Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Юг-комплект"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Анализ финансового состояния предприятия составляет важную часть информационного обеспечения и обоснования при принятии управленческих решений. Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование

финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе. Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия ООО «Юг-комплект».

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Целью данной работы является определение основных путей совершенствования финансово-хозяйственной деятельности ООО «Югкомплект» на основе анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

- рассмотреть основные теоретические аспекты, связанные с понятием финансового анализа предприятий;

- на основе фактических данных проанализировать и оценить финансовое состояние ООО «Юг-комплект»;

- выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и дать конкретные предложения по совершенствованию его финансовой деятельности.

Анализ основан на данных бухгалтерсокого баланса ООО «Югкомплект». В качестве источников написания работы послужили нормативные документы, бухгалтерская отчетность «Югкомплект», а так же специализированные учебные пособия и материалы периодической печати. Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

1. Методология анализа финансового состояния предприятия

1.1 Сущность и значение финансового состояния предприятия

Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на определенный момент времени.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на финансовое результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Основными функциями анализа финансового состояния являются: - своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; - выявление факторов и причин достигнутого состояния; - подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений. Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.

Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Данные отчетности используются внешними пользователями для оценки эффективности работы организации. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» содержит наиболее общие положения в отношении отчетности. В соответствии с Федеральным законом «о бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» годовая бухгалтерская отчетность организаций состоит из: бухгалтерского баланса (форма №1); отчета о прибылях и убытках (форма №2); приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: отчета об изменениях капитала (форма №3); отчета об изменении денежных средств.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. Содержание и основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей: выявление изменений показателей финансового состояния; определение факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия; оценка количественных и качественных изменений финансового состояния; оценка финансового положения на определенную дату; определение тенденций изменения финансового состояния. Основная задача анализа финансового состояния заключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ финансовой отчетности организации. Анализ бухгалтерской отчетности - это процесс, при котором оценивается прошлое и текущее положение и результаты деятельности организации. Главной целью является оценка финансово- хозяйственной деятельности организации. Результаты анализа финансовой отчетности используются для выявления проблем управления производственно - коммерческой деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для оценки деятельности руководства организации, а также прогнозирования ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом. Анализ финансового состояния является базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор направлений финансовой политики. Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.

Оценка финансового состояния проводится:

- руководителями и соответствующими службами предприятия. Объектом финансового состояния будут являться все стороны деятельности предприятия;

- его учредителями, инвесторами с целью изучения эффективности использования ресурсов. Объектом финансового состояния будут финансовые результаты и финансовая устойчивость;

- банками для оценки условий кредитования и определения степени риска. Объектом финансового состояния является кредитоспособность;

- поставщиками для получения платежей. Объектом финансового состояния является платежеспособность;

- налоговыми органами для выполнения плана поступления средств в бюджет. Объектом финансового анализа будут финансовые результаты предприятия.

Существует два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Результаты внутреннего анализа используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений.

В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета. Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

1.2 Методы и инструментарий анализа финансового состояния предприятия

Для проведения анализа финансового состояния предприятия используются определенные методы и инструментарий.

Наиболее простой метод -- сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод -- группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей. Метод цепных подстановок, или элиминирования, заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным, все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод дает возможность определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты -- относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения -- предельные размеры. Для финансового анализа предприятия применяются определенные алгоритмы и формулы. Основной информационный источник для такого анализа -- бухгалтерский баланс.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; трендовый анализ; метод финансовых коэффициентов; сравнительный анализ; факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой.

Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, вертикальный анализ -- иное представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Необходимым элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа: переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик; относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ. Трендовый анализ -- это часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента. Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовой темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного Показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель. Для выявления влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок, интегральный метод.

1.3 Информационная база финансового анализа

Бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово- хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Также различных пользователей бухгалтерской отчётности интересуют только определённые показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т. е. устойчивости и надёжности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, Для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Он предполагает сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Для анализа берутся базисные темпы роста за несколько периодов. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определённый период, дать оценку этим изменениям.

В условиях рыночной экономики ценность резервов горизонтального анализа снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Произведем горизонтальный анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Югкомплект» за 2012г.

Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса ООО «Югкомплект»

Показатели	на начало периода	на конец периода
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	2500	100,00	3000	120
1.2 Основные средства	17500	100,00	25000	142,86
1.3 Незавершённое производство	4000	100,00	2500	62,5
1.4Долгосрочные финансовые вложения	6000	100,00	7500	125
1.5 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по I разделу	30000	100,00	38000	126,67
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	7400	100,00	14400	14,59
2.2 НДС	800	100,00	1200	150
2.3 Дебиторская задолжность	2500	100,00	5400	216
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	3000	100,00	3600	120
2.5 Денежные средства	1300	100,00	2400	184,62
2.6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-
ИТОГО по II разделу	15000	100,00	27000	180
3. Убытки	-	-	-	-
Баланс (п.1 + п.2 + п.3)	45000	100,00	65000	144,44
Пассив
4. Капитал и резервы
4.1 Уставный капитал	10000	100,00	10000	100,00
4.2 Добавочный капитал	12725	100,00	16575	130,26
4.3 Нераспределенная прибыль	7275	100,00	13200	181,44
4.4 Нераспределенная прибыль отчетного года	-	-	-	-
4.5 Резервный капитал	1500	100,0	1825	121,67
ИТОГО по IV разделу	31500	100,00	41600	132,06
5. Долгосрочные пассивы	5000	100,00	6000	120
ИТОГО по V разделу	5000	100,00	6000	120
6. Краткосрочные пассивы
6.1. Заёмные средства	3000	100,00	8400	280
6.2. Кредиторская задолженность	5500	100,00	9000	163,64
6.3. Резервы предстоящих расходов и платежей	-	-	-	-
6.4. Фонды потребления	-	-	-	-
ИТОГО по VI разделу	8500	100,00	17400	204,7
Баланс (п.4 + п.5 + п.6)	45000	100,00	65000	144,44

На основании произведённых расчётов мы видим, что в ООО «Югкомплект» валюта увеличилась за год на 44,44% (144,44% - 100,00%) и составила 65000 рублей. Внеоборотные активы увеличились на 26,67 % и составили 38000 рублей. Это говорит об увеличении производственного потенциала предприятия на конец отчётного периода.

Рассмотрим II раздел актива баланса. Мы видим увеличение оборотных активов на 80% или на 12000 рублей. При анализе этого раздела положительной оценки заслуживает увеличение запасов на 7000 рублей или на 94,59 %. В ООО «Югкомплект» НДС на конец отчётного года составит 1200 рублей.

Важным разделом оборотных активов является дебиторская задолженность отрицательной оценки заслуживает увеличение дебиторской задолженности на конец года. Денежные средства увеличились на конец периода на 1100 рублей или на 84,62ё%. Это в основном произошло из-за увеличения средств предприятия на расчётном счёте предприятия. При анализе пассива баланса отрицательной стороной работы предприятия является увеличение кредиторской задолженности.

Большое значение для оценки имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, который даёт представление финансового отчёта в виде относительных показателей. Он предполагает определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Цель вертикального анализа заключается в расчёте удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки его изменений. В результате произведённого анализа увеличивается доля оборотных средств (второй раздел), поэтому:

на предприятии может быть сформирована более мобильная структура активов, что улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств;

на ООО «Югкомплект» может быть отвлечена часть текущих активов на кредитование потребностей товарами, прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической гемобилизации (мобилизация - вовлечение средств; гемобилизация - отвлечение средств) части оборотных средств из производственной программы. Поэтому необходимо обратить внимание на состояние дебиторской задолженности. Отрицательным моментом в работе предприятия является увеличение роста дебиторской задолженности;

на данном предприятии может быть сворачивание производственной базы. При анализе структуры пассива баланса положительным моментом финансовой устойчивости предприятия является увеличение доли собственных источников предприятия (четвёртый раздел). Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности.

