Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий
Проблемы диагностики финансового состояния предприятий агропромышленного комплекса Республики Беларусь. Анализ и направления деятельности сельскохозяйственного кооператива "Озеры". Оценка ликвидности, платежеспособности и показателей деловой активности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.01.2014 |
| Размер файла | 316,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://allbest.ru
1. Теоретические основы сущности финансового состояния сельскохозяйственных организаций
1.1 Понятие и методика анализа финансового состояния организаций
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, значение которых столь велико, что они сравниваются с «кровеносной системой», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому решение финансовых вопросов - отправной момент в деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики они имеют первостепенное значение.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого их анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности предприятия.
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов, - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.
Н.Н. Селезнева считает, что финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). [18, с. 6] По мнению О.В. Грищенко, финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Автор А.В. Бальжинов отмечает, что финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. [1, с. 11] Но более полно определение финансового состояния раскрывает автор Г. В. Савицкая: финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, - ФСП, внешним проявлением которого является его платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. И наоборот, несвоевременные платежи кредиторам, а также отсутствие возможности удовлетворить потребности производства в семенах, кормах, топливе, удобрения за счет имеющихся запасов - признаки неустойчивого финансового состояния. Оно сопровождается, как правило, срывами в выполнении производственной программы. Если такое положение продолжается длительное время (в течении последних трех месяцев), ситуация квалифицируется как кризисная, что дает право кредиторам начать процедуру банкротства.
Финансовая устойчивость является комплексной обобщающей характеристикой финансового состояния. Финансовое состояние можно охарактеризовать только с позиции того, является оно устойчивым или нет, обеспечивается ли финансовая устойчивость в долгосрочном периоде. Состояние финансового равновесия достигается в том случае, когда структура капитала организации соответствует определенным критериям.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние - итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Главная цель финансовой деятельности предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Для этого оно должно постоянно наращивать объем продаж и прибыль, поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. [2, с. 55]
Исследование эффективности деятельности предприятия проводится с разных позиций и при помощи использования различных методик:
ь Методика оценки финансово-хозяйственного положения организации.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Предлагаемая методика поможет дать оценку финансово-хозяйственному положению организации в условиях рыночных отношений.
Составными этапами данной методики являются:
- сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период;
- обоснование системы показателей, используемых для оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности организации, и их классификация.
Источниками информации для проведения анализа в соответствии с данной методикой являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», соответствующие формы статистической отчетности о производстве продукции, ее себестоимости, численности работающих, финансовых результатах.
При проведении анализа финансового состояния организации используется система аналитических коэффициентов оценки финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. Поскольку количество показателей велико, их целесообразно объединить в несколько групп:
- наиболее обобщенные и важные показатели, позволяющие дать экспресс-оценку финансовому положению организации;
- показатели оценки экономического потенциала организации;
- показатели, характеризующие финансовое положение организации, ее ликвидность и финансовую устойчивость;
- показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации.
При оценке финансово-хозяйственной деятельности организации необходимо привести краткую характеристику ее деятельности (виды текущей, инвестиционной и финансовой деятельности), основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на хозяйственные и финансовые результаты, а также решения по итогам рассмотрения бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, одним словом соответствующую финансовую информацию, полезную для получения более полной и объективной картины имущественного и финансового положения организации.
На стадии предварительного экспресс-анализа целесообразно рассчитать специальные коэффициенты, в общем виде отражающие отдельные стороны финансового состояния организации.
Коэффициент платежеспособности определяется путем отнесения суммы оборотных активов к внешней задолженности (заемных средств) организации. Если коэффициент платежеспособности больше или равен единице, организация является платежеспособной, если меньше единицы - неплатежеспособной. При определении платежеспособности организации следует учитывать, что наличие запасов не означает реальной платежеспособности, поскольку запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве организации могут оказаться труднореализуемыми для погашения долгов.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к краткосрочным обязательствам организации (за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей). Значение данного коэффициента не должно превышать 1,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности собственного капитала (включая фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей) и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде запасов, налогов по приобретенным ценностям, денежных средств, дебиторских задолженностей, краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов. Значение данного коэффициента не должно превышать 0,3.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации (за исключением фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей) к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента не должно превышать 0,85.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов. Определяется отношением просроченных финансовых
обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение данного показателя не должно превышать 0,5.
