Экономический анализ ОАО "Завод "РОГА И КОПЫТА"

2) Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составили 0,22 и 0,30 в 2012 и 2013 годах соответственно. Данный коэффициент также больше нормативного значения на 0,08 что показывает наличие собственных оборотных средств для производственной деятельности.

3) Коэффициент обеспеченности собственных финансовых обязательств активами составляет 0,24 и 0,21 в 2012 и 2013 годах соответственно, что ниже нормативного значения 0,85. Данный коэффициент показывает, что организация может покрыть свои обязательства за счет собственных активов.

В результате проведённого анализа, можно прийти к выводу, что структура баланса ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» является удовлетворительной, а сама организация платёжеспособной.

Также для оценки финансового состояния организации, дополнительно проанализируем размер собственных оборотных средств в таблице 2.5 по формулам 2.1 и 2.2:

(2.1)

где, СОС - собственные оборотные средства

КА - краткосрочные активы

КО - краткосрочные обязательства.



(2.2)

где, СК - собственный капитал,

ДО - долгосрочные обязательства,

ДА - долгосрочные активы.

У предприятия имеются собственные оборотные средства в размере 7009 и 11081 млн. руб. в 2012 и 2013 году соответственно, но данного размера собственных оборотных средств не хватает для деятельности организации, следовательно в 2013 году 9165 млн. руб. оборотных средств являются заёмными.

Для расчёта использовался цепной факторный анализ.

В результате анализа было выявлено, что в ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» на изменения коэффициента текущей ликвидности оказало влияние изменение суммы краткосрочных обязательств. В результате данного изменения в 2013 году данный коэффициент уменьшился на 0,074. В результате изменения суммы оборотных активов коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,212. В общей сумме изменения факторов (суммы краткосрочных обязательств и суммы краткосрочных активов) коэффициент увеличился на 0,138.

Расчёт влияния изменения суммы краткосрочных активов был выполнен по формуле 2.3:

(2.3)

где СК -собственный капитал

ДО - долгосрочные обязательства

ДА - долгосрочные активы

КА - краткосрочные активы

Далее был выполнен расчёт влияния суммы собственного капитала, долгосрочных обязательств и долгосрочных активов по формулам 2.4, 2.5, 2.6 соответственно:

(2.4)

(2.5)

(2.6)

По данным таблицы можно сделать вывод, что за счёт краткосрочных активов коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,03, за счёт собственного капитала увеличился на 0,49, за счёт долгосрочных обязательств уменьшился на 0,04, а за счёт долгосрочных активов уменьшился на 0,34. В общей сумме факторов, коэффициент изменился на 0,076.

Изменение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами за счёт суммы активов, долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств рассчитывается по формулам 2.7, 2.8, 2.9 соответственно путём нахождения разницы между суммой кратко- и долгосрочных обязательств соответствующего года на итог баланса 2013 и 2012 года:

(2.7)

где ИБ -итог баланса

(2.8)

(2.9)

Из таблицы следует, что за счёт изменения активов предприятия коэффициент снизился на 0,032, за счёт изменения долгосрочных обязательств снизился на 0,01 и за счёт краткосрочных обязательств увеличился на 0,01. В целом коэффициент снизился на 0,03.

2.5 Коэффициентный анализ финансового состояния

Для более детального изучения финансового состояния организации был дополнительно рассчитан ряд финансовых показателей.

В 2013 году по сравнению с 2012 годом, значение коэффициента абсолютной ликвидности выше, однако нормативные значения не были достигнуты. По данному показателю можно сделать вывод, что у предприятия в 2013 году увеличилась возможность незамедлительного погашения части краткосрочных обязательств за счёт увеличения денежных средств и их эквивалентов, но эта часть остаётся недостаточной для устойчивого финансового состояния.

