Инфляция и антиинфляционная политика

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны.

Данная проблема в настоящее время широко обсуждается различными авторами (теоретиками и практиками) в научной литературе, а также политическими деятелями.

Актуальность этого вопроса в современных условиях определяется необходимостью выяснения сущности, глубинных причин и механизма развития инфляции, ее особенностей и основных направлений в России, в том числе и с учетом мирового опыта.

Инфляция имеет длинную историю. Принято считать, что ее появление связано с появлением денег, а значит, проблема инфляции волнует человека с момента возникновения денег и денежного обращения. На протяжении многих веков представители правящих кругов и ученые многих стран мира изучают проблемы возникновения инфляции, разрабатывают методы борьбы с ней, но далеко не всегда эти методы оказываются эффективными. Это связано с тем, что инфляционные процессы в разное время и в странах с различными типами и уровнями развития экономики проходят по-разному. Поэтому одинаковые антиинфляционные меры в различных ситуациях могут вызвать различные, а иногда абсолютно противоположные результаты. Именно в этом и заключается основная сложность в понимании сути инфляции и разработки мер по борьбе с ней.

Несмотря на то, что вопросам инфляции экономисты уделяют большое внимание, все же эта проблема изучена далеко не полностью. Все-таки добиться удалось многого: созданы различные концепции, касающиеся проблем инфляции, выделены и систематизированы основные причины ее возникновения, разработаны теоретические основы борьбы с данной проблемой. В то же время в результате развития экономики появляются новые причины возникновения и формы проявления инфляционных процессов; это влечет за собой необходимость более детального и углубленного изучения данного вопроса, создания новых методов управления инфляцией.



1. Механизм инфляционного процесса

Инфляция - снижение ценности денег. А какова ценность денег? Ценность денег определяется их покупательной способностью, тем количеством товаров и услуг, которые можно на деньги купить. Следовательно, инфляция - падение покупательной способности денег (ПСД): чем выше инфляция, тем ниже ПСД. С другой стороны, можно сказать, что инфляция - это повышение денежных цен на блага. В любом случае ключевым словом является слово "деньги".

Милтон Фридмен заметил, что инфляция - это всегда и повсеместно чисто денежное явление. Инфляции просто не могло бы быть при отсутствии денег: если бы все сделки осуществлялись на основе натурального обмена, люди никоим образом не столкнулись бы с инфляцией. Например, реальная стоимость (затраты труда, сырья, капитала и т.д.) одной пары туфель в 2013 г. такая же, как и в 2003г., а вот их денежная оценка разная.

Инфляция - устойчивая тенденция роста общего уровня цен. В этом определении важны следующие слова:

- устойчивая тенденция означает, что инфляция - длительный процесс, её нужно отличать от скачка цен (например, в преддверье рождественских и новогодних праздников);

- общего уровня цен: цены на разные товары могут вести себя по-разному (расти, снижаться, оставаться без изменений), важно, чтобы увеличивался общий индекс цен - дефлятор ВВП (Р) (рассчитывается как отношение номинального ВВП к реальному ВВП, т.е. к ВВП, подсчитанному в ценах базисного года).

Процесс, противоположный инфляции, называется дефляция - устойчивая тенденция снижения общего уровня цен.

Существует также понятие дезинфляция - снижение темпа инфляции.

С точки зрения определяющих факторов инфляции, различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Каждый тип инфляции порождается своими причинами. К первой группе относятся факторы, вызывающие превышения спроса (денежной массы) над предложением (товарной массы), вследствие чего происходит нарушение требований законов денежного обращения. В результате формируется инфляция спроса ("инфляция покупателей") Инфляция спроса может быть вызвана как монетарными, так и немонетарными факторами.

Монетарные факторы:

- рост номинального количества денег, превышающий рост производства при неизменной скорости их обращения;

- возрастание скорости оборота денежной массы, вызванное инфляционными ожиданиями экономических субъектов.

Немонетарные факторы:

- изменение поведения экономических субъектов (автономного реального потребления домохозяйств, плановых инвестиций фирм, государственных расходов и чистого экспорта);

- структурные сдвиги в совокупном спросе.

Превышение спроса над предложением вызывает рост цен. Повышение цен при неизменных издержках обеспечивает рост прибыли и денежных доходов работников. Этот рост обусловливает следующий виток повышения спроса, что на новом уровне поднимает цены. Как правило, данный тип инфляции чаще всего наблюдается при полной занятости. В общем смысле суть инфляции спроса сводится к тому, что потребители оказываются в состоянии тратить средств больше, чем производители могут поставить товаров на рынок. Традиционно инфляцию обычно связывают с инфляцией спроса.

Инфляция спроса порождается избытком совокупного спроса по сравнению с реальным объёмом производства. Впервые она была исследована рамках кейсианского анализа.

Инфляция спроса, как уже выяснили, может вызываться ростом денежной массы (монетарный импульс), увеличением государственных расходов и частных инвестиций, а также адаптивными ожиданиями, усиливающими скорость денежного обращения. На начальной стадии инфляции спроса цены увеличиваются медленно, отставая, как правило, от темпов приращения денежной массы. Это связано с тем, что в этот период увеличения спроса сопровождается с ростом национального дохода и занятости (пока существуют не использованные производственные факторы: средства производства, рабочая сила, сырьё). Кроме того, с увеличением доходов усиливается склонность к сбережению, появляется надежда на покупку товаров отложенного спроса, а также сохраняется "денежная иллюзия" (И. Фишер) - взгляд на инфляцию как на временное явление. Все это сдерживает скорость обращения денег.