Таблица 2. Вертикальный анализ баланса ООО «Югкомплект»

Показатели	на начало периода	Конец периода	Изм. уд. веса в %
	Ст-ть (руб)	Уд. вес актива в общей величине актива	Ст-ть (руб)	Уд. вес актива в общей величине актива
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные активы	2500	5,56	3000	4,62	-0,94
1.2 Основные средства	17500	38,89	25000	38,46	-0,43
1.3 Незавершённое производство	4000	8,89	2500	3,85	-5,04
1.4Долгосрочные финансовые вложения	6000	13,33	7500	11,54	-1,79
1.5 Прочие внеоборотные активы	-		-
ИТОГО по I разделу	30000	66,67	38000	58,46	-8,21
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	7400	16,44	14400	22,15	5,71
2.2 НДС	800	1,78	1200	1,85	0,07
2.3 Дебиторская задолжность	2500	5,56	5400	8,31	2,75
2.4 Краткосрочные финансовые вложения	3000	6,67	3600	5,54	-1,13
2.5 Денежные средства	1300	2,89	2400	3,69	0,80
2.6 Прочие оборотные активы	-		-
ИТОГО по II разделу	15000	33,33	27000	41,54	8,21
Баланс (п.1 + п.2 + п.3)	45000	100,00	65000	100,00
Пассив
4. Капитал и резервы
4.1 Уставный капитал	10000	22,22	10000	15,38	-6,84
4.2 Добавочный капитал	12725	28,28	16575	25,50	-2,78
4.3 Нераспределенная прибыль	7275	16,17	13200	20,31	4,14
4.4 Нераспределенная прибыль отчетного года	-		-
4.5 Резервный капитал	1500	3,33	1825	2,81	-0,52
ИТОГО по IV разделу	31500	70,00	41600	64,00	-6,00
5. Долгосрочные пассивы	5000	11,11	6000	9,23	-1,88
ИТОГО по V разделу	5000	11,11	6000	9,23	-1,88
6. Краткосрочные пассивы
6.1. Заёмные средства	3000	6,67	8400	12,92	6,25
6.2. Кредиторская задолженность	5500	12,22	9000	13,85	1,63
6.3. Резервы предстоящих расходов и платежей	-		-
6.4. Фонды потребления	-		-
ИТОГО по VI разделу	8500	18,89	17400	26,77	7,88
Баланс (п.4 + п.5 + п.6)	45000	100,00	65000	100,00

На основании данных вертикального анализа при рассмотрении актива баланса мы видим, что и на начало и на конец отчетного периода удельный вес внеоборотных активов превышает удельный вес оборотных активов. Это говорит о том, что ООО «Югкомплект» располагает необходимой производственной базой для своей деятельности. При этом мы видим, что удельный вес основных средств на конец отчетного периода уменьшается на 0,43% (38,46-38,89). Рассмотрев структуру оборотных активов, мы видим, что наибольший удельный вес в их составе приходится на запасы, которые необходимы предприятию для осуществления своей деятельности. На конец отчетного периода их удельный вес увеличился на 5,71% (22,15 - 16,44), это говорит о расширении производственной деятельности предприятия, о приобретении, заготовлении данным предприятием запасов для дальнейшей работы.

В структуре второго раздела важное место занимает дебиторская задолженность, которая на начала периода - 2500, на конец - 5400. Идет увеличение дебиторской задолженности, что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия с покупателями и заказчиками, о не умении руководителя предприятия находить надежных партнеров. Важное место в составе оборотных активов занимают денежные средства предприятия. От наличия денежных средств на расчетном счёте и в кассе зависит платежеспособность предприятия, его финансовой устойчивости и способность расплатиться по своим долгам и обязательствам.

В ООО «Югкомплект» удельный вес денежных средств на конец периода, по сравнению с началом увеличился на 0,8% (3,69 - 2,89). Увеличение удельного веса денежных средств говорит о повышении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода и отражает финансовую деятельность предприятия, где происходит движение денежных потоков.

В целом удельный вес второго раздела актива бухгалтерского баланса увеличился на конец отчетного периода, по сравнению с началом. Это свидетельствует о росте текущих активов предприятия.

При анализе структуры пассива бухгалтерского баланса положительным моментом финансовой устойчивости предприятия является высокий удельный вес собственных источников предприятия, хотя мы наблюдаем, снижение их доли с 70 до 64.

