Анализ финансового состояния ОАО "КАРАВАЙ"

Превышение общей величины основных источников финансирования запасов (ДОИЗ) над абсолютной суммой самих запасов в отчетном периоде не имело значительных изменений. На начало отчетного года превышение составляло 10,3 раза, а на конец отчетного периода 10,2 раз.

Не смотря на излишек собственных оборотных средств, привлечение обществом краткосрочных кредитов и займов в конце периода по сравнению с началом увеличилось на 110212 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционерное общество находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем оно оставалось неизменным как на начало года, так и на конец отчетного периода.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «КАРАВАЙ» представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по ОАО « КАРАВАЙ»

В результате проведенного анализа финансовую устойчивость ОАО «КАРАВАЙ» можно оценить как «устойчивую». Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости и самофинансирования, а также низкой величиной коэффициента задолженности.

Коэффициент финансовой независимости в конце отчетного периода по сравнению с началом не изменился. Его значение составило 0,73, это говорит о том, что 73 % всего имущества предприятия формируется за счет собственного капитала, т.е. предприятие способно погасить долги за счет собственных средств.

Коэффициент самофинансирования также имеет высокое значение. В конце отчетного периоде по сравнению с началом его значение увеличилось на 0,07 и составило 2,77. Это свидетельствует о превышение собственных средств предприятия над заемными в 2,77 раза.

Величина коэффициента задолженности в конце периода составила 0,36, что означает что предприятие не находится в зависимости от заемных средств, и может быстро и своевременно погасить займы.

Несмотря на снижение значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в конце отчетного периода на 0,04, его значение составляет 0,53, что оценивается положительно, и характеризует независимую финансовую политику акционерного общества по отношению к внешним кредиторам.

Коэффициент маневренности собственного капитала на конец отчетного периода составляет 0,40, что соответствует нормативному значению. Это означает, что у предприятия достаточная доля собственного капитала направлена на формирование оборотных активов.

Коэффициент финансовой напряженности при нормативном значении менее 0,5 равен на конец отчетного периода 0,26, что означает, что предприятие имеет малую долю заемных средств.

Значение коэффициента имущества производственного назначения в конце периода по сравнению с началом увеличилось на 0,06, и составило 0,49, тем самым приблизившись к нормативному значению. Это является положительным моментом, и означает, что доля имущества производственного назначения в активах предприятия составляет 49%.

Далее для более подробных результатов анализа финансового состояния, проведем анализ ликвидности и платежеспособности организации.

3.3 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности организации

Как уже было сказано в п. 2.2 настоящей работы, анализ ликвидности проводится в 2 этапа: анализ абсолютных показателей ликвидности; расчет и оценка относительных показателей ликвидности.

Расчет абсолютных показателей ликвидности баланса ОАО «КАРАВАЙ» представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «КАРАВАЙ», тыс. руб.

Интерпретация результатов группировки активов и пассивов акционерного общества представлено в таблице 7.

Таблица 7 - Сопоставление групп активов и пассивов ОАО «КАРАВАЙ»

Анализ абсолютных показателей ликвидности предприятия показал, что в конце отчетного периода предприятие имеет недостаток наиболее ликвидных активов для расчета с кредиторами в срочном порядке в размере 75120 руб.

Однако наравне с этим, у предприятия имеется излишек среднереализуемых активов в размере 811127 руб. Это означает, что недостаток наиболее ликвидных активов может быть компенсирован избытком среднереализуемых.

В целом, исходя их данных проведенного анализа, можно сказать, что акционерное общество имеет достаточный уровень ликвидности.

Для качественной оценки финансового положения предприятия кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов.

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности по акционерному обществу «КАРАВАЙ» представлен в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «КАРАВАЙ»

Из данных таблицы видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в конце периода уменьшился на 0,28 ед. и составил 0,89, тем самым, превысив рекомендуемое значение на 0,69-0,39 ед. Это означает, что на конец года организация может погасить за счет данных средств 89 % от краткосрочных долгов. Не смотря на то, что чем выше значение этого показателя, тем выше абсолютная ликвидность предприятия, превышение рекомендуемого значения свидетельствует в данном случае о нерациональной структуре капитала и большом проценте неработающих активов.

Значение коэффициента текущей ликвидности, в конце периода уменьшилось на 0,21 ед. и составило 2,11ед. Это означает, что у организации достаточно собственного капитала, а соотношение долгосрочных и краткосрочных заимствований обеспечивает хороший показатель текущей ликвидности.

При этом значение коэффициента ликвидности при мобилизации средств на конец периода составляет 0,2 ед. Это меньше рекомендуемого значение на 0,3 ед. Исходя из этого, можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия находится в зависимости от материальных запасов.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов. В данном случае его значение в конце отчетного периода составляет 2,31 ед. Это означает, что оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства более чем в 2 раза.

Коэффициент собственной платежеспособности акционерного общества на конец периода составляет -0,1ед., что меньше чем на начало года на 0,28 ед. Это означает, что предприятие имеет очень малую долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах.

В заключение отметим, что в организации наблюдается снижение всех относительных показателей ликвидности, которое в свою очередь может быть рассмотрено как положительная характеристика, т.к. большинство показателей тем самым приблизились к нормативным значениям.

Проведенный анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что предприятию достаточно необходимых средств для покрытия краткосрочных кредитов. В целом, ликвидность акционерного общества «КАРАВАЙ» можно оценить как «достаточную».

Заключение

Для того чтобы успешно функционировать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как правильно управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -- заемные. Следует так же знать и такие понятия, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность и др.

Анализ важнейших финансовых показателей позволяет оценить результаты хозяйственной деятельности предприятия, определить его финансовое положение, а исходя их этого, грамотно управлять хозяйственными процессами.

Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков его деятельности, а так же разработка путей по оптимизации и улучшению финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Финансовый анализ основан на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение.

Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

? анализ и оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;

? анализ ликвидности баланса предприятия;

? анализ платежеспособности.

Предметом исследования курсовой работы являлось финансовое состояние организации и методика его анализа.

В ходе анализа бухгалтерской отчетности выявлено, что деятельность ОАО «КАРАВАЙ» финансируется в основном за счет собственных средств, долгосрочные заемные средства в структуре пассивов отсутствуют.

Баланс предприятия можно охарактеризовать как «достаточно ликвидный». Однако, у предприятия имеется недостаток наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств и их эквивалентов, для расчета с кредиторами в срочном порядке, который в свою очередь компенсируется излишком среднереализуемых активов, то есть дебиторской задолженности. Это означает, что в организации имеется необходимый объем платежных средств, для покрытия наиболее срочных обязательств.

Анализ финансовой устойчивости показал, наличие излишка собственных оборотных средств, это связано с увеличением внеоборотных активов, а также уменьшением собственных и долгосрочных источников формирования оборотных средств в конце периода. Однако, не смотря на это, тип финансовой устойчивости в организации оценивается как «абсолютная финансовая устойчивость».

Первостепенной задачей предприятия по улучшению финансового состояния является - улучшение структуры капитала. Для этого необходимо:

? сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность, посредством более тщательного изучения заказчиков;

? усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказчиками, а также принимать меры воздействия по отношению к неплатежеспособным предприятиям;

? учитывать финансовое состояние покупателей и заказчиков, при заключении договоров.

В совокупности эти обстоятельства снижают риск вероятности банкротства объекта исследования и позволяют предприятию поддерживать высокие финансовые показатели.

финансовый ликвидность быстрореализуемый

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) (в ред. Приказов Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н, от 08.11.2010 N 142н).

2. Абдуллаев Н.Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия/ Н. Абдуллаев, Ф. Зайнетдинов // Финансовая газета. - 2008. - № 61.- 253с

3. Алябьева В.А. Факторы и пути повышения финансовойустойчивости организации, Белгород, -2006. - 120с.

4. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: практ. пособие. М.: ПРИОР,- 2008. 96с.

5. Глазов М.М. Практическое пособие для бухгалтеров и предпринимателей по экономическому анализу финансово-коммерческой деятельности предприятия. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, - 2008. - 82с.

6. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, - 2004. - 408с.

7. Жамбекова Р.Л. Методика системной экономической диагностики предприятия: Дис. д-р. экон. наук. СПб.- 2008.- 214с.

8. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А. Жулега; ГУАП. -- СПб. - 2006. -- 235с.

9. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ. Учебное пособие. М.: КНОРУС, - 2009. - с.222

10. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. СПб.: Аудит Ажур, - 2006. 163с.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, - 2008. 432с.

Размещено на Allbest.ru