Направления и мероприятия повышения эффективности управления основным капиталом предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Актуальность исследования управления основным капиталом обусловлена тем, что в настоящее время предприятия играют ведущую роль в экономике. Результативность деятельности предприятий влияет на социально-экономическое развитие страны, так как именно они являются источником рабочих мест, плательщиками налогов и сборов.

В свою очередь, успешность функционирования предприятий зависит от эффективности управления основным капиталом. Динамика собственного капитала и эффективность его использования являются одним из важнейших экономических индикаторов для внешних контрагентов (поставщиков, подрядчиков, покупателей, кредиторов, инвесторов и др.).

Важнейшей составной частью национального богатства, важнейшим элементом экономического потенциала страны выступают основные фонды (основной капитал).

Состояние, характер воспроизводства и уровень использования основных фондов являются важнейшим аспектом аналитической работы, так как основной капитал является материальным выражением научно-технического процесса - главного фактора повышения эффективности производств.

Целью курсовой работы является разработка путей улучшения использования основного капитала предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие, экономическую сущность и функции основного капитала;

-изучить аспекты законодательного регулирования управления основным капиталом;

- определить методологические подходы анализа управления основным капиталом;

- провести анализ управления основным капиталом РУП «Гомельский завод «Гидропривод»;

- охарактеризовать состояние основного капитала предприятия.

-выявить основные направления повышения эффективности использования основного капитала РУП «Гомельский завод «Гидропривод».

Для решения задач была использована информация о фактических технико-экономических и финансовых показателях предприятия и годовая бухгалтерская отчетность за 2010-2012 гг.

При написании курсовой работы использовались данные бухгалтерского учета и отчетности РУП «Гомельский завод «Гидропривод», а так же устав предприятия.

При написании работы были использованы следующие методы: расчетный, сравнительный, монографический и др.

Предметом рассмотрения в курсовой работе является анализ и пути улучшения собственного капитала.

Объектом исследования является РУП «Гомельский завод «Гидропривод».

Курсовая работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка используемой литературы и приложений.

1. Методологические аспекты управления основным капиталом предприятия

1.1 Элементы процесса управления основным капиталом предприятия

В общем виде основной капитал представляет собой средства труда, участвующие в процессе производства, переносящие свою стоимость на продукт производства длительное время. Основной капитал предназначен для нужд основной деятельности предприятия, срок его использования более года.

По мнению Грузинова В.П. основной капитал это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования.

К основным фондам относят:

- здания - вид основных фондов, включающий архитектурно - строительные объекты, назначением которых является создание условий для труда, жилья, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей;

- сооружения - объекты инженерной инфраструктуры,; рабочие и силовые машины и оборудование - мелкие части капитала, которые используются в производстве товаров;

- измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника.

Лопатников Л.И. дает более развернутое определение термину основной капитал. Основной капитал (или основные фонды) - одна из составляющих производительного капитала, полностью и многократно используемая в производстве товара, переносящая свою стоимость на новый продукт по частям в течение длительного срока и возвращаемая предпринимателю в денежной форме также по частям.

Часто основной капитал трактуется как совокупность материальных активов, используемых в деятельности предприятия, однако при нормальном течении событий не предназначенных для потребления или превращения в денежную наличность.

Термины основной капитал и основные фонды относятся к принадлежащим предприятию или иному экономическому объекту материально-вещественным ценностям, действующим в течение длительного времени. Сюда включаются здания, сооружения, машины, оборудование и транспортные средства, рабочий и продуктивный скот и др. В ходе экономических реформ к этому перечню начинает присоединяться и земля (стоимость которой прежде не учитывалась при оценке основных фондов).

Суслов В.И. считает, что основной капитал - часть производительного капитала, которая полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов [11, с. 90].

К основному капиталу относится та часть авансированного капитала, которая затрачена на постройку зданий, сооружений, на покупку машин, оборудования, инструмента. После реализации товара он по частям возвращается в денежной форме предпринимателю в виде амортизационных отчислений.

Основной капитал подвергается физическому и моральному износу. Физический износ - постепенная утрата основными средствами, представляющими данный вид капитала, потребительской стоимости по естественным и/или производственно-технологическим причинам. Это обуславливает необходимость замены основных средств через определенный период, продолжительность которого определяется их способностью выполнять свои функции.

Моральный износ происходит из-за того, что замещающие основные средства обеспечивают более высокую отдачу (они либо стоят дешевле, либо приводят к повышению производительности труда по сравнению с применяемыми основными средствами).

