Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия гостиничного комплекса НОУ ДПО "ЦИПК"

За каждым работникам бухгалтерии закреплен свой участок учета, и в конце месяца итоговая информация передается заместителю главного бухгалтера, который выводит финансовые результаты деятельности гостиницы и готовит бухгалтерскую финансовую и налоговую отчетность. Далее заместитель главного бухгалтера доводит до главного бухгалтера основные, наиболее важные показатели (затраты, прибыль, рентабельность, налоги и т.д.).

Также в гостинице важное значение уделяется такой форме внутреннего контроля как инвентаризация.

Инвентаризация кассы проводится ежемесячно или по необходимости. Назначенная комиссия, в составе заместителя главного бухгалтера в качестве председателя комиссии, бухгалтера и кассира, сопоставляет фактическое наличие денег в кассе с данными бухгалтерского учета. Далее составляется сличительная ведомость, и выводятся результаты инвентаризации. По результатам инвентаризации составляется акт, где отражается результат инвентаризации, который визируется всеми членами инвентаризационной комиссии, а именно главный бухгалтер, бухгалтер и кассир.

Инвентаризация товарно-материальных средств проводится не реже одного раза в год при составлении годовой бухгалтерской отчетности. Также инвентаризация проводится при смене материально ответственно лица, при поступлении сигнала о недостаче и в случае кражи.

Проведение планерок. Еженедельно, по понедельникам, в течение 40-60 минут в гостинице проводятся планерки с участием всех главных специалистов, где заслушиваются отчеты выполненной за неделю работы, даются новые поручения, сообщаются новости и т.д. После этой планерки, каждый управляющий проводит планерку непосредственно в своем отделе, на которой подчиненным доводится вся информация.

Аттестация рабочих мест в гостинице проводится для определения размеров материального и морального поощрения, выявления кандидатов на повышение в должности и на увольнение.

Аттестация рабочих мест в бухгалтерии проводится один раз в два года. Работники либо повышают свою категорию, либо те работники, которые работали без категории получают ее.

Повышение квалификации. Целью повышения квалификации специалистов является обновление их теоретических и практических знаний в соответствии с требованиями государственных образовательных стандартов и новыми условиями деятельности.

2.8 Информационная система гостиничного комплекса НОУ ДПО «ЦИПК»

Интегрированные корпоративные информационные системы предприятия предполагают обеспечение взаимосвязи экономических показателей по всем функциям и уровням управления предприятием на основе новейших информационных технологий. Реализация взаимосвязи строится на:

1) упорядочении информационных потоков между всеми подсистемами предприятия (включая вспомогательные, от которых также в значительной степени зависит эффективность производства),

2) предоставлении доступа к данным менеджерам всех уровней для принятия управленческих решений,

3) накоплении информации для обобщения и анализа.

В соответствии с международной классификацией информационные системы по степени интеграции могут быть разделены на четыре группы: локальные (учетные системы); малые интегрированные (комплексный учет и управление финансами); средние и крупные интегрированные системы (комплексное управление в зависимости от масштаба производства).

Наиболее важны такие аспекты внутренней информации, как адекватное доведение до каждого работника предприятия стратегических и тактических задач и решений руководства (т.е. прохождение информации "вниз") и доведение до руководства соответствующих уровней претензий и предложений по совершенствованию технологий взаимодействия структур (т.е. прохождение информации "вверх").

Прохождение информации "вниз" организовано через проведение регулярных совещаний и "оперативок" на уровне руководителей подразделений и в подразделениях.

Прохождение информации "вверх" (по сути -- обратная связь) позволяет выявлять возникающие проблемы в функционировании предприятия на ранней стадии и соответственно эффективно решать их.

2.9 Организация процесса подготовки, принятия и исполнения управленческих решений

Одно из основных предназначений организации -- решение стоящих перед ней задач в соответствии с её миссией, стратегическими и тактическими целями либо в соответствии с её концепцией устойчивого развития и выживаемости.

Организация процесса подготовки, принятия и исполнения управленческих решений зависит от стиля управления руководителя. В гостинице стиль управления демократический, который предполагает передачу части полномочий из сферы деятельности руководителя подчиненным. Персонал обладает необходимой информацией о состоянии дел в организации и активно вовлекается в процесс выработки решений.

Стиль характеризуется интенсивным двухсторонним общением, на основе которого обеспечивается учет мнения подчиненных. В результате возможности организации существенно возрастают.

