Оценка финансового состояния ООО "Топкинский цемент"

0

0,00

Резервный капитал

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

82 400

22,31

105 174

22,97

444 920

51,64

Доходы будущих периодов

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Долгосрочные обязательства

12 602

3,41

6 887

1,50

25 968

3,01

Займы и кредиты

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Отложенные налоговые обязательства

12 602

3,41

6 887

1,50

25 968

3,01

Прочие долгосрочные обязательства

0

0,00

0

0,00

0

0,00

Краткосрочные обязательства, в т.ч.

254 299

68,86

215 842

47,14

260 633

30,25

Займы и кредиты, в т.ч.

5 269

1,43

2 379

0,52

168 898

19,60

кредиты

168 749

45,69

0

0,00

70 045

8,13

займы

149

0,04

141

0,03

153

0,02

Кредиторская задолженность, в т.ч.

249 030

67,43

213 463

46,62

91 735

10,65

поставщики и подрядчики

186 818

50,59

75 393

16,46

41 833

4,86

перед персоналом организации

5 573

1,51

7 205

1,57

10 028

1,16

перед государственными внебюджетными фондами

2 537

0,69

3 170

0,69

4 358

0,51

перед бюджетом

8 319

2,25

3 223

0,70

8 163

0,95

векселя к уплате

0

0,00

0

0,00

0

0,00

авансы полученные

2 258

0,61

2 488

0,54

0

0,00

прочие кредиторы

43 525

11,79

121 984

26,64

27 353

3,17

Задолженность участникам (учредителям)

0

0,00

0

0,00

0

0,00

БАЛАНС

369 301

100,00

457 903

100,00

861 521

100,0

Положительные тенденции:

+ увеличение нераспределенной прибыли;

+ уменьшение кредиторской задолженности.

Отрицательные тенденции:

- увеличение объемов кредитов;

- увеличение заемных средств.

Как видно из таблиц активы предприятия возросли на 88 632 тыс.руб. (24%) по сравнению с 2007г. и на 403 588 тыс.руб. (88%) по сравнению с 2008г., в том числе за счет прироста оборотных средств - на 492 226 тыс.руб. Таким образом имущественная масса увеличилась за счет роста оборотных активов. Удельный вес оборотных активов значительно выше внеоборотных. Прирост оборотных активов в наибольшей степени связан ростом краткосрочных финансовых вложений. Они возросли на 355 971 тыс. руб. по сравнению с 2007г и на 89,4% по сравнению с 2008г. Также наблюдается значительный рост дебиторской задолженности по сравнению с 2007г. на 126 830 тыс. руб. Это обстоятельство обусловливает необходимость дальнейшего углубленного анализа состава и структуры дебиторской задолженности по данным аналитического учёта.

Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток средств связан с увеличением собственного капитала на 472 520 тыс. руб. по сравнению с 2007г. На начало 2009г. по сравнению 2008г. увеличение долгосрочных заемных средств составило на 19 081 тыс. руб., краткосрочных заемных источников на 44 791 тыс. руб. В целом увеличение объёма финансирования осуществлялось за счёт собственных средств. Также наблюдается тенденция снижения кредиторской задолженности на 63% (157 295 тыс. руб.).