Удельный вес заемных источников на конец отчетного периода возрос или увеличился на 1,63% (13,85 - 12,22). Появление в бухгалтерском балансе заемных источников на конец отчетного периода говорит о том, что предприятие привлекает заемные средства для осуществления своей деятельности. Оно обладает возможностью расплатиться по ним.

Важное место в шестом разделе занимает кредиторская задолженность. На анализируемом предприятии происходит ее увеличение на конец отчетного периода на 1,63% (13,85 - 12,22). Это является отрицательным моментом в работе предприятия. Наибольший удельный вес в кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, и прочими кредиторами.

2.2 Сравнительный аналитический баланс

Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс характеризует как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует все предыдущие расчеты.

Все показатели сравнительного аналитического бухгалтерского баланса можно разбить на 3 группы:

Показатели структуры бухгалтерского баланса.

Показатели динамики бухгалтерского баланса.

Показатели структуры динамики бухгалтерского баланса.

На основе сравнительного бухгалтерского баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Таблица 3. Сравнительный аналитический баланс ООО «Югкомплект»

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода(ст.2*100/45000)	На конец периода (ст.3*100/65000)	в абсолют. величин., тыс. руб. (ст.3-ст.2)	в уд. вес., % (ст5-ст.4)	в% к велич. на нач. года (ст.6*100/ст2)
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	30000	38000	66,67	58,46	8000	-8,21	26,67
2. Оборотные активы, в том числе	15000	27000	33,33	41,54	12000	8,21	80,00
запасы	7400	14400	16,44	22,15	7000	5,71	94,59
Дебит. задолженность	2500	5400	5,56	8,31	2900	2,75	116,00
Денежные средства	1300	2400	2,89	3,69	1100	0,80	84,62
БАЛАНС	45000	65000	100,00	100,00	20000	-	44,44
ПАССИВ
1.Собственный капитал	5000	6000	11,11	9,23	1000	-1,88	20,00
2. Заемный капитал, в том числе	8500	17400	18,89	26,77	8900	7,88	104,71
кредиты и займы	3000	8400	6,67	12,92	5400	6,26	180,00
кредиторская задолженность	5500	9000	12,22	13,85	3500	1,62	63,64
БАЛАНС	45000	65000	100,00	100,00	20000	-	44,44

На основании данных сравнительного аналитического баланса можно сделать выводы о структуре стоимости имущества предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

В структуре стоимости имущества отражаются специфика деятельности предприятия. По данным таблицы № 3 видно, что имущество предприятия увеличилось на 20000 рублей. У ООО «Югкомплект» произошло изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем оборотных средств. Это произошло за счет увеличения суммы запасов. Дебиторская задолженность при этом также увеличилась, так же как и увеличились денежные средства предприятия. Увеличение сумм по статье "Запасы" говорит о расширении коммерческой и производственной деятельности предприятия, которое увеличило приобретение товаров для дальнейшей реализации. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о не надежности партнеров предприятия и их платежеспособности.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Если преимущественно прирост произошел за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть. По крайней мере, в прежних размерах, так как задолженность по заемным средствам должна погашаться. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер. В ООО «Югкомплект» изменилась структура пассивов баланса в сторону увеличения заемных источников. На конец отчетного периода присутствует задолженность по краткосрочному кредиту. Можно предположить, что эти средства использовались для пополнение оборотных активов предприятия. В ООО «Югкомплект» наблюдается увеличение кредиторской задолженности. Это отрицательный момент в работе предприятия, свидетельствует о том, что кредиторская задолженность в основном используется не по назначению.

В ООО «Югкомплект»в структуре пассивов наблюдается рост на конец и начало отчетного периода доли собственных источников. Таким образом мы видим, что на нашем предприятии прирост источников связан за счет кредиторской задолженности.

Если главным источником прироста пассивов предприятия явились заемные средства предприятия, то значит, низкая мобильность имущества может быть случайна и не должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия. ООО «Югкомплект» является финансово устойчивым.

