Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное Государственное Бюджетное Образовательное Учреждение Высшего Профессионального Образования

Московский Государственный Строительный Университет

Институт экономики, управления и информационных систем в строительстве и недвижимости

Кафедра экономики и управления в строительстве

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации»

ООО «СтройАтлант»

Выполнила:

студентки ЭУМС 4-6

Захарова Ю.

Москва 2014 г.

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия.

2.1 Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

2.2 Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса организации

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

2.4 Анализ деловой активности предприятия

2.5 Анализ рентабельности предприятия

2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2.7 Анализ ликвидности баланса

Глава 3. Прогнозирование вероятности банкротства строительных организаций на основе моделей зарубежных и отечественных ученых

3.1 Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана

3.2 Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера

3.3 Прогнозирование вероятности банкротства на основе Г. Спрингейта

3.4 Дискриминантная факторная модель Таффлера

3.5 Метод рейтинговой оценки финансового состояния организации

3.6 Модель ученых Иркутской государственной экономической академии

3.7 Шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой

Глава 4. Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержание эффективной хозяйственной деятельности организации

Заключение

Библиографический список

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

· предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;

· характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;

· характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

· оценка финансовой устойчивости;

· расчет коэффициентов ликвидности;

· анализ прибыли и рентабельности;

· разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.

Результаты финансового анализа позволят выявить уязвимые места, требующие особого внимания.

Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования, с помощью которого выявляются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития.

При проведении экономических исследований, в том числе при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия, существенным является установление целей и задач анализа, объекта или объектов анализа; системы показателей, при помощи которых будет исследоваться каждый объект анализа; последовательности и периодичности проведения анализа, способов исследования анализируемых объектов, источников информации, указаний по организации исследования и т. д.

Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, возникающих в производственной и финансово-экономической сфере предприятия.

Объектом АХДП являются экономические результаты хозяйственной деятельности предприятия или отдельные стороны его финансово-хозяйственной деятельности.

Основная цель проведения анализа заключается в выявлении сильных и слабых сторон его деятельности, повышении эффективности работы хозяйствующего субъекта и поиске резервов для улучшения работы предприятия.

Для достижения целей анализа решаются следующие задачи:

· постановка и уточнение целей и задач проведения анализа;

· определение показателей и методов их оценки;

· выявление и оценка факторов, влияющих на результаты;

· отбор наиболее существенных факторов;

· разработка плана мероприятий по усилению воздействия «позитивных» факторов и снижению воздействия «негативных» факторов;

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

· идентификация реального состояния анализируемого объекта;

· исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;

· выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе;

· установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния;

· прогноз основных тенденций.

Аналитические исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия базируются на определенных правилах, приемах и способах исследования, подчиненных достижению целей анализа, и выполняются в соответствии с выбранными методами и разработанными методиками.

Информационная база анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия основана на организационном нормировании, бухгалтерском учете и отчетности, финансовой, статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.

Организационное нормирование (регламентирование) -- это система норм, правил, инструкций, регламентов, служащих базой для проектирования и управления производственными процессами. Она включает: номенклатурно-классификационные и технико-экономические нормативы (на материалы, покупные детали, инструменты и т. п.); организационно-технические нормативы (технические, чертежные, организационные, документационные стандарты, нормали, условия, маршруты движения предметов труда, режимы обработки, оснастка и др.); организационно-структурные нормативы (схемы подчинения, производственные и организационные структуры, типовые схемы управления, типовые штатные расписания, нормативы численности рабочих, инженерно-технических работников, служащих, нормы времени, типовые положения об отделах (службах), типовые функционально-должностные инструкции и т. п.); оперативно-календарные нормативы, регламентирующие производственные процессы (размеры партий, заделы, продолжительность циклов и др.); административно-организационные нормативы (правила внутреннего распорядка, порядок отпусков по разрешению администрации, правила оформления найма, увольнения, перевода, командировок и т. д.).

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия требуют соответствующей подготовки и обработки исходных данных, которые классифицируются следующим образом.

1. Общие сведения о предприятии.