2.10 Организация основных операционных систем управления

В гостинице одним из важных показателей работы - является качество обслуживания. Для того, чтобы контролировать процесс качества продаваемых услуг, в гостинице существуют стандарты качества. Стандарт как нормативно-технический документ устанавливает комплекс норм, правил, требований к объекту стандартизации и утверждается компетентным органом.

Цель стандартизации -- нормативно-техническое обеспечение повышения уровня качества и эффективности обслуживания и защита интересов потребителей услуг.

Управление качеством предполагает наличие следующих управленческих систем в гостиничном предприятии, контролирующих организацию и предоставление услуг:

- система подбора персонала и его обучение. Администрация гостиницы должна организовывать службу подбора и найма работников, имеющих знания, навыки и способности для предоставления услуги высокого качества, и постоянно заботиться о повышении квалификации персонала;

- система контроля над качеством и стандартизацией процесса предоставления услуг в гостинице. При определении стандартов обслуживания для гостиничных предприятий их владельцы и менеджеры должны четко представлять себе, какую идею они пытаются донести до своих клиентов. Поэтому важно, чтобы каждое предприятие гостеприимства имело собственный кодекс стандартов. Стандарты должны быть гибкими и отражать требования и пожелания клиентов, в первую очередь клиентов постоянных. Под стандартами подразумевается не только правильная техника обслуживания гостей, но и отношение персонала к своей работе, к гостям;

- система контроля степени удовлетворенности клиентов строится на основе анализа жалоб и предложений клиентов, сравнения качества услуг конкурентов с качеством предоставления собственных услуг. Гостиницы могут использовать жалобы как ценный источник формирования преимуществ перед конкурентами, поскольку жалобы указывают на возможные пути совершенствования работы, удовлетворения недовольных клиентов.

Эффективное управление качеством в гостинице НОУ ДПО «ЦИПК» выражается в следующем:

- эффективное маркетинговое управление предприятием;

- внедрение отраслевого стандарта качества;

- разработка технологии (нормативное описание) производственных процессов;

- применение квалификационных требований к работникам (квалификационный стандарт);

- введение нормирования труда работников (нормативов выработки);

справедливая оценка и мотивация труда;

- наличие корпоративной культуры.

2.11 Выводы об эффективности системы управления, сложившейся на предприятии гостиничного комплекса НОУ ДПО «ЦИПК» и предложения по оптимизации управленческого процесса и повышению эффективности системы управления

Для качественной работы персонала гостиницы, руководству гостиницы необходимо учитывать множество аспектов, начиная от планировки и дизайна интерьера зоны рецепции, оборудования рабочих мест сотрудников до внедрения стандартов обслуживания и поддержания соответствующего имиджа сотрудников.

Анализ состояния организации труда в гостинице позволил сделать вывод о том, что организация работы персонала требует доработки. Не вся документация гостиницы должным образом внедряется в работу комплекса и требует доработки со стороны руководства. Поэтому рекомендуется контролировать всю новую документацию, которая внедряется на предприятие, а также сопоставить имеющуюся документацию с организацией работы гостиницы, учесть недостатки, и при необходимости разработать новые, подходящие для данной гостиницы документы. Также, необходима разработка комплекса мероприятий по совершенствованию организации работы и повышению профессионального уровня работников службы приема и размещения гостиничного комплекса. Для этого предлагается создать модель компетенции работников и отправить персонал в составе руководителя и сотрудников службы приема и размещения на тренинги, для повышения своей квалификации и получения необходимых знаний для улучшения работы. Анализ найма показал, что в гостинице существует нехватка должности специалиста по кадрам, для решения этой предлагается мероприятие по внедрению должности специалиста по кадрам, с разработанной должностной инструкцией и объявлением в Интернет и газету, для поиска соответствующего сотрудника.

3. Анализ экономической и аналитической работы в гостиничном комплексе НОУ ДПО «ЦИПК»

3.1 Основные экономические показатели гостиничного комплекса НОУ ДПО «ЦИПК»

Таблица 4 - Характеристика ресурсного потенциала гостиничного комплекса и эффективность его использования за 2010-2011 г. НОУ ДПО «ЦИПК»

Наименование показателей	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	2011 г. в % к 2010 г.
1. Среднегодовая численность работников, чел.	38	40	+2	105.26
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	4515	2217	-2298	49.10%
3. Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	25618	28700	+3082	112.03
4. Среднегодовая стоимость авансированного капитала, тыс. руб.	31092	32118	+1026	103.30
в том числе, собственный капитал, тыс. руб.	17900	19350	+1450	108.10
6. Применяемая система налогообложения	Традиц.	Традиц.