1.2 Информационная база, используемая для оценки финансового состояния
Целью государственного регулирования в сфере агропромышленного производства является создание правовых, экономических, организационных и иных условий, обеспечивающих устойчивое развитие сельского хозяйства, стабильность аграрного сектора, продовольственную безопасность, поддержку и защиту сельскохозяйственных товаропроизводителей Республики Беларусь.
Правовое регулирование общественных отношений в АПК республики осуществляется как общими нормами права, так и специальным законодательством. Здесь хотелось бы выделить блок нормативных правовых актов Президента Республики Беларусь, имеющих весьма важное значение в регулировании сельскохозяйственной сферы:
v Так, Указом Президента Республики Беларусь № 138 от 19 марта 2004 г. «О некоторых мерах по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций и привлечение инвестиций в сельскохозяйственное производство» были отсрочены выплаты долгов по налогам, иным обязательным платежам в государственный бюджет, задолженности за газ, электро- и теплоэнергию. Эти меры позволяют несколько улучшить финансовое положение хозяйств, но не решают всех накопившихся за многие годы проблем. [20]
v Подпунктом 1.4 Указа Президента от 19 марта 2004 г. № 138 устанавливается правовая льгота для юридических лиц, приобретающих на безвозмездной основе имущественный комплекс сельскохозяйственных организаций, признанных убыточными. Предоставляемая правовая льгота носит компенсационный и стимулирующий характер, поскольку призвана создать примерно равные возможности для экономического развития предприятий АПК с критическим уровнем экономики, имеющих, по сравнению с другими субъектами хозяйствования, ряд отличительных особенностей ведения сельскохозяйственного производств, она побуждает к значительному изменению общественных отношений в сельскохозяйственном секторе, становясь при этом стартовым для начала стабильной работы действующих сельскохозяйственных организаций с критическим уровнем экономики, для начала формирования собственных финансовых ресурсов.
v В статье 175 Закона Республики Беларусь от 18 июля 2000 г. № 423-3 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» установлено, что при анализе финансового состояния сельскохозяйственной организации должны учитываться сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических и иных условий ведения сельскохозяйственной деятельности, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ. Санация сельскохозяйственной организации вводится на срок, включающий полный цикл производства сельскохозяйственной продукции, с учетом времени, необходимого для реализации этой продукции. Срок санации сельскохозяйственных организаций не может превышать более чем на один год сроки, установленные частями третьей и четвертой статьи 128 настоящего Закона. В случае, если в течение срока санации сельскохозяйственной организации имели место спад и ухудшение ее финансового состояния в связи со стихийными бедствиями, с эпизоотиями и иными неблагоприятными условиями, срок санации может быть продлен в целом на два года. [8]
v В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь № 258 от 13 мая 2008г. «О некоторых мерах по повышению эффективности сельскохозяйственного производства» было постановлено освободить с 1 января 2008 г. по 31 декабря 2010 г. юридические лица, приобретшие права и обязанности убыточных сельскохозяйственных организаций в порядке и на условиях, определенных в Указе Президента Республики Беларусь от 19 марта 2004 г. № 138 «О некоторых мерах по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных организаций и привлечению инвестиций в сельскохозяйственное производство», от уплаты сбора в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия и аграрной науки на сумму, равную стоимости приобретенных сельскохозяйственной техники, оборудования и запасных частей к ним, зданий и сооружений специализированных сельскохозяйственного назначения, выполненных работ по строительству и реконструкции зданий и сооружений специализированных сельскохозяйственного назначения, либо от уплаты единого налога для производителей сельскохозяйственной продукции на такую сумму, но не более 50 процентов суммы этого налога. [21]
v В соответствии с положениями Декрета Президента Республики Беларусь от 13.07.1999 №27 «О введении единого налога для производителей сельскохозяйственной продукции » большинство сельскохозяйственных организаций перешли на уплату единого налога. Пунктом 3 Декрета установлено, что производители сельскохозяйственной продукции, у которых выручка от реализации произведенной ими продукции растениеводства (кроме цветов и декоративных растений), животноводства (кроме пушного звероводства), рыболовства и пчеловодства составляет не менее 70 % общей суммы выручки за предыдущий финансовый год, имеют право перейти на уплату единого налога по ставке 2 % от валовой выручки, представив заявление в налоговый орган. Единый налог заменяет уплату всей совокупности налогов, сборов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость, налога на доходы в виде дивидендов и приравненных к ним доходов, государственных пошлин и регистрационных сборов, обязательных страховых взносов в фонд занятости, а также таможенных платежей при ввозе товаров, а также налогов с заработной платы.[7]
v Согласно постановлению Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 "Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности" в главе 6 изложены меры, необходимые для проведения детального анализа финансового состояния организации: проведение детального анализа бухгалтерской отчетности организации, анализ динамики валюты бухгалтерского баланса, рассмотрение структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода, исследование структуры пассива бухгалтерского баланса для установления причин финансовой неустойчивости организации, приведших к ее неплатежеспособности.