В условиях интенсивного НТП моральный износ становится главным фактором, определяющим время использования компанией основных фондов.

Отличительная способность основного капитала, по сравнению с оборотным капиталом:

- наиболее стабильная часть капитала организации, поскольку она не подвержена столь быстрым изменениям с точки зрения уровня, состава и структуры размещения, как оборотный капитал организации;

- процесс оборота этого вида капитала значительно медленнее, нежели оборачиваемость оборотного капитала, и по различным причинам, описанным выше, превышает не только продолжительность одного финансового цикла, но и календарного года.

По части основного капитала, размещенной в капитальных вложениях до момента их перенесения в состав основных средств, вообще нельзя говорить о его оборачиваемости, то есть она станет возможной лишь в будущем

Основной капитал меняет свою вещественную форму и проходит следующие стадии:

- инвестирование (денежная форма - основные фонды) - в реальные активы - здания, сооружения, машины и оборудование и пр., и в нефинансовые активы - акции, облигации;

- производство (материально - вещественная форма), потребление в виде амортизации, процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на производимый с их помощью продукт; использование специальных денежных средств - амортизационных отчислений, включаемых в издержки производства и обращения, для простого и расширенного воспроизводства основных фондов;

- возмещение - начисленная амортизация превращается в денежную форму (себестоимость, выручка). За счёт этих денег происходит вновь закупка оборудования.

В состав основного капитала входят:

- основные средства;

- нематериальные активы;

- доходные вложения в материальные ценности;

- финансовые вложения.

Основные средства представляют собой часть имущества, используемую в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления организации в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации: [18, с. 105].

- здания - к ним относятся производственные корпуса основных и вспомогательных цехов, лабораторий, складов, гаражей, вагонных депо, офисы, здания заводоуправлений, главная их функция - создание необходимых условий для размещения и работы производственного оборудования, машин, транспорта и другой техники, а также условий продуктивной работы трудовых коллективов;

- сооружения - шахты, штольни, карьеры, нефтяные и газовые скважины, насосные станции, бункера и эстакады, градирни, различные емкости, в том числе цистерны для хранения жидких и газообразных веществ;

- передаточные устройства - продуктопроводы, водопроводная сеть, паропроводы, электросеть, сети теплоснабжения и газификации, основная функция которых заключается в обеспечении передачи или перемещения различных видов энергии, топливных и сырьевых ресурсов к местам их потребления;

- машины и оборудование - силовые машины (электрогенераторы, электродвигатели, передаточные электростанции, компрессоры и другие машины), рабочие машины и оборудование, измерительные, регулирующие приборы, лабораторное оборудование и вычислительная техника;

- транспортные средства;

- инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь.

Нематериальные активы - это условная стоимость промышленной и интеллектуальной собственности и другие имущественные права, на которые распространяется право собственности предприятия.

Данные активы используются в течение длительного периода (свыше 1 года) и приносят доход.

В составе нематериальных активов учитываются также деловая репутация организации и организационные расходы (расходы, связанные с образованием юридического лица, признанные в соответствии с учредительными документами частью вклада участников (учредителей) в уставный (складочный) капитал организации).

Основной капитал с точки зрения направления его размещения подразумевает финансирование не только основных средств, но и всей совокупности внеоборотных активов, включая нематериальные активы, капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство основных средств, нематериальных и непроизводственных активов, улучшение их качественного состава - создание новых, реконструкцию и модернизацию действующих объектов.

Под модернизацией и реконструкцией принято понимать улучшение качества характеристик основных средств (например, увеличение его мощностей, срока службы и т.п.). Затраты на модернизацию и реконструкцию основных средств относятся на увеличение их первоначальной стоимости.

Для изучения состава основных фондов используются группировки по следующим признакам:

- по отраслям экономики - основные фонды отраслей, производящих товары и оказывающих услуги;

- по формам собственности - основные фонды, находящиеся в государственной, частной и других видах собственности;

- по системе участия в производственном процессе - основные фонды, непосредственно используемые в процессе производства продукции (работ, услуг), и бездействующие основные фонды, в том числе находящиеся в запасе, на консервации, в ремонте, на реконструкции;

- по принадлежности - собственные и арендованные основные фонды;

- по территориальному признаку - основные фонды районов, республик, краев, областей и городов.

Рис. 1. Классификация основных фондов предприятия

Наиболее общим классификационным делением фондов является их структура по сферам деятельности: производственные, функционирующие в материальном производстве, составляют около 80% и непроизводственные, обслуживающие жилищно-коммунальное хозяйство, здравоохранение, просвещение, науку, культуру - более 20%.

