Результат финансово-экономической деятельности ООО "Гранит"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансово - экономических результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Различные стороны производственной и экономической деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансово - экономических результатов и характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия. Кроме того, финансовый анализ применяется для исследования экономических процессов и экономических отношений, показывает сильные и слабые стороны предприятия и используется для принятия оптимального управленческого решения.

Анализ финансово-экономического состояния позволяет проконтролировать правильность движения финансовых потоков денежных средств организации и проверить соблюдение норм и нормативов расходования финансовых, материальных ресурсов и целесообразность осуществления затрат. Информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность.

Результаты анализа используются как внутренними пользователями (руководство, менеджеры), так и внешними (собственники, кредиторы, поставщики и покупатели, консультанты, биржи ценных бумаг, юристы, пресса).

Актуальность выбранной темы определяется тем, что финансово - экономические показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Эти показатели составляют основу экономики предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Объектом исследования - общество с ограниченной ответственностью «Гранит».

Предмет исследования - результат финансово-экономической деятельности ООО «Гранит».

Цель исследования - анализ финансово - экономических результатов деятельности предприятия и их оценка.

Исходя из поставленной цели, задачами данной выпускной квалификационной работы являются:

1) обобщить теоретические аспекты, роль и значение анализа финансово - экономических результатов деятельности предприятия и показатели их оценки;

2) исследовать методы анализа финансово - экономических результатов;

3) осуществить анализ и дать оценку финансово - экономическому состоянию деятельности предприятия ООО «Гранит»;

4) разработать и экономически обосновать мероприятия по улучшению финансово - экономических результатов деятельности предприятия.

Теоретической основой послужили работы таких исследователей в области финансового анализа, финансового менеджмента и антикризисного управления как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Бланк И.А., Любушин Н.П. , Бердникова Т.Б., Балдина К.В., Сайфулин Р.С. и других.

Методологической основой исследования явились такие методы как анализ хозяйственной деятельности Савицкой Г.В., особенности внешнего финансового анализа Шеремета А.Д., логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей Ковалева В.В., и другие работы таких авторов, как Басовский Л.Е., Бровкина Н.Д., Гусева А.А., Волкова О.Н., Крылова Э.И., Журавкова И.В., Прыкина Г.В., Чернова В.А. экономический себестоимость выручка труд

Информационной основой исследования выступили данные финансовой отчетности ООО «Гранит» за 2011 - 2013 гг.: форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Роль и значение экономического анализа в системе управления предприятием

Экономический анализ - это система научных средств познания экономики с целью ее дальнейшего развития. Как специфический вид управленческой деятельности он предшествует принятию решений, предопределяет и уточняет принятые решения. Объектами экономического анализа являются имущественно - финансовое положение организации, ее производственная, снабженческо-сбытовая, финансовая деятельность, работа отдельных структурных подразделений организации.

Он является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. В процессе анализа первичная информация проходит аналитическую обработку: проводится сравнение достигнутых результатов деятельности с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми показателями; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ является основой научного управления производством, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Экономический анализ тесно связан с рядом экономических и неэкономических дисциплин. Эти связи с обособлением анализа не только не сужаются, а, наоборот, становятся еще более многочисленными, что обусловлено в первую очередь местом анализа в системе экономических наук, его методологическим характером и той ролью, которую он выполняет в системе управления производством на предприятии.

Наиболее тесные связи существуют между бухгалтерским учетом и экономическим анализом, который возник на базе бухучета. Связь экономического анализа и статистики выражается, во-первых, в том, что статистический учет и отчетность служат для анализа так же как и бухгалтерский учет, необходимой информационной базой; во-вторых, в том, что статистическая наука, проблемно разрабатывающая методы группировок, индексов, корреляции, регрессии и другие, существенно пополняет арсенал аналитических способов и приемов. Аналитические разработки самих статистиков связаны преимущественно с массовыми социально - экономическими процессами, с определенными статистическими совокупностями на отраслевых, региональных и народнохозяйственных уровнях [12].

На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, обеспечивая его объективность и эффективность.

Таким образом, экономический анализ - это функция управления, которая обеспечивает научность принятия решений.

Как функция управления экономический анализ тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит анализу в подготовке информации для планирования, оценке качества и обоснованности плановых показателей и контроле за выполнением планов. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным [11].

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат и т.д.

Таким образом, экономический анализ является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений.

Роль анализа как средства управления производством с каждым годом возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами. Во-первых, необходимостью неуклонного повышения эффективности производства в связи с ростом дефицита и стоимости сырья, повышением науко - и капиталоемкости производства. Во-вторых, отходом от командно-административной системы управления и постепенным переходом к рыночным отношениям. В-третьих, созданием новых форм хозяйствования в связи с разгосударствлением экономики, приватизацией предприятий и прочими мероприятиями экономической реформы. В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию. Управленческие решения и действия сегодня должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе.

Состояние финансово - хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы [12]. Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы [12]. Для оценки способности приносить прибыль применяется анализ финансовых результатов деятельности.

Под финансовым анализом понимают систему исследования хозяйственных процессов, финансового положения организации и финансовых результатов ее деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов [16].

Обобщенные результаты исследований известных ученных (Л.Т. Гиляровской, О.В. Ефримововй, М. В. Мельник, В.В. Ковалева и др.) можно изобразить структуру экономического анализа деятельности организации на рисунке 1.1.

		Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
		Финансовый анализ			Управленческий анализ
	Внешний финансовый анализ по данным публичной бухгалтерской (финансовой) отчетности		Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности		Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета

Рисунок 1.1 - Структура экономического анализа деятельности предприятия

Финансовый анализ, основанный на использовании в качестве информационной базы только финансовой (бухгалтерской) отчетности, приобретает характер внешнего. А. Д. Шереметом выделены следующие характерные особенности внешнего финансового анализа [18]:

- множественность субъектов анализа и использования информации о деятельности организации (собственники, инвесторы, кредитные организации, поставщики и др.);

- разнообразие целей методик и процедур;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность предприятия;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации.

Внутрихозяйственный анализ по своей сущности в большей степени является технико-экономическим анализом. Специфичны и его субъекты. Если деятельность предприятия анализируется, кроме экономических и других служб самого предприятия, также вышестоящими организациями, кредитными, финансовыми учреждениями, то экономику внутрихозяйственных подразделений изучают в основном специалисты предприятия и соответствующих служб цехов. Внутренний анализ имеет более широкую информационную базу: при его проведении используются не только данные отчетности, но и данные сводных и первичных документов, оперативного, бухгалтерского и статистического учета [24].

Комплексный экономический анализ производственно - финансовой деятельности занимает центральное место в системе управления предприятием. На его основе разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность. Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Они должны быть научно обоснованными, мотивированными, оптимальными. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой

научного управления производством, обеспечивает его эффективность. Недооценка роли анализа, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. Напротив, те предприятия, на которых хорошо поставлен анализ, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия.

Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Эта функция анализа - контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования - не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределенности, конкуренции и изменчивости внешней среды требуется систематическая оперативная корректировка текущих и перспективных планов. Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным.

Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности деятельности субъекта хозяйствования в конкурентной среде на основе использования достижений научно-технического прогресса и передового опыта [20].

Чтобы выжить в конкурентной борьбе и укреплять свои рыночные позиции, каждое предприятие должно осуществлять постоянный поиск резервов повышения эффективности своей деятельности. Это объективный процесс, без которого невозможно поступательное развитие общества. Анализ содействует экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и т.д. В результате этого повышается эффективность его деятельности.

Таким образом, экономический анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производствам, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов - прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

Анализ финансово - экономических результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов:

1) оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т. е. "горизонтальный анализ" показателей);

2) оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть "вертикальным анализом" показателей);

3) изучение, хотя бы в самом общем виде, динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т. е. "трендовый анализ" показателей);

4) выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка [20].

Основными задачами анализа финансово - экономических результатов являются:

- анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

- факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

- анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- оценка качества показателей прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

- анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Основной целью финансово - экономического анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом руководителя предприятия интересует не только текущее, но и ближайшая и отдаленная перспектива финансового состояния.

Анализ финансово - экономического положения предприятия позволяет отследить тенденции его развития, дать комплексную оценку хозяйственной, коммерческой деятельности и служит, таким образом, связующим звеном между выработкой управленческих решений и собственно производственно- предпринимательской деятельностью.

В процессе деятельности любого предприятия особенно важно определять финансовую устойчивость, то есть состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению производственной базы.

Результатом анализа является оценка состояния предприятия, его имущества, активов и пассивов баланса, скорости оборота капитала доходности используемых средств [13].

1.2 Основные показатели оценки финансово - экономических результатов

Финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности предприятия в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли [12].

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль. Следует отметить, что именно эти показатели предусмотрены Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г № 43-н, а также типовой формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках», рекомендованных в приложении к приказу Минфина РФ от 13.01.2000 г. № 4-н.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Сначала назовем основные финансовые результаты, определяемые абсолютными величинами. Выручка от реализации (валовой доход) - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам, он включает в себя: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; строительных, научно -исследовательских работ; товаров приобретённых для последующей продажи; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.

Выручка от реализации может быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых на счет зачисляются наличные денежные средства.

Российские предприятия могут также определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке.

Выручка от продажи продукции (работ, услуг) является основным источником финансирования затраченных на изготовление продукции. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность основной деятельности организации и кругооборот средств, а также непрерывность производственного процесса. Из итоговой выручки предприятие покрывает материальные затраты, затраты на сырье, основные материалы, топливо и электроэнергию, а также прочие затраты, связанные с деятельностью. Несвоевременное зачисление выручки на счет предприятия влечет за собой простой в производстве, сокращение суммы прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции работ, услуг называется валовой прибылью от реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают: прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг; прибыль (убыток) от реализации товаров; прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов; прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств; доходы и потери от валютных курсовых разниц; доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий; расходы и потери, связанные с финансовыми операциями; внереализационные доходы (потери) [21].

Балансовая прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью [11].

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.2 - Формирование балансовой и чистой прибыли

Важнейшая роль прибыли в развитии предприятия определяет необходимость непрерывного управления ею в целях роста эффективности хозяйственной деятельности.

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, оценка эффективности принятого управленческого решения. Отсюда, изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности.

Далее рассмотрим подробнее логику формирования показателей рентабельности. Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат. Однако на практике, естественно, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, нежели эффективность. Неслучайно в прикладных науках говорят о двух группах показателей рентабельности как об относительных показателях, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон - ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

Два вида базовых показателей и предопределяют две группы коэффициентов рентабельности. В первом случае базовыми показателями (т.е. знаменателями дроби коэффициента рентабельности) выступают стоимостные оценки ресурсов (капитал, материальные ресурсы в различной классификации и др.), во втором случае - показатели выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг (в целом и по видам).

Существует множество коэффициентов рентабельности (доходности) в зависимости от того, с чьей позиции пытаются оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации.

Для целей внешнего анализа финансово-хозяйственной деятельности наиболее полезны три показателя прибыли: прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль и реинвестированная прибыль. Выбор того или иного показателя прибыли определяется и обосновывается аналитиком. В частности, прибыль до вычета процентов и налогов нередко используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации.

Как отмечалось выше, в зависимости от того, с чем сравнивается выбранный показатель прибыли, выделяют две группы коэффициентов рентабельности [11]:

a) рентабельность инвестиций (капитала);

б) рентабельность продаж.

Для оценки рентабельность инвестиций (капитала) в качестве базисного показателя берется какой-либо из показателей ресурсов. Все зависит от того, с чьих позиций ведется анализ. Если аналитические расчеты ведутся с позиции самого предприятия, то в качестве обобщающего показателя ресурсов (инвестиций) используется средняя стоимость активов (валюта баланса по активу). С помощью показателя прибыли до вычета процентов и налогов можно сделать оценку общеэкономической эффективности использования совокупных ресурсов коммерческой организации посредством расчета аналитического коэффициента, называемого условно коэффициентом генерирования доходов (ВЕР).

, (1.1)

где Pn - прибыль до вычета процентов и налогов, руб.;

- стоимостная оценка совокупных активов предприятия (итог баланca по активу), руб.

При проведении аналитических расчетов с позиции собственников предприятия и его лендеров, т.е. физических и юридических лиц, предоставляющих капитал, как правило, используют уже данные об источниках средств, приводимые в пассиве баланса.

Логика здесь достаточно очевидна - для этой категории пользователей аналитической информации инвестициями как раз и будет задолженность предприятия перед своими инвесторами.

В аналитической практике для характеристики результата использования финансовых ресурсов, вложенных в коммерческую организацию, наибольшее распространение получили показатели чистой прибыли и прибыли до вычета процентов и налогов.

При этом рассчитываются четыре показателя: рентабельность (доходность) совокупного капитала (ROA), рентабельность (доходность) собственного капитала (ROE), рентабельность (доходность) собственного обыкновенного капитала (ROCE) и рентабельность инвестиций (Return on Investments, ROI).

Коэффициент ROA рассчитывается по следующему алгоритму:

, (1.2)

где ATIC - проценты к уплате в посленалоговом исчислении, руб.;

Р_n - чистая прибыль, руб.;

С_i - совокупный капитал (итог баланса по пассиву), руб.

В отличие от показателя коэффициента генерирования доходов (ВЕР), для расчета рентабельности совокупного капитала, в числителе дроби исключена сумма налогов, уплачиваемая в бюджет, иными словами, этот показатель представляет интерес прежде всего для инвесторов (владельцы акций и лендеры). Теоретически более правильным является использование в знаменателе дроби совокупной оценки собственного капитала и заемных средств, т.е. алгоритм расчета показателя, характеризующего эффективность совокупного капитала, в этом случае будет иметь следующий вид:

, (1.3)

Где CL - краткосрочные пассивы, руб.

Коэффициент ROE рассчитывается по следующему алгоритму:

, (1.4)

где Е - собственный капитал, руб.

Этот показатель представляет интерес для имеющихся и потенциальных владельцев обыкновенных и привилегированных акций.

С коэффициентом ROE тесно связан еще один показатель, ориентированный и акционеров, точнее - на владельцев обыкновенных акций. Алгоритм его расчета таков [16]:

, (1.5)

Где PD - дивиденды по привилегированным акциям, руб.;

PS - привилегированные акции, ед.

Экономическая интерпретация приведенных показателей достаточно очевидна. Основное достоинство их состоит в том, что с их помощью можно проводить пространственно-временные сопоставления. Отметим, что ROA и ROE являются основными показателями, используемыми в странах рыночной экономики для характеристики эффективности вложений в деятельность того или иного вида. В частности, показатель ROE позволяет судить, какую прибыль приносит каждый рубль инвестированного собственниками капитала.

Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств коммерческой организации, но и по ресурсам отдельных видов, в частности основным средствам. Очевидно, что бухгалтерская отчетность содержит необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств. При этом реализуется упоминавшийся выше ресурсный подход.

Показателем эффекта также может служить один из показателей прибыли, например чистая прибыль. Величина использованных ресурсов характеризуется средней балансовой стоимостью основных средств. Таким образом, показатель эффективности использования основных средств, отражающий размер чистой прибыли, приходящейся на единицу измерения стоимости основных средств, рассчитывается по формуле:

, (1.6)

где S - средняя стоимость основных средств, руб.

В экономической литературе рентабельность продаж предлагается рассчитывать, как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки [14]. Этот показатель определяется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

(1.7)

(1.8)

где Р_пр - рентабельность продаж в целом по предприятию, рассчитанная по прибыли от продаж, %;

П_пр - прибыль от продаж, руб.;

В_пр - выручка от продаж, руб.;

ЧП - чистая прибыль, руб.

При использовании формулы (1.8) рассчитывается рентабельность продаж как отношение прибыли от продаж, представляющей собой разницу между выручкой от продаж и суммой затрат, которые относятся к реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы, к величине выручки от продаж.

Расчет рентабельности продаж по чистой прибыли с сохранением в знаменателе показателя «выручка от продаж», как в формуле (1.8), правомерен для тех предприятий, в текущей деятельности которых операционная и внереализационная деятельность незначительна [20]. Соответственно чистая прибыль практически отличается от прибыли от продаж только по результатам ее налогообложения. В этом случае рентабельность отразит величину процентов (или копеек в одном рубле) прибыли после налогообложения, содержащуюся в выручке от продаж.

Если же предприятие имеет достаточно развитую операционную и внереализационную деятельность, то чистая прибыль является результатом не только выручки от продаж, но и доходов от операционной и внереализационной деятельности. Следовательно, соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж приводит к завышению истинного значения рентабельность, которую правильнее называть уже рентабельностью обычной деятельности.

Рентабельность обычной деятельности можно определить по следующей формуле:

, (1.9)

где Д_внер - доходы от внереализационной деятельности, руб.;

Р_об.д - рентабельность обычной деятельности, %;

Д_оп - доходы от операционной деятельности, руб.

При этом прибыль от операционной деятельности представляет собой разницу между доходами и расходами по операционной деятельности, то же можно сказать и о прибыли от внереализационной деятельности.

ЧП = П_пр + (Д_оп - Р_оп) + (Д_внер -Р_внер) - Н_пр, (1.10)

где Р_внер - расходы по внереализационной деятельности, руб.;

Р_оп - расходы по операционной деятельности, руб.;

Н_пр - налог на прибыль, руб.

Так же важнейших понятий, используемых при анализе финансового состояния предприятия, являются ликвидность. Степень ликвидности фирмы определяется ее способностью обратить свои активы за довольно короткое время в наличность, не обесценивая заметно их стоимость, с целью покрытия своих краткосрочных обязательств. Как уже говорилось, показатель ликвидности может выступать в качестве индикатора платежеспособности фирмы. Если показатели ликвидности предприятия ухудшаются, значит, руководство фирмы не способно эффективно управлять своими активами и обязательствами, что может привести либо к продаже долгосрочных активов, либо к неплатежеспособности и банкротству. Снижение ликвидности это снижение рентабельности фирмы, рост убытков, потеря контроля в управлении капиталом [24]. Поэтому ликвидность имеет такое большое значение.

Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Разница здесь состоит в том, что при ликвидности баланса срок превращения активов в деньги соответствует сроку погашения обязательств, а ликвидность активов определяется временем, необходимым для превращения активов в денежную наличность.

Суть анализа ликвидности баланса состоит в дифференциации различных видов имущества предприятия по степени его ликвидности с последующей их группировкой по этому признаку. Аналогично по степени срочности погашения обязательств осуществляется и группировка отдельных статей пассивов.

Все активы в зависимости от степени ликвидности подразделяются на следующие группы [28]:

- А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- А2 быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность до 12 месяцев);

- А3 медленно реализуемые активы (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев, прочие оборотные активы);

- А4 труднореализуемые активы (внеоборотные активы).

Все пассивы в зависимости от сроков погашения подразделяются на следующие группы [28]:

- П1 наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность);

- П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы);

- П3 долгосрочные пассивы (долгосрочные пассивы, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей);

- П4 постоянные или устойчивые пассивы (собственный капитал и резервы).

После подобной группировки активов и пассивов представляется возможным провести анализ распределения имущества по степени ликвидности и финансовых обязательств по степени настоятельности их погашения, а также выявить динамику изменения соответствующих соотношений во времени. Кроме того, при анализе ликвидности по абсолютным показателям весьма полезно сопоставление стоимости отдельных групп активов фирмы с соответствующими группами пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

В других случаях баланс не является абсолютно ликвидным, и необходимо осуществить более детальное изучение структуры активов и пассивов баланса, чтобы сделать выводы о степени его ликвидности [8]. Следует отметить, что на практике абсолютно ликвидные балансы встречаются крайне редко.

Кроме расчета ликвидности баланса используется целая система показателей и коэффициентов для оценки ликвидности активов фирмы и уровня ее платежеспособности. Одним из таких показателей, который часто употребляется при расчете различных коэффициентов и имеет самостоятельное аналитическое значение, является показатель собственных оборотных средств предприятия. Значение этого показателя представляет собой разницу между

текущими активами и текущими пассивами. Данный показатель используется при расчете многих коэффициентов, характеризующих финансово-хозяйственное состояние предприятий.

Далее рассмотрим три наиболее важных широко используемых на практике коэффициента ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности - это коэффициент ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам.

Численное значение коэффициента показывает во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышает величину существующих на момент оценки краткосрочных финансовых обязательств. Этот показатель отражает гипотетическую возможность фирмы, реализовав свои текущие активы осуществить расчет по всем текущим обязательствам [3].

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

(1.11)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ДЗ_Д - долгосрочная дебиторская задолженность, руб.;

КО - краткосрочные обязательства, руб.;

ЗУ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, руб.;

ОА - оборотные активы, руб.

Коэффициент быстрой ликвидности - этот коэффициент как раз показывает соотношение более ликвидной части текущих активов к величине текущих пассивов. Количественно он определяется как частное от деления стоимости текущих активов без учета стоимости запасов на объем текущих пассивов [3].

. (1.12)

Коэффициент абсолютной ликвидности. Дополняет два рассмотренных выше коэффициента и дает более полное представление о структуре текущих активов в сопоставлении с величиной текущих пассивов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Он показывает соотношение текущих активов в наиболее ликвидной форме [13].

. (1.13)

В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактического характера.

Все российские предприятия, независимо от форм собственности, представляют: «Баланс предприятия» (ф. № 1); «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Ф.№ 2); «Справку к отчету о финансовых результатах и их использовании»; «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5) [29].

1.3 Методы анализа финансово - экономических результатов предприятия

Практика анализа финансово - экономического состояния уже выработала методы анализа финансовых отчетов [19].

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Стохастический анализ -- это методика исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной).

Одной из задач факторного анализа является моделирование взаимосвязей между результативными показателями и факторами, которые определяют их величину.

Сущность моделирования заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического уравнения.

В детерминированном анализе выделяют следующие типы наиболее часто встречающихся факторных моделей [23]:

1) Аддитивные модели:

(1.14)

Они используются в тех случаях, когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

2) Мультипликативные модели:

(1.15)

Этот тип моделей применяется тогда, когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

3) Кратные модели:

(1.16)

Они используются тогда, когда результативный показатель получают делением одного фактора на величину другого.

4) Смешанные (комбинированные) модели -- это сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей:

(1.17)

Моделирование мультипликативных факторных систем в экономическом анализе осуществляется путем последовательного расчленения факторов исходной системы на факторы-сомножители.

ВП=ЧР • ГВ, (1.18)

где ВП - валовая продукция предприятия, руб.;

ЧР - численность работников на предприятии, чел.;

ГВ - среднегодовая выработка продукции одним работником, руб.

ВП=ЧР • Д • ДВ, (1.19)

где ДВ - среднедневная выработка, руб.;

Д - количество отработанных дней одним работником, дней.

ВП=ЧР • Д • П • ЧВ, (1.20)

где ЧВ - среднечасовая выработки продукции одним рабочим, руб.;

П - средняя продолжительность рабочего дня, час.

Эти модели отражают процесс детализации исходной факторной системы мультипликативного вида и расширения ее за счет расчленения на сомножители комплексных факторов.

При выполнении анализа выделяются следующие этапы [23]:

- На первом этапе уточняются объекты, цель и задачи анализа, составляется план аналитической работы.

- На втором этапе разрабатывается система синтетических и аналитических показателей, с помощью которых характеризуется объект анализа.

- На третьем этапе собирается и подготавливается к анализу необходимая информация (проверяется ее точность, приводится в сопоставимый вид и т.д.).

- На четвертом этапе проводится сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями плана исследуемого периода, фактическими данными прошлых периодов, с достижениями ведущих предприятий, средними по отрасли и т.д.

- На пятом этапе изучаются факторы и определяется их влияние на результаты деятельности предприятия.

- На шестом этапе выявляются неиспользованные и перспективные резервы повышения эффективности производства.

- На седьмом этапе происходит оценка результатов хозяйствования с учетом действия различных факторов и выявленных неиспользованных резервов, разрабатываются мероприятия по их использованию.

Выводы по разделу один

Анализ хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций, используется для принятия оптимального управленческого решения.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ГРАНИТ»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «ГРАНИТ»

ООО «Гранит» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и иные счета в банках и других кредитных учреждениях, печать установленного образца со своим наименованием, а также иные необходимые для осуществления своей деятельности печати, штампы и фирменные бланки.

Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «Гранит».

Сокращенное наименование: ООО «Гранит»

Местонахождение ООО «Гранит»: РФ, Челябинская обл., г. Златоуст, ул. Чернышевского, д. 5.

Основными видами деятельности ООО «Гранит» являются:

­ Производство отделочных работ.

­ Производство прочих неметаллических минеральных продуктов.

­ Производство резиновых и пластмассовых изделий.

­ Монтаж и установка пластиковых окон.

­ Осуществление других работ и оказание других услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ.

В своей деятельности ООО «Гранит» руководствуется федеральными законами и нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также Уставом.

Общее руководство предприятием осуществляет директор предприятия Гречишников С.Н., он же руководит планово - экономической работой, занимается подбором кадров, обеспечивает выполнение организацией заданий согласно установленным количественным и качественным показателям, всех обязательств перед поставщиками, заказчиками и банками, обеспечивает охрану труда.

Директор

Бухгалтер		Рабочие		Водители.

Рисунок 2.1 - Организационная структура предприятия

Бухгалтер руководство ведением бухгалтерского учета и составлением отчетности на предприятии; формирует учетную политику и разработку мероприятий по ее реализации; обеспечивает составления расчетов по зарплате, начислений и перечислений налогов и сборов в бюджеты разных уровней, платежей в банковские учреждения.

Общая численность рабочих ООО "Гранит" 24 человек.

Общая площадь производственного здания составляет 120 кв.м., где размещены станки и оборудование, производиться сборка и монтаж. Так же предприятие имеет помещение площадью 82,6 кв.м. под склад.

Производство оснащено современными автоматическими и полуавтоматическими линиями Lisec (Австрия) по производству стеклопакетов, по изготовлению конструкций из ПВХ.

Уставный капитал предприятия по состоянию на 31 декабря 2013 года составил 40000 тыс. руб.

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия в 2011 - 2013 гг. представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Основные технико - экономические показатели ООО «Гранит»

В тысячах рублей

Наименование показателей	Период, годы	Изменения по годам	Темп изменения по годам, %
	2011	2012	2013	2012	2013	2012	2013
Выручка от реализации	70,2	346,7	414,3	276,5	67,6	393,9	19,5
Среднесписочная численность работающих, чел.	5	19	24	17	5	340	26,3
Среднегодовая выработка на 1 работающего	14,1	18,3	17,3	4,2	-1	29,8	-5,4
Себестоимость продукции	46,5	269,5	300,2	223	30,7	479,6	11,4
Стоимость основных средств	239,5	298,2	280	58,7	-18,2	24,5	-6,1
Фондоотдача, руб/руб.	0,29	1,16	1,48	0,87	0,32	300	27,6
Рентабельность производства	0,51	0,286	0,38	-0,224	0,094	-43,9	32,9
Прибыль от продаж	23,7	77,2	114,2	53,5	37	225,7	47,9
Чистая прибыль	13,4	32,5	89,1	19,1	56,6	142,5	174,2

Для оценки условий функционирования и определения основных тенденций развития ООО «Гранит» проведем анализ его финансового состояния. Основанием для проведения расчетов послужит финансовая отчетность ООО «Гранит» за 2011-2013 года, представленная в приложении А и Б.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Оценка финансового состояния ООО «Гранит» представлена аналитическими расчетами показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.д., а также анализом структуры, динамики статей баланса и отчета о прибылях и убытках за 2011 - 2013 годы. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активов предприятия, а также в динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности предприятия.

Для изучения динамики имущества предприятия во времени и изменений в структуре активов предприятия проведем горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса.

Результаты расчетов обобщим в таблице 2.2 и 2.3.

Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ активов баланса ООО «Гранит»

В тысячах рублей

Наименование показателей	Период, годы	Изменения по годам	Темп изменения по годам, %
	2011	2012	2013	2012	2013	2012	2013
I Внеоборотные активы	339,5	400,2	362,5	60,7	-37,7	17,9	-9,4
I.1 Нематериальные активы	100	102	82,5	2	-19,5	2	-19,1
I.2 Основные средства	239,50	298,2	280	58,7	-18,2	24,5	-6,1
II Оборотные активы	98,00	152,8	652	54,8	499,2	55,9	326,7
II.1 Запасы	10	20	60	10	40	100	200
II.2 Долгосрочная дебиторская задолжность, в том числе: ­ покупатели и заказчики	33,5 -	54,5 -	72,5 3	21 -	18 3	62,7 -	33,03 0,3
II.3 Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе: ­ покупатели и заказчики	50,5 50,5	74,5 74,5	129,2 29,2	24 24	54,7 54,7	47,5 47,5	73,4 73,4
II.3 Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
II.4 Денежные средства	4	3,8	390,3	-0,2	386,5	-5	10171,1
Активы всего	437,5	553	1 014,5	115,5	461,5	26,4	83,45
Чистый оборотный капитал	-25,2	-2,	456	23,2	458	92,06	-22900
Чистые активы	97,8	118,7	391	20,9	272,3	21,4	229,4

Таблица 2.3 - Вертикальный анализ активов баланса ООО «Гранит»

В тысячах рублей

Наименование показателей	Период, годы
	2011	2012	2013
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
I Внеоборотные активы	339,5	77,6	400,2	72,37	362,5	35,73
I.1 Нематериальные активы	100	22,86	102	18,44	82,5	8,13
I.2 Основные средства	239,5	54,74	298,2	53,92	280	27,6
II Оборотные активы	98	22,4	152,8	27,63	652	64,27
II.1 Запасы	10	2,29	20	3,62	60	5,91
II.2 Долгосрочные дебиторская задолжность, в том числе: ­ поупатели и заказчики	33,5 -	7,66 -	54,5 -	9,86 -	72,5 3	7,15 0,3
II.2 Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе ­ покупатели и заказчики	50,5 50,5	11,54 11,54	74,5 74,5	13,47 13,47	129,2 129,2	12,74 12,74
II.4 Денежные средства	4	0,91	3,8	0,69	390,3	386,5
Активы всего	437,5	100	553	100	1 014,5	100
Чистый оборотный капитал	-25,2	-5,76	-2	-0,36	456	44,95
Чистые активы	97,8	22,35	118,7	21,46	293,2	16,19

По данным таблицы 2.2 и 2.3 можно отметить, что за 2012 год активы предприятия возросли на 115,5 тыс. руб. (c 437,5 до 553 тыс. руб.), или 26,4%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 60,7 тыс. рублей или на 17,88 %, оборотных активов на 54,8 тыс. рублей или на 55,92 %.

Во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев.

В целом, рост имущества предприятия является положительным фактом. Однако данный рост имущества обеспечивался преимущественно за счет наращивания финансовых обязательств. Основную часть в...