2. Информация о системе управления технико-экономической деятельностью предприятия, которая включает сведения:

а) о виде (линейная, функциональная, линейно-функциональная, командная) и структуре управляющей системы (структурные организационные схемы, штатные расписания);

б) о процессах управления (комплекты положений об отделах, службах, должностные инструкции, функциональные таблицы, регламентация прав, распорядок рабочего дня, графики проведения совещаний, технологические карты массовых административных и инженерных процедур, системы оценки качества работы и контроля исполнения, проекты улучшения условий труда ИТР и служащих, системы обработки внешнего и внутреннего документооборота, подготовки распорядительной документации, размножения, доставки и хранения документации, секретарского обслуживания и т. д.);

в) об оргтехнике (системы внутренней связи и сигнализации, механизированного табельного учета, диспетчеризации, механизации множительных, расчетно-вычислительных, чертежно-графических работ, планировки служебных помещений и рабочих мест, мебель и оборудование служебных помещений).

3. Специальные сведения о технологии производственного процесса и основных производственных результатах: поставленные, сформулированные руководством планы и программы; первичные документы (наряды, накладные, заборные карты, инвентаризационные ведомости, штатные расписания, лицевые счета, табели выхода на работу); комплекты положений об отделах, службах, должностные инструкции, функциональные таблицы, регламентация прав, чертежно-графическая, проектно-сметная, технологическая документация.

4. Информация об экономической деятельности предприятия.

5. Данные о финансовых результатах. Весьма важен этап накопления систематизированной информации о финансовых результатах. Смысл этого этапа заключается в том, что ценность отдельно взятого финансового показателя возрастает по мере накопления других. Скажем, информативность показателя, характеризующего объем реализации за квартал, повышается, если существует выборка подобных показателей за последние два года -- тогда на основе существующей динамики можно строить прогнозы.

6. Информация о трудовых ресурсах и социальном развитии предприятия.

7. Сведения об общей эффективности технико-экономической деятельности предприятия (материалы специальных исследований, результаты анализа резервов повышения эффективности; результаты технико-экономических расчетов; данные научно-исследовательских учреждений; материалы обобщения передового опыта, нормативы, типовые разработки, межотраслевые и отраслевые методические рекомендации, стандарты, техническая документация; материалы внешнего ведомственного, вневедомственного (государственные органы, научные учреждения, аудит) и общественного контроля.

К исходным данным для технико-экономического анализа также относятся результаты сравнительного рейтингового анализа, материалы маркетинговых исследований, данные о мировом зарубежном опыте, публикуемая финансовая отчетность, материалы специализированных информационных агентств и неформальных источников.

Исходная информация имеет особенности в зависимости от отраслевой и технологической специфики производства и вида анализа. Например, для анализа результатов производственной деятельности исходными данными являются сведения о состоянии предприятия, объеме и ассортименте выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг и соответствии состояния предприятия целям развития. Для этого изучаются и анализируются отчетные и нормативные документы, статистические данные. Особое внимание уделяется анализу отдельных факторов, и в первую очередь научно-технических, оказывающих определяющее влияние на результаты производственной деятельности любого предприятия. Отчет о прибылях и убытках позволяет проанализировать и оценить рентабельность основной деятельности. Организация и мотивация (активизация и стимулирование) труда являются главными объектами анализа использования трудовых ресурсов.

Исходные материалы для анализа обычно оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, записок по соответствующим разделам. Проанализировав информационную базу, можно выявить резервы, спланировать работу предприятия, организовать ее выполнение и соответствующий контроль в целях достижения наибольшей эффективности технико-экономической деятельности при наименьших затратах. Проблемами формирования исходной информации для анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

* отсутствие полного объема необходимой информации;

* невозможность проверки достоверности имеющейся информации;

* недостаточная детализация нужной информации для выполнения сравнительного анализа по отдельным направлениям.

рентабельность банкротство платежеспособность

Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия

2.1 Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

Строительная фирма "Строй-Атлант" производит строительство загородных домов коттеджей в Москве, Московской обл. и других регионах. Компания занимается строительством частных загородных домов с предоставлением полного спектра услуг: составление проектной документации, возведение коробки дома, подведение коммуникаций, черновая отделка дома под ключ, дизайн проекты внутренних помещений, отделка внутренних помещений, ландшафтный дизайн.