Это деление имеет важное экономическое значение для всех уровней хозяйственного управления, в том числе и для предприятия. Непроизводственные основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, не воспроизводят свою стоимость, она утрачивается.

К производственным основным фондам относятся объекты, использование которых направлено на систематическое получение прибыли как основной цели деятельности. Пополняются они за счет капитальных вложений.

Для промышленного предприятия к производственным основным фондам относят станки, здания цехов, сооружения, административные здания и другие объекты основных средств, с помощью которых выпускается продукция.

Непроизводственные основные фонды - предметы длительного пользования, обслуживающие на производственном предприятии непроизводственное потребление.

Данные фонды непосредственно не участвуют в процессе производства, но используются для культурно-бытовых нужд работников предприятия. К ним относятся находящиеся на балансе предприятия основные фонды столовых, поликлиник, детских садов и т.п.

Стоимость данных фондов исчезает в потреблении. Воспроизводятся данные фонды на предприятии за счет прибыли.

Важнейший показатель формирования основных фондов предприятия - доля активной части их в общей стоимости. Это напрямую связано с производственной мощностью предприятия, объемом выпуска продукции, выручкой от реализации и др.

Основные фонды выступают в двоякой форме: натуральной и стоимостной.

В натуральной (вещественной) форме:

- учитывается их технический состав (станки, оборудование, машины, транспортные средства);

- определяется объем производственных мощностей;

- составляется баланс оборудования.

Таким образом, основной капитал предприятия - это часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в производстве товара, переносит свою стоимость на новый продукт по частям, в течение ряда периодов.

1.2 Критерии оценки эффективности управления основным капиталом

Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. Основные фонды занимают основной удельный вес в общей сумме основного капитала хозяйствующего субъекта. От их количества, стоимости, качественного состояния, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта.

Задачами анализа состояния и эффективного использования средств труда являются:

- установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами - соответствие величины состава и технического уровня фондов потребности в них,

- изучение состава и динамики основных средств, темпов обновления активной части,

- определение степени использования основных фондов и факторов, на них повлиявших,

- установление полноты применения парка машин и оборудования и его комплексности,

- определение влияния использования основных фондов на объем продукции и другие экономические показатели работы хозяйствующего субъекта,

- выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Наличие основного капитала в целом и его отдельных видов определяется на дату и за период. В первом случае показатели называют моментными, во втором - средними за период, или интервальными.

Величина авансированных ресурсов выражается средней за период стоимостью основного капитала, т. е. их средним остатком, который рассчитывается по формуле средней хронологической моментного ряда:

(1)

Мерой потребления основного капитала выступает износ, денежным выражением которого являются амортизационные отчисления, представляющие собой часть стоимости основного капитала, переносимую на готовый продукт (процесс товарного обращения) в каждом производственном цикле или за определённый период.

Оценку уровня технического состояния и развития производственного потенциала начинают с анализа состава и движения основных средств. Под составом основных средств понимают внутренние соотношения его частей - структуру.

Под движением подразумевают поступление, выбытие, износ, замену, обновление, увеличение или уменьшение фондов и т. п. От изменений структуры основных фондов, их движения во многом зависит технический уровень производства. [7, с. 68].

Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав с точки зрения степени их использования в производственном процессе. В ходе этого анализа сопоставляют данные из раздела 3 формы № 5 приложения к годовому балансу на начало и конец отчётного периода по всем элементам основных средств.

Оценка изменений проводится по первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств. При этом проводят горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ состоит в оценке динамики показателей, установлении их абсолютных изменений и темпов роста. Вертикальный анализ - это анализ структуры объёктов.

Оценку движения основного капитала проводят по следующим показателям:

Коэффициент поступления (новизны):

(2)

где Fп - поступивший капитал;

F1 - стоимость капитала в отчетном периоде.

Он отражает долю новых основных средств в составе всех основных фондов на конец периода.

Темп поступления:

(3)

где Fв - выбывший капитал;

Fо - стоимость капитала в базисном периоде.

Он показывает, какая доля в стоимости основных средств на начало периода направлена на покрытие выбытия основных средств за период.

Коэффициент замены:

(4)

Он показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих.

Коэффициент интенсивности обновления:

(5)

Он отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, т. е. количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых.

Таким образом, коэффициент интенсивности обновления отражает уровень высвобождения капитала в результате введения новой техники.

