Скрытые признаки кризиса предприятия
Анализ внешней среды функционирования открытого акционерного общества "ГАЗ". Диагностика признаков банкротства и прогнозирование ее вероятности. Комплексная оценка текущего финансового состояния предприятия и основные положения программы оздоровления.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.02.2014 |
| Размер файла | 1,3 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
-2,9
86,1
Итого по пассиву
75 448,7
100,0
76 461,9
100,0
1 013,2
0,0
101,3
Проанализировав агрегированный баланс, мы видим, что активы и пассивы предприятия увеличились на 1013,2 млн. руб. или 1,3%. Внеоборотные активы выросли на 2,3%. Это произошло из-за вложения средств в незавершенное производство.
Собственный капитал предприятия значительно вырос, рост составил 11032,2 млн. руб. или 146%. Следовательно, доля собственного капитала увеличилась, а доля заемного капитала снизилась, что положительно влияет на финансовую стабильность предприятия.
Также мы видим снижение кредиторской задолженности на 2000 млн. руб. или 14%, следовательно, предприятие начинает расплачиваться по своим обязательствам.
Таблица 11 - Плановый отчет о прибылях и убытках ОАО «ГАЗ»
|
Показатели |
на 31.12.2010 |
на 31.12.2011 |
Отклонение в млн. руб. |
Отклонение удельного веса |
Темп роста |
|||
|
млн. руб. |
удельный вес |
млн. руб. |
удельный вес |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
99177,0 |
-7,32 |
109094,7 |
8,87 |
9917,7 |
16,19 |
110,0 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
80426,3 |
-5,94 |
65456,8 |
5,32 |
-14969,5 |
11,26 |
81,4 |
|
|
Валовая прибыль |
18750,7 |
-1,38 |
43637,9 |
3,55 |
24887,2 |
4,93 |
232,7 |
|
|
Коммерческие расходы |
4694,3 |
-0,35 |
4224,9 |
0,34 |
-469,4 |
0,69 |
90,0 |
|
|
Управленческие расходы |
4954,9 |
-0,37 |
4459,4 |
0,36 |
-495,5 |
0,73 |
90,0 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
9101,5 |
-0,67 |
34953,6 |
2,84 |
25852,1 |
3,51 |
384,0 |
|
|
Прочие доходы и расходы |
|
|||||||
|
Проценты к получению |
299,9 |
-0,02 |
299,9 |
0,02 |
0,0 |
0,05 |
100,0 |
|
|
Проценты к уплате |
4838,7 |
-0,36 |
4838,7 |
0,39 |
0,0 |
0,75 |
100,0 |
|
|
Прочие доходы |
29896,5 |
-2,21 |
29896,5 |
2,43 |
0,0 |
4,64 |
100,0 |
|
|
Прочие расходы |
48005,1 |
-3,54 |
48005,1 |
3,90 |
0,0 |
7,44 |
100,0 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-13545,9 |
1,00 |
12306,2 |
1,00 |
25852,1 |
0,0 |
290,8 |
|
|
Отложенные налоговые активы |
355,8 |
-0,03 |
355,8 |
0,03 |
0,0 |
0,06 |
100,0 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
75,1 |
-0,006 |
75,1 |
0,01 |
0,0 |
0,012 |
100,0 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
557,4 |
-0,041 |
557,4 |
0,05 |
0,0 |
0,09 |
100,0 |
|
|
Обязательные платежи в бюджет |
136,2 |
-0,010 |
136,2 |
0,01 |
0,0 |
0,02 |
100,0 |
|
|
Списание отложенных налоговых обязательств |
2,1 |
0,00 |
2,1 |
0,000 |
0,0 |
0,00 |
100,0 |
|
|
Доля меньшиства |
12,0 |
-0,001 |
12,0 |
0,001 |
0,0 |
0,002 |
100,0 |
|
|
Списание отложенных налоговых активов |
139,6 |
-0,01 |
139,6 |
0,01 |
0,0 |
0,02 |
100,0 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) очередного периода |
-14819,9 |
1,09 |
11032,2 |
0,90 |
25852,1 |
-0,20 |
274,4 |
По программе финансового оздоровления была увеличена выручка на 10%. Также сократились управленческие и коммерческие расходы. В связи с этим, прибыль от продаж увеличилась на 25852,1 млн. руб. или на 284%. Следовательно, выросла и прибыль до налогообложения. Предприятие начнет получать чистую прибыль, чистая прибыль в 2011 году составит 11032,2 млн. руб.
