Главная Коллекция "Revolution" Экономика и экономическая теория Анализ состояния оборотных средств предприятия на примере ООО "Спецстройремонт"

Анализ состояния оборотных средств предприятия на примере ООО "Спецстройремонт"

Изложение механизма управления формированием и использованием оборотных средств для повышения эффективности производства: экономическая сущность, состав и структура оборотных средств предприятия; их значение и роль в финансово-хозяйственной деятельности.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 11.05.2014
Размер файла 569,6 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Аналогично проведем анализ динамики состава и структуры оборотных активов предприятия за 2010 год (табл. 2.4).

Как видно из таблицы, величина оборотных активов в 2010 году имеет тенденцию к увеличению на 6362 тыс. руб. или 136,4%.

Таблица 2.4 - Динамика состава и структуры оборотных активов ООО «Спецстройремонт» за 2010 год Таблица составлена автором.

Актив

Сумма тыс.руб.

Отклонение

Доля актива, %

На начало года

На

конец года

(+;-)

%

На начало года

На конец года

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

2069

4550

+2481

119,9

44,4

41,3

Сырье и материалы и др.

ценности

848

4252

+3404

401,4

18,2

38,6

затраты в незавершенном

производстве

1131

201

-930

82,2

24,2

1,8

готовая продукция и товары для перепродажи

90

97

+7

7,8

1,9

0,9

НДС по приобретенным ценностям

146

51

-39

65,1

3,1

0,5

Дебиторская задолженность (платежи в течение 12 месяцев)

2449

5594

+3145

128,4

52,5

50,7

в том числе покупатели и заказчики

2291

3249

+958

41,8

49,1

29,9

Краткосрочные финансовые

вложения

0

300

+300

0

0

2,7

Денежные средства

1

532

+531

53100

0,02

4,8

ИТОГО по разделу II

4665

11027

+6362

136,4

100

100

Увеличение оборотных активов вызвано повышением величины запасов и дебиторской задолженности. Так увеличение размера запасов с 2069 тыс. руб. на начало года до 4550 тыс. руб. на его конец, явилось результатом значительного роста объема работ. Что касается дебиторской задолженности, то его увеличение является негативным моментом для предприятия.

На протяжении 2010 года значительный удельный вес в составе оборотных активов ООО «Спецстройремонт» по прежнему приходится на дебиторскую задолженность и запасы. Так доля дебиторской задолженности в 2010 году составило 52,5% на начало года и 50,7% на его конец. Удельный вес запасов составил 44,4% и 41,3% соответственно.

Аналогично проведем анализ динамики состава и структуры оборотных активов предприятия ООО «Спецстройремонт» за 2011 год, как представлено в таблице 2.5. Так величина оборотных активов на конец года уменьшилась на 5108 тыс. руб. или 46,3%.

Таблица 2.5 - Динамика состава и структуры оборотных активов ООО «Спецстройремонт» за 2011 год Таблица составлена автором.

Актив

Сумма тыс.руб.

Отклонение

Доля актива, %

На начало года

На

конец года

(+;-)

%

На начало

года

На

конец года

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

4550

3438

-1112

24,4

41,3

58,1

Сырье и материалы и др.

ценности

4252

2997

-1255

29,5

38,6

50,6

затраты в незавершенном

производстве

201

201

0

0

1,8

3,4

готовая продукция и товары для перепродажи

97

240

+143

147,4

0,9

4,1

НДС по приобретенным ценностям

51

51

0

0

0,5

0,9

Дебиторская задолженность

(платежи в течение 12 месяцев)

5594

2223

-3371

60,3

50,7

37,6

в том числе покупатели и заказчики

3249

1228

-2021

62,2

29,5

20,7

Краткосрочные финансовые

вложения

300

0

-300

-100

2,7

0

Денежные средства

532

207

-325

61,1

4,8

3,5

ИТОГО по разделу II

11027

5919

-5108

46,3

100

100

Снижение оборотных активов вызвано изменение следующих статей актива:

- величина запасов уменьшилась на сумму 1112 тыс. руб. или 24,4 %;

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев составила 3371 тыс. руб. или 60,3%;

- краткосрочные финансовые вложения - 300 тыс.руб. или 100%;

-денежные средства уменьшились на 325 тыс. руб. или 61,1%, что оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует о снижении платежеспособности ООО «Спецстройремонт».