Этот показатель характеризует темп технического прогресса. Его увеличение свидетельствует о сокращении сроков эксплуатации средств, ликвидации устаревших объектов.

Замедление процессов обновления и ликвидации устаревших основных средств приводит к увеличению степени их изношенности, старению машин, оборудования и других элементов как активной части, так и всех основных средств.

Коэффициент расширения:

(6)

Если количество поступивших основных средств превышает количество выбывшего оборудования, Kр > 0 - следовательно парк машин и оборудования расширяется, если Kр = 0 - следовательно парк остаётся без изменения и если Kр < 0 - следовательно парк сужается.

Коэффициент масштабности обновления:

 (7)

Он отражает долю новых фондов по отношению к начальной величине. Возможна детализация расчётов по формам обновления (техническое перевооружение, реконструкция, расширение и т.п.).

Срок обновления имеет обратное значение к коэффициенту масштабности обновления:

(8)

Коэффициент стабильности, характеризующий сохраняемые для дальнейшего использования фонды:

(9)

Коэффициент выбытия:

(10)

Срок службы определяется величиной, обратной коэффициенту выбытия:

(11)

Он характеризует фактический срок эксплуатации объектов основных средств.

Оценку состояния основного капитала отражают коэффициенты годности, износа.

Коэффициент годности:

(12)

где Fост - остаточная стоимость, имеющихся в наличии основных средств;

F - первоначальная (восстановительная) стоимость наличного остатка основных средств;

Kи - коэффициент износа.

Коэффициент годности устанавливает неизношенную долю основных средств.

Коэффициент износа:

(13)

где А - сумма износа (амортизации) основных средств определяется как разность между первоначальной (восстановительной) и остаточной стоимостью объектов, т. е. разность между остатком основных средств, отражённых в разделе 3 приложения к балансу (форма № 5), и остатком соответствующих средств в балансе (форма № 1).

Коэффициент износа показывает долю основных средств, перенесённую на продукт или процесс товарного обращения (амортизированную).

Значения коэффициентов, отражающих состояние и движение основных средств, сравнивают в динамике и статике. На основе горизонтальной и вертикальной оценки их величин делают выводы и принимают управленческие решения.

Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли.

Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели.

Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных средств, а частные - использование отдельных их видов. Наиболее распространённым общим показателем использования капитала является фондоотдача, рассчитываемая по формуле:

(14)

где Nр - объём реализации (в промышленности - произведённой продукции, включая незавершённое производство);

- средняя за период стоимость основных средств.

Этот показатель отражает количество реализованных товаров (выпущенной продукции) на единицу стоимости основного капитала или какой объём товарооборота (выпущенной продукции) предприятие имеет от использования единицы стоимости основных средств.

При его расчёте из общей стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов по данным раздела 3 формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Такое исключение связано с тем, что переданные в аренду основные средства не участвуют в реализации товаров.

Увеличение фондоотдачи означает рост эффективности использования объектов и наоборот.

Фондоотдача всех основных средств зависит от отдачи активной их части и её удельного веса в общей стоимости основного капитала. В анализе можно определить влияние на фондоотдачу названных факторов с помощью следующей модели:

(15)

где - средняя за период величина активной части основных фондов.

Значение удельного веса активной части основных фондов рассчитывают отношением:

(16)

Фондоотдача является прямой величиной уровня использования капитала. Фондоёмкость - обратный фондоотдаче показатель:

(17)

Этот показатель отражает величину основного капитала, приходящегося на единицу продаж (объёма выпущенной продукции в промышленности), т. е. производственную мощность за соответствующий период. Его ещё называют коэффициентом закрепления основных средств.

Важным показателем эффективности является оборачиваемость основных фондов. Он отражает длительность оборота основного капитала и исчисляется по формуле:

(18)

где T - число дней периода.

Материально-техническую базу предприятия также оценивают показателями фондовооружённости и фондооснащённости.

Фондовооружённость находят отношением среднегодовой стоимости активной части основных средств на среднюю численность оперативного персонала торговых предприятий (продавцы, кассиры-контролеры, заведующие секциями, администраторы торгового зала) или работников основного производства.

Фондооснащённость определяется делением среднегодовой стоимости всех основных фондов на общую среднесписочную численность работников.

Фондовооружённость и фондооснащённость показывают, какой величиной стоимости основных средств располагает в процессе товарообращения (производства) один работник соответствующей группы персонала в среднем.

Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.

Если рентабельность определяют по показателю прибыли от реализации, то из стоимости основных средств желательно исключить стоимость переданных в аренду объектов, отражённых в разделе 3 формы № 5 «Приложение к балансу».