Несмотря на предпринимаемые меры по стабилизации экономического положения сельскохозяйственных предприятий, включая и высокий уровень государственной поддержки из различных бюджетов, позволивший преодолеть спад производства, сегодня финансовое положение большинства субъектов хозяйствования остается крайне сложным. Прежде всего не удается преодолеть негативную тенденцию накопления долгов.
1.3 Проблемы диагностики финансового состояния сельскохозяйственных организаций Республики Беларусь
Аграрный сектор является одной из важнейших отраслей в Республике Беларусь. Несмотря на ряд мер, предпринимаемых государством, и имеющим положительные результаты, в развитии АПК нашей страны существуют нерешенные проблемы. Так, согласно данным Министерства статистики и анализа РБ, пока еще не достигнуты результаты 90-ых годов по основным экономическим показателям производства и реализации сельскохозяйственных продуктов.
Производственно-хозяйственная деятельность предприятий по-прежнему подвержена риску возникновения кризисных ситуаций. Поэтому проблема совершенствования методологических подходов к оценке и анализу финансового состояния субъектов хозяйствования представляется актуальной.
По данным Высшего Хозяйственного суда РБ, общее количество дел об экономической несостоятельности (банкротстве), находящихся в производстве хозяйственных судов, составило 1 422 дела на 01.04.2009 дел и на 01.01.2010, из них частной формы собственности - соответственно 1 344 дела (93,8%) и 1319 дел (94,2%).
Причины экономической несостоятельности могут быть различными. Во многом кризисное положение предприятий является следствием накопленных проблем и неэффективного управления: наличия устаревших и изношенных основных фондов, низкой производительности труда, кадровых проблем, отсутствия гибкости в управлении, неэффективного финансового менеджмента.
Эффективность антикризисных мер напрямую зависит от того насколько учитывается отраслевая специфика, от знания факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия.
В настоящее время существует множество методик для оценки финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования. Наиболее распространенными являются методики, основанные на системах аналитических (финансовых коэффициентов). Официальным документом для признания предприятий неплатежеспособным является Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14 мая 2004 г. и последующие дополнения к ней. Инструкция ориентирована, в основном, на подробный анализ неплатежеспособной организации. Она неоднократно подвергалась критике по следующим направлениям:
· слишком малое количество коэффициентов в системе показателей;
· существование функциональной зависимости между двумя основными коэффициентами;
· проблема достоверности нормативных значений коэффициентов;
· отраслевая специфика учтена лишь в нормативных значениях.
Отраслевая специфика для сельскохозяйственных предприятий выражается в следующем:
1) сезонный характер производства;
2) зависимость от природных факторов;
3)протяженный во времени период производства сельскохозяйственной продукции;
4) в качестве основного средства производства выступает земля;
5) наличие большой доли неликвидного имущества и др.
Эти особенности приводят к тому, что оборотные средства затрачиваются неравномерно; значительная часть оборотных средств концентрируется в виде производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов.
Таким образом, актуальными в области проведения финансовой диагностики являются проблемы: обоснования системы коэффициентов; доступности и достоверности информации.
Влияние отраслевой специфики на финансовое состояние сельскохозяйственных предприятий проявляется в наличии медленно и трудно реализуемых активов, в отсутствии свободных оборотных средств, необходимых для погашения текущей задолженности, в большей доле заемных средств в источниках финансирования. Своевременное и достоверное выявление негативных тенденций будет способствовать укреплению позиций предприятия. [3, с. 268-269]
2. Финансово-экономическая характеристика СПК «Озеры Гродненского района»
Сельскохозяйственный производственный кооператив «Озеры» является одним из крупных хозяйств Гродненской области.
Колхоз «Озеры» был образован 11 марта 1949 г. в д. Озеры. Позднее он объединил в себе 17 хозяйств. В 1975 г. произошло укрупнение хозяйства за счет присоединения колхоза «Советская Белоруссия», а в 1989 г. было присоединено еще 2/3 земель колхоза «Победа». В настоящее время СПК «Озеры» - это крупное сельскохозяйственное предприятие, специализирующееся на производстве молока и мяса. Основными видами деятельности является - мясо-молочное производство с развитым свеклосеянием.