2.3 Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Абсолютными называются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат, источниками их формирования. Обобщающий показатель финансовой устойчивости - излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, величина которых определяется в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат (стр.210 + стр.220 актива баланса). Для характеристики источников формирования запасов можно определить три основных показателя, отражающих различные виды источников:

Наличие собственных оборотных средств (СОС). Эта разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение, по - сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

СОС = IV раздел пассива бух. баланса - I раздел актива бух. баланса - убытки или СОС = стр.490 - стр. 190 - стр.390

СОС нач.=7275-30000=-22725

СОС кон.=13200-38000=-24800

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционированный капитал (КФ), который определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

КФ = СОС + V раздел пассива или КФ = стр.490 + стр.590 - стр. 190 - стр.390

КФ нач= -22725+8500=-14225

КФ кон.= -24800+17400=-7400

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ), равная сумме СОС, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

ОИ = КФ + стр.610 VI П или ОИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 - стр.390

ОИ нач. =-14225+3000=-11225

ОИ кон. =-7400+8400=1000

Трем показателям наличие источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов. Их источниками являются:

Излишек (+) или недостаток (-) СОО (СОС)

СОС = СОО - 33 или СОС = стр.490 - стр. 190 - стр.210 + стр.220 - стр.390

СОС нач.=31500-30000-7400+800=-5100

СОС кон.=41600-38000-14400+1200=-9600

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования 33 (КФ)

КФ = КФ - 33

КФ = стр.490 +стр.590 - стр. 190 - стр.210 + стр.220 - стр.390

КФ нач= 31500+5000-30000-7400+800=-100

КФ кон.= 41600+6000-38000-14400+1200=-3600

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)

ОИ = ОИ - 33

ОИ = стр.490 +стр.590 + стр.610 - стр. 190 - стр.210 + стр.220 - стр.390

ОИ нач. =31500+5000+3000-30000-7400+800=2900

ОИ кон. =41600+6000+8400-38000014400+1200=4800

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель, позволяющий определить тип финансовой устойчивости предприятия (S (х))

1, если х > 0

S (x)

0, если х < 0

В настоящее время в анализе выделяют четыре типа финансового состояния предприятия. Абсолютно-устойчивое финансовое состояние, которое задается условием СОС > 0, КФ > 0, ОИ > 0

Трехмерный показатель ситуации S = (1; 1;1)

Данная ситуация в современных условиях встречается редко.

Нормальное финансовое состояние, возникает вследствие его устойчивой платежеспособности, соответствующее следующим условиям:

тип финансовой устойчивости предприятия СОС < 0, КФ > 0, ОИ > 0

S = (0; 1;1)

Неустойчивое финансовое состояние, возникшее вследствие нарушения платежеспособности, когда остается возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС, сокращения денежной задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. СОС < 0, КФ < 0, ОИ > 0

S = (0; 0; 1)

Кризисное финансовое состояние, при котором велик риск банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторскую задолженность. СОС < 0, КФ < 0, ОИ < 0

S = (0; 0; 0)

Таблица 4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Югкомплект»

Показатели	Усл. обозн.	На начало года	На конец года	Отклонения (+; -)
1. Источники формирования СОС	IV П	5000	6000	+1000
2. Внеоборотные активы	I А	30000	38000	+8000
3. Наличие СОС (стр.1-2)	СОС	-25000	-32000	-57000
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	V П	5000	6000	+1000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр.3+ стр.4)	КФ	-20000	-26000	-46000
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	стр.610 VI П	3000	8400	+5400
7. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (стр.5+ стр.6)	ОИ	-17000	-17600	-34600
8. Общая величина запасов	стр.210 II А	7400	14400	+7000
9. СОС = СОС - 33 (стр.3 - стр.8)	СОС	-32400	-46400	-78800
10. КФ = КФ - 33 (стр.5 - стр.8)	КФ	-27400	-40400	-67800
11. ОИ = ОИ - 33	ИО	-17286	-32000	-49286
12. Трехмерный показатель	S	(0;1;1)	(0; 0; 0)
S = [S ( COC), S ( КФ), S ( ИО)].

По данным таблицы мы видим, что анализируемое предприятие имеет наличие собственных оборотных средств (СОС).