Кроме приведённых выше обобщающих показателей использования основных средств (фондоотдача, фондоёмкость, амортизациёмкость, фондовооружённость, фондооснащённость, оборачиваемость, рентабельность) применяют частные технико-экономические показателииспользования оборудования и площадей предприятия.

Для характеристики использования оборудования применяют показатель экстенсивной нагрузки (использование по времени) - коэффициент экстенсивного использования оборудования:

(19)

где Тф - время фактической работы оборудования;

Тmax - максимально возможное время работы оборудования.

Интенсивность нагрузки (использование по мощности) определяют посредством коэффициента интенсивности использования оборудования:

(20)

где Мф - фактический выпуск продукции в единицу времени работы оборудования (фактически достигнутая производительность);

Мт - теоретическая (паспортная) производительность оборудования.

Оценку использования оборудования по объёму работы осуществляют с помощью коэффициента интегральной нагрузки (обобщающий показатель):

(21)

где Nвф - фактический выпуск продукции за время фактической работы оборудования.

Nв max - максимально возможный выпуск продукции, исходя из паспортной производительности и максимально возможного времени работы.

Во многих организациях кроме собственных основных фондов используют арендованные, что особенно характерно для предприятий сферы обращения, гостиничного и туристического бизнеса и малых фирм, не имеющих достаточного количества собственного имущества.

В отличие от собственных основных средств взятые в аренду объекты учитываются за балансом, и основными затратами по их использованию является арендная плата, а не стоимость, списываемая в результате износа. Поэтому в анализе арендованных основных средств обычно применяют только часть показателей, связанную с величинами площади предприятия и складской ёмкости.

Существуют категории площадей предприятия, применяемые для характеристики их использования. Площади имеют следующую классификацию:

- располагаемая площадь (Пр) - это площадь, которую имеет предприятие;

- производственная площадь (Ппр) - это площадь, на которой непосредственно осуществляется производственный процесс;

- площадь, занятая оборудованием (Пзо) - часть производственной площади, непосредственно занятой оборудованием.

На основе этой классификации определяют структурные показатели использования площадей.

Коэффициент занятости производственной площади:

(22)

Он показывает долю площади, занятой оборудованием в производственной площади.

Коэффициент занятости располагаемой площади:

(23)

Обобщающим показателем занятости выступает доля располагаемой площади, занятой оборудованием. Она равна произведению коэффициентов занятости производственной и располагаемой площадей.

Коэффициент занятости располагаемой площади оборудованием:

(24)

Далее можно определить величину реализации (выпуска) продукции, приходящуюся на 1 кв.м. одной из категорий классификации площадей предприятия. Для этого объём реализованной (выпущенной) продукции делят на соответствующую категорию площадей (занятую оборудованием, производственную, располагаемую), т. е. определяют съём продукции с 1 кв.м. анализируемой площади.

Эти показатели связаны с показателями занятости площадей:

(25)

Приведённая взаимосвязь позволяет применить факторный анализ по методу цепных подстановок, где каждое из отношений в приведённой формуле отражает фактор, влияющий на отдачу располагаемой площади (Nр/Пр):

- первое отношение в сомножителях выражения Nр/Пзо - отдача площади, непосредственно занятой оборудованием;

- второе отношение Пзо / Ппр = Кзпр;

- третий сомножитель Ппр / Пр = Кзр.

Методом цепных подстановок последовательно заменяют по очереди сомножители выражения отчётными значениями в каждом последующем расчёте. Затем, вычитая из каждого последующего результата расчётов предыдущий, определяют соответствующее влияние приведённых в формуле факторов на отдачу располагаемой площади.

На предприятиях торговли площадь обычно подразделяют на общую, торговую, площадь торгового зала. Общая площадь магазина включает торговую, рабочую и вспомогательную площадь. Её определяют как сумму площадей всех этажей, измеренных в пределах внутренней поверхности наружных стен, площадей, антресолей и переходов в другие здания.

Торговая площадь магазина выражает сумму площадей торгового зала, залов отдела заказов и кафетерия, помещений для оказания услуг покупателям, включая площадь демонстрационного зала.

При анализе находят соотношения указанных площадей по правилу нахождения удельного веса, описанному для расчёта соотношений располагаемой, производственной и занятой оборудованием площади.

Рост площади предприятия свидетельствует о расширении материально-технической базы. Однако здесь нужно учитывать правила соотношения торговой и общей площади. Опережение в росте общей площади в сравнении с торговой считается нерациональным.

