Анализ финансовых результатов деятельности организации на примере ООО "Клифф"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ"

Кафедра экономического анализа и статистики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "Экономический анализ хозяйственной деятельности"

на тему: "Анализ финансовых результатов деятельности организации"

на примере ООО "Клифф"

Ижевск 2013

Содержание

Введение

1. Теоретические и методические основы анализа прибыли и рентабельности

2. Общая экономическая характеристика ООО "Клифф"

3. Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия ООО "Клифф"

3.1 Анализ динамики прибыли и структуры ее формирования

3.2 Анализ влияния факторов на прибыль

3.3 Показатели рентабельности предприятия. Факторный анализ рентабельности

3.4 Основные направления увеличения прибыли и рентабельности производства на предприятии ООО "Клифф"

Заключение

Литература

Введение

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия. Рост прибыли является основой для самофинансирования деятельности предприятия, расширенного воспроизводства. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли, так как предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

В современных рыночных условиях, при нестабильной экономической ситуации достижение высоких результатов работы предприятия связано с риском, поэтому актуальной становится проблема управления прибылью, анализа ее структуры, и поиск возможностей ее роста. В связи с этим выбранная тема курсовой работы весьма актуальна.

Цель курсовой работы - исследования анализа прибыли и рентабельности на предприятии.

Достижение указанной цели предусматриваю решение следующих задач:

1) изучить теоретические основы прибыли и рентабельности на предприятии;

2) дать краткую организационно-экономическую характеристику предприятия;

3) проанализировать прибыль и рентабельность на предприятии;

4) предложить пути увеличения прибыли и рентабельности на предприятии ООО "Клифф"

В качестве объекта исследования выбрано предприятие ООО "Клифф".

В ходе исследований использовались следующие приемы и методы экономических исследований: монографический, исторический, экономико-статистический и другие.

Информационной базой послужила первичная бухгалтерская и финансовая отчетность ООО "Клифф" за 2009 - 2011 гг.: бухгалтерский баланс, приложения к бухгалтерскому балансу, отчет о прибылях и убытках.

рентабельность факторный прибыль

1. Теоретические и методические основы анализа прибыли и рентабельности

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Как экономическая категория прибыль выражает экономические отношения:

ь между предприятием и работником по поводу оплаты труда;

ь между предприятиями по поводу товарообменных операций;

ь между предприятиями и государством по поводу взаимоотношений с бюджетом [13].

Эти отношения носят ярко выраженный расчетный характер и имеют множество форм.

Таким образом, прибыль представляет собой превращенную форму прибавочной стоимости, сформированную в процессе общественного воспроизводства для удовлетворения различных интересов предприятия, его собственников, персонала и государства.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции эти достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходы главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

Предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

В настоящее время предприятие может получить прибыль из трех источников.

Первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий.

Второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Величина прибыли в данном случае зависит:

ь от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

ь от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей, послепродажное обслуживание и т.д.);

ь от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли); в-четвертых, от структуры снижения издержек производства.

Третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

Теоретиками бухгалтерского учета описаны возможные парадоксальные ситуации, связанные с прибылью:

1. Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила и прибыли нет. Этот парадокс возникает из-за несоответствия юридического права собственности и экономической сущности вложенного, но еще не завершившего оборот капитала.

2. Продукция отгружена, товары проданы, услуги оказаны, однако оплата не поступила, тем не менее, в балансе отражается прибыль. В этом случае ценности (оказанные услуги) будут числиться в составе дебиторской задолженности по полной стоимости. Одновременно возникают обязательства предприятия по уплате налогов, связанных с реализацией. С юридической точки зрения соблюдены правила перехода прав собственности на продукцию, товар, услуги, а с финансовых позиций у предприятия нет реальных возможностей использовать отраженную в отчетности прибыль.

3. Предприятие совершило крупные приобретения ценностей на сумму, превышающую прибыль. Прибыль по отчету есть, а денежные средства в кассе и на расчетном счете отсутствуют. Такая же ситуация возникает и при отражении расходов будущих периодов (например, внесения вперед арендной платы). В данном отчетном периоде на затраты будет отнесена только часть этих расходов, в то время как деньги со счета списаны. В этом случае предприятие обязано выплатить дивиденды, проценты и налоги из сумм прибыли, не подкрепленных деньгами.