Таблица 2.3. Динамика структуры активов

Оборотные активы	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	Изм. 2008/2007
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Внеоборотные активы	91 592	24,80	79 956	17,46	91 586	10,63	-11 636	-7,34
Оборотные активы	277 709	75,20	377 947	82,54	769 935	89,37	100 238	7,34
Запасы	155 505	42,11	156 592	34,20	220 134	25,55	1 087	-7,91
сырье и материалы	82 097	22,23	102 585	22,40	142 660	16,56	20 488	0,17
животные на выращивании и откорме	0	0,00	844	0,18	3 968	0,46	844	0,18
затраты в незавершенном производстве	42 644	11,55	21 001	4,59	25 715	2,98	-21 643	-6,96
готовая продукция и товары для перепродажи	29 731	8,05	28 912	6,31	38 066	4,42	-819	-1,74
товары отгруженные	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
расходы будущих периодов	1 033	0,28	3 237	0,71	9 714	1,13	2 204	0,43
прочие запасы и затраты	0	0,00	13	0,00	11	0,00	13	0,00
Налог на добавленную стоимость	30 708	8,32	24 367	5,32	8 159	0,95	-6 341	-2,99
Дебиторская задолженность, в т.ч.	57 314	15,52	115 266	25,17	184 144	21,37	57 952	9,65
покупатели и заказчики	34 607	9,37	99 032	21,63	143 001	16,60	64 425	12,26
авансы выданные	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
прочие дебиторы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные финансовые вложения, в т.ч.	674	0,18	37 668	8,23	356 645	41,40	36 994	8,04
предоставленные займы	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
прочие	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Денежные средства	33 508	9,07	44 054	9,62	853	0,10	10 546	0,55
Итого активы	369 301	100,0	457 903	100,0	861 521	100,0	88 602	0,00

Анализ структуры активов показывает, что доля оборотных активов составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем величина внеоборотных и оборотных активов в абсолютном выражении неуклонно растёт можно сделать вывод о росте инвестиций в активы предприятия. При этом объём инвестиций в оборотные активы превышал величину инвестирования средств во внеоборотные.

В составе оборотных активов присутствуют наиболее крупные группы статей: запасы, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения.

Доля запасов на начало 2009г. составляла 25%, что на 16% меньше чем на начало 2007г. Основной удельный вес в запасах составляют сырьё и материалы.

Наибольшие изменения дебиторской задолженности произошли в течение 2007г. На начало 2009г. она возросла на 126 830 тыс. руб. Наибольший прирост задолженности связан с покупателями и заказчиками.

Доля краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 41,22%. Основной удельный вес составляют депозитные вклады.

При анализе структуры пассивов можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных пассивах предприятия занимал собственный капитал. Его абсолютная величина возросла на 472 520 тыс.руб. Наиболее значимыми статьями собственного капитала являлись уставный капитал и нераспределённая прибыль.

Таблица 2.4. Динамика структуры пассивов

Пассив	01.01.2007	01.01.2008	01.01.2009	Изм. 2008/2007	Изм. 2009/2008
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Капитал, в т.ч.	102 400	27,73	235 174	51,36	574 920	66,73	132 774	23,63	339 746	15,37
Уставный капитал	20 000	5,42	130 000	28,39	130 000	15,09	110 000	22,97	0	-13,30
Добавочный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Резервный капитал	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	82 400	22,31	105 174	22,97	444 920	51,64	22 774	0,66	339 746	28,67
Доходы будущих периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Долгосрочные обязательства	12 602	3,41	6 887	1,50	25 968	3,01	-5 715	-1,91	19 081	1,51
Займы и кредиты	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Отложенные налоговые обязательства	12 602	3,41	6 887	1,50	25 968	3,01	-5 715	-1,91	19 081	1,51
Прочие долгосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	254 299	68,86	215 842	47,14	260 633	30,25	-38 457	-21,72	44 791	-16,88
Займы и кредиты, в т.ч.	5 269	1,43	2 379	0,52	168 898	19,60	-2 890	-0,91	166 519	19,09
Кредиторская задолженность, в т.ч.	251 288	68,04	213 463	46,62	91 735	10,65	-37 825	-21,43	-121 728	-35,97
поставщики и подрядчики	186 818	50,59	75 393	16,46	41 833	4,86	-111 425	-34,12	-33 560	-11,61
перед персоналом организации	5 573	1,51	7 205	1,57	10 028	1,16	1 632	0,06	2 823	-0,41
перед государственными внебюджетными фондами	2 537	0,69	3 170	0,69	4 358	0,51	633	0,01	1 188	-0,19
перед бюджетом	8 319	2,25	3 223	0,70	8 163	0,95	-5 096	-1,55	4 940	0,24
векселя к уплате	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
авансы полученные	2 258	0,61	0	0,00	0	0,00	-2 258	-0,61	0	0,00
прочие кредиторы	45 783	12,40	124 472	27,18	27 353	3,17	78 689	14,79	-97 119	-24,01
Задолженность учредителям	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00	0	0,00
БАЛАНС	369 301	100,0	457 903	100,0	861 521	100,0	88 602	0,00	403 618	0,00

