Рассчет эффективности ООО "Хорека Опт-Торг"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Характеристика сновных разделов бизнес-плана

1.1 Сущность и значение бизнес-плана в деятельности предприятия

1.2 Структура и содержание основных разделов бизнес-плана

1.3 Понятие предпринимательского риска. Риски и гарантии

2. Организация коммерческой деятельности предприятия оптовой торговли ООО "Хорека Опт-Торг"

2.1 Краткий обзор российского рынка оптовой торговли продуктами питания

2.2 Торговая деятельность предприятия ООО "Хорека Опт-Торг", его конкурентоспособность

2.3 Основные разделы бизнес-плана предприятия ООО "Хорека Опт-Торг"

3. Рассчет эффективности ООО "Хорека Опт-Торг"

3.1 Период достижения безубыточности

3.2 Возможные риски

3.3 Резюме ООО "Хорека Опт-Торг"

Заключение

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Несмотря на все трудности и проблемы, в сфере частного предпринимательства в России заняты уже миллионы людей. Однако бизнес -- это совершенно особая манера жизни, предполагающая готовность принимать самостоятельные решения и рисковать. Решив заняться бизнесом, предприниматель должен тщательно спланировать его организацию. Речь идет о бизнес-планах, с которых во всем мире принято начинать любое коммерческое мероприятие. В условиях рынка подобные планы необходимы всем: банкирам и потенциальным инвесторам, сотрудникам фирмы, желающим оценить свои перспективы и задачи, и прежде всего, самому предпринимателю, который должен тщательно проанализировать свои идеи, проверить их реалистичность. Собственно говоря, без бизнес-плана вообще нельзя браться за коммерческую деятельность, так как возможность неудачи будет слишком велика.

Цель написания дипломной работы разработка бизнес-плана и оценка его эффективности.

Задачи данной выпускной квалификационной работы:

· исследовать основные теоретические аспекты разработки бизнес-плана предприятия;

· изучить особенности процесса бизнес-прогнозирования в условиях неопределенности;

· разработка бизнес-плана;

· Оценка эффективности бизнес-плана.

Объектом исследования является ООО "Хорека Опт-Торг", предприятие - деятельность которого направлена на продажу продуктов питания через сетевые магазины, оптовые базы, кафе.

Предметом исследования является бизнес-план предприятия.

Методы исследования. В работе используется комплекс взаимодополняющих методов исследования: методы системного анализа, методы причинно-следственного анализа, методы сравнительного анализа, методы прямого структурного анализа, моделирование.

Структура исследования. Дипломная работа состоит из введения, основной части и заключения. Во введении определяется актуальность темы исследования, предмет, объект и задачи исследования. В основной части исследуется поставленная проблема. Разработан бизнес-план предприятия состоящий из резюме, плана по маркетингу, организационного плана и определена экономическая эффективность проекта, рассчитаны риски. В заключении сформулированы основные выводы по дипломному исследованию.

1. Характеристика основных разделов бизнес-плана

1.1 Сущность и значение бизнес-плана в деятельности предприятия

В условиях перехода к рыночной экономике овладение искусством составления бизнес-плана становится крайне актуальным, что обусловлено следующими причинами:

1. В нашу экономику входит новое поколение предпринимателей, многие из которых не имеют опыта руководства предприятием и поэтому весьма смутно представляют себе все ожидающие их проблемы.

2. Изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей перед необходимостью по-иному просчитывать свои действия на рынке и готовиться к такому непривычному ранее для них занятию, как борьба с конкурентами.

3. Рассчитывая получить иностранные инвестиции для подъема отечественной экономики, российские предприниматели должны уметь обосновать свои заявки и доказывать (на основе принятой на Западе документации), что они способны оценить все аспекты использования инвестиций не хуже бизнесменов из других стран.

Решению вышеперечисленных проблем и призван помочь бизнес-план, который является основным документом, определяющим стратегию развития фирмы.

Следует подчеркнуть, что в настоящее время в России первоочередной целью бизнес-планирования является привлечение для участия в проектах потенциальных инвесторов и партнеров.

В зависимости от направленности и масштабов задуманного дела объем работ по составлению бизнес-плана может изменяться в достаточно большом диапазоне. В одном случае бизнес-план требует менее объемной проработки, часть разделов может вообще отсутствовать. В другом -- бизнес-план предстоит разрабатывать в полном объеме, проводя для этого трудоемкие и сложные маркетинговые исследования.

Основные рекомендации в подготовке бизнес-плана -- это краткость, т.е. изложение только самого главного по каждому разделу плана; доступность в изучении и понимании, т.е. бизнес-план должен быть понятен широкому кругу людей, а не только специалистам. И не изобиловать техническими подробностями. Он также должен быть убедительным, лаконичным, пробуждать интерес у партнера. Только заинтересовав потенциального инвестора, предприниматель может надеяться на успех своего дела.

Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Бизнес-план охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой обычно ограничен одним или несколькими, позволяющей дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.

Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов. Перед тем как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверены в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности. Предполагается, что бизнес-план хорошо подготовлен и изложен для восприятия потенциальных инвесторов.

Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др.

К задачам планирования финансов относятся:

1. обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходования;

2. установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

3. выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;

4. увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

5. осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств и эффективного вложения капитала.

6. Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование.

Финансовый план хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов. В состав доходов включаются прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжений хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами.

Реализация финансовой стратегии в её конкретном механизме функционирования финансов предприятия должна базироваться на определенных принципах, адекватных рыночной экономике.

Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке финансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствоваться следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России:

· плановости;

· финансового соотношения сроков;

· взаимозависимости финансовых показателей;

· гибкости (маневрирования);

· минимизации финансовых издержек;

· рациональности;

· финансовой устойчивости.

Естественно, что реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой стратегии и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:

· сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

· отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля и т.д.);

· виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

· организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Разработке финансовой стратегии предприятия предшествует анализ финансового состояния предприятия.

Предложения к формированию финансовой стратегии предприятия разрабатываются по объектам и составляющим генеральной финансовой стратегии в нескольких вариантах (не менее трех) с обязательной количественной оценкой предложений и оценкой их влияния на структуру баланса предприятия.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется полноте выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс-мажорных (непредвиденных) обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступлений доходов, экономное и рациональное их использование, так как хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

Таким образом, успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Структура и содержание бизнес - плана.

Каждая фирма, начиная свою деятельность, обязана четко представить потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь точно рассчитывать эффективность использования имеющихся средств в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм, необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться, обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей. Разработка стратегии и тактики производственно-хозяйственной деятельности фирмы является важнейшей задачей для любого бизнеса.

В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства. Многие бизнесмены его недооценивают. Они не представляют, насколько наличие хорошего бизнес-плана способно помочь новому бизнесу добыть капитал, определить планы на будущее, составить аналитические таблицы, по которым можно будет оценивать, как развивается дело. Бизнес-план побуждает предпринимателя тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного занятия. Наверняка в этом процессе обнаружится множество слабых мест и пробелов, устранению которых придется уделить существенное внимание. Там же, где с такого рода проблемами справиться невозможно, сам факт их выявления позволит принять решение об отказе от предприятия еще до того, как в него будут вкладываться средства.

Цель разработки бизнес - плана -- спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленных периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов. Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:

· определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

· сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения. Определить лиц, ответственных за реализацию стратегии;

· выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям. Оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;

· выявить соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;

· определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;

· оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей;

· предусмотреть трудности, "подводные камни", которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана;

· оценить эффективность деятельности предприятия, инвестиций на заданном временном промежутке.

Каждая задача может быть решена только во взаимосвязи с другими. Основной центр бизнес-плана -- концентрирование финансовых ресурсов. Именно бизнес-план -- важное средство для увеличения капитала компании. Процесс составления бизнес-плана позволяет тщательно проанализировать начатое дело во всех деталях. Бизнес-план служит основой бизнес -предложения при переговорах с будущими партнерами; он играет важную роль при приглашении на работу основного персонала фирмы.

В связи с тем, что бизнес-план представляет собой результат исследований и организационной работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на определенном рынке и в сложившихся организационно-экономических условиях, он опирается на:

· конкретный проект производства определенного товара (услуг) -- создание нового типа изделий или оказание новых услуг (особенности удовлетворения потребностей и т.д.);

· всесторонний анализ производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации, целью которой является выделение ее сильных и слабых сторон, специфики и отличий от других аналогичных фирм;

· изучение конкретных финансовых, технико-экономических и организационных механизмов, используемых в экономике для реализации конкретных задач.

Главное достоинство бизнес- планирования заключается в том, что правильно составленный подробный план дает перспективу развития фирмы, то есть, в конечном счете, отвечает на самый важный для бизнесмена вопрос: стоит ли вкладывать деньги в это дело, принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

1.2 Структура и содержание основных разделов бизнес-плана

В этом разделе рассмотрим составляющие и содержание бизнес-плана. Абсолютно любой бизнес нуждается не только в инвестициях, но и в планировании. Чётко и грамотно составленный бизнес-план, тщательно проработанная структура и содержание бизнес плана - основная составляющая успешного бизнеса. С помощью планирования можно спрогнозировать и предотвратить множество ошибок и неверных решений, которые могли бы привести к убыткам и, даже, банкротству предприятия.

Как правило бизнес-план состоит из:

1. Резюме;

2. Плана маркетинга;

3. Организационного плана;

4. Производственного плана; (но ввиду его характеристик, в торговой организации он может отсутствовать из-за отсутствия производства)

5. Финансового плана;

6. Возможные риски.

Резюме

Резюме пишется в последнюю очередь, после того как бизнес-план в целом составлен. Оно должно включать в себя основные положения и идеи бизнес-плана, выводы, к которым пришёл предприниматель.

Структура резюме должна состоять из 3-х частей:

· введение: включает цели плана, коротко выраженную суть проекта;

· основное содержание: сжатое всех ключевых элементов бизнес-плана и её основных частей: род деятельности, прогноз спроса, источники финансирования и т. д.;

· заключение: суммирует факторы будущего успеха предпринимателя, может включать описание основных способов действий предпринимателя.

Резюме должно быть кратким, обычно в три-четыре страницы, но лучше, если резюме поместится на одной страницы. Резюме- это ключевая часть документа, "продающая" его инвестору, и она должна быть составлена так, чтобы у читателя возникло желание продолжить чтение бизнес-плана. То есть резюме должно привлекать не количеством, а качеством, учитывая специфику деятельности и запросов потенциальных инвесторов.

План маркетинга

Для того чтобы достичь успеха, фирма должна создать эффективный рынок для своего товара. Основные шаги по созданию такого рынка описывает маркетинговый раздел бизнес-плана.

Мало просто произвести хороший продукт, предложить яркую техническую инновацию. Нужно также завоевать покупателей этого товара, привлечь к нему людей, которые обладают способностью оплачивать покупки, то есть создать платёжеспособный спрос на свой товар. В российском предпринимательстве не сложилась маркетинговая деятельность, среди всех элементов устойчивых традиций маркетинговой деятельности преобладает реклама. Между тем планирование маркетинга насущно необходимо.

Маркетинговый раздел бизнес-плана нужен для того, чтобы:

· предприниматель смог осознать основные цели и задачи, стратегию маркетинговой деятельности фирмы;

· работники маркетинговых подразделений фирмы могли использовать план как руководство для действий по освоению и созданию рынка своего товара;

· инвесторы могли убедиться в достаточной ёмкости и перспективности рынка.

Маркетинговый план должен охватывать все элементы маркетинга и отвечать на следующие вопросы:

Каковы основные характеристики покупателей на том отраслевом рынке, на который ориентируется предприятие? Какие группы покупателей по уровню доходов, демографическому признаку, поведенческим принципам и т. п. можно выделить, другими словами, каковы основные сегменты данного рынка? На какой из сегментов намерено ориентироваться предприятие?

На какое место (долю) в донном сегменте рынка может претендовать бизнес? Определяя свою позицию в рынке, намерена ли фирма потеснить конкурентов, предлагая подобные товары, или попытается найти свою нишу?

Какова основная методика расчёта цены на товар фирмы? Какой чистый доход обеспечит фирме выбранный уровень цены? Предусмотрены ли системы скидок и льгот для покупателей?

Какие каналы распространения товаров будет использовать фирма? Будет ли она прибегать к услугам оптовых или розничных торговцев или предлагать товар потребителю напрямую, без посредников ( например, через фирменные магазины- салоны)? Чем обоснован выбор тех или иных посредников?

Какие меры предпримет фирма для эффективного продвижения своего товара? Какие из способов продвижения- намерена применять? Как будет определятся бюджет для финансирования продвижения товаров? Будет ли организован отдел по связям с общественностью?

Организационный план

Организационный план знакомит с формой собственности, выбранной фирмой, вопросами руководства, распределения полномочий и ответственности, типом организационной структуры фирмы.

Ориентирами для составления плана могут служить следующие вопросы:

· Какова форма собственности предприятия (ИП,ООО,ОАО и др.)?

· Кто основные пайщики или основные акционеры организации? (Иногда рекомендуют привести весь список акционеров(или пайщиков)-для закрытой корпорации и список тех акционеров, кто прямо или косвенно контролирует более 5 % акционерного капитала,- для корпорации открытого типа.)

Схема представления акционера может быть такой:

имя и паспортные данные (либо реквизиты институционального пайщика);

количество и класс акций, которыми владеет данное лицо;

процентное соотношение акций, которыми владеет данное лицо, к общей цене акционерного капитала.

Если форма собственности акционерная, то, сколько акций и какого класса всего было выпущено и предполагается выпустить?

Каковы основные положения о правах голосования, процедуре выплаты дивидендов, финансовой конверсии для каждого класса акции?

Кто входит в состав совета директоров и правления корпорации? Перечислите членов совета директоров и правления с указанием имени, адреса, возможно, краткой биографической справки. Также необходимо указать должность, квалификацию, опыт, образование каждого из них. Лучше сделать это в виде короткого резюме.

В чём выражается участие собственников и совета директоров в повседневном управлении фирмой?

Как распределяются полномочия среди управляющих фирмы?

Каковы основные черты контрактов, заключаемых с менеджерами фирмы? Как осуществляется вознаграждение менеджеров?

Применяет ли фирма различные формы участия работников в акционерном капитале фирмы? Если да, то конкретно какие?

Каковы организационная структура фирмы, способ взаимодействия подразделения друг с другом? Структуру организации лучше изобразить в виде схемы, которая наглядно объяснит внутреннее устройство организации, взаимодействие различных его частей, направление организационных потоков.

Если фирма существует уже несколько лет, необходимо описать историю формирования собственности, изменения, которые произошли в ней. Рассказать также о родительской компании или дочерних обществах, если таковые существуют. С этой точки зрения схема организации может быть дополнена сведениями о доле акции, которая владеет каждая из компаний, и её права при голосовании.

Финансовый план

Цель "Финансового плана" заключается в том, чтобы сформулировать и представить детальную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые результаты деятельности компании. Для уже существующего бизнеса целесообразно показать финансовые данные за предыдущие годы. Необходимо также в ясной и сжатой форме изложить все предположения, которые стали основой представляемых проектировок.

Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя:

· Калькуляцию себестоимости продукта

· Прогнозирование спроса на продукцию с учетом ассортимента

· Расчет цены реализации продукта

· План доходов и расходов

· План выручки

· Балансовая прибыль

· Прибыль до налогообложения

· Чистая прибыль

· Бюджет движения денежных средств

Экономическая эффективность

Экономическая эффективность -- результативность экономической системы, выражающаяся в отношении полезных конечных результатов её функционирования к затраченным ресурсам. Складывается как интегральный показатель эффективности на разных уровнях экономической системы и является итоговой характеристикой функционирования национальной экономики.

На микроэкономическом уровне -- это отношение произведённого продукта (объём продаж компании) к затратам (труд, сырьё, капитал) минус единица.

К показателям эффективности относят:

- Внутреннюю норму доходности;

- Чистую дисконтированную стоимость.

Чистая дисконтированная стоимость - это показатель эффективности инвестиций, предпринятых в рамках предпринимательского проекта.

Дисконтирование стоимости - это определение текущей стоимости будущих денежных доходов фирмы, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтированная стоимость проекта, тем он эффективнее.

Формула, по которой рассчитывается дисконтированная стоимость, такова:

NPV= УCF/(1+r)ⁿ - I, (1.1)

где, PV- дисконтированная (текущая) стоимость проекта;

CF- кэш - фло (поток наличности) в будущий период времени. Кэш- фло - это сумма чистого дохода и амортизации, то есть совокупные накопления, характеризующие денежное обогащение фирмы;

r- ставка процента;

n- число лет, за которое производится суммирование дохода.

Чистая дисконтированная стоимость - это дисконтированная стоимость за вычетом первоначальных инвестиций.

NPV=PV-I I, (1.2)

где, NPV- чистая дисконтированная стоимость;

PV- дисконтированная стоимость;

I I- первоначальные инвестиции.

Критерием эффективности бизнес - проекта является положительная или нулевая величина чистой дисконтированной стоимости. Таким образом, анализ чувствительности позволяет определить, не приведут ли изменения ключевых параметров проекта к снижению чистой дисконтированной стоимости до отрицательной величины, то есть к утрате эффективности проекта. Другими словами, этот метод определяет, насколько чувствителен проект к изменениям. Предварительное применение анализа чувствительности в рамках бизнес - планирования позволяет снижать предпринимательских риск, избегать непроизводительных вложений капитала.

Ещё одна важная составляющая финансового раздела бизнес-плана - это определение точки безубыточности. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала.

К простым, статистическим критериям эффективности инвестиционных проектов относятся срок окупаемости (Ток) и простая норма прибыли (рентабельность инвестиций (ROI) - Return of Investments).

Срок окупаемости инвестиций (Ток) - это ожидаемый период возмещения первичных вложений из чистых поступлений (когда чистые поступления представляют собой денежные поступления за вычетом расходов

Основной недостаток показателя срока окупаемости как меры эффективности, рассчитанного в форме, не отражающий временную ценность денег, заключается в том, что не учитывает весь период функционирования инвестиций и, следовательно, не него не влияет вся отдача, которая лежит за его пределами. Поэтому этот показатель должен использоваться в качестве ограничения при принятии решений, а не как критерий отбора.

Простая норма прибыли аналогична коэффициенту рентабельности инвестиций (ROI) и показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования. На основании сравнения инвестором расчетной величины нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности делается заключение о целесообразности дальнейшего анализа данного инвестиционного проекта.

Основное преимущество критерия простой нормы прибыли заключается в том, что он не сложен и может использоваться для некрупных фирм с небольшим денежным оборотом, а также когда надо быстро оценить проект в условиях дефицита ресурсов.

Недостатки данного метода состоят в том, что существует большая зависимость от выбранной в качестве ставки сравнения величины чистой прибыли, не учитывается ценность будущих поступлений и расчетная норма прибыли играет роль средней за весь период.

Существенные недостатки статистических методов оценки эффективности не позволяют им рекомендовать как инструмент разработки предварительного и не тем более окончательного технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. В полной мере отмеченные недостатки могут быть устранены при использовании второй группы методов оценки экономической эффективности - динамических.

Индекс доходности (profitability index - PI) определяется как относительный показатель, характеризующий соотношение дисконтированных денежных потоков и величины начальных инвестиций в проект:

 (1.3)

Экономический смысл показателя - степень возрастания ценности фирмы (инвестора) в расчете на 1 рубль инвестиций.

Правило принятия решений об экономической привлекательности проекта:

- если PI > 1, то проект считается экономически выгодным;

- если PI < 1, проект следует отклонить.

Дисконтированный срок окупаемости - это продолжительность наименьшего проекта, по истечении которого чистый дисконтированный доход становится неотрицательным и продолжает таковым оставаться.

Разбиение чистого дисконтированного дохода (NPV), полученного нарастающим итогом, на два временных периода - до момента превращения отрицательного значения в положительное и после него - является основанием для формирования требований по конструированию, хотя и вспомогательного, но в практическом плане важного показателя экономической эффективности - срока возмещения (или окупаемости) единовременных затрат, измеряемого в месяцах, кварталах, годах.

Данный критерий аналогичен простому сроку окупаемости, но использует дисконтированные значения затрат и выгод.

Значение срока окупаемости не должно превышать срока жизни проекта.

Внутренняя норма доходности (internal rate of return - IRR) представляет собой ставку дисконтирования, при котором достигается безубыточность проекта, означающая, что чистая дисконтированная величина потока затрат равна чистой дисконтированной величине потока дохода.

По определению, внутренняя норма доходности - это такое значение показателя дисконтирования, при котором чистая текущая стоимость проекта равна нулю. Иногда этот показатель называют своеобразной "точкой безубыточности" проекта. Графически это показано на рисунке .

Рис.. График "точки безубыточности"

Показатель IRR рассчитывается двумя способами:

§ c помощью таблиц методом подбора;

§ с помощью уравнений.

Во втором случае принимаются такие значения коэффициента дисконтирования, при которых функция NPV = f(k) меняет свое значение с "+" на "-" или с "-" на "+".

Далее IRR рассчитывается по формуле:

(1.4)

Желательно, чтобы разница между k₁ и k₂ была минимальна. Для принятия решения о выгодности проекта, сравнивается IRR и барьерный уровень рентабельности (r - норма дисконтировании, банковская ставка, показатели альтернативных вложений и т.д.):

IRR > r - выгодно (доход от инвестиций);

IRR < r - не выгодно (инвестиции не приемлемы);

IRR = r, NPV = 0, PI = 1 - деньги сохранены: сколько вложили, столько и получили.

IRR может быть также использована:

§ для оценки эффективности проекта, если известны приемлемые значения IRR для проектов данного типа;

§ оценки степени устойчивости проекта (по разности IRR - r); установления участникам проекта нормы дисконта r по данным о внутренней норме доходности альтернативных вложений ими собственных средств.

Определяющим при оценке эффективности является чистый дисконтированный доход (NPV). Остальные показатели носят в большей степени вспомогательный характер. Если же проект не претендует ни на какую форму государственной поддержки, а осуществляется за счет средств инвестиционной компании, то последняя, вправе либо ориентироваться на любой из перечисленных выше критериев, либо разработать свои собственные.

Однако используемые методы и экономические показатели характеризуют лишь финансовую сторону проекта, поэтому без учета их технической, маркетинговой и экономической взаимосвязи, без тесной увязки целей предприятия с реальными ограничениями, без учета психологических факторов принятия решения невозможно достигнуть высокой эффективности данных методов, поэтому в практике инвестиционных расчетов все большее распространение получают методы, базирующиеся на сочетании формализованных методов оценки с комплексным анализом системы факторов, определяющих как коммерческую, так и техническую привлекательность проекта.

Кроме того, при составлении бизнес-плана проводится так называемый анализ чувствительности. Анализ чувствительности - это метод изучения эффекта изменений текущей чистой стоимости (чистой дисконтированной стоимости) проекта в связи с изменением ключевых параметров проекта: затрат на исследование и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т. п.

При составлении бизнес-плана нельзя забывать о таком важном принципе, как гибкость планирования. Необходимо определять основные положения бизнес-плана так, чтобы они могли быть адаптированы к непредвиденным изменениям в среде фирмы.

Если бизнес-план составляется для достижения целей развития и диверсификации в новые сферы бизнеса для уже существующего предприятия, он должен дать ответ, не пострадают ли текущие, основные операции в связи с запланированными изменениями?

1.3 Понятие предпринимательского риска. Риски и гарантии

Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским. Выясним истоки и причины такого риска и формы его проявления для того, чтобы далее уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Хотя и не с полной уверенностью, но можно было предвидеть объемы производства, поставок, продаж, цены и соответственно прибыль, доходы. Словом, действовать в заданных условиях.

Рынок есть прежде всего экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, а в какой-то степени складывается случайным образом.

За экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать за нее свои цены, продавать ему по определенным ценам, диктовать свои условия сделок.

При этом естественно, что те, с кем приходится вступать в хозяйственные отношения, стремятся прежде всего к своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других. К тому же предприниматель-конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.

Следовательно, хотим мы того или не хотим, но, осваивая предпринимательство, нам придется иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача подлинного предпринимателя, хозяйственника нового типа состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, дело без риска.

При таком подходе в рыночной экономике можно вообще оказаться вне дела и без дела. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

Из сказанного следует первое правило поведения предпринимателя: не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до возможно более низкого уровня.

К сожалению, в нашей экономической науке и практике хозяйствования, по существу, отсутствуют общепризнанные теоретические положения о хозяйственном риске. Крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Отмечу, что теория предпринимательского риска лишь частично сложилась и в странах со сформировавшейся рыночной экономикой. Но там имеется огромный опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядно видимыми примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого поведения, а частично и везения в реальной обстановке риска.

При оценке предпринимательского риска нас прежде всего интересует не судьба всего объекта, а мера опасности и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки м сопровождающих ее видов деятельности.

Предприниматель вынужден изучать риск, возникающий при производстве, закупке, продаже продукции и при всех других видах деятельности предприятия. Ведь его интересует не компенсация риска, а предотвращение ущерба.

Хозяйственные руководителя всех уровней знают, что такое производственный, сбытовой, снабженческий риск в плановой экономике. Но это не тот или совсем не тот риск, что в экономике рыночного типа.

Однако сначала сформулируем и уточним терминологическую базу теории предпринимательского риска. Это необходимо вследствие того, что используемые в быту в даже в бизнесе и менеджменте понятия, относящиеся к рисковому предпринимательству, весьма часто расплывчаты и нечетки.

Прежде всего определим исходное, базисное понятие "риск", имея в виду, что это угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком смысле слова.

Под хозяйственным (предпринимательским) будем понимать риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными, и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов.

В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.

В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

Иначе говоря, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Подчеркну еще раз: при установлении предпринимательского риска надо различать понятия "расход", "убытки", "потери". Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.

Сказанное выше характеризует категорию "риск" с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия "предпринимательский риск" в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

Применительно к предприятию в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль).

Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

В дальнейшем базовые показатели, используемые для сравнения, будем называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей, как уже известно, определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования предпринимательского проекта, сделки.

Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли.

Следует признать, что деятельность российских предприятий сопряжена с таким уровнем рисков, при котором западные предприниматели вряд ли начали бы свой бизнес. Все риски, возникающие в связи с осуществлением инвестиционных проектов и движением финансовых потоков, можно подразделить следующим образом: процентные, валютные, кредитные, бизнес- риски и инвестиционные.

Валютный риск можно охарактеризовать как риск получения убытков, возникающий в результате неблагоприятных краткосрочных и долгосрочных колебаний курсов валют. Косвенным образом валютному риску подвержена любая компания, сталкивающаяся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке.

Кредитный риск следует дифференцировать и рассматривать в форме коммерческого (торгового) и банковского кредитов. Торговый кредитный риск для поставщика товаров или при предоставлении услуг заключается в неспособности клиента оплатить их в соответствии с договорными обязательствами, а для клиента - в состоятельности поставщика предоставить их. Бизнес-риск - это способность предприятия поддержать уровень дохода на вложенный капитал. В условиях акционерного общества он выражается в возможности поддерживать доход на акцию на не снижающемся уровне. Бизнес-риск возникает в тех случаях, когда коммерческая и хозяйственная деятельность компании оказывается менее успешной, чем была ранее или чем ожидалось. Инвестиционный риск - это риск потери всего инвестируемого капитала, а также ожидаемого дохода.

Методы снижения рисков в отечественной экономике стали применяться сравнительно недавно и пока, к сожалению, они не так эффективны, как того хотелось бы. Главными из применяемых методов стали распределение риска и его страхование (или резервирование). Каждый предприниматель устанавливает приемлемую для себя степень риска. Для определения его уровня возможно использование статистических, экспертных, экономико-математических и комбинированных методов. Выбирая проект, необходимо рассматривать его во взаимосвязи с уже существующими производствами предприятия. В целях снижения риска выбирают производство таких товаров и оказание таких услуг, спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть при увеличении спроса на один товар (услугу) спрос на другой товар снижается (диверсификация вложений в производство). Обязателен учет рисков в плане финансирования, который должен быть нацелен на решение задач обеспечения своевременного потока инвестиций и снижения капитальных затрат и риска проекта за счет оптимизации структуры инвестиций и налогового планирования. По итогам оценки рисков может быть сформирован резерв по рискам, которым может включаться в состав расходов деятельности предприятия.

2. Организация коммерческой деятельности предприятия ООО "Хорека ОПТ-ТОРГ"

2.1 Краткий обзор российского рынка оптовой торговли продуктами питания

Рынок продуктов питания является самым большим потребительским рынком в России. На покупку продуктов питания приходится в среднем около 30% совокупных потребительских расходов. В малообеспеченных семьях - так и все 50-65%. У среднего класса, правда, около 25%, у высоко-обеспеченных - около 15%. В 2011-м году на покупку продуктов питания россияне потратили более 5 триллионов рублей (200 миллиардов долларов). В 2012-м эта сумма возрастет на 25-30%, как минимум. Т.е. совокупные расходы на питание составят около 6,5 триллионов рублей (250 миллиардов долларов). Основная часть этого роста носит инфляционный характер, связанный с повышением цен на продукты. Особенно сильно за прошедшие 12 месяцев подорожали "базовые" продукты: хлеб, молоко, растительное масло, сыр, яйца, сахар и т.п. Здесь рост составил 50-60% и выше. Расходы населения выросли в меньшей степени за счет переключения на более дешевый ассортимент, и за счет более умеренного роста цен на "премиальные" продукты. К примеру: цена на "коричневый" сахар за прошедший год выросла весьма незначительно, оливковое масло подорожало в меньшей степени, чем подсолнечное и т.д.

Особенность рынка товаров народного потребления заключается в том, что именно на нем каждая компания, даже самая маленькая, может найти свою нишу. Главным условием существования таких организаций является требование по удовлетворению хоть какой-то покупательской потребности. Именно поэтому, исходя из привлекательности потребительского рынка, его глубины и емкости, на него вышли многие компании из других отраслей, желая вложить деньги в столь перспективное направление. Это послужило началом нового этапа в его развитии: роста розничных сетей и появления усиливающейся конкуренции.

Сам розничный рынок в нашей стране как значимый сектор экономики начал бурно развиваться в последние 15 лет, в результате этого роста стали появляться новые виды торговли. От уличных "развалов" продавцы начали переходить к более цивилизованным формам продажи. В России даже появился непривычный для нашего образа жизни формат продовольственного бутика, в котором товары стоят больше, чем зарабатывает среднестатистический россиянин за месяц. Рынок год от года претерпевал все большие изменения и продолжает трансформироваться сегодня, на нем постоянно происходят процессы зарождения новых форм, направлений, появляются новые игроки.

Сети, какими мы их знаем сегодня, в России стали формироваться в середине 1990-х, с открытия нескольких первых магазинов "Перекресток", "Седьмой континент" и других застрельщиков. Тогда, имея малое количество торговых точек, они не играли сколь-нибудь значительной роли. Но начиная с 1998 года, после знаменитого дефолта, начали расцветать форматы дискаунтеров, количество магазинов в сетях стало расти, и с 2002 года сети уже составляли серьезный рыночный фактор в Московском регионе и Петербурге. С этого момента все изменилось, сетевые магазины стали другими, и поставщики пока неохотно, но уже принимали новые правила игры. Преобразовывалась сама розничная торговля, развивался формат супермаркета, появился новый для нас вид магазина - гипермаркет, открывающийся в торгово-развлекательных центрах.

Десять лет назад ставить 100 % наценку на товар в сегменте крепких спиртных напитков или 50 % на продукты питания, было абсолютно нормальным явлением (хочу отметить, что я говорю про оптовую торговлю), а установить 30 % наценку на товары было не нормально и как то "смешно".

С появлением крупных розничных сетей стали меняться правила игры в пользу конечного покупателя. Появились требования к поставщикам, договорные обязательства.

Оптовые компании поначалу не соглашались на требования магазинов нового формата, ссылаясь на их незначительность. В это время сетевые магазины приобретали такую популярность в стране, что, через некоторое время, руководители многих крупнейших оптовых компаний, понимая, какую "битву" могут проиграть своим конкурентам, начали подстраиваться под условия сетевых магазинов.

Сетевым магазинам можно сказать спасибо за то, что они дали большой толчок в развитии дистрибьюции и оптовых продаж. С этих дней у поставщиков появились такие понятия сервис, ассортимент, доставка в назначенный день.

Для мелких оптовиков и начинающих предпринимателей появился огромный шанс получить свою прибыль. Заключив договор на поставку хотя бы с одним магазином, например с "ВИВАТом" в Перми, можно сразуже начать продажи своего товара в 53-х магазинах города, не беря в расчет относящееся к этой же компании магазины "Норман", "Кубок", ресторан "Горный хрусталь" и др. А ведь помимо "ВИВАТа" существуют еще и: "Семья", "Магнит", "Пятерочка", "Монетка" и т.д.

Основное преимущество начинающих предпринимателей является в том, что они еще "голодные" и готовы предлагать такие условия для своих клиентов, на которые крупные компании-дистрибьютеры не пойдут.

2.2 Описание предприятия ООО "Хорека Опт-Торг", его конкурентоспособность

Компания ООО "Хорека Опт-Торг" только начинает свою работу. Деятельность фирмы заключается в дистрибьюции продуктов питания отечественного производителя, изготовленных по современным стандартам, и доставку в торговые точки (сетевые магазины, оптовые базы, мелкие фирмы, кафе, столовые, рестораны). Фирмы была зарегестрирована в конце 2011г. по адресу 614030 г.Пермь ул. Кабельщиков 10 - 110, фактический адрес организации г.Пермь ул. Ким 86.

Анализируя торговую деятельность современных компаний, занимающихся дистрибьюцией, было принято решение о продаже продуктов питания исключительно российского производителя. В современных условиях мы считаем, что это как никогда кстати. Так как производство внутри страны используя отчечественное сырье, практически по всем категориям позводляет снизить затраты и не так сильно зависить от состояния курса доллара, что в конечном итоге дает продукт, не уступающий по качеству конкурентам из других стран, но при этом с более низкой ценой. Это должно привлечь внимание конечного потребителя.

Штат магазина: директор, бухгалтер, супервайзер, шесть торговых представителей, два кладовщика и два водителя-экспедитора.

Режим работы фирмы 6 дней в неделю с 9.00 до 18.00.

Особое внимание было уделено потребностям клиентов, организации логистики, с целью возможности доставки в самые короткие сроки. На сегоднешний день, компания ООО "Хорека Опт-Торг" имеет единственного поставщика ООО "СКС" (компания "Lutik" и "Baleno") (см. приложение 2 и 3). Компания ООО "СКС" производит консервы из овощей и фруктов на территории России. Основной склад находится в Москве. На сегоднешний день планируется заключить договор с торговой сетью "Виват".

На текущий момент общество с ограниченной ответственностью "Хорека Опт-Торг" является частным коммерческим предприятием и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия, Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.

ООО "Хорека Опт-Торг" является самостоятельным юридическим лицом, зарегистрировано Постановлением главы Администрации г. Пермь за регистрационным номером 1115907002353 в Едином государственном реестре юридических лиц 14 октября 2011 года. ООО "Хорека Опт-Торг" имеет самостоятельный баланс и расчетный счет.

...