На основной стадии инфляции, если денежная масса продолжает увеличиваться, цены "срываются с цепи" - происходит резкое ускорение темпов их роста, которое усиливается из - за быстрого обращения денег. Падение покупательной силы денег побуждает их владельцев, во что бы то ни стало превратить деньги в товары. В результате инфляция воспроизводит себя во всевозрастающих масштабах.

При стремительном росте цен денег требуется все больше и больше, и, когда их обесценение перекрывает увеличение денежной массы, наступает критическая точка инфляции. Она означает темпов роста производства от темпов обращаемости денег. Для каждой социальной группы существует своя критическая точка инфляции. Существует критическая точка и для государства (обесценение налогов, уменьшение прибыльности каждой новой эмиссии).

Инфляционный процесс - это взаимосвязанное единство и взаимодействие всех элементов инфляции, определяющих её генезис, динамику и направленность. Параметры инфляции можно подразделить на факторы, причины, механизмы и последствия. Связи и отношения между ними носят причинно-следственный характер и составляют содержание инфляционного процесса. В современной литературе, посвященной проблеме инфляции, отдельные параметры инфляционного процесса различают недостаточно четко: факторы инфляции порой выдаются за причины, причины - за факторы либо механизмы и т.д.

Определение инфляции как устойчивого макроэкономического неравновесия в сторону роста совокупного спроса представляет собой теоретическую основу для анализа причинно-следственных связей инфляционного процесса. В связи с этим причиной инфляции следует считать те параметры инфляционного процесса, которые непосредственно вызывают инфляционное макроэкономическое неравновесие.

Рассмотрим инфляцию, возникшую под воздействием факторов со стороны совокупного спроса. Допустим, экономика функционирует в режиме полной занятости и в обществе резко возросли потребности, связанные с обеспечением военной безопасности. Сам факт их возрастания ещё не есть причина инфляции, это лишь инфляционный фактор, представляющий собой возможность инфляции. Превращение данной возможности в действительность зависит от проводимой государством финансовой и денежно-кредитной политики. Государство принимает решение о финансировании либо нефинансировании возросших оборонных нужд, и если оно принимает решение финансировать возросшие оборонные расходы, то именно государство и становится причиной инфляции.

Увеличение данных расходов означает рост денежной массы в обращении, что приводит совокупный спрос к инфляционной динамике. Возникающий при этом бюджетный дефицит становится самостоятельным, однако вторичным, спровоцированным государством, фактором инфляции, ещё больше усугубляющим инфляционное направление экономики.

Возрастание государственных расходов на оборону одновременно с ростом совокупного спроса и общего уровня цен означает начало осуществления инфляционного трансферта (процесса перераспределения экономических благ в пользу инфляционно финансируемых отраслей и секторов национального хозяйства) в пользу отраслей военной промышленности. Физический объем этого трансферта равен сумме цен товаров, которые военно-промышленный комплекс (ВПК) приобретает на выделенные государством денежные средства.

Возникшая инфляция проникает в общественное воспроизводство на всю глубину. Столкнувшись с устойчивым ростом общего уровня цен, бизнес обнаруживает потерю чистой прибыли, работники замечают уменьшение реальной заработной платы. Первые стремятся защитить себя от инфляции взвинчиванием цен предложения, вторые ищут защиту у профсоюзов и государства. Субъекты рынка, ответственные за взвинчивание цен (предприниматели), рост ставок заработанной платы работникам (профсоюзы), увеличение доходов оставшейся части населения (государство), становятся производственной причиной усиления инфляции. Это усиление происходит путём функционирования механизма инфляционных ожиданий в форме своеобразной спирали: "ожидание роста уровня цен - компенсации ожидаемого роста затрат - рост совокупного спроса - новый виток роста уровня цен".

Таким образом, механизм инфляционных ожиданий - это ожидания роста инфляции, что обусловливает соответствующее "компенсационное" поведение фирм и домохозяйств с целью присвоения части инфляционного трансферта. Сбить инфляционные ожидания крайне трудно. Механизм инфляционных ожиданий, возникающий в недрах уже начавшейся инфляции, обладает огромной разрушительной силой. Объясняется это тем, что в основе функционирования данного механизма лежат стереотипы человеческого поведения. Следует подчеркнуть, что механизм инфляционных ожиданий представляет собой, с одной стороны, сильный фактор ускорения уже начавшейся инфляции, а с другой - устойчивый отрицательный "инфляционный иммунитет" по отношению к противоинфляционным мерам правительства.

Рассмотрим сценарий развития инфляции, возникающей под воздействием факторов со стороны совокупного предложения. Предположим, что в большинстве отраслей экономики возникли монополии. Реализуя свою рыночную власть, они повышают цены и сокращают объём выпуска продукции. При этом имеет место не инфляционный, а монопольный рост цен. Этот рост не получает устойчивой динамики, поскольку ограничен пока низменным совокупным спросом. Налицо лишь факт монополистической эксплуатации рынков: через механизм цен монополии перераспределяют часть дохода в свою пользу.

В этой ситуации население быстро ощущает потери в благосостоянии и начинает требовать от предпринимателей повышения заработной платы, а от государства - увеличения размеров заработных выплат. Государство же может осуществить одну из альтернатив: принять антимонопольные меры и вернуть макроэкономическое равновесие в исходное состояние либо принять "правила игры" монополий. В последнем случае государство будет вынуждено пойти на компенсацию населению потерь, вызванных монопольным трансфертом, и тем самым стать причиной инфляции.

Таким образом, монополизация экономики не может рассматриваться как причина инфляции, хотя и приводит к сокращению совокупного предложения и росту общего уровня цен. Монополизация экономики есть фактор инфляции, приводящий к спаду производства и монопольному, а не инфляционному росту цен. Любой фактор, инспирирующий инфляцию со стороны совокупного предложения, не вызывает инфляцию непосредственно, однако вводит экономику в предынфляционное состояние и создаёт некий "инфляционный императив".