Исходя из данных таблицы 4, можно сделать следующие выводы:

- показатели ресурсного потенциала в целом улучшились в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Среднегодовая численность работников в 2011 году возросла на 5.26 % и составила 40 человек. Однако, негативный показатель среднегодовая стоимость основных средств - он снизился на 2298 тыс. руб. (49 %) по сравнению с прошлым годом, но стоимость оборотных средств увеличилась на 4.22 % (3082 тыс. руб.). Последний показатель демонстрирует самые значительные темпы роста 12.03 %.

При этом авансированный капитал в целом увеличился на 3.30 %, что в абсолютных показателях составило 1026 тыс. руб., данное увеличение в первую очередь связано с увеличением собственного капитала на 1450 тыс. руб.

Доля собственного капитала в сумме авансированного капитала в 2010 году составила 57.57 %, а в 2011 году - 60.24 %, таким образом, за год она увеличилась на 2.67 %.

Рассмотрим динамику основных экономических показателей, которая отражена в таблице 5.

Таблица 5 - Динамика основных показателей хозяйственной деятельности гостиничного комплекса НОУ ДПО «ЦИПК»

Показатели	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	2011 в % к 2010 году
1. Выручка от продажи гостиничного продукта, тыс. рублей	35370	37895	+2525	107.14
2. Полная себестоимость проданного гостиничного продукта, тыс. рублей	17032	18112	+1080	106.34
- в % к выручке	48.15	47.80	-0.35	-
3. Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	4015	4805	+790	119.68
-в % к выручке	11.35	12.68	+1.33	-
4. Прибыль от продажи, тыс. руб.	1635	1715	+80	104.89
5. Рентабельность продажи в % к выручке	4.62	4.53	-0.09	-
6. Прочие доходы, тыс. руб.	65	68	+3	104.62
7. Прочие расходы, тыс. руб.	208	213	+5	102.40
8. Балансовая прибыль, тыс. руб.	1492	3072	+1580	205.90
- в % к выручке	4.22	8.10	+3.88	-
9. Ставка налога на прибыль, %	24	20	-	-
10. Налог на прибыль, тыс. руб.	358.08	614.4	+256.32	171.58
11. Чистая прибыль, тыс. руб.	965.6	2457.6	+1492	254.52
- в % к выручке	2.73	6.49	+3.76	-

На основании полученных расчетов можно сделать вывод о том, что выручка гостиницы в 2011 году составила 37895 тыс. рублей. Что больше по сравнению с 2010 годом на 2525 тыс. руб. или 7.14 %.

Себестоимость услуг в 2011 году по сравнению с предыдущим годом возросла на 6.34 %, что составило 1080 тыс. руб., что является положительным фактором в развитии гостиничного предприятия.

Динамика управленческих и коммерческих расходов в гостинице является отрицательным фактором, так как управленческие и коммерческие расходы возросли в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 790 тыс. руб., что в относительных показателях составляет 19.68 %.

Прибыль от продажи в гостинице увеличилась на 4.89 %, однако, но при этом показатель рентабельности снизился на 0.09 %, что характеризует предприятие как неустойчивое, и возможно необходимы изменения в политике деятельности гостиницы для дальнейшего недопущения понижения данного показателя.

Таким образом, балансовая прибыль предприятия увеличилась на 1580 тыс. руб., что в относительных показателях составило 105.90 %.

Чистая прибыль гостиницы составила в отчетном году 2457.6 тыс. рублей, что на 1492 тыс. руб. больше, чем в 2010 году.

Таким образом, после расчета основных показателей и рассмотрения их динамики за два последних года можно сделать вывод: в 2011 году целый ряд показателей, характеризующий деятельность предприятия увеличился, что является положительным фактом развития предприятия.

В качестве обобщающей оценки эффективности хозяйственной деятельности гостиницы могут быть использованы следующие комплексные показатели:

1. Показатель эффективности использования производственного потенциала предприятия:

Этп = В/(ФЗП + (ОС +ОФ),

где Этп - показатель эффективности использования производственного потенциала, В - выручка от реализации, тыс. руб., ФЗП - расходы на оплату труда, тыс. руб., ОС - среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб., ОФ - среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.,

Этп за 2010 год =35370/(5220+(4515+25618))=35370/35353=1.000.

