном случае проведения.

Процедура анализа как бизнес-процесс характеризуется следующими составляющими:

1. Период анализа -- временной период, за который проводится анализ определенных данных. Для проведения корректного план-факторного анализа его период должен совпадать с периодом (горизонтом и шагом) планирования по соответствующему объекту планирования: доходы и расходы, движения денежных средств, движение ТМЦ.

2. Участники анализа -- лица, ответственные за проведение процедуры анализа. Регламентом может быть определено, что эти лица (или некоторые из них) объединены в Бюджетный комитет.

3. Документы для анализа -- управленческие, бухгалтерские и иные отчеты, используемые в процедуре анализа.

4. Этапы анализа -- последовательные логически связанные шаги, из которых состоит процедура анализа. Конкретный набор этих шагов определяется спецификой предприятия, но в общем случае можно выделить следующие этапы анализа:

- Предоставление информации

- Анализ информации

- Подготовка исходной информации для корректировки целей/планов.

Информационные источники для анализа

Финансовый анализ ведется на базе:

- учетной информации по фактам хозяйственной деятельности;

- планируемым данным (как правило, агрегированным по статьям).

При этом возможно использование следующих учетных политик с соответствующей каждой из них документацией:

1. только бухгалтерской;

2. только управленческой;

3. одновременно бухгалтерской и управленческой.

Ведение управленческого учета, а тем более, двух методик учета параллельно, является достаточно дорогостоящим мероприятием, но именно управленческий учет дает возможность наиболее оперативно и адекватно анализировать данные[12, С.114].

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия включает: анализ динамики и структуры долговых обязательств; анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость предприятия.

При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего, изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам исковой давности.

Анализ дебиторской задолженности

Цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорения расчетов и снижения риска неплатежей. При проведении анализа состояния дебиторской задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса предприятия (форма №1), разделом 2, а также приложением к балансу (форма №5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность»).

Общая сумма дебиторской задолженности по операциям, связанным с реализацией продукции (товаров, услуг), зависит от двух основных факторов: величина продаж в кредит, т.е. без предварительной или немедленной оплаты, в общей продолжительности времени между отпуском (отгрузкой) и поступлением документов для оплаты. Величина этого времени называется кредитной учетной политикой предприятия[26, С.151.].

Увеличение долгов дебиторов и их удельного веса в активах предприятия может быть вызвано рядом причин и факторов:

- неоправданно рискованной кредитной политикой по отношению к покупателям;

- резким увеличением объема продаж без предоплаты или немедленной оплаты;

- платежеспособностью и банкротством части покупателей.

Увеличение дебиторской задолженности нельзя во всех случаях считать положительным явлением в экономике предприятия. Если дебиторы надежны, ответственны в платежах и выгодны по условиям поставок и ценам продаж, то увеличение их долговых обязательств приводит к росту объемов продаж продукции, работ, услуг, к повышению доходов и прибыли предприятия в кратчайшие периоды времени. К тому же нормальная дебиторская задолженность относится к наиболее ликвидным активам ее можно оформить векселем, продать, уступить банку или другой организации.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к основным активам не гарантируют кредитору получения денежных средств в этих случаях. Часть долгов дебиторов может быть списана в связи с истечением сроков исковой давности или стать безнадежной к взысканию по форс-мажорным и другим обстоятельствам. Непредсказуемость естественных ситуаций, в которых могут оказаться организации-плательщики, расстройство денежного обращения и ряд других причин могут привести к потере значительной части оборотных средств предприятия-плательщика, создать и у него серьезные проблемы с текущей платежеспособностью. Все это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении прибыли и рентабельности его деятельности.

Большое значение имеет не только величина, но и качество дебиторской задолженности. Его характеризует ряд показателей:

- доля долговых обязательств, обеспеченных залогом, поручительством или банковской гарантией;

- удельный вес вексельной формы расчетов;

- доля резервов по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности;

- удельный вес просроченных долгов в их совокупной величине.

Уменьшение доли обеспеченной дебиторской задолженности, включая обязательное покрытие, сокращение резервов по сомнительным долгам, рост величины и удельного веса просроченных обязательств свидетельствуют о снижении качества этой задолженности, увеличения риска потерь и убытков при его возврате [16, С.411].

При отпуске товаров в долг только самым надежным в платежеспособном отношении покупателям, у предприятия не будет убытков и потерь от просроченной или неоплаченной задолженности дебиторов. Весь объем продаж, а, следовательно, производства будет сравнительно ниже, поскольку число исправных плательщиков всегда ограничено низкой будет и прибыль от таких продаж, поскольку их себестоимость из-за отнесения накладных расходов на небольшое количество товаров будет выше, чем при больших объемах продаж.

Отпуск продукции, товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надежным покупателям существенно увеличивает объем продаж и сумму потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов. Определение уровня приемлемого риска продажи в долг основано на сопоставлении предельных переменных расходов на предоставление товарного кредита с величиной предельной прибыли от увеличения продаж[16, С.417].