В структуре предприятия наибольший удельный вес приходится на запасы и дебиторскую задолженность. Так доля запасов колеблется от 41,3 % на начало года и до 58,1%,дебиторская задолженность составила от 50,7% на начало года и до 37,6%.

Далее проведем анализ оборотных активов ООО «Спецстройремонт» по степени их ликвидности за три года, как показано на таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Анализ оборотных активов ООО «Спецстройремонт» по степени ликвидности за 2009 - 2011 годы Таблица составлена автором.

Оборотные активы по степени ликвидности

Ед. изм.

2009 год

2010 год

2011 год

1.Наиболее ликвидные активы

Тыс. руб.

66

417

520

%

1,11

5,32

6,14

2. Быстрореализуемые активы

Тыс. руб.

3307

4116

4078

%

55,94

52,46

48,13

3. Медленнореализуемые активы

Тыс. руб.

2538

3315

3876

%

42,93

42,25

45,75

Из данных таблицы видно, что наиболее ликвидные и медленно реализуемые активы с 2009 по 2011 годы имеют значительный рост. Так наиболее ликвидные активы выросли в целом на сумму 454 тыс. руб. или 687,9%. Данное увеличение произошло за счет роста денежных средств. Медленно реализуемые активы выросли на 1338 тыс. руб. или 52,7%, в том числе это произошло за счет роста запасов сырья и материалов.

Что касается быстро реализуемых активов, то в 2010 по сравнению с 2009 годом имеет место их увеличение на сумму 809 тыс. руб. или 24,5%. Однако уже в 2011 годы наблюдается снижение величины быстрореализуемых активов на сумму -38 тыс. руб. или (4078/4116*100-100), вызванное в результате снижения таких показателей как дебиторская задолженность и готовая продукция.

Далее рассмотрим таблицу, в которой рассчитаны показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Спецстройремонт» за 2009-2011 годы (таблица 2.7).

Как показывает таблица, выручка от реализации продукции на протяжении трех лет имеет тенденцию к увеличению с 11123 тыс. руб. в 2009 году до 29069 тыс. руб. в 2011 году. Прибыль предприятия на конец анализируемого периода также увеличилась по сравнению с 2009 годом на 2464 тыс. руб. или 104,8%.

Таблица 2.7 - Анализ показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Спецстройремонт» за 2009 - 2011 годы Таблица составлена автором.

Показатель

2009 год

2010 год

2011 год

Выручка от реализации, тыс. руб.

11123

16128

29069

Прибыль от продаж, тыс. руб.

2351

1990

4815

Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

5912

7846

8473

Коэффициент оборачиваемости, оборотов(Выручка/ Среднегодовая стоимость об. активов)

188,14

205,56

343,08

Длительность оборота, дни (Кол-во дней/ Коб.)

3,1

1,8

1,1

Коэффициент закрепления (ср.год.ст-ть/выручка)

0,53

0.49

0,29

Рентабельность оборотных активов, %

(Пр/ Среднегодовая стоимость оборотных активов)

39,77

25,36

56,83

Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в ООО «Спецстройремонт» за период с 2009-2011 годы вырос с 118,14 оборотов до 205,56. Это в свою очередь говорит о том, что если оборотные активы предприятия ООО «Спецстройремонт» в 2009 году совершали в среднем 118 оборотов, то в 2011 году количество оборотов увеличилось практически до 206 оборотов. Что в свою очередь свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов предприятия. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используется показатель, отражающий общее время оборота, или длительность одного оборота в днях. При росте коэффициента оборачиваемости, длительность одного оборота соответственно уменьшается с 3 дней в 2009 году до 1 дня в 2011 году.

О повышении эффективности деятельности предприятия, свидетельствует также показатель рентабельности, фактическое значение которого в 2011 году составило 56,83%, против 39,77% в 2009 году.

Анализ использования товарно-материальных запасов начнем с оценки их оборачиваемости, которую целесообразно проводить по каждому виду товарно-материальных запасов (производственные запасы, готовая продукция и товары). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления (приобретения), то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Используя формулы представленные в параграфе 1.3, и расчет показателей эффективности использования оборотных активов (Приложение Д) рассчитаем следующие показатели оборачиваемости:

1. Оборачиваемость запасов в оборотах (ОЗ).

ОЗ 2009год = 8772/2598 = 3,4 оборота;

ОЗ 2010год = 14138/3310 = 4,3 оборота;

ОЗ 2011год = 24254/3994 = 6,1 оборота

2. Длительность оборота запасов (Тзап.).