Коэффициент быстрой ликвидности дает более точную оценку платежеспособности, потому что если ликвидные оборотные средства не покрывают краткосрочные обязательства, компания может (но не обязательно будет) испытывать трудности с ликвидностью. ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» по данному показателю не достиг нормативных значений, хотя и увеличил значение данного коэффициента более, чем в 8 раз.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает количество оборотов капитала организации, отражает эффективность использования имеющегося в распоряжении всего капитала предприятия. Из таблицы видно, что в 2013 году оборачиваемость увеличилась, что говорит о более рациональном использовании капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных активов организации, определяемую как скорость их оборота. Чем выше скорость оборота, тем более эффективно используются оборотные средства. Коэффициент в 2013 году по сравнению с 2012 повысился и составил более 1,9, что говорит о том, что оборотные средства в процессе цикла совершает почти 2 оборота, следовательно используются эффективно.

Коэффициент капитализации показывает, насколько активы организации превышают его собственный капитал. В ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» коэффициент превышает нормативные значения и имеет тенденцию к снижению доли заемного капитала.

Коэффициент автономии характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств предприятия. В ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» данный коэффициент также превышает нормативное значения и в 2013 году можно отметить его незначительно увеличение.

Для более детального изучения финансового состояния организации были рассчитаны и второстепенные коэффициенты в таблице 2.10.

Коэффициент финансовой зависимости - это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. В динамике он остаётся неизменным, что говорит о стабилизации положения предприятия. На рубль собственных средств здесь приходится 0,3 рубля заёмных.

Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств показывает во сколько раз заёмные средства превышают заёмные. Хотя, коэффициент и увеличил своё значение в 2013 году, однако собственные средства имеют больший вес, чем заёмные.

Коэффициент устойчивого финансирования характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. По итогам расчёта данного коэффициента, можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточно устойчивые источники финансирования.

Коэффициент текущей задолженности показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера. В ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» более, чем пятая часть активов была сформирована за счёт краткосрочных заёмных средств. И такой характер соотношения имеет тенденцию к увеличению.

Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов предприятия. В 2013 году часть обязательств, которая может быть погашена наиболее ликвидными источниками, возросла на 0,39, из чего можно сделать вывод, что на предприятии увеличилась часть наиболее ликвидных активов.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - характеризует, в какой степени обязательства предприятия покрываются собственным капиталом. По данном коэффициенту, можно прийти к выводу, что собственный капитал более, чем в 3 раза превышает размер обязательств. И имеет положительную динамику.

Коэффициент финансового левериджа (отношение заемных средств к собственному капиталу) - характеризует степень финансового риска. Финансовый риск на данном предприятии находится на довольно низком уровне.

Коэффициент роста собственного капитала характеризует темп наращивания собственного капитала. Имеет отрицательную тенденцию и малое наращение собственного капитала за год.

Далее для анализа эффективности деятельности ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» был произведён расчёт показателей рентабельности.

Проведя анализ показателей рентабельности, можно сделать вывод, что в 2013 году по сравнению с 2012 произошло увеличение по всем видам рассчитанных показателей рентабельности, однако рентабельность организации находится на низком уровне, что говорит о малой эффективности использования средств. В 2013 году рост значения общей рентабельности имущества произошёл за счёт того, что в организации появилась прибыль (в 2012 году в ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» был убыток). Рентабельность продаж также увеличила своё значение, из чего можно сделать вывод, что величина прибыли от реализации в сумме выручки от реализации возросла. Увеличению также подверглось значение рентабельности собственного капитала. Это увеличение также является свидетельством того, что организация в 2013 году работала прибыльно и размер чистой прибыли в среднегодовой сумме собственного капитала увеличила своё значение.

В целом предприятие является платёжеспособным, однако, некоторые показатели, характеризующие финансовое состояние, не достигают нормативных значений, например, такие как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент финансовой независимости, а также достаточность собственных оборотных средств имеют непостоянный характер. Из чего можно сделать вывод, что деятельность ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» не является достаточно эффективным и стабильным.

2.6 Анализ финансового состояния по методике А.Д. Шеремета

Для более детального анализа финансового состояния ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» был выполнен анализ финансового состояния по методике А. Д. Шеремет, в соответствии с которой выполним анализ динамики активов и пассивов организации по укрупнённым и детальным позициям.

Т.к. темпы прироста прибыли и выручки от реализации выше темпов прироста активов, то в 2013 году использование активов организации было более эффективно, чем в 2012 году.

Активы организации состоят из краткосрочных и долгосрочных активов. Детальный анализ активов организации по методике Шеремета А.Д. представлен в таблице 2.13

Как видно из таблицы, краткосрочные активы занимают меньшую долю в структуре активов организации. В 2013 году и их доля в структуре активов увеличилась на 0,46 п.п.

Долгосрочные активы увеличились на 12764 млн. руб. и их доля в структуре активов в 2013 году уменьшилась на 0,46 п.п.

Запасы организации снизились на 6367 млн. руб. или на 29,53 п.п. в составе краткосрочных активов. В составе запасов снижению более всего подверглись готовая продукция и товары, а так же товары отгруженные на 15,54 п.п. и 9,1 п.п. в составе краткосрочных активов соответственно.

Материалы снизились на 1179 млн. руб. или 29,53 п.п. В 2013 году увеличились краткосрочная дебиторская задолженность на 10574 млн. руб.

Расходы будущих периодов подверглись снижению на 536 млн. руб. Сумма налога на добавленную стоимость в 2013 году снизилась на 797 млн. руб.

Также увеличению подверглись денежные средства их эквиваленты и прочие краткосрочные активы на 707 млн. руб. и 452 млн. руб. соответственно, а в структуре краткосрочных активов на 1,7 п.п. и 1,17 п.п. соответственно. Всего краткосрочные активы организации за 2013 год по сравнению с 2012 годом увеличились на 5579 млн. руб.

Долгосрочные активы организации увеличились в основном за счёт увеличения основных средств (на 15306 млн. руб.). Вложения в долгосрочные активы снизились на 2484 млн. руб. Сумма нематериальных активов подверглась снижению на 58 млн. руб. и составила 201 млн. руб. Долгосрочные финансовые вложения остались на прежнем уровне и составляют 1 млн. руб. Проанализировав долгосрочные активы, можно прийти к выводу, что предприятие практически не ведёт работу в направлении долгосрочных перспектив.

Таким образом, в результате анализа финансового состояния по методике Шеремет А.Д. можно сделать выводы:

- темпы прироста выручки и прибыли от реализации больше темпов прироста активов организации, таким образом в 2013 году использование активов ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» было более эффективным, чем в предшествующем 2012 году,

- наибольшая часть долгосрочных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством,

- работа на долгосрочную перспективу практически не ведётся.

2.7 Анализ финансового состояния по методике Л.С. Васильевой и М.В. Петровской

Немаловажным фактором для определения устойчивости финансового состояния является ликвидность и платёжеспособность организации. Для этого был выполнен анализ ликвидности и платёжеспособности по методике Л.С. Васильевой и М.В. Петровской.

По данной методике ля оценки ликвидности активов осуществляется группировка статей актива баланса по срокам их трансформации в денежные средства, что позволяет оценить качество средств организации, находящихся в обороте.

Используя данные балансовой отчетности, оценим ликвидность активов баланса за 2012- 2013 года. Для этого вначале рассчитаем значение абсолютных и наиболее ликвидных активов организации:

Изменение в течении анализируемого периода:

Абсолютно и наиболее ликвидные активы к концу периода увеличились на 707 млн. руб. или на 179,9%.

Абсолютно и наиболее ликвидные активы за отчётный период в среднем (А11) составили:

(млн.руб.)

Оценка динамики быстрореализуемых активов (А2).

Изменение быстрореализуемых активов за исследуемый период:

-Абсолютное:

-Относительное:

Быстрореализуемые активы к концу 2013 года увеличились на 3868млн. руб. или на 25,2%.

Среднее значение быстрореализуемых активов составило:

Оценка динамики медленно реализуемых активов А3:

Изменение медленнореализуемых активов за 2013 год:

-Абсолютное:



-Относительное:

Медленнореализуемые активы к концу 2013года уменьшились на 1538 млн. руб. или на 6,66%.

Среднее значение медленнореализуемых активов составило:

Оценка динамики медленно реализуемых активов А4:

Изменение труднореализуемых активов за период:

-Абсолютное:

-Относительное:

Труднореализуемые активы к концу 2013 года увеличились на 15306 млн. руб. или на 19,37%.

В 2013 году среднее значение труднореализуемых активов составили:



Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за 2012 - 2013 года используем средние значения каждой группы активов.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы о динамике изменения активов ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» с учетом их ликвидности за 2012-2013 года.

Активы организации в отчетный период увеличились на 7,8%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличились абсолютно и наиболее ликвидные активы.

Медленнореализуемые активы снизились на 3,33%, что является положительным фактором. Однако произошло увеличение и труднореализуемых активов, что может сказаться отрицательно на степени ликвидности активов в целом.

Основную долю в активах организации составляют труднореализуемые и медленнореализуемые активы. В 2012 году на их долю приходилось 87% всех активов. В 2013 году их доля составила 86%. Доля абсолютно и наиболее ликвидных активов, а также быстрореализуемых незначительна, в 2012 году она составила 13%, в 2013 году - 14%.

Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия очень низкий.

Для оценки обязательств предприятия осуществляется группировка статей пассива баланса по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства, краткосрочные обязательства, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

Оценим динамику изменения наиболее срочных обязательств организации по данным балансовой отчетности:

Изменение срочных обязательств к концу 2013 года:

Наиболее срочные обязательства организации в 2013 году увеличились на 61 млн. руб., или 0,25%.

Среднее значение наиболее срочных обязательств:

Рассмотрим динамику изменения краткосрочных обязательств организации.

Краткосрочные пассивы (П2) включают в себя краткосрочную часть долгосрочных обязательств.

Изменение краткосрочных обязательств в 2013 году:

Краткосрочные обязательства к концу 2013 года увеличились на 1446 млн. руб. или 100%.

Среднее значение краткосрочных обязательств:

Рассмотрим динамику изменения долгосрочных обязательств организации по данным финансовой отчётности.

Долгосрочные пассивы включают долгосрочные обязательства.

Изменение долгосрочных обязательств в 2013 году:

Долгосрочные обязательства в 2013 году уменьшились на 1446 млн. руб. или 45,46%.

Проанализируем структуру пассивов, определим долю каждой группы обязательств, с учетом их срока погашения, в общей совокупности обязательств по формуле 3.2:

(3.2)

где d(Пi) - доля Пi группы обязательств в общей сумме обязательств. Результаты расчетов сведем в таблицу 2.19.

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы об изменении обязательств организации по степени срочности оплаты. Значительную часть в пассивах составляют постоянные пассивы. В 2013 году произошло увеличение их доли на 0,02, их доля в отчетный период составила более 78%. Наряду с этим доля текущих обязательств организации в отчетный период незначительно снизилась, на 1 п.п., что положительно влияет на уровень текущей платежеспособности организации.

Используя данные предыдущих расчетов, оценим динамику ликвидности баланса за 2012-2013 года с учетом фактора времени (таблица 2.20).

Для этого на основе данных таблиц рассчитываются абсолютные отклонения по каждой группе (формула 3.3):

(3.3)

А также рассчитывается степень покрытия определенной группы обязательств соответствующей группой активов, которая определяется путём деления определённой группы активов организации на соответствующие пассивы (формула 3.4):

(3.4)

В 2012 году у организации не хватало 24395 млн. руб. абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, степень покрытия срочных обязательств составила 1,59%.

В 2013 году у организации не хватало 24072 млн. руб. абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Они покрывали срочные обязательства лишь на 3,01%.

Изменение степени покрытия:

(3,01- 1,59) / 1,59 х 100% = 89,3%.

Уровень покрытия срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидными средствами в 2013 году, по сравнению с 2012 годом, снизился на 89,3%.

Условие А2> П2 в 2012 и 2013 году было выполнено.

Условие A3> ПЗ было выполнено в 2012 году и 2013 году.

Условие П4> А4 было выполнено как в 2012, так и в 2013 году, у организации были собственные оборотные средства.

В 2013 году на каждый рубль труднореализуемых активов приходилось постоянных обязательств около 1,1422 руб.

В отчетный период произошло незначительное увеличение степени покрытия постоянными пассивами труднореализуемых активов на 0,4%, на каждый рубль таких активов приходилось меньше устойчивых пассивов на 0,0045 руб., что положительно влияет на уровень платежеспособности организации.

Оценим динамику комплексной оценки ликвидности баланса:

В 2012 году:

Кпл0 = (393 + 0,5x15352 + 0,3x23104): (24788 + 0,5x0 + 0,3x3181) =

= 15002:25742,3 = 0,58 < 1.

Т.о. можно сделать вывод, что в 2012 году баланс организации не являлся ликвидным.

В 2013 году:

Кпл1 = (746,5 + 0,5 х 17268 + 0,3 х 22335): (24818,5 + 0,5 х 723 + 0,3x2458) = 0,62 <1.

Баланс организации в целом в 2013 году сохранил свою неликвидность, но значение общего коэффициента платежеспособности, по сравнению с базисным периодом, увеличилось.

По методике Васильевой и Петровской ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» не хватало абсолютно ликвидных активов для покрытия соответствующих пассивов как в 2012, так и 2013 году.

Далее в третьей главе дипломной работы будут рассмотрены пути улучшения финансового состояния ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА».



3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЗАВОД «РОГА И КОПЫТА»

3.1 Реализация неиспользуемых основных средств

В процессе анализа по данным организации, основные средства организации в 2013 году увеличились на 15306 млн. руб. Кроме того, в деятельности по производству и обслуживанию не участвует административно-бытовой корпус №2. По данным ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» общая площадь данного корпуса составляет 5103 м².

Таким образом, для улучшения финансового состояния исследуемой организации рекомендуется проведение мероприятия по имущественной реструктуризации, а в частности реализация неиспользуемого административно- бытового корпуса. Т.к. цена данного объекта будет велика и существует меньшая вероятность ее реализации, то реализовать можно 1 этаж корпуса, например, под офисы.

Неиспользуемое помещение организация планирует продать по цене выше остаточной стоимости, поэтому организация получит дополнительную прибыль.

Остаточная стоимость 1 этажа корпуса №2 составляет 387 млн. руб., амортизационные отчисления - 38 млн. руб., затраты на содержание - 2 млн. руб.

Рыночная стоимость данного помещения составляет 6804 млн. руб. (по оценке Витебского отделения УП БелТПП).

Реализовав данный объект недвижимости, организация уплатит налог на добавленную стоимость, ставка которого равна 20%. Рассчитаем сумму налога на добавленную стоимость:

Тогда прибыль от реализации части корпуса № 2 составит:

Для реализации здания в более короткие сроки организация может воспользоваться услугами рекламной службы на телеканале НТВ-Беларусь, стоимость услуги в месяц при выходе бегущей строки 10 раз в день обойдётся в:

Тогда прибыль организации составит:

Также ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» удастся снизить себестоимость на сумму амортизационных отчислений основного средства (корпуса №2) и затрат на его содержание, так как данные затраты входят в состав производимой и реализуемой продукции.

Таким образом, себестоимость реализуемой продукции составит:

Прибыль от реализации увеличится на соответствующую величину и составит:

Также в организации чистая прибыль увеличится на сумму прибыли от реализации помещения за вычетом налога на прибыль, а также на сумму изменения затрат на производство:

Таким образом чистая прибыль составит:

По данным расчётов в таблице 3.2 можно сделать вывод, что прибыль от реализации увеличится на 40 млн. руб., чистая прибыль организации увеличится на 4312,02 млн. руб. Несмотря на снижение собственного капитала на 3837 млн. руб., коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не изменится, а рентабельность активов увеличится на 2,7 п.п. Коэффициент текущей ликвидности увеличит своё значение на 0,16. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится на 0,06, значение коэффициента останется в пределах нормативного значения (>=0,2).

Таким образом, данное мероприятие, несмотря на снижение некоторых показателей, позволит улучшить финансовое состояние данной организации.

3.2 Снижения дебиторской задолженности ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА»

Во второй главе дипломной работы было выявлено, что дебиторская задолженность организации в 2013 году по сравнению с 2012 годом увеличилась более, чем в 10 раз. К причинам увеличения дебиторской задолженности можно отнести следующее:

- слабая работа экономистов отдела сбыта;

- недисциплинированность клиентов;

- неплатёжеспособность клиентов.

Исходя из анализа причин возникновения просроченной дебиторской задолженности, необходимо разработать комплекс мер (стратегию), направленных на управление дебиторской задолженностью, снижение риска возникновения просроченной или безнадежной ко взысканию дебиторской задолженности.

Практический регламент управления дебиторской задолженностью должен включать:

- методику оценки финансового состояния контрагентов, которым предоставляется отсрочка платежа;

- формирование условий договоров, чтобы они побуждали контрагентов избегать нарушения сроков оплаты;

- планирование объема дебиторской задолженности и мотивацию на его достижение сотрудников предприятия, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью;

- конкретные права и обязанности сотрудников, вовлеченных в процесс управления дебиторской задолженностью;

- разработку (приобретение) информационной системы по управлению дебиторской задолженностью;

- сбор информации о финансовом положении должника и изучение документов, подтверждающих возникновение задолженности;

- мониторинг (ранжирование) покупателей;

- реструктуризацию дебиторской задолженности;

- претензионную работу (внесудебное погашение просроченной задолженности);

- исковую работу.

С этой целью в организации целесообразно создать управление правовой работы и контроля дебиторской задолженности. В связи с тем, что организация находится в нестабильном положении возможно ограничится одной временной штатной единицей специалиста по работе с дебиторской задолженностью сроком на 3 месяца.

Расходы на заработную плату сотруднику и отчисления в социальный фонд и Белгосстрах составят (на основании средней заработной платы по данным организации):

Первый этап - это анализ хозяйственной деятельности контрагента.

Данный этап характеризуется следующими направлениями работы:

- оценка кредитоспособности контрагента (определение степени риска неплатежеспособности покупателей).

- создание банка данных. В этой системе размещается информация о контрагентах, нарушающих условия оплаты.

- анализ дебиторской задолженности, служащий для создания системы балльной оценки надежности контрагентов, которые могут быть выделены в четыре группы по уровню надежности: рискованные, повышенного внимания, надежных клиентов, очень надёжных клиентов;

Отнесение контрагента к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям. К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания - предприятия с 5-12 баллами, к надежным клиентам - с 12-27, к очень надёжным - с 28-64.

- контроль за финансовым состоянием контрагентов. Контроль за финансовым состоянием контрагентов является последним этапом в управлении дебиторской задолженностью, т.к. сотрудники, осуществляющие работу в данном направлении, будут обеспечивать цикличность и последовательность работы всего департамента.

В результате продуктивной работы временно привлечённого сотрудника, организации может вернуться до 50% (по среднестатистическим данным других предприятий) просроченной дебиторской задолженности.

Второй этап разработки мероприятий должен включать

Второй этап включает в себя:

- разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов.

- анализ дебиторской задолженности и прогнозирование параметров исполнения долговых обязательств. Осуществляется расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам.

- планирование дебиторской задолженности.

Анализ информации, собранной в ведомостях расчетов, позволяет определять «неблагополучные» договоры, платежи по которым «отстают» от плановых, и своевременно принять меры для изменения сложившейся ситуации.

Третий этап - это претензионная и исковая работа осуществляется непосредственно юридической службой, состоит:

- из работы по предупреждению возникновения задолженности на предприятии.

- при неисполнении договорных обязательств - следующих мероприятий, телефонные переговоры и напоминания о необходимости погашения задолженности; рассылка претензий; временное прекращение обслуживания клиентов; взыскание задолженности в судебном порядке.

Важным этапом юридического управления дебиторской задолженностью компании является принятие правовых мер по предупреждению ее возникновения и увеличения.

Первый этап борьбы с дебиторской задолженностью - договорная стадия. На данном этапе важно определить оптимальный порядок расчетов по обязательствам с учетом существующей практики хозяйственных отношений и применения, как правило, типовой формы договора. Таким образом, при работе с организациями следует предусматривать договорные формы ответственности, например, пеню в размере 0,15 % от суммы задолженности за день просрочки.

Если предупредительные меры не сработали, то наступает очередь следующего, как правило, эффективного этапа борьбы с дебиторской задолженностью - досудебного урегулирования спора.

По данным организации просроченная дебиторская задолженность составила в 2013 году 5320 млн. руб. Соответственно, в случае эффективной работы агента, в т.ч. досудебного урегулирования, организации вернётся:

В случае неэффективности в борьбе с дебиторской задолженностью договорной стадии и досудебного урегулирования организации следует применить принудительное взыскание.

Как видно из таблицы дебиторская задолженность в результате выполнения мероприятия уменьшится на 2642,3 млн. руб. Организация может направить полученные средства на погашение краткосрочной кредиторской задолженности. В результате, она снизится на соответствующую сумму возвращённой дебиторской задолженности и составит 15285,3 млн. руб.

Коэффициенты, определяющие платёжеспособность и ликвидность организации изменили своего значение в следующем порядке: коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,05; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,02, а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами наоборот снизил своё значение на 0,02 п. Дебиторская задолженность снизилась на 2642,7 млн. руб. Следовательно организация может воспользоваться высвободившимися средствами на погашение кредиторской задолженности.

3.3 Оптимизация численности работающих

В целях снижения себестоимости продукции, а также увеличения прибыли организации можно оптимизировать состав работников путём прекращения контрактов по истечению сроков контрактов с работниками с малой производительностью труда. По данным организации в руководящем аппарате и некоторых подразделениях, сокращению без ущерба для производства может подлежать 7 человек: 2 специалиста отдела охраны труда, 2 специалиста отдела кадров, по 1 специалисту из технического отдела, экономического отдела и отдела маркетинга.

Рассчитаем экономию заработной платы при сокращении работников численностью 7 человек за год по среднемесячному заработку (специалисты имеют одинаковую заработную плату 4,399 млн. руб.):

Таким образом, себестоимость продукции снизится на 495,486 млн. руб. и составит:

В результате данного снижения себестоимость выпускаемой продукции снизится на:

А прибыль от реализации увеличится на 9,6 %.

По данным организации, ОАО «Завод «РОГА И КОПЫТА» предполагает внедрить некоторые методы по экономии энергоресурсов, в результате выполнения данных мероприятий, организация планирует сэкономить 205 млн. руб.

Т.к. затраты на энергоресурсы также включается в себестоимость продукции, то себестоимость продукции составит:

А прибыль от реализации увеличится на:

В результате выполнения двух мероприятий, организация может снизить себестоимость продукции на:

Соответственно прибыль от реализации увеличится на данную сумму или на 13,5% и составит:

Из таблицы видно, что после реализации данного мероприятия, организация получит прибыль от реализации в размере 5871,486 млн. руб., что на 13,5 п.п. выше, чем до реализации данного мероприятия. Коэффициент текущей ликвидности также увеличит своё значение на 0,04 и составит 1,46, что является благоприятным фактором, т.к. организации не хватало наиболее ликвидных активов для покрытия соответствующих пассивов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится на 0,01 п., а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не изменит своего значения, однако на счетах организации увеличится сумма денежных средств.

При реализации первого мероприятия увеличится коэффициент текущей ликвидности на 0,16 п. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличит своё значение на 0,03 п. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами останется на прежнем уровне и также останется выше нормативного значения.

При реализации второго мероприятия значительней всего изменит своё значение коэффициент текущей ликвидности на 0,05 п. и будет равен 1,47. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами незначительно снизит своё значение до 0,19, при этом коэффициент будет равен 0,19, что на 0,01 меньше, чем до реализации мероприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличит своё значение до 0,32, что выше нормативного.

При реализации третьего мероприятия коэффициент текущей ликвидности увеличит своё значение на 0,03 и составит 1,45, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами увеличится на 0,01, а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами останется на прежнем уровне.

Как видно из таблицы, баланс активов и собственного капитала и обязательств уменьшится на 2642,3 млн. руб. При этом увеличению подвергнутся денежные средства и нераспределённая прибыль и составят 4937 и 918,816 соответственно, а уменьшению - основные средства, дебиторская задолженность и краткосрочная кредиторская задолженность на 3837 млн. руб. и по 2642,3 млн. руб. соответственно.

Как видно из таблицы все основные коэффициенты, определяющие платёжеспособность организации увеличили своё значение, следовательно положение организации будет устойчивым и она сможет отвечать по своим обязательствам. Уменьшение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,02 п., является отражением того, что удельный вес обязательств в структуре активов уменьшится. А увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является подтверждение того, что организация сама обеспечит себя необходимыми оборотными средствами. Коэффициент текущей ликвидности также увеличит своё значение, следовательно в организации появится большая часть ликвидных активов.

Размещено на Allbest.ru

...