Собственно инфляция начинается в том случае, если государство, нарастив денежное предложение, устранит так называемые "спросовые" ограничения. Как только макроэкономические неравновесие станет длительно нарушаться в сторону роста совокупного спроса, весь сценарий развития инфляционного процесса повторит уже рассмотренный вариант инфляции, обусловленной факторами со стороны совокупного спроса.

Краткий анализ механизмов современной инфляции позволит сделать некоторые обобщения.

1. Под факторами инфляции понимаются такие объективные экономические обстоятельства, которые содержат инфляционный потенциал и реализуют его не самостоятельно, а в результате осуществления государством соответствующей экономической политики. При этом следует различать функциональные особенности инфляционных факторов. Те из них, что воздействуют на совокупный спрос, более пассивны и вводятся в действие исключительно соответствующими решениями государства. Факторы, воздействующие на совокупное предложение, сами вторгаются в экономическую систему и вызывают спад производства. Если государство приступает к финансированию ликвидации последствий действия этих факторов, а не устраняет сами эти факторы, то к спаду производства добавляется инфляция, образуя при определенных условиях стагфляцию (под стагфляцией понимается сложное социально-экономическое явление, характеризующееся единством инфляции и спада производства).

2. Необходимо различать первичные и вторичные факторы инфляционного процесса. Инфляционные факторы, воздействующие на совокупный спрос либо на совокупное предложение и появляющиеся в экономике до принятия государством инфляционных решений, следует считать первичными. Факторами инфляции, появляющиеся в результате принятия государством инфляционных решений и оказывающие активное воздействие на породивший их инфляционный процесс, усиливая и ускоряя его, целесообразно определить как вторичные (бюджетный дефицит, механизм инфляционных ожиданий и др.).

3. Причиной инфляции являются определённые решения государства. Но не следует полагать, что государство проводит инфляционную политику преднамеренно. Чаще всего на принятие грозящих инфляционными последствиями решений оказывает воздействие уже развернувшийся инфляционный процесс, не оставляющий правительству приемлемых альтернатив противоинфляционной деятельности. Кроме того, принятию государством инфляционных решений может способствовать рентоориентированное поведение отдельных социальных групп населения и предпринимателей и др.

4. Если государство осуществляет дефицитное финансирование какого либо первичного инфляционного фактора, то появляющийся при этом инфляционный трансферт целиком поступает в пользу данного фактора. В последующем, когда разворачивается инфляция, государство вынуждено компенсировать потери населения. Теперь инфляционный трансферт частично осуществляется в пользу населения, а не только финансируемого фактора инфляции. Но если государство компенсирует потери от инфляции не всему населению, а выборочно, то все общество разделяется на "конкурирующие группы", каждая из которых начинает вести борьбу за большую долю инфляционного трансферта.

5. В ситуации действия инфляционных факторов со стороны совокупного спроса деньги становятся "несущей конкуренцией" макроэкономической дестабилизации национального хозяйства.

В условиях же инфляции, инспирированной факторами со стороны совокупного предложения, обнаруживается пассивная роль денег. Следовательно, обуздание инфляции, вызванной факторами со стороны совокупного предложения при пассивной роли денег, объективно невозможно только монетарными методами. Здесь требуется система макроэкономических мероприятий, направленных на устранение факторов со стороны совокупного предложения. Речь идёт о немонетарных методах антиинфляционной политики, в результате которой должна возрасти товарность всей экономики.

Формы инфляции различаются по трём критериям:

1) по способам возникновения;

2) по характеру протекания;

3) по степени предсказуемости.

По первому критерию выделяют следующие формы инфляции:

Административная (социальная) инфляция - инфляция, порождаемая административно устанавливаемыми и управляемыми ценами. Например, в сбалансированной системе, где сумма цен всех товаров и услуг равна сумме обращающихся денег (с учетом скорости их оборота), государство решит установить цены на отдельные товары социально низкими. Тогда образуется некоторый излишек денежной массы по отношению к величине товарной массы. Этот излишек сформирует дополнительный спрос на другие товары, вызовет соответствующий рост цен.

Импортируемая инфляция вызывается воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышение импортных цен. Рост импортных цен "переключает" спрос на товары национального производства, что обусловливает их рост.

Кредитная инфляция вызывается увеличением масштабов предоставления кредитных ресурсов. Наибольшую инфляционную значимость имеют кредиты Центрального банка правительству. Такая практика имела место в недавней российской истории.

По второму критерию следует выделять:

Открытая инфляция, характерная для экономики со свободным ценообразованием, для стран с рыночной экономикой. Представляет собой хронический рост цен на товары и услуги.

Подавленная инфляция, которую иногда называют скрытой, характерна для экономики с регулируемыми ценами (и, возможно, заработной платой) и проявляется в товарном дефиците, ухудшение качества продукции, вынужденном накапливании денег, развитии теневой экономики. Подавленная инфляция возникает вследствие поддержание государством товарных цен ниже цен равновесия спроса и предложения, при котором деньги перестают быть всеобщим покупательным средством и мерой распределения товаров и услуг. Это вид инфляции может присутствовать в любой экономической системе, где велико государственное вмешательство в рыночные процессы. Определить уровень подавленной инфляции весьма сложно, для этой цели используется ряд показателей: уровень дефицитности в экономике; соотношение государственных цен с ценами теневого рынка; вынужденные сбережения населения; временные затраты на поиск дефицитного товара. Дополнительные затраты потребителей на приобретение "дефицита" не доходят до производителей и не стимулируют эффективное производство. Скрытая инфляция проявляется в снижении качества товаров и услуг при неизменном общем уровне цен и отсутствии явного дефицита.