Тзап.2009год = 365/3,4 = 107,4 дня;

Тзап.2010год = 365/4,3 = 84,9 дня;

Тзап.2011год = 365/6,1 = 59,8 дня

3.Длительность оборота запасов сырья и материалов (Тзсм)

Тзсм. 2008год = 365/7,1 = 51,4 дня;

Тзсм. 2009год= 365/5,5 = 66,4 дня;

Тзсм. 2010год= 365/6,7 = 54,5 дня

Период оборота незавершенного производства (Тнзп).Показатель означает продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию.

Тнзп2009год = 365/7,8 = 46,8 дня;

Тнзп2010год = 365/21,2 = 17,2 дня;

Тнзп2011год = 365/120,7 = 3,0 дня

4. Период оборота готовой продукции (Тгп).

Тгп2009год = 365/37,9 = 9,6 дня;

Тгп2010год = 365/150,4 = 2,4 дня;

Тгп2011год = 365/143,5 = 2,5 дня

Полученные результаты сведем в таблицу 2.8, которая показывает оценку состояния оборачиваемости товарно-материальных запасов предприятия.

Таблица 2.8 - Оценка состояния оборачиваемости товарно-материальных запасов ООО «Спецстройремонт» за 2009-2011 гг., тыс. руб. Таблица составлена автором.

Показатели

2009

год

2010

год

2011

год

Изменение (+;-)

2010г.

к 2009г.

2011г.

к 2010г.

1. Себестоимость продаж, тыс. руб.

8772

14138

24254

5366

10116

2. Средняя величина запасов ТМЦ, тыс. руб.

2598

3310

3994

+712

+684

3.Средняя величина запасов сырья и материалов

1237

2550

3625

+1313

+1075

3. Средняя величина запасов

незавершенного производства, тыс. руб.

1131

666

201

-465

-465

5. Средняя величина запасов

готовой продукции, тыс. руб.

230

94

169

-137

+75

6. Оборачиваемость запасов ТМЦ, в оборотах (п.1/п.2)

3,4

4,3

6,1

+0,9

+1,8

7. Длительность 1 оборота запасов ТМЦ(365/п.6)

107,4

84,9

59,8

-0,03

-0,02

8.Длительность оборота запасов сырья и материалов

51,4

66,4

54,5

-0,15

-0,04

9. Длительность 1 оборота

незавершенного производства

46,8

17,2

3,0

+0,23

+1,27

10. Длительность 1 оборота

готовой продукции

9,6

8,4

2,5

+2,3

-1,72

Согласно представленным в таблице данным, оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей в целом увеличилась за три года с 3,4 оборотов в 2009 году до 6,1 оборота в 2011 году. При увеличении коэффициента оборачиваемости, соответственно имеет место снижение длительности одного оборота ТМЦ с 0,14 дня до 0,09 дней соответственно. Уменьшение длительности оборота запасов сырья и материалов составляет от 0,29 дня до 0,14 дня соответственно, длительность 1 оборота незавершенного производства увеличилась с 0,32 дней до 0,55 дня, длительность 1 оборота готовой продукции увеличилась с 1,58 дня до 3,88 дня соответственно.

Далее представлен рисунок 2.3, характеризующий динамику показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Спецстройремонт».

Рисунок 2.3 - Динамика показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Спецстройремонт» за 2009-2011 годы Рисунок выполнен автором

Как видно из рисунка 2.3, на предприятии ООО «Спецстройремонт» с каждым годом эффективность использования оборотных активов увеличивается, как в целом по товарно-материальным ценностям, так и по ее составляющим. Исключение составляет только запасы незавершенного производства. Длительность одного оборота незавершенного производства ежегодно увеличивается с 0,32 дня в 2009 году до 1,82 дня в 2011 году.

Таким образом, эффективность использования оборотных средств предприятий, зависит, прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы

Следовательно, полученные результаты анализа свидетельствуют о повышении эффективности использования оборотных активов предприятия ООО «Спецстройремонт» за период с 2009-2011 года.

3. Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Спецстройремонт»

3.1 Расчет и анализ показателей эффективности использования оборотных средств предприятия ООО «Спецстройремонт» и их обоснование

Проведенный анализ управления оборотными средствами ООО «Спецстройремонт» показал, что для данного предприятии оно представляет наиболее обширную часть краткосрочной финансовой политики, поскольку занимает наибольший удельный вес в активах (86 - 88%) и именно текущие активы обеспечивают платежеспособность и целевые финансовые результаты деятельности предприятия. Сложность управления этими активами связана с наличием большого количества их элементов и постоянной трансформацией их видов.