Таблица 12 - Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости за 2010-2011 гг.
|
Коэффициент |
2010 год |
2011 год |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,55 |
1,95 |
0,40 |
125,89 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,32 |
0,40 |
0,08 |
125,89 |
|
|
Степень платеж по текущим обязательствам |
2,14 |
1,54 |
-0,59 |
72,21 |
|
|
Коэффициент автономии |
0,10 |
0,24 |
0,14 |
243,56 |
|
|
Коэффициент финансовой обеспеченности СС |
-1,10 |
-0,79 |
0,31 |
71,87 |
|
|
Коэффициент маневрирования СОС |
-4,74 |
-1,38 |
3,36 |
29,12 |
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. В 2011 году этот показатель значительно выше, чем в предыдущем году, что говорит о том, что у предприятия достаточно средств, чтобы погасить краткосрочные обязательства.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает, за какой срок может быть погашена краткосрочная задолженность при условии использования на ее погашение выручки. Нормативное значение этого коэффициента должно быть не более 3 месяцев. У предприятия этот коэффициент снижается, следовательно, уменьшается срок, за который может быть погашена задолженность.
Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в валюте баланса. Минимальное значение коэффициента 0,5. Хотя этот показатель еще недостаточен, но он значительно увеличился, рост его составил 144%.
Коэффициент финансовой обеспеченности собственными средствами и коэффициент маневренности остаются также отрицательными, но все же имеют положительную динамику и стремятся к нормативу.
Рассмотрим показатели эффективности использования экономического потенциала ОАО «ГАЗ»
Таблица 13 - Показатели эффективности использования экономического потенциала за 2010-2011 гг.
|
Коэффициент |
2010 год |
2011 год |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|
|
Коэффициент оборачиваемости ОК |
3,07 |
3,38 |
0,31 |
110,00 |
|
|
Период оборачиваемости ОК |
118,94 |
108,12 |
-10,81 |
90,91 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости ДЗ |
7,68 |
8,449 |
0,768 |
110,00 |
|
|
Период оборачиваемости ДЗ |
47,52 |
43,20 |
-4,32 |
90,91 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости КЗ |
7,43 |
8,17 |
0,74 |
110,00 |
|
|
Период оборачиваемости КЗ |
49,14 |
44,67 |
-4,47 |
90,91 |
|
|
Рентабельность активов |
-0,178 |
0,16 |
0,34 |
210 |
|
|
Рентабельность СК |
-1,04 |
0,94 |
1,98 |
210 |
|
|
Рентабельность ОК |
-0,46 |
0,341 |
0,80 |
234,3 |
|
|
Рентабельность продаж |
0,087 |
0,34 |
0,25 |
384,04 |
Коэффициенты оборачиваемости показывают интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия. По таблице можно увидеть, что коэффициенты оборачиваемости также дальше имеют положительную динамику, что положительно влияет на работу предприятия.
В 2010 году почти все показатели рентабельности были отрицательные, так как предприятие не получало прибыли, но в 2011 году все показатели рентабельности положительные, следовательно, предприятие, используя свои средства, не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Проанализировав результат программы финансового оздоровления, можно сказать, что она положительно влияет на деятельность предприятия, улучшает ее финансовую стабильность. Главным достоинством это программы является значительное увеличение прибыли, и также рост доли собственного капитала.
Заключение
Успешное существование предприятия можно рассматривать как сочетание двух факторов: внутренней жизнеспособности и успеха по сравнению с конкурентами. Предприятие, не выполняющее этих условий, оказывается в кризисной ситуации, балансирует на грани краха.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
1. своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
2. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов;
3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно - хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
В ходе проделанного исследования на предприятии ОАО «ГАЗ» был выявлен ряд недостатков, связанных с осуществлением его финансовой деятельности.