Протекание инфляции определяется степенью расхождения роста цен. С этой точки зрения теоретически можно различать сбалансированную инфляцию, когда цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной инфляции цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в непрогнозируемых пропорциях. По третьему критерию различают ожидаемую инфляцию, темпы которой предсказываются и прогнозируются заранее на основе факторов текущего периода, с достаточной степенью надежности. И непредвиденная инфляция характеризуется тем, что ее уровень оказывается выше ожидаемого за определённый период, возникает стихийно, прогноз невозможен.

Инфляция классифицируется в зависимости от темпов роста цен на три основных вида: ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

Ползучая (умеренная) инфляция со среднегодовыми темпами прироста потребительских цен до 10% характерна для промышленно развитых стран. Это признается неизбежным моментом нормального развития смешанной экономики и рассматривается в качестве фактора экономического роста. В общем можно сказать, что этот вид инфляции характеризуется небольшими (10-20% в год) темпами обесценения денег при ее застойности и постоянном воспроизведении. Это нормальное для современной экономики явление, но существует вероятность превращение в галопирующую инфляцию.

Галопирующая инфляция (до 100%) представляет собой скачкообразный рост цен, обусловленный резкими изменениями внешних факторов, отражает нестабильность экономической обстановки. Деньги теряют свою ценность, поэтому люди хранят только минимум денежных средств, необходимых для совершения сделок. Финансовые рынки попадают в депрессию, так как капитал уходит зарубеж. Этот вид инфляции считают опасным, особенно когда она может перерасти в гиперинфляцию.

Гиперинфляция - это инфляция с очень высоким темпом роста цен (свыше 1000% в год). Гиперинфляция - свидетельство глубокого кризиса экономики и сферы денежного обращения. Гиперинфляция порождает долларизацию национальной экономики, что связано положением доллара. Происходит массовое бегство капиталов из национальной экономики. Каждый месяц цены растут более чем на 50%, денежная система практически разрушается, происходит возврат к бартерным сделкам (натуральному обмену).

2. Формы и методы борьбы с инфляцией

Антиинфляционная политика государства - это целенаправленная деятельность государства по реализации системы краткосрочных, долгосрочных и стратегических мер, обеспечивающих контроль над инфляцией. Прежде чем раскрывать содержание данной политики необходимо сделать несколько предварительных замечаний.

Во-первых, с инфляцией можно бороться успешно только в случае ее ценового типа. Подавленную инфляцию ещё не удавалось обуздать. Известные мировой теории и практике успешными только в условиях ценовой инфляции.

Во-вторых, государство не должно ставить перед собой задачу полного преодоления инфляции, поскольку рыночная экономика по своей природе является инфляционной. В самом деле, трудно представить экономическую систему, где полностью отсутствовали бы факторы инфляции. Вот почему цель государственной антиинфляционной деятельности может состоять в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень - умеренным.

В-третьих, антиинфляционная деятельность государства не может осуществляться только в рамках какой-либо программы, имеющей конкретные сроки выполнения. Поскольку преодолевать инфляцию придется практически все время, пока будет существовать сама экономика, нужна не программа, а долговременная политика, ориентирующая всех хозяйственных субъектов на борьбу с этим экономическим недугом.

Анализируя имеющийся арсенал средств борьбы с инфляцией, можно выделить меры как долгосрочного, так и краткосрочного действия. Исходным пунктом антиинфляционной стратегии является научно обоснованная долгосрочная денежная политика государства. Суть этой политики заключается во введении жестких лимитов на ежегодный прирост денежной массы в обращении. Для определения таких лимитов государству необходимо ежегодно определять темпы роста производства и допустимый при этом уровень инфляции. Другими словами, Центральный банк должен снабжать экономику строго определенным количеством денег, при котором возникающая инфляция не принимает неконтролируемые формы. Указанный лимит денежной массы следует удерживать в течение длительного времени, невзирая на экономическую ситуацию и финансовые затруднения государства.

Антиинфляционная стратегия включает также деятельность государства по гашению у населения инфляционных ожиданий. Речь идет о переломе субъективных психологических оценок потреблениями сложившейся ситуации на рынках потребительских товаров. Экономическая теория и практика знает, как минимум, два направления деятельности, которые могут способствовать решению данной задачи.

Первое - это всемирное укрепление механизмов рыночной системы путем разгосударствления экономики, поощрения малого бизнеса, стимулирования различных форм предпринимательства, диверсификации производства и продаж и т.д. Начавший более интенсивную работу механизм рынка приведет к росту товарного предложения и вызовет снижение цен или хотя бы замедление темпов их роста. Второе - это формирование правительства, способного твердо проводить антиинфляционную политику. Доверие населения правительству, которое объявило о своем стремлении вывести страну из состояния неуправляемой инфляции, представляет собой действенный фактор, гасящий инфляционные ожидания. В условиях инфляции страна не может доверить свою судьбу правительству, которое не имеет поддержки со стороны граждан.

Стратегической задачей антиинфляционного регулирования является также сокращение бюджетного дефицита с перспективой его полной ликвидации путем увеличения доходов и уменьшения расходов государства. Доходы бюджета формируются из различных видов налогов, однако рост налоговых ставок может дать лишь кратковременный антиинфляционный эффект. В долгосрочном плане это лишь усугубит инфляцию. Налоговую политику, напротив, следует направить на снижение налоговых ставок. Снижение, например, ставок налога на прибыль даст импульс инвестиционному процессу, проводящему к росту товарного предложения. Не менее важным в борьбе с инфляцией является уменьшение бюджетных расходов. Если государство решило покончить с бюджетным дефицитом, то его экономическая политика должна состоять не в том, чтобы больше брать у экономики, а в том, чтобы поменьше ей давать из своего бюджета. Государство должно взять курс на свертывание финансирования тех видов деятельности, которые можно передать рыночной системе. Речь идет о прекращении чрезмерного вмешательства государства в инвестиционные процессы, об отмене необоснованных дотаций, субсидий и т.д.