СПК «Озеры» расположен в пригородной зоне г. Гродно в 25 км к северо-востоку от областного центра на берегу озер Рыбница, Белое, в 10 км от ж/д станции Житомля, на автодороге Гродно - Острино.
На территории хозяйства расположено 30 населенных пунктов, где проживает 5013 человек.
В состав аграрного сектора входит:
· 4 производственных участка по выращиванию сельскохозяйственных культур;
· 1 садоводческая бригада;
· 4 животноводческие фермы по выращиванию КРС;
· 1 свиноводческий комплекс.
Кооператив ставит перед собой следующие задачи:
· предпринимательская деятельность, направленная на получение прибыли;
· социальное развитие предприятия.
В соответствии с этим кооператив осуществляет производство, заготовку, переработку, хранение и реализацию сельскохозяйственной продукции; формирует свою материально-техническую базу и социальную инфраструктуру, организует оптовую и розничную торговлю, обеспечивает высокую культуру земледелия и животноводства, рациональное использование закрепленной за ним земли и других природных ресурсов и др.
Целью работы предприятия является насыщение белорусского рынка качественной продукцией, обеспечение эффективной работы и на этой основе получение постоянного прироста прибыли, направляемой на расширение и совершенствование материальной базы, удовлетворение социальных и экономических интересов трудового коллектива.
Кооператив может осуществлять виды деятельности, подлежащие лицензированию, только после получения лицензии в установленном законодательством порядке.
За СПК «Озеры Гродненского района» на 01.01.2011 года закреплено 10614 га земель, в том числе сельскохозяйственных угодий - 8668 га, из них пашни - 5149 га, сенокосов - 1891 га, пастбищ - 1510 га.
Производственное направление - мясо-молочное в животноводстве, в растениеводстве - выращивание сахарной свеклы. Среднесписочная численность работников, занятых в сельскохозяйственном производстве - 603 человека.
В СПК среднее поголовье коров - 1641 голов. Валовой надой молока за год составил - 11012 тонн при плане 11660 тонн. План выполнен на 94,4 %. Получено приплода КРС - 2050 гол. На 100 коров получено 88 голов телят. Произведено молока на 100 га с/х угодий - 1270 ц. Продано молока всего в физическом весе - 9450 тонны, на сумму - 8752 млн. рублей. Рентабельность производства молока - 33,6%. На производство 1 тонны молока затрачено 0,84 к. ед. Среднее поголовье молодняка крупного рогатого скота и скота на откорме - 4450 голов. Получено валового привеса - 1118 тонн. Среднесуточный привес составил - 689 гр. План производства по привесу КРС выполнен на 93,9 %.
Затраты кормов на 1 тонну привеса крупного рогатого скота составил - 10,5 к. ед. Реализовано 1169 тонн крупного рогатого скота в живом весе на сумму - 5322 млн. рублей. Убыток составил - 1724 млн. рублей. Рентабельность производства - -24,5%. Свиней продано 1542тонн на сумму - 7149 млн. рублей. От реализации свиней получено прибыли - 18 млн. рублей. Рентабельность составила - 0,3 %.
Всего от реализации продукции животноводства получено денежной выручки - 21368 млн. рублей. Прибыли - 2586 млн. рублей. Убытка - 2081 млн. рублей. Рентабельность отрасли животноводства - 2,4 %. Получена урожайность зерновых - 55,1 ц/га, сахарной свеклы - 545 ц/га, семена рапса - 14,4 ц/га. Намолочено зерна - 14364 тонн, кукурузы на зерно - 3322 тонн. Накопано сахарной свеклы - 26985 тонн. Реализовано зерна - 6993 тонна, рапса - 646 тонн, сахарной свеклы - 26984 тонн, яблок - 1739 тонн. Рентабельность производства: зерна - -24,4 %, рапса - -22,9 %, сахарной свеклы - 6,8%, яблок -49,0 %.
От реализации продукции растениеводства получено денежной выручки - 8020 млн. рублей, 54 млн. рублей - убытка. Рентабельность отрасли растениеводства - -0,7%.
Всего по СПК «Озеры Гродненского района» от реализации продукции, работ и услуг получено денежной выручки - 30002 млн. рублей. Балансовая прибыль - 1664 млн. рублей. Рентабельность - 0,9 %.