Этп за 2011 год=37895/(5350+(2217+28700))=37895/38669=1.04.

Чем выше эффективность данного показателя, тем лучше выполняется предприятием его основная функция - обеспечение потребности населения в гостиничных услугах.

2. Показатель эффективности финансовой деятельности:

Эфф=Балансовая прибыль/ФЗП+ОФ+ОС.

Эфф2010 год=1492\5220+4515+25618=0.042.

Эфф2011 год =3072\5350+2217+28700=0.085

С помощью этого показателя можно оценить, при каких ресурсах может быть достигнут основной финансовый результат деятельности предприятия и насколько эффективно используются эти ресурсы

3. Показатель эффективность трудовой деятельности:

Эфд = В/ ФЗП,

где Эфд - эффективность трудовой деятельности, ФЗП- расходы на оплату труда, тыс. руб.

Эфд за 2010 год =35370/5220 = 6.776.

Эфд за 2011 год =37895/5350=7.083.

Этот показатель характеризует прирост производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы.

4. На основании трех рассчитанных показателей, может быть исчислен интегральный показатель экономической эффективности хозяйственной деятельности:

Iэф = v Этп * Эт*Эфф,

где Iэф - интегральный показатель экономической эффективности.

Iэф 2010 =v 1.000*6.776*0.042= 0.533

Iэф 2011=v 0.980*7.083*0.079=0.740

4. Коэффициент концентрации собственного капитала:

Ккск=СК/ССак,

где Кск - коэффициент концентрации собственного капитала, СК - собственный капитал, ССак - среднегодовая стоимость авансированного капитала.

Ккск за 2010 год=17900/31092=0.576.

Ккск за 2011 год =19350/32118=0.602.

Чем выше значение данного показателя, тем больше доля собственного капитала в среднегодовой стоимости авансированного капитала.

Таблица 6 - Обобщающая оценка экономической эффективности хозяйственной деятельности гостиничного комплекса НОУ ДПО «ЦИПК»

Наименование показателя	2010 год	2011 год	Отклонение (+ / -)
1. Показатель эффективности использования производственного потенциала (Этп)	1.000	1.04	+0.04
2. Показатель эффективности финансовой деятельности (Эфф)	0.042	0.085	+0.043
3. Показатель эффективности трудовой деятельности (Эфд)	6.776	7.083	+0.307
4. Интегральный показатель экономической эффективности (Iэф)	0.533	0.740	+0.207
5. Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)	0.576	0.602	+0.026

Из таблицы видно, что в 2011 году эффективность работы предприятия в целом повысилась. В 2011 году повысилось значение показателя эффективности использования производственного потенциала на 0.04 , что говорит о повышении эффективности обеспечения потребностей населения в услугах, и о том, что в отчетном году основной результат деятельности был достигнут при использовании большего количества ресурсов. Показатель эффективности финансовой деятельности увеличился на 0.043, что говорит, о лучшей эффективности использования ресурсов в 2011 году. Показатель эффективности трудовой деятельности увеличился на 0.307, что говорит о приросте производительности труда на 1 руб. увеличения средней заработной платы. Интегральный показатель экономической эффективности увеличился также на 0.207, что говорит о положительной тенденции на предприятии. Коэффициент концентрации собственного капитала тоже увеличился, что говорит о том, что доля собственного капитала увеличилась в авансированном капитале, по сравнению с прошлым годом на 0.026, что также свидетельствует о положительной тенденции на предприятии.

3.2 Оценка динамики финансовых результатов деятельности

Таблица 7 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Собственный капитал	17900	19350	+1450
2. Внеоборотные активы	5474	3418	-2056
3. Собственные и оборотные средства	12426	15932	+3506
4. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов	12426	15932	+3506
6. Краткосрочные обязательства	48992	51468	+2476
7. Общая величина источников формирования запасов	61418	67400	+5982
8. Величина запасов	2660	4786	2126
Для покрытия запасов излишек и (или) недостаток:
1) Собственных оборотных средств	9766	11146	+1380
2) Собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	9766	11146	+1380
3) общей величины основных источников формирования запасов	58758	62614	+3856

Из таблицы видно, что гостиница не способна покрыть величину своих запасов и затрат суммой собственных оборотных средств. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии, которое сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, но может быть исправлено, если привлечь заемные средства.

