Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Витебский мясокомбинат"

Таблица 2.1 Характеристика основных поставщиков вспомогательного сырья, материалов и тары для ОАО «Витебский мясокомбинат».

Наименование сырья, материалов и тары	Поставщик	Критерии отбора	Кто осуществляет контроль и выдачу удостоверения о государственной гигиенической регистрации Минздрава РБ
Соль	ОАО Мозырьсоль	Производитель в Беларуси	ОАО «Мозырьсоль» - паспорт качества
Сахар	ОАО «Ника»	Сахарные заводы Беларуси	Качественное удостоверение завода-изготовителя
Специи и пряности	УП «Белмяспроминвест» г. Минск, ООО «Кельмит»	Первый поставщик в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)
Примал рапид, ренталь и другие пищевые добавки	ООО «Викос» г. Минск	Официальный диллер фирмы «ВанХеес» Германия в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)
Нитрит натрия	ОДО «Диларвест» г. Минск	Первый поставщик в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)
Чеснок и другая сельскохозяйственная продукция	ИП Славин г. Полоцк	Первый поставщик в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)
Оболочки	ИП Космачева ИП г. Витебск	Первый поставщик в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)
Клипсы	ПО Энергокомплект г. Витебск	Производитель в Беларуси	Минздрав РБ (на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями)

Из таблицы 2.1 можно сделать вывод, что поставщиками вспомогательного сырья, материалов и тары являются отечественные производители на основании качественных удостоверений, сертификатов соответствия, выданных производителями.

В таблице 2.2 представлены основные показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Витебский мясокомбинат».

Таблица 2.2 Технико-экономические показатели ОАО «Витебский мясокомбинат» за 32004 - 2005 гг.

Наименование показателя	Един. изм.	Годы	Темп роста, %	Темп прироста
		2004	2005
1 Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	млн.руб.	77611	100379	129,3	22768
2 Налоги и отчисления из выручки от реализации продукции (работ, услуг).	млн.руб.	9971	12535	125,7	2564
3 Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	млн.руб.	1333	3650	273,8	2317
4 Прибыль отчетного периода	млн.руб.	546	2809	514,5	2263
5 Чистая прибыль	млн.руб.	72	1519	2109,7	1447
6 Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)	млн.руб.	62205	78769	126,6	16564
7 Рентабельность реализованной продукции	%	2,0	4,0	200,0	2,0
8 Объем экспорта	тыс.у.е.	937	1726	184,2	789
9 Среднесписочная численность ППП	чел.	1034	1009	97,6	-25
10 Среднемесячная заработная плата ППП	тыс.руб.	398,3	562,7	141,2	128,4
11 Производительность труда	тыс.руб.	66334	80483	121,3	14149
12 Затраты на 1 рубль товарной продукции	руб.	1,06	1,03	97,2	-0,03
13 Объем произведенной продукции (работ, услуг)	млн.руб.	58552	76802	131,2	18250

Из таблицы 2.2 можно сделать следующий вывод, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) возросла на 29,3%, налоги и отчисления из выручки от реализации продукции (работ, услуг) выросли на 25,7%. Прибыль от реализации продукции в отчетном году выросла на 173,8%. Прибыль отчетного периода также увеличилась на 414,5% или в абсолютном выражении на 2263 млн.руб. Чистая прибыль по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 2009,7% или на 1447 млн.руб. Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) выросла на 26,6%. Рентабельность реализованной продукции увеличилась на 100,0%, объем экспорта увеличился на 84,2%. Уменьшилась среднесписочная численность на 4,3% и среднесписочная численность ППП на 3,4%. Увеличилась среднемесячная заработная плата на 42,4% и среднемесячная заработная плата ППП на 41,2%. Также увеличилась производительность труда на 21,3%. Затраты на 1 рубль товарной продукции уменьшились на 2,8 %. Объем произведенной продукции (работ, услуг) увеличился на 131,2% или на 18250 млн.руб. по сравнению с предыдущим годом.

Таблица 2.3 - Анализ производство продукции ОАО «Витебский мясокомбинат» по видам за 2004 - 2005 гг.