На конец года задолженность по долгосрочным кредитам - 8613 млн. рублей, по краткосрочным - 923 млн. рублей. Кредиторская задолженность - 5948 млн. рублей. Наличие собственных оборотных средств на конец года - 12056 млн. рублей.
Производство продукции растениеводства в хозяйстве занимает 38,9% в общем производстве и 59,4% - производство продукции животноводства. Всего производство продукции сельского хозяйства составляет 98,3 % в общем производстве. Часть произведенной продукции растениеводства используется на корм животных. В общем объеме реализации продукции, продукция сельского хозяйства составляет 97,9% , продукция растениеводства - 26,7% и продукция животноводства - 71,2%.
Важным производственным ресурсом является товарная продукция. В таблице 1.1 - «Состав и структура товарной продукции» отражаются состав и структура товарной продукции за четырехлетний период. [Приложение А]
Исходя из данных таблицы 1.1. следует, что всего с/х продукции в 2010 г. было произведено на сумму 28937 млн.руб, в 2009 г. на сумму 21337 млн. руб., в 2008г. - 17845 млн. руб., а в 2007г. - на 15076 млн. руб. Эти изменения связаны с увеличением пашни. В 2010 году от отрасли растениеводства было получено товарной продукции на сумму 8074 тыс. руб., что на 2840 тыс. руб. больше, чем в 2009 году и на 4135 тыс. руб. в 2008 году и 4932 тыс. руб. в 2007 году. Наибольший удельный вес в структуре товарной продукции растениеводства занимает производство сахарной свеклы. Также произошло увеличение производства рапса на 490 тонн в период с 2007 по 2008 год, но в 2010 и 2009 годах наблюдается спад производства данной культуры. Производство картофеля увеличивается в период с 2007 по 2008 год на 154 тонны и уменьшается на 64 тонны в 2009 году по сравнению с 2008 . Животноводческой продукции в 2010 году было произведено на сумму 20863 млн. руб., что на 4769 млн. руб. больше, чем в 2009 году и на 6957 млн. руб., чем в 2008 году и на 8929 тыс. руб., чем в 2007 г. Наибольший удельный вес занимает производство свиней на мясо. В 2010 году оно составило 24,5% от всей животноводческой продукции. Это связано со специализацией хозяйства.
Из таблицы видно, что для получения высоких результатов и дополнительной прибыли, необходимо уделять больше внимания таким отраслям, как молочное скотоводство, свиноводство и выращивание зерновых. Именно на них и специализируется в основном данное хозяйство.
С помощью таблицы 1.2. можно сделать сравнительный анализ уровня и экономической эффективности интенсификации производства.
Таблица 1.2 - Уровень и экономическая эффективность интенсификации производства в СПК «Озеры Гродненского района»
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
1. На 100 га с.-х. угодий: |
|||||
|
ОПФ, тыс. руб. |
604 |
624 |
762 |
888 |
|
|
производственных затрат, тыс. руб. |
290 |
360 |
385 |
405 |
|
|
затрат труда, тыс. чел.-час. |
7,6 |
10 |
11,2 |
11,9 |
|
|
энергетических мощностей, тыс. л.с. |
36 |
41 |
43 |
30 |
|
|
2. Среднегодовой надой на 1 корову, кг |
6106 |
6121 |
6202 |
6306 |
|
|
3. На 100 га с.-х. угодий: |
|||||
|
выход ВП (в сопоставимых ценах), тыс. руб. |
226,5 |
269 |
280 |
287 |
|
|
выход товарной продукции, тыс. руб. |
16897 |
23237 |
22459 |
29388 |
|
|
4. Производительность труда, тыс.руб на 1 чел.-час |
22065 |
28488 |
32696 |
25595 |
|
|
5. Фондоотдача, тыс. руб. |
0,36 |
0,19 |
0,26 |
0,32 |
Выход валовой продукции на 100 га с/х угодий увеличился в 2010 году на 61 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом. На 100 га с/х угодий основных производственных фондов в 2010 году приходится 888 млн. руб., что на 126 млн.руб. больше, чем в 2009 году. Фондоотдача увеличилась на 0,06 млн. руб. в 2010 году по сравнению с 2009 годом и составила 0,32 млн.руб. Наблюдается также положительная тенденция к увеличению среднегодового надоя на 1 корову.
