Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; «текущий показатель» в начале периода находится ниже нормативного значения от L₃ = 2,0 - 3,5, но динамика показателя положительная, что также свидетельствует о неспособности предприятия покрыть все текущие обязательства.

Таким образом, показатели ликвидности и платежеспособности имеют отрицательную динамику, показатели находятся ниже нормы. Это отчетливо свидетельствует о неспособности ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Для оценки финансовой устойчивости была применена методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Коэффициент капитализации (финансовой напряженности) Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Этот показатель превышает нормативное значение 1,5. Это говорит о том, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств приходится около 3,92 заемных в 2010 году, 4,60 руб. в 2011 году и 7,77 в 2012 году.

Доля собственного капитала (коэффициент автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он очень низок, ниже нормативного 0,4 - 0,6. Это говорит о том, что предприятие работает в основном за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости также ниже нормативного значения К ? 0,6. Он показывает, что около 47% актива финансируется за счет устойчивых источников. Таким образом, показатели финансовой устойчивости говорят о том, что в 2012 году около 47% активов ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» за 2010 - 2012 гг. финансируется за счет устойчивых источников, предприятие работает не только за счет собственных средств.

Во всех периодах ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 0, 1}; значит финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Выручка в 2012 году незначительно сократилась. Себестоимость в 2012 году возросла незначительно, в связи с чем валовая прибыль и чистая сократились.

Опираясь на исходные данные о финансовых результатах, были рассчитаны показатели деловой активности для ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» за 2010 - 2012 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает, что эффективность использования имущества организации в 2012 году сократилась по сравнению с 2010 годом значительно с 1,22% в 2010 году до 0,57% в 2011 году.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств показывает, что скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных) сократилась также незначительно с 2,39% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

Фондоотдача показывает, что эффективность использования только основных средств организации сократилась в 2012 году по сравнению с 2010 с 2,67% в 2010 году до 1,38% в 2012 году.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает, что скорость оборота собственного капитала в 2012 году сократилась с 6,0% в 2010 году до 4,99% в 2012 году. На 1 рубль вложенного собственного капитала приходилось 6 коп. выручки в 2010 году и 5 коп. в 2012 году.

Оборачиваемость запасов крайне низка, в 2012 году она выросла по сравнению с 2010 годом с 7 190 до 11 625 дней.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, то есть коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что количество оборотов средств в дебиторской задолженности сократилось с 0,057 в 2010 году до 0,032 в 2012 году, то есть почти вдвое. Соответственно срок погашения дебиторской задолженности вырос с 6 301 дней в 2010 году до 11 189 дней в 2012 году, то есть, дебиторская задолженность ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» погашается в среднем за 6 301 дней в 2010 году, за 7 448 дней в 2011 году и за 11 189 дней в 2012 году.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает рост коммерческого кредита, предоставляемого ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская», то есть срок погашения кредиторской задолженности или средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам вырос с 5 649 дней в 2010 году до 14 193 дней в 2012 году.

В целом показатели деловой активности имеют крайне низкие значения, которые при далее снижаются в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

На составе имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансов операций основы

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская».

Рентабельность имущества (активов) показывает низкую эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя свидетельствует о значительном снижении эффективности использования активов.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных средств. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных средств. Наблюдается значительное снижение эффективности.

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования собственного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Рентабельность заёмного капитала отражает эффективность использования заемного капитала. Наблюдается снижение эффективности.

Показатели рентабельности низкие, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности, также наблюдается значительное снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Заключение

Все основные средства, имеющиеся в хозяйстве должны использоваться эффективно. Экономическую эффективность использования основных производственных фондов характеризуют такие показатели как фондоотдача, фондовооруженность, производительность труда. В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей. С целью более глубокого анализа эффективности использования основных фондов показатель фондоотдачи определяется по всем основным фондам, фондам производственного назначения, активной их части (машинам и оборудованию).

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» в 2010-2012 годах было выявлено, что показатели ликвидности свидетельствуют о низкой платежеспособности, о неспособности ЗАО «Равис - Птицефабрика Сосновская» своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам активами. Финансовое состояние можно охарактеризовать как неустойчивое, то есть сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Показатели деловой активности имеют крайне низкие значения, которые при далее снижаются в 2012 году по сравнению с 2010 годом, показатели рентабельности низкие, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности, также наблюдается значительное снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации ч. 1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, ч. 2 от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ, ч. 3 от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ.

2. «О бухгалтерском учете» Федеральный закон РФ от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (с изм. и дополн. от 23.076.1998, 28.03.2002).

3. «О формах бухгалтерской отчетности организаций» Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н.

4. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций: Утв. приказом Минфина РФ, 28 июня 2000, №60н.