Анализ финансового состояния сомнительного в платежном отношении покупателя включает изучение структуры его собственного капитала, долговых требований и обязательств, степени обеспеченности обязательного долга ликвидным имуществом плательщика. Структура собственного капитала покупателя определяется на основе составляющих его элементов, эффективность использования которых оценивается с применением относительных показателей и коэффициентов. Особое внимание уделяется показателям, имеющим непосредственное отношение к риску продаж в кредит: отношению долговых обязательств к общей стоимости основного и оборотного капитала; отношению текущих активов и пассивов; коэффициентам покрытия дебиторской задолженности и др.

Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, в периоде их погашения. Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам

Vp

Кдз = (1)

ДЗ

где Кдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Vp - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности [36, С. 14 - 15.].

Если объем продаж продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала. В период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях

Т х ДЗ

Дл.дз = (2)

Vp

где Дл. дз - длительность погашения дебиторской задолженности;

Т - время отчетного периода[36, С. 14 - 15].

Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения. Длительный период покрытия дебиторской задолженности считается оправданным при создании нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей.

Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации:

ДЗ

У дз = (3)

СО

где Удз - удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

СО - средняя величина текущих активов.

Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении поступления денежных средств предприятия из оборота. Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом продажи продукции, товаров, услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров. Немаловажную роль в оценке дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное их снижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную величину доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов.

По налоговому законодательству сомнительной является любая задолженность, не погашенная в определенные договором сроки и не обеспеченная залогом, поручительством или банковской документацией. Безнадежными считаются долги перед налогоплательщиком с истекшим сроком исковой давности, обязательство по которым прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации [27, С. 58-61]. Право считать дебиторскую задолженность сомнительной или безнадежной могут сами предприятия, и тогда завышение такого долга будет представлять собой прием бухгалтерского учета, с помощью которого доход собственников можно будет на законных основаниях занижать за счет чистой прибыли.

Определенную часть дебиторской задолженности составляют товары возвращенные покупателями из-за претензий к качеству или по другим причинам. Их величина и динамика должны подвергаться тщательному контролю для выяснения конкретных причин возврата. Обычно большое количество возвращенных товаров свидетельствует о проблемах с качеством продукции предприятия, о недостаточном его контроле. Сумма предполагаемых доходов от продажи таких товаров и чистой прибыли должна быть существенно снижена.

Для финансового управления предприятием большое значение имеют тенденции изменения отношения краткосрочной задолженности и суммы долгов дебиторов к величине краткосрочной задолженности и оборотного капитала, а также соотношения краткосрочной задолженности и суммы доходов предприятия в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной дебиторскую задолженность необходимо подразделить на обычную (спокойную), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с предприятием постоянные, устойчивые качественные связи, и срочную, например, по платежам за кредит с последующим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и спокойной задолженности. Тенденция к увеличению удельного веса срочных к возврату долгов в общей сумме дебиторской задолженности и отношению к спокойным долгам указывает на возможность качественного снижения ликвидности[11, С. 19 - 29.].

Анализ кредиторской задолженности. Кредиторской называют задолженность данного предприятия другим предприятиям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.

Кредиторская задолженность является составной частью заемных средств хозяйствующих субъектов и означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятия образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам.

Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности и является основным источником ее покрытия. Поэтому может возникнуть мнение, что кредиторская задолженность не должна быть меньше дебиторской. Такое положение было бы крайне необоснованным, так как временно отвлеченные и временно привлеченные в оборот средства отнюдь не должны корреспондировать по величине. Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.

Для анализа кредиторской задолженности используют те же методические приемы, что и при анализе дебиторской. Он включает изучение динамики долгов организации ее кредиторам, их количественную и качественную оценку, выявление причин роста или снижения, анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения. Однако в отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества предприятия, долги кредиторам служат одним из источников его образования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока для покупателя или потребителя, является зачастую бесплатным вообще, и многие кредиторы до последнего времени не применяют санкции за просрочку платежей.

Кредиторская задолженность в связи с этим становится одним из очень выгодных для покупателей способом кредитования, имеющим, «подводные камни», особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги грозят неисправному плательщику потерей доверия поставщиков, подрядчиков, банков, инвесторов и, в конечном счете, угрожают банкротством.

С помощью экономического анализа находят тот порог кредиторской задолженности, который позволяет воспользоваться ее качествами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря имиджа и связанные с этим негативные последствия. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга [23, С.73].

Существуют экономические границы задолженности кредиторам. Долгое время считалось, что соотношение собственных и заемных средств, так называемое пересечение баланса, должно находиться в пропорции 60:40. Это обеспечение кредиторской задолженности, своевременный метод уплаты долгов и одновременно избавляет предприятие-дебитора от угрозы экономической зависимости. В любом случае кредиторская задолженность должна быть использована для рационального вложения в наиболее ликвидные активы, приносящие максимальный доход[23, С.73].

