Теоретические и методологические аспекты управления основным капиталом предприятия

- 100,0

0

0

Итого долгосрочных обязательств

95141

107187

362817

12046

112,7

255630

338,5

Итого заемные средства

328436

342996

576309

14560

104,4

233313

168,0

IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

100

100

100

0

0

0

0

Добавочный капитал

49372

49371

148022

- 1

0

98651

299,8

Накопленный капитал

0

0

0

0

0

0

0

Целевые поступления

0

0

0

0

0

0

0

Нераспределенная прибыль (убыток)

- 4975

- 90190

- 325606

- 85215

- 1812,9

- 235416

- 361,0

ИТОГО собственные средства

44497

- 40719

- 177484

- 44497

- 108,5

- 136765

- 435,9

ВСЕГО ПАССИВОВ

372933

301625

398825

- 71308

- 19,1

97200

132,2

Стоимость основных средств показывает неустойчивую динамику: в 2010 году относительно 2009 года стоимость имущества уменьшилась на 15084 тыс. руб., что составило 9,8% за год, а в 2011 году произошло увеличение стоимости имущества на 63759 тыс. руб., что составило 46% за год.

В результате колебания постоянных активов, а также отрицательной динамики текущих активов, стоимость имущества предприятия (то есть всех активов) неустойчиво: в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 71308 тыс. руб., что составило 19,1% за год, в 2011 году по сравнению с 2010 годом - увеличивается на 97200 тыс. руб., что составило 32,2% за год.

Незначительный рост текущих обязательств в течение 2011 года сменился их уменьшением - всего на 22317 тыс. руб., что составило 9,5 %. При этом долгосрочные обязательства стремительно возросли: в 2010 году по сравнению с 2009 годом - на 12046 тыс. руб. или на 12,7% за год, в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 255630 тыс.руб. или на 238,5% в год. В результате чего наблюдается общий рост заемных средств - в 2010 году относительно 2009 года составил 14560 тыс.руб. или 4,4 %, в 2011 году по сравнению с 2010 году рост заемных средств составил 233313 тыс.руб. или 68% за год.

Собственный капитал предприятия имеет отрицательную динамику. Каждый год убытки предприятия растут. Таким образом, в 2010 году по сравнению с 2009 годом собственный капитал предприятия уменьшился на 44497 тыс. руб. или на 8,5%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом собственный капитал уменьшился в 4 раза или на 136765 тыс.руб. (335,9% за год). Стоимость уставного капитала постоянна.

На основании тех же балансовых отчетов проведем вертикальный анализ структуры средств предприятия и их источников.



Таблица 2.2 - Вертикальный анализ структуры средств и их источников ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг. В тыс. руб.

Наименование статей	2009 г.	Удельный вес, %	2010 г.	Удельный вес, %	2011 г.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
АКТИВЫ
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Денежные средства	390	0,1	108	0,03	9	0,002
Краткосрочные финансовые вложения	11015	2,9	66658	22,1	52620	13,2
Дебиторская задолженность:	134201	36,0	36077	12,0	75119	18,8
в том числе: покупатели и заказчики	63672	17,1	32759	10,9	19860	5,0
авансы выданные	70529	18,9	3037	1,0	9542	2,4
прочие дебиторы	0	0	281	0,09	45717	11,5
Запасы	48035	12,9	22324	7,4	19036	4,8
в том числе: сырье, материалы	16722	4,5	12858	4,3	12244	3,1
незавершенное производство	7431	2,0	3659	1,2	3792	1,0
готовая продукция	23882	6,4	5807	1,9	3000	0,8
прочие запасы	0	0	0	0	0	0
НДС по приобретенным ценностям	1432	0,4	1601	0,5	360	0,09
Прочие текущие активы	21641	5,8	21997	7,3	32792	8,2
ИТОГО текущих активов	216714	58,1	148484	4,8	146784	36,8
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	59	0,02	0	0	0	0
Основные средства	153840	41,3	138756	46,0	202515	50,8
Незавершенные капитальные вложения	2320	0,6	767	0,3	824	0,2
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	3000	0,8
Отложенные налоговые активы	0	0	13618	4,5	27362	6,9
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО постоянных активов	156219	41,9	153141	50,8	233701	58,6
ИТОГО АКТИВОВ	372933	100,0	301625	100,0	398825	100,0
ПАССИВ
III. ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы	167742	45,0	151047	50,1	73583	18,4
Кредиторская задолженность	64252	17,2	83739	27,8	124389	31,2
в том числе: задолженность поставщикам и подрядчикам	20516	5,5	25637	8,5	56485	14,2
задолженность по оплате труда	15328	4,1	11685	3,9	12863	3,2
задолженность по соц.страхованию	20806	5,6	14465	4,5	20896	5,2
задолженность перед бюджетом	6221	1,7	9874	3,3	14224	3,6
векселя к уплате	0	0	0	0	0	0
авансы полученные	1300	0,3	1023	0,3	15520	3,9
прочие кредиторы	1381	0,4	21426	7,1	19921	5,0
Прочие текущие пассивы	1	0,0	0	0	0	0
Итого текущие обязательства	233295	62,6	235809	78,2	213492	53,5
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы	94723	25,4	107187	35,5	362817	91,0
Прочие долгосрочные пассивы	418	0,1	0	0	0	0
Итого долгосрочных обязательств	95141	25,2	107187	35,5	362817	91,0
Итого заемные средства	328436	88,1	342996	113,7	576309	144,5
IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал	100	0,03	100	0,03	100	0,03
Добавочный капитал	49372	13,2	49371	16,4	148022	37,1
Накопленный капитал	0	0	0	0	0	0
Целевые поступления	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	- 4975	1,3	- 90190	29,9	- 325606	81,6
ИТОГО собственные средства	44497	11,9	- 40719	- 13,5	- 177484	- 44,5
ВСЕГО ПАССИВОВ	372933	100,0	301625	100,0	398825	100,0

Таким образом, вертикальный анализ также показывает общий рост заемных средств за анализируемый период. При чем удельный вес заемных средств составляет 88% и более в структуре средств предприятия. Динамика собственных средств предприятия показывает, что собственные средства «съедаются» убытками, удельный вес которых не уменьшается, а значительно увеличивается - в 2011 году убытки занимают 81,6% в структуре средств. В результате, заемные средства «поглотили» собственные средства. Доля долгосрочных кредитов к концу 2011 года составляет кредитов 91% в структуре. То есть предприятие сидит на «кредитных инъекциях», которые, как показывают данные таблицы 2.2, не снимают для предприятия нехватку собственных средств, а убытки только растут.

Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках ЗАО «РМЗ» за период 2009 -2011 гг.

В тыс. руб.

Наименование статей	2009 год	2010 год	Изменение 2010г. /2009г. Абсол. откл.	Темп роста, %	2011 год	Изменение 2011г. /2010г. Абсол. откл.	Темп роста, %
Выручка от реализации	433045	130226	(302819)	(69,9)	165058	34832	126,7
Себестоимость	(389636)	(189437)	(200199)	(51,3)	(233222)	(43785)	(123,1)
Валовая прибыль	43409	(59211)	(102620)	(236,4)	(68164)	(8953)	(115,1)
Коммерческие расходы	(6176)	(2149)	(4027)	(65,2)	(1196)	(953)	(44,3)
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Операционная прибыль	37233	(61360)	(98593)	(264,8)	(69360)	(8000)	(113,0)
Прочие доходы	31902	39033	7131	122,3	24506	(14527)	37,2
Прочие расходы	(31264)	(45015)	(13751)	(144)	(135355)	(90340)	(300,7)
Прибыль (убыток) до уплаты налогов	(18035)	(99502)	(81467)	(551,7)	(243260)	(143758)	(244,8)
Отложенные налоговые активы	0	13618	13618	100	13744	126	100,9
Отложенные налоговые обязательства	(8883)	669	9552	(192,5)	(220)	(889)	(132,9)
Налог на прибыль	(1119)	0	1119	100,0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток)	(10271)	(85215)	(74944)	(829,7)	(229736)	(144521)	(269,6)

В результате горизонтального анализа видно, что в течение всего периода убыток предприятия стремительно растет. В 2010 году по сравнению с 2009 годом он увеличился на 74944 тыс. руб. или 829,7%, а в 2011 году - на 144521 тыс. руб., что составило 269,6% за год.

Выручка от реализации с 2009 года по 2010 год сократилась на 302819 тыс. руб. или на 69,9%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 34832 тыс. руб. или на 26,7%. Но этого не хватает, чтобы покрыть все расходы. Прочие расходы также стремительно растут. В 2010 году по сравнению с 2009 годом расходы увеличились на 13751 тыс. руб., что составило 44%, в 2011 году по сравнению с 2010 годом стоимость расходов увеличилась на 90340 тыс. руб. или на 300,7%.

Таблица 2.4 - Вертикальный анализ отчетов о прибылях и убытках ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг.

В тыс. руб.

Наименование статей	2009 год	Удельный вес, %	2010 год	Удельный вес, %	2011 год	Удельный вес, %
Выручка от реализации	433045	100,0	130226	100,0	165058	100,0
Себестоимость	(389636)	90,0	(189437)	145,5	(233222)	141,3
Валовая прибыль	43409	10,0	(59211)	45,5	(68164)	41,3
Коммерческие расходы	(6176)	1,4	(2149)	1,7	(1196)	0,7
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0
Операционная прибыль	37233	8,6	(61360)	47,1	(69360)	42,0
Прочие доходы	31902	7,4	39033	30,0	24506	14,8
Прочие расходы	(31264)	7,2	(45015)	34,6	(135355)	82,0
Прибыль (убыток) до уплаты налогов	(18035)	4,2	(99502)	76,4	(243260)	147,4
Отложенные налоговые активы	0	0	13618	10,4	13744	8,3
Отложенные налоговые обязательства	(8883)	2,1	669	5,1	(220)	0,1
Налог на прибыль	(1119)	0,3	0	0	0	0
Чистая прибыль (убыток)	(10271)	2,4	(85215)	65,4	(229736)	139,2

Как видно из таблицы 2.4 доля убытка в выручке от реализации быстро увеличивается и в 2011 году покрывает сумму полученной выручки и превышает её на 39%. То есть убыток в 2011 году превысил сумму выручки на на 64678 тыс.руб., что составило 39%.

Себестоимость продукции также занимает значительную долю в выручке, в 2010 году себестоимость превысит выручку от реализации на 59211 тыс.руб. или 45,5%, а в 2011 году эта сумма составит 68164 тыс.руб. или 41,3%.

Растет удельный вес расходов. В 2010 году по сравнению с 2009 годом доля расходов увеличилась на 27,4%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом доля расходов увеличилась на 47,4%.

Далее проведем анализ финансового состояния ЗАО «РМЗ» с помощью системы коэффициентов.

Этот вид анализа позволяет повысить надежность определения тенденций динамики финансового состояния независимо от того, носят они позитивный или негативный характер. Если с точки зрения инвесторов предсказание будущего в основном необходимо для прогнозирования доходов, то для менеджеров большую роль здесь играет еще возможность повысить эффективность принимаемых управленческих решений.

Для осуществления своей деятельности организация использует источники формирования имущества и обращает их в активы. Руководство организации принимает решения о необходимых активах и их структуре, о дополнительном привлечении краткосрочных займов. Величина и структура активов и пассивов очень динамичны. Политика руководства в этом вопросе и выбор конкретных решений приводят к устойчивости или неустойчивости финансового положения организации.

Для расчета воспользуемся данными таблицы 2.2.

Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.) рассчитаем по формуле

Текущие активы

К т.л. = -------------------------, (2.1)

Текущие пассивы



К т.л. (2009) = 216714 / 233295 = 0,93,

К т.л. (2010) = 148484 / 235809 = 0,63,

К т.л. (2011) = 146784 / 213492 = 0,69.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия показывает, достаточно ли у предприятия средств для покрытия своих обязательств, должен находится в диапазоне 1-2. Как показывает расчет Кт.л. < 1, что значит, предприятие является неплатежеспособным за весь анализируемый период. Основная доля в текущих активах - это финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы. Производимые финансовые вложения незначительны по сравнению с дебиторской задолженностью. Объем запасов также снижается.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности показывает (К б.л.), насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность и рассчитывается по формуле

Ден. средства + Краткоср. вложения + Дебит. задолженность

К б.л. = --------------------------------------------------------------------------, (2.2)

Текущие пассивы

К б.л.(2009) = (390+11015+134201) / 233295 = 0,62,

К б.л.(2010) = (108+66658+36077) / 235809 = 0,44,

К б.л.(2011) = (9+52620+75119) / 213492 = 0,60.

Рекомендуемое значение этого показателя в диапазоне от 0,7 - 0,8 до 1,5.

Таким образом, предприятие не имеет достаточных средств для немедленного погашения части краткосрочных обязательств, так как Кб.л. < 0.7 - 0.8. Наибольшую долю в текущих активах составляет дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной (К а.л.) ликвидности рассчитаем по формуле



Денежные средства

К а.л. = -----------------------------, (2.3)

Текущие пассивы

Ка.л. = 390 / 233295 = 0,002,

Ка.л. = 108 / 235809 = 0,0005,

К а.л. = 9 / 213492 = 0,00004.

Ка.л. < 0,2, то есть у предприятия практически отсутствуют денежные средства для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент оборачиваемости активов (К о.а.) рассчитаем по формуле

Стр.10 формы № 2 (Выручка)

К о.а. = ---------------------------------------, (2.4)

Стр.300 формы № 1 (Баланс)

Ко.а.(2009) = 433045 /((345659 + 372933) /2) = 1,21,

Ко.а.(2010) = 130226 /((372933 + 301625) /2) = 0,39,

Ко.а.(2011) = 165058 /((394596 + 398825) /2) = 0,42.

Анализируя значения коэффициентов оборачиваемости, можно сказать, что в данном случае произошло снижение по сравнению с 2009 годом, то есть скорость оборачиваемости активов снизилась.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К о.д.з.) рассчитаем по формуле

Выручка

Ко.д.з. = ----------------------------------------, (2.5)

Дебиторская задолженность

К о.д.з. (2009) = 433045 / ((48794 + 134202) / 2) = 4,73,

К о.д.з. (2010) = 130226 / ((134202 + 36077) / 2) = 1,53,

К о.д.з. (2011) = 165058 / ((36077 + 75119) / 2) = 2,97.

Коэффициент оборачиваемости в 2010 году значительно снизился, что привело к увеличению периода оборота дебиторской задолженности, что свидетельствует об увеличении периода поступления денег от дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К о.к.з.) рассчитаем по формуле

Себестоимость

К о.к.з. = -------------------------------------------, (2.6)

Кредиторская задолженность

К о.к.з.(2009) = 389636 / ((25580 + 64252)/2) = 8,67,

К о.к.з. (2010) = 189437 / ((64252 + 83739)/2) = 2,56,

К о.к.з. (2011) = 233222 / ((83739 + 139318)/2) = 2,09.

Чем выше коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Как видно, коэффициент снижается, к 2011 году способность платить по счетам снизилась в 4 раза.

Коэффициент оборачиваемости материально-технических запасов (К омтз) рассчитывается по формуле

Себестоимость

К омтз = -------------------------------------------, (2.7)

Среднегодовая стоимость МТЗ

К омтз (2009) = 389636 / ((73302 + 64196) / 2) = 5,7,

К омтз (2010) = 189437 / ((64196 + 37650) / 2) = 3,72,

К омтз (2011) = 233222 / ((37650 + 33488) / 2) = 6,6.

Таким образом, скорость реализации запасов не изменилась в 2011 году относительно 2009 года, в 2010 году реализация сократилась.

Коэффициент финансовой зависимости (К ф.з.) рассчитаем по формуле

Итого заемный капитал

Кф.з. = ---------------------------------------, (2.8)

Собственный капитал

Критическое значение Кф.з. = 2.

К ф.з. (2009) = 328436 / 44497 = 7,38

К ф.з. (2010) = 342966 / - 40719 = - 8,42

К ф.з. (2011) = 576309 / - 177484 = - 3,25

Динамика отрицательная, с 2009 года предприятие уже неспособно к самофинансированию, с 2010 года расчет нецелесообразен, так как собственные средства у предприятия отсутствуют.

Коэффициент концентрации заемного капитала (К к.з.к.) рассчитаем по формуле

Заемный капитал

Кк.з.к. = ----------------------------, (2.9)

Валюта баланса

Кк.з.к (2009) = 328436 / 372933 = 0,88,

Кк.з.к (2010) = 342966 / 301625 = 1,14,

Кк.з.к (2011) = 576309 / 398825 = 1,44.

То есть, заемный капитал практически поглотил собственные средства предприятия. Норма коэффициента концентрации заемного капитала должна быть не выше 0,5.

На основании проведенных расчетов, полученные значения занесем в сводную таблицу 2.5.



Таблица 2.5 - Сводная таблица показателей деловой активности ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг.

Коэффициенты	Норма	2009 год	2010 год	2011 год
Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	0,93	0,63	0,69
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 - 0,8	0,62	0,44	0,60
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,002	0,0005	0,00004
Коэффициент оборачиваемости активов		1,21	0,39	0,42
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности		4,73	1,53	2,97
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		8,67	2,56	2,09
Коэффициент оборачиваемости МТЗ		5,70	3,72	6,60
Коэффициент финансовой зависимости	< 2	7,38	8,42	3,25
Коэффициент концентрации заемного капитала	< 0,5	0,88	1,14	1,44

Динамика основных показателей деятельности предприятия показана в Приложении 3.

Так как данные имеют неоднородный характер, то для анализа был использован расчет среднего темпа роста Тр.ср., который рассчитывается как средняя геометрическая от произведения цепных темпов роста (Тр) за рассматриваемый период, по формуле

Тр.ср. = (Тр.1 х Тр.2 х Тр.3),^1/4 (2.10)

Например, расчет по показателю выручки следующий:

Тр.1 = 433045 / 330996 х 100% = 130,8%

Тр.2 = 130226 / 433045 х 100% = 30,0%

Т.р.3 = 165058 / 130226 х 100% = 126,7%

Тр.ср. = (130,8% х 30,0% х 126,7%)^1/4 = 26,5%

Аналогично рассчитываем по остальным показателям.

Как видно из таблицы 2.3 последние три года предприятие не является рентабельным, т.к. не получает прибыли и работает в убыток себе. С 2009 года предприятие получило убыток, который к 2011 году увеличился на 219465 тыс.руб. Также, за весь период образовался отрицательный темп роста двух показателей - прибыль от реализации и чистая прибыль. То есть, начиная с 2009 года предприятие терпит чистый убыток, который за три года вырос на 46,9 %. Выручка от продажи начиная с 2010 года не покрывает себестоимость продукции. Операционные и внереализационные расходы растут в 3-4 раза быстрее роста тех же доходов.

2.2 Анализ структуры и динамики основного капитала

Одним из главных факторов увеличения объемов производства продукции на промышленных предприятиях является их обеспеченность основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о динамике и общей структуры основного капитала ЗАО «РМЗ» можно представить в следующей таблице.

Таблица 2.7 - Динамика и общая структура основного капитала ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг. В тыс. руб.

Статьи основного капитала	2009 год	2010 год	2011 год	Отклонение (+,-)	Темп роста/снижения, %
				2010г/ 2009г	2011г/ 2010г	2010г/ 2009г	2011г/ 2010г
Нематериальные активы	59	0	0	- 59	0	- 100	0
Основные средства	153840	138756	202515	- 15084	63759	- 9,8	145,9
Незавершенное строительство	2320	824	767	- 1496	- 57	- 64,0	- 6,9
Долгосрочные финансовые вложения	0	3000	0	3000	- 3000	100	- 100
Отложенные налоговые активы	0	13618	27362	13618	13744	100	200,9
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО основной капитал	156219	153141	233701	- 3078	77482	- 2	152,6

Анализ динамики основного капитала показывает, что в 2011 году происходит его увеличение на 52,6% или на 77482 тыс. руб.

Темп роста нельзя признать стабильным, так как в 2010 году происходит его незначительное на 2% но - снижение, а в 2