Доля собственного капитала в течение анализируемого периода продолжала увеличиваться с 27,73% до 66,73%. Таким образом, доля собственного капитала в совокупных пассивах возросла на 39%. Наблюдается тенденция роста нераспределенной прибыли на 362 520 тыс. руб. по сравнению с 2007г.

Удельный вес долгосрочных обязательств сократился на 0,4%, хотя в абсолютном выражении произошел рост на 13 366 тыс. руб. При этом заёмные средства привлекавшиеся на краткосрочной основе в абсолютном выражении незначительно выросли за счет краткосрочных кредитов, но их доля в совокупных источниках сократилась на 38,61%. Но, не смотря на это предприятие, использует более дорогостоящие заёмные источники.

Таблица 2.5. Динамика показателей ликвидности ООО «Топкинский цемент» за 2007-2009гг.

Показатели	01.01.07	01.01.08	01.01.09	Изменение 2008/2007	Изменение 2009/2008	Нормативные значения
Коэффициент покрытия	1,09	1,75	2,9	0,66	1,15	2-2,5
Промежуточный коэффициент ликвидности	0,360	0,913	2,078	0,553	1,166	0,7-0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,130	0,390	1,370	0,260	0,980	0,2-0,25
Чистые оборотные активы	23 410	162 105	509 302	138 695	347 197	50-100%

За анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности значительно возрос, и на начало 2009 года его значение составило 1,370. Это свидетельствует о том, что все краткосрочные долговые обязательства могут быть покрыты за счёт денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Но с другой стороны его значение превысило нормативное значение и это говорит о том, что на предприятии необходимо оптимизировать денежный поток. Эти денежные средства могли бы пойти на пополнение оборотных средств или на реализацию инвестиционной программы.

Промежуточный коэффициент ликвидности возрос с 0,360 до 2,078, что превышает нормативное значение. Но следует обратить внимание, что фактор, обусловивший его изменение, связан с возрастанием дебиторской задолженности, что характеризует финансово-хозяйственную деятельность с отрицательной стороны.

Коэффициент покрытия показывает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих пассивов. На анализируемом предприятии коэффициент выше нормативного значения. Дальнейший его рост нежелателен, поскольку это выражается в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, рост дебиторской задолженности.

Положительной тенденцией является рост чистых оборотных активов. Он необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что она не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности организации своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Таблица 2.6. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Топкинский цемент» за 2007-2009гг.

Показатели	Рекомендуемые значения	01.01.07	01.01.08	01.01.09
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2-0,3	0,22	0,68	0,8
Коэффициент автономии	0,5	0,27	0,5	0,66
Коэффициент соотношения заемных средств и собственных	<=1	2,4	0,9	0,45

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. За анализируемый период наблюдается увеличение данного показателя и достижение уровня нормативного значения. Следует отметить, что его высокое значение положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент автономии показывает, какова доля владельцев организации в общей сумме средств, вложенных в неё. Чем выше значение тем более финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредитов организация. На предприятии наблюдается рост данного коэффициента, что является положительной тенденцией в его развитии.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств также свидетельствует о снижении уровня зависимости предприятия от внешних источников финансирования деятельности.

Таблица 2.7. Динамика показателей рентабельности ООО « Топкинский цемент» за 2007-2008гг.