Для решения проблем ОАО «ГАЗ» и предотвращения банкротства предприятия была разработана программа финансового оздоровления. Проанализировав ее результат, можно сказать, что она значительно улучшает показатели деятельности предприятия и положительно влияет на его работу, улучшает финансовую стабильность.
Цель данной курсовой работы достигнута: проведена диагностика банкротства и разработан план финансового оздоровления ОАО «ГАЗ».
В связи с поставленной целью в работе были решены следующие задачи:
· проведен анализ внешней среды ОАО «ГАЗ»;
· проведена оценка финансового состояния ОАО «ГАЗ»;
· разработан план финансового оздоровления организации.
Список литературы
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 1995, 340с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997, 517с.
Батров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1993, 320с.
Беляев С.Г.Теория и практика антикризисного управления / Учебник для вузов- М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996, 52с.
Белялов А.З. Как убыточному предприятию выйти из кризиса и стать прибыльным / Практическое руководство.- М.: МВЦ «Айтолан», 1992, 45с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - М.: Инфра-М, 2001, 213с.
Бернстайл Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М. Финансы и статистика, 1996, 417c.
Бизнес-план ОАО «У-УППО», разработан отделом стратегического развития
Блатов Н.А. Баланс промышленного предприятия и его анализ. - С-П.: Экономическое образование, 1994, 356с.
Бородина Е.И. Финансы предприятий М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995, 290с.
Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности.. - М.: Финансы и статистика, 1994, 511с.
Воропаев Ю.М. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996, 247с.
13. ГолованьС.И. Бизнес - планирование. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2002 г.
14. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент.-М.: Тандем, 1999, 245с.
Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности - М.: Дело и Сервис, 2001, 304с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 1996, 475с.
Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ, 1997,286с.
18. Ильин А.И., Синица Л.М. Планирование на предприятии. Часть 2. Тактическое планирование. - Минск: ООО”Новое знание”, 2000 г.
Козлова О. И. И др. Оценка кредитоспособности предприятия. - М.: АО «АРГО», 1993, 389с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996, 511с.
Ковалев В.В., В.В.Патров. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2003,
Ковалева А.М. Финансы - М.: Финансы и статистика, 1996, 186с.
Колпаков В.В. Антикризисные стратегии бизнеса. - Новосибирск: Экор-книга, 2002, 267с.
Коротков Э.М. Антикризисное управление.- М.: Инфра-М, 2001, 430с.
Кравченко Л. И. Анализ финансового состояния предприятия. - Минск: ПКФ «Экацит», 1994, 425с.
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997, 270с.
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», 1994, 564с.
Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний.- М.: Экономика, 2001, 620с.
Маркова В.Д. Бизнес планирование Новосибирск: Экор, 1994, 338с.
Минаев Е.С. Антикризисное управление.- М.: Приор, 1998, 315с.
Михайлова И. А. Оценка финансового состояния предприятия. - Минск: «Наука и техника», 1994, 386с.
Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Учеб. пособие. - М.: Высш. шк., 1997, 414с.
Приложения
Приложение 1. Сводный бухгалтерский баланс
Приложение 2. Сводный отчет о прибылях и убытках
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность банкротства, диагностика его вероятности, цели прогнозирования. Анализ финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности активов ТОО "Лира", оценка его платежеспособности. Планирование путей стабилизации финансового состояния предприятия.
курсовая работа [124,5 K], добавлен 27.10.2010Понятие, причины возникновения, признаки и последствия банкротства. Основные методы определения несостоятельности предприятия. Диагностика финансового состояния ОАО "Стройком", оценка его имущественного положения, ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 24.12.2013Оценка финансового состояния предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственного состояния. Оценка баланса, платежеспособности и ликвидности, деловой активности, вероятности банкротства и безубыточности. Маневренность функционирующего капитала.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 25.04.2015Пути выхода из экономического кризиса. Эффект неопределенности и изменчивости внешней среды функционирования организации. Стратегические принципы управления организациями. Диагностика финансового состояния и оценка вероятности банкротства ООО "Андини".