К особенностям оборотных активов можно отнести высокую степень структурной трансформации, т.е. возможность их быстрого преобразования из одного вида в другой, тесную связь с объемами деятельности при изменениях конъюнктуры товарного и финансового рынков, высокую ликвидность, возможность реализации управленческих решений в течение короткого периода времени. В то же время недостатками оборотных активов с точки зрения финансового менеджмента являются: инфляционное обесценение значительной части оборотных средств (денежные средства и дебиторская задолженность); потеря части стоимости в результате естественной убыли ТМЦ.

Кроме того, излишне сформированные оборотные активы не генерируют прибыль, а неиспользуемые запасы вызывают дополнительные затраты по их хранению.

Политика управления оборотными активами заключается в рациональном их использовании, обеспечении ликвидности, ускорении оборачиваемости и оптимизации источников формирования [38, с. 83].

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема выполняемых услуг.

Рост оборачиваемости способствует:

- экономии (сокращению потребности в оборотном капитале;

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Ускорение оборачиваемости активов оказывает на финансовые результаты предприятия как прямое, так и косвенное воздействие. Прямое воздействие ускорения оборота на финансовые результаты приводит к пропорциональному возрастанию суммы прибыли от реализации продукции.

Косвенное воздействие ускорения оборота на сумму прибыли проявляется в том, что сокращение периода оборота активов приводит к соответствующему снижению потребности в них.

В современных условиях первоочередная задача всех предприятий и в том числе ООО «Спецстройремонт», заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств. Скорость оборота оборотных активов в целом и его элементов из года в год растет. На конец 2011 года коэффициент оборачиваемости достиг значения 3,4 оборота в год. Это больше, чем в предыдущие годы. Но гораздо ниже, чем на других подобных предприятиях. Для ускорения оборачиваемости имеются три направления:

1) увеличение объема реализации при неизменной величине оборотных средств;

2) сокращение величины оборотных средств при данных объемах работ и услуг.

3) увеличение объемов работ и услуг при одновременном снижении величины оборотных активов.

Все три направления отражают величину объемов реализации работ и услуг и затраты на формирование оборотных активов. Рассмотрим каждый фактор, влияющий на ускорение оборачиваемости оборотных средств и разработаем мероприятия по повышению эффективности их использования.

3.2 Пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия

Первый путь - увеличение объемов реализации работ и услуг. ООО «Спецстройремонт», как показал анализ, за период с 2009 по 2011 годы увеличил выручку от реализации на 17946 тыс. руб. (29069 - 11123), но это не предел и предприятие имеет возможности для дальнейшего роста. Для решения этой задачи необходимо усилить маркетинговую деятельность, участвовать в тендерах, активней рекламировать свои услуги, разработать товарную, кредитную и ценовую политики. Тем более рынок строительных работ позволяет выполнить эту задачу, поскольку объёмы строительства г.Назарово и Назаровского района открывают перед ним такие возможности. Также необходимо расширять рынок сбыта за пределами Назаровского района, так как резко возросла востребованность в услугах строительно-монтажных работ. Все вышеперечисленные мероприятия при имеющихся мощностях анализируемого предприятия позволят в 2012 году увеличить выручку на 12% или 3490 тыс. руб. К концу 2012 года выручка должна составить 32559 руб. При этом не рекомендуется увеличивать тарифы на свои работы и услуги, чтобы не снизить свою конкурентоспособность.

Анализ структуры оборотных активов выявил, что в их составе наибольший удельный вес в течении трех анализируемых лет занимают дебиторская задолженность (более 50%) и запасы (более 40%). Остальные элементы оборотных активов ООО «Спецстройремонт» имеют небольшие удельные веса. Поэтому необходимо разработать политику управления дебиторской задолженностью и запасами, направленную на их снижение.

На стадии управления дебиторской задолженности необходимо разработать мероприятия, направленные на:

- сокращение (взыскание) имеющейся дебиторской задолженности. На конец 2011 года предприятие имеет дебиторскую задолженность 2223 тыс. руб., из них 1228 тыс. руб. - покупатели и заказчики, период погашения задолженности 91 день (1 квартал). С целью сокращения задолженности надо использовать все методы воздействия на заказчиков, а именно телефонные звонки, письма и переговоры. В крайнем случае - оформление претензий и передача в арбитражный суд.