Наименование показателя	Ед. изм.	Годы	Темп роста, %
		2004	2005
Товарная продукция в сопоставимых ценах	млн. руб.	68589	81207	118,4
Товарная продукция в действующих ценах	млн. руб.	57308	78555	137,1
Давальческий скот	тонн	2862	2807	98,1
- КРС	тонн	351	1079	307,4
- Свиньи	тонн	2511	1728	68,8
Всего переработано скота	тонн	18952	21892	115,5
Мясо и субпродукты 1 кат. Всего	тонн	11182	13067	116,9
Мясо и субпродукты 1 кат. из госсырья	тонн	9248	11332	122,5
Мясо из госсырья	тонн	8845	10859	122,8
Говядина из госсырья	тонн	4240	4671	110,2
Свинина из госсырья	тонн	4538	6144	135,4
Жиры пищевые	тонн	433	474	109,5
Жиры технические, кормовые	тонн	142	179	126,1
Колбасные изделия. Всего	тонн	9621	10805	112,3
В т. ч. из госсырья	тонн	9615	10800	112,3
- Вареные колбасы	тонн	3219	3375	104,8
- Сосиски, сардельки	тонн	2552	3122	122,3
- Полукопченые	тонн	558	525	94,1
- Варено- копченые	тонн	231	318	137,7
- Сырокопченые	тонн	718	706	98,3
- Копчености	тонн	646	857	132,7
- Ребра	тонн	20	52	260,0
Итого фондовые колбасы	тонн	7944	8955	112,7
Из них копченые	тонн	2173	2458	113,1
Удельный вес копченых	%	27,4	27,4	100,3
Не фондовые колбасы	тонн	1617	1845	110,4
В т. ч. кровяные	тонн	365	465	127,4
Полуфабрикаты. Всего	тонн	2581	2703	104,7
В т. ч. мелкокусковые	тонн	30	158	526,7
- Котлеты	тонн	56	42	75,0
- Пельмени	тонн	711	675	94,9
В т. ч. вареники, чебуреки, равиоли	тонн	65	35	53,8
- Фарши	тонн	374	332	88,8
В т. ч. сырые колбасы	тонн	153	73	47,7
- Мясокостные полуфабрикаты	тонн	780	738	94,6
- Крупнокусковые полуфабрикаты	тонн	598	686	114,7
В т. ч. реализация филейной вырезки	тонн	31	43	138,7
Продукты в соусе	тонн	32	72	225,0
Фасованное мясо	тонн	8	129	1612,5
Итого продукция кулинарного отдела	тонн	2589	2834	109,5

Из таблицы 2.3 можно сделать следующий вывод, товарная продукция в сопоставимых ценах возросла на 18,4%, товарная продукция в действующих ценах увеличилась на 37,1%, всего переработано скота на 15,5% больше, чем в предыдущем году. Давальческий скот по сравнению с прошлым годом уменьшился на 1,9%. Мясо и субпродукты 1 категории увеличились на 16,9%, из них в большей степени увеличились мясо и субпродукты 1 категории из госсырья на 22,5%, также свинина из госсырья на 35,4%, увеличились жиры технические, кормовые на 26,1%. Колбасные изделия всего увеличились на 12,3% в том числе возросли на 22,3% сосиски, сардельки, также колбасы варено-копченые на 37,7%, однако колбасы полукопченые уменьшились на 5,9%, и колбасы сырокопченые на 1,7%. Увеличение фондовых колбас составило 12,7%, полуфабрикатов 4,7%. В числе полуфабрикатов наибольший удельный вес занимают полуфабрикаты мелкокусковые, увеличение на 426,7%. Почти вдвое снизилось производство вареников, чебуреков, равиоли, также сырых колбас. Увеличился удельный вес продуктов в соусе на 125,0%.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики актива и пассива бухгалтерского баланса ОАО «Витебский мясокомбинат»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы, величина и структура которых в процессе функционирования предприятия претерпевают постоянные изменения.

Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов показывает изменения, которые происходят в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемые периоды.

Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов.