Для оценки рациональности использования площади, кроме того, исчисляют показатель товарных запасов на 1 кв.м. общей или складской площади. Рост этого показателя свидетельствует о более эффективном использовании площади для хранения, но отрицательно влияет на эффективность использования товарных запасов (товарооборачиваемости).

В розничной торговле операции по хранению, по возможности, должны сводиться к нулю. Так например магазину следует добиваться роста объёма продаж, освобождаясь, насколько это возможно, от функций хранения, увеличивающих издержки обращения. Поэтому рост товарных запасов на единицу площади может отрицательно влиять на финансовый результат розничного торгового предприятия.

Таким образом, основной капитал (фонды) - это стоимостное выражение средств труда. Определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно, в течение ряда кругооборотов (производственных циклов), частями по мере износа. То есть, единовременно авансированная стоимость в уставный капитал (фонд) в части основного капитала совершает постоянный оборот, переходя из денежной в производительную, товарную и снова в денежную форму. В этом состоит экономическое содержание основного капитала. В общем виде основной капитал представляет собой средства труда, участвующие в процессе производства, переносящие свою стоимость на продукт производства длительное время. Основной капитал предназначен для нужд основной деятельности предприятия, срок его использования более года. Анализ эффективности использования основного капитала отражает качество использования производственного потенциала, характеризует технический уровень производства с точки зрения основной задачи привлечения капитала для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. Для характеристики использования основного капитала применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели. Эффективность использования основных фондов определяют также отношением одного из показателей прибыли предприятия (прибыль от реализации, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности, валовая прибыль, чистая прибыль к средней за год стоимости основных фондов. Этот показатель называют рентабельностью основного капитала. Он отражает величину прибыли, получаемую от использования единицы стоимости основного капитала.

2. Комплексный анализ эффективности использования основного капитала предприятия

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Предприятием РУП «Гомельский завод «Гидропривод» руководит директор, аппарат управления состоит из главного инженера, заместителя директора, заместителя директора по финансово-экономическим вопросам - главного бухгалтера, производственно - технического отдела, отдела материально - технического снабжения, отдела автоматизированных систем управления, отдела правовой и кадровой работы, отдела бухгалтерского учета и финансовых операций, расчетного отдела, планово - экономического отдела. Показатели, характеризующие финансово - хозяйственную деятельность РУП «Гомельский завод «Гидропривод» за 2010- 2012 годы представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Показатели, характеризующие финансово - хозяйственную деятельность РУП «Гомельский завод «Гидропривод» за 2010- 2012 годы

№п/п	Наименование показателей	Един.	2010 год	2011 год	2012 год	Бизнес-план	Темп роста %
		измерения				2012г.	2011/2010	2012/2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Стоимость основных фондов на конец отчётного периода	Млн. руб.	1188	1419	1763	723	119	124
2	Износ основных фондов	Млн.	521	734	992	957	141	135
		руб
2,1	в т. ч. активной части (машин, оборудования)	%	-	662	902	751		136
3	Направлено средств на приобретение машин, оборудования и транспортных	Млн.	270	170	233	210	63	137
		руб.
4	Объём производства продукции (работ, услуг)
4.1.	- в фактических ценах	Млн. руб.	5489	7167	9823	8760	131	137
4,2	- в сопоставимых ценах		5211	6827	8898	8545	131	130

Данные таблицы 2.1 показали, что выручка от реализации продукции предприятия имеет положительную динамику, темп роста в 2011 году составил 129 %, в 2012-128 %, абсолютное значение данного показателя в 2012 году составило 7913 млн. руб. Рентабельность реализованной продукции остается практически неизменной и составляет 18%. Производительность труда в 2012 году увеличилась на 23 %. Прибыль до налогооблажения в 2012 году составила 1401 млн. руб., что выше по сравнению с 2011 г. на 28 %.

Для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации используем методику Минфина РБ. Основной целью проведения анализа финансового состояния организации на основе Инструкции является обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной. Расчет показателей, предусмотренных Инструкцией, представлен в таблице 2.2

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2011 году по сравнению с 2010 годом. В 2012 году так же наблюдается рост значений данных коэффициентов. Следует отметить, что значения коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными активами на протяжении рассматриваемого периода были выше норматива. Это свидетельствует об удовлетворительной структуре бухгалтерского баланса, а также о том, что РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» является платежеспособной.

