Повышение эффективности использования материальных ресурсов организации на примере ОАО "Вимм-Билль-Данн"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Московский государственный индустриальный университет

(ГОУ МГИУ)

Кафедра экономики (72)

Курсовая работа

по курсу «Экономика организаций»

на тему: «Повышение эффективности использования материальных ресурсов организации на примере ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Чехов 2013

Оглавление

• Введение…………………………………………………………………….……..3
• Глава 1 Теоретические аспекты анализа материальных ресурсов…………….5
• 1.1 Экономическое содержание материальных ресурсов……………………....5
• 1.2.Сущность анализа материальных ресурсов………………………………....8
• 1.3.Цель, задачи и информационная база анализа материальных ресурсов…10
• 1.4. Задачи и источники анализа материальных ресурсов предприятия……..12
• Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»……………………………………………………………………………..17
• 2.1. Краткая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»……………………...17
• 2.2. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом…..20
• 2.3. Эффективность использования денежных средств……………………….25
• Глава 3. Предложения по совершенствованию операций с денежными средствами и мероприятия, направленные на повышение эффективности деятельности ОАО «Вимм-Билль-Данн»……………………………………....36
• 3.1. Мероприятия по повышению эффективности использования денежных средств…………………………………………………………………………....36
• 3.2. Автоматизация анализа потоков наличных денежных средств хозяйства…………………………………………………………………………39
• 3.3. Предполагаемая эффективность предложенных мероприятий………….41
• Список использованной литературы…………………………………………...43

Введение

В процессе осуществления своей деятельности предприятия вступают в хозяйственные связи с разными предприятиями, организациями и лицами. Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов.

Правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.

Расчеты осуществляются в денежной форме. Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоко ликвидные активы, возможные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. От их наличия зависит своевременность погашения кредиторской задолженности предприятия. Между организациями большинство расчетов производится безналично. Безналичные расчеты ведутся путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя с помощью различных банковских операций, замещающих наличные деньги в обороте. Поэтому большое значение имеет учет денежных средств и контроль за их обращением на расчетных и валютных счетах в банках.

Актуальность анализа денежных средств заключается в том, что без денежных средств ни одно предприятие не сможет существовать, а залог их наличия - это правильное распоряжение ими, т.е.оптимальное движение и распределение денежных средств. Актуальность данной темы обусловлена тем, что в процессе хозяйственной деятельности предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности и оказанные услуги; с покупателями за купленные ими товары, с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами по различного рода платежам, с другими организациями и лицами по разным хозяйственным операциям.

Целью работы является изучение организации бухгалтерского учета движения денежных средств согласно требованиям и нормам, установленным Законодательством Российской Федерации, изучение составления отчета о движении денежных средств и анализ движения денежного потока, на примере производственной организации ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

- Провести анализ движения денежных потоков.

- Изучение организации бухгалтерского учета операций с денежными средствами и расчетных операций на анализируемом предприятии.

- Изучение техники составления отчета о движении денежных средств.

- Проанализировать структуру, динамику и оборачиваемость денежных средств и расчетов.

- Выявить пути повышения эффективности использования денежных средств.

Объектом исследования является ОАО «Вимм-Билль-Данн».

Предметом - организация введения учета денежных средств и их движения.

Источники: нормативная база, монографии, учебники, периодическая литература, первичная сводная документация объекта исследования, данные Росстата, МинСельхоза и другие.

Методы исследования: статистический, монографический, экономический анализ.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа материальных ресурсов

К денежным средствам относятся активы предприятия, имеющие ликвидность, наиболее близкую к наличным денежным средствам. Мерой ликвидности является возможность наиболее быстро и с наименьшими потерями конвертировать (продать) данный актив в наличные денежные знаки.

Возможные виды денежных средств для целей учета:

· наличные денежные средства в кассе (кассах) предприятия;

· банковские счета организации;

· денежные средства, находящиеся на руках подотчетных лиц;

· любые другие активы с высокой степенью ликвидности.

Специфика учета:

Денежные средства являются «тонким местом» для злоупотреблений как со стороны сотрудников организации, так и сторонних лиц. Поэтому детальный и оперативный учет движения денежных средств с максимальным уровнем детализации крайне необходим. Требования по оперативности к учету денежных средств выше, чем к другим видам учета.