Нежелательно использовать крайние меры для своих постоянных клиентов, лучше заключить мировое соглашение и реструктуризировать долг, то есть разделить его на части с погашением ежемесячно в течение от одного до трех лет.

Финансовой службе предприятия необходимо провести всесторонний анализ дебиторской задолженности, используя АВС - анализ с разбивкой по срокам возникновения и задолженность со сроком возникновения более трех месяцев продать факторинговой организации. Факторинговыми операциями занимаются и банки, которые за свои услуги берут комиссию от 10 до 20%. В ООО «Спецстройремонт» просроченная задолженность составляет по покупателям и заказчикам 184,2 тыс. руб. При продаже предприятие потеряет на оплату комиссии 18,4 тыс. руб., но при этом получит 165,8 тыс. руб. (184,2 - 18,4). Эти деньги можно пустить в оборот и повысить рентабельность как оборотных активов, так и продаж. В результате будет получена дополнительная прибыль в сумме:

165,8 х 56,8 /100 =94,2 тыс. руб.,

где 56,8 - уровень рентабельности (%) оборотных активов в 2011 году;

- не создавать новую дебиторскую задолженность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволит максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя ООО «Спецстройремонт», что, в конечном счете, повышает его стоимость.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

- об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);

- о стандартах кредитоспособности (определение кредитного рейтинга заказчикаи вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);

- о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);

- о скидках, представляемых за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:

1) проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения и с позиции платежной дисциплины;

2) определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли общества при различных условиях кредитования;

3) сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;

4) выработать критерии предоставления кредитов;

5) обеспечить использование современных кредитных инструментов;

6) обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных работ и услуг предприятия.

На стадии управления производственными запасами необходимо разработать мероприятия, направленные на:

- сокращение до минимума запасов материалов и комплектующих. Как говорилось ранее для данного предприятия можно применять агрессивный подход, то есть большинство комплектующих строительных изделий можно приобретать после согласования сметы на их монтаж и установку, тем более большинство партнеров предприятия находятся близко;

- внедрение экономически обоснованных норм запасов, уменьшать потери и отходы при монтаже и строительстве;

- создание логистической системы на предприятии, что также будет способствовать сокращению операционного цикла, соответственно затрат и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Внедрение данных мероприятий приведет к увеличению показателя рентабельности с 19,8 % (2011 г.) до 30 %, что в суммарном выражении составит 2461,2 тыс. руб. (30 Ч 24254 / 100).

Если в результате предложенных мероприятий сократить длительность операционного цикла до 55 дней, то экономия средств на формирование запасов составит 339 тыс. руб. (24254 Ч 55 / 365).

В итоге всех вышеперечисленных мероприятий коэффициент оборачиваемости составит:

То есть длительность одного оборота составит 89 дней (365 / 4,1), а было 107,4. Значит, эффективность использования оборотных средств повыситься, поскольку скорость их оборота будет быстрее на 18,4 дня.

Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывают заметное влияние на процесс воспроизводства, способствуя его бесперебойности, ритмичности. В конечном итоге эффективность использования оборотных средств сказывается на финансовых результатах деятельности предприятия. Поэтому работники финансовых служб должны постоянно следить за состоянием оборотных средств, структурой оборотных активов, результативностью их использования.

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

С затруднениями в расчётах, недостатком финансовых ресурсов нередко сталкиваются не только убыточные предприятия, но и множество рентабельных фирм. Для снижения подобных финансовых затруднений необходима оптимизация денежных потоков в отношениях между предпринимателями. Выбор оптимальных решений в финансовых отношениях возможен на основе аналитических расчётов.

Таким образом, эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия ООО «Спецстройремонт», повышении уровня рентабельности производства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Актуальность темы исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования особое внимание уделяется проблемам организации и управления оборотными средствами и краткосрочной задолженностью для любой экономической системы. В условиях существования командно-административной системы управления экономикой были заложены основы управления оборотными средствами и краткосрочной задолженностью. Оборотные средства предприятия - одна из важнейших категорий рыночной экономики. Она испытывает огромное влияние экономической среды на свое состояние и в настоящее время, зачастую, не обеспечивает непрерывность протекания кругооборота средств предприятий. Оборотные средства оказывают исключительное влияние на стабилизацию экономической ситуации в России, являясь наиболее мобильными в обороте средств организации.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов.