При этом на конец отчетного периода снизились основные источники (ОИ) на 34600 рублей; собственные оборотные средства уменьшились на 46000 рублей; функционированный капитал (КФ) также уменьшился на 46000 рулей.

Но анализируемая обеспеченность запасов и затрат, источниками их формирования мы наблюдаем по всем трем показателям недостаток. При этом по 1-м и 2-м показателям он уменьшается на конец отчетного периода. Лишь по третьему показателю наблюдается уменьшение недостатка. По типу финансовая устойчивость анализируемого предприятия относится к 4 типу (кризисное финансовое состояние).

Оценку финансового состояния предприятия можно дать с помощью относительного коэффициента, который определяет следующие показатели:

а) Состояние оборотных средств: степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными оборотными средствами; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности оборотными средствами.

б) Показатели, характеризующие состояние основных фондов: индекс постоянного актива; коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент износа; коэффициент реальной стоимости имущества.

в) Показатели, характеризующие степень финансовой независимости: коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, со значением предыдущего периода, с показателями аналогичного предприятия, что позволяет выявить реальное финансовое состояние предприятия, слабые и сильные стороны ее деятельности.

Степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными оборотными средствами определяется отношением собственных оборотных средств к величине запасов и затрат. Нормативное значение данного коэффициента должно быть = 0,6 - 0,8, то есть нормативным можно считать положение, при котором 60 - 80% производственных запасов формируются за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для сохранения его финансовой устойчивости. Нормальным считается значение данного коэффициента > 0,1 - норматив.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение величины чистых собственных оборотных активов к величине собственного капитала. Этот коэффициент также можно назвать коэффициент мобильности всех средств предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение коэффициента маневренности - 0,5. С финансовой точки зрения, чем больше коэффициент маневренности, тем лучше финансовая устойчивость предприятия. Норматива нет.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения, осуществленные за счет кредитования приводят к значительному росту пассива, то заемные средства используются эффективно. Нормативов нет. Коэффициент износа отражает степень финансирования за счет износа основных средств (чем дольше основные средства служат, тем больше будет значение рассматриваемого коэффициента). Если Ки > 0,5, то он показывает, в какой степени профинансированы за счет износа, замены и обновления основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала и обеспеченность производственными средствами производства. Нормативов нет.

Третья группа:

Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) представляет собой отношение величины собственных средств к итогу баланса. Нормативное значение показателя, принятое в мировой практике > 0,5.

Это говорит о том, что если удельный вес собственных средств в итоге баланса > 50%, то финансирование деятельности предприятия за счет заемных и привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. Рост коэффициента означает увеличение финансовой независимости.

Коэффициент состояния заемных и собственных средств (Коэффициент капитализации) показывает сколько заемных и привлеченных средств предприятие затратило на 1 рубль вложений в активы. Нормативом считается соотношение 1/2, при котором 1/3 общего объема финансирования сформирована за счет заемных источников.

Таблица 5 Анализ относительных показателей ООО «Югкомплект» за текущий период

Показатель	Усл. обоз.	Порядок расчета	По состоянию	Изм. (+; -)	Пред. норматив
			На нач. периода	На конец периода
1. Степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами	Кобесп.	4П-1А+5П-3А Соб./стр.210 2А	-6,49	-3,9	-10,39	0,6-0,8
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс.	4П-1А/2А	-1,67	-1,19	-2,86	> 0,1
3. Коэффициент маневренности	Км.	4П-1А/4П	-5	-5,33	-10,33	= 0,5
4. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств	Кд.	5П/4П+5П	6,3	0,74	5,56	-
5. Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси.	ОС+НЗП+МБП+ сырье/Валюта баланса	-	-	-	-
6. Коэффициент автономии	Ка.	4П/Валюта баланса	-	-	-	> 0,5
7. коэффициент состояния заемных и собственных средств	Ксзс.	5П+6П-стр. 640,650,660/4П	1,7	2,9	-1,2	1: 2
8. Индекс постоянного актива	Кп.	1А/4П	6	6,33	0,33	-

Рассчитанный коэффициент степени ...