Наименование статей баланса	Годы	Отклонение
	2004	2005
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
1 Внеоборотные активы (стр.190)	26924	73,64	25565	67,24	-1359	-6,40
1.1 Основные средства (стр.110)	23105	85,81	23311	91,18	206	5,37
1.2 Нематериальные активы (стр.120)	7	0,03	9	0,04	2	0,01
1.3 Вложения во внеоборотные активы (стр.140)	3812	14,16	2245	8,78	-1567	-5,38
2 Оборотные активы (стр.290)	9638	26,36	12456	32,76	2818	6,4
2.1 Запасы и затраты (стр.210)	3532	36,65	5106	40,99	1574	4,34
2.1.1 Сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма стр.211и212)	3132	88,67	4800	94,01	1668	5,34
2.1.2 Незавершенное производство (издержки обращения) (стр.213)	341	9,65	219	4,29	-122	-5,36
2.1.3 Прочие запасы и затраты (стр.214)	59	1,68	87	1,70	28	0,02
2.2 Налоги по приобретенным ценностям (стр.220)	630	6,54	496	3,98	-134	-2,56
2.3 Готовая продукция и товары (стр.230)	2146	22,26	3000	24,08	854	1,82
2.4 Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр.240)	1899	19,70	2480	19,91	581	0,21
2.5 Дебиторская задолженность (стр.250)	1224	12,69	1084	8,70	-140	-3,99
2.6 Финансовые вложения (стр.260)	15	0,16	20	0,16	5	-
2.7 Денежные средства (стр.270)	192	2,00	270	2,18	78	0,18
3 Баланс (стр.390)	36562	100,00	38021	100,00	1459	х

Из таблицы 2.4 можно сделать следующий вывод, что внеоборотные активы уменьшились на конец отчетного периода по сравнению с прошлым на 1359 млн. руб., что составляет 6,40%. Доля основных средств увеличилась на 5,37% по сравнению с прошлым годом. Вложения во внеоборотные активы уменьшились на 1567 млн. руб. или на 5,38%, что указывает на снижение инвестиционной направленности. Оборотные активы в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 2818 млн. руб., в структуре 6,40%. Увеличение запасов и затрат на 4,34% или 1574 млн.руб. показывает на повышение производственного потенциала предприятия. Готовая продукция и товары увеличились на 854 млн. руб. удельный вес составляет 1,82%, также увеличились товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги на 0,21%. Финансовые вложения в абсолютной величине увеличились на 5 млн. руб., однако в структуре баланса не изменились. Денежные средства увеличились на 78 млн. руб., что в структуре составляет 0,18%.

Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияние основных разделов баланса на пополнение его активной части

Наименование статей баланса	Годы	Отклонение
	2004	2005
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд вес, %
1 Источники собственных средств (стр. 590)	24227	66,26	25718	67,74	1491	1,38
2 Доходы и расходы (стр. 690)	-113	-0,31	34	0,09	147	0,40
3 Расчеты (стр. 790)	12448	34,05	12269	32,27	-179	-1,78
3.1 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 720)	3412	27,41	189	1,54	-3223	-25,87
3.2 Краткосрочные кредиты и займы (стр. 710)	3714	29,84	6172	50,31	2458	20,47
3.3 кредиторская задолженность (стр. 730)	5322	42,75	5805	48,15	483	5,40
3.3.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками (стр. 731)	3327	62,51	3418	58,88	91	-3,63
3.3.2 Расчеты по оплате труда (стр. 732)	362	6,80	720	12,40	358	5,60
3.3.3 Расчеты по прочим операциям с персоналом (стр. 733)	2	0,04	1	0,02	-1	-0,02
3.3.4 Расчеты по налогам и сборам (стр. 734)	446	8,38	659	11,35	213	2,97
3.3.5 Расчеты по соц. страхованию и обеспечению (стр. 735)	115	2,16	169	2,91	54	0,75
3.3.6 Расчеты с акционерами по выплате дивидендов (стр. 736)	80	1,50	105	1,81	25	0,31
3.3.7 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами (стр. 737)	990	18,61	836	12,63	-154	-5,98
4 Баланс (стр. 890)	36562	100,00	38021	100,00	1459	х

На основании данной таблицы 2.5 можно сделать вывод, что увеличение доли собственных средств на 1,38% способствует увеличению финансовой устойчивости. Доходы и расходы увеличились на 147 млн. руб. это означает, что у предприятия появились дополнительные свободные средства. Долгосрочные кредиты и займы уменьшились на 3223 млн.руб. или в структуре на 25,87%. Увеличение доли краткосрочных кредитов и займов на 20,47%, также кредиторской задолженности на 5,40% в источниках образования активов организации является признаком усиления финансовой неустойчивости организации и повышения степени ее финансовых рисков. Расчеты с поставщиками и подрядчиками уменьшились на 3,63% в структуре и на 91 млн. руб. в абсолютном выражении. Расчеты по оплате труда увеличились на 358 млн. руб., что в структуре составляет 5,60%. Расчеты по прочим операциям с персоналом уменьшились на 1 млн. руб. увеличились расчеты по налогам и сборам на 2,97%, в абсолютной величине на 213 млн. руб. Также увеличились расчеты по социальному страхованию и обеспечению на 54 млн. руб. Расчеты с акционерами по выплате дивидендов увеличились на 0,31% или на 25 млн. руб. Уменьшились расчеты с разными дебиторами и кредиторами на 154 млн. руб., что в структуре составляет 5,98%.

2.3 Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится для того чтобы можно было проследить за изменением в составе и структуре задолженности за анализируемый период и сделать соответствующие выводы о состоянии предприятия.

В таблице 2.6 представлен анализ состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Витебский мясокомбинат».

Таблица 2.6 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ОАО «Витебский мясокомбинат»

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Изменение
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
Дебиторская задолженность в том числе	1224	100,00	1084	100,00	-140	Х
Расчеты с покупателями и заказчиками	869	71,00	16	1,47	-853	-69,53
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	-	-	723	66,69	723	66,69
Прочая дебиторская задолженность	355	29,00	366345	31,84	-10	2,84

На основании данной таблицы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность уменьшилась на 140 млн. руб. в том числе уменьшились расчеты с покупателями и заказчиками на 853 млн. руб., что в структуре составляет 69,53%, прочая дебиторская задолженность уменьшилась на 10 млн. руб. удельный вес составляет 2,84%. На 723 млн. руб. увеличились расчеты с разными дебиторами и кредиторами, в структуре это составляет 66,69%

В таблице 2.7 представлен анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Витебский мясокомбинат».

Таблица 2.7 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности ОАО «Витебский мясокомбинат»

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Изменение
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %
Кредиторсакя задолженность в том числе	5322	100,00	5805	100,00	483	Х
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	3327	62,51	3418	58,88	91	-3,63
Расчеты по оплате труда	362	6,80	720	12,40	358	5,60
Расчеты по прочим операциям с персоналом	2	0,04	1	0,02	-1	-0,02
Расчеты по налогам и сборам	446	8,38	659	11,35	213	2,97
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению	115	2,16	169	2,91	54	0,75
Расчеты с акционерами по выплате дивидендов	80	1,50	105	1,81	25	0,31
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	990	18,61	836	14,40	-154	-4,21

Из данных таблицы можно сделать вывод, что кредиторская задолженность увеличилась на 483 млн. руб. в том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками увеличилась на 91 млн. руб., однако в структуре уменьшились на 3,63%. Расчеты по оплате труда увеличились на 358 млн. руб. Уменьшились расчеты по прочим операциям с персоналом на 1 млн. руб. Расчеты по налогам и сборам увеличились на 213 млн. руб., также увеличились расчеты по социальному страхованию и обеспечению на 54 млн. руб. Уменьшились расчеты с разными дебиторами и кредиторами на 154млн. руб., что в структуре составляет 4,21%.

2.4 Анализ коэффициентов, характеризующих ликвидность предприятия

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может и привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Порядок расчета коэффициентов, характеризующих ликвидность ОАО «Витебский мясокомбинат» представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Порядок расчета коэффициентов, характеризующих ликвидность ОАО «Витебский мясокомбинат»,%

Наименование показателя	2004 год	2005 год,
1 Собственные оборотные средства	-2810	187
2 Коэффициент маневренности функционирующего капитала, %	-6,8	144,3
3 Коэффициент абсолютной ликвидности, %	2,3	2,4
4 Коэффициент промежуточной ликвидности, %	36,9	31,9
5 Коэффициент движимости, %	26,4	32,8
6 Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах, %	65,4	69,1
7 Коэффициент доли собственных оборотных средств в покрытии запасов и налогов, %	-44,5	2,2
8 Коэффициент текущей ликвидности, %	106,7	103,1
9 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	-29,2	1,5
10 Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, %	34,0	32,3

Как видно из таблицы коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периода равен соответственно 2,3% и 2,4%, теоретически этот показатель считается недостаточным, так как его величина не больше 20,0%. Этот коэффициент показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Коэффициент промежуточной ликвидности определяет возможность организации рассчитаться с краткосрочными обязательствами денежными средствами, финансовыми вложениями и средствами в расчетах, норматив не ниже 50,0%, а у нас 36,9% и 31,9% на начало и на конец отчетного периода. Коэффициент движимости как видно из таблицы увеличился на 6,4%. Это может свидетельствовать как о формировании более мобильной структуры активов, так и об отвлечении части оборотных активов на кредитование. Коэффициент доли запасов и налогов в оборотных активах увеличился в динамике на 3,7% это может говорить как о наращивании производственного потенциала, стремление за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции, так и о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизирована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Коэффициент текущей ликвидности по нормативу равен 1,50, как видно из таблицы он ниже 1,03 это показывает, что предприятие не обладает необходимыми собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по нормативу 0,20, он также ниже это означает, что у предприятия не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Однако коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает 0,50 по нормативу это означает, что предприятие не является устойчиво неплатежеспособным, и после реализации активов способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам.

2.5 Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

При анализе финансового состояния предприятия особое внимание следует обращать на показатели финансовой устойчивости, с помощью которых можно предвидеть и предупредить грозящие предприятию неплатежеспособность и банкротство.

Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Коэффициенты могут служить отправной точкой для оценки финансовой устойчивости, однако с некоторыми оговорками и уточнениями. Объективную оценку финансовой устойчивости предприятия дают эти показатели в комплексе.

В таблице 2.9 представлен порядок расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Витебский мясокомбинат».

Таблица 2.9 Порядок расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Витебский мясокомбинат», %

Наименование показателя	2004 год	2005 год
1 Коэффициент автономии, %	66,0	67,7
2 Коэффициент финансовой неустойчивости, %	51,6	47,6
3 Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, %	75,3	68,2
4 Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости, %	32,8	46,6
5 Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств , %	193,7	209,9
6 Коэффициент маневренности собственного капитала, %	-11,7	0,7
7 Коэффициент структуры долгосрочных вложений, %	12,7	0,7
8 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, %	10,3	0,5
9 Доля дебиторской задолженности в активе баланса, %	8,5	9,4
10 Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, %	170,4	162,9

Коэффициент автономии отражает степень независимости организации от заемных средств. Чем выше коэффициент, тем более устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов организация, в нашем случае увеличение коэффициента на 1,7%. Коэффициент финансовой неустойчивости не должен превышать 25%, а у нас 51,6% и 47,6% на начало и конец отчетного периода. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает какая часть общей стоимости активов организации сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой неустойчивости, его рост как в нашем случае свидетельствует об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. снижение финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами, т.е. принадлежит им, а не организации. В нашем случае снижение этого показателя свидетельствует о положительной тенденции в финансовой устойчивости организации. Снижение коэффициента долгосрочных привлеченных заемных средств в динамике на 9,8% положительная тенденция, говорящая об ослаблении зависимости предприятия от внешних инвесторов. Доля дебиторской задолженности в активе баланса увеличилась на 0,9% это оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, если его значение больше 200%, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии, но в нашем случае коэффициент равен 170,4% и 162,9% на начало и конец отчетного периода.

2.6 Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия

Порядок расчета коэффициентов, характеризующих деловую активность предприятия представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Порядок расчета коэффициентов, характеризующих деловую активность ОАО «Витебский мясокомбинат»

Наименование показателя	Годы
	2005	2004
1 Коэффициент деловой активности	2,4	1,8
2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	7,9	6,1
3 Коэффициент оборачиваемости материальных средств	11,8	9,1
4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	26,3	20,2
5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	15,1	11,9
6 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	3,5	2,7

Коэффициент деловой активности (капиталоотдача) показывает сколько раз обернулись активы, какой доход получен с рубля активов, как видно из таблицы коэффициент увеличился на 0,6. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает, сколько раз обернулись оборотные активы, какой доход получен с рубля оборотных активов, этот коэффициент также увеличился на 1,8. Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств на 2,7 свидетельствует об относительном снижении производственных запасов и незавершенного производства. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 5,9, это показывает расширение коммерческого кредита предоставляемого предприятием. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 3,2, это означает увеличение скорости оплаты задолженности организации. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала, он увеличился на 0,8 по сравнению с прошлым периодом.

2.7 Анализ показателей «рентабельность» и «рейтинговое число» ОАО «Витебский мясокомбинат»

Рентабельность - показатель эффективности деятельности предприятия, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

В таблице 2.11 представлен порядок расчета коэффициентов, характеризующих рентабельность ОАО «Витебский мясокомбинат».

Таблица 2.11 Порядок расчета коэффициентов, характеризующих рентабельность ОАО «Витебский мясокомбинат»

Наименование показателя	2005 год	2004 год
1 Рентабельность продукции, %	4,0	2,0
2 Рентабельность продаж, %	4,2	1,9
3 Рентабельность активов, %	4,1	0,2
4 Рентабельность собственного капитала, %	6,1	0,3

Рентабельность продукции в отчетном периоде увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 2,0%. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции. Рост рентабельности продаж на 2,3% является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами предприятия независимо от их вида или источника формирования; служит для оценки бизнеса в целом. Увеличение показателя на 3,9% свидетельствует о наращивании спроса на продукцию предприятия. Рентабельность собственного капитала - это самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. Для повышения эффективности можно использовать увеличение чистой прибыли - увеличение объемов сбыта и рентабельности продаж, или уменьшение собственного капитала - эффективное управление оборотными активами и пассивами, снижение потребности в дополнительном финансировании.

Расчет рейтингового числа за 2004 и 2005 года можно рассчитать по формуле (2.1)

Р = 2Коб + 0,1Клик + 0,08Кинт + 0,45Кмен + Кпр, (2.1)

где Коб - коэффициент обеспеченности собственными средствами;

Клик - коэффициент текущей ликвидности;

Кинт - интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризуется объемом реализованной продукции, приходящейся на один рубль средств, вложенных в деятельность предприятия;

Кмен - коэффициент менеджмента, характеризуется отношением прибыли от реализации к величине выручки от реализации;

Кпр - рентабельность собственного капитала - отношение балансовой прибыли к собственному капиталу.

Р₂₀₀₄ = 2*(- 0,292) + 0,1*1,067 + 0,08*3,203 + 0,45*0,017 + 0,022 = - 0,192

Р₂₀₀₅ = 2*0,015 + 0,1*1,031 + 0,08*3,9 + 0,45*0,036 + 0,11 = 0,57

На основании данных расчетов можно сделать вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии, так как рейтинговое число меньше 1. Однако можно сказать о том, что в 2005 году финансовое состояние предприятия заметно улучшилось по сравнению с 2004 годом.

Таким образом, на основе анализа проведенного в главе 2 можно сделать вывод, что у предприятия по одним частным показателям финансового состояния наблюдается улучшение, например, коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности функционирующего капитала, движимости, тогда как другие показатели ухудшаются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

То есть, существующие методики оценки финансового состояния не позволяют дать однозначную оценку финансовому положению предприятия. Для получения однозначности в оценке финансового состояния предприятия был определен комплексный показатель - рейтинговое число, который позволил сделать вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии ОАО «Витебский мясокомбинат» и выявить тенденцию некоторого его улучшения в 2005 году по сравнению с 2004 годом.

3. Направления улучшения финансового состояния ОАО «Витебский мясокомбинат»

Комплексный анализ финансового состояния ОАО «Витебский мясокомбинат», проведенный в главе 2, показывает, что большинство показателей свидетельствует об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия. Вместе с тем, в современных условиях существует весьма жесткая конкуренция со стороны аналогичных предприятий (Глубокский мясокомбинат, Оршанский мясоконсервный комбинат, Миорский мясокомбинат). Одним из основных факторов, обеспечивающих конкурентоспособность предприятия на рынке, является наличие удовлетворительного финансового состояния. Поэтому для сохранения занимаемой конкурентной позиции на рынке и дальнейшего обеспечения устойчивого экономического развития предприятия, целесообразным является определение основных направлений укрепления его финансового состояния. Улучшение финансового состояния ОАО «Витебский мясокомбинат» имеет большую значимость как для самого предприятия, так и для отдельных субъектов хозяйствования, и для населения.

Улучшение финансового состояния предприятия позволит повысить степень его финансовой устойчивости, уровень платежеспособности, показатели рентабельности.

Для ОАО «Витебский мясокомбинат» можно определить три основных направления улучшения финансового состояния:

1 Увеличение выпуска продукции и повышения его качества за счет внедрения нового прогрессивного оборудования.

2 Увеличение объемов реализации продукции за счет снижения ее себестоимости.

3 Увеличение объема реализации продукции за счет проведения активной рекламной кампании ОАО «Витебский мясокомбинат».

3.1 Увеличение выпуска продукции и повышение его качества за счет внедрения нового прогрессивного оборудования

Одним из путей улучшения финансового состояния предприятия, повышения финансовых показателей и дальнейшего развития предприятия является приобретение вакуумного шприца КОМПО-ОПТИ 2000.

Вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000 предназначен для дополнительного вакуумирования фарша после перемешивания на вакуумной мешалке или измельчения на вакуумном куттере и наполнения различных оболочек и емкостей колбасным фаршем.

При использовании вакуумного шприца КОМПО-ОПТИ 2000 производительность увеличится в 2,6 раза, что обеспечит увеличение объема производимой продукции, сократит длительность производственного цикла, а следовательно снизит себестоимость колбасных изделий.

Вместимость бункера, предлагаемого к внедрению вакуумного шприца, составляет 0,3 м³ , что в два раза больше, чем в вакуумном шприце КН-32, используемом в настоящее время. Это позволит меньше тратить времени на загрузку бункера, благодаря чему сократятся затраты.

Сравнительные тесты вакуумного шприца КН-32, и вакуумного шприца КОМПО-ОПТИ 2000 представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Сравнительные тесты вакуумных шприцов

Модель	Производительность, кг/ч	Вместимость бункера, м3	Установленная мощность, кВт
КН-32	600-650	0,15	4,70
КОМПО-ОПТИ 2000	1600	0,30	8,25

Для приобретения вакуумного шприца КОМПО-ОПТИ 2000 необходимы денежные средства в размере 43750605 рублей. У предприятия недостаточно собственных средств на приобретение данного оборудования. Поэтому, для реализации этого предложения необходимо привлечение дополнительного инвестиционного капитала.

Принимая во внимание нестабильное финансовое положение предприятия, наиболее выгодным путем по привлечению инвестиционного капитала для предприятия будет заключение договора финансового лизинга. Финансовый лизинг - лизинг с полной окупаемостью. Финансовый лизинг дает право выкупа оборудования. Использование лизинговой формы инвестирования дает возможность предприятию приобретать необходимое оборудование без значительных единовременных капитальных затрат; частично устранить риск потерь, связанный с моральным износом машин и оборудования. Упрощенное заключение лизингового договора по сравнению с получением кредита банка, что очень важно для малых и средних предприятий.

Вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000 будет приобретаться в Частном унитарном машиностроительном предприятии «КОМПО» г. Брест. Финансирование лизинговой операции будет производиться банком, обслуживающий ОАО «Витебский мясокомбинат» - ОАО «Белпромстройбанк». Лизинговый платеж на определенную дату будет рассчитываться банком в белорусских рублях.

Договор финансового лизинга как правило заключается со сроком на 2-3 года. Исходя из финансовых возможностей предприятия, договор лизинга следует заключить на 2 года. Данные для расчета лизинговых платежей за вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000 представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Данные по расчету лизинговых платежей за вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000

Показатели	Значение
1 Контрактная стоимость объекта лизинга с учетом НДС, руб. Размер НДС, % Сумма НДС, руб.	43750605 18,0 7875109
2 Контрактная стоимость объекта лизинга без НДС	35875496
3 Количество лизинговых платежей, дни	24
4 Лизинговая ставка, %	13,0
5 Расчетный период начисления лизинговых платежей	ежемесячно
6 Амортизация объекта лизинга за период действия договора лизинга, руб.	35875496
7 Количество дней в году	360
8 Количество дней в месяце	30

График лизинговых платежей за вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000 представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 График лизинговых платежей за вакуумный шприц КОМПО-ОПТИ 2000

Остаток невозмещенной контрактной стоимости объекта лизинга (гр.1-гр.3)	Дата лизинговогоплатежа	Лизинговые платежи, руб.
		В части контрактной стоимости объекта	Начисленный НДС на контрактную стоимость объекта лизинга по ставке 18% (гр.3*18%)	В части вознагражления лизингодателя (13%/360дн.* 30* гр.1)	Начиленный НДС на вознаграждение с лизингодателя по ставке 18% (гр.5*18%)	Всего лизинговый платеж, без НДС (гр.5+гр.3)	Всего к уплате, с учетом НДС (гр.4+ гр.6 +гр.7)
1	2	3	4	5	6	7	8
35875496	30.01.06	1494808,3	269065,5	388651,2	69957,22	1883459,5	2222482,3
34380687,6	27.02.06	1494808,3	269065,5	372457,5	67042,3	1867265,7	2203373,6
32885879,3	30.03.06	1494808,3	269065,5	356263,7	64127,5	1851072,0	2184264,9
31391071,1	30.04.06	1494808,3	269065,5	340069,9	61212,6	1834878,3	2165156,4
29896262,7	30.05.06	1494808,3	269065,5	323876,2	58297,7	1818684,5	2146047,7
28401454,4	30.06.06	1494808,3	269065,5	307682,4	55382,8	1802490,7	2126939,1
26906646,1	30.07.06	1494808,3	269065,5	291488,7	52467,9	1786297,0	2107...

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Тема работы: анализ финансового состояния предприятия. Сущность, цели и методы финансового анализа. Анализ актива и пассива баланса. Определение показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса. Рейтинг предприятия.
  
  курсовая работа [91,1 K], добавлен 09.01.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Характеристика предприятия ЗАО "Минский завод безалкогольных напитков". Финансовое состояние предприятия: структура актива и пассива баланса, показатели ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ динамики показателей рентабельности.
  
  курсовая работа [1,0 M], добавлен 25.05.2010
  

• Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Беттастрой"

  Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.
  
  курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003
  

• Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности на предприятии ООО "Скат"

  Исследование основных экономических показателей деятельности предприятия. Анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Разработка мероприятий, направленных на укрепление финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [80,2 K], добавлен 10.12.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Вологдаэлектротранс"

  Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса ОАО "Вологдаэлектротранс". Оценка показателей финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности, рентабельности, платежеспособности и деловой активности. Анализ отчета о прибылях и убытках.
  
  курсовая работа [203,7 K], добавлен 30.10.2010
  

• Анализ финансового состояния и экономических результатов хозяйственной деятельности предприятия

  Анализ финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения. Анализ финансовой устойчивости. Анализ ликвидности. Анализ экономических результатов. Анализ эффективности деятельности.
  
  курсовая работа [57,1 K], добавлен 15.10.2003
  

• Анализ финансового состояния ООО "ОКС"

  Основные технико-экономические показатели ООО "ОКС". Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ основных и оборотных фондов. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [473,9 K], добавлен 28.12.2012
  

• Анализ финансового состояния организации на примере ООО "Текс"

  Сущность, цели и методы финансового анализа. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Текс". Анализ баланса организации, актива, пассива, ликвидности баланса, финансового состояния организации, показателей платежеспособности.
  
  курсовая работа [70,4 K], добавлен 14.10.2008
  

• Анализ финансово-экономического состояния предприятия

  Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
  
  курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011
  

• Основные фонды предприятия

  Характеристика деловой активности ООО "Олби-Трейд". Показатели ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности. Анализ состава и структуры актива и пассива баланса. Мероприятия по улучшению эффективности деятельности предприятия.
  
  отчет по практике [441,2 K], добавлен 12.11.2014
  

• Задачи анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Клинский Машзавод"

  Значение финансового состояния предприятия ОАО "Клинский Машзавод" в условиях перехода к рыночной экономике. Источники анализа финансового состояния предприятия. Чтение бухгалтерского баланса. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и текущих активов.
  
  курсовая работа [71,9 K], добавлен 11.11.2010
  

• Анализ финансового состояния коммерческой организации на примере ООО "Малыш" и разработка предложений по его улучшению

  Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.
  
  дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010
  

• Анализ финансового состояния на базе данных бухгалтерской отчетности

  Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
  
  контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014
  

• Анализ экономических показателей деятельности предприятия

  Чтение актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Расчёт недостающих показателей, оценка их динамики. Оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли. Расчёт и анализ показателей рентабельности.
  
  контрольная работа [24,2 K], добавлен 11.03.2015
  

• Оценка финансового состояния предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению предприятия ОАО "ТАИФ-НК"

  Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010
  

• Теоретические основы анализа и оценки экономико-финансового состояния предприятия

  Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
  
  дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Морион"

  Экономическая характеристика организации. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности. Проблемы предприятия и рекомендации для их решения.
  
  отчет по практике [366,2 K], добавлен 25.10.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия ООО "Сибирячка"

  Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике. Способ выявления резервов сокращения затрат. Анализ структуры и ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности предприятия. Оценка его деловой активности.
  
  курсовая работа [69,9 K], добавлен 15.05.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам