Инфляция: сущность, причины, последствия и антиинфляционная политика государства

В первые два месяца текущего года на фоне некоторого ускорения роста реальных располагаемых доходов населения, повышения склонности населения к сбережению и стабильной курсовой динамики произошло увеличение объема вкладов населения в национальной валюте (на 0,5% по отношению к 01.01.2013), тогда как в аналогичный период 2012 года их объем практически не изменился. При этом объем рублевых депозитов населения до востребования снизился на 11,8%, а объем срочных депозитов возрос на 4% (в январе-феврале 2012 года темпы изменения аналогичных показателей составили -9,4% и 2,7% соответственно), чему предшествовал период повышения банками процентных ставок по привлекаемым средствам: в январе-феврале текущего года средневзвешенная ставка по рублевым депозитам физических лиц в кредитных организациях сроком до 1 года составила 7,1% против 6,6% годовых в I квартале 2012 года и 6,8% годовых в среднем в IV квартале 2012 года.

Стабилизация валютного курса рубля и курсовых ожиданий экономических агентов в начале текущего года нашли отражение в динамике депозитов в иностранной валюте: за первые два месяца текущего года их объем в долларовом эквиваленте увеличился на 3,3% по сравнению с 11,2% годом ранее. При этом вклады населения увеличились в долларовом выражении на 0,7%, депозиты организаций - на 6,3% (в январе-феврале 2012 года аналогичные показатели составили 7,1% и 15,8% соответственно) Федеральная служба государственной статистики России [Электронный ресурс] / Правительство Российской Федерации. -- Москва, 2008. .

Замедление роста объема депозитов в иностранной валюте сопровождалось снижением спроса экономических агентов на наличную иностранную валюту. Объем наличной иностранной валюты у населения и организаций, по предварительной оценке платежного баланса, за I квартал 2013 года снизился на 1,6 млрд. долл. США (за аналогичный период 2012 года увеличился на 2,7 млрд. долл. США).

С учетом динамики изменения депозитов в иностранной валюте снижение объема широкой денежной массы (денежного агрегата М2Х) в январе-феврале текущего года было менее существенным, чем рублевой денежной массы М2, и составило 0,1%, или 35,4 млрд. рублей. Основным источником сжатия широкой денежной массы стало снижение чистых требований к органам государственного управления со стороны банковской системы, которое составило 642,1 млрд. рублей. При этом произошло увеличение чистых иностранных активов и кредита экономике, составившее 306,2 млрд. руб. и 504,3 млрд. руб. соответственно.

Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, сократился за первые три месяца текущего года на 12,4%, или на 1,2 трлн. руб. (в январе-марте 2012 года - на 9,9%). Основными составляющими в структуре денежной базы, определившими ее снижение, были уменьшение остатков средств на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России - на 0,5 трлн. руб., или на 36,9%, и объема наличных денег в обращении - на 0,6 трлн. руб., или на 7,4%. При этом объем обязательных резервов кредитных организаций, депонированных на счетах в Банке России, увеличился за этот же период на 23,9 млрд. руб., или на 5,6 процента.

Главным фактором, обусловившим сжатие денежной базы в январе-марте 2013 года, было накопление остатков средств на бюджетных счетах в Банке России и соответствующее снижение чистого кредита расширенному правительству, составившее 0,8 трлн. руб. (за аналогичный период предыдущего года - 1,5 трлн. руб.) и сформировавшееся полностью в январе текущего года. Приток ликвидности, поступающий по валютному каналу, в меньшей степени влиял на формирование денежного предложения: объем операций Банка России по приобретению иностранной валюты на внутреннем рынке за первые три месяца 2013 года составил 0,8 млрд. долл. США, или 24,5 млрд. руб. (в том числе в марте он был нулевым).

В этих условиях и при относительно сбалансированной бюджетной политике в марте кредитные организации стали предъявлять повышенный спрос на инструменты рефинансирования, сохраняя при этом на достаточно стабильном уровне объем своих свободных резервов. Как следствие, валовой кредит Банка России, стабилизировавшийся в январе-феврале 2013 года на уровне 2,5 трлн. руб., в марте возрос до 2,6 трлн. рублей. По состоянию на 01.04.2013 в структуре валового кредита Банка России около 60% составляла задолженность кредитных организаций по операциям РЕПО и 14% - задолженность кредитных организаций по кредитам, обеспеченным ценными бумагами из Ломбардного списка Банка России, нерыночными активами и поручительствами кредитных организаций.

При этом среднедневной объем свободных банковских резервов в марте сохранился практически на уровне февраля текущего года (около 0,9 трлн. руб.), а средневзвешенная процентная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях возросла с 5,66% годовых в феврале до 6,03% годовых в марте текущего года.