При внедрении учета (или его модификации) необходимо также установить жесткие правила документооборота первичных подтверждающих документов для возможности контроля правильности вводимых данных.

1.1 Экономическое содержание материальных ресурсов

Деньги существуют и действуют там, где хозяйственная жизнь осуществляется посредством движения товаров.

С экономической точки зрения деньги можно определить как средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и сравнить их между собой.

Возникновение денег и их применение сопровождалось немаловажными последствиями. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена производителей отдельных товаров и создать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвовать все владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, способствовало дальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.

Сущность денег характеризуется их участием в:

- осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

- распределении валового национального продукта, в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущности неодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разными социально-экономическими причинами;

- определении цен, выражающих стоимость товаров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощью орудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладают стоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимости орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.

Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др.

Базой денежных средств предприятия являются хозяйственные взаимоотношения предприятия с различными организациями и учреждениями и хозяйственные взаимоотношения, связанные с реализацией работ, услуг и осуществлением других хозяйственных операций.

Денежные средства предприятия находятся в кассе в виде наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах и др. При умножении денежных средств их правильное использование и контроль за сохранностью является одной из важнейших задач бухгалтерии предприятия и бухгалтерского учета. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет.

Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения, организации расчетов и кредитования на производстве. Учет денежных средств имеет значение в укреплении платежной дисциплины и в эффективном использовании финансовых ресурсов предприятия. Поэтому очень важен контроль за соблюдением кассовой дисциплины, правильностью и эффективностью использования денежных средств, обеспечением сохранности денежных документов, находящихся в кассе предприятия.

В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, и следовательно, предприятие должно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные бумаги и др.).

Исходя из этого, основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются:

- проверка правильности оформления, законности документов,

- своевременное и полное отражение операций в учете.

- обеспечение своевременности, полноты и правильности расчетов по всем видам платежей;

- своевременное проведение инвентаризации денежных средств и отражение ее результатов в учете;

- обеспечение сохранности денежных средств, денежных документов в кассе предприятия и других местах хранения;

- изыскание возможностей наиболее рационального вложения свободных денежных средств как источника финансовых инвестиций, приносящих доход.

- создание условий для повседневного контроля за наличием и движением денежных средств.

1.2 Сущность анализа материальных ресурсов

В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение. В зарубежной практике, для этих целей предприниматели составляют карту прогноза движения денежной наличности «Nat west». Она позволяет им держать под постоянным контролем все статьи дохода и расхода фирмы.

Международным стандартом бухгалтерского учета № 7 рекомендовано составление отчета об изменениях в финансовом положении предприятия. Цель этого отчета - раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделить и проанализировать все направления поступления и выбытия денежных средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности предприятия: текущей, инвестиционной, финансовой.

В отечественной практике учета и отчетности данные о движении денежных средств предприятия отражают в отчете о движении денежных средств (ф. № 4).

Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации товаров, продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности предприятия могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с капитальными вложениями предприятия в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и иного имущества, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг.

Финансовая деятельность предприятий связана с поступлением средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. Анализ движения денежных средств позволяет объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью. Состав направлений видов деятельности, в связанных с движением денежных средств :

- текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам выплата дивидендов;

прочие операции с денежными средствами - использование фонда потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные денежные средства и др.

1.3 Цель, задачи и информационная база анализа материальных ресурсов

Важно управлять денежными потоками таким образом, чтобы максимизировать доходность и одновременно сохранять высокую ликвидность активов. На практике это означает определение и поддержание приемлемого соотношения между доходностью и ликвидностью.

Ключевая цель анализа денежных потоков состоит в выявлении причин дефицита (избытка) денежных средств, в определении источников их поступления и направлений использования. С этой целью можно использовать как прямой, так и косвенный метод. Основным документом для изучения денежных потоков является отчет о движении денежных средств (форма № 4), с помощью которого можно дать характеристику:

- степени финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников;

- зависимости от внешних источников поступлений средств;

- текущей и будущей дивидендной политике;

- способности предприятия создавать денежные резервы;

- реальной платежеспособности за истекший период (квартал) и ее состоянию на следующий краткосрочный период.