Из приведенной ниже таблицы 1.3. - «Урожайность сельскохозяйственных культур» видно, что урожайность зерновых и зернобобовых культур повысилась по отношению к 2009 года к 2008 году и разница составила 4,6 ц с гектара, а в 2010 году наблюдается падение урожайности данных культур. Также заметно значительное уменьшение урожайности рапса, в 2010 году она составила 14,4 ц/га, что в значительной степени меньше, чем в предыдущем периоде.
Таблица 1.3 - Урожайность сельскохозяйственных культур
|
Показатели |
2007 г. |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
|
|
Урожайность, ц/га: |
|||||
|
зерновых и зернобобовых |
58 |
67,7 |
72,3 |
55,1 |
|
|
картофеля |
399,4 |
963 |
1125 |
-- |
|
|
сахарной свеклы |
531,4 |
626,1 |
642,8 |
545,2 |
|
|
рапса |
22,3 |
33,1 |
41,2 |
14,4 |
В таблице 1.4 представлена динамика производства и реализации сельскохозяйственных культур за четырехлетний период.
Таблица 1.4 - Производство и реализация
|
Вид продукции |
2007 г. |
2008 г. |
2009г. |
2010 г. |
|||||
|
Произведено, т |
Реализованно, т |
Произведено, т |
Реализованно, т |
Произведено, т |
Реализованно, т |
Произведено, т |
Реализованно, т |
||
|
зерновые и зернобобовые |
11068 |
7044 |
16164 |
3969 |
13776 |
2812 |
12613 |
7044 |
|
|
картофель |
1278 |
Х |
963 |
881 |
377 |
814 |
х |
х |
|
|
сахарная свекла |
22850 |
22540 |
31307 |
30995 |
19362 |
18577 |
26985 |
22540 |
|
|
рапс |
514 |
635 |
1058 |
1004 |
798 |
805 |
639 |
635 |
|
|
КРС |
1118 |
1097 |
2051 |
1064 |
1148 |
1088 |
1118 |
1097 |
|
|
свиньи |
1477 |
1508 |
1424 |
1478 |
1422 |
1337 |
1477 |
1508 |
|
|
молоко |
10161 |
10148 |
9751 |
10620 |
9923 |
10071 |
10348 |
10148 |
финансовый агропромышленный ликвидность беларусь
Прежде чем вкладывать деньги в развитие предприятия, необходимо произвести анализ его финансового состояния, оценить его инвестиционную привлекательность. Для этих целей производится расчет показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Источниками информации для анализа финансового состояния СПК «Озеры» являются бухгалтерский баланс и приложения к нему за 2007-2010 года.
Таблица 1.5 - Показатели платежеспособности СПК «Озеры» в 2008-2010 годах
|
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
6,0 |
11,3 |
6,7 |
7,8 |
1,5 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,05 |
0,7 |
0,14 |
0,15 |
0,25 - 0,5 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,6 |
1,4 |
0,6 |
0,7 |
>0,7 |
Как видно из таблицы предприятие обладает достаточно высоким коэффициентом текущей ликвидности (норматив для с/х предприятий - 1,5). Однако, показатели коэффициентов абсолютной ликвидности ниже норматива 0,25 - 0,5, только в 2008 году данный коэффициент выше. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативу, что показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Одной из составных частей финансового анализа состояния предприятия является расчет и анализ показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.
Таблица 1.6 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость СПК «Озеры» в 2007-2010 годах
|
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,8 |
0,6 |
0,6 |
0,6 |
? 0,5 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,07 |
0,11 |
0,19 |
0,18 |
? 0,5 |
|
|
Коэффициент финансовой неустойчивости |
0,09 |
0,17 |
0,3 |
0,26 |
< 1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств активами |
0,06 |
0,03 |
0,1 |
0,1 |
? 0,4 |
|
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств внеоборотными активами |
0,02 |
0,1 |
0,2 |
0,2 |
? 0,5 |
|
|
Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом |
0,9 |
0,9 |
1,0 |
1,0 |
?1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами |
0,13 |
0,67 |
0,43 |
0,43 |
> 0,1 |
|
|
Уровень чистых оборотных активов |
0,3 |
0,3 |
0,2 |
0,2 |
>=0,2 |
Важным элементом анализа финансового состояния предприятия является оценка его деловой активности. Основными показателями, характеризующими деловую активность хозяйства, являются показатели оборачиваемости капитала и показатели рентабельности, которые приведены в таблице 1.7.
Таблица 1.7 - Показатели, характеризующие деловую активность СПК «Озеры»
|
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
|
|
Рентабельность продаж, % |
9,1 |
14 |
32 |
7,8 |
|
|
Рентабельность собственного капитала, % |
6,2 |
6,0 |
17,5 |
3,4 |
|
|
Рентабельность активов, % |
4,7 |
4,0 |
11,0 |
2,3 |
|
|
Рентабельность инвестиций,% |
6,5 |
5,3 |
14,2 |
2,8 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз |
1,2 |
0,8 |
1,0 |
1,0 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз |
1,0 |
0,6 |
0,7 |
0,8 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебеторской задолженности, дней |
16 |
15 |
32 |
47 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней |
48 |
26 |
57 |
49 |
|
|
Доля дебеторской задолженности в оборотных активах |
0,06 |
0,04 |
0,02 |
0,02 |
|
|
Соотношение дебеторской и кредиторской задолженности |
0,5 |
0,8 |
0,19 |
0,15 |
Из таблицы видно, что в 2010 году рентабельность продаж снизилась по сравнению с предыдущими годами и составила 7,8%. Также за период с 2008 года по 2010 год произошло уменьшение рентабельности собственного капитала, хотя в 2009 наблюдается резкое повышение уровня рентабельности. Аналогичная ситуация с рентабельностью активов и инвестиций. Период оборачиваемости дебиторской задолженности вырос, а вот период оборачиваемости кредиторской задолженности в 2010 году почти сравнялся с уровнем 2007 года.
На основании таблицы можно также сделать вывод о том, что хозяйство характеризуется низкими показателями рентабельности. Это негативно сказывается на его финансовом состоянии. Так, рентабельность продаж в 2010 году составила только 7,8 %, собственного капитала - 3,4 %, активов и инвестиций - соответственно 2,3 %, и 2,8%.
Таким образом, при анализе финансового состояния предприятия можно использовать показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость и деловую активность. Так, предприятие имеет хорошие показатели, характеризующие финансовую устойчивость и других. Однако, рентабельность на предприятии очень низкая, что говорит о низком уровне деловой активности хозяйства. Поэтому мы считаем, что хозяйство имеет определенный потенциал для совершенствования своей финансово-хозяйственной деятельности.
Целью хозяйства является дальнейшее наращивание производства конкурентно-способной продукции с поддержанием высокого уровня его качества в соответствии с требованиями рынка и на основе этого добиваться повышения благосостояния людей.
3. Оценка финансового состояния СПК «Озеры Гродненского района»
3.1 Анализ финансовой устойчивости
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.
Она определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Таким образом, финансовая устойчивость - результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов.
С целью анализа структуры источников СПК «Озеры Гродненского района» и оценки степени его финансовой устойчивости и финансового риска рассчитываются следующие показатели (таблица 2):
Таблица 2 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости
|
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами |
0,13 |
0,67 |
0,43 |
0,43 |
> 0,1 |
|
|
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами |
1,0 |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
?0,6-0,8 |
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
?0,2 - 0,5 |
|
|
Индекс постоянного актива |
1,5 |
1,6 |
1,6 |
1,6 |
- |
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
0,07 |
0,09 |
0,1 |
0,1 |
- |
|
|
Коэффициент реальной стоимости имущества |
1,6 |
2,3 |
1,2 |
1,2 |
> 0,5 |
|
|
Коэффициент имущества производственного назначения |
0,97 |
0,96 |
0,97 |
0,97 |
? 0,5 |
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,09 |
0,1 |
0,2 |
0,2 |
< 0,7 |
|
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,4 |
- |
|
|
Коэффициент прогноза банкротства |
0,27 |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
- |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
0,8 |
0,6 |
0,6 |
0,8 |
? 0,5 |
|
|
Коэффициент финансовой зависимости |
0,2 |
0,4 |
0,4 |
0,2 |
? 0,5 |
Прим.: собственная разработка на основе данных годовых отчетов.
На основании вышеприведенных данных можно сделать следующие выводы: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является критерием для определения неплатежеспособности предприятия, в связи с этим видно, что показанные расчетные данные свидетельствуют о том, что предприятие обладает необходимым количеством средств для обеспечения его финансовой устойчивости, т.к. рассчитанные данные соответствуют нормативу, важно также отметить: чем выше данный показатель, тем больше у предприятия возможностей для проведения независимой финансовой политики. Коэффициент маневренности собственного капитала также соответствует нормативу и т.к. его значения ближе к верхней границе, то предприятие имеет большую возможность для финансового маневра. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств свидетельствует о том какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами. Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует долю средств производства в стоимости имущества, из таблицы видно, что производственный потенциал предприятия соответствует нормативу, но пик приходится на 2008 год, когда данный коэффициент составил 2,3.