Таблица 2.2 - Коэффициенты, характеризующие финансовое состояние РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД»

Наименование показателя	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	1,186	1,197	1,321	К1>=1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)	0,157	0,164	0,243	К2>=0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	0,324	0,325	0,276	К3<=0,85

Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на протяжении 2010 - 2011 гг. оставалось неизменным и составляло 0,32. В 2012 году произошло снижение значения данного коэффициента. Значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами в 2012 году составило 0,276. Значение данного коэффициента на протяжении рассматриваемого периода не превысило норматива. Можно говорить, что РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» является платежеспособной.

Рассмотрим коэффициенты, характеризующие финансовую устойчи-вость организации (таблица 2.3).

Коэффициент автономии характеризует до-лю собственного капитала организации в общей сумме средств, авансированных в ее деятель-ность. Коэффициент отражает степень незави-симости организации от заемных средств. Увеличе-ние коэффициента должно осуществляться преимущественно за счет прибыли, остающей-ся в распоряжении организации.

Значение коэффициента автономии у нормально работающего предприятия должен составлять не менее 0,6 (60%). Так в 2010 году значение данного коэффициента составляло в РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» 0,676, в 2011 году - 0,672, в 2012 году - 0,721. Несмотря Исходя из значения данного коэффициента можно утверждать, что организация финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов.

Таблица 2.3 - Показатели финансовой устойчивости РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД»

Наименование показателей	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
1. Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости)	0,676	0,672	0,721
2. Доля заёмного капитала в общем капитале (коэффициент банкротства)	0,328	0,327	0,276
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,676	0,675	0,724
4. Коэффициент покрытия оборотными активами собственного капитала	0,572	0,578	0,505
5. Коэффициент привлечения инвестиций	0	0	0
6. Заёмный капитал к собственному капиталу (коэффициент финансовой неустойчивости, финансовый рычаг)	0	0	0
7. Коэффициент текущей задолженности	0,328	0,327	0,276
8. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	2,09	2,31	2,09
9. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	0,089	0,067	0,089
10. Доля дебиторской задолженности в активе баланса	0,017	0,012	0,007
11. Коэффициент финансового риска	0,479	0,481	0,38

Доля заёмного капитала в общем капитале (коэффициент банкротства) должна быть не более 0,5 в противном случае возрастает финансовый риск и вероятность банкротства. В РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» значение коэффициента банкротства в 2010 - 2011 гг. составило 0,32. В 2012 году значение данного коэффициента составило 0,276. По значениям показателя видно, что вероятность банкротства РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» сводится к нулю.

Коэффициент финансовой устойчивости в РУП «ГОМЕЛЬСКИЙ ЗАВОД «ГИДРОПРИВОД» в 2010 году составляет 0,676, что говорит о том, что в структуре пассива бухгалтерского баланса доля собственного капитала составляет 67,6%. В 2012 году наблюдается увеличение данного показателя, а, следовательно, доля собственного капитала в этот период составляет 72,4%.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики развития основного капитала

Анализ показал, что основную долю в структуре активов организации РУП «Гомельский завод «Гидропривод» занимают оборотные активы- 75,8% в 2011 г., и 79,8 % в 2012 году.

Величина денежных средств организации в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 75 млн. руб. (темп роста 92,2%) и составила 883 млн. руб.. Доля денежных средств в структуре оборотных активов в 2012 году уменьшилась на 10,7% и составила 23,1%.

В 2012 году по сравнению с 2011 годом величина финансовых вложений организации снизилась на 5 млн. руб. и составила 4 млн. руб.(таб. 2.4)

Таблица 2.4 Анализ наличия, состава и структуры активов организации

№ п/п	Наименование статей баланса организации	Показатель структуры актива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса
		2010	2011	2012	Отклонение 2012 от 2011
		абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	7	8
1	Внеоборотные активы (строка 190):	667	32,81%	685	24,20%	771	20,20%	86	-4,00%
1.1	основные средства (остаточная стоимость) (строка 110)	667	32,81%	685	24,20%	771	20,20%	86	-4,00%
2	Оборотные активы (строка 290):	1366	67,19%	2 150	75,80%	3 045	79,80%	895	4,00%
2,1	запасы и затраты (строка 210):	765	37,63%	947	33,40%	1 716	45,00%	769	11,60%
2.2	сырье, материалы и другие аналогичные активы (строка 211)	159	7,82%	222	7,80%	254	6,70%	32	-1,20%
2.7	товары отгруженные (строка 216)	561	27,59%	677	23,90%	1 438	37,70%	761	13,80%
2.3	расходы будущих периодов (строка 218)	45	2,21%	48	1,70%	24	0,60%	-24	-1,10%
2.4	налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 220)	1	0,05%	7	0,20%	13	0,30%	6	0,10%
2,5	дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (строка 240)	83	4,08%	207	7,30%	352	9,20%	145	1,90%
2,6	расчеты с учредителями (строка 250)	6	0,30%	22	0,80%	77	2,00%	55	1,20%
2,7	денежные средства (строка 260)	507	24,94%	958	33,80%	883	23,10%	-75	-10,70%
2,8	финансовые вложения (строка 270)	4	0,20%	9	0,30%	4	0,10%	-5	-0,20%
3	Баланс (строка 300)	2033	100,00%	2 835	100,00%	3 816	100,00%	981	X