С позиции обеспечения бесперебойности производственно-коммерческой деятельности, финансовой стабильности и перспектив развития управления потоками денежных средств предполагается решение ряда практических задач:

- синхронизация потоков поступлений и выплат денежных средств во времени и пространстве (бюджетирование доходов и расходов);

- оптимизация средств, вложенных в расчеты с дебиторами;

- регулирование переходящего остатка денежных средств;

- максимизация уровня самофинансирования.

В процессе анализа денежных потоков целесообразно ответить па следующие вопросы.

В случае притока денежных средств:

- не произошел ли приток за счет краткосрочных обязательств, которые потребуют оттока (погашения) в будущем;

- нет ли здесь роста акционерного капитала за счет дополнительной эмиссии акций;

- не было ли распродажи имущества (основных средств, материальных запасов и т. д.);

- сокращаются ли запасы материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции на складе и товаров.

При оттоке денежных средств:

- нет ли снижения показателей оборачиваемости оборотных активов;

- не растут ли абсолютные значения запасов и дебиторской задолженности;

- не было ли резкого увеличения объема продажи товаров, что требует дополнительных денежных расходов на их реализацию;

- не было ли чрезмерных выплат акционерам сверх рекомендуемой нормы распределения чистой прибыли (30-40 %);

- своевременно ли выплачиваются налоги и сборы в бюджетный фонд государства и взносы в государственные внебюджетные фонды;

- не было ли длительной задолженности персоналу по оплате труда.

В результате аналитической работы можно сделать предварительные выводы о причинах дефицита денежных средств. Такими причинами могут быть:

1) низкая рентабельность продаж, активов и собственного капитала;

2) большие капитальные затраты, не обеспеченные соответствующими источниками финансирования; Влияние инфляции на капитальные вложения;

3) высокие выплаты налогов и сборов и суммы дивидендов акционерам;

4) чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса (свыше 50 %) и связанные с этим высокие выплаты процентов за пользование кредитами и займами;

5) снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов, т. е. вовлечение в оборот предприятия дополнительных денежных средств.

1.4. Задачи и источники анализа материальных ресурсов предприятия

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности главного бухгалтера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

- рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

- предосторожность - деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

· оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

· контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

· контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

· контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

· своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

· диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

· прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

· способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), приложение к балансу (ф. № 5), отчет о финансовых результатах и их использовании (ф. № 2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.

В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия - вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в ф. № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе. Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы. Например, в США с 1988 года введен стандарт, по которому предприятия, вместо составлявшегося ими до этого отчета об изменениях в финансовом положении, должны составлять отчет о движении денежных средств. Такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции и с учетом того, что при составлении остальных форм отчетности используется метод начисления, то есть он предполагает отражение расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя “чистые оборотные активы” на показатель “денежные средства”), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:

- прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

- косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

2.1. Краткая характеристика ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Компания «Вимм-Билль-Данн» -- лидер рынка молочных продуктов и детского питания в России и один из ведущих игроков рынка безалкогольных напитков в России и странах СНГ. «Вимм-Билль-Данну» принадлежит более 35-ти перерабатывающих заводов в России, на Украине и в Центральной Азии. На этих предприятиях и в торговых филиалах ВБД работают в общей сложности более 18 тыс. человек.

«Вимм-Билль-Данн» помогает людям, радуя их каждый день вкусными и полезными для здоровья всей семьи продуктами питания.

История компании началась в 1992 году на практически пустом, по сегодняшним меркам, продовольственном рынке.

Компания «Вимм-Билль-Данн» создала единую производственную сеть в регионах России и странах СНГ, став общенациональным российским производителем.

Сейчас в группу компаний «Вимм-Билль-Данн» входит 37 производственных предприятий. Стратегия ВБД - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Каждый завод, каждое предприятие компании - уникальны, но их объединяет одно - высокое качество продукции.

Продукцию компании «Вимм-Билль-Данн» покупают почти 280 миллионов человек в России, на Украине, в Белоруссии и странах Центральной Азии.

Открытое Акционерное Общество «Вимм-Билль-Данн» (прежнее наименование Открытое Акционерное Общество «Лианозовский Молочный Комбинат») входит в состав производственно-торговой группы «Вимм-Билль-Данн» и является её «флагманским» предприятием.

С момента основания в 1992 г. Группа ВБД занимает ведущее положение на российском рынке молочных продуктов и сокосодержащей продукции. Согласно исследованию, проведенному компанией «AC Nielsen» в 24 крупных городах по всей России, включая Москву и Санкт-Петербург, по состоянию на конец 2011 года, Группа ВБД занимала 31% доли рынка по объёму. Согласно исследованию, проведённому компанией Бизнес Аналитика по России на долю Группы ВБД приходилось 17,9 % общероссийского рынка соков в количественном выражении на конец 2008 года. Также Группа ВБД усилила своё положение на рынке детского питания: согласно MEMRB по количественному критерию занимает 25% рынка, в стоимостном выражении доля составляет 18,3%. В Группу ВБД входит 37 перерабатывающих заводов в России, Украине и Центральной Азии.

Основная задача Группы ВБД - обеспечить покупателей высококачественной продовольственной продукцией путем тщательного выбора сырья, использования современной производственной технологии и строгого контроля качества. Приемка сырья и материалов от внешних поставщиков с использованием ERP-системы «Oracle» прописано в регламенте.

Местонахождение Общества (юридический адрес):

127591, г. Москва, Дмитровское шоссе, д.108.

Основным видом деятельности предприятия является переработка сельскохозяйственной продукции - сырого натурального молока, выпуск и реализация молочных и кисломолочных продуктов в оптово-розничную сеть.

Основным клиентом ОАО «Вимм-Билль-Данн» является ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты питания».

Стратегия ВБД - производить молочные продукты в том регионе, где они потребляются, поставляя на российский рынок лучшие молочные продукты по приемлемым ценам.

Сегодня одно из главных конкурентных преимуществ компании состоит в том, что «Вимм-Билль-Данн» является не региональным и не московским, а общенациональным российским производителем.

Основные бренды: «Домик в деревне», «М», «Весёлый молочник», «Чудо», Neo, «Био Макс», «Имунеле» и «Ламбер». ВБД принадлежит самый известный российский соковый бренд - J7. Не менее популярны марки «Любимый сад», «Чудо-ягода», «Ессентуки». Марка «Агуша» - самый узнаваемый в России бренд детского питания.

Структура органов управления Общества:

- Общее собрание акционеров - высший орган управления Общества;

- Совет директоров - орган управления общества в промежутках между общими собраниями акционеров;

- Генеральный директор - единоличный исполнительный орган Общества.

Генеральным директором ОАО «ВБД» с 2009 г. по настоящее время является Поповичи С. Е.

Бухгалтерский учет в Обществе ведется в соответствии с Федеральным законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996 г. «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г., 03 ноября 2006 г., 23 ноября 2009 г.)[1] и «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным Приказом Министерства Финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 г. (с изменениями от 30 декабря 1999 г, 24 марта 2000 г, 18 сентября 2006 г., 26 марта 2007 г.), а также действующими положениями по бухгалтерскому учету и учетной политикой (представлена в прил.3). Бухгалтерская отчётность Общества за 2011 г. была подготовлена в соответствии с указанными Законом и положениями.

2.2 Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

На практике используют два метода расчета денежных потоков - прямой и косвенный.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

- инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

- финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.