Эффективность использования средств кредиторов предприятием должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он исчисляется путем деления выручки-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и обязательных платежей) на сумму кредиторской задолженности на начало и конец года, деленную на 2.

Vp

Ккз = (4)

КЗ

где Ккз - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Vp - выручка от реализации продукции, работ, услуг;

КЗ - средняя величина кредиторской задолженности [29, С.14-22].

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности за отчетный

год свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности можно определить в днях. Для этого число дней в году делят на коэффициент оборачиваемости задолженности кредиторам.

Т х КЗ

Дл. кз = (5)

Vp

где Дл. кз - длительность погашения кредиторской задолженности;

Т - время отчетного периода. [29, С.14-22].

Полученный результат характеризует средний срок погашения обязательств. Т.е. период (в днях), в течение которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стремостном измерении, равном величине кредиторской задолженности.

При одновременном росте длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у предприятия могут возникнуть существенные проблемы с платежеспособностью, а вероятность своевременной уплаты долгов уменьшается.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, рассчитать резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Одним из новых и наиболее сложных вопросов анализа кредиторской задолженности является расчет объема продаж, необходимого для покрытия или уменьшения суммы собственных долгов до определенной заранее величины. Трудность заключается в том, что выручка от продажи продукции (товаров, услуг) используется в первую очередь для приобретения сырья и материалов, оплаты производственных услуг, выплаты заработной платы и финансирование неотложных нужд и лишь в оставшейся части для погашения долгов. Заранее определить с достаточной степенью точности, сколько из поступивших денежных средств уйдет на погашение кредиторской задолженности, непросто, а иногда и невозможно. Анализу подвергаются наиболее крупные сделки, связанные с приобретением дорогостоящих объектов товарно-материальных ценностей в долг или за счет кредитов банка, что в сущности одно и то же. При этом используют элементы управленческого анализа, основанного на исчислении рационального дохода (прибыли) и ставки покрытия кредиторской задолженности по каждому мероприятию [15, С. 8 - 20].

обязательство дебиторский кредиторский задолженность



2 Экономическая характеристика деятельности ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово»

2.1 Общая характеристика деятельности предприятия

Закрытое акционерное общество "СИА Интернейшнл-Кемерово", учреждено на общем собрании Акционеров (Протокол N 16 от "08" января 2002 г.), зарегистрировано Управлением государственной регистрации и лицензирования Администрации г.Кемерово за N 3917 от "09" февраля 1998 г.

Предприятие создано и действует в соответствии с первой частью Гражданского Кодекса РФ, Федеральным Законом "Об акционерных обществах", Федеральным Законом "О рынке ценных бумаг" и настоящим Уставом.

Полное фирменное наименование предприятия: Закрытое акционерное общество "СИА Интернейшнл-Кемерово".

Место нахождения ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово»: Россия, г. Кемерово,ул. Терешковой, 52. По данному адресу находится единоличный исполнительный орган предприятия - Директор.

Организация вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Целями деятельности ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово» являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности предприятия является: -осуществление фармацевтической деятельности в установленном законодательством РФ порядке;

- осуществление оптовой и розничной торговли лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения и парафармацевтической продукции в том числе путем создания сети складов, аптек, аптечных киосков, торговых баз, магазинов, коммерческих центров;

- получение, хранение, реализация, доставка, отпуск лекарственных средств, изделий медицинского назначения и парафармацевтической продукции аптечным, лечебно-профилактическим учреждениям и другим юридическим лицам.

- осуществление контроля за качеством лекарственных средств;

- осуществление деятельности в области медицины, в том числе народной и нетрадиционной, оказание медицинских и спортивно-оздоровительных услуг, изготовление и реализация медицинского оборудования;

- выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и внедренческих работ; -осуществление аптечной деятельности в установленном законодательством РФ порядке; -оказание информационных, консультационных, маркетинговых услуг гражданам и юридическим лицам;

- осуществление лизинговой деятельности;

- оказание транспортных и транспортно-экспедиционных услуг;

- организация обучения и переподготовки кадров по всем видам деятельности предприятия в порядке, установленном законом;

- осуществление брокерских и посреднических операции, включая экспорт, импорт товаров любой номенклатуры;

- производство и переработка продовольственных, промышленных товаров, лекарственных средств;

- издательская деятельность в установленном законодательством порядке, в том числе выпуск и реализация информационной, художественной и рекламно-коммерческой литературы, периодических и научно-методических изданий;

- рекламная деятельность;

- разработка, адаптация, производство и реализация программного обеспечения, технических средств;

- оказание дилерских и дистрибьюторских услуг как российским так и иностранным лицам;

-иные вилы деятельности, не запрещенными действующим законодательством Российской Федерации.

Правовой статус ЗАО «СИА Интернейшнл-Кемерово»:

1. Предприятия приобретает права юридического лица с момента его государственной регистрации.

...