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н;

6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ, 6 июля 1999, .N2 43н.

7. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Под общ. ред. В.И. Стражева. 2-е изд. Минск: Высшая школа, - 2008 г.

8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2007.

9. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. М.; ИНФРА-М, 2009.

10. Грязнова А.Г. Антикризисный менеджмент. Учебник. М.: Тандем, ЭКМОС, 2007. 292 с.

11. Дворянцева Л.П. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации: Учебно-практическое пособие; УрСЭИ АТиСО. Челябинск, 2005.

12. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2009.

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. Бухгалтерский учет, 2007.

14. Ольсевич Ю. Психологические аспекты современного экономического кризиса // Вопросы экономки. 2009. № 3. 39-53 с.

15. Экономическая теория: Учебник для экономических специальностей / А.А. Амосов, А.И. Архипова, С.С. Ильина и др.; под редакцией А.А. Архипова. - М.: Экономика, 2006. - 608с.

16. Экономическая теория: курс интенсивной подготовки / И.В. Новикова и др.; под редакцией И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского. - Мн.: ТетраСистемс, 2008. - 400с.

17. Экономическая теория: Учебное пособие / В.Я. Иохин. -М.: Экономистъ. - 2004.-861с.

18. Экономическая теория: Учебник для экономических специальностей / В.А. Новичков. -М.: МГУ, 2006. -1008 с.

19. АнташовВ. Многофакторный анализ и оценка финансового результата / В. Анташов, Г. Уваров // Ваш партнер - консультант. - 2005. - №17. - С. 9.

20. Бородкин К.В. Анализ инструментария финансовой диагностики / К.В. Бородкин, Б.Г. Преображенский // Финансы. - 2004. - № 3. - С. 65-66.

21. Виньков А. Цена сакрального знания // Эксперт. - 2005. - №3. - с. 20-21.

22. Гаврилин Е.В. Критерии стоимостной оценки эффективности направлений развития производства и принятия управленческих решений на уровне хозяйствующих субъектов // Финансы и кредит. - 2005. - № 18. - С. 28-33.

23. Герасимова Е.Б. Комплексный анализ кредитоспособности заемщика //Финансы и кредит. - 2005. - № 4. - С. 21-29.

24. Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия // Финансы. - 2005. - № 3. - С. 54-57.

25. Грачев А.В. Выбор оптимальной структуры баланса // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 5. - С. 17-42.

26. Грачев А.В. Особенности управления платежеспособностью предприятия за период // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 2. - С. 18-38.

27. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие - 2-е изд. / Донцова Л.В., Никифорова. Н.А. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 336 с.

28. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. - 528 с. (Библиотека журнала «Бухгалтерский учет»).

29. Ильин А.И. Экономика предприятия: Учеб. пос. / Под общей редакцией А.И. Ильина, В.П. Волкова. - М.: ООО «НОВОЕ ЗНАНИЕ», 2003.

30. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 4. - С. 3-20.

31. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. 2004. - № 10. - С. 70-73.

32. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия // Экономист. - 2004. - № 6. - С. 49-54.

33. Карлик А.Е. Экономика предприятия: Учебное пособие / Под ред. док. экон. наук А.Е. Карлика и канд. экон. наук М.Л. Шухгальтер. - М.: ИНФРА-М, 2001.

34. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Ковалев В.В., Волкова О.Н./ Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 424с.

35. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.

36. Курс экономического анализа: Учебник/ А. Ф. Аксененко, М.И.Баканов, А.Ф.Иваненко и др.; Под ред. М.И.Баканова и А.Д. Шеремета. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 412с.

37. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г./ Учебное пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 471с.

38. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. - 2005. - № 2. - С. 50-54.

39. Лумпов Н.А. Формула прибыли: подход к анализу и построению // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 3. - С. 3-20.

40. Панфилов В.С Анализ текущего состояния и перспектив развития финансового сектора / В.С. Панфилов. А.Г. Шураков, А.С. Стуков // Проблемы прогнозирования. - 2005. - № 1. - С. 3-31.

41. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.:ИНФРА-М, 2001. - 288 с. - (Серия «Высшее образование»).

42. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 479 с.

43. Сотникова Л.В. Некоторые типичные ошибки при формировании годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. - № 1, - С. 38-49.

44. Токаренко Г.С. Организация контроля результатов финансово- хозяйственной деятельности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 1. - С.3 - 18.

45. Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия / С.Д. Трохина, В.А, Ильина, Т.Ф. Морозова // Финансовый менеджмент. - 2004. - № 1. - С. 3-11.

46. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кє», 2004.

47. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 1999. - 208 с.

48. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2002.

49. Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Финансовый менеджмент. - 2005. - № 3. - С. 104-112.

Размещено на Allbest.ru