эффективность материальные ресурсы

Таблица 1. Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

№ п/п	Показатель	2009 год, тыс руб	2010 год, тыс руб	2011 год, тыс руб	изменение2011 с 2009,тыс руб	изменение 2011 по сравнению с 2009,%
1	Текущая деятельность
1.1.	Поступило:	30955982	49560547	61255567	30299585	197,9
	выручка от продажи продукции	30235304	45029053	57091625	26856321	188,8
	прочие доходы	720678	4531494	4163942	3443264	577,8
	ИТОГО:	30955982	49560547	61255567	30299585	197,9
1.2.	Направлено:	28222524			-28222524
	на оплату материалов, товаров и т.д.	25247365	37654766	40929642	15682277	162,1
	на выплату з/п	1366928	2324883	3264838	1897910	238,8
	на выплату дивидендов	301293	494854	1972849	1671556	654,8
	на оплату налогов и сборов	1051861	2135771	1779790	727929	169,2
	на выдачу подотчетных сумм	44868	63157	46118	1250	102,8
	на прочие расходы	210209	2893514	3634066	3423857	1728,8
	ИТОГО:	28222524	45566945	51627303	23404779	182,9
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности	2733458	3993602	9628264	6894806	352,2
2	Инвестиционная деятельность
2.1.	Поступило:
	выручка от продажи ОС и иных ВА	123375	89239	93255	-30120	75,6
	выручка от продажи ценных бумаг и иных фин. вложений	17700	17243		-17700
	дивиденды	0	76	36103	36103
	проценты	47269	66916	154606	107337	327,1
	поступление от погашения займов, предоставленных другим орг-ям	71572	204739	44688	-26884	62,4
	ИТОГО:	259916	378213	328652	68736	126,4
2.2.	Направлено:	3533052			-3533052
	на приобретение основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НА	3094395	3284239	2720538	-373857	87,9
	на приобретение ценных бумаг и иных фин. влож.	0	1401266	294	294
	займы, предоставленные др. орг.	417729	550393	2646612	2228883	633,6
	выкуп собственных акций	20926	101		-20926
	прочие расходы по инв. деят.	2	150	60	58	3000,0
	ИТОГО:	3533052	5236149	5367504	1834452	151,9
	Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности	-3273136	-4857936	-5038852	-1765716	153,9
3	Фин. деят.
3.1.	Поступило:
	поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	2746834	4944820	615059	-2131775	22,4
	ИТОГО:	2746834	4944820	615059	-2131775	22,4
3.2.	Направлено:
	возврат полученных ранее кредитов	2139243	2979181	6004581	3865338	280,7
	погашение обязательств по финансовой аренде	9872	5840	-	-9872
	ИТОГО:	2149115	2985021	6004581	3855466	279,4
	Итого: приток/отток ден. Ср-в по фин. деят.	597719	1959799	-5389522	-5987241	-901,7
	Общее изменение денежных средств за анализир. период	58041	1095465	-800110	-858151	-1378,5

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие ухудшило свою платежеспособность по сравнению с 2009 годом: в 2011 году получен отток денежных средств в размере 800110 тыс. руб., что на 858151 тыс. руб. ниже, чем в предыдущем году. Это снижение было вызвано расходованием денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности, в результате текущей деятельности предприятие получило приток денежных средств.

Анализ денежных средств показал, что в 2011 году предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 9628264 тыс. руб., в предыдущих годах также приток денежных средств по текущей деятельности. Приток от текущей деятельности увеличился на 352 % по сравнению с 2009 годом. От инвестиционной деятельности в отчетном 2011 году отток составил 5038852 тыс. руб. По финансовой деятельности произошел отток денежных средств и в 2011 году в размере 5389522 тыс. руб.

Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка по сравнению с 2011 годом увеличилась на 26856321 тыс. руб. (на 189

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Таблица 2. Движение денежных средств на предприятии (косвенный метод), тыс. руб.

Показатели	Источник информации	Изменения на 2011г по сравнению с 2009
А	1	2
Остаток денежных средств на начало периода (года)	Баланс	301982
1. Движение денежных средств от текущей деятельности:
1.1. Чистая прибыль	Форма № 2	1948782
1.2. Операции, корректирующие величину чистой прибыли:
- начисленная амортизация	Форма № 5	657840
- изменение остатков сырья, материалов и других аналогичных ценностей	Баланс	+1566
- изменение затрат в незавершенном производстве	Баланс	+115505
- изменение остатков готовой продукции и товаров для перепродажи	Баланс	+468975
- изменение суммы расходов будущих периодов	Баланс	-54879
- изменение НДС по приобретенным ценностям	Баланс	-718
- изменение дебиторской задолженности	Баланс	-1337787
- изменение задолженности поставщикам и подрядчикам	Баланс	+2818083
- изменение задолженности по оплате труда	Баланс	-1706
- изменение задолженности перед внебюджетными фондами	Баланс	-359866
- изменение задолженности по расчетам с бюджетом	Баланс	+265456
- изменение задолженности прочим кредиторам	Баланс	-
Итого движение денежных средств от текущей деятельности		6894806
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности'
2.1. Приобретение нематериальных активов	Форма N	-16584
2.2. Приобретение основных Фондов	Форма №	-909781
2.3. Незавершенное строительство	Форма №	+500
2.4. Финансовые вложения	Баланс	-945778
2.5. Отложенные налоговые активы	Баланс	-514855
2.6. Поступление от реализации основных средств	Аналитические данные к счету 91	+534478
Итого движение денежных средств от инвестиционной деятельности		-1765716
3. Движение денежных средств от финансовой деятельности
3.1. Изменение задолженности по полученным кредитам и займам	Баланс	+802434
3.2. Прочие поступления	Справки бухгалтерии	+50
Итого движение денежных средств от финансовой деятельности		-5987241
Изменение в состоянии денежных средств		-858151
Остаток денежных средств на конец периода (года)	Баланс	368915