Наиболее наглядно динамика некоторых показателей представлена на графике1.
График 1 - Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость
Также рассмотрим влияние факторов на изменение коэффициента финансовой независимости (таблица 3).
Таблица 3 - Исходные данные
|
Показатель |
2009 |
2010 |
|
|
Собственный капитал (СК), млн. руб. |
48 196 |
58 198 |
|
|
Активы (А), млн. руб. |
76 249 |
70 600 |
|
|
Коэффициент финансовой независимости (Кф.н.) |
0,632 |
0,824 |
Кф.н.= СК/А
Кф.н. 0= СК0/А0 = 48196/76249 = 0,632
Кф.н. усл.= СК1/А0 = 58798/76249 = 0,771
Кф.н.1.= СК1/А1 =58198/70600 = 0,824
? Кф.н. СК = Кф.н. усл. - Кф.н.0 = 0,771-0,632 = 0,139
? Кф.н. А = Кф.н.1. - Кф.н.усл. = 0,824-0,771 = 0,053
? Кф.н. = Кф.н.1. - Кф.н.0 = 0,824-0,632 = 0,192
Изменение коэффициента финансовой независимости составило 0,192 за счет изменения собственного капитала, которое составило 0,139 и за счет изменения суммы активов, которое составило 0,053.
Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.
3.2 Оценка платежеспособности
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства, однако авторы считают, что эти понятия как экономические категории не тождественны. Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, предприятие считается платежеспособным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Когда говорят о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Итак, ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 4).
Таблица 4 - Финансовые коэффициенты для оценки ликвидности
|
Показатели |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
6,0 |
11,3 |
6,7 |
7,8 |
1,5 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,05 |
2,5 |
0,3 |
0,5 |
0,25 - 0,5 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
1,6 |
1,4 |
0,6 |
0,7 |
>0,7 |
|
|
Коэффициент «цены» ликвидации |
9,5 |
9,0 |
5,8 |
5,2 |
? 1 |
|
|
Общий коэффициент ликвидности баланса |
1,6 |
2,0 |
1,1 |
1,2 |
? 1 |
|
|
Коэффициент перспективной платежеспособности |
0,2 |
0,2 |
0,3 |
0,3 |
- |
|
|
Коэффициент задолженности |
0,06 |
0,07 |
0,1 |
0,12 |
< 0,38 |
|
|
Коэффициент общей платежеспособности |
0,07 |
0,08 |
0,1 |
0,1 |
- |
Прим.: собственная разработка на основе данных годовых отчетов.
Как видно из таблицы предприятие обладает достаточно высоким коэффициентом текущей ликвидности (норматив для с/х предприятий - 1,5), что свидетельствует о достаточности оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения своих обязательств, также характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидности имущества над имеющимися обязательствами.
Однако, показатели коэффициентов абсолютной ликвидности ниже норматива в 2007 г. - 0,05, но значительно выше в 2008г .- 2,5, данный коэффициент свидетельствует о том - какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность на дату составления баланса. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативу, что показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент цены ликвидации достаточно высок, особенно с 2007 г. по 2008 г. и составляет 9,5 и 9,0 соответственно, он определяет, в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи его имущества.
Общий коэффициент ликвидности баланса применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С его помощью осуществляется оценка изменения финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности, т.к. он позволяет сравнить балансы анализируемого предприятия, относящиеся к различным отчетным периодам, то из таблицы видно, баланс, составленный за 2008 год наиболее ликвиден. Коэффициент задолженности также соответствует нормативу и показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы предприятия. Другими словами определяет, какая часть активов предприятия в случае необходимости понадобится для покрытия его долгосрочных обязательств.
Наиболее наглядно динамика некоторых показателей представлена на графике 2.
График 2 - Динамика показателей, применяемых для оценки ликвидности
Также рассмотрим влияние факторов на изменение коэффициента абсолютной ликвидности (таблица 5).
Таблица 5 - Исходные данные
|
Показатель |
2009 |
2010 |
|
|
Денежные средства (ДС), млн. руб. |
443 |
485 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы (КО), млн. руб. |
1 470 |
923 |
|