Таблица 1 Учетная карточка компании

Полное наименование организации	Общество с ограниченной ответственностью "Стройатлант"
Сокращенное наименование организации	ООО «СТРОЙАТЛАНТ»
Юридический адрес	117049, Москва, пер. Казанский, 1/17, 1
Физический адрес	117049, Москва, пер. Казанский, 1/17, 1
Телефон приемной	(495) 273-00-14, 305-72-33
Факс	305-72-33
Телефон руководителя
E-mail	arsenal@mzarsenal.spb.ru
Дата, № государственной регистрации	10 июня 2004 года. Регистрирующая организация - Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №46 по г. Москве.
БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ
ОГРН	1023801003907
БИК	042520607
ИНН	3807003862
КПП	381101001
Генеральный Директор	Скрыта информация

Таблица 2 Бухгалтерский баланс на 31декабря 2012г.

	Коды
Форма по ОКУД	0710001
Дата (число,месяц,год)	31	12	2012
Организация ООО «СтройАтлант» по ОКПО	11410563
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	7715100315/77150100
Вид экономической деятельности Строительство по ОКВЭД	45.21.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	67	16
Частная по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.(млн.руб.) по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес) 109144 г.Москва ул.Парковая д.58 кв.139
Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012г.	На 31 декабря 2011г.	На 31 декабря 2010г.
АКТИВ
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	40
Результаты исследований и разработок	1120
Нематериальные поисковые активы	1130
Материальные поисковые активы	1140
Основные средства	1150	15802	18090	15759
Доходные вложения в материальные ценности	1160
Финансовые вложения	1170
Отложенные налоговые активы	1180
Прочие внеоборотные активы	1190
Итого по разделу I	1100	15842	18090	15759
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	21305	15430	16091
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220
Дебиторская задолженность	1230	37203	18534	27029
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	46319	18718	33434
Прочие оборотные активы	1260
Итого по разделу II	1200	104827	52682	76554
БАЛАНС	1600	120669	70772	92313
ПАССИВ
III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	1265	1265	1265
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
Переоценка внеоборотных активов	1340
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	100	100	100
Резервный капитал	1360
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	46160	40891	38441
Итого по разделу III	1300	47525	42256	39806
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1410	1472	317	932
Отложенные налоговые обязательства	1420
Оценочные обязательства	1430
Прочие обязательства	1450
Итого по разделу IV	1400	1472	317	932
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	1510
Кредиторская задолженность	1520	71672	28199	51575
Доходы будущих периодов	1530
Оценочные обязательства	1540
Прочие обязательства	1550
Итого по разделу V	1500	71672	28199	51575
БАЛАНС	1700	120669	70772	92313

Таблица 3 Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2012г.

	Коды
Форма по ОКУД	0710002
Дата (число,месяц,год)	31	12	2012
Организация ООО «СтройАтлант» по ОКПО	11410563
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН	7715100315/77150100
Вид экономической деятельности Строительство по ОКВЭД	45.21.1
Организационно-правовая форма/форма собственности	67	16
Частная по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс.руб.(млн.руб.) по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес) 109144 г.Москва ул.Парковая д.58 кв.139
Наименование показателя	Код	За отчетный период 2012 г.	За отчетный период 2011 г.
Выручка	2110	1175044	989932
Себестоимость продаж	2120	1159740	981461
Валовая прибыль (убыток)	2100	15304	8471
Коммерческие расходы	2210	( )	( )
Управленческие расходы	2220	(5261)	(5014)
Прибыль (убыток) от продаж	2200	10043	3457
Доходы от участия в других организациях	2310
Проценты к получению	2320
Проценты к уплате	2330	( )	( )
Прочие доходы	2340	162083	200101
Прочие расходы	2350	(165540)	(200495)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	6586	3063
Текущий налог на прибыль	2410	(1317)	(613)
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	2421
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430
Изменение отложенных налоговых активов	2450
Прочее	2460
Чистая прибыль (убыток)	2400	5269	2450

2.2 Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса строительного предприятия

Для оценки реальной ликвидности строительного предприятия необходим анализ структуры активов, оценка их реальной рыночной стоимости и как быстро эти активы могут быть превращены в деньги, ликвидность которых принимается за 100%. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Таблица 4