Основным документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется широким кругом показателей, которые в большинстве случаев раскрывают его политику в части использования активов, их влияние на конечные результаты, финансовое состояние. Выбор соответствующих источников финансирования оборотных активов в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования капитала и уровнем риска финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. С учетом этих факторов и результатов анализа строится политика управления финансированием оборотных активов.

Методика анализа управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия включает определение их состава и структуры как в статике, так в динамике; расчет показателей эффективности использования и, выявление факторов, влияющих на их эффективность; расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости; обоснование и расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 рубль объема предоставляемых работ и услуг.

Рост оборачиваемости способствует:

- экономии (сокращению потребности в оборотном капитале;

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

Проведенный анализ управления оборотными активами ООО «Спецстройремонт» показал, что для данного предприятии оно представляет наиболее обширную часть краткосрочной финансовой политики, поскольку занимает наибольший удельный вес в активах (86 - 88%).

Таким образом, можно сделать следующие обобщающие выводы, связанные с показателями эффективности управления оборотными активами на предприятии ООО «Спецстройремонт»:

1. ООО «Спецстройремонт» является предприятием по оказанию услуг в области промышленного и гражданского строительства. Его деятельность является, несомненно, актуальной, поскольку в городе и районе имеются объекты строительства.

2. На протяжении трех лет наблюдается устойчивая тенденция роста таких финансовых показателей как выручка от реализации работ и услуг, и себестоимость. Выручка предприятия ООО «Спецстройремонт» за анализируемый период с 2009-2011 годы выросла на сумму 17946 тыс.руб., рост себестоимости составил 15482 тыс.руб. Что касается финансового результата деятельности предприятия, то в 2010 году в результате повышения уровня затрат на 1 рубль товарной продукции величина прибыли сократилась на 15,4%. Однако уже в последующие годы, несмотря на финансово-экономический кризис, предприятию удалось повысить ключевые значение эффективности деятельности предприятия (рентабельность продаж составила 19,8% против 14,1% в 2010 году).

3. Внеоборотные активы с 2008 по 2011 годы выросли на сумму 2634 тыс. руб. или 362,8%. Что касается оборотных активов предприятия, то ее величина на конец анализируемого периода ниже уровня 2008 года на сумму 1254 тыс.руб. или 26,9%.

4. С каждым годом эффективность использования оборотных активов предприятия увеличивается, как в целом по товарно-материальным ценностям, так и по ее составляющим. Исключение составляет только запасы незавершенного производства. Длительность одного оборота незавершенного производства ежегодно увеличивается с 0,32 дня в 2009 году до 1,82 дня в 2011 году.

5. Величина кредиторской задолженности существенно превышает дебиторскую, причем это разрыв за три года все более увеличивается. Данная тенденция отрицательно сказывается в целом на финансовом состоянии ООО «Спецстройремонт». Но при этом может вызвать положительную динамику финансовых результатов.

В качестве мероприятий по улучшению использования оборотных активов ООО «Спецстройремонт» можно предложить:

1. Совершенствование кредитной политики:

1) проанализировать существующую дебиторскую задолженность по срокам возникновения и с позиции платежной дисциплины;

2) определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли общества при различных условиях кредитования;

3) сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;

4) выработать критерии предоставления кредитов;

5) обеспечить использование современных кредитных инструментов;

6) обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных продуктов (работ и услуг) предприятия.

2. Сокращение дебиторской задолженности (с целью сокращения задолженности надо использовать все методы воздействия на заказчиков, а именно телефонные звонки, письма и переговоры. В крайнем случае - оформление претензий и передача в арбитражный суд).

3. Сокращение производственных запасов:

1) сокращение до минимума запасов материалов и комплектующих. Как говорилось ранее для данного предприятия можно применять агрессивный подход, то есть большинство комплектующих можно приобретать после согласования сметы на их монтаж и установку, тем более большинство партнеров предприятия находятся близко. Это позволит сократить расходы на хранение запасов и не будут отвлекаться оборотные средства из оборота, что в свою очередь повлияет на ускорение оборачиваемости;

2) внедрение экономически обоснованных норм запасов, уменьшать потери и отходы при монтаже и строительстве;

3) создание логистической системы на предприятии, что также будет способствовать сокращению операционного цикла, соответственно затрат и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум / Л.А. Адамайтис. - М.: КНОРУС, 2007. - 400 с.

2. Барчуков А.В. Решение дефицита платежных средств с использованием вексельных программ / А.В. Барчуков //Финансовый менеджмент. - 2008. - №4. - С.13 - 21.

3. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет; под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статис-

тика, 2008. - 536 с.

4. Батурина Н.А. Аналитическое обоснование механизма применения скидок при расчетах с дебиторами / Н.А. Батурина // Экономический анализ. - 2010. - №9. - С.54 - 61.

5. Батурина Н.А. Анализ и оценка источников формирования оборотных активов хозяйствующего субъекта / Н.А. Батурина // Справочник экономиста. - 2008. - №7. - С.14 - 21.

6. Батурина Н.А. Оценка инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта / Н.А. Батурина // Справочник экономиста. - 2008. - № 3 - С. 27 - 31.

7. Безбородова Т.И. Влияние макроэкономических факторов на оценку активов и обязательств организации / Т.И. Безбородова // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №29. - С.46 - 49.

8. Безопасность жизнедеятельности / С.В. Белов, А.В. Ильницкая, А.Ф. Козяков и др.; под общ.ред. С.В. Белова. - М.: Высш. шк., 2005. - 606 с.

9. Бланк И.А. Управление активами / И.А. Бланк. - Киев.: Ника - Центр, Эльга, 2002. - 720 с.

10. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью / С.Г. Брунгильд. - М.: АСТ Астрель, 2007. - 256 с.

11. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций / Л.М. Бурмистрова. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

12. Воронченко Т.В. Современные методы анализа и управления запасами предприятия / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №6. - С.33 - 39.

13. Воронченко Т.В Управление дебиторской задолженностью предприятия / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №7. - С.23 - 27.

14. Глазунов М.И. Анализ обеспеченности запасов источниками финансирования / М.И. Глазунов // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №3. - С. 40 - 45.

15. Давыдова Л.В. Обоснование эффективных методов мобилизации финансовых ресурсов предприятия промышленности / Л.В. Давыдов, Т.М. Мартынов // Финансы и кредит. - 2008. - №43 (331) - С.58 - 63.

16. Ендовицкий Д.А. Экономический анализ активов организации / Д.А. Ендовицкий. - М.: Эксмо, 2009. - 608 с.

17. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / под общей ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

18. Ефремова О.Ф. Аттестация рабочих мест по условиям труда в организациях: рекомендации и нормативные документы / О.Ф. Ефремова. - М.: Альфа-Пресс, 2008. - 368 с.

19. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 332 с.

20. Золотогоров В.Г. Экономика: экономический словарь / В.Г. Золотогоров. - Мн.: Интерпрессервис; Книжный дом, 2003. - 720 с.

21. Зубарева В.Д. Повышение ликвидности предприятия за счет оптимизации использования денежных ресурсов / В.Д. Зубарева, Д.Н. Дранишникова // Финансовый менеджмент. - 2008. - №6. - С.3 - 12.

22. Карасева И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. - 3-е изд., стер. - М.: Омега-Л, 2008. - 335 с.

23. Когденко В.Г. Экономический анализ / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 390 с.

24. Ковалев В.В. Финансы предприятий / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004 - 352 с.

25. Ковалев В.В. Управление активами фирмы / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 392 с.

26. Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - 2-е изд. исправ., допол. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 493 с.

27. Кузьбожев Э.Н. Планирование оборотных производственных активов (на примере запасов) / Э.Н. Кузьбожев, И.В. Бабенко, Т.Н. Бабич // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №8. - С.12 - 18.

28. Кукин П.П. Безопасность жизнедеятельности. Безопасность технологических процессов и производств (охрана труда) / П.П. Кукин, В.Л. Лапин, Л.Н. Понаморев. - М.: Высшая школа, 2007. - 145 с.

29. Куринов Д.Ю. Совершенствование модели управления денежными средствами предприятия как инструмента планирования оборотных средств / Д.Ю. Куринов // Актуальные проблемы экономики и права. - 2008. - №1. - С.56-58.

30. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий / М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 575 с.

31. Лисицина Е.В. Формирование заемного капитала российских компаний / Е.В. Лисицына // Финансовый менеджмент. - 2006. - №2. - С.129 - 140.

32. Лиханова З.К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управление денежными потоками: альтернативный подход / З.К. Лиханова // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №2. - С. 18 - 23.

33. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2007. - 768 с.