контрольная работа [1,0 M], добавлен 25.03.2015Особенности финансового анализа в различных процедурах банкротства. Экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства. Оценка текущего финансового состояния организации, мероприятия для ее финансового оздоровления.
курсовая работа [129,1 K], добавлен 07.11.2016Понятие и признаки банкротства, его причины и виды. Факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятиях. Методы диагностики вероятности банкротства многокритериальным способом, при помощи дискриминантных факторных моделей на примере ОАО "АКВА".
курсовая работа [51,7 K], добавлен 09.12.2013Понятие и признаки банкротства. Причины и виды банкротства. Процедуры банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Многокритериальный подход. Дискриминантные факторные модели. Оценка вероятности банкротства предприятия по модели Альтмана.
курсовая работа [59,3 K], добавлен 16.12.2007Методики установления признаков банкротства предприятия. Система показателей финансово-хозяйственной деятельности, используемая арбитражным управляющим при проведении финансового анализа предприятия-должника. Оценка вероятности банкротства АО "ММК-МЕТИЗ".
курсовая работа [873,6 K], добавлен 02.06.2015Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [165,8 K], добавлен 28.07.2010Понятие, основные признаки и цели банкротства предприятия. Участники процесса ликвидации и банкротства. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия. Финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение.
курсовая работа [641,2 K], добавлен 13.05.2011Основы финансового оздоровления реального сектора экономики. Причины, признака последствия кризисного состояния предприятия. Правовые основы регулирования банкротства. Анализ финансового состояния ООО "Восход". Стратегия выхода предприятия из кризиса.
курсовая работа [90,5 K], добавлен 06.10.2009Систематизация финансовых признаков состояния банкротства предприятия. Структура и методы механизма финансового оздоровления предприятия и мероприятия его реализации. Стратегическое финансовое планирование развития предприятия в условиях его банкротства.
реферат [33,4 K], добавлен 28.11.2012- Анализ прогнозирования банкротства предприятия и пути его оздоровления на примере ОАО "Техно-Мастер"
Экономическое содержание несостоятельности и банкротства предприятия, анализ его прогнозирования по зарубежным и отечественным методикам. Анализ финансового состояния предприятия с целью предотвращения его банкротства на примере ОАО "Техно-Мастер".
дипломная работа [226,3 K], добавлен 24.10.2011 Методики прогнозирования банкротства предприятий. Анализ финансового состояния предприятия и констатация факта кризисного положения. Выяснение факторов, обусловивших появление кризисного состояния. Содержание финансового оздоровления предприятия.
курсовая работа [63,6 K], добавлен 21.09.2011Расчет показателей диагностики кризисного состояния предприятия. Вывод о кризисном состоянии и его масштабах. Определение основных факторов кризиса. План антикризисного управления. Анализ баланса, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
отчет по практике [129,6 K], добавлен 25.03.2016Понятие и сущность банкротства. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО "Торговый Дом "Альянс Упак". Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства. Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий.
дипломная работа [752,5 K], добавлен 23.03.2015Содержание банкротства и его признаки. Организационно-экономическая характеристика предприятия, оценка ликвидности его баланса. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, пути снижения вероятности банкротства.
курсовая работа [247,6 K], добавлен 09.06.2016Понятие и правовые признаки банкротства. Диагностика финансового кризиса. Методика анализа банкротства организации. Понятие "банкротство" является сложной экономической категорией, имеет двухуровневую структуру проявления. Юридический аспект банкротства.
лекция [281,5 K], добавлен 17.11.2008Прибыльная деятельность - основа финансового здоровья предприятия. Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности. Диагностика вероятности банкротства. Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках фирмы за 2008 год.
контрольная работа [30,6 K], добавлен 18.09.2013Понятие и структура механизма банкротства. Нормативно-правовая база, регулирующая процедуру банкротства. Причины кризиса предприятия. Диагностика финансового состояния и разработка мероприятий по выходу из кризиса предприятия ОАО "Павловский автобус".
курсовая работа [56,8 K], добавлен 10.12.2007