Из таблицы 2.4 видно, что наибольший удельный вес в структуре активов организации занимают оборотные активы-75,8 % в 2011 году и 79,8% в 2012 году, За анализируемый период наибольшее изменение произошло по статье товары отгруженные, изменение 13,8 % в 2012 году, также в 2012 году увеличилась сумма запасов на 11,6 %, сумма денежных средств уменьшилась на 10,7 % и составила 883 млн. руб.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал - основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.

При этом в первую очередь необходимо ответить на следующие вопросы:

-какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования активов предприятия?

-каково направление изменения доли собственного капитала (фактического, за вычетом убытков и задолженности учредителей) в структуре пассивов баланса за анализируемый период?

В то же время следует отметить, что оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть различной с позиций инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия. При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капиталов, выяснить причины изменения отдельных слагаемых, дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Таблица 2.5 Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации

№ п/п	Наименование статей баланса организации	Показатель структуры пассива в валюте (итоге) бухгалтерского баланса
		2010	2011	2012	Отклонение 2012 от 2011
		абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %
1	Капитал и резервы (строка 490)	1703	83,77%	2 494	88,00%	1 974	51,70%	-520	-36,20%
2	Краткосрочные обязательства	330	16,23%	341	12,00%	1 842	48,30%	1 501	36,20%
	(строка 690):
2.1	кредиторская задолженность (строка 620):	330	16,23%	341	12,00%	1 842	48,30%	1 501	36,20%
2.2	перед поставщиками и подрядчиками (строка 621)	23	1,13%	30	1,10%	111	2,90%	81	1,90%
2.3	перед покупателями и заказчиками			-	0,00%	1 200	31,40%	1 200	31,40%
	(строка 622)
2.4	по расчетам с персоналом по оплате труда (строка 623)	108	5,31%	164	5,80%	286	7,50%	122	1,70%
2.5	по налогам и сборам (строка 625)	124	6,10%	83	2,90%	143	3,70%	60	0,80%
2.6	по социальному страхованию и обеспечению (строка 626)	60	2,95%	52	1,80%	82	2,10%	30	0,30%
2.7	перед прочими кредиторами (строка 628)	15	0,74%	12	0,40%	20	0,50%	8	0,10%
3	Баланс (строка 700)	2033	100,00%	2 835	100,00%	3 816	100,00%	981	Х

Таблица 2.6. Анализ структуры, состава и динамики основных фондов по первоначальной стоимости по РУП «Гомельский завод «Гидропривод» за 2012 год, тыс.руб.

Вид основных средств	Остаток на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Остаток на конец года	Наличие основных фондов на конец года в % к началу года
	сумма	удельный вес, %			сумма	удельный вес, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Здания и сооружения	4655036	64,12	1452125	299321	5807840	63,13	124,8
Передаточные устройства	251110	3,46	72103	6041	317172	3,45
Машины и оборудование	1905102	26,24	684204	59301	2530005	27,50	132,8
Транспортные средства	320867	4,42	70060		390927	4,25	121,8
Вычислительная техника и оргтехника	127267	1,75	26148		153415	1,67	120,5
Всего:	7259382	100,00	2304640	364663	9199359	100,00	126,7
В том числе активная часть производственных основных средств	2032369	28,00	710352	59301	2683420	29,17	132,0
Износ всех основных средств	3254101	44,83	*	*	4102241	44,59	126,1
Остаточная стоимость всех основных средств	4005281	55,17	*	*	5097118	55,41	127,3
Износ машин и оборудования	554780	29,12	*	*	668458	26,4	120,5

Примечание. Источник: собственная разработка

В 2011 году увеличение капитала организации было обеспечено в основном за счет увеличения кредиторско...