4. Возможен предельный случай предыдущего парадокса. Банкротом объявляется предприятие, показавшее в отчете прибыль. Такая ситуация может возникнуть, если предприятие в результате своей хозяйственной деятельности вложило прибыль в нереализуемые активы. Ликвидность предприятия утрачивается, и оно становится банкротом.

5. Предприятие несет реальные убытки, но в учете показывает номинальную учетную прибыль. Например, предприятие вложило крупные средства в оборудование, которое окупится лишь через несколько лет, следовательно, весь срок окупаемости предприятие будет работать в убыток, но с точки зрения бухгалтерского учета будет показана прибыль за каждый месяц в течение всех этих лет. Это так называемый парадокс "мертвой точки".

6. Предприятие уплачивает налог на прибыль, имея реальный убыток. Такая ситуация возникает, если предприятие понесло убытки от бесхозяйственности, что не освобождает его от уплаты налогов. В современной ситуации такое положение возникает также в результате уплаты пени и штрафов по платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

7. Прибыль, исчисленная за все время существования предприятия, никогда не равна сумме прибылей, исчисленных за каждый отчетный период. Это связано с переоценками, изменениями в учетной политике и другими причинами. Однако подлинная прибыль предприятия за все время его существования от момента возникновения и до его ликвидации должна исчисляться разностью между полученным и вложенным капиталом.

8. Предприятие как единое целое имеет оценку, отличную от совокупной стоимости его активов. Разность между этими величинами называется "гудвилл" (goodwill), или "цена фирмы" (вид нематериальных активов, отражающий деловую репутацию фирмы). Обычно эта разница имеет положительное значение, хотя не исключается и отрицательное, т.е. продавая предприятие по частям, можно выручить больше средств, чем, продавая целиком [29].

Изучение всех аспектов, связанных с прибылью, показало, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к четкому разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая - результат реализации товаров и услуг, вторая - результат "работы" капитала [19].

Идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской и экономической) получила развитие благодаря Дэвиду Соломону. Он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей: I) исчисления налогов; 2) защиты кредиторов; 3) выбора разумной инвестиционной политики. Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей [16].

Этот подход предполагает ежеквартальное исчисление величины собственного капитала и его колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета, прежде всего англоязычных стран, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом -- бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором -- их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором - в будущее. В последнем учтено, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги [30].

Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает. Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации. Как выделяет Бланк И.А. [7] такая систематизация, проведенная лишь по наиболее важным классификационным признакам.

Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее систематизацией по основным признакам.

1. По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции -- товаров, работ, услуг -- является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках/полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

2. По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. На первый взгляд кажется, что этот признак классификации идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично - в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия).

Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигации или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Казалось бы, что такое содержание денежных потоков не может сформировать прямо прибыль предприятия, так как в конечном счете возвращать всегда приходится больше денежных средств, чем получено. Вместе с тем, в процессе финансовой деятельности как собственный, так и заемный капитал, привлеченный из внешних источников, может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах операционной или инвестиционной прибыли. Поэтому под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные (методика расчета такого эффекта рассматривается в соответствующем разделе). Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспечения получения депозитного процента по среднему остатку денежных средств на расчетном или валютном счетах и т п.

По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных. Чистая прибыль характеризует сумму валовой прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия.

По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части. Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль -- ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль.

По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике [7].

Таким образом, прибыль как экономическая категория отражает доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Обобщающим показателем анализа и оценки эффекта деятельности предприятия на определенных стадиях его формиро-вания является финансовый результат. В плане счетов, действующем с 2000г., открывается сопоставляющий синтетический счет 99 "Прибыли и убытки", предназначенный для выявления конечного финансового результата деятельности любого предприятия. Счет прибылей и убытков связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение: доходов и расходов предприятия. Так, на счете 90 "Продажи" формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в отчетности формой №2 "Отчет о, прибылях и убытках" в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж [28].

В процесс е формирования финансовых результатов рассчитывают:

- валовую прибыль (П_в);

- прибыль (убыток) от продаж (П_пр);

- прибыль (убыток) до налогообложения (П_дн );

- чистую прибыль (убыток) отчетного периода (П_ч).

Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль oт продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

где В - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг пр. (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и анало-гичных обязательных платежей);

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от продаж рассчитывается по формуле:

где Р_к - коммерческие расходы;

Р_упр - управленческие расходы.

Действующая форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и данные счетов 90 "Продажи" и 91 "Прочие доходы и расходы" (по новому счетному плану) позволяют рассчитать прибыль (у6ыток) от обычной деятельности как в целом за год, так и в поквартальном разрезе. Финансовый результат от всех видов обычной деятельности выражается показателем "Прибыль (убыток) до налогообложения", рассчитываемым по формуле:



,

где ПРП, ПРУ - проценты к получению, проценты к уплате;

ДУ - доходы от участия в других организациях;

ПОД, ПОР - прочие операционные доходы и расходы;

ВРД, ВРР - внереализационные доходы и расходы.

Конечным финансовым результатом деятельности предприятия является чистая прибыль (убыток) отчетного периода, которая формируется на счете 99 "Прибыли и убытки" и рассчи-тывается по формуле:

,

где НА - отложенные налоговые активы;

НО - отложенные налоговые обязательства;

Н_п - текущий налог на прибыль.

Алгоритм формирования финансовых результатов согласно форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках" представлен в Приложении 1.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала, капитализации прибыли предприятия. Заключительными записями декабря отчетного года чистая прибыль переносится на счете 84 "Нераспределенная прибыль", которая по существу должна быть равна нераспределенной прибыли, если предприятие в течение года не использовало в исключительных случаях чистую прибыль на покрытие текущих расходов по внутрихозяйственным программам [28].

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала предприятия. В связи с этим в научной и учебной литературе по финансовому анализу при желании можно найти различные определения понятия "финансовый результат" в зависимости от того, какая сторона деятельности в каждом конкретном случае рассматривается. В целом в понятие "финансовый результат" вкладывается определенны и экономический смысл:

- превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;

- превышение выручки от продаж (стоимости реализованной продукции) над полными затратами, понесенными в связи с ee производством и продажей (реализацией - превышение чистой прибыли отчетного периода над понесенными убытками.

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала предприятия. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов предприятия, его основного и оборотного капитала.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия любой организационно-правовой формы хозяйствования выражается так называемой бухгалтерской прибылью (убытком), выявленного за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех ее хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерско-го баланса по правилам, принятым в соответствии с Положени-ем по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетнос-ти, утвержденным приказом Министерства финансов РФ 01 29 июля 1998 г. № 34н. Согласно данному Положению конечный финансовый результат отчетного периода отражается в бухгал-терском балансе как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), т. е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством Российской Федерации налогов и иных аналогичных обязательных платежей включая санкции за несоблюдение правил налогообложения.

Чистая прибыль складывается из финансового результата от продаж (реализации) товаров, продукции (работ, услуг); дохо-дов от участия в других организациях; процентов к получению за минусом их к уплате; операционных доходов и расходов; вне-реализационных доходов и расходов, отложенных налоговых активов за минусом отложенных налоговых обязательства, а также за вычетом текущего налога на прибыль.

Прибыль от продаж товаров (работ, услуг) определяется как разница между выручкой (нетто) от продаж за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей и затратами на ее производство и реализацию. К обязательным платежам относятся экспортные пошлины, а также процентные надбавки к розничным ценам к некоторым видам продукции [28].

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность раз-личных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производ-ства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его час-тей.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_РП) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_РП):

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого руб-ля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может считываться по отдельным видам продукции и в целом по пред-приятию. При определении его уровня в целом по предприятию це-лесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализа-ционные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

Аналогичным образом определяется доходность инвестицион-ных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (П_ид) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ):

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В_рп). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколь прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность продаж используется в качестве основного индикатора для оценки финансовой эффективности компаний, которые имеют относительно небольшие величины основных средств и собственного капитала. Оценка рентабельности продаж позволяет более объективно взглянуть на состояние дел. Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции.

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL).

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляет отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (П_од) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК). Он характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе:

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Рентабельность затрат показывает сколько предприятие (организация) имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность затрат - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

К_рз = Прибыль до налогообложения/Полная себестоимость проданных товаров х 100%

Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

К_эр = Прибыль до налогообложения/Средняя величина активов х 100%

Уровень и динамика показателя - Экономическая рентабельность является главным объектом внимания менеджеров компаний, поскольку рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг). Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

2. Общая экономическая характеристика ООО "Клифф"

ООО "Клифф" является обществом с ограниченной ответственностью, созданным в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом Российской Федерации "Об обществах с ограниченной ответственностью".

Общество с ограниченной ответственностью “Клифф” зарегистрировано в 15.07.2008 году по месту своего фактического нахождения.

Юридический адрес: ООО НПО "Спецоборудование" Российская Федерация, Удмуртская республика, 426000, г. Ижевск, ул. Родниковая 70.

Уставный капитал общества составляет 10 000,00 рублей (по состоянию на 31.12.2012 г.). ООО “ Клифф” является правопреемником ООО "Клифф" г. Москва.

ООО “Клифф”- производственное предприятие, основной деятельностью которого является производство нефтепромыслового оборудования. Научно-Производственное Объединение "Спецоборудование" находится в Удмуртской республике -- в центре промышленной России. Наши географические соседи -- Пермская и Кировская области, Республики Татарстан и Башкортостан.

В 2000-м году, когда мы только делали первые шаги в поставках оборудования для нефтяников, мы определили для себя, что главным в нашей работе являются пожелания и потребности заказчика. Именно поэтому сегодня мы накопили необходимый запас прочности в лице наших постоянных заказчиков и привлекательность для новых партнеров. Мы убеждены, что в современных условиях наша компания является наиболее оптимальным партнером, как для конечных заказчиков, так и для компаний которые их обслуживают.

Кроме основной деятельности ООО “Клифф” занимается сбытом продукции нефтяной отрасли, являясь Дилером нескольких заводов-изготовителей.

Структура ООО "Клифф" представляет собой типичную линейно-функциональную структуру. В подчинении директора (Приложение 2) находятся его заместители, каждый из которых отвечает за определенную функцию. Далее цепочка подчиненности спускается в полном соответствии с канонами построения подобных структур до самого низа, тем самым, образуя типичную пирамиду иерархии, свойственную для многих российских предприятий.

Основными рынками сбыта продукции ООО “Клифф”- являются нефтяные предприятия Удмуртской Республики, Республики Татарстан, Республики Башкортостан, Западной Сибири и т.п.

ООО “Клифф”- арендует производственный цех. При перевозке оборудования предприятием используется автотранспорт и железнодорожный транспорт. Доставка продукции покупателям осуществляется автотранспортом предприятия и путём самовывоза. Сбыт продукции осуществляется на предприятии через склад готовой продукции.

У ООО "Клифф" в Удмуртском регионе основным конкурентом является ОАО “Ижнефтемаш”, поскольку ООО “Клифф” освоила выпуск аналогичной продукции.

Однако предприятие прочно заняло свои позиции на рынке производства и продаж нефтепромыслового оборудования и обеспечивает своей продукцией близлежащие нефтяные регионы России, такие как Удмуртская Республика, Республика Татарстан, Республика Башкортостан.

Цели и задачи предприятия:

· получение прибыли

· обеспечение потребителей продукцией;

· обеспечение персонала предприятия заработной платы и нормальными условиями труда, возможностью профессионального роста;

· создание дополнительных рабочих мест.

Используя основные методы финансового анализа, дадим объективную оценку финансового состояния организации и результатов ее финансово-хозяйственной деятельности за 2009-2011гг. по данным годовой финансовой отчетности.

Стоимостная оценка активов и капитала ООО "Клифф" за 2009 - 2011гг. представлена в аналитическом балансе (таблица 1).

Таблица 1 Аналитический баланс предприятия за 2009 - 2011 гг., тыс. руб.

Показатель	На 31.12.09г	На 31.12.10г.	На 31.12.11г.
1	3	4	5
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	405	1178	3782
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	586	3126	2951
3. Запасы и затраты	679	126	295
Всего текущих активов	1670	4430	7027
4.Иммобилизованные средства	-	-	319
Итого активы предприятия	1670	4430	7346
1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	1501	4145	5120
2. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-
Всего краткосрочный заемный капитал	1501	4145	5120
3. Долгосрочный заемный капитал	-	-	-
4. Собственный капитал	169	285	2225
5. Собств. Оборотные средства	169	285	1906
Итого капитал предприятия	1670	4430	7346

Основную долю активов аналитического баланса предприятия ООО "Клифф" занимают текущие активы, а в источниках формирования финансовых средств - краткосрочный заемный капитал.

При оценке финансового состояния предприятия важное значение имеет анализ коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2).

Прогнозировать способность предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам своими текущими активами, оценить его текущую платежеспособность можно, рассчитав коэффициенты ликвидности баланса (таблица 3). Коэффициент абсолютной ликвидности имеет особое значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие, так как показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет временно свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 2 Коэффициенты ликвидности баланса

Показатели	Оптимальное значение	На 31.12.09г	На 31.12.10г	На 31.12.11г	Отклонение (+,-)
1	3	4	5	6	7
Коэффициент аб-солютной лик-видности (сроч-ности, платеже-способности)	0,1-0,2	0,27	0,28	0,74	+0,47
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,8-1,0	0,66	1,04	1,32	+0,66
Коэффициент те-кущей ликвид-ности (покрытия)	2,0-3,0	1,11	1,07	1,37	+0,26
Коэффициент по-крытия нормаль-ный	< Ктл	1,45	1,03	1,06	-0,39
Соотношение де-биторской и кре-диторской задол-женности	0,9-1,0	0,39	0,75	0,58	+0,19

В 2009 - 2011 гг., данный показатель имел значение чуть выше допустимых границ (0,27 - 0,74). Следовательно, абсолютная ликвидность баланса за анализируемый период проявляется достаточно сильно. Коэффициент промежуточной ликвидности представляет интерес для держателей акций. Так рассматриваемый показатель составляет 0,66 - 1,32, то есть только в 2010 году находится в пределах допустимых границ вариации оптимальных значений. В основе расчета коэффициента покрытия нормального лежит требование не только безусловного возврата краткосрочной задолженности, но и возможности дальнейшей нормальной работы предприятия. За анализируемый период предприятие является ликвидным, кроме того, ликвидность его с каждым годом возрастает.

3. Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия ООО "Клифф"

3.1 Анализ динамики прибыли и структуры ее формирования

Проведем анализ и оценку уровней и динамики показателей финансовых результатов деятельности ООО "Клифф" на основе данных таблицы 3.

Таблица 3 Динамика показателей прибыли, тыс. руб.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Темп роста, 2011г. к 2009г. %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов	7662	14025	24934	325,4
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	173	289	2492	1440,5
Прибыль от прочей реализации (прочие доходы - прочие расходы 2340-2350)	-6	-118	-56	933,3
Прибыль от внереализационных операций	-	-	-	-
Прибыль до налогообложения	168	171	2436	1450,0
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	131	116	1940	1480,9

Таблица 4 Структура показателей прибыли, %

Показатели	2009г. (тыс. руб.)	2010г. (тыс. руб.)	2011г. (тыс. руб.)	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизов	7662	14025	24934	+17272
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	173	289	2492	+2319
Прибыль от прочей реализации (прочие доходы - прочие расходы 2340-2350)	-6	-118	-56	-62
Прибыль от внереализационных операций	-	-	-	-
Прибыль до налогообложения	168	171	2436	+2268
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия	131	116	1940	+1809

Данные таблицы 4 показывают, что в 2011 году на предприятии произошел рост основных показателей финансовых результатов деятельности. Выручка от реализации продукции предприятия за анализируемый промежуток времени возросла на 225,4%. В результате за три анализируемых года наблюдается рост прибыли от реализации на 1340,5%. Но при этом от прочей реализации организация имеет убыток, который к 2011г. вырос до 56тыс. рублей.

Вследствие того, что повышаются финансовые показатели деятельности предприятия, происходит увеличение прибыли до налогообложения, значения которой возросли в 15 раз.

3.2. Анализ влияния факторов на прибыль

Для углубленного анализ прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

Внешние факторы. Не зависящие, как правило, от предприятия или не контролируемые им:

- чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающи дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль - у других;

- изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты; тарифов на услуги и перевозки; торговых скидок; накидок; норм амортизационных отчислений; ставок заработной платы; начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями.

- нарушений поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины, связанной с хозяйственными вопросами, затрагивающими интересы предприятия.

Внутренние факторы, зависящие от предприятия и контролируемые ими: основные факторы, определяющие сущностные результаты работы, и факторы, обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины предприятием.

Основные факторы формирования прибыли от продаж.

- количество и качество продукции;

- себестоимость продукции;

- цены на продукцию;

- элементы себестоимости;

- структурные сдвиги в составе продукции.

Для анализа прибыли от реализации составим таблицу 5.

Таблица 5 Данные для факторного анализа прибыли от реализации по факторам, тыс. руб.

Показатели	2009г., тыс. руб.	2011г., тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
1	2	3	4	5
Выручка от продажи продукции, работ или услуг	7 662	24 934	17 272	225,42%
Себестоимость	6 270	20 046	13 776	219,71%
Коммерческие расходы	119	118	-1	-0,84%
Управленческие расходы	1 100	2 278	1 178	107,09%
Прибыль от продаж	173	2 492	2 319	1340,46%
Индекс изменения цен	1,00	1,15	0,15	15,00%
Объем реализации в сопоставимых ценах	7 662	21 682	14 020	182,98%



Определим влияние факторов на сумму прибыли:

Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 24934 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (24934/1,15), который составил 21682 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 282,98% (21682/7662*100%), т.е. произошло повышение объема реализованной продукции на 182,98%. За счет повышения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг возросла: 173 * 1,8298 = 317 тыс. рублей.

Индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации. Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

· выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 21682 тыс. рублей;

· фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (6270*2,8298) = 17743 тыс. рублей;

· коммерческие расходы базисного периода 119 тыс. рублей;

· управленческие расходы базисного периода 1100 тыс. рублей;

· прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (21682-17743-119-1100) = 2720 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 2720 - (173*2,8298) = 2230 тыс. рублей.

Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: 20046 - (6270*2,8298) = 2303 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 1 тыс. рублей (118-119), а за счет повышения размера управленческих расходов снизилась на 1178 тыс. рублей (2278-1100).

Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 24934-21682 = 3252 тыс. рублей.

Таблица 6 Результаты факторного анализа прибыли по всей продукции

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.
Отклонение в прибыли, (+, -), тыс. руб.	+ 2319
В том числе за счет изменения:
а) объема реализованной продукции	+ 317
б) структуры реализованной продукции	+ 2230
в) себестоимости реализованной продукции	- 2303
г) реализационных цен	+ 3252
д) величины коммерческих расходов	+ 1
е) величины управленческих расходов	- 1178

Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало положительное влияние увеличение объема продаж и положительные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательным воздействием на прибыль было увеличение управленческих расходов. Резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

3.3 Показатели рентабельности предприятия. Факторный анализ рентабельности

Рентабельность характеризует доходность, прибыльность производства. Показатели рентабельности необходимы для оценки экономической эффективности хозяйствования и использования ресурсов предприятия.

Таблица 7 Показатели рентабельности деятельности предприятия, %

Показатель	2009 г.	2011 г.	Отклонение
Денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	7662	24934	+17272
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	7489	22442	+14953
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	173	2492	+2319
Балансовая прибыль, тыс. руб.	130	1940	+1810
Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.	915	5888	+4973
Средняя стоимость мобильных активов, тыс. руб.	915	5888	+4973
Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб.	-	-	-
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	105	1255	+1150
Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб.	105	1255	+1150
Рентабельность совокупных активов, %	14,21	32,95	+18,74
Рентабельность мобильных средств, %	14,21	32,95	+18,74
Рентабельность производственных средств, %	-	-	-
Рентабельность собственного капитала, %	1,24	1,55	+0,31
Рентабельность перманентного капитала, %	1,24	1,55	+0,31
Рентабельность продаж, %	2,26	9,99	+7,73
Рентабельность реализованной продукции, %	2,31	11,10	+8,79



В анализируемом периоде показатели рентабельности деятельности предприятия имеют тенденцию к значительному увеличению, что говорит о росте рентабельной работы предприятия. Рост постоянного капитала предприятия в 2011г. и значительное увеличения чистой прибыли дало увеличение рентабельности перманентного капитала всего на 0,31. В отчетном году рентабельность совокупных активов возросла по сравнению с 2009г. на 18,74%. Рентабельность собственного капитала составила в 2011г. 1,55%.

В новых условиях хозяйствования повышается роль распределительной функции прибыли, формирование и использование которой является единственным взаимосвязанным процессом.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от форм собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая по сути дела является моделью формирования и распределения финансовых результатов.

Распределение прибыли выступает одним из направлений внутрифирменного планирования имеющегося особенно важное значение в условиях рыночной экономики. Государство не устанавливает нормативов распределения прибыли, предприятие самостоятельно определяет направление и пропорции, формирует необходимые ему фонды и резервы.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятия направляется:

- на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники;

- на совершенствование технологии и организации производства;

- на модернизацию оборудования;

- улучшение качества продукции;

- техническое перевооружение;

- реконструкцию действующего производства.

Таким образом, вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом предприятие иногда использует не всю прибыль, направляемую на накопление. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последу...