Финансово устойчивым является такой хозяйственный субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Гостиница НОУ ДПО «ЦИПК» выполняет лишь часть данных условий.

Для оценки финансовой устойчивости применяется также система коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) Ккс:

Ккс = СК/ВБ,

где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса.

Ккс 2010 год=17900/31092=0,58.

Ккс 2011 год=19350/32118=0,60.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Однако в данном случае нельзя судить об устойчивом финансовом состоянии гостиницы лишь по этому коэффициенту.

Дополнением к данному показателю служит коэффициент концентрации заемного капитала Ккп:

Ккп = ЗК/ВБ,

где ЗК - заемный капитал.

Ккп 2010 год=48992/31092=1.58.

Ккп 2011 год=51468/32118=1.60.

Как видно из таблицы 2.4. доля заемного капитала увеличилась на 0.2 за отчетный период и составила 2476 в абсолютных показателях.

2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс:

Кс = ЗК/СК.

Кс 2010 год=48992/17900=2.74.

Кс 2011 год=51468/19350=2.66.

Этот показатель показывает, сколько рублей заемных средств приходится на рубль собственного капитала. В нашем случае произошло снижение с 2 рублей 74 копеек до 2 рублей 66 копеек.

3. Коэффициент маневренности собственных средств:

Км = СОС/СК,

где СОС - собственные оборотные средства.

СОС = СК+ДП-ВА.

Км 2010 год= 12426/17900=0,69.

Км 2011 год=15932/19350=0,82.

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

В данном случае величина собственных оборотных средств имеет положительное значение, что говорит о высокой капитализации и низкой доле средств, вложенных в текущую деятельность.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат:

Ко = СОС/З,

где З - запасы и затраты.

Ко 2010 год = 12426/15684=0,79.

Ко 2011 год= 15932/17879=0,89.

Значение данного показателя немного выросло за отчетный период, но все же остается довольно низким.

Это свидетельствует о том, что запасы и затраты не могут не могут формироваться за счет собственных оборотных средств.

5. Коэффициент финансовой устойчивости Ку (характеризует соотношение собственных и заемных средств):

Ку = СК/ЗК.

Ку 2010 год=17900/48992=0.37.

Ку 2011 год =19350/51468=0.38.

Считается, что если коэффициент финансовой устойчивости > 1, то хозяйственный субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости, и относительно независим от внешних финансовых источников. За отчетный период этот коэффициент возрос на 0,01.Он меньше 1 и значит, гостиница не обладает достаточным запасом финансовой устойчивости.

Значения данных коэффициентов представлены в таблице 8.

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатели	Нормативы	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)	Больше или равно 0,5	0,58	0,60	+0,02
2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	менее 1	2.74	2.66	-0.08
3. Коэффициент маневренности собственных средств	оптимальный 0,5	0,69	0,82	+0,13
4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	более 0,6-0,8	0,79	0,89	+0,1
5. Коэффициент концентрации заемного капитала	менее 0,5	0.37	0.38	+0,01

Таким образом, оценка работы гостиницы НОУ ДПО «ЦИПК» за отчетный период показала следующее:

· основные и оборотные средства использовались предприятием крайне не эффективно;

· не смотря на независимость предприятия от внешних заемных источников, часть основных средств, а также запасы и затраты покрываются за счет кредиторской задолженности;

· гостиница испытывает острую нехватку собственных оборотных средств;

· в гостинице увеличилась кредиторская задолженность

· гостиница очень незначительно улучшила показатели работы в сравнении с 2010 годом

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 9 - Аналитический баланс гостиницы НОУ ДПО «ЦИПК»

Актив	Обозначение	Стоимость, тыс.руб.	Пассив	Обозначение	Стоимость, тыс.руб.	Излишек (+), недостаток (-), тыс. руб.
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1. Наиболее ликвидные активы	А1	4015	3285	1. Наиболее срочные обязательства	П1	48992	51468	-44977	-48183
2. Быстрореализуемые активы	А2	1352	1858	2. Среднесроч. обязательства	П2	-	-	+1352	+1858
3. Медленно реализуемые активы	А3	18251	22557	3. Долгосроч. обязательства	П3	-	-	+18251	+22557
4. Труднореализуемые активы	А4	5474	3418	4. Капитал и резервы	П4	17900	19350	-12426	-15932
Баланс		31092	32118	Баланс		31092	32118	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1П1;

А2 П2;

А3 П3;

А4 >П4;

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Сравнение итогов А2 и П2 показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ2010 (А1+А2) - (П1+П2) = (4015+1352) - (48992) = -43625.