Банк России, исходя из комплексной оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста, в марте-апреле 2013 года оставил без изменения уровень ставки рефинансирования и процентных ставок по основным операциям предоставления и абсорбирования ликвидности. При этом в апреле Советом директоров Банка России было принято решение о снижении на 0,25 процентного пункта процентных ставок по отдельным операциям рефинансирования на более длительные сроки, что направлено на усиление действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики.

Оценка роста потребительских цен за годовой период (декабрь к декабрю предыдущего года) 2012 года снижена с 7,0 до 6,5%. Соответственно снижен и показатель инфляции в среднем за год к предыдущему году с 5,2 до 5,1%. Быстро замедляется непродовольственная инфляция. Более низкий, чем ожидалось в предыдущем прогнозе, рост цен в сфере ЖКХ (теплоэнергия, водоснабжение и водоотведение). В секторе услуг цены сдерживаются за счет низкого роста цен на электроэнергию. Кроме того, на фоне приостановления роста мировых цен на зерно и другие виды продовольствия динамика цен на продовольственные товары также оказалась несколько ниже ожидаемой.

На 2013-2015 гг. сохранены интервалы ежегодной потребительской инфляции (декабрь к декабрю предыдущего года). При этом понижен прогноз среднегодового роста цен в 2013 году с 7,1 до 6,7% за счет более низкого роста цен в конце 2012 года.

Оценка дефлятора в промышленности в 2012 году повышена с 4,6 до 5,4% за счет более высоких цен на нефть и нефтепродукты. Дефлятор инвестиций в основной капитал на 2013 год понижен до 7% против 7,6% в предыдущей версии прогноза за счет существенной коррекции статистики за II и Ш кварталы. Эффект базы потребовал коррекции показателя на 2013 год с 7,2 до 6,3 процента Савченко А.Г. Пухтаевич Г.О., Титьонко О.М. Макроекономика: Пидручник..

По инфраструктурным отраслям также уточнены показатели на 2012 год. Оценка роста цен на электроэнергию снижена с 3,5-6% до -0,3-+0,5% в связи с более низкой динамикой цен и тарифов во втором полугодии 2012 года. Оценка роста тарифов на теплоэнергию также понижена на 0,5 п.п. в результате более низкой индексации и ее переносом в ряде регионов с июля на конец года. На 2013 год рост цен и тарифов в электроэнергетике сохранен на первоначальном уровне - 12,5-13,5%. Эффект надбавки за безопасность атомных станций (25 млрд.рублей) скорее всего подвинет ожидаемый рост цен к верхней границе.

Размер индексации регулируемых тарифов на пассажирские железнодорожные перевозки в поездах дальнего следования на 2013 год повышен с 10 до 20% в соответствии с принятым решением ФСТ в связи с сокращением размеров бюджетных субсидий.

Динамика ВВП в 2012 году останется без изменения и составит 3,5%, как и в представленном ранее прогнозе. Со стороны производства снижение оценок розничной торговли, сельского хозяйства, налогов на импорт было компенсировано более высокими оценками роста оптовой торговли и финансовой деятельности.

Со стороны использования ВВП в 2012 году изменилась оценка структуры в пользу валового накопления за счет снижения доли потребительских расходов. Чистый экспорт сохранил как вклад в ВВП, так и долю по сравнению с предыдущей версией прогноза.

Дефлятор ВВП на 2012 год был незначительно повышен (на 0,1 п.п.) до 8,5%, что практически сохранило номинальный объем ВВП на уровне предыдущей оценки - 61246 млрд. рублей.

Динамика ВВП на 2013 год пересмотрена до 3,6%, что на 0,1 п.п. ниже первоначального прогноза. Это изменение в основном связано со снижением оценки роста инвестиций в основной капитал. Дефлятор ВВП в 2013 году понижен на 0,4 п. пункта за счет пересмотра индексов-дефляторов инвестиций в основной капитал и платных услуг.

Соответственно номинальные объемы ВВП по сравнению с предыдущим прогнозом в 2013 году снижены на 360 млрд. рублей.

2.3 Анализ антиинфляционной политики РФ и в зарубежных стран

Борьба с инфляцией - задача макроэкономическая. Антиинфляционные меры могут носить радикальный или адаптационный характер. Адаптационная политика. На частном уровне индексация доходов осуществляется через коллективный договор профсоюза с ассоциацией предпринимателей или с отдельным предпринимателем. Рост заработка ставится в зависимость от роста инфляции. Так, в США 60% трудовых контрактов конкретно и многовариантно оговаривают рост заработка в зависимости от темпа инфляции. В Европе механизм антиинфляционной защищенности распространен еще больше. Государственное вмешательство и контроль за индексацией гораздо сильнее. Индексация же доходов людей с фиксированной оплатой труда (служащие, студенты, пенсионеры, военные) имеет целью не ухудшить их положение в сравнении с занятыми в частном секторе. В случае резких, неожиданных скачков цен, все надлежащие коэффициенты индексации приходится чаще и быстрее пересматривать. Даже при очень высокой адаптационной «расторопности» правительства отставание индексации от фактического роста цен неизбежно. В Скандинавских странах в качестве антиинфляционной применялась политика соотношения цен и окладов. Она эффективна в краткосрочном плане, но в долгосрочном она не приживается. Следующий вариант - государственные рекомендательные ориентиры установления цен и заработной платы. Пример - правление Кеннеди и Картера в США. Этого тоже не хватает надолго. Существует множество видов политики доходов, но экономисты с мировым именем признают, что до сих пор еще не найден оптимальный, позволяющий динамично сочетать умеренный рост цен и невысокую безработицу. Поиск новых вариантов продолжается. В основе большинства из них лежит так называемая «компромиссная теория инфляции», в соответствии с которой рост безработицы и рост инфляции взаимообратны. Это означает, что для снижения темпов инфляции, надо увеличить количество безработных. В связи с этим применяется обеспечение так называемого естественного уровня безработицы. Естественный уровень безработицы - тот, при котором динамично уравновешиваются факторы, влияющие на изменения заработной платы и цен. При нем достигается умеренная взаимная стабильность и цен, и заработной платы. Естественным такой уровень можно назвать еще и потому, что он достигается через естественный для рынка механизм адаптации спроса к предложению: в случае экономического спада безработица увеличивается сверх естественного уровня и инфляция спадает. Таким образом, в долгосрочном плане стабильный, умеренный рост инфляции возможен только после достижения естественного уровня занятости. Последний определяется эмпирически. Для сдерживания инфляции практически во всех странах требуется все больше и больше увольнять, т.е. повышать естественный уровень безработицы. Зададимся вопросом: какую цену заплатит наше общество за снижение уровня инфляции? Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на 1% безработица должна в течение года быть на 2% выше своего естественного уровня. По закону Оукена это означает снижение реального валового национального продукта на 4% ниже потенциального. Для СНГ проблема необходимости платить безработицей и недопроизводством за снижение инфляции стоит особенно остро. В любом случае, никто еще не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее, чем обеспечить его работой и получить в итоге больше дефицитного конечного продукта.

Инфляция - сложное, многофакторное, социально-экономическое явление.

Проведя анализ доступной отечественной и зарубежной литературы и, исходя из изложенных цели и задач работы, можно сделать следующие выводы: Стабильность цен является одной из важнейших макроэкономических проблем.

Инфляция - это повышение среднего (общего) уровня цен. Существует несколько типов инфляции, которые нелегко на практике отличить друг от друга, т.к. они тесно связаны и постоянно взаимодействуют. К основным причинам инфляционных процессов можно отнести монополистические тенденции в экономике, рост государственного дефицита и государственного долга, диспропорции в народном хозяйстве, кризисные явления в валютно-финансовой системе. Существует также связь между инфляцией и безработицей. В результате инфляции у большинства домашних хозяйств снижаются реальные доходы, их жизненный уровень падает, происходит обесценивание сбережений, в обществе растет нервозность, социальное напряжение. Инфляция дезорганизует производство, отрицательно сказывается на объемах производства, нарушает инвестиционный процесс. От инфляции могут выиграть те экономические субъекты, которым удается в условиях инфляции увеличивать свои доходы более быстрыми темпами, чем возрастают цены, а также заемщики, в том числе правительство, в случае неожиданного ускорения инфляции. Правительство каждой страны, находящейся в кризисе, должно проводить антиинфляционную политику. Методы борьбы с инфляцией могут быть адаптационные (меры по приспособлению и сдерживанию инфляции) и радикальные (проведение денежных реформ). Основной причиной инфляции в нашей стране была командно-административная система, распад которой привел к разрушению хозяйственных связей и замене государственного монополизма на корпоративно бюрократический и криминальный монополизм. Для недопущения экономического коллапса необходимо осуществить ряд мер, направленных на разработку нового налогового кодекса, сокращения штата государственных чиновников, осуществления легализации теневого капитала. Двигаясь к рынку, наша экономика, к сожалению, в первую очередь усваивает его отрицательные стороны. Понятно, что трудности освобождения от хозяйственного тоталитаризма и отсутствие опыта государственного регулирования в условиях рынка часто вызывают неудачи. Вряд ли удастся быстро стряхнуть с себя тяжесть инфляции, тем более при помощи административных мер. Задача стоит, скорее, в сдерживании процесса и приспособлении к нему.