Актив		2010	2011	2012	Пассив		2010	2011	2012
Текущие активы	стр 1200	76554	52682	104827	Текущие обязательства	стр 1510	-	-	-
Основные ср-ва	стр 1150	15759	18090	15802	Долгосрочные обязательства	стр 1400	932	317	1472
Нематериальные активы	стр 1110	-	-	40	Собственный капитал	стр 1300	39806	42256	47525
Сумма активов		92313	70772	120669	Сумма пассивов		40738	42573	48997

ВЫВОД по отчетному периоду:

Финансовое положение предприятия ООО «СТРОЙАТЛАНТ» является удовлетворительным, так как его оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов покрывает сумму пассивов.

Рис. 2 Соотношение активов и пассивов за отчетный период

Смотря на диаграмму можно заметить, что активы предприятия в 2012 году увеличились по сравнению с начальным периодом 2010 года. Пассивы увеличились по сравнению с начальным периодом. Считаю это неблагоприятным. Финансовое положение - устойчивое.

Увеличение собственного капитала приводит к росту финансовой устойчивости предприятия а вот увеличение заемных средств по сравнению с начальным периодом приведет к усилению финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков в будущем и это свидетельствует о негативной тенденции в будущем.

2.3 Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

Таблица 5

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами. (1300 - 1100)	24 047	24 166	31 683
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы (1400)	24 979	24 513	33 155
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных долгосрочных и краткосрочных обязательств ООС= СДЗС + краткосрочные кредиты и займы (1500)	76 554	52 712	104 827
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения производственно-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям (1210 + 1220)	16 091	15 430	21 305

На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, определим три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.

Таблица 6

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Финансовый показатель Ф1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности. Ф1=СОС-ЗИЗ	7 956	8 736	10 378
Финансовый показатель Ф2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ	8 888	9 083	11 850
Финансовый показатель Ф3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ	60 463	37 282	83 522

Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:

1. Ф₁>0, Ф₂>0,Ф₃>0 - абсолютная финансовая устойчивость;

2. Ф₁<0,Ф₂>0,Ф₃>0 - нормальная финансовая устойчивость;

3. Ф₁<0, Ф₂<0,Ф₃>0 - неустойчивое финансовое состояние;

4. Ф₁<0, Ф₂<0,Ф₃<0 - кризисное финансовое состояние.

ВЫВОД по отчетному периоду:

Из таблицы видно, что финансовое положение организации в 2012 году улучшилось по сравнению с 2010 - 2011годом. Анализ полученных данных показал, что у организации устойчивое финансовое состояние в течение отчетного периода. Динамика показателей финансовой устойчивости свидетельствует о стабильности работы предприятия в данный отрезок времени.

Ф₁>0, Ф₂>0,Ф₃>0 - абсолютная финансовая устойчивость

Стабильное финансовое положение, характеризующееся достатком собственных оборотных средств (СОС), а также обеспеченностью долгосрочными заимствованиями (СДОС). На предприятии не возникают задержки по платежам и расчётам, в том числе и с бюджетом, финансовое состояние характеризуется наличием финансовых средств для обеспечения неотложных нужд.

Ф1 > 0, это означает достаток Собственных Оборотных Средств (СОС) для формирования запасов предприятия, что представляет собой положительный показатель для деятельности предприятия.

Показатель Ф1 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СОС и увеличения показателя ЗИЗ

Ф2 > 0, это является положительным моментом для работы предприятия).

Показатель Ф2 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя СДЗС и увеличения показателя ЗИЗ.

Ф3 > 0, это означает достаточность основных источников формирования оборотных средств (ООС), что является положительным моментом для работы предприятия, особенно, если достигается не за счёт заимствований на выгодных для предприятия условиях.

Показатель Ф3 увеличивается к концу отчетного периода за счет увеличения показателя ООС и увеличения показателя ЗИЗ.

2.4 Анализ деловой активности предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Таблица 7

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2011	31.12.2012
Производительность труда или выработка на одного работника	Данный показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов предприятия и определяется отношением выручки (2110) к среднесписочной численности работников за отчетный период стр.2110 ф.2 /ССЧ, где ССЧ - среднесписочная численность работников за отчетный период	9 899	11 750
Фондоотдача (оборачиваемость основных средств)	Характеризует эффективность использования основных средств предприятия, показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции и определяется отношением выручки(2110) к сумме основных средств(1130) за отчетный период. 2110 стр. ф.2 /1150 стр. ф.1	55	74
Оборачиваемость запасов в оборотах	Характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (услуг) (2120) к сумме запасов за отчетный период (1210). стр.2120/стр.1210	64	54
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях характеризует скорость погашения кредиторской задолженности и определяется отношением суммы кредиторской задолженности(1520) к себестоимости реализованной продукции(2120). стр.1520*360 дн./стр.2120	10,34	22,24
Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах	Характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме дебиторской задолженности за отчетный период (1230). Одеб = стр.2110/стр.1230	53,4	31,5
	Продолжительность оборота в днях: 360дн./Одеб	7	11
Оборачиваемость собственного капитала	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия и определяется отношением выручки (2110) к сумме собственного капитала за отчетный период (1300). стр.2110/стр.1300	23,4	24,7

По результатам расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Производительность труда в 2012 году повысилась по сравнению с 2011годом с на 1 851 - это является положительной тенденцией. Показатель производительности труда увеличился за счет увеличения выручки на 185 112 тыс.руб. при неизменной среднесписочной численности 100 человек.

2. Фондоотдача в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом с 55 до 74, т.е. на 19 за счет увеличения выручки на 185 112 тыс.руб. при уменьшении основных средств всего на 2 288 тыс.руб. Низкий коэффициент свидетельствует о недостаточном объеме реализации.

3. Оборачиваемость запасов в оборотах в 2012 году уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 10 и составила 54 , за счет увеличения себестоимости на 178 279 тыс.руб. и увеличения запасов на 5 605 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией.

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2011 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 11,9 дней и составила 22,24 дней, за счет увеличения себестоимости на 178 279 тыс.руб. при увеличении кредиторской задолженности на 43 473 тыс.руб.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году снизилась по сравнению с 2011 годом на 21,9 за счет увеличения выручки на 185 112 тыс.руб. при увеличении дебиторской задолженности на 18 669 тыс.руб., а продолжительность ее оборота увеличилась на 4 дня. . Коэффициент срок погашения дебиторской задолженности увеличился за год на 57 %.(11к.п/7н.п). Снижение данного показателя, т.е коэффициента .оборачиваемости дебиторской задолженности может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.

6. Оборачиваемость собственного капитала в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1,3 за счет увеличения выручки на 185 112 тыс.руб. при увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб., что является отрицательной тенденцией.

Вывод:

Прослеживается положительная тенденция увеличения выручки и прибыли предприятия за 2012 год по сравнению с предыдущим годом. Это повышение соответственно привело к увеличению прибыли от реализации продукции и чистой прибыли предприятия на 2 819 тыс. руб.

2.5 Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рассмотрим основные показатели рентабельности.

Таблица 8

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2011	31.12.2012
Рентабельность продаж	Данный показатель отражает доходность вложений в основное производство и определяется отношением прибыли от продаж к сумме постоянных и переменных издержек за отчетный период стр.2200/ (стр.2120 + стр.2210 + стр.2220)*100%	3,5%	4,5%
Рентабельность собственного капитала	Отражает доходность использования собственных средств и определяется отношением величины чистой прибыли (2400) к собственному капиталу (1300). стр.2400 / стр.1300	5,7%	11%
Период окупаемости собственного капитала	Характеризует продолжительность периода деятельности, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала чистой прибылью(1300/2400) стр.1300 / стр.2400	17,2	9,1
Рентабельность активов	Показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль вложенный в имущество предприятия и определяется отношением чистой прибыли(2400) к величине активов(1600) стр.2400ф.2/стр.1600ф.1	0,03	0,04
Коэффициент производственной себестоимости	Позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности предприятия и определяется отношением себестоимости реализованной продукции (2120) к выручке от реализации (2110) стр.2120/стр.2110	0,99	0,98
Рентабельность	Является итоговой характеристикой прибыльности, показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле и определяется отношением чистой прибыли к выручке (2400/2110)	0,002	0,004

ВЫВОД по отчетному периоду:

1. Рентабельность продаж в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1% за счет увеличения прибыли от продаж на 6 586 тыс.руб. и увеличения себестоимости продаж на 178 526 тыс.руб (сумма вместе с коммерческими расходами указана).

2. Рентабельность собственного капитала в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 5,3, т.к. увеличилась чистая прибыль на 2 819 тыс.руб., а собственный капитал увеличился на 5 269 тыс.руб..

3. Период окупаемости собственного капитала в 2012 году уменьшился по сравнению с 2011 годом на 8,1 за счет увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб. при увеличении чистой прибыли на 2 819 тыс. руб

4. Рентабельность активов в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 0,01 из-за увеличения чистой прибыли на 2 819 тыс.руб. при увеличении активов на 49 897 тыс.руб. Изменение произошло в следствии увеличения рентабельности продаж.

5. Коэффициент производственной себестоимости в 2012 году снизился по сравнению с 2011 годом на 0,01 за счет увеличения себестоимости на 178 279 тыс.руб.( темп роста 1,18=18%) и увеличения выручки 185 112 тыс.руб.( темп роста 18% раза)

6. Рентабельность в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 0,002 за счет увеличения чистой прибыли на 2 819 тыс.руб. и увеличения выручки на 185 112 тыс.руб.

2.6 Анализ платежеспособности и ликвидности строительного предприятия

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Платежеспособность предприятия - это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхования от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Таблица 9

Показатель	Характеристика и расчет	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012
Коэффициент текущей ликвидности К1 > 2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств и определяется отношением текущих активов к текущим обязательствам К1 = стр.1200 / стр.1500	1,48	1,86	1,46
Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году увеличился по сравнению с 2010 годом на 0,38 за счет уменьшения оборотных активов на 23 872 тыс.руб. и уменьшения краткосрочных обязательств на 23 376 тыс.руб. Коэффициент текущей ликвидности в 2012 году уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,4 за счет увеличения оборотных активов на 52 145 тыс.руб. и увеличения краткосрочных обязательств на 43 473 тыс.руб. Коэффициент текущей ликвидности меньше 2 - не соответствует.
Коэффициент быстрой ликвидности К2 > 1	Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Кбл = (стр.1200 - стр.1210 - стр.1220 )/ стр.1500	1,17	1,32	1,16
Коэффициент быстрой ликвидности для предприятия составляет на конец 2011 года 1,32, что на 0,15 больше чем в 2010. Коэффициент увеличился за счет уменьшения оборотных активов на 23 872 тыс.б., уменьшения запасов на 661.руб., и уменьшения краткосрочных обязательств на 23 376 тыс.руб. Коэффициент быстрой ликвидности для предприятия на конец 2012 года уменьшился и составляет 1,16, что на 0,16 меньше, чем в 2011 году. Коэффициент уменьшился за счет увеличения оборотных активов на 52 145 тыс.руб, увеличения запасов на 5 875 тыс.руб и увеличения краткосрочных обязательств на 43 473 тыс.руб. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативу и свидетельствует о том, что организация ликвидная в среднесрочной перспективе.. Изменения произошли из-за увеличения запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности К3 > 0,2	Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) Кал = (стр.1240+стр.1250) / стр.1500	0,64	0,66	0,64
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. В качестве нормальных значений данного показателя, как правило, приводится диапазон от 0,2 до 0,4. В нашей организации значение коэффициента на всем протяжении отчетного периода больше 0,2. Значение коэффициента на конец 2011 года у по сравнению с 2010 годом увеличилось и составило 0,66, за счет уменьшения денежных средств на 14 716 тыс.руб., и уменьшения краткосрочных обязательств на 23 376 тыс.руб. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2012 год уменьшилось на 0,02 и составил 0,64, за счет увеличения денежных средств на 27 601 тыс. руб. и увеличения краткосрочных обязательств на 43 473 тыс.руб. и коэффициент все также больше 0,2, что говорит о достаточной краткосрочной ликвидности предприятия.
Коэффициент восстановления платежеспособности К4 >1	Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяца) К4=(К1к.п.+6/Т(К1к.п.-К1к.п))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12)			0,725
4. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности при К1>2	Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К4=(К1+3/Т К1к.п.-К1к.п.))/2, где Т - отчетный период в месяцах (обычно Т=12)	-	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0.1 К5	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости и определяется отношением собственных оборотных средств к текущим активам (СОС)/1200=(1300 - 1100)/1200	0,31	0,45	0,30
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2011 году увеличился на 0,14 по сравнению с 2010 годом и составил 0,45 в следствии увеличения собственного капитала на 2450 тыс.руб., увеличения внеоборотных активов на 2 331 тыс.руб. и уменьшения оборотных активов на 23872 тыс.руб. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 году уменьшился по сравнению с 2011 годом на 0,15 в следствии увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб., уменьшения внеоборотных активов на 2 248 тыс.руб. и увеличения оборотных активов на 52145 тыс.руб. Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1, что характеризует крайне наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии > 0.6 К6	Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса 1300/1600	0,43	0,59	0,39
6. Коэффициент автономии к концу 2011 года увеличился на 0,16 и составил 0,59 в следствии увеличения собственного капитала на 2 450 тыс.руб. и уменьшения активов ( темп спада 24%) на 21 541 тыс.руб. Коэффициент автономии к концу 2012 года по сравнению с 2011 годом снизился на 0,2 и составил 0,39 в следствии увеличения собственного капитала 5 269 тыс.руб. и увеличения валюты баланса на 49 897 тыс.руб. Коэффициент автономии больше 0,6 -соответствует нормативному значению. Чем выше коэффициент автономии (или коэффициент концентрации собственного капитала), тем предприятие более устойчиво и независимо от внешних кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 К7	Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса К6+К7=1(100%)=(1500+1400)/1600	0,57	0,40	0,60
7. Коэффициент финансовой зависимости > 0,4 на всем протяжении. В 2011 году коэффициент финансовой зависимости составил 0,40, что на 0,17 меньше чем в 2010 году, снижение произошло в следствии уменьшения долгосрочных обязательств на 615 руб., уменьшения краткосрочных обязательств на 23 376 тыс.руб. и уменьшения валюты баланса на 21 541 тыс.руб. Коэффициент финансовой зависимости в 2012 году коэффициент финансовой зависимости составил 0,60, что на 0,2 больше, чем в 2011 году, повышение произошло в следствии увеличения краткосрочных обязательств на 43 473 тыс.руб., увеличения долгосрочных обязательств на 1 155 тыс.руб. и увеличения валюты баланса на 49 897 тыс.руб. Доля активов компании финансируемых за счет собственного капитала достаточна.
Коэффициент капитализации	Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу.(1400+1500)/1300 Его значение, равное, например, 0,25, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 25 копеек заемных средств.	1,31	0,67	1,54
8. Коэффициент капитализации снижается - благоприятное условие, свидетельствует об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов. Коэффициент капитализации в 2011 году составил 0,67, что на 0,64 меньше чем в 2010 году, снижение произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 615 руб., уменьшения краткосрочных обязательств на 23 376 тыс.руб. и увеличения собственного капитала на 2 450 тыс.руб. Коэффициент капитализации в 2012 году составил 1,54, что на 0,87 больше, чем в 2011 году. Коэффициент капитализации увеличился за счет увеличения долгосрочных обязательств на 1 155 тыс.руб., увеличения краткосрочных обязательств на 43 473 тыс.руб. и увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб.
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5	Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. СОС/1300	0,60	0,57	0,67
9. Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значения коэффициента маневренности собственного капитала для предприятия соответствует нормативным параметрам. Коэффициент маневренности в 2011 году уменьшается и составляет 0,57 а в 2012 году увеличивается. Коэффициент маневренности собственного капитала повышается в следствии увеличения собственного капитала на 5 269 тыс.руб., уменьшения внеоборотных активо...

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.
  
  курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Экспресс-анализ наиболее важных абсолютных и относительных показателей. Оценка уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности организации. Определение запаса финансовой прочности. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [97,6 K], добавлен 20.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Авиакомпания "Ютэйр"

  Анализ качественных и количественных показателей деятельности компании, ее положения на рынке, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, денежных потоков, деловой активности, прибыли и рентабельности. Оценка вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [2,5 M], добавлен 17.03.2015
  

• Институт несостоятельности (банкротства)

  Сущность, признаки, причины и виды банкротства. Методика диагностики вероятности банкротства организации. Динамика активов и пассивов предприятия. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, деловой активности и рентабельности фирмы.
  
  курсовая работа [118,2 K], добавлен 17.03.2015
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Сигма"

  Анализ абсолютных и относительных показателей хозяйственной деятельности, ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка прочности финансового состояния и вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [492,3 K], добавлен 27.11.2013
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015
  

• Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности организации, рентабельности активов и капитала. Показатели эффективности работы предприятия. Обобщение результатов финансового анализа.
  
  курсовая работа [50,7 K], добавлен 27.11.2011
  

• Анализ хозяйственной деятельности Автомобильного завода ОАО "КамАЗ"

  Система критериев диагностики финансово–хозяйственной деятельности. Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности Автомобильного завода. Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [100,9 K], добавлен 12.01.2011
  

• Оценка платежеспособности предприятия

  Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности, эффективности использования основных фондов, вероятности наступления банкротства.
  
  курсовая работа [36,8 K], добавлен 16.01.2011
  

• Повышение эффективности деятельности предприятия на примере ООО "СибЛесТранс"

  Анализ динамики баланса, источников формирования имущества, финансовой устойчивости организации, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Определение прогноза прибыли от реализации.
  
  дипломная работа [544,9 K], добавлен 23.02.2016
  

• Направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: сущность, информационная база, методы и методика. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности ООО "ВекторТранс-НК", пути улучшения данных показателей.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 22.08.2011
  

• Характеристика и анализ деятельности филиала ОАО "Ростовэнерго"

  Анализ хозяйственной деятельности, активов и пассивов организации. Диагностика финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, кредитоспособности и деловой активности. Анализ потерь электроэнергии в электрических сетях и мер по их снижению.
  
  дипломная работа [707,0 K], добавлен 17.07.2010
  

• Анализ и диагностика финансового состояния предприятия

  Понятие, задачи, методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия "Башкирэнерго": структура и динамика бухгалтерского баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
  
  курсовая работа [56,9 K], добавлен 18.05.2012
  

• Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Производственная база предприятия ОАО "Уралнефтегазстрой"; анализ его платежеспособности, деловой активности, рентабельности. Прогнозирование возможности банкротства при помощи модели Альтмана. Оценка интенсификации и экстенсификации развития организации.
  
  курсовая работа [573,7 K], добавлен 07.11.2013
  

• Повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО "УИ Энергоремонтного производства"

  Состав, структура собственности и управления ООО "УИ Энергоремонтного производства". Анализ его финансовой деятельности: платежеспособности и ликвидности, деловой активности и рентабельности, финансовой устойчивости и динамики балансовой прибыли.
  
  дипломная работа [1,9 M], добавлен 13.05.2008
  

• Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Анализ финансово-экономического состояния предприятия. Значение анализа платежеспособности и ликвидности предприятия. Коэффициенты платежеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Методы диагностики вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [100,6 K], добавлен 30.03.2011
  

• Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия. Абсолютные и относительные показатели его финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности, ликвидности и оборачиваемости оборотного капитала. Оценка деловой активности и рентабельности.
  
  курсовая работа [55,3 K], добавлен 10.01.2013
  

• Анализ баланса предприятия

  Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014
  

• Экономический анализ ОАО "Экстра-шов"

  Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Экстра-шов". Оценка состава и структуры бухгалтерского баланса. Характеристика финансовой устойчивости предприятия. Оценка ликвидности активов и платежеспособности. Диагностика вероятности банкротства.
  
  курсовая работа [2,9 M], добавлен 26.08.2017
  

• Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Российские сети"

  Организационная характеристика ОАО "Россети". Анализ имущественного состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности, рентабельности. Составление прогнозного баланса; вероятность банкротства. Анализ безубыточности по факторам.
  
  курсовая работа [135,7 K], добавлен 04.06.2015
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам