Разработка и обоснование мероприятий по укреплению платежеспособности предприятия

Относительные показатели деловой активности полезно рассматривать в динамике.

Таблица 10 - Показатели деловой активности ОАО «Лукойл»

По данным таблицы 10 можно сделать вывод, что ОАО «Лукойл» в целом к 2013 году улучшило свои показатели деловой активности. Производительность труда характеризует эффективность использования трудовых ресурсов. Рост данного показателя выявляет положительный результат в работе с персоналом. Так к 2013 г. производительность увеличилась на 112682,54 тыс. руб./ чел. Непосредственно за счет значительного увеличения выручки. Фондоотдача основных средств показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств. Данный показатель увеличился, что является положительной тенденцией, в 2013 году он увеличился на 192,88 руб. и составил 198,01 руб.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала говорит о скорости оборотов всех средств предприятия, и увеличение оборачиваемости 0,18 говорит об эффективности использования капитала предприятием. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, сколько рублей оборота приходится на каждый рубль оборотных средств. Данный показатель увеличился на 0,75, это означает, что объемы выручки растут медленнее, нежели величина оборотных средств, а это в свою очередь говорит об эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств определяет скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Увеличение этого показателя означает повышение ликвидности оборотного капитала и продуманную маркетинговую политику. Так в 2013 г. Коэффициент составил 7961,31 тыс. руб. и в сравнении с 2011 г. он увеличился на 7002,95.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ платежеспособности ОАО «Лукойл» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заёмного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия.

Основными причинами такого положения предприятия стала работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых видов работ и услуг.

Для оптимизации структуры баланса ОАО «Лукойл», повышения степени его ликвидности и платежеспособности, повышению финансовой устойчивости можно предложит следующее:

1) проведение регулярного мониторинга финансового состояния предприятия, возможно на основе используемых в работе моделей и коэффициентов;

2) синхронизация и балансировка притока и оттока денежных средств (денежных потоков);

3) сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности;

4) реализация неиспользуемых активов (увеличение доли оборотных активов в т. ч. наиболее ликвидного актива - денежных средств);

5) развитие материально-технической базы (приобретение внеоборотных активов) не за счет внешнего кредитования (рост задолженности по кредитам), а за счет лизинга, как способа инвестирования;

6) применить механизм ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов.

На предприятии должно быть проведено полноценное маркетинговое исследование рынка автоперевозок, возможно в результате этого исследования предприятию предстоит полностью изменить свой основной вид деятельности

Расширение рынка сбыта, поиск новых клиентов позволит привлечь дополнительные финансовые ресурсы. Так при расширение сети АЗС ОАО «Лукойл» приведет к ежегодной дополнительной прибыли. Большую часть прибыли АЗС «Лукойл» зарабатывает на продаже нефтепродуктов. Выручка от продажи нетопливных товаров и услуг приблизительно вырастет в 4,8 раза и достигнет 9,4 млрд. руб.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к её получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой концепции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Однако экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов, главным образом, в результате повышения цен.

Немало важным для оптимизации структуры баланса является использование государственной помощи, возможно использование средств муниципального или областного бюджетов (в городе и области реализуется множество программ, инвестиционных проектов). Внедрение ресурсосберегающих технологий благотворительно скажется на результатах деятельности предприятия, совершенствование технических средств снижает трудозатраты, долю труда в стоимости единицы продукции. Однако в настоящее время технический прогресс "дорожает", так как требует создания и применения все более дорогостоящих станков, линий, роботов, средств компьютерного управления; повышенных расходов на экологическую защиту. Все это отражает на увеличении доли затрат на амортизацию и обслуживание применяемых основных фондов в себестоимости продукции. Тем не менее, конкурентоспособность фирмы или предприятия, их способность удержаться на рынке товаров и услуг зависит, в первую очередь, от восприимчивости производителей товаров к новинкам техники и технологии, позволяющим обеспечить выпуск и реализацию высококачественных товаров при наиболее эффективном использовании материальных ресурсов.

Необходимостью для эффективной деятельности предприятия необходимо считать введение дополнительных видов деятельности, услуг. Строгий контроль за текущими платежами по налогам и сборам, кредиторской задолженности с целью избежания дополнительных расходов в виде пеней и штрафов.

В 2013 году не произошло кардинального улучшения ситуации, предприятие хотя и получило прибыль, но увеличило сумму кредиторской задолженности и сумму затрат на производство продукции, оказание услуг. Но вполне можно рассчитывать, что при своевременном финансовом контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в области управления предприятием, ОАО «Лукойл» в настоящее время стал заниматься инвестиционной деятельностью. Несомненно дополнительные доходы влияют на текущую деятельность предприятия. Так дополнительный доход укрепляет платежеспособность предприятия, при этом основные экономические показатели приходят в норму, а также сокращение финансового цикла говорит о возможности расчета ОАО «Лукойл» по своим обязательствам как на ближнюю, так и на дальние перспективы.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Объектом анализа в работе является крупнейшая нефтяная компания ОАО «Лукойл».

В результате анализа выявлено, что в 2011 и 2012 гг. не являлся абсолютно ликвидным, однако недостаток средств компенсируется их наличием по группе наиболее ликвидных активов. В 2013 году баланс был неликвиден, в ближайшее к рассматриваемому периоду времени предприятие не в состоянии погасить краткосрочные кредиты и займы, а также долгосрочные обязательства не могут быть обеспечены труднореализуемыми активами.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Исходя из расчетов, следует, что у анализируемого предприятия за 2011-2013 гг. очень низкая текущая платежеспособность. К 2013 году выявилось, что ликвидных средств недостаточно у предприятия для погашения всех платежных обязательств. Так же снизились показатели обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, это в свою очередь говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а предприятие - неплатежеспособно. Степень общей платежеспособности имела положительную тенденцию к его увеличению, но предприятие не обладает достаточным уровнем собственных средств для покрытия своих обязательств и это приводит к высокой степени зависимости к привлечению дополнительных средств. Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности значительно снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации.

ОАО «Лукойл» за 2013 год неспособно в установленный срок и в полном объёме рассчитываться по своим текущим обязательствам, неустойчивое финансовое положение негативно влияет на функционирование компании.

Анализ деловой активности выявил положительные тенденции функционирования компании. К 2013 году предприятие стремительно увеличило выручку на 224901514 тыс. руб. за счет приобретения крупнейшей компании. Столь стремительный рост выручки отразился на росте производительности труда, что говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Также увеличение скорости оборачиваемости капитала на 0,18 говорит об эффективности использования капитала. Расчет коэффициента оборачиваемости оборотных средств показал, что объемы выручки растут медленнее, чем величина оборотных средств, а это в свою очередь говорит об их эффективном использовании.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 году составил 1,55, и он увеличился на 1,5. Как правило, увеличение показателя говорит об успешном сбыте, чем выше оборачиваемость дебиторской задолженности, тем ниже потребности компании в оборотном капитале. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности говорит, что у предприятия достаточно средств для оплаты счетов и эффективной организации взаимоотношения с поставщиками, использующие кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов. Сокращение финансового цикла - результат грамотного управления оборотными средствами.

В курсовой работе была проведена рейтинговая оценка платежеспособности предприятия, разработанная российскими экономистами Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, где в качестве основы используется система показателей платежеспособности предприятия и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах.

Согласно проведенной оценки можно сделать вывод, что ОАО «Лукойл» за анализируемый период относится ко второму классу финансового состояния и в ближайшее время перед ним не стоит угроза банкротства.

Результаты оценки ОАО «Лукойл» позволили выявить внешние и внутренние причины его низкой ликвидности. В качестве основной внешней причины сложившегося положения следует выделить отсутствие четко обозначенной, адекватной условиям функционирования промышленных предприятий финансовой политики. Низкие показатели ликвидности, дефицит оборотных средств, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств свидетельствуют о несовершенстве внутреннего финансового механизма, который также является причиной низкой ликвидности и платежеспособности.

Для оптимизации структуры баланса ОАО «Лукойл», повышения степени его ликвидности и платежеспособности, повышению финансовой устойчивости можно предложит следующее: проведение регулярного мониторинга финансового состояния предприятия, возможно на основе используемых в работе моделей и коэффициентов; синхронизация и балансировка притока и оттока денежных средств (денежных потоков); сокращение текущих расходов с целью предупреждения роста задолженности; реализация неиспользуемых активов (увеличение доли оборотных активов в т. ч. наиболее ликвидного актива - денежных средств); развитие материально-технической базы (приобретение внеоборотных активов) не за счет внешнего кредитования (рост задолженности по кредитам), а за счет лизинга, как способа инвестирования; применить механизм ускоренной амортизации для увеличения объема собственных финансовых ресурсов.

При своевременном финансовом контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в области управления предприятием, ОАО «Лукойл» в настоящее время стал заниматься инвестиционной деятельностью. Несомненно дополнительные доходы влияют на текущую деятельность предприятия. Так дополнительный доход укрепляет платежеспособность предприятия, при этом основные экономические показатели приходят в норму, а также сокращение финансового цикла говорит о возможности расчета ОАО «Лукойл» по своим обязательствам как на ближнюю, так и на дальние перспективы.

Также рекомендуется, с целью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задолженности.

Руководству предприятия следует ввести систему ведения платежного календаря для бухгалтерского состава, высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов, использовать вторичные источники погашения долга, оптимизировать состояние оборотных средств в целях не допустить неудовлетворительной структуры баланса, а так же стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне.

Также руководству предприятия следует разработать комплексную систему управления финансами, которая заключается в принятии решений о привлечении и использовании финансовых ресурсов и механизмов с целью получения наибольшего экономического роста.

Размещено на Allbest.ur