Отметим, что антиинфляционную стратегию образуют механизмы длительного действия. Эффект от работы таких механизмов проявится лишь через продолжительное время. Если же требуются срочные меры, то необходимо приводить в действие быстродействующие механизмы краткосрочного антиинфляционного регулирования. Поскольку инфляция представляет собой устойчивый разрыв между спросом и предложением, антиинфляционная тактика дает максимальный результат либо при наращивании предложения без адекватного повышения спроса, либо при снижении текущего спроса без соответствующего падения предложения.

Увеличить предложение без соответствующего роста спроса можно различными путями. Здесь следует выделить налоговые и другие льготы фирмам, осуществляющим диверсификацию своей деятельности, выпуск и продажу такой продукции, создание которой не требует больших текущих затрат. Это способствует "чистому" приросту предложения, что несколько стабилизирует инфляцию. Примером может служить продажа информации, дающая немалый антиинфляционный эффект, поскольку информация как товар может быть объектом продажи множество раз, не теряя при этом своих потребительских свойств. А это значит, что происходит многократное увеличение предложения без адекватного повышения спроса.

Ранее уже отмечалось, что быстрый антиинфляционный эффект дает проводимая в разумных пределах денационализация собственности. Она приводит к увеличению государственных доходов и ослаблению напряжения в расходной части бюджета. Резко увеличить товарность национального хозяйства можно также за счет массированного потребительского импорта, продажи населению части накопленного предприятиями вещественного капитала и др.

Чтобы сократить текущий спрос, следует побудить потребителей к увеличению сберегаемой части их доходов. Для этого необходимо повысить ставку процента по вкладам настолько, чтобы она была не меньше темпа роста цен. В результате потребители будут заинтересованы превратить часть своих доходов в банковские депозиты. Сбережения людей можно привлечь также высоким процентом по государственным облигациям, распродажей акций, земельных участков и т.п. Антиинфляционный эффект повышается, когда правительство стремится к уменьшению уровня ликвидации находящихся в банках сбережений населения. С этой целью практикуется установление повышенных процентных ставок по срочным вкладам. Воспроизведенная природа инфляции обусловливает необходимость системного подхода к разработке современной антиинфляционной политики. В связи с этим необходима разработка долговременной стратегии инфляционной безопасности. Мероприятия стратегии инфляционной безопасности призваны ликвидировать немонетарную основу инфляционного процесса.

Стратегия обеспечения инфляционной безопасности включает:

а) выявление и мониторинг внутренних и внешних угроз инфляционной безопасности;

б) определение параметров состояния экономики, отвечающих требованиям инфляционной безопасности;

в) разработку и реализацию механизма обеспечения инфляционной безопасности.

В современных условиях инфляционная безопасность российской экономики оказалась подорванной, поскольку усиливается сырьевая направленность развития хозяйства, критического уровня достиг спад наукоемкого производства, набирает силу корпоративный и криминальный монополизм, темпы падения объемов инвестиций в производство длительное время превышали темпы промышленного спада, теряются внешние рынки сбыта наукоемкой продукции, растет зависимость страны от импорта.

Применительно к отечественной экономике, важным фактором обеспечения инфляционной безопасности является использование инновационного и созидательного потенциала российского ВПК. Это поможет создать неинфляционную наукоемкую структуру экономики, создать основы экономического роста при оптимизации объемов гражданского и военного производства. Кроме того, необходимо обеспечить приоритетное развитие потребительского сектора экономики, ограничить рыночную власть отечественных монополий, осуществлять действенный контроль над предложением денег в экономику.

Ядром механизма обеспечения инфляционной безопасности России является разработка системы мер по локализации и предупреждению внутренних и внешних факторов инфляции и угроз их возникновения. Немонетарная природа отечественного инфляционного процесса означает, что стратегия инфляционной безопасности должна быть реализована в сфере структурных макроэкономических преобразований и нового качества экономического роста.

Принимая во внимание серьёзность проблемы, современные государства уделяют самое пристальное внимание антиинфляционной политике, конкретные мероприятия которой зависят от характера инфляции, причин её возникновения, темпа, вида. Поверхностное представление о причинах инфляции и её характере ведёт к неправильным методам борьбы с ней. Вместе с тем сущность и происхождение инфляции по-разному трактуется представителями различных экономических школ. В теории инфляции выделяют монетарное и немонетарное толкование происхождения инфляции.

Позиция сторонников монетарного происхождения инфляции может быть выражена словами М. Фридмена: инфляция всегда и везде есть явление денежное, т.е. инфляция связана с расширением объема денежной массы, с ошибочной кредитно-денежной политикой центрального банка, с увеличением скорости обращения денег.

Сторонники немонетарного происхождения инфляции не сводят её причины только к денежным факторам. С точки зрения, увеличения количества денег в экономике или рост скорости денежного обращения являются не причиной, а условием инфляции. Причины же они видят в другом: в росте издержек производства, связанного с ростом стоимости энергоресурсов, с повышением темпа роста заработной платы над темпами роста производительности труда; в несоответствии структурных изменений в совокупном спросе структурным изменениям в совокупном предложении; в олигопольной структуре современных рынков и в сохранении монопольной власти фирм, профсоюзов.

Основной принцип борьбы с инфляцией - уничтожение её источников. Но если существуют объективные причины инфляции, такие как неравномерность появления и внедрения новых технологий, скачкообразное развитие экономической системы, инерционность производства, то полностью это явление неустранимо. Тогда наиболее реалистичной целью антиинфляционной политики государства должно стать не абсолютное уничтожение инфляции, а снижение её темпов до минимально возможного и предсказуемого уровня. Для этого нужно в краткосрочном плане, посредством политики таргетирование привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы (реального ВВП), т.е. следовать денежному правилу М. Фридмена.

В долгосрочном плане необходимо привести объём и структуру совокупного предложения в соответствие с объёмом и структурой совокупного спроса (посредством структурной и научно-технической политики).

Меры антиинфляционной политики обычно жесткие и непопулярные. При этом возможны разные мероприятия, например, в плане ограничения роста денежной массы:

- повышение нормы обязательного резервирования;

- прекращение эмиссии денег;

- повышение ставки рефинансирования; прекращение индексации доходов населения; сокращение государственных расходов;

- проведение денежной реформы (в случае гиперинфляции) и др.

Разные мероприятия по-разному затрагивают интересы различных категорий экономических агентов. Следовательно, антиинфляционную политику должно проводить сильное, пользующееся доверием населения правительство, независимое от групп давления. Нарушение алгоритма антиинфляционной борьбы в угоду тем или иным группам интересов обычно приводит к прямо противоположному результату.

Проводя антиинфляционную политику, нужно знать "цену победы" над инфляцией. Стимулирование совокупного спроса способно в краткосрочном периоде вызвать не только рост уровня цен в экономике, но и привести к увеличению реального ВВП, что означает повышение уровня занятости и снижение уровня безработицы в экономике. То есть существует связь между уровнем занятости и темпом инфляции.

Обычно выделяют два основных направления антиинфляционной политики государства: адаптивную политику, предполагающую присоединение к инфляции, смягчение ее последствий, и активную политику, направленную на ликвидацию причин инфляции. Суть адаптивной политики сводится к тому, что правительство с определенной периодичностью индексирует основные виды фиксированных доходов населения (минимальная заработная плата, пенсии, стипендии и т.п.). Обычно индексация составляет 60-70% от уровня инфляции. Делается это для того, чтобы, с одной стороны, поддержать минимально достаточный уровень доходов населения, а с другой стороны, за счет разницы в 30-40% постепенно, за полтора-два года, снизить спрос на национальном рынке и тем самым погасить инфляцию. Этот метод борьбы с инфляцией имеет как достоинства, так и недостатки. Явное его преимущество - социальная стабильность в обществе. В качестве недостатка можно упомянуть длительность сроков реализации данного подхода к борьбе с инфляционными явлениями.

Исследователи выделяют два основных варианта антиинфляционной политики государства - ортодоксальный и гетеродоксальный.

Ортодоксальные программы финансовой стабилизации опираются на рекомендации монетаризма, делают упор на рыночные регуляторы и предусматривают следующие меры:

- снижение государственных расходов на социальные программы;

- повышение налогов;

- поддержание высоких процентных ставок;

- уменьшение государственной собственности через механизм приватизации и свертывание хозяйственной активности государства;

- балансирование бюджета;

- поддержание темпов прироста денежной массы в соответствии с реальными возможностями увеличения производства.

В случае чрезмерного увеличения совокупного спроса возможно проведение конфискационной денежной реформы. Например, в рамках денежной реформы, проведенной в Германии в 1923 г., одну новую рейхсмарку обменивали на 1 трлн. старых марок.

Гетеродоксальные программы ориентируются на рекомендации немонетаристских теорий (неокейсианства, экономики предложения и др.), предусматривающих регулирующее воздействие государства.

К основным предлагаемым мерам относятся следующие:

- либеральная денежно-кредитная политика с установлением низких процентных ставок для поддержания инвестиционного спроса;

- временное замораживание или сдерживание прироста цен и заработной платы (политика доходов - форма прямого соглашения между предпринимателями и работниками в ситуации, когда рост цен является следствием деятельности профсоюзов по повышению заработной платы для своих членов, не обоснованного ростом производительности труда);

- проведение государственной структурной политики, направленной на стимулирование благоприятных структурных сдвигов в экономике и формирование ресурсов в те сектора, которые образуют "узкие места" в экономике;

- снижение налоговой нагрузки на экономических агентов с целью стимулирования производства (промышленная политика);

- государственный контроль над монопольным ценообразованием и государственная антимонопольная политика, направленная на повышение конкуренции на товарных и ресурсных рынках;

- регулирование цен в отдельных отраслях и на отдельных рынках имеющих важное социально-экономическое значение (например, поддержание паритета цен в сельском хозяйстве);

- государственное регулирование внешнеэкономических отношений (валютная политика).

На практике государства нередко реализуют смешанные программы, сочетающие ортодоксальные и гетеродоксальные меры, в зависимости от масштабов инфляции и характера сопровождающих её кризисных процессов.

Высокая инфляция в нашей стране ведёт отчёт с 1992г., когда начался переход национальной экономики на рыночные принципы хозяйствования. В основу рыночных трансформационных процессов была положена ортодоксально-монетаристская программа финансовой стабилизации, предложенная МВФ и предполагавшая либерализацию цен, либерализацию внешнеэкономической деятельности, приватизацию ("шоковая терапия").