Заключение

В заключении необходимо отметить, что методы регулирования инфляции будут эффективны лишь в случае их адекватного соответствия её сущностным причинам. Поскольку инфляция в нашей стране носит, во-первых, структурно-системный характер, то есть, порождена сложившейся структурной экономики и действовавшей длительное время системой управления хозяйством, и только, во-вторых, традиционным монетарным факторами, рычаги регулирования этого процесса должны базироваться на снятии всех барьеров на пути действия рыночных механизмов, обеспечении условий структурной перестройки экономики и включать в себя широкий спектр кредитно-денежных и бюджетно-финансовых регуляторов.

В современном мире существует немало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными. Инфляция - одна из них. Она существовала со времен экономического развития человечества, но целиком проявилась сравнительно недавно, поразив сразу экономики всех стран: развитых и развивающихся. Вся прогрессивная экономическая мысль человечества, положила немало усилий для борьбы с ней, но инфляция окончательно побеждена не была, т.к. появились новые и более сложные её формы.

В конце работы хотелось бы подчеркнуть, что Россия имеет все возможности для выхода из инфляционного тупика, так как не смотря на все трудности, она без всякого сомнения остается сверхдержавой, обладающей громадными ресурсами и в значительной степени определяющей обстановку во всем мире.

Инфляция чревата рядом крайне неприятных для общества последствий. Так, происходит перераспределение доходов в пользу предприятий-монополистов, финансовых структур, теневой экономики и т. д. При этом больше всего выигрывают должники, в том числе государство, которое всегда имеет возможность покрыть свои инфляционные расходы выпуском необеспеченных денег. К последствиям инфляции относится и разрушение нормальных социально-экономических связей, включая отказ от товарно-денежных отношений и переход к бартеру. Опасным для страны явлением становится и возникающая в это время инфляционная психология - ситуация, когда люди, уверенные, что инфляция будет продолжаться, предпринимают соответствующие меры: запасают товары впрок, требуют опережающего роста заработной платы или закладывают ожидаемый уровень инфляции в цену товара. Инфляция отрицательно влияет на экономический рост страны и рациональность использования ею своих ресурсов, т. к. сокращаются инвестиции (вложения капитала) в производство, а население вкладывает деньги в недвижимость или иностранную валюту.

Отметим также ряд особенностей современной инфляции.

Во-первых, если раньше инфляция охватывала экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а всеобщий, мировой характер.

Во-вторых, инфляция в разных странах развивается разными темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или ослабевать в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени государственного вмешательства по регулированию экономики.

В-третьих, современная инфляция носит не эпизодический, а непрерывный, хронический характер. В прошлом периоды инфляции в отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации денежного обращения. В настоящее же время цены растут на всех фазах промышленного цикла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды экономических кризисов.

Проанализировав в данной работе понятие, причины возникновения инфляции и особенности инфляционных процессов в России, пришли к выводу, что инфляционные процессы в России имеют характерные национальные особенности, связанные со спецификой исторического развития государства.

Следует заметить, что большинство негативных явлений, связанных с высокой инфляцией, вызваны неправильным набором инструментов борьбы с инфляцией, применяемых правительством в те или иные периоды. Примечательно, что в последние годы «арсенал» расширяется и имеются уже некоторые положительные сдвиги. Тем не менее, уровень инфляции в России остается достаточно высоким. Не мог не оказать влияния на ситуацию в финансовом секторе России и глобальный финансовый кризис, обрушившийся на мировой рынок, который повернул наметившийся тренд по снижению уровня инфляции в нашей стране в противоположную сторону.

Список использованной литературы

1. Бункина М.К., Семенов В.А. “Макроэкономика (основы экономической политики)”. - М.: АО “ДИС”, 1996г.-320с.

2. Грейт Я. Финансовый кризис и инфляция: причины возникновения, сущность и особенности проявления в Украине // Предпринимательство, хозяйство и право, 1999, №1, с. 3-7.

3. Инфляция по итогам 1999 года составит 18%. Финансовая Украина. 4. Ковальчук Т., Коваль Н. Основные факторы инфляции в Украине // Экономика Украины, 1996, №4, с.22-32.

5. Мельник А. Возобновление экономического роста и необходимость изменения антиинфляционной политики в Украине // Экономика Украины , 1999, №9, с.12-21

6. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. - СПб: Питер Ком, 1999. - 784 с., ил.

7. Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика: Сокр. Пер. с англ./ Научн. Ред.: В.Г. Борисович, В.М. Полтерович, В.И. Данилов и др. - М.: «Экономика», «Дело», 1992. - 510с.

8. Политическая экономика / за ред. С.В.Мочерного. - Львов: 1990.- 680с.

9. Савченко А.Г. Пухтаевич Г.О., Титьонко О.М. Макроекономика.

Размещено на Allbest.ru