В отчетном году от всей деятельности было получено чистой прибыли на сумму 1948782 тыс. руб. В результате корректировки величины чистой прибыли реальный приток денежных средств от текущей и финансовой деятельности составил 6894806 тыс. руб. От инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств на сумму - 7752957 (5987241+1765716) тыс. руб. В результате операций, отраженных в формах № 1, 2, 4, 5 и на. счетах Главной книги, состояние денежных средств ухудшилось. Их остаток на конец 2011 года уменьшился на 791483 тыс. руб. по сравнению с 2010 и составил 368915 тыс. руб.

2.3 Эффективность использования денежных средств

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Внешним проявлением финансовой устойчивости выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

- оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;

- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;

- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В то же время в составе краткосрочных пассивов обычно выделяются обязательства различной степени срочности. Отсюда одним из способом оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива и пассива между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (скорости возможной реализации). Так, наиболее срочные обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных обязательств, остающихся необеспеченными, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как дебиторы, готовая продукция, производственные запасы и др.

Ликвидность означает способность предприятия переводить активы предприятия в ликвидные средства (наличные и безналичные денежные средства), при этом процесс перевода активов в ликвидные средства может происходить как с потерей, так и без потери балансовой стоимости активов, то есть скидками с цены.

Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

1. групповой метод;

2. метод коэффициентов.

Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания. Этот метод показывает возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы. Сюда входят все денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ - быстрореализуемые активы, то есть активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные средства.

А₃ - медленнореализуемые активы, то есть активы, которые уже менее ликвидны. Сюда включают запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А₄ - труднореализуемые активы, то есть активы, которые используются на предприятии длительное время. Сюда включают все внеоборотные активы.

Таким образом, группы А₁, А₂, А₃ являются постоянно меняющимися активами и называются текущие активы.

В зависимости от сроков погашения обязательств пассивы предприятия делятся на следующие группы:

П_{1 -} наиболее срочные обязательства. Сюда входят кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

П₂ - краткосрочные пассивы. Сюда входят краткосрочные заемные средства, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

П₃ - долгосрочные пассивы. Сюда включают все долгосрочные пассивы.

П₄ - постоянные пассивы. Это весь четвертый раздел баланса, а также статьи “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления”, “Резервы предстоящих расходов и платежей”.

При этом стоит отметить, что группы П₁, П₂, П₃ являются внешними обязательствами предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

Проведем анализ ликвидности баланса. Для этого составим таблицу 3.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Активы	2009 год	2010год	2011 год
1. Наиболее ликвидные	1 557 795	2 198 031	2 068 670
2. Быстро реализуемые	8 035 630	6 901 565	8 075 282
3. Медленно реализуемые	3 600 127	4 181 168	6 644 766
4. Трудно реализуемые	15 315 018	17 192 642	21 305 656
Баланс	28 428 438	30 344 084	38 094 374

Пассивы	2009 год	2010год	2011 год
1. Наиболее срочные	6 729 743	12 082 391	16 050 304
2. Краткосрочные	1 993 588	1 374 708	1 404 681
3. Долгосрочные и среднесрочные	5 407 852	301 664	3 576 376
4. Постоянные	14 297 255	16 585 321	17 063 013
Баланс	28 428 438	30 344 084	38 094 374

На 2009 год имеем следующую систему неравенств:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4;

На 2010 год система неравенств не изменилась.

Анализ ликвидности баланса показал, что его структура отличается от оптимальной с позиции ликвидности. Однако, динамика показателей имеет положительную тенденцию, то есть ликвидность баланса на конец отчетного периода приблизилась к оптимальной.

Данные таблицы 1 показывают, что в последние 3 года наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств.

Неравенство А4 > П4 за последние три года свидетельствует о том, что часть внеоборотных активов формировалась за счет заемных источников средств. Преуменьшение постоянных пассивов над трудно реализуемыми активами является положительным моментом, свидетельствующим об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств.

Второй метод: метод коэффициентов, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты: коэффициент текущей ликвидности, быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Для оценки платежеспособности предприятия используется три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

1. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедл...