Цели, механизмы, особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь

Понятие, цели, инструменты и передаточный механизм денежно-кредитной политики. Особенности реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь, её цели и направления на 2001-2013 гг. Тенденции и дальнейшие перспективы денежно-кредитной политики.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 18.02.2014
Размер файла 774,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Таблица 2.7

Основные показатели деятельности Национального банка и банков на 2013 год

Наименование показателей

Прогноз

на 1 января

2014 г.

Прирост международных резервных активов Республики Беларусь в соответствии с методологией Международного валютного фонда, в млрд. долларов США

0,3 - 0,7

Ставка рефинансирования на конец года, в процентах

13 - 15

Прирост требований банков к экономике, в процентах

17 - 20

2.2 Тенденции денежно-кредитной политики Республики Беларусь в 2013 году и дальнейшие перспективы её развития

В первом полугодии 2013 г. наблюдались следующие тенденции, характеризующие состояние денежно-кредитной сферы:

ѕ увеличение инфляционных ожиданий, несмотря на замедление роста цен;

ѕ сохранение чистого спроса на иностранную валюту на внутреннем валютном рынке;

ѕ сохранение недостатка ликвидности в банковской системе;

ѕ рост срочных рублевых депозитов населения и юридических лиц;

ѕ интенсивный рост кредитования банками экономики.

Валютный рынок. В 2013 г. ситуация на внутреннем валютном рынке характеризовалась превышение совокупного спроса над предложением иностранной валюты. Значительно снизился чистый спрос на иностранную валюту со стороны населения при увеличении чистой покупки валюты предприятиями (рисунок 2.1) [11, с. 38].

Рисунок 2.1 Динамика объёмов покупки и продажи валюты на внутреннем валютном рынке [11, с. 38]

Международные резервные активы. Объём золотовалютных резервов Республики Беларусь в определении ССРД МВФ на 1 сентября 2013 г. составил 7712 млн. долларов США. С начала 2013 г. международные резервные активы снизились на 383,1 млн. долларов США (рисунок 2.2) [11, с. 40].

Рисунок 2.2 Динамика международных резервных активов в соответствии с методологией МВФ [11, с. 39]

Обменный курс. В августе 2013 г. курс доллара США на мировых валютных рынках вырос как к евро (с 1,33 до 1,32 доллара США за 1 евро), так и к российскому рублю (с 32,9 до 33,2 российского рубля за 1 доллар США). Курс евро по отношению к российскому рублю незначительно укрепился (с 43,8 до 44 российского рубля за 1 евро).

На этом фоне обменный курс белорусского рубля на внутреннем валютном рынке снизился по отношению к доллару США на 1,2 % (до 8990 рублей за 1 доллар США), к евро на 1,2 % (до 11920 рублей за 1 евро), к российскому рублю - на 0,4 % (до 271 рубля за 1 российский рубль), что отражено на рисунке 2.3 [11, с. 39-40].

Рисунок 2.3 Динамика обменного курса [11, с. 40]

Денежная масса. Рублевая денежная масса увеличилась на 2,1 трлн. Рублей или на 2,7 %. Значимым фактором увеличения рублевой денежной массы в 2013 г. стал рост объёмов срочных депозитов физических и юридических лиц, составивший 1,4 трлн. Рублей (6,4 %) и 0,9 трлн. Рублей (5,9 %) соответственно (рисунок 2.4) [11, с. 40-41].

Рисунок 2.4 Изменение показателей денежной массы [11, с. 41]

Процентные ставки и ликвидность банковской системы. В августе 2013 г. ставка рефинансирования оставалась неизменной и составляла 23,5 % годовых, что обусловлено проводимой Национальным банком денежно-кредитной политики (рисунок 2.5) [11, с. 41].

Рисунок 2.5 Динамика процентных ставок по операциям Национального банка Республики Беларусь [11, с. 41]

Процентные ставки по операциям изъятия ликвидности находились на уровне 20 % годовых, ставки по постоянно доступным и двусторонним операциям поддержки ликвидности - на уровне 40 % годовых.

В условиях недостатка банковской ликвидности в августе 2013 г. Национальный банк предоставлял банковской системе ресурсы (рисунок 2.6). В результате позиция по инструментам регулирования ликвидности в августе 2013 г. сформировалась в размере плюс 1,3 трлн. рублей [11, с .41-42].

Рисунок 2.6 Динамика среднедневных остатков задолженности по применяемым операциям регулирования ликвидности [11, с. 42]

Ставки на депозитном и кредитном рынках. На рынке депозитов в августе 2013 г. наблюдался более высокий рост вкладов населения в национальной валюте по сравнению с вкладами в иностранной валюте, что обусловлено депозитной политикой банков по увеличению процентных ставок по рублевым депозитам для физических лиц.

Так, если в июле 2013 г. средняя процентная ставка по новым срочным рублевым депозитам физических лиц составляла 30,8 % процента годовых, то в августе - 34,3 % годовых (рисунок 2.7) [11, с. 42].

Рисунок 2.7 Динамика процентных ставок [11, с. 42]

Превышение доходности данных депозитов по сравнению с доходностью срочных вкладов физических лиц в иностранной валюте составило более 12 %. При этом процентная ставка по новым срочным депозитам в СКВ физических лиц в августе 2013 г. увеличилась на 0,2 % процентного пункта и сложилась на уровне 5,3 % годовых.

Средняя ставка по новым кредитам в белорусских рублях в августе 2013 г. составила 32,7 % годовых, увеличившись за месяц на 2,4 процентного пункта при снижении по сравнению с декабрем 2012 г. на 6,7 процентного пункта (таблица 2.8) [11, с. 43].

Таблица 2.8

Средние ставки на депозитном и кредитном рынках

Активы банков. Активы банков на 1 сентября 2013 г. составили 365,2 трлн. рублей, увеличившись за август на 2,3 %, или на 8,3 трлн. рублей.

Активы в национальной валюте за август 2013 г. увеличились на 1,3 %, или на 2,4 трлн. рублей, в иностранной валюте - на 2,2 %, или на 418,4 млн. долларов США (рисунок 2.8) [11, с. 43-44].

Рисунок 2.8 Структура активов баланса [11, с. 44]

В настоящее время денежно-кредитная сфера Республики Беларусь переживает не лучшие времена. Имеются определённые проблемы, которые тормозят экономическое развитие Беларуси. Главная из них, из которой вытекают все другие, - крайне низкая эффективность экономики, вызванная отказом от кардинальных рыночных преобразований. Рост цен свыше 25% в год делает экономику неустойчивой. Таким образом, при реализации денежно-кредитной политики в настоящее время существует ряд проблем, среди которых можно выделить следующие:

ѕ уклонение от уплаты налогов;

ѕ наличие сравнительно высокой ставки рефинансирования;

ѕ значительный рост цен и отрицательное сальдо внешней торговли.

Дальнейшая реализация денежно-кредитной политики и развитие экономики Беларуси отражается в Основных направлениях социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 гг. Так, отмечается, что целью денежно-кредитной политики является проведение согласованной денежно-кредитной политики, направленной на стабильное и сбалансированное развитие Республики Беларусь, рост благосостояния населения.

В качестве основных задач выступают:

1. Обеспечение устойчивости национальной финансовой и денежно-кредитной системы, наращивание денежного предложения с учётом соблюдения целевых параметров уровня инфляции.

2. Повышение устойчивости банковской системы, снижение доли активов коммерческих банков.

3. Поддержание низких темпов инфляции и обеспечение к 2015 г. прироста индекса потребительских цен на уровне не выше 5-6 %.

Для реализации поставленных задач предусматривается:

ѕ к концу 2015 г. снижение процентных ставок по кредитам за счёт снижения ставки рефинансирования Национального банка Республики Беларусь до 6-8 % годовых;

ѕ сохранение привязки обменного курса белорусского рубля к корзине иностранных валют в рамках установленного коридора, переход к более гибкому формированию обменного курса;

ѕ формирование золотовалютных резервов на уровне, обеспечивающем экономическую безопасность страны;

ѕ вхождение в число 30 передовых стран по показателям международных рейтингов, характеризующих развитие банковского сектора, системы кредитования и осуществления расчётов;

ѕ совершенствование институциональной структуры банковского сектора [7, с. 208].

Подводя итог, по проводимой денежно-кредитной политике в Республике Беларусь за 2000-2013 гг., можно сделать следующие выводы. В 2000-2004 гг. проводилась умеренно жёсткая денежно-кредитная политика, направленная на снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивости национальной денежной единицы и укрепление банковской системы. Её результатами стали укрепление национальной валюты, уменьшение темпов инфляции, снижение ставки рефинансирования. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь в 2005-2008 г. также была направлена на снижение инфляционных процессов в стране и устойчивость обменного курса белорусского рубля. Политика, проводимая в 2008-2010 гг., имела следующие результаты: был обеспечен устойчивый курс белорусского рубля по отношению к доллару США, укрепился банковский сектор, рентабельность банков. В 2011 г. разразился валютно-финансовый кризис из-за резкого падения курса белорусского рубля. Усилились инфляционные процессы, произошла неоднократная девальвация белорусского рубля. В такой ситуации Национальный банк, ужесточив денежно-кредитную политику, смог приостановить нарастание негативных тенденций. Цели 2012 г. - снижение инфляции, увеличение международных резервных активов и сглаживание обменного курса - в большей степени были достигнуты. В 2013 г. денежно-кредитная политика сохраняет направленность на поддержание ценовой стабильности в экономике, ограничение инфляции, повышение устойчивости и конкурентоспособности финансового рынка. Итогом реализации денежно-кредитной политики в 2013 году станет замедление инфляционных процессов, создание условий для устойчивого и сбалансированного развития экономики страны.

Заключение

Подводя итоги работы, можно заметить, что цели и задачи, сформулированные во введении, были достигнуты. По итогам проделанной работы можно сделать следующие выводы:

1. Денежно-кредитная политика государства представляет собой комплекс мероприятий, воздействующих на денежную массу, денежное обращение и вследствие этого на экономику в целом, является составной частью экономической политики государства, целью которой является устойчивый экономический рост. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются изменение учётной ставки, изменение нормы обязательных резервов и операции на открытом рынке. Выбор и сочетание денежно-кредитных инструментов зависит, прежде всего, от целей, которые ставит перед собой Центральный банк. Цели могут быть конечными, промежуточными и тактичными. В зависимости от выбора промежуточной цели, различают гибкую, жёсткую и эластичную денежно-кредитную политику. А в зависимости от конечной цели - политику «дорогих денег» и политику «дешёвых денег».

2. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь является одной из важных составляющих общеэкономического регулирования в интересах сдерживания инфляции, выравнивания платежного баланса.

3. Рассмотрев основные направления денежно-кредитной политики за 2000-2013 гг., можно сделать вывод, что цели данной политики были направлены на снижение темпов инфляции и устойчивость обменного курса белорусского рубля.

Стоит отметить, что состояние денежно-кредитной сферы в настоящее время нельзя считать лучшим. Наблюдается снижение обменного курса белорусского рубля на внутреннем валютном рынке, рост цен, высокая ставка рефинансирования и другие проблемы.

Сложность ситуации, в которой находится экономика республики, многообразие и серьезность задач, стоящих перед денежно-кредитной и в целом перед социально-экономической политикой, требуют комплексности и системности при определении конкретных мер экономической политики, придания им стратегической направленности.

Для решения задач по дальнейшему развитию денежно-кредитной политики и экономической политики в целом, государством разработаны Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 гг., основные положения которой также приведены в работе.

Таким образом, денежно-кредитная политика Республики Беларусь осуществляется в общем контексте социально-экономической политики и направлена на формирование благоприятных условий для реформирования народного хозяйства при недопущении (или минимизации) разного рода шоковых явлений.

Список использованных источников

1. Вечканов Г.С. Макроэкономика. Учебник для вузов / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. 3-е изд., доп. Санкт-Петербург: Питер, 2009. 560 с.

2. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: учебник / С.Н. Ивашковский. 2-е изд., исправл. и доп. Москва: Дело, 2002. 472 с.

3. Курс макроэкономики в таблицах и схемах: учеб пособие / Н.И. Базылев, М.Н. Базылева. Минск: Современная школа, 2010. 144 с.

4. Лемешевский И.М. Макроэкономика. (Экономическая теория. Часть 3): учеб. Пособие для студентов эк. Специальностей высших учебных заведений. Минск: ООО «ФУАинформ», 2004. 576 с.

5. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: в 2 т.: пер. с англ. 13-го изд.: учеб. Т.1. Минск: ИНФРА-М, 2001. 974 с.

6. Макроэкономика: учеб. пособие / А.В. Бондарь [и др.]. 2-е изд. Минск: БГЭУ, 2009. 415 с.

7. Макроэкономика: учеб. пособие / Т.С. Алексеенко, Н.Ю. Дмитриева, Л.П. Зенькова и др.; под ред. Л.П. Зеньковой. Минск: ИВЦ Минфина, 2013. 488 с.

8. Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 г.

9. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь: Аналитическое обозрение. Национальный банк Республики Беларусь. Минск: 2007. 99 с.

10. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь: Аналитическое обозрение. - Национальный банк Республики Беларусь. Минск: 2012. 141 с.

11. Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь: Аналитическое обозрение. Национальный банк Республики Беларусь. Минск: январь-август 2013. 93 с.

12. Основы банковского дела: учеб. пособие / Б.С. Войтещенко [и др.]; под ред. Ю.М. Ясинского. Минск «Тесей», 1999. 448 с.

13. Указ Президента Республики Беларусь от 10 сентября 2004 г. № 438 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2005 год».

14. Указ Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2005 г. № 608 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2006 год».

15. Указ Президента Республики Беларусь от 30 декабря 2007 г. № 687 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2008 год».

16. Указ Президента Республики Беларусь от 29 августа 2008 г. № 460 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2009 год».

17. Указ Президента Республики Беларусь от 7 декабря 2009 г. № 591 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2010 год».

18. Указ Президента Республики Беларусь от 19 ноября 2010 г. № 597 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2011 год».

19. Указ Президента Республики Беларусь от 23 декабря 2011 г. № 591 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2012 год».

20. Указ Президента Республики Беларусь от 25 сентября 2012 г. № 419 «Об утверждении Основных направлений денежно-кредитной политики республики Беларусь на 2013 год».

21. Ханкевич Л.А. Банковское право Республики Беларусь: учеб. Пособие / Л.А. Ханкевич. Минск: БИП-С, 2003. 336 с.

22. Ю.М. Алымов. Денежно-кредитная политика Республики Беларусь на современном этапе / Ю.М. Алымов // Банковский вестник. 2012. № 22(567). 72 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Сущность денежно-кредитной политики и ее цели, инструменты и направления нормативно-правового регулирования. Особенности и проблемы реализации денежно-кредитной политики в Республике Беларусь на современном этапе, пути и перспективы их разрешения.

    курсовая работа [199,0 K], добавлен 14.10.2013

  • Цели, инструменты, передаточный механизм и виды денежно-кредитной политики. Кейнсианский и монетаристский подходы к денежно-кредитной политике. Особенности и эффективность денежно-кредитной политики Республики Беларусь в условиях реформирования экономики.

    курсовая работа [82,4 K], добавлен 02.12.2010

  • Исследование процесса функционирования денежно-кредитной системы и особенностей методов регулирования денежно-кредитной политики. Изучение инструментов, передаточного механизма и оценка эффективности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

    курсовая работа [394,2 K], добавлен 27.06.2011

  • Цели и инструменты денежно-кредитной политики. Модели денежно-кредитной политики в современной экономике. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь. Кейнсианская теория денег. Монетаристский подход.

    курсовая работа [47,1 K], добавлен 10.04.2007

  • Анализ денежно-кредитной системы в Республике Беларусь и процесса структурирования денежно-кредитной политики. Характеристика ее типов, видов и инструментов. Исследование особенностей реализации и эффективности денежно-кредитной политики государства.

    курсовая работа [179,1 K], добавлен 28.02.2017

  • Цели и инструменты денежно-кредитной политики в современной экономике. Особенности кейнсианского и монетаристского видов денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики Республики Беларусь, основные факторы, которые ее определяют.