Борьба с высокой инфляцией, возникшей в результате политики "шоковой терапии", также велась на основе монетаристских рецепторов: урезание доходов широких слоев населения; конфискация сбережений граждан через денежную реформу; сокращение денежной массы ниже потребностей денежного обращения. Эти меры привели к кризису неплатежей, бартеризации экономики и её долларизации, долгосрочным задержкам зарплаты и пенсий в 1990-е гг., но не остановило инфляционные процессы. Монетаристские меры были малоэффективными, поскольку инфляция в России носила характер скорее инфляции издержек, нежели спроса, и была вызвана монополизацией большинства отраслей российской экономики, стремительным ростом цен на энергетические и сырьевые ресурсы, а также транспортных тарифов.

Манипуляции с деньгами и другими финансовыми активами превратились в основной род не только предпринимательской деятельности, но и государственной политики, при полном игнорировании структурного и производственно-технического состояния экономики. Накопление денег под видом создания различных фондов (стабилизационного, резервного…, будущих поколений) превратилось в необъяснимую самоцель.

При преимущественном использовании только монетаристских вариантов антиинфляционной политики в условиях мощного воздействия инфляции издержек (в том числе со стороны монополистического ценообразования и дорожающего импорта) снижение темпов инфляции представляется трудновыполнимой задачей.

3. Инфляция и антиинфляционная политика в России

Инфляция в экономике России возникла еще в 50-х - начале 60-х годов XX в. и была связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С 1960 по 1988 г. стоимость рубля снижалась и составила 40 коп. к уровню 1960 г.

Начало 90-х гг. было ознаменовано проведением двух наиболее крупных акций Правительства:

а) повышение цен 2 апреля 1991 года;

б) либерализация цен 2 января 1992 года.

Переход к рыночному механизму хозяйства, где спрос определяет через уровень цены размеры производства, объективно потребовал реформировать всю систему цен. Реформа цен являлась одной из задач правительственной программы 1991 года, однако проводилась реформа не совсем продуманно. Первоначально ставка делалась на постепенное изменение производства и цен под контролем государства. Цены производителей были скорректированы в январе, а розничные цены изменились только в апреле. В среднем цены возросли на 60%. Вслед за повышением цен был снижен налог на прибыль предприятий, что позволило им увеличить выплаты заработной платы. Тем самым прибыли росли и не облагались налогом, а на бюджет легла огромная нагрузка роста субсидий и компенсаций. инфляция предложение политика цена

В результате в 1991 г. розничные цены выросли на 142%, а оптовые цены в промышленности на 236%. При этом объем производства снизился на 11%, а в целом за период с 1989 г. - на 17%.

Результатом стало разбалансирование товарного рынка и развитие тотального дефицита, усугубленного инфляционными ожиданиями. Нагнетание инфляционной напряженности приходилось в основном на периоды, непосредственно предшествующие проведению вышеназванных акций. Так, в марте 1991 года темпы инфляции резко ускорились, несмотря на проведенную в январе месяце этого года частичной конфискационной денежной реформы по обмену 50- и 100 - рублевых купюр. Временной лаг величиной в один месяц между Постановлением Кабинета Министров СССР о реформе розничных цен и моментом ее осуществления позволил наиболее полно реализовать себя накопленному неудовлетворенному спросу и самым худшим опасениям населения в отношении проводимой правительством денежной и ценовой политики.

Люди, имеющие в своем распоряжении определенные суммы наличных денег и наученные опытом январского обмена, начали в феврале-марте еще более активно вкладывать их в товары, защищая свои сбережения и от возможных действий по проведению дальнейших шагов денежной реформы, и от обесценения в результате готовящегося повышения цен. Все это привело к активизации цен на черном рынке, так как сфера государственной розничной торговли давно уже пребывала в кризисном состоянии из-за недостатка товаров.

Для того чтобы иметь постоянный запас наличности на руках, население сокращало свои вклады в учреждениях Сберегательного банка. Момент проведения реформы значительно сократил темп роста инфляции, но сколько-нибудь кардинально не изменил ситуацию на потребительском рынке. В результате ее осуществления так и не было создано достаточно эффективных стимулов для расширения производства и услуг. Это объяснялось тем, что методика для калькулирования цен осталась прежней, основывающейся на затратном принципе ценообразования.

По ряду остродефицитных товаров цены не были повышены до равновесного, сформированного вольным рынком, ценового уровня. Это касалось таких товаров, как автомобили, бытовая электротехника и аппаратура, алкогольные напитки и др. Все это свидетельствует о том, что главной задачей предпринятой акции, если ее рассматривать вкупе с обменом денежных купюр крупного достоинства, было отнюдь не стимулирование производства потребительских товаров, а сокращение у населения избыточного денежного потенциала для того, чтобы свести лишнюю денежную наличность, находящуюся на руках у населения, по возможности, к наиболее меньшей величине.

Желание побороться с ростом цен при проведении реформы сильно нагнетало спрос в период, предшествующий этой акции, что привело к тому, что в послереформенный период резко сократился товарооборот. В натуральном выражении объем покупок населения в первом полугодии 1991 года сократился, по сравнению с дореформенным уровнем, на 50-60%. К середине мая запасы товаров в торговле выросли на 10 млрд. рублей. Это объяснялось не столько психологическим воздействием реформы на поведение потребителей, сколько накопленными в феврале-марте запасами товаров.

Естественно для этого случая и неестественно для целей реформирования вновь стал активизироваться процесс образования избыточных сбережений из-за резкого сокращения текущих расходов. Одновременно возрастал бюджетный дефицит (31% ВВП), покрытый за счет эмиссии. Образовался огромный денежный навес, готовый захлестнуть рынок.