Показатели	01.01.07	01.01.08
Рентабельность активов	3,84	69,9
Рентабельность собственного капитала	9,42	113
Рентабельность основной деятельности	1,26	31,8
Рентабельность внеоборотных активов	18,5	53,8
Рентабельность оборотных активов	4,85	80,4

По данным значениям показателей за рассматриваемый период наблюдается увеличение рентабельности за счет резкого увеличения прибыли.

Таблица 2.8. Динамика показателей деловой активности

Показатели	2007г.	2008г.	изменения
Выручка тыс.руб.	1270424	1908737	638313
Активы на начало периода , тыс.руб.	369301	457903	88602
Активы на конец периода, тыс.руб.	457903	861521	403618
Средняя величина активов, тыс.руб.	413602	659712	246110
Оборотные активы на начало периода, тыс.руб.	277709	377947	100238
Оборотные активы на конец периода, тыс.руб.	377947	769935	391988
Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	327828	573941	246113
Коэффициент оборачиваемости активов, количество раз	3,07	2,9	-0,17
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество раз	3,87	3,32	-0,55
Период оборота активов	117,2	124,1	6,9
Период оборота оборотных активов	93	108,4	15,4

Как следует из данных таблицы, в анализируемом периоде произошло замедление оборачиваемости активов. Значение коэффициента оборачиваемости активов упал с 3,07 до 2,9 раза и, соответственно, период оборота активов возрос со 117,2 до 124,1 дня.

Также произошло снижение оборачиваемости оборотных активов. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился с 3,87 до 3,32 раза, а длительность периода оборота оборотных активов возросла на 15,4 дня - с 93 до 108,4. На снижение оборачиваемости активов могло повлиять замедление скорости оборота оборотных активов.

При расчете величины дополнительно привлеченных в оборот средств: П (В)= 1908737 / 360 * ( 108,40 - 93)= 81 651 тыс.руб.

Можно сделать вывод, замедление оборота на 15,4 дня потребовало привлечения дополнительных средств за один оборот в размере 81 651 тыс. Таким образом, за анализируемый период было дополнительно привлечено средств на сумму 271 081 тыс.руб. Как показал анализ баланса такими средствами стали долгосрочные кредиты.

Таблица 2.9. Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности.

Показатели	2007	2008	Изменения
Выручка, тыс.руб.	1270424	1908737	638313
Себестоимость, тыс.руб.	798 751	983721	184970
Запасы на начало периода, тыс.руб.	155 505	156592	1087
Запасы на конец периода тыс.руб.	156592	220134	57952
Средняя величина запасов, тыс.руб.	156048	188363	32315
Дебиторская задолженность на начало периода, тыс.руб.	57314	115266	57952
Дебиторская задолженность на конец периода, тыс.руб.	115266	184144	68878
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.	86290	149705	63415
Коэффициент оборачиваемости запасов, количество раз.	5,1	5,2	0,1
К. оборачиваемости дебиторской задолженности, количество раз.	14,7	12,7	-2
Период оборота запасов, дни.	70,3	69	-1,3
Период оборота дебиторской задолженности, дни	24,5	28,2	3,7

По данным таблицы следует отметить увеличение среднего срока расчетов с дебиторами с 24,5 до 28,2 дня. При этом период хранения запасов уменьшился с 70,3 до 69 дня. В целом наблюдается положительная тенденция показателей деловой активности (оборачиваемости).

В целом можно сказать, что установленные на рынке цемента адекватные уровню текущих издержек отпускные цены и создают для «Топкинского цемента» благоприятные условия для получения запланированной прибыли, увеличению активов, сохранению и повышению показателей ликвидности, рентабельности активов, прибыльности деятельности.

Заключение

Производственная практика является важнейшей составной частью учебного процесса, и позволила мне закрепить в производственных условиях те теоретические знания, которые я получил за время обучения.

За время прохождения практики я более подробно ознакомился с историей предприятия, рассмотрел систему управления предприятия и персоналом, организацию труда. Также я проанализировал деятельность ООО «Топкинский цемент» за период 2007-2009гг.

Размещено на Allbest.ru

...