    курсовая работа [713,3 K], добавлен 19.04.2012

  • Сущность стабилизационной политики государства. Понятие, основные цели, методы и инструменты монетарной политики. Передаточный механизм денежно-кредитного регулирования. Ознакомление с мерами антиинфляционной политикой, применяемой в Республике Беларусь.

    курсовая работа [425,9 K], добавлен 04.05.2014

  • Понятие денежно-кредитной политики и ее цели, используемые методы и приемы, инструменты и материалы. Классификация и типы денежно-кредитной политики, особенности и законодательно-правовое обоснование ее реализации в современной Республике Беларусь.

    курсовая работа [34,0 K], добавлен 15.12.2013

  • Экономическая сущность, цели и инструменты денежно-кредитной политики. Отличительные особенности кейнсианской и монетаристской денежно-кредитной политики. Ставка рефинансирования, курс рубля и особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

    курсовая работа [108,7 K], добавлен 28.10.2014

  • Сущность денежно-кредитной политики, ее цели, задачи, основные типы и инструменты. Проблемы практической реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь на этапе перехода к рыночной экономике; анализ передаточного механизма ее осуществления.

    курсовая работа [1015,1 K], добавлен 20.09.2013

  • Сущность денежно–кредитной политики, теория денег. Методы денежно–кредитной политики. Теоретические подходы к денежно–кредитной политике. Современная денежно–кредитная политика России. Проблемы регулирования денежно–кредитной политики в России.

    реферат [32,4 K], добавлен 19.10.2010

  • Сущность, цели и инструменты денежно-кредитной политики государства. Система государственного регулирования экономики. Исследование направлений реализации денежно-кредитной политики в экономике Республики Беларусь и разработка путей ее совершенствования.

    курсовая работа [861,0 K], добавлен 27.01.2014

  • Сущность и внутренняя структура денежно-кредитной политики, факторы, влияющие на ее формирование, механизм и особенности влияния на экономику. Основные направления совершенствования денежно-кредитной политики в целях улучшения экономического состояния.

    курсовая работа [160,6 K], добавлен 21.10.2014

  • Основные элементы денежно-кредитной системы: органы денежно-кредитного регулирования, банки и небанковские финансовые учреждения. Рынок денег как сфера бизнеса, где продается и покупается особый товар – деньги. Инструменты денежно-кредитной политики.

    курсовая работа [843,1 K], добавлен 26.06.2011

  • Изменение процентных ставок, использование резервов и операции на открытом рынке. Кейнсианский механизм реализации денежно-кредитной политики. Денежное правило монетаризма. Проблемы и перспективы реализации денежно-кредитной политики Республики Беларусь.

    дипломная работа [274,4 K], добавлен 05.12.2014

  • Денежно-кредитная политика - важнейшая составляющая экономической политики государства. Исследование воздействия монетарной политики на экономику. Инструменты денежно-кредитной политики. Характеристика особенностей их применения в Республике Беларусь.

    курсовая работа [81,7 K], добавлен 10.12.2014

  • Сущность денежно-кредитной политики, ее воздействие на экономику. Операции на открытом рынке ценных бумаг. Регулирование учетной (дисконтной) ставки процента. Проблемы и перспективы развития денежно-кредитной политики в условиях Республики Беларусь.

    курсовая работа [245,0 K], добавлен 24.02.2015

  • Денежно-кредитная политика как инструмент государственного регулирования. Анализ денежно-кредитной политики России. Индикаторы денежно-кредитной политики и их динамика в 2000-2014 гг. Проблемы осуществления денежно-кредитной политики на современном этапе.

    курсовая работа [596,3 K], добавлен 30.06.2014

  • Понятие, цели и сущность денежно-кредитной политики и ее место в системе экономического регулирования. Динамика состояния и анализ использования инструментов денежно-кредитной политики России с учетом особенностей современного этапа развития страны.

    курсовая работа [225,4 K], добавлен 10.09.2013

  • Специфика трансмиссионных механизмов реализации денежно-кредитной политики Банка России в современных условиях. Анализ государственной денежно-кредитной политики в Российской Федерации в период экономической нестабильности, направления ее развития.

    курсовая работа [1013,1 K], добавлен 20.06.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.