Политический кризис 1991 г. еще более осложнил ситуацию и привел к отказу от концепции постепенной реформы. 2 января 1992 г. было отпущено 80% оптовых и 90% розничных потребительских цен. Снятие контроля за ценами сопровождалось либерализацией внешнеторговых операций и обменного курса рубля. Либерализация цен вызвала почти пятикратное увеличение розничных цен за первые три месяца 1992 г. по сравнению с декабрем 1991 г., а оптовые цены уже за первые 2 месяца возросли почти в три раза. Первоначальный рост цен после их либерализации в России оказался выше, чем в других восточноевропейских странах, проводящих реформу.

Пик инфляции в России пришелся именно на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2508%. В 1993 г. цены на потребительские товары увеличились в годовом исчислении на 884%, и по этому показателю в мире Россия уступала лишь Бразилии (2830%). Гиперинфляция потребовала денежные знаки более высокого достоинства для обеспечения роста цен денежной массой. В 1993 г. в оборот были введены новые купюры достоинством 5, 10 и 50 тыс. рублей.

В 1994 и 1995 годах продолжался стремительный рост потребительских цен, который в годовом исчислении составил соответственно 215,0% и 131,3%. Изучение динамики российской инфляции за три года после либерализации цен показывает наличие значительных "ножниц" в изменениях цен на потребительские товары и на средства производства. Это видно из сопоставления общих индексов соответствующих видов цен. Годовые индексы оптовых цен промышленности постоянно опережали соответствующие индексы потребительских цен. Происходило это потому, что из сферы производства постоянно исходили особые импульсы повышения цен.

Последние в свою очередь возникали по причине постоянного превышения индекса цен на ресурсы над индексом оптовых цен. В результате несовершенства рынка в одной или нескольких отраслях экономики становится возможным длительное завышение цен на их продукцию. При использовании такой продукции для производства других товаров повышаются издержки производства последних, что делает невыгодным продолжение производства при прежнем уровне спроса и цен.

В экономике возникает мультипликативный эффект возрастания издержек производства. В результате производство по всей технологической цепочке, вплоть до конечной продукции сокращается. В первом квартале 1996 года объем промышленного производства составил 49 процентов по сравнению с аналогичным периодом 1991 года. Часть этого спада объясняется не только эффектом "ножниц" цен, но и "внешними" причинами, такими как дезинтеграция единого рынка бывшего СССР и распад СЭВ.

Таким образом, происшедший за годы реформ глубокий спад производства сыграл не последнюю роль в поддержании инфляции. В период с 1992 по 1996 гг. основной задачей стабилизации обстановки в стране стало погашение инфляционных ожиданий населения и повышение доверия населения к рублю. Это было действительно необходимо, так как уже в 1996 г. инфляция обуславливалась: 45% - инфляционными ожиданиями; 25% - повышением цен на топливо; 20% - увеличением совокупной денежной массы; 7% - удорожанием с/х продукции; 3% - прочими факторами. Благодаря введению валютного коридора и других мер правительства по укреплению национальной валюты в 1996 г. уровень инфляции удалось снизить до 21,9% и в 1997 г. - до 11%. До финансового кризиса правительство планировало снизить уровень инфляции до 9,1% к 1998 г., до 7,2% к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г. За десятилетия господства командно-административной системы в нашей стране были созданы мощная промышленность, сильная армия и большая социальная сфера, которые целиком и полностью финансировались государством.

После начала реформ потребность в их финансировании со стороны государства сохранилась на очень высоком уровне. Социальная сфера и особенно армия в принципе существуют только за счет бюджета, а промышленность оказалась в таком глубоком кризисе, что также не может обойтись без тех или иных форм государственной поддержки. Иными словами, сохранились высокие обязательства государства. Но доходная часть бюджета резко сократилась за счет спада производства, неудачной системы налогообложения, огромного развития теневого сектора и утечки капитала за границу. Дефицит госбюджета в годы реформ ежегодно составлял огромную цифру - 5-10% ВВП.

Несмотря на неизбежность бюджетного кризиса, обусловленную объективным несоответствием между доходами и расходами бюджета в переходный период, кризис можно было бы значительно смягчить, проведя своевременные реформы здравоохранения, армии, жилищно-коммунального хозяйства и других сфер, которые финансируются в основном за счет бюджета. Ведь кризис усугублялся тем, что скудные государственные средства расходовались крайне нерационально. Однако вместо реформ еще в 1995 г. был выбран путь покрытия бюджетного дефицита за счет заимствований на внутреннем и внешнем рынке. Несколько лет механизм заимствований через выпуск ГКО и других ценных бумаг государством справлялся с задачей покрытия бюджетного дефицита. Решение о запуске этого механизма было оправданным для середины 90-х годов, но должно было сопровождаться мерами по подъему производства с тем, чтобы государство начало получать средства для погашения своих долгов.

Вместо этого долги государства по ценным бумагам погашались за счет выпуска новых ценных бумаг, из-за чего систему ГКО начали называть "государственной финансовой пирамидой". И когда летом 1998 г. государство потеряло возможность рассчитываться по своим долгам с кредиторами, главным образом из-за финансовых потрясений в мировой экономике и падения цен на нефть, оно было вынуждено объявить дефолт, за которым последовало трехкратное падение рубля и новый приток экономического кризиса.

На этом фоне положительным фактором стало уменьшение бюджетного дефицита. Он был доведен до уровня (3,6% ВВП - в 1997 г., 5,5% - в 1998 г., 2,4% - в 1999 г.), приемлемого для Международного валютного фонда в качестве условия для предоставления России очередного транша кредита. Это достигнуто, в основном, за счет секвестирования расходов и увеличения доходов по линии МНС и ГТК. Бюджетный дефицит существует в большинстве стран, но там применяются методы его покрытия, не имеющие инфляционных последствий, Россия использовала все известные мировой практике источники финансирования бюджетною дефицит - налоги, займы, инфляцию.

...