ТЛ2011 = (3285+1858) - (51468) = -46325.

То есть на протяжении всего анализируемого периода текущая ликвидность предприятия отрицательна.

Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, который рассчитывается по следующей формуле:

где - итоги соответствующих групп по активу и пассиву баланса, тыс.руб.; - доля статей актива в общей сумме валюты баланса; - доля статей пассива в общей сумме баланса; - количество групп активов и пассивов баланса (=3).

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциальных партнёров на основе отчётности.

Значения общего показателя ликвидности составили:

на начало года:

L =4015*0.06+1352*0.04+18251*0.59/48992*1.58=0.14.

на конец года:

L=3285*0.10+1858*0.06+22557*0.70/51468*1.60=0.20.

Так как L < 1, то у предприятия недостаточно активов для покрытия обязательств. Чем ближе значение показателя к нулю, тем ниже степень ликвидности предприятия.

Мы видим, что показатель ликвидности увеличился к концу года, что благоприятно для предприятия, однако, его значение все же достаточно низкое, поэтому можно считать степень ликвидности предприятия недостаточно хорошей.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платежеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Исходя из данных баланса коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:

Таблица 10 - Коэффициенты ликвидности

Показатель	Формула	Рекомендуемое значение	Значение показателя по данным баланса
			2010 год	2011 год	отклонение
1. Коэффициент текущей ликвидности		1-2	0.52	0.56	0,04
2. Коэффициент срочной ликвидности		более 1	0.08	0.06	-0,02
3. Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2-0,5	0.08	0.06	0,02
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств		0,5-0,7	0.32	0.35	0.03

Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности (Кл1) за анализируемый период только не соответствовал рекомендуемому значению (0.52 в 2010 году и 0.56 в 2011 году), что свидетельствует о том, что внеоборотные активы финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это очень рискованная политика.

Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (Кл2) за последние два года меньше рекомендованного значения(0.08 в 2010 году и 0.06 в 2011). Руководству гостиницы следует активизировать работу с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности (Кл3) показывает, что у предприятия недостаточное количество денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств, т.е. предприятие неплатежеспособно в течение последних двух лет. Так как данный коэффициент имел значение в 2010 году 0.08 и в 2011 году 0,06.

Анализ коэффициента ликвидности мобилизации средств (Кл4) в 2010 году был равен 0,32 и в 2011 уже 0.35, что не соответствовало рекомендуемым значениям, но при этом отмечается высокая степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов.

В целом анализ баланса гостиницы показал текущую и перспективную ликвидность баланса, характеризующую предприятие как неплатежеспособное.

3.4 Анализ деловой активности и рентабельности

Таблица 11. Показатели рентабельности гостиницы НОУ ДПО «ЦИПК»

Показатели	Обозначения	Формула	2010 г.	2011 г.
Показатели рентабельности затратного типа
1. Рентабельность продаж		где - прибыль от реализации,-выручка от продажи гостиничного продукта	0.0462	0.0453
2. Рентабельность текущих затрат		где - издержки обращения	0.4072	0.3569
Показатели рентабельности ресурсного типа
3. Рентабельность активов		где -балансовая прибыль, - стоимость активов	0.0479	0.0956
4. Фондорентабельность		где - стоимость основных фондов	0.3344	1.3856
5. Рентабельность оборотных средств		где - стоимость оборотных средств	0.1200	0.1928
6. Рентабельность затрат на содержание трудовых ресурсов		где -расходы на оплату труда	0.2858	0.5742
7. Рентабельность собственного капитала		где - стоимость собственного капитала	0.0539	0.1270

Исходя из данных таблицы 11, можно сделать следующие выводы:

Рентабельность продаж и рентабельность текущих затрат понизилась, что не является положительным фактором для предприятия. Однако, остальные показатели стали выше, по сравнению с прошлым годом, особенно показатель фондорентабельности, который увеличился в 2011 году на 1.05.

Для комплексного анализа необходимо также рассчитать показатели использования оборотных средств гостиницы.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

Коб=В/ОС,

где В - выручка от продажи гостиничного продукта, ОС - стоимость оборотных средств.

Коб 2010 год=35370/12426=2.85

Коб 2011 год=37895/15932=2.38

2. Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

Д=ОС*360/В.

Д 2010 год =12426*360/35370=126.

Д 2011 год=15932*360/37895=151.

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию.

Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта. Он определяется по формуле:

Кдеб=В/ДЗ,

где ДЗ - дебиторская задолженность.

К деб 2010 год =35370/1352=26

К деб 2011 год=37895/1858=20

4. Период погашения дебиторской задолженности, который характеризует средний срок оплаты счетов-фактур заказчиками (потребителями) и прямо влияет на величину наличных денежных средств. Чем выше показатель периода погашения дебиторской задолженности, тем короче период между продажей и получением денежных средств. Он рассчитывается по формуле:

Ддеб=ДЗ*360/В.

Ддеб 2010 год =1352*360/35370=14.

Ддеб 2011 год=1358*360/37895=13.

5. Коэфициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Он рассчитывается по формуле:

Ккред=В/КЗ,

где КЗ - кредиторская задолженность.

Ккред 2010 год =35370/13152=2.7

Ккред 2011 год=37895/12728=3

6. Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дней, который представляет собой время, необходимое фирме для своевременной оплаты предоставленных кредитов и других краткосрочных обязательств. Сроки погашения кредиторской задолженности зависят от условий кредита и финансового состояния фирмы. Чем больше доля долговых обязательств, тем выше риск для инвесторов, поставщиков, кредиторов фирмы .Он определяется по формуле:

Дкред=КЗ*360/В.

Дкред 2010 год=13152*360/35370=134.

Дкред 2011 год=12728*360/37895=121.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов, который характеризует скорость обновления запасов предприятия (другими словами - количество оборотов денежных средств, вложенных в запасы, за отчетный период):

Кзап=В/З,

где З - запасы.

Кзап 2010 год =35370/15684=2.26.

Кзап 2011 год=37895/17879=2.12.

8. Продолжительность оборота запасов, дней, этот показатель характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары.

Показатели оборачиваемости запасов предназначены для того, Чтобы показать, насколько успешно администрация использовала ресурсы компании. Вычисляется по формуле:

Дзап= З*360/В.

Дзап 2010 год =15684*360/35370=160.

Дзап 2011 год=17879*360/37895=170.

9. Продолжительность операционного цикла, дней. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации. Рассчитывается следующим образом:

ПОЦ= Дзап+Ддеб.

ПОЦ 2010 год =160+14=174.

ПОЦ 2011 год = 170+13=183.

10. Продолжительность финансового цикла, дней. Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Формула для расчета:

ПФЦ=ПОЦ-Дкред.

ПФЦ 2010 год =174-134=40.

ПФЦ 2011 год=183-121=62.

Таблица 12. Показатели использования оборотных средств гостиницы НОУ ДПО «ЦИПК»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+;-)
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	2.85	2.38	-0.47
2. Длительность одного оборота, оборотных средств, дней	126	151	+25
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	26	20	-6
4. Период погашения дебиторской задолженности, дней	14	13	-1
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	2.7	3	+0.3
6. Продолжительность погашения кредиторской задолженности, дней	134	121	-13
7. Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов	2.26	2.12	-0.14
8. Продолжительность оборота запасов, дней	160	170	+10
9.Продолжительность операционного цикла, дней	174	183	+9
10. Продолжительность финансового цикла, дней	40	62	+22

организационный гостиничный хозяйственный конкурентоспособность

Произведенные расчеты позволяют сделать следующие выводы:

1. Коэффициент оборачиваемости снизился на 0.47 пунктов, и увеличил свои обороты на 25 дней, что негативно для предприятия.

2. Негативная также тенденция и снижения оборачиваемости дебиторской задолженности на 6 оборотов, что говорит о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Однако период погашения дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом возрос на 1 день, что является положительной тенденцией.

3. Анализируя значения показателя кредиторской задолженности и периода его погашения, мы можем говорить о положительной для гостиницы ситуации, так как обороты кредиторской задолженности по сравнению с 2011 годом увеличились на 0.3, а период оборачиваемости снизился на 13 дней, то есть предприятие в отчетном году быстрее расплачивается с поставщиками и другими кредиторами.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов снизился на 0.14, а период оборота запасов увеличился на 10 дней.

5. Продолжительность операционного цикла, увеличилась на 9 дней, что приводит к снижению рентабельности.

6. Продолжительность финансового цикла выросла на 22 дня, что также негативно для предприятия.

Размещено на Allbest.ru

...