Анализ финансового состояния организации

Так как, общая характеристика предприятия с позиции рентабельности характеризуется как низкорентабельная, поэтому уместным является проведение диагностики вероятности банкротства по методике разработанной Э.Альтманом. Анализ основан на пятифакторной модели прогнозирования банкротства. Z-счет Альтмана рассчитывается по следующей формуле:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅ (33)

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

Таблица 14. Расчет значений Z-счета Э.Альтмана

Результаты расчетов Z-счета на основании данных отчетности ОАО «Ижевский торг» показывают, что по итогам декабря 2010 года он составил 3,017, а декабря 2009 г. - 3,958. Это говорит о очень низкой вероятности скорого банкротства ОАО «Ижторг». Правда в 2009 году показатель был близок к группе, где существует возможность банкротства. Также надо отметить, что в динамике показатель увеличивается, что является положительным [11].

3. Оптимизация финансового состояния. Расчет годового экономического эффекта от предложенных мероприятий

По итогам изучения организационно-экономических характеристик предприятия и проведения анализа финансового состояния ОАО «Ижевский торг» в период с 2009 - 2010 гг. по многим параметрам получены неудовлетворительные результаты.

Выявлена неэффективность использования ресурсов предприятия, неустойчивость финансового состояния, с позиции рентабельности характеризуется как низкорентабельное и также с низкой прибыльностью. Предлагается провести ряд мероприятий, направленных на улучшение существующей ситуации (Таблица 15).

Таблица 15. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

Расчет годового экономического эффекта от реализации предложенных мероприятий

1. За счет сокращения дебиторской задолжности.

В 2010 году она составляла 27160 тыс. руб. или 64,1 % от стоимости оборотных активов. При уменьшении доли до 10 %, она будет составлять 4238,7 тыс. руб. (42387тыс. руб.* 10%).

Тогда стоимость оборотных средств сократится на 22921,3 тыс. руб.

2. За счет снижения цены поставщика на 5 %.

На конец 2010 года стоимость товаров на продажу составляла 9116 тыс. руб. Со скидкой в 5 % данная статья затрат может сократиться на 455,8 тыс. руб. (8660,2 - 9116,0= - 455,8).

3. За счет внедрения АСОИ сократятся запасы готовой продукции на 7%.

9116,0 * 0,07 = 638,12 тыс. руб.

При устранении запасов товаров, стоимость оборотного капитала сократиться на 638,12 тыс. руб.

В общей сложности, за счет всех мероприятий произойдет уменьшение стоимости оборотных активов на 24015,22 тыс. руб.

Проведем расчет показателей использования оборотного капитала уже с новым значением стоимости оборотных активов- 18371,78 тыс. руб. и сравним с предыдущими показателями 2010 года.

Таблица 16

Продолжительность одного оборота сократилась в 2,3 раза.

Таким образом, только за счет реализации мероприятий по более эффективному использованию оборотных средств прибыль от продаж может быть увеличена как минимум в 2 раза, что, в свою очередь, приведет и к росту чистой прибыли предприятия.

Заключение

ОАО «Ижевский торг» является коммерческой организацией, созданной для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг в области торговли продуктами питания в целях удовлетворения потребностей населения и получения прибыли.

ОАО «Ижевский торг» стабильно функционирует на рынке города Ижевска в условиях высокой конкуренции, за счет грамотной ассортиментной и ценовой политики увеличило долю на рынке и завоевало популярность среди жителей ближайших жилых микрорайонов, а также ведет активную политику в отношении менеджмента и маркетинга. Основной вид хозяйственной деятельности: розничная торговля продуктами питания.

Предприятие обладает всеми необходимыми для эффективной деятельности ресурсами, но при этом существуют недостатки в использовании оборотных средств и основного капитала. Анализ финансового состояния предприятия признал структуру баланса неудовлетворительной. Предприятие не является ликвидным, то есть предприятие не способно выполнить краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Финансовое состояние ОАО «Ижевский торг» характеризуется как неустойчивое, вызывающее нарушения в платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия. Доля собственного капитала предприятия недостаточна, оно существует за счет заемных источников финансирования, при этом оно не может обеспечить их полный и своевременный возврат. Заемные средства в несколько раз превышают собственные. Это свидетельствует и об отсутствии у компании рыночной устойчивости. В рассматриваемый период предприятие обладает деловой активностью, но негативным является то, что показатели ее характеризующие снижаются.

Общая характеристика деятельности предприятия с позиции прибыльности и рентабельности характеризуется низкими показателями (4,7% и 4,55%), но вероятность скорого банкротства ОАО «Ижевский торг», согласно методике Альтмана, тоже остается низкой. Однако за счет реализации предложенных мероприятий по более эффективному использованию оборотных средств прибыль от продаж может быть увеличена как минимум в 2 раза, что, в свою очередь, приведет и к росту чистой прибыли предприятия.

Список использованной литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. -- 536 с.

2. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В, Девяткина. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 604 с. - (Высшее образование).

3. А.С. Паламарчук Основные промышленно-производственные фонды. // Справочник экономиста, 2007, №8.

4. Экономика и организация производства на предприятии: Учебное пособие. / Под общ. ред. профессора Х.З. Бадаша. При участии ст. преподавателей З.И. Агаповой, Л.А. Имамутдиновой. Ижевск: Издательство Института Экономики и управления ГОУВПО «УдГУ», 2004. 366 с.

5. А.С. Паламарчук Анализ основных промышленно-производственных фондов. // Справочник экономиста, 2007, №9.

6. Н.М. Лебедева Анализ финансовой отчетности организации. // Справочник экономиста, 2008, №3.

7. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2007. - 651 с. - (Экономическое образование)

8. Бадаш Х.З., Головина О.Д. Методические указания по выполнению комплексного курсового проекта по дисциплине «Экономика предприятия (организации, фирмы)» и «Автоматизированные системы управления» (для студентов дневного и заочного отделений). Ижевск: Изд-во ИЭиУ, 2007 г.

9. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия: Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 2008. - 528 с. -- (100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова).

10. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А, Швандара. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с. - (Серия «Золотой фонд российских учебников»).

11. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия): 3-е изд. перераб. и доп.- М.: ТК Велби, изд-во «Проспект», 2009 - 560 с.

12. Краснова В.М. Текучесть кадров. Опыт консультирования // Управление персоналом. 2009

13. Лавенко Е. Работа с кадровым резервом // Справочник кадровика, № 9-11, 2008

14. Веснин В.Р. Практический менеджмент персонала: Пособие по кадровой работе. - М.: Юристъ, 2007. - 496 с.

15. Скавитин А. В. Методические подходы к управлению текучестью кадров // AUP.ru

16. Экономика и социология труда: учеб. для вузов / Б.М. Генкин. - 7-е изд., доп. - М.: Норма, 2007. - 448 с.

17. Экономика труда (социально-трудовые отношения): учебник / Под ред. Н.А. Волгина, Ю.Г. Одегова. - М.: Издательство «Экзамен», 2006. - 736 с.

18. Социология. Словарь-справочник, т.1-4. Под ред.Г.В. Осипова. М., 1990- 1991.

19. Каверина Ю. Текучесть кадров: нет худа без добра // Кадровик.ру, № 3, 2007

20. Воронов Ю.П. Методы сбора информации в социологических исследованиях. -М., 2008.

Размещено на Allbest.ru