Кейнсианская модель макроэкономического равновесия на товарном рынке

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Федеральное агентство по образованию

Нижегородский Коммерческий Институт

Кафедра «Экономическая теория»

Курсовая работа

по дисциплине «Экономическая теория»

на тему: «Кейнсианская модель макроэкономического равновесия на товарном рынке»

Выполнила: студентка

1-ЭМ группы

Антикризисного управления

и прикладной информатики факультета

Тимичева Юлия Вячеславовна

Научный руководитель:

Рекшинская Ю.Ю.

Н. Новгород 2007

Содержание

Введение

1. Кейнсианское понятие общей модели равновесия

1.1 Основные принципы равновесия

1.2 Потребление, сбережения и инвестиции

1.3 Достижение равновесия

2. Макроэкономическое равновесие и методы его определения

2.1 Сопоставление расходов и объема производства

2.2 Сопоставление сбережений и инвестиций

3. Изменение равновесного объема производства и мультипликатор

3.1 Мультипликатор

3.2 Инфляционный и рецессионный разрыв

3.3 Парадокс бережливости

3.4 Взаимосвязь модели AD-AS и кейнсианского креста

4. Анализ динамики сбережений и инвестиции в российской экономике

4.1 Инвестиционная политика Российской Федерации

4.2 Динамика сбережений Российской Федерации

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

макроэкономический кейнсианский равновесие сбережение инвестиция

Многогранность экономической жизни порождает множество экономических наук. Изучая экономику, человек обнаруживает взаимосвязи между её различными гранями; соответственно и науки, изучающие элементы экономической жизни, сложились в систему экономических наук. Методологической базой такой системы служит экономическая теория. В то же время экономическая теория имеет свой предмет, отражающий специфику экономической деятельности, как отдельного экономического субъекта, так и совокупности всех функционирующих субъектов на уровне национальной экономики.

В данной курсовой работе рассмотрим одну из моделей экономической теории, а именно - кейнсианскую.

Основоположник данной теории Дж. М. Кейнс - своего рода революционер экономической науки нашего века. Английский экономист, влияние которого на экономическую мысль в XX века сравнимо с воздействием Адама Смита и Давида Рикардо на экономическую мысль XIX века, был человеком необычайно интеллектуальным и неординарным. Он создал принципиально новые методологические подходы к экономике и экономической политике, являлся родоначальником и разработчиком макроэкономики, создателем нового языка экономической теории. Выдающийся ученный полвека назад дал ответ на то, является ли экономика наукой практической: “Идеи экономистов и политических мыслителей - и когда они правы, и когда они ошибаются - имеют гораздо большее значение, чем принято думать. В действительности именно они и правят миром. Люди практики, которые считают себя совершенно неподверженными интеллектуальным влияниям, обычно являются рабами какого-нибудь экономиста прошлого”.

В своем послании от мая 2006г. Президента Российской Федерации Федеральному собранию ставит следующие задачи:

· Удвоение ВВП;

· Привлечение инвесторов, затрагивает сбережения и т.д.

Данная курсовая работа является актуальной, поскольку проблема инвестиций в нашей стране настолько актуальна, что разговоры о них не утихают. Эта проблема актуальна прежде всего тем, что на инвестициях в России можно нажить огромное состояние, но в то же время боязнь потерять вложенные средства останавливает инвесторов. Российский рынок - один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются прежде всего на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Цель работы: познакомиться с кейнсианской моделью макроэкономического равновесия и проанализировать динамику сбережений и инвестиций в российской экономике.

Полученные данные пригодятся в дальнейшем, поскольку будущей страны зависит от нас.

1. Кейнсианское понятие общей модели равновесия

1.1 Основные принципы равновесия

Согласно кейнсианской экономической теории реальный объем выпуска товаров и услуг (дохода) и соответственно уровень занятости находятся в прямой зависимости от объема совокупных расходов (совокупного спроса) при действующем уровне цен. Основными понятиями кейнсианской модели макроэкономического равновесия на товарном рынке является потребление, сбережение, инвестиции.

Чтобы сосредоточить внимание на наиболее существенных моментах кейнсианского анализа макроэкономического равновесия, сделаем ряд допущений:

1) экономика закрытая, т.е. чистый экспорт равен 0;

2) не принимается в расчет экономическая деятельность государства, следовательно, государственные закупки товара и услуг, налоги равны 0;

3) исключается проблема амортизации, т.е. в расчет принимаются только чистые инвестиции;

4) все сбережения являются только личными, хотя они существуют и в предпринимательском секторе;

5) допущения 1, 2, 3 означают, что источниками спроса на товары и услуги являются потребительские расходы домохозяйств и инвестиционные расходы фирм на прирост капитала:

6) допущения 2, 3, 4 позволяют считать тождественными друг друга понятия «выпуск» (ВНП, ЧНП), национальный доход, личный доход и доход после уплаты налогов (располагаемый доход), т.е. . [10, С.399-400].

На основе эмпирических данных, полученных в период Великой Депрессии, Д. Кейнсу удалось доказать, что полная занятость в нерегулируемой экономике может возникнуть только случайно. Равновесие спроса и предложения (см. рис.1.), как правило, не совпадает с полной занятостью ресурсов: в точке А устанавливается равенство AD = AS, однако равновесный объем производства Y0 < У.

Рис.1.

Одной из причин такого несовпадения является несоответствие планов инвестиций и сбережений, которые осуществляются разными экономическими агентами по различным мотивам и определяются различными факторами.

Мотивы сбережений домашних хозяйств:

покупки дорогостоящих товаров;

обеспечение в старости;

страхование от непредвиденных обстоятельств (болезнь, несчастный случай и т.д.);

обеспечение детей в будущем.

Мотивы инвестиций фирм:

1) максимизация нормы чистой прибыли;

2) реальная ставка процента - плата за приобретение денежного капитала для инвестирования - учитывается при составлении планов инвестиций.

Согласно кейнсианской экономической теории не ставка процента, а величина располагаемого дохода домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику потребления и сбережений. При этом сберегается та часть дохода, которая остается после осуществления всех потребительских расходов. Влияние ставки процента вторично и играет относительно небольшую роль по отношению к воздействию дохода на потребление и сбережения. В то же время, динамика инвестиций определяется, прежде всего, динамикой процентных ставок, что находит отражение в соответствующих функциях потребления, сбережений и инвестиций. [1,С.89-90].

1.2 Потребление, сбережения и инвестиции

Потребление представляет собой индивидуальное и совместное использование потребительских благ, направленное на удовлетворение материальных и духовных потребностей людей. В стоимостной форме -- это та сумма денег, которая тратится населением на приобретение материальных благ и услуг. Таким образом, все, что не относится к сбережениям, не уходит в виде налога, не находится на заграничных счетах -- это потребление. Люди склонны откладывать потребление сегодня в надежде, что потребление в будущем принесет им больше полезности, чем в настоящем.

Сбережения -- это отсроченное потребление или та часть дохода, которая в настоящее время не потребляется. Они равны разнице между доходами и текущим потреблением. Сбережение -- это процесс, который связан с обеспечением в будущем производственных и потребительских нужд.

Следовательно, сбережение -- это экономический процесс, связанный с инвестированием; часть дохода, которая остается неиспользованной при затратах на текущие производственные и потребительские нужды, накапливается. Сбережения делаются как фирмами, так и домашними хозяйствами. Фирмы сберегают для инвестирования -- на расширение производства и увеличение прибыли. Домашние хозяйства сберегают по ряду причин, среди которых: мотивы обеспечения старости и передачи состояния детям, накопление средств для покупки земли, недвижимости и дорогостоящих предметов длительного пользования. Сбережение и инвестирование осуществляются независимо друг от друга, разными экономическими субъектами и вследствие разных причин. Каким образом доход распределяется на потребление и сбережение? Отвечая на этот вопрос, важно, прежде всего, дать характеристику общих свойств функции потребления. Она показывает отношение потребительских расходов к доходу в их движении.

Личное потребление домашних хозяйств С образует важнейшую составляющую часть эффективного спроса. Но если вспомнить, что сбережение S представляет собой превышение дохода над потребительскими расходами, то станет ясно, что, анализируя факторы, определяющие потребление, мы одновременно рассматриваем и факторы, от которых зависит сбережение;

Y = С + S.

Данное уравнение показывает, что часть доходов идет на личное потребление С, а избыток принимает форму сбережений S. Вместе с тем расходы общества могут быть представлены, с одной стороны, как спрос на потребительские нужды С, а с другой -- на инвестиционные I:

.

Характеризуя соотношение между объемом национального дохода и расходами на потребление, Д. Кейнс отмечал, что уровень потребления зависит от уровня дохода. [7,С,292,294-295]. «Психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, но не в такой же мере, в какой растет доход [3.С.80]. В формализованном виде потребление можно выразить следующей функцией:

Однако доход является основным фактором, определяющим не только потребление, но и сбережения:

Исследованиями установлено, что потребление движется в том же направлении, что и доход. Однако потребление зависит не только от дохода, но и от так называемой предельной склонности к потреблению (МРС).

Предельная склонность к потреблению выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало. Математически это выглядит так:

Эта модель показывает нам, какая часть дополнительного дохода уходит на приращение потребления. Как определить МРС? Рассмотрим данные на примере (табл.1).

Таблица 1

Потребление и сбережение

Группа	Годовой доход на члена семьи до уплаты налогов, усл. ден. ед.(Y)	Расходы на потребление, усл. ден. ед. (С)		Сбережения, усл. ден. ед. (S)
А	600	-650	-	-50	-
Б	900	900	-	0	-
В	1200	1140		60
Г	1800	1670		130
Д	2400	2205		195
Е	3000	2607		393

В первой колонке расположены группы семей в зависимости от уровня среднедушевого годового дохода. При переходе от группы Б к группе В доход вырос на 300 ден. ед., т. е. от 900 до 1200 ден. ед. Потребление при этом выросло всего на 240 ден. ед., с 900 до 1140 ден. ед.

Таким образом, удельный вес потребления в приращении дохода можно рассчитать следующим образом: 240 : 300 = 0,8, т. е. при переходе от группы Б к группе В из каждой дополнительной ден. ед. дохода 80 % идет на потребление и 20 % на сбережение, предельная склонность к потреблению на этом отрезке равна 0,8.

Аналогичным образом рассчитывается МРС при переходе от любого уровня доходов к следующему.

Абсолютно растут и потребление, и сбережение, но относительная доля потребления все более и более сокращается, а доля сбережений растет. Итак, согласно «основному психологическому закону», величина предельной склонности к потреблению находится между нулем и единицей:

Отсюда следуют выводы:

* если МРС = 0, то все приращение дохода будет сберегаться, так как сбережение -- та часть дохода, которая не потребляется;

¦ если МРС = 1/2, это означает, что увеличение дохода будет разделено между потреблением и сбережением поровну;

* если МРС = 1, то все приращение дохода будет израсходовано на потребление.

Потребление и сбережение подобны двум зеркалам, т. е. аналогичным образом мы можем рассмотреть предельную склонность к сбережению (MPS).

Предельная склонность к сбережению представляет собой отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало:

При переходе от группы Б к группе В доход вырос на 300 ден. ед., а величина сбережений всего лишь на 80 ден. ед.

Предельная склонность к сбережению будет рассчитываться как приращение сбережений к приращению дохода: 60 : 300 = 0,2.

При переходе от группы Б к группе В предельная склонность к сбережению составляет 0,2.

Легко заметить, что если С + S = Y (т. е. совокупный доход распадается на потребление и сбережение), то Тогда сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1: [5.С.294-297].

MPC+MPS=1;

Следовательно,

и .

Зная эти понятия, можно выразить простейшие функции потребления и сбережений.

Простейшая функция потребления имеет вид:

где C - потребительские расходы;

a - автономное потребление, величина которого не зависит от размеров текущего располагаемого дохода;

b - предельная склонность к потреблению;

Y - доход;

T - налоговые отчисления;

(Y-T) - располагаемый доход (доход после внесения налоговых отчислений). В макроэкономических моделях этот показатель часто обозначается как или .

Простейшая функция сбережений имеет вид:

где S - величина сбережений в частном секторе;

a - автономное потребление;

(1-b) - предельная склонность к сбережению;

Y - доход;

T - налоговые отчисления.[1.С.90-91].

Определив функцию потребления и сбережения, можем теперь аргументировано доказать, что центральным фактором, влияющим на их уровни, является доход. Как правило, по мере роста дохода растут как потребление, так и сбережение населения. При этом в условиях стабильного экономического роста МРС имеет тенденцию к снижению, a MPS -- к росту. В условиях же инфляции наблюдается иной процесс, а именно МРС приобретает тенденцию к увеличению, a MPS -- к уменьшению. При нестабильности экономического положения, отсутствии защищенности вкладов от инфляции население начинает увеличивать потребление, особенно товаров длительного пользования. На потребление и сбережения могут влиять:

рост налогов, который сокращает потребление и сбережения; повышение цен (вызывает разную реакцию в потреблении и сбережениях у групп населения с различными доходами);

рост отчислений на социальное страхование (может вызвать сокращение сбережений);

ажиотажный спрос (может способствовать резкому росту потребления);

рост предложения на рынке (способствует сокращению сбережений);

рост доходов (оказывает влияние на рост потребления и сбережений).

Используя исходные данные таблицы(1), обратимся к графическому анализу склонности к потреблению.

Функция потребления представлена на (рис.2). Как строится этот график?

На оси абсцисс откладывается располагаемый доход. На оси ординат -- расходы на потребление. Если бы расходы на потребление в точности соответствовали доходам, то это бы отражала любая точка, лежащая на прямой, проведенной под углом 45°. Но в действительности такого совпадения не происходит и только часть доходов расходуется на потребление. Поэтому кривая потребления отклоняется от линии 45° вниз. Место пересечения линии 45° и кривой потребления в точке Б означает уровень нулевого сбережения. Слева от этой точки можно наблюдать отрицательное сбережение. В данном случае расходы превышают доходы. А справа -- сбережение положительное. Величина потребления определяется расстоянием от оси абсцисс до кривой потребления, а величина сбережения -- расстоянием от кривой потребления до линии 45°. Например, при доходе в 2400 ден. ед. ситуация складывается следующим образом: отрезок показывает размеры потребления, а отрезок -- размеры сбережения.

Аналогичным образом рассматривается и функция сбережения, которая является производной от функции потребления. Функция сбережения показывает отношение сбережений к доходу в их движении (рис. 3). Поскольку сберегаемое есть та часть дохода, которая не потребляется, то график сбережения дополняет график потребления. Это обусловлено тем, что сбережение и потребление в сумме дают величину дохода.

Рис.3. Функция сбережения

Как строится график сбережения? Для этого нужно проделать ряд несложных операций: во-первых, представить ось абсцисс на рис. 3. как линию 45° из рис. 2; во-вторых, можно на линии 45° из рис. 2. расположить зеркало -- отраженный там график и будет изображением сбережения на рис.3. Точка Б-- это уровень дохода, когда сбережение равно нулю. Ниже ее -- отрицательное сбережение, выше ее -- положительное сбережение.

Предельная склонность к потреблению МРС, как отмечалось выше, отражает размер дополнительного потребления, вызванного дополнительным доходом. На графике это выражается в наклоне кривой потребления: крутой наклон означает высокую МРС, а плавный наклон -- низкую МРС. МРС есть не что иное, как выражение крутизны наклона линии потребления. Возвращаясь к графику потребления, можно сделать заключение, что чем больше склонность к потреблению, тем больше линия потребления будет приближаться к линии 45° и, соответственно, наоборот, чем ниже склонность к потреблению, тем дальше линия потребления от линии 45°.[7.С. 297-299].

От предельной склонности к потреблению нужно отличать среднюю склонность к потреблению (АРС), т. е. отношение расходов на потребление к величине дохода. Соответственно, средняя склонность к сбережению определяется как отношение сбережения к доходу. Рассчитываются они по формулам:

где APC - средняя склонность к потреблению;

APS - средняя склонность к сбережению;

C - величина потребительских расходов;

S - величина сбережений.

Итак, согласно кейнсианской теории, величина располагаемого дохода домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику потребления и сбережений.

Если потребление расходы как первый компонент совокупного спроса относительно стабильны, то второй компонент - инвестиции, - наоборот, изменчивы [8.С.366].

Под инвестициями принято понимать использование сбережений в целях создания новых производственных мощностей и капитальных активов. При определении содержания инвестиций обычно выделяют экономическую и финансовую стороны.

Экономическое содержание инвестиций находит выражение в использовании сбережения на создание, расширение и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Исходя из экономического содержания инвестиций, можно определить их направления:

строительство новых производственных зданий и сооружений;

закупки нового оборудования, техники и технологии;

дополнительные закупки сырья и материалов;

строительство жилья и объектов социального назначения.
Соответственно этим направлениям различают типы инвестиций:

производственные инвестиции;

инвестиции в товарно-материальные запасы;

инвестиции в жилищное строительство.

В данном случае речь шла о валовых инвестициях, которые обеспечивают производство общего объема капитальных товаров в течение определенного периода времени, обычно года.

Валовые инвестиции состоят из двух составляющих: амортизации и чистых инвестиций. Амортизация представляет собой инвестиционные ресурсы, необходимые для возмещения основного капитала, восстановления до исходного уровня, предшествовавшего производительному использованию. Чистые инвестиции -- это вложения с целью увеличения основного капитала посредством строительства зданий и сооружений, производства и установки дополнительного оборудования.

Наряду с инвестициями в отрасли материального производства значительная их часть направляется в социально-культурную сферу, в отрасли науки и образования и т. д. Эти инвестиции обеспечивают приумножение человеческого капитала.

В зависимости от сферы, в которую направляются инвестиции, и характера их использования они делятся на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции -- это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей, запасов.

Финансовые инвестиции -- это вложения в акции, облигации, векселя и другие ценные бумаги и финансовые инструменты. Они формируют дополнительные источники расширения реальных инвестиций.

В зависимости от сроков действия различают долгосрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции отражают вложение средств на год или несколько лет. Краткосрочными считаются вложения на период месяца или нескольких месяцев.

Инвестиции образуют наряду с потребительским спросом вторую составляющую совокупного спроса. При этом сбережения и инвестиции влияют на объем эффективного спроса в прямо противоположных направлениях: сбережения сокращают спрос, а инвестиции его увеличивают.

Уровень инвестиций оказывает существенное воздействие на объем национального дохода общества; от его динамики будет зависеть множество макропропорций в национальной экономике. Кейнсианская теория особо подчеркивает тот факт, что уровень инвестиций и уровень сбережений (т. е. источник, или резервуар инвестиций) определяется во многом разными процессами и обстоятельствами.

Инвестиции (капиталовложения) в масштабах страны определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования, или капиталообразования.

Источником инвестиций являются сбережения. Но проблема заключается в том, что сбережения осуществляются одними хозяйствующими агентами, а инвестиции могут осуществляться совсем другими хозяйствующими субъектами.

Сбережения широких слоев населения являются источником инвестиций. Но эти лица не осуществляют капиталообразования, связанного с реальным приростом капитальных благ. Разумеется, источником инвестиций являются и накопления функционирующих различных фирм. Здесь «сберегатель» и «инвестор», совпадают. Однако роль сбережений лиц наемного труда, не являющихся одновременно и предпринимателями, весьма значительна, и несовпадение процессов сбережения и инвестирования вследствие указанных причин может приводить экономику в состояние, отклоняющееся от равновесия.[9.С.299-300].

Факторы, определяющие динамику инвестиций:

ожидаемая норма чистой прибыли;

реальная ставка процента;

уровень налогообложения;

изменения в технологии производства;

наличный основной капитал;

экономические ожидания;

динамика совокупного дохода.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются стимулированными, величина которых возрастает по мере роста ВНП. Так как инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а последняя растет с ростом совокупного дохода У, то и инвестиции увеличиваются с ростом У. При этом с ростом совокупного дохода возрастают не только собственно производственные инвестиции, но и инвестиции в товарно-материальные запасы и в жилищное строительство, так как на подъеме экономики увеличиваются стимулы к пополнению истощившихся запасов капитала и повышается спрос на жилые дома.

Положительная зависимость инвестиций от дохода может быть представлена в виде функции:

где - предельная склонность к инвестированию;

Y - совокупный доход.

Графически автономные инвестиции представлены на (рис.4).

Рис.4. Функция автономных инвестиций

Предельная склонность к инвестированию - доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода:

где - изменение величины инвестиций;

- изменение дохода.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются стимулированными инвестициями, величина которых возрастает по мере роста дохода.

Рассчитывается такой показатель, как предельная склонность к инвестированию (MPI), по формуле:

где MPI - предельная склонность к инвестированию;

- изменение величины инвестиций;

- изменение дохода.

Зависимость чистых инвестиций от дохода может быть представлена в виде функции:

,

где I - автономные инвестиционные расходы;

e - автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами (запасы полезных ископаемых и т.д.);

R - реальная ставка процента;

d - эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.

Основные факторы нестабильности инвестиций:

1) продолжительные сроки службы оборудования;

2) нерегулярность инноваций;

3) изменчивость экономических ожиданий;

4) циклические колебания ВНП.

Итак, инвестиции являются функцией процентной ставки, а сбережения -- функцией дохода. Тем самым современная кейнсианская концепция подчеркивает, что динамика инвестиций и сбережений определяется различными факторами.

Инвестиции зависят от уровня налогообложения и вообще налогового климата в данной стране. Слишком высокий уровень налогообложения не стимулирует инвестиции, хотя вопрос о том, какие ставки налога считать высокими или низкими, вряд ли может быть решен однозначно.

1.3 Достижение равновесия

Чтобы избежать значительных потерь от спада производства, необходима активная государственная политика по регулированию совокупного спроса. Поэтому кейнсианскую экономическую теорию часто называют теорией совокупного спроса. Фактические инвестиции включают в себя как запланированные, так и незапланированные инвестиции. Последние представляют собой непредусмотренные изменения инвестиций в товарно-материальные запасы (ТМЗ). Эти незапланированные инвестиции функционируют как выравнивающий механизм, который приводит в соответствие фактические величины сбережений и инвестиций и устанавливает макроэкономическое равновесие.

Планируемые расходы представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир планируют истратить на товары и услуги. Реальные расходы отличаются от планируемых тогда, когда фирмы вынуждены делать незапланированные инвестиции в товарно-материальные запасы в условиях неожиданных изменений в уровне продаж.

Функция планируемых расходов E = C + I + G + Xn изображается графически как функция потребления С = а + b(Y-T), которая "сдвинута" вверх на величину I + G + Хп.

В данном случае для простоты анализа предполагается, что величина чистого экспорта автономна от динамики совокупного дохода Y. Поэтому чистый экспорт полностью включается в величину автономных расходов (a+ I + G + Х„).

Величина автономных расходов будет равна (a+I+G+g) с
учетом функции чистого экспорта:

где - чистый экспорт;

g - автономный чистый экспорт;

m - предельная склонность к импортированию;

Y - доход.

Предельная склонность к импортированию - доля прироста расходов на импортные товары в любом изменении дохода:

где M - изменение расходов на импорт;

- изменение дохода.

С ростом совокупного дохода увеличивается импорт, так как потребители и инвесторы увеличивают свои расходы на покупки как отечественных, так и импортных товаров. А экспорт из данной страны не зависит непосредственно от величины ее совокупного дохода Y, а зависит от динамики совокупного дохода страны, ввозящей эти товары и услуги. Поэтому зависимость между динамикой совокупного дохода данной страны Y и динамикой ее чистого экспорта Хп отрицательна, что и фиксируется знаком минус в функции чистого экспорта.



Рис.5.

Очевидно, что линия планируемых расходов пересечет линию, на которой реальные и планируемые расходы равны друг другу (то есть линию Y -- Е) в какой-то одной точке А(см.рис.5.). Приведенный чертеж получил название крест Кейнса. На линии Y=E всегда соблюдается равенство фактических инвестиций и сбережений. В точке А, где доход равен планируемым расходам, достигается равенство планируемых и фактических инвестиций и сбережений, то есть устанавливается макроэкономическое равновесие.

Если фактический объем производства превышает равновесный , то это означает, что покупатели приобретают товаров меньше, чем фирмы производят, то есть AD<AS. Нереализованная продукция принимает форму ТМЗ, которые возрастают. Рост запасов вынуждает фирмы снижать производство и занятость, что в итоге снижает ВНП. Постепенно снижается до , то есть доход и планируемые расходы выравниваются. Соответственно достигается равновесие совокупного спроса и совокупного предложения (т.е. AD = AS).

Наоборот, если фактический выпуск меньше равновесного , то это означает, что фирмы производят меньше, чем покупатели готовы приобрести, то есть AD>AS. Повышенный спрос удовлетворяется за счет незапланированного сокращения запасов фирм, что создает стимулы к увеличению занятости и выпуска. В итоге ВНП постепенно возрастает от и вновь достигается равновесие AD = AS.[1.С.92-96].

2. Макроэкономическое равновесие и методы его определения

Существуют два метода определения равновесного объема производства и доходов: метод сопоставления совокупных расходов и доходов и метод сопоставления сбережений и инвестиций.

2.1 Сопоставление расходов и объема производства

Воспользуемся данными таблицы (2)

Таблица 2

Определение равновесного объема производства и дохода

Уровень производства и дохода (Y=DI) млрд. руб.	Потребление, (С), млрд. руб.	Сбережения,(S), млрд. руб.	, млрд. руб.	С+ млрд. руб.	Непредвиденные инвестиции, товар - ные запасы (+) изъятие (-), млрд. руб.	Тенденция занятости, производства и доходов
600	650	-50	15	665	-65	рост
700	700	0	15	715	-15	рост
800	785	15	15	800	0	равновесие
900	860	40	15	875	+25	падение
1000	924	76	15	939	+61	падение
1100	983	117	15	998	+102	падение

Данная таблица показывает, что равенство совокупных расходов и доходов общества достигается при объеме производства, равном 800 млрд. руб. Все другие уровни такого равновесия не дают. Так, при объеме производства 700 млрд. доходы равны 700, а = 715, т.е. расходы больше дохода. При объеме производства 900 млрд. руб. ситуация обратная, т.е. доходы больше совокупных расходов.

Изобразим этот метод графически (рис.6 ). Обозначим на вертикальной оси совокупные расходы (), а на горизонтальной - доходы Y, объем производства.

Рис.6. Определение макроэкономического равновесия с помощью метода «совокупные расходы-доходы»

Биссектриса отражает состояние равновесия. Введем график потребления по данным (табл.2), затем автономные чистые инвестиции, равные 15 млрд. руб., и кривую совокупных расходов (), которая проходит выше кривой потребительских расходов. В точке Е, где пересекается кривая совокупных расходов с биссектрисой, отмечается макроэкономическое равновесие.

2.2 Сопоставление сбережений и инвестиций

Сбережения уменьшают совокупный расходы. Они представляют изъятие расходов из потока «расходы-доходы». Инвестиции, наоборот, - это инъекции в данный поток.

Исходя из первого метода определения равновесного дохода можно записать:

(1)

откуда

(2)

Однако, зная, что часть дохода идет на сбережения, можно записать:

- С. (3)

Сравнивая уравнения (2) и (3), можно сказать, что

,

и в этом случае в экономике наблюдается макроэкономическое равновесие, т.е. доходы равны расходам.

Фактические инвестиции включают в себя как чистые запланированные (автономные), так и незапланированные инвестиции. Последние представляют собой изменение инвестиций в товарно-материальных ценностях. Функционируют они как выравнивающий механизм, который приводит в соответствие фактические сбережения и инвестиции и устанавливает макроэкономическое равновесие.

Рассмотрим это на примере (табл. 2).

Сравнение совокупных расходов и доходов показало (первый метод), что равновесие возникает при Y=800 млрд. руб. Видим, что в этом случае наблюдается равенство (запланированным).

Если возьмем Y= 900, то при таком уровне домохозяйства сберегают 40 млрд. руб., потребительские расходы составляют 860, запланированные инвестиции - 15, совокупные расходы - 875, а объем национального производства, дохода - 900. Излишек в 25 млрд. составляет непредвиденный, или незапланированный, прирост товарно-материальных ценностей, и фактические инвестиции равны сбережениям.

Предприниматели, не желая накапливать в течение года запасы, ответят сокращением производства и дохода.

Если Y = 700, то при таком уровне доходов домохозяйства не сберегают, и потребление равно располагаемому доходу. Запланированные инвестиции составляют 15 млрд., совокупные расходы больше дохода, больше объема национального производства. Это произошло за счет уменьшения товарно-материальных ценностей. И здесь фактические инвестиции равны сбережениям. Но в обоих случаях нет макроэкономического равновесия: в первом случае (Y=900) совокупные расходы меньше дохода, во втором случае (Y=700) - ситуация иная: совокупные расходы больше доходов. Следовательно, именно равенство запланированных инвестиций и сбережений определяет макроэкономическое равновесие (рис.7).

Рис. 7. Определение макроэкономического равновесия методом «изъятие-инъекции»

Как показывает график, макроэкономическое равновесие возможно в точке Е, где график сбережений пересекается с графиком инвестиций.[10.С.405-408]

3. Изменение равновесного объема производства и мультипликатор

3.1 Мультипликатор

Под мультипликатором понимается коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций. В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication - умножение, увеличение; multiplier - множитель, коэффициент).

Суть концепции мультипликатора заключается в том, что между изменениями автономных инвестиций и валового национального продукта существует устойчивая зависимость.

Эффект мультипликатора в рыночной экономике состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода, причем на величину большую, чем первоначальный рост инвестиций. Образно выражаясь, можно сказать, как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и инвестиции, «брошенные» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.

Кейнсианская теория определения оптимальных размеров ВНП, при котором экономика достигает состояния равновесия, показывает, что при росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначально дополнительные инвестиции. Это вытекает из того, что инвестиции приводят к нарастающему эффекту. Помимо первичного эффекта, возникает явление вторичного, третичного и т. д. эффекта, т. е. влияние затрат в одной сфере на расширение производства и занятости в других.

Мультипликатор представляет числовой коэффициент, который показывает превышение роста дохода над ростом инвестиций.

Предположим, прирост инвестиций составляет 10 млрд ден. ед., что привело к росту ВНП на 20 млрд ден. ед., следовательно, мультипликатор равен 2. Если бы ВНП вырос на 30 млрд ден. ед., тогда бы мультипликатор был бы равен 3.

Возьмем условный пример, иллюстрирующий суть мультипликационного эффекта. Предположим, что население расходует на потребление 80 % получаемого им дохода, а остальные 20 % сберегает. Потребительская функция тогда имеет вид: С = 0,8 Y.

Пусть объем инвестиционной деятельности увеличился первоначально на 100 млрд ден. ед. Это вызовет непосредственное увеличение доходов затронутых этим лиц на такую же сумму. В связи с этим увеличением доходов им придется увеличить свои потребительские расходы. В соответствии со сделанным выше предположением эти расходы возрастут на 100 х 0,8 = 80 млрд ден. ед. (на 20 млрд ден. ед. увеличатся сбережения). Такое увеличение спроса отразится на доходах еще какой-то группы лиц, которые тоже увеличатся на эту сумму. Эти лица в свою очередь увеличат свои потребительские расходы на сумму 80 х 0,8 = 64 млрд ден. ед., что свидетельствует о возрастании на 64 млрд ден. ед. еще чьих-то доходов, что заставит увеличить потребление еще на 64 х 0,8 = 51,2 млрд ден. ед. и т. д. Данный процесс будет продолжаться по математически бесконечной цепочке. Однако сумма увеличения дохода будет сходиться к определенному пределу (пределу суммы геометрической прогрессии). В данном примере этот предел легко подсчитать. Общее увеличение дохода составит:

100 + 80 + 64 + 51,2 +...= 100 (1 + 0,8 + 0,8² + 0,8³ + ...) =

100 (1 / (1 - 0,8)) = 100 / 0,2 = 500 млрд. ден. ед.

Первоначальное увеличение инвестиций на 100 млрд ден. ед. вызвало, таким образом, через посредство мультипликатора пятикратное увеличение дохода. При этом потребительские расходы возросли на 500 х 0,8 = 400 млрд ден. ед., а сбережения на 500 - 400 = 100 млрд ден. ед; т. е. ровно настолько, насколько увеличились инвестиции. Равновесие между сбережениями и инвестициями восстановлено благодаря изменению уровня совокупного общественного дохода. Зададимся вопросом: каков же мультипликатор К в нашем примере и как его можно определить посредством предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению? Он, как видно из формулы, составил 5.

Используя выводы, полученные при исследовании потребления и сбережения, о том, что

или

можно записать:

Таким образом, мультипликатор есть величина, обратная предельной склонности к сбережению, а следовательно,

До настоящего времени рассматривался эффект мультипликатора, связанный с ростом потребительских расходов. Однако первоначальные инвестиции воздействуют и на объем занятости. Здесь можно заметить, что вообще принцип мультипликатора был впервые описан английским экономистом Ричардом Каком в 1931 г., еще до выхода в свет работы Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» (1936 г). Р.Кан исследовал, как первоначальные инвестиции, увеличивая доходы и создавая занятость в каком-либо секторе экономики, способствуют вторичной занятости в отраслях или сферах производства, которые создают товары потребительского назначения. Следовательно, рост спроса на товар побуждает производителей расширять производство, закупать оборудование, нанимать рабочих. Таким образом, первоначальные инвестиции в долгосрочном аспекте дают толчок расширенному воспроизводству, порождая новые инвестиции, новые рабочие места и увеличивая ВНП. Для цифровой иллюстрации мультипликатора приведем простейший пример. Допустим, для организации строительства дорог государство инвестировало 1 млн ден. ед. Если МРС, сложившаяся в обществе, равна 0,8, то мультипликатор, т. е. К, составит:

Каков же будет прирост ВНП? Он составит:

Определив формулу мультипликационного эффекта, рассмотрим графически механизм его действия. Предположим, что состояние равновесия в макроэкономике достигается при ВНП, равном 60 млрд ден. ед., при этом уровень потребления равен 40 млрд ден. ед., а сбережений -- 20 млрд ден. ед., объем инвестиций также равен 20 млрд ден. ед. Таким образом, МРС - 1/3. На рынке появились новые изобретения, которые создают возможности для новых инвестиций на 10 млрд ден. ед., вдобавок к уже имеющимся на 20 млрд ден. ед. Исходя из теории мультипликатора, можем сказать, что приращение инвестиций на 10 млрд ден. ед. вызовет приращение ВНП на 30 млрд ед., а состояние равновесия в экономике будет достигнуто при размере ВНП = 90 млрд ден. ед. В нашем примере каждая ден. ед., вложенная в инвестиции, была мультиплицирована в 3 ден. ед. ВНП.

Графическая зависимость сбережений и инвестиций проиллюстрирована на (рис.8).

Рис. 8. Графическое изображение мультипликатора

При инвестициях и сбережениях в 20 млрд ден. ед. и ВНП = 60 млрд ден. ед. состояние равновесия характеризовала точка Е. Теперь, когда инвестиции расширяются на 10 млрд ден. ед., график инвестиций будет поднят вверх до уровня I.I_r Новое состояние равновесия будет достигаться в точке Е При этом видно, что прирост ВНП в 3 раза больше прироста инвестиций. Разница между приращением ВНП и приращением инвестиций равна вторичным потребительским расходам (30 - 10 = 20 млрд ден. ед.), полученным за счет мультипликационного эффекта.[4.С.305-308].

Графически эффект мультипликатора можно продемонстрировать и на модели «кейнсианский крест»: каждый раз сдвиг вверх на определенную величину линии планируемых расходов сопровождается большим увеличением дохода.

Мультипликационные эффекты, как отмечалось выше, может вызвать любой из компонентов, изменяющий величину автономных расходов. Поэтому можно говорить о мультипликаторе государственных расходов, налоговом мультипликаторе, мультипликаторе внешней торговли и т. д.

Величина мультипликатора будет зависеть и от так называемых «утечек» в кругообороте доходов и расходов. Что представляют собой сбережения? Не что иное, как своеобразные «утечки», потому что сберегаемые денежные суммы не участвуют в кругообороте доходов и расходов. «Утечками» являются и налоги (Т). То же самое можно сказать и о расходах на закупку импортных товаров (М), потому что они не участвуют в кругообороте доходов и расходов, связанных с производством и реализацией отечественных товаров. Чем больше величина «утечек», тем меньше значение мультипликатора.

Но «утечки» компенсируются «инъекциями». Последние представляют собой инвестиции (I), государственные расходы (G), расходы заграницы на закупку отечественных товаров (X), т. е. экспорт. «Инъекции» - это дополнительные компоненты расходов (дополнение к потребительским расходам). В равновесном состоянии экономики «утечки» равны «инъекциям»: S = I, T=G, M = X.

Покажем, как расходы на импорт уменьшают величину мультипликатора. Если речь идет об открытой экономике, то страна как экспортирует, так и импортирует товары. Введем новое понятие - предельная склонность к импорту (МРМ), т. с. отношение . Если предельная склонность к импорту составляет, например, 0,1, то мультипликатор автономных расходов составит величину 1/MPS+MPM= 1/(0,2 + 0,1) = 3,33.

Следует отметить, что эффект мультипликатора проявляет себя в условиях экономики неполной занятости. Эффект мультипликатора действует не только в сторону повышения уровня дохода. Сокращение любого из компонентов автономных расходов будет вести к кратному сокращению дохода и занятости.[9.С.381-382].

3.2 Инфляционный и рецессионный разрыв

Теоретически концепция мультипликатора помогает глубже уяснить проблемы равновесия, связанные с соответствием между инвестициями и сбережениями. При этом важно еще раз подчеркнуть, что мультипликатор действует как в режиме расширения, так и сжатия национального дохода, в зависимости от расширения или сжатия любого из компонентов совокупных расходов. Отсутствие равновесия между планируемыми инвестициями и сбережениями может привести к двум отрицательным для функционирования экономики эффектам:

1) инфляционному разрыву;

2) дефляционному (рецессионному) разрыву.

Первый случай наступает тогда, когда I > S, т. е. планируемые инвестиции превышают сбережения, соответствующие уровню полной занятости. Это означает, что предложение сбережений отстает от инвестиционных потребностей. Поскольку реальных возможностей увеличения инвестиций при достигнутой полной занятости нет, постольку размеры совокупного предложения вырасти не могут. Население все большую часть дохода направляет на потребление. Спрос на товары и услуги растет, а в силу эффекта мультипликации нарастающий спрос давит на цены в сторону их инфляционного повышения.

Второй случай наступает тогда, когда S > I, т. е. сбережения, соответствующие уровню полной занятости, превышают потребности в инвестировании. В этой ситуации текущие расходы на товары и услуги низкие, ведь население предпочитает большую часть дохода сберегать. Это сопровождается спадом промышленного производства и понижением уровня занятости. А вступающий в силу эффект мультипликации приведет к тому, что сокращение занятости в той или иной сфере производства повлечет за собой вторичное и последующее сокращение занятости и доходов в экономике страны.

Эффекты инфляционного и дефляционного разрыва легко могут быть представлены графически. Но предварительно дадим еще одну интерпретацию равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением (см. рис. 9).

Рис.9. Инфляционный и дефляционный разрыв

Что такое совокупное предложение? Это не что иное, как известная уже нам линия 45°.Она демонстрирует совпадение фактических расходов (выпуска) и планируемых расходов. Мы исходим из того, что национальный доход равен величине национального продукта (ВВП), а последний -- это и есть совокупное предложение (AS). Совокупный спрос (AD) -- это также известная нам линия совокупных планируемых расходов. Точка Е, т. е. пересечение совокупного спроса и совокупного предложения и покажет нам уровень равновесия национального дохода - величину

Проблема заключается в том, что уровень полной занятости (Y*), как неоднократно подчеркивалось ранее, не обязательно совпадает с уровнем равновесия . Он может находиться как слева, так и справа от точки Е.

Когда уровень дохода, соответствующий полной занятости, составляет, совокупный спрос превышает совокупное предложение. Скобкой показан инфляционный разрыв (И.Р.). Когда же доход, составляющий величину , превосходит уровень равновесия совокупное предложение будет больше совокупного спроса -- скобкой показан дефляционный (рецессионный) разрыв (Д.Р.).

И, наконец, важно подчеркнуть, что эффект мультипликатора может проявить себя не вообще, в абстрактно взятой экономике рыночного хозяйства, а лишь в условиях экономики неполной занятости. Такой вывод не кажется неожиданным. Действительно, если все ресурсы общества задействованы полностью, то откуда же будут черпаться дополнительные рабочие руки и производственные мощности? В экономике, достигшей уровня потенциального выпуска, эффект мультипликатора не сможет работать на дальнейшее расширение дохода, а выльется лишь в повышение общего уровня цен, т. е. инфляцию.

3.3 Парадокс бережливости

Кейнс пришел к выводу, что в странах, достигших высокой стадии экономического развития, стремление сберегать будет всегда опережать стремление инвестировать. Это происходит по следующим причинам. Во-первых, с ростом накопления капитала снижается предельная эффективность его функционирования, так как все более и более сужается круг альтернативных возможностей высоко прибыльных капиталовложений. Во-вторых, с ростом доходов в индустриально развитых странах будет увеличиваться доля сбережений - достаточно вспомнить, что S есть функция Y, и зависимость эта положительна. Почему же наращивание сбережений не сделает общество богаче?

Ответ состоит в следующем. Увеличение сбережений означает сокращение расходов на потребление. Это, в свою очередь, вызовет сокращение совокупного спроса и объема реализованного ВВП. В силу эффекта мультипликатора произойдет сокращение дохода на величину большую, нежели первоначальное увеличение сбережений. На рис. 10 видно, что график сбережений сдвигается вверх, из положения S в положениеЕсли ранее равновесие устанавливалось в точке Е при значении дохода то теперь равновесие установится в точке при значении

«Парадокс бережливости» означает, что увеличение сбережений приводит к уменьшению дохода.

Рис. 10. Парадокс бережливости

Сдвиг вверх графика сбережений от S до при неизменном уровне автономных инвестиций I приведет к тому, что из-за эффекта мультипликатора экономика будет функционировать на уровне более низкого выпуска.

Следует заметить, что пример с «парадоксом бережливости» мы рассматривали при допущении об автономных инвестициях, т. е. капиталовложениях, независимых от объема и динамики национального дохода. Однако автономные инвестиции, осуществленные в виде первоначальной «инъекции», вследствие эффекта мультипликатора приведут к росту национального дохода. Рост дохода, в свою очередь, вызовет производные инвестиции. Тогда график инвестиций будет представлять собой не горизонтальную линию, а линию с положительным наклоном.

Заметим, что мультипликативный эффект может повернуться и в другую сторону. Сокращение дохода будет (вследствие эффектов мультипликации и акселерации) сокращать и производные инвестиции, а это будет вести к стагнации экономики.

Если экономика находится в состоянии неполной занятости, увеличение склонности к сбережению, естественно, означает не что иное, как уменьшение склонности к потреблению. Сокращение потребительского спроса означает невозможность для производителей товаров продавать свою продукцию. Затоваренные склады никак не могут способствовать новым капиталовложениям. Производство начнет сокращаться, последуют массовые увольнения, и, следовательно, падение национального дохода в целом и доходов различных социальных групп. Вот что станет неизбежным результатом стремления больше сберегать! Добродетель сбережения, о которой говорила классическая школа, оборачивается своей противоположностью -нация становится не богаче, а беднее. Следовательно, протестантская этика, воплощающая «дух капитализма» и проповедующая бережливость как одно из непременных условий приумножения богатства, не всегда приводит к желаемым результатам. В условиях неполной занятости «парадокс бережливости» проявляется как незапланированный результат вполне осознанных действий отдельных хозяйствующих субъектов, руководствующихся своими личными представлениями о рациональном поведении.

Графически «парадокс бережливости» с учетом производных инвестиций показан на рис. 11. Линия (линия производных инвестиций) теперь не параллельна оси абсцисс, как это было ранее - ведь речь идет о производных инвестициях, а они растут или падают в зависимости от изменений национального дохода.

Рис.11. Парадокс бережливости с учетом производных инвестиций

Сдвиг линии S вверх, в положение S] означает рост сбережений. Если ранее точка равновесия Е соответствовала объему национального дохода, равному У., то теперь ситуация изменилась. Точка Е., образованная в результате пересечения линии и линии показывает, что новому равновесию между сбережениями и производными инвестициями соответствует национальный доход в размере

Произошло сокращение дохода так же, как и на предыдущем рисунке с автономными инвестициями. Но в случае с производными инвестициями после сдвига кривой сбережений инвестиции уже составляют не первоначальную величину а меньшую величину, равную отрезку

...