Опыт создания совместных предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Оглавление

Введение

Глава 1. Общие положения о подходах создании совместных предприятиях

1.1 Сущность и цели развития СП

1.2 Подходы создания СП

1.3 Экономические основы функционирования СП

Глава 2. Опыт создания совместных предприятий

2.1 Инвестиционный климат на Российском рынке

2.2 Государство и инвестиции

2.3 Логика и логистика

2.4 Подходы к оценке создания СП

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Создание и развитие совместных предприятий (СП) является важнейшим условием становления высокоэффективной смешанной экономики всех стран, для того, чтобы они эффективно выполняли все присущие им функции в экономике страны и регионов, обеспечивали предпосылки вхождения страны в современную мировую рыночную систему в качестве ее равноправного составного звена (для восстановления и развития инвестиционного потенциала, эффективной структурной перестройки экономики и т.д.), необходимо сформировать адекватный механизм их создания и функционирования. Для постановки процесса формирования механизма СП на прочный фундамент необходимо разработать научнообоснованную концепцию и систему его организации, чему и посвящено данное исследование. Совместные предприятия отличает использование более передовой технологии, более высокий уровень производительности труда, фондоотдачи, эффективности экспорта, культуры производства и оказания услуг, заработной платы.

Основная цель работы заключается в комплексном исследовании проблем эффективного развития совместных предприятий, научном обосновании и разработке теоретических и методических положений по созданию экономико-организационных условий для их формирования и функционирования, по эффективному управлению совместным предприятием, а также в этой работе представлены примеры функционирования и создания СП на территории России.

1.Общие положения о подходах создании совместных предприятий

1.1 Сущность и цели развития совместных предприятий

Совместные предприятия -- относительно новая организационно-социальная форма международного предпринимательства. В экономической литературе в большинстве случаев совместным предприятием принято называть такую форму хозяйственного и правового сотрудничества с иностранным партнером, при которой создается общая собственность на материальные и финансовые ресурсы, используемые для выполнения производственных, научно-технических, внешнеторговых и других функций. Характерной особенностью СП является и то, что производимые товары и услуги находятся в общей собственности отечественного и иностранного партнеров. Реализация всех видов продукции производится как в стране базирования совместного предприятия, так и за рубежом.

Распространение совместных предприятий поставило вопрос об установлении их социальной сущности. В нашей стране ответы на него давались самые разные, в том числе и такие, что, дескать, “участие социалистического государства обеспечивает на совместных предприятиях социалистические производственные отношения в рамках общенародной формы собственности” Павлов Д., Лицов А. Первые шаги // МЭиМО. 2000. № 10. С. 73..

Но вернемся к нынешним реалиям существования СП и попытаемся определить их социальную сущность. Нет никаких трудностей в решении этого вопроса в том случае, когда в совместном предприятии объединяются материальные и финансовые средства однородных по своему социальному статусу собственников. Однако когда в СП вкладываются средства разных собственников, то, казалось бы, что в этом случае в нем действуют две разные по своему содержанию формы собственности. На наш взгляд, вряд ли это имеет место. В действительности происходит объединение двух форм собственности и образование на их базе совместной формы собственности, совладельцы которой, однако, сохраняют свои права как на внесенную ими долю материальных и финансовых средств в общий котел, так и на соответствующую этой доле часть доходов от реализации произведенных товаров или услуг. Следовательно, совместный характер собственности и является одной из характерных черт СП. Иными словами, совместные предприятия представляют собой специфический вид собственности, возникающий в ходе развития международного экономического сотрудничества.

Развитие же международных экономических отношений посредством организации международной кооперации производства, в том числе и через совместные предприятия, возникло значительно позже первого пути, но в последние десятилетия оно обретает все большее распространение. Одним из обстоятельств, побуждающих к этому, является невозможность решить все проблемы участия страны в международных экономических отношениях путем развития МРТ. Так, в ситуации, когда невозможно через участие в МРТ получить новую технологию или выйти со своей новой технологией и продукцией на мировой рынок, когда не удается быстро освоить производство остродефицитной продукции в стране, тогда целесообразно идти на создание совместных предприятий с зарубежными предпринимателями.

Важной особенностью совместных предприятий в отличие от других форм международного экономического сотрудничества является их быстрая реакция на изменяющуюся политическую ситуацию в странах базирования. Политическая стабильность в странах создает благоприятные условия для организации совместных предприятий. В странах же с неясными политическими перспективами иностранные предприниматели воздерживаются делать капитальные вложения.

Однако согласованные действия партнеров не означают, что они стремятся облагодетельствовать друг друга. Организовав совместное предприятие, каждый из партнеров реализует свои собственные интересы.

Если совместное предприятие создано на коммерческих началах с западным или восточным партнером, то российской стороне в любом из этих вариантов противостоит иностранный капитал, обладающий возможностью своего приложения к делу во многих уголках земного шара. Где бы капитал ни действовал, всюду его основным побудительным мотивом является присвоение прибыли. Не подлежит никакому сомнению, что эту же цель он преследует и при создании совместных предприятий. При этом иностранный капитал стремится получить как можно больше прибыли от своего участия в эксплуатации природных и трудовых ресурсов страны, в которую он внедрился. Направляясь на чужую территорию, капитал в своих коммерческих расчетах принимает во внимание не только стоимость рабочей силы, но и качество вовлекаемых в оборот земель, полезных ископаемых и профессиональную подготовку кадров, технические и технологические параметры, емкость ее внутреннего рынка, а также возможность расширения экспорта совместно произведенной продукции на рынках третьих стран и другие факторы, влияющие на величину прибыли. Следовательно, с экономической точки зрения участие капиталистических предпринимателей в создании совместных хозяйствующих единиц выступает как особая форма экспорта капитала.

Вывозимый за границу капитал, как правило, обладает гибкой маневренностью в международных экономических отношениях и в равной мере высокой экономической организованностью. Но в то же время он разработал целую систему собственной юридической защищенности. Так, в целях достижения своих экономических интересов капитал использует всевозможные юридические средства для характеристики разнообразнейших форм и способов защиты собственных средств производства и материалов, присвоения производимых продуктов и получаемых доходов, а также других интересов. Юридические нормы обеспечивают капиталу спокойное и гарантированное международное движение.

Создаваемые в стране совместные предприятия могут сыграть позитивную роль в привлечении новой техники и технологии, современных методов международного маркетинга и передового управленческого опыта. Более того, приток иностранных инвестиций в СП может стать одним из возможных для страны способов сосредоточения материальных и финансовых средств на направлениях, обеспечивающих ускорение научно-технического прогресса. Немаловажное значение СП состоит в том, что совместное создание производственных единиц с передовой технологией и техникой повышает их конкурентоспособность. В результате они могут успешнее соперничать на внутреннем рынке России с другими предприятиями и побуждать их снижать издержки производства своей продукции и повышать ее качество. С другой стороны, создание конкурентоспособных предприятий позволяет российскому партнеру использовать торговые, административные и прочие связи зарубежных участников, их коммерческий опыт и знание местных условий и открывает благоприятные возможности для их выхода со своей продукцией на внешние рынки. Это особенно важно в условиях жесткой конкуренции на мировом рынке со стороны крупных и эффективно функционирующих западных фирм.

Важную роль совместные предприятия способны сыграть в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических связей между странами. Так, хотя последние президенты США обещали новому российскому руководству устранить препятствия на пути взаимной торговли, американский Конгресс до сих пор не отменил злополучную поправку Джексона--Вэника, лишающую российских экспортеров режима наибольшего благоприятствования. Совместное российско-американское предприятие может просто обойти это препятствие, так как его товары выступают на рынке США под американским флагом.

Наконец, несмотря на то что создание СП представляет собой развитие международной кооперации производства, но один из партнеров, скажем, иностранный, может использовать свое участие в нем для производства деталей и других частичных изделий с целью поставок их на свое материнское предприятие. И тогда совместное предприятие превращается в одного из участников международного производственного кооперирования, т.е. в субъекта углубления международного разделения труда в его внутриотраслевой форме.

Совместные предприятия получили широкое распространение во многих регионах мира, в том числе и в промышленно развитых странах. Этому содействуют существующие законодательные основы большинства государств, привлекают иностранный капитал на свою национальную территорию. Однако в каждой из заинтересованных стран, поощряющих приток зарубежных инвестиций, разработаны свои системы. Так, в Норвегии действующее законодательство по созданию СП предусматривает приоритетное использование ими местных материалов и рабочей силы. В Испании организация совместных предприятий разрешается при условии, если доля иностранного участника не превысит 50% общего капитала. В Турции законодательные нормы по организации СП поощряют частную собственность. В то же время в таких промышленно развитых странах, как Англия, Германия, Бельгия и Швейцария нет системы законодательного поощрения иностранных капиталовложений. Там исходят из принципа, что зарубежные инвесторы должны функционировать на общих основаниях с местными предпринимателями Красин Л. Вопросы внешней торговли. М., 2001. С. 342. .

1.2 Подходы создания СП

Сотрудничество в форме совместных предприятий объективно является сложным видом международной кооперации, что, естественно, порождает ряд проблем уже с первых шагов создания СП. Успех решения многих проблем будет зависеть от того, как будет организован этот процесс.

Процесс создания СП можно представить в виде последовательности этапов:

1. Оценка целей создания СП.

2. Оценка адекватности СП как целереализующей системы.

3. Поиск и выбор партнеров.

4. Начало переговоров и подготовка протокола о намерениях.

5. Проведение технико-экономического исследования.

6. Подготовка учредительных документов.

7. Регистрация СП.

Рассмотрим содержание каждого этапа и основные проблемы, возникающие при их реализации.

Начальный этап - постановка целей, для достижения которых выбирается эти форма международного сотрудничества. Несмотря на кажущуюся простоту, этап целеполагания относится к разряду трудных и ответственных этапов разработки проекта СП. От того, насколько правильно определены цели создания СП, во многом зависит успех будущей работы.

Трудность этапа постановки целей связана с его слабой структурированностью и невозможностью выработки общих рекомендаций. Для каждого конкретного случая создания СП этот этап является результирующим большого количества факторов, носит творческий характер и протекает по- своему. Однако во всех случаях необходимо учитывать общие народнохозяйственные цели, которые определены нормативными документами.

После того, как сформулированы конкретные цели создания СП, необходимо убедиться в том, что рассматриваемая форма хозяйствования является эффективным инструментом их достижения. Необходимость этого этапа обусловлена тем, что на практике в условиях активной пропаганды международного сотрудничества у ряда хозяйственных руководителей складывается впечатление, что создание СП - универсальное средство решения всех проблем, стоящих перед нашей экономикой. На самом деле совместное предприятие имеет как преимущества, так и недостатки, а, следовательно, и определенные границы для эффективного применения.

Итак, лишь убедившись в том, что создание СП является эффективной формой достижения поставленных целей, можно переходить к следующему этапу, связанному с поиском и выбором иностранного партнера.

В мировой практике распространено создание СП как бы в продолжение ранее уже существовавших форм более простых форм сотрудничества. При этом, естественно, не возникает проблема поиска партнера.

Большинство российских учредителей СП сталкивается с проблемой поиска иностранного партнера, а в случае, когда поступает несколько предложений, - и с проблемой выбора наилучшего партнера. Решение указанных проблем может осуществляться собственными силами либо с помощью организаций-посредников, специализирующихся в этой области.

Достаточно простой путь - прибегнуть к услугам организации, оказывающей услуги по созданию СП. Более сложный - самостоятельное осуществление поиска, активного или пассивного.

При активном поиске учредитель сам тем или иным образом выходит на иностранные фирмы, которые являются потенциальными партнерами для создания

СП. Наиболее благоприятная для этого среда - форумы, ярмарки, выставки и т.п. При пассивном поиске учредитель объявляет о желании создать СП и ждет предложений от возможных партнеров.

Эффективность активного поиска во многом зависит от возможности получения информации о зарубежных фирмах, которые могут представлять интерес в качестве партнера. Количество фирм огромно, и возникает проблема сужения области поиска по географическому признаку, по стране нахождения, по отраслевой промышленности и т.д.

Организация пассивного поиска связана с подготовкой информации о предполагаемом проекте создания СП и выбором способа ее распространения.

Объем передаваемых сведений может колебаться от краткого предложения заинтересованным фирмам вступить в контакт с учредителем до развернутой информации по проекту, представленной в специальной форме.

Предложения в краткой форме обычно готовятся для передачи с помощью средств массовой информации. Развернутая информация по проекту доводится до конкретных фирм и включает: название проекта, общие сведения о проекте (организация-учредитель, предмет деятельности, степень проработанности проекта учредителем, наличие необходимых согласований, место расположения СП), основные показатели проекта (расчетная мощность предприятия, примерная производительная программа, сведения о поставках сырья и полуфабрикатов, потребность в электроснабжении, воде и др.), характеристику внутреннего и внешнего рынков, предполагаемую структуру сбыта продукции, (доля продукции, поставляемой на внутренний и внешний рынок), какой вклад ожидается от иностранного партнера (инвестирование денежных средств, передача технологии, предоставление лицензий), поставка оборудования и т.п.

Если характер проекта позволяет рассчитывать на большой интерес со стороны иностранных фирм, например, проект совместной добычи полезных ископаемых, можно организовать тендер, международный торг, проведение которого даст возможность учредителю создать предприятие на более выгодных условиях.

Если претендентов на роль партнера в совместном предприятии оказывается больше, чем необходимо, возникает проблема выбора самых предпочтительных.

Решение этой проблемы целесообразно начать с оценки финансового положения каждого из претендентов, чтобы иметь дело с фирмами, внушающими доверие.

Для этого необходимо навести справки, используя возможности внешнеторговых организаций, загранаппарата, банковские каналы.

После того, как произведен выбор иностранного партнера (партнеров) для создания СП, начинается процесс переговоров и подготовки учредительных документов, необходимых для регистрации. Поскольку СП представляется собой союз, основанный на балансе интересов участвующих в нем сторон, то важно в начальной стадии переговоров выяснить интересы иностранного учредителя СП.

Мировой опыт подсказывает, что более частыми мотивами участия иностранных инвесторов в создании СП являются:

- долгосрочная гарантия сбыта продукции на внутреннем рынке, обеспечиваемая местным партнером;

- использование свободных капиталов для увеличения получаемой прибыли;

- снижение издержек производства и укрепление конкурентных позиций на внешних рынках;

- установление более тесных связей с местным партнером, обеспечивающих получение льгот и защищающих от возможных дискриминационных действий властей;

- благоприятные финансовые аспекты осуществления предпринимательской деятельности.

Однако, как показывает практика создания СП в нашей стране, не всеми иностранными предпринимателями движут благовидные мотивы, и вместо баланса интересов они стремятся к получению односторонней выгоды и достижению целей, не связанных с предметом деятельности СП. В качестве примеров таких действий могут быть названы:

- осуществление своего вклада в уставный фонд за счет некачественной, залежавшейся продукции;

- использование неинформированности партнера для завышения денежной оценки своего вклада в уставный фонд и т.д.

Важно выявить мотивы иностранной фирмы, противоречащие интересам российской стороны, на начальной стадии переговоров, с тем, чтобы предотвратить возможный ущерб в будущем.

Если переговоры между партнерами заканчиваются успешно, то они готовят протокол о намерениях. Этот документ не имеет юридической силы, однако к его подписанию надо подходить со всей ответственностью. Форма протокола о намерениях - произвольная. На практике встречаются как очень короткие протоколы, в которых лишь констатируется намерение сторон создать совместное предприятие, так и достаточно развернутые, с указанием основополагающих моментов создания и деятельности совместного предприятия, по которым достигнуто согласие сторон. Общий подход к подготовке протокола о намерениях должен основываться на том, что больше принципиальных вопросов, которые необходимо решить при создании СП, найдет отражение в протоколе, тем в дальнейшем потребуется меньше взаимных согласований при подготовке учредительных документов.

После подписания протокола о намерениях в соответствии с согласованной организацией работ по разработке проекта СП партнеры приступают к разработке технико-экономического обоснования и учредительных документов.

Технико-экономическое обоснование, так же, как и протокол о намерениях, не имеет юридической силы и не накладывает обязательств на учредителей СП.

Параллельно с проведением технико-экономических исследований ведется работа по подготовке договора (соглашения) о создании СП и устава СП.

Подготовку указанных документов может вести любой из партнеров.

Форма договора и устава произвольна, однако эти документы должны включать в себя ряд обязательных статей. Вот они:

- предмет и цели деятельности предприятия;

- местонахождение предприятия;

- состав участников (учредителей СП);

- уставный фонд (размер уставного фонда, размер доли каждого участника, порядок формирования уставного фонда);

- органы управления (состав, компетенция и структура, порядок принятия решений, круг вопросов, по которым требуется единогласие участников);

- порядок ликвидации предприятия.

Обязательные статьи учредительных документов могут дополняться специфическими для данного проекта, важно лишь, чтобы они не противоречили советскому законодательству.

При подготовке учредительных документов следует исходить из того, что договор должен отражать основные принципы и положения создания и деятельности СП, а устав должен их конкретизировать и дополнять, как бы раскрывая механизм реализации этих принципов;

Подготовка учредительных документов и ТЭО позволяет приступить к осуществлению заключительного этапа создания СП - его регистрации.

После регистрации СП считается созданным и приобретает статус юридического лица, учредители получают справку о том, что СП внесено в реестр совместных предприятий.

1.3 Экономические основы функционирования совместных предприятий

В качестве самостоятельного хозяйствующего субъекта СП имеют уставный фонд учредительного капитала, который образуется за счет первоначальных и дополнительных взносов их участников. Вклад в уставный фонд можно внести в виде денежных средств в национальных валютах участников предприятия, в форме зданий, сооружений, оборудования и прочих материальных ценностей, а также в виде права пользования землей, водой и другими природными ресурсами. Как правило, вклад зарубежного участника в уставный фонд делается в виде машин и оборудования, лицензий и ноу-хау и оценивается как в российской, так и иностранной валюте с перерасчетом последней в рубли по официальному валютному курсу на день подписания договора о создании совместного предприятия.

Российский участник чаще всего предоставляет в уставный фонд СП землю, природные ресурсы, здания и сооружения. Вклад российского партнера в уставный фонд оценивается в том же порядке, что и зарубежного. При этом стоимость материальных ценностей обеих сторон определяется по договорным ценам с учетом цен мирового рынка. Если таковые отсутствуют, то стоимость вносимого имущества устанавливается по согласованию сторон.

Совместные предприятия отличаются друг от друга не только видами вкладов, но и соотношением долей собственности их участников. Это также очень важный социальный аспект, характеризующий особенности СП. Имеющийся опыт организации совместных предприятий странами Восточной Европы с промышленно развитыми государствами Запада свидетельствует, что большинство восточноевропейских участников этих компаний имело долю в общем капитале около 64%, примерно в одной четверти СП капитал распределялся поровну, и лишь в 11,6% совместных предприятий восточноевропейским участникам принадлежала меньшая часть капитала'. Мирное сосуществование: экономический аспект / Под ред. А. Гончарова. М., 2003. С. 89. . Первоначально законодательством нашей страны предусматривалось, что доля российской стороны в уставном фонде учредительного капитала должна составлять не менее 51%. Может быть, на первом этапе реформы столь высокий уровень отечественных участников совместных предприятий имел основания. Тогда партнерами являлись предприятия разных форм собственности -- “социалистической” и капиталистической, и в этом случае по идеологическим мотивам надо было обеспечить приоритет первой. Ныне же, когда формы собственности участников СП фактически стали социально однородными, так как не только индивидуальная и акционерная, но и государственная собственность по отношению к другим формам выступает как частная, нет никакой идеологической, а тем более экономической необходимости определять участие российских партнеров на столь высоком уровне. Поэтому эти правила были пересмотрены. В настоящее время российская сторона соглашается на значительно меньшее участие своего капитала в совместных предприятиях.

Это нужно было сделать еще и потому, что контроль над компанией определяется не только уровнем участия в капитале, но и тем, кто поставляет оборудование, запасные части, технологию и другие факторы производства. Кроме того, не всегда имеет смысл брать на себя большую часть ответственности, особенно при выходе с новыми товарами на внешние рынки, Наконец, надо учитывать тот общеизвестный факт, что зарубежного партнера волнует не столько соотношение долей собственности, сколько законодательные гарантии свободного ее изъятия, вывоза прибылей, общепринятые способы решения возникающих споров и другие практические вопросы. Иностранный инвестор стремится иметь такой организационно-правовой режим, который гарантировал бы ему получение максимального экономического эффекта от своих заграничных капиталовложений.

Сформированный учредительный капитал -- это фундамент финансовой деятельности совместного предприятия. Он может периодически пополняться специальными отчислениями прибыли от собственной производственной или коммерческой деятельности СП.

Будучи хозяйствующими юридическими лицами, совместные предприятия имеют самостоятельный баланс и функционируют на основе коммерческого расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Они самостоятельно разрабатывают и осуществляют программы производственной деятельности и организуют сбыт своей продукции. Совместные предприятия по своим обязательствам сами отвечают принадлежащим им имуществом, и государство базирования не несет ответственности за результаты их деятельности. Но их имущество подлежит обязательному страхованию в страховых- органах Российской Федерации и охраняется существующим законодательством: оно не может быть временно изъято государством или принудительно отчуждено за плату, тем более оно не подлежит ни полному, ни частичному принудительному безвозмездному отчуждению в пользу государства. Какое-либо взыскание на имущество совместных предприятий может быть наложено только компетентными судебными органами России или по договоренности партнеров третейским судом.

Важнейшим моментом, определяющим систему функционирования совместных предприятий, является выработанный их участниками порядок распределения доходов. После уплаты предусмотренных государством налогов, а также отчислений в резервный фонд и фонды производственного и социального развития полученная предприятием прибыль распределяется в соответствии с условиями соглашения: в паевых товариществах -- по долям внесенного имущества, в акционерных обществах -- по акциям, а в контрактных соглашениях -- по договоренности. Российское государство предоставляет зарубежным партнерам возможность беспрепятственно переводить свою долю полученной прибыли за границу в иностранной валюте. При этом все валютные расходы совместного предприятия должны осуществляться за счет средств, полученных от реализации продукции на внешнем рынке.

Актуальной проблемой организации совместных предприятий стала разработка методов управления ими. Опыт функционирования СП в России показал, что важным аспектом управления является обеспечение их квалифицированными кадрами. Труд в совместных предприятиях требует специальной подготовки даже тех россиян, которые получили внешнеторговое образование. Это связано со спецификой функционирования СП. Разумеется, работа в этих предприятиях граждан Российской. Федерации способствует приобретению ими нужных профессиональных навыков. Однако такой способ является не самым экономичным методом подготовки кадров. Он хорош в том случае, когда накладывается на прочные экономические, юридические, языковые знания, полученные заранее на специализированных кафедрах институтов, университетов, в бизнесшколах и других учебных заведениях.

Одна из важных сторон управления совместными предприятиями -- разделение руководящих функций между партнерами. От него в большой степени зависит общий результат деятельности предприятия и обеспечение интересов каждого его участника. Поэтому они тщательно регулируют решение этой проблемы. Как правило, иностранные инвесторы требуют значительных полномочий при организации управления совместными предприятиями. Но в целом после завершения переговоров по указанной проблеме высшим органом совместного предприятия является правление, назначенное его участниками. Оперативной деятельностью СП занимается дирекция, которая состоит из российских и иностранных граждан. При этом председателем правления и генеральным директором совместного предприятия не обязательно должны быть граждане Российской Федерации.

Необходимой экономической предпосылкой организации эффективных совместных предприятий сейчас признается хорошее знание производственных и социальных возможностей национальной экономики, текущих и перспективных проблем развития процессов расширенного воспроизводства. Эффект получает тот, кто может полнее судить о конкретном состоянии своей экономики и ее возможностях включения в процесс международных экономических отношений. Рассматривая вопрос об организации оптимальных совместных предприятий, надо учитывать тот факт, что она намечает решение задач, разных по своему производственному масштабу. Речь идет о том, что в одном случае создание СП имеет дело с решением народнохозяйственных задач, а в другом предполагается совершенствование производственных процессов в масштабе регионов или даже на уровне отдельных предприятий.

Народнохозяйственный аспект предполагает выяснение экономической целесообразности образования СП с точки зрения интересов всей национальной экономики, о нахождении наиболее эффективного включения их в народнохозяйственную структуру страны. Достичь этой цели можно в том случае, когда формирование СП происходит на основе четко продуманной стратегии развития национальной экономики, а также связано с глубоким анализом производственного и коммерческого значения привлекаемых иностранных ресурсов для развития СП. Опыт Китая, Бразилии и некоторых промышленно развитых стран показывает, что хорошо продуманная и экономически обоснованная государственная стратегия формирования совместных предприятий есть необходимое условие их быстрого создания, а впоследствии и бесперебойного функционирования. Одновременно такая государственная стратегия становится незаменимым условием для ориентации заинтересованных иностранных предпринимателей в создании СП.

Государственный контроль за процессом развития совместных предприятий позволяет учитывать вид различных хозяйств, занятых их организацией, а также соотношение величин собственности, принадлежащих разным партнерам. Это дает возможность исследовать особенности деятельности СП и в случае необходимости использовать в качестве позитивного примера такие методы рыночного функционирования предприятий, как система участии, методы маркетинга, внутрифирменные отношения в структуре транснациональных корпораций. Совершенно очевидно, что изучение и использование отдельных элементов рыночного механизма будет содействовать улучшению системы функционирования и отечественных предприятий, совершающих постепенный переход на рельсы рыночной экономики.

Региональные задачи решаются на основе тех материальных, трудовых и финансовых ресурсов, которыми располагает данная территория. Предприятия, расположенные в регионах и находящиеся под контролем региональной администрации, должны ею и регулироваться при их вступлении в совместные предприятия с зарубежными партнерами. Конечно, этот контроль должен осуществляться, когда это оказывается абсолютно необходимым делом, как, например, при распределении валютной выручки, уплате налогов, при переводе части прибыли за рубеж и некоторых других операциях.

Создание совместных предприятий в России нельзя рассматривать как временное явление, как это произошло когда-то с иностранными концессиями в Советском Союзе. Функционирование совместных предприятий -- это долгосрочное дело, которое должно обеспечить повышение эффективности нашей экономики и способствовать ее более активному включению в систему международных экономических отношений. В связи с такой перспективой важным экономическим и социальным фактором становится выбор российским предприятием надежного и выгодного зарубежного партнера.

Еще до начала поиска иностранного партнера российскому предприятию надо определить требования, которые оно хочет удовлетворить с помощью совместной деятельности с иностранной фирмой. Желает ли оно посредством организации СП увеличить объем производства уже выпускаемой продукции или расширить ее номенклатуру, привлечь иностранную технику и технологию, пробиться на мировой рынок, улучшить руководство предприятием или всего лишь намеревается получить значительную сумму свободно конвертируемой валюты? Продумав систему конкретных целей, отечественное предприятие может предложить иностранным компаниям, ищущим совместной деятельности на территории России, обсудить возможность сотрудничества или проявить инициативу и самому осуществить связи с иностранными фирмами через торговые палаты, ярмарки, контрактные биржи или другим возможным путем.

Иностранные предприятия бывают разные и по масштабам производства, и по техническому оснащению, и по финансовому обеспечению. Остановившись на одном из кандидатов в партнеры по СП, отечественное предприятие должно досконально изучить возможности иностранной фирмы, ее способности отвечать хотя бы части тех требований, которые стоят перед отечественным предприятием. При этом особое внимание следует обратить на отношение потенциального партнера к своим обязательствам, насколько можно ему доверять. Об имидже иностранного предпринимателя-совместника можно составить представление в ходе переговоров, интервью или других доступных источников.

Следует отметить, что хорошее знание иностранного участника совместного предприятия особенно ценно в свете тех случаев, когда иностранный инвестор участвовал в СП лишь только на период его освобождения от налогов, а по окончании этого срока прекращал свою деятельность. Поэтому верное определение интересов иностранных партнеров, имеющих долгосрочные цели в России, дает возможность превратить совместные предприятия в надежных и выгодных субъектов структуры национальной экономики Российской Федерации.

Как известно, одна из главных экономических проблем состоит в выяснении соотношения форм собственности на предприятие и эффективности производства и связь с этим соотношением социального вопроса. Возникает эта проблема и в совместных предприятиях. Если трудовые отношения на национальных предприятиях регулируются местным законодательством, то на совместных предприятиях их нормы определяются условиями контрактов. Поэтому на СП могут возникнуть проблемы, порожденные различиями в оплате труда иностранного и местного персонала, а также в условиях работы и быта на этих предприятиях. Мировая практика свидетельствует, что различный подход партнеров к решению социальных проблем может осложнить экономическое сотрудничество. Но в то же время она показала, что функционирование совместных предприятий не привело к каким-либо крупным социальным потрясениям. В нашей стране их тоже не было. Тем более что в бывшем СССР имели место различия в оплате труда в разных отраслях экономики. В период проведения экономической реформы эти различия еще более углубились. В этом свете совместные предприятия не кажутся какими-то исключительными островками социальных контрастов.

Глава 2. Опыт создания совместных предприятий

2.1 Инвестиционный климат на российском рынке

Инвестиционная доходность практически в любом сегменте рынка в России сейчас одна из самых высоких в мире, а в Москве -- одна из самых высоких в России. Вложения здесь окупаются за 6-8 лет. Главная проблема для большинства инвесторов -- дефицит качественных проектов и нехватка инфраструктуры для их воплощения.

Экономическая деятельность иностранных инвесторов на Российском рынке связана с большим риском и крупными проблемами. К таким проблемам можно отнести следующие:

-государственное управление малоэффективно,

-юридическая и правовая база, в том числе налоговое законодательство, слишком нестабильна,

-государственное управление и правоохранительный аппарат лишь в

малой степени внушают уверенность и гарантируют правовую защиту,

-может значительно усилиться инфляция,

-в крупных масштабах растут коррупция и преступность,

-слишком плохо функционирует рынок в условиях, когда распадается

старая система товарообмена,

-существует нехватка собственного капитала,

-слишком слабо развиты государственные службы и инфраструктура,

-существуют большие различия между западным и восточным представлениями о предпринимательской деятельности,

-имеются противоречия в компетенции и неясность в отношении того,

кто является собственником ресурсов - республики или регионы и т.д.

“Иностранные институциональные инвесторы, нацеленные на долгосрочные и низкорискованные вложения капитала, -- пенсионные фонды, ПИФы или страховые компании -- уделяют все большее внимание России”, -- говорит Майкл Ланге, председатель совета директоров Jones Lang LaSalle (JLL). По данным CB Richard Ellis Noble Gibbons, в 2006 г. на российском рынке было совершено сделок западными игроками на $4,5 млрд, что в 10 раз выше объема 2005 г.

Станислав Бродский, управляющий директор УК “Велес-Менеджмент”, отмечает: “К нам потянулись иностранцы, которые российскую недвижимость прежде считали суперэкзотикой”.

Например, созданная Морисом Гринбергом, бывшим гендиректором страховой компании American International Group, компания Starr Investments планирует вложить в офисы высшего класса, элитное жилье и гостиницы сотни миллионов долларов. Начать компания собирается с Москвы. Эксперты уверены, что рынок такие объемы без труда переварит.

Олег Мышкин, управляющий партнер Fleming Family & Partners, отмечает как его особенность обилие спекулятивных проектов, на стадии строительства не имеющих конечного потребителя. Кроме того, на московском рынке девелопментом занимаются непрофильные компании: добывающие, сталелитейные, нефтеперерабатывающие и т. д. Российская специфика осложняет привлечение западных финансов, резюмируют эксперты.

По словам Сергея Свиридова, директора департамента развития ИК Sminex, на пути инвесторов “сложности согласования новых проектов, острый дефицит ресурсов, прежде всего энергетических, тяжелая ситуация с инфраструктурой, особенно транспортной. Но это их не пугает.

Пересекая российскую границу, иностранные деньги становятся российскими, считает Игорь Разлуцкий, председатель совета директоров “КомСтрин”. Но податели этих денег остаются иностранцами. Западные девелоперы привносят сюда свои правила и технологии.

По мнению Виктора Малеванкина, директора по инвестициям Raven Russia, благодаря сотрудничеству с иностранцами российские девелоперы учатся грамотно “упаковывать” проекты, чтобы те в дальнейшем представляли больше интереса для международных фондов. Например, Morgan Stanley Real Estate в августе 2006 г. купил за 28 млн евро в качестве портфельной инвестиции 10% долей компании “Росевродевелопмент”, с которой до этого фонд недвижимости Raven Russia заключил сделку по приобретению складского комплекса “Крекшино” площадью 115 000 кв. м за $110 млн.

По словам Томаса Дукала, зам.директора отдела финансовых рынков и инвестиций JLL, преимущества СП для российского девелопера -- привлечение средств на ранних этапах проекта. Для зарубежного партнера это возможность выхода на российский рынок. Зачастую партнеры инвестируют в проект равными долями, риски, соответственно, делят пополам. В случае если у девелопера появляется сильный финансовый партнер, он одновременно берется за несколько проектов.

“Совмещение опыта и компетенций каждой из сторон приводит к тому, что девелопер не тратит время и усилия на организацию финансирования, а инвестор (западный или российский -- не важно) не тратит время на поиск и оценку объектов (проектов) для инвестирования”, -- подтверждает разумность кооперации Дмитрий Гусев, гендиректор компании “Русстройтрест -- строительные инвестиции”.

Например, СП, учрежденное “Дойче Банком” и австрийским строительным концерном Strabag на паритетных началах, будет не только развивать девелоперские проекты, но и финансировать их. “Дойче Банк” уже открыл кредитную линию размером до $600 млн на 10 лет на воссоздание гостиницы “Москва”.

“Евразия логистик” стала партнером сингапурской CapitaLand, продав ей 10% акций ради реализации амбициозного проекта строительства более десятка логистических центров стоимостью свыше $3 млрд.

Credit Suisse First Boston ведет переговоры с Mirax Group о покупке 20% подразделения MRC Mirax Skyscrapers, сделка оценивается в $300 млн.

А вот крупнейшей корейской компании Lotte Group пришлось работать на московском рынке в одиночку. Открытие МФК “Лотте Плаза” на Новом Арбате (общая площадь -- 79 000 кв. м, сдаваемая площадь -- 22 700 кв. м, ставки аренды -- $850-1000 за 1 кв. м в год) запланировано на III квартал 2007 г.

Активно инвестирует в российскую недвижимость фонд Morgan Stanley. Кроме 10% “Росевродевелопмента”, Morgan Stanley Real Estate приобрел за $30 млн 15% специализирующейся на строительстве элитного жилья в Москве компании RGI International.

Проблему, сосредоточиться на каком-то одном секторе или наполнять портфель проектами из разных сфер рынка недвижимости, решают, по словам Виктора Малеванкина, многие. Raven Russia, например, сфокусировался на складской и индустриальной недвижимости. Специализация помогает улучшить показатели на определенном отрезке времени, хотя это более рискованный путь, учитывая возможную смену конъюнктуры, полагает он.

Британская компания Rolls Royce рассматривает возможность создания совместного с Россией предприятия по разработке двигателей. Об этом сообщил региональный директор Rolls Royce в России Владимир Расщупкин.

По его словам, в настоящее время переговоры ведутся с несколькими российскими компаниями, в числе которых Уфимское моторостроительное производственное предприятие и Московское машиностроительное предприятие "Салют", передает АРМС-ТАСС.

Rolls Royce может предварительно разместить на этих предприятиях заказы на производство комплектующих для своих двигателей, морского оборудования, газоперекачивающих станций, эксплуатируемых в России.

Сейчас британская компания тесно сотрудничает с российской компанией "ВСМПО-Ависма", у которой закупает титан для своих изделии.

"Верхнесалдинское предприятие - одно из немногих в России, которое отвечает критериям качества западных заказчиков. Мы переходим от закупки титана к приобретению на "ВСМПО-Ависма" ответственных титановых деталей", - сказал Расщупкин.

По его словам, одним из условий размещения заказов на других российских предприятиях, по всей вероятности, станет модернизация их производства.

Законы и правила различных государств имеют большие различия, и необходимо накапливать знания и понимание правовых систем друг друга. Также предстоит проделать большую работу в части расширения сети соглашений о разрешениях, визах, приглашениях на работу и т.д. Необходимо выработать разумные решения, касающиеся охраны здоровья иностранцев в России и русских в других государствах, функционирования спасательных служб, страхования и прочего.

2.2 Государство и инвестиции

“В бизнес-планах инвесторы обычно закладывают 3% на локальные риски, связанные в первую очередь с инфраструктурными проблемами”, -- объясняет Кормак Макнамара, консультант отдела рынков капитала Cushman & Wakefield/Stiles & Riabokobylko (C&W/S&R). Государство решило помочь инвесторам. В апреле 2007 г. президент России Владимир Путин в рамках ежегодного послания Федеральному собранию заявил о планируемых масштабных инвестициях в развитие инфраструктуры и жилищного фонда страны. Например, к 2020 г. в электроэнергетику будет инвестировано $467,1 млрд, на улучшение транспортной инфраструктуры к 2015 г. выделено $3,9 млрд. Участники рынка в стороне от осуществления этих планов не останутся. Одним из участников процесса модернизации основной инфраструктуры страны планирует стать “Базэл” совместно с австрийским генподрядчиком Strabag.

По данным JLL, в 2006 г. объем инвестиций в российскую коммерческую недвижимость составил 3,4 млрд евро (почти в 10 раз больше, чем в 2005 г.). В I квартале 2007 г. Москва оказалась на 2-м месте в Европе по стоимости аренды офисов: 974 евро за 1 кв. м кабинета класса А в год. За год арендная плата выросла на 8,3%, а объем покупок -- на рекордные 136%.

В Россию приходит все больше зарубежных компаний, и им требуются качественные офисы. Отсюда высокая доходность от вложения в российские офисы -- около 11% годовых, тогда как в Европе -- 6-7%.

По мнению Сергея Рябокобылко, партнера C&W/S&R, офисный рынок минимум до 2010 г. не будет насыщен. Не случайно большинство крупных застройщиков жилья (такие как “Интеко”, “Дон-Строй”) планируют вложить в течение нескольких лет в офисы до $1 млрд: окупаемость проектов составляет 3-4 года, офисы могут оставаться в активе девелопера. И под них проще привлечь дешевые западные деньги.

Иностранные инвесторы в этом секторе скорее покупатели, говорит Бродский. Купить офис с арендаторами и получать до 10% от аренды -- это с их точки зрения хороший, надежный актив. А российским девелоперам возиться с арендаторами менее интересно, и доходность на этапе строительства, конечно, выше. То есть россияне, как правило, строят, а западные фонды и вообще более консервативные инвесторы покупают, резюмирует эксперт.

“В сфере офисной недвижимости все стабильно позитивно, но что будет после ввода в эксплуатацию комплексов Большого Сити, пока не совсем понятно. Ключевая проблема без перспектив решения -- транспортная недоступность”, -- остужает пыл оптимистов Сергей Свиридов.

В I квартале 2007 г. у России еще одно “серебро”: 2-е место в континентальной Европе по объему инвестиций в торговую недвижимость -- 238 млн евро, по оценке JLL. В Москве более 50 современных ТЦ. Объем качественных торговых площадей вырос примерно до 1,6 млн кв. м.

“Очень много строится торговых центров, -- считает Бродский. -- Пока это выгодно, но года через два будет как с офисами. Под большие ТРЦ почти все интересные площадки в пределах МКАД разобраны, следующий формат -- маленькие магазины, значит, будут вовлекаться некрупные инвесторы. И если застройщики жилья уходят из Москвы в Подмосковье, то девелоперы торговых центров -- вообще в регионы”.

2.3 Логика и логистика

совместный предприятие инвестиционный рынок

В секторе логистики наступает время инвесторов, нацеленных на крупные мультимодальные (т. е. железнодорожные) перевозки, считает Свиридов.

Поэтому заметным игроком на рынке складской недвижимости могут стать “Российские железные дороги”. Дочерняя структура РЖД, “Отраслевой центр внедрения” (ОЦВ), намерена построить комплекс на 700 000 кв. м в районе поселка Белый Раст на Дмитровском направлении. Это только один из 35 проектов ОЦВ. Важно, что у РЖД есть возможность организовать подъездные пути к складскому комплексу.

По данным Raven Russia, в прошлом году в Московском регионе введено около 600 000-700 000 кв. м качественных складских помещений. В консалтинговой компании DTZ дефицит в этом сегменте в Московском регионе оценивают в 3,5 млн кв. м. Эту нишу столбят западные компании, говорит Бродский, у них здесь меньше конкурентов. Доходность в 7-8% от логистических проектов вполне удовлетворяет западных инвесторов, для них важна юридическая корректность оформления собственности.

Малеванкин из Raven Russia доходность в этом секторе не обсуждает. “Пусть сторонние наблюдатели комментируют, а нам еще сделки делать”, -- говорит он.

МОСКВА, 6 ноября 2008г. /"ФК-Новости"/. Россия и Италия подписали пакет соглашений, в частности, о создании совместных предприятий по производству автомобильных шин, автомобилей, цемента, а также в области нефтепереработки, авиатехники и энергетики. Соответствующие документы подписаны по итогам российско-итальянских межгосконсультаций в присутствии Президента РФ Дмитрия Медведева и Премьер-министра Италии Сильвио Берлускони.

В частности, "Ростехнологии" и компания Pirelli подписали соглашение о строительстве в Тольятти завода по производству автошин. Эта же российская корпорация заключила cоглашение о совместной деятельности с компанией Finnmeccanica.

"Российские железные дороги" тоже подписали соглашение о сотрудничестве с Finnmeccanica, а также с компанией "Русэнергосбыт" о развитии струдничества на основе долгосрочных договоров.

Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" заключила контракт с компанией Erg. Речь идет о создании СП по управлению нефтеперерабатывающим комплексом ISAB, расположенном в районе города Приоло (Сицилия). Инвестиции в проект должны составить 1,3 млрд евро, сообщает ПРАЙМ-ТАСС.

"Интер РАО ЕЭС" подписало соглашение с компанией Enel о сотрудничестве в области электроэнергетики.

"Компания "Соллерс" и FIAT заключили соглашение о намерениях по запуску в производство новой линии легковых автомобилей.

Правительство Оренбургской области и группа Bucci Unicem договорились о сотрудничестве по созданию высокотехнологичного цементного производства.

Кроме того, подписано cоглашение по основным принципам деятельности СП для лицензионного производства, продажи и предоставления сопутствующих услуг в РФ по гражданскому вертолету Augusta Westland 139.

Помимо коммерческих соглашений, стороны зафиксировали ряд договоренностей по линии государственных ведомств. В частности, РФ и Италия подписали договор о сотрудничестве в области усыновления (удочерения) детей.

Министерства культуры двух стран заключили соглашение о сотрудничестве в области культуры.

ФСКН России и МВД Италии подписали меморандум о сотрудничестве в борьбе с незаконным оборотом наркотических средств, а госкорпорация "Росатом" и Минэконразвития Италии - декларацию о намерениях

2.4 Подходы к оценке создания СП

Вспоминая об опыте создания совместного бизнеса с компанией Hewlett-Packard, менеджер компании Ericsson говорит: "Вначале мы пытались найти решение проблемы роста наших расходов в области R&D, потом перешли к поиску подходящего партнера и, наконец, подошли к обсуждению ситуации "1+1=3" с Hewlett-Packard. Однако на момент подписания контракта мы не были готовы к дополнительным проблемам, которые возникли позже".

Создание совместного капитала означает определение партнерами на основе взаимного согласия общих ценностей и целей совместного предприятия, и тщательная разработка плана создания совместного дела является ключом к долгосрочному совместному сотрудничеству. Неясные ожидания, скрытый план действий и недостаток поддержки руководства являются некоторыми причинами, по которым многие совместные предприятия, к огромному удивлению, не выполняют намеченных в начале деятельности задач и распускаются до достижения цели. Недавние исследования показывают, что от 25 до 50% совместных предприятий закрываются в течение шести лет.

...