34. Паламарчук А.С. Анализ оборотных средств / А.С. Паламарчук // Справочник экономиста. - 2008. - №1. - С.25 - 29

35. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия / Л.В. Прыкина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 407 с.

36. Раздорожный А.А. Безопасность производственной деятельности / А.А. Раздорожный. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 465 с.

37. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2003. - 639 с.

38. Скляренко В.К. Экономика предприятия / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 528 с.

39. Управление финансовым состоянием организации (предприятия) / под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Э.И. Крылова, д-ра экон. наук, проф.Е.М. Власовой, канд. экон. наук И.В. Ивановой. - М.: Эксмо, 2007. - 416 с.

40. Финансовый менеджмент / под ред. д.э.н. проф. Е.И. Шохина - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. - 408 с.

41. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.

42. Финансовый менеджмент / под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.

43. Финансы организаций (предприятий) / под ред. Н.В. Колчиной. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 383 с.

44. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 272 с.

45. Экономический анализ / под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527 с.

46. Экономика предприятия / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. -4-е изд. пераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с.

Приложение А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2009 год, тыс.руб

Статьи баланса

Код строки

На начало года

На

конец года

Средняя величина

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

190

916

726

821

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

210

3127

2069

2598

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

1625

848

1237

затраты в незавершенном

производстве

213

1131

1131

1131

готовая продукция и товары для

перепродажи

214

371

90

231

НДС по приобретенным ценностям

220

196

146

171

Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

240

3703

2449

3076

в том числе покупатели и заказчики

241

2802

2291

2547

Краткосрочные финансовые вложения

250

-

-

-

Денежные средства

260

132

1

66

ИТОГО по разделу II

290

7158

4665

5912

БАЛАНС

300

8074

5391

6733

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

490

325

61

193

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

500

-

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

2625

1770

2198

Кредиторская задолженность

620

5124

3560

4342

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

3909

2567

3236

задолженность перед персоналом

622

367

-25

171

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

470

178

324

задолженность по налогам и сборам

624

355

427

391

прочие кредиторы

625

23

413

218

ИТОГО по разделу V

690

7749

5330

6540

БАЛАНС

700

8074

5391

6733

Приложение Б

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2010 год, тыс.руб.

Статьи баланса

Код строки

На

начало года

На

конец года

Средняя величина

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

190

726

1535

1131

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

210

2069

4550

3310

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

848

4252

2550

затраты в незавершенном производстве

213

1131

201

666

готовая продукция и товары для перепродажи

214

90

97

94

НДС по приобретенным ценностям

220

146

51

99

Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

240

2449

5594

4022

в том числе покупатели и заказчики

241

2291

3249

2770

Краткосрочные финансовые вложения

250

0

300

150

Денежные средства

260

1

532

267

ИТОГО по разделу II

290

4665

11027

7846

БАЛАНС

300

5391

12562

8977

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

490

61

262

161

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

500

-

-

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты

610

770

1667

1719

Кредиторская задолженность

620

3560

10633

7097

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

2567

3433

3000

задолженность перед персоналом

622

-25

76

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

178

435

307

задолженность по налогам и сборам

624

427

414

420

прочие кредиторы

625

413

6275

3344

ИТОГО по разделу V

690

5330

12300

8815

БАЛАНС

700

5391

12562

8977

Приложение В

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2011 год, тыс.руб.

Статьи баланса

Код строки

На начало года

На

конец года

Средняя величина

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

190

1535

3360

2448

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы

210

4550

3438

3994

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

4252

2997

3625

затраты в незавершенном производстве

213

201

201

201

готовая продукция и товары для перепродажи

214

97

240

169

НДС по приобретенным ценностям

220

51

51

51

Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)

240

5594

2223

3909

в том числе покупатели и заказчики

241

3249

1228

2239

Краткосрочные финансовые вложения

250

300

0

150

Денежные средства

260

532

207

370

ИТОГО по разделу II

290

11027

5919

8473

БАЛАНС

300

12562

9279

10921

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

490

262

810

536

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

500

-

2200

1100

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

1667

1667

1667

Кредиторская задолженность

620

10633

4602

7618

в том числе: поставщики и подрядчики

621

3433

1855

2644

задолженность перед персоналом

622

76

(121)

-22,5

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

435

299

367

задолженность по налогам и сборам

624

414

1863

1139

прочие кредиторы

625

6275

706

3491

ИТОГО по разделу V

690

12300

6269

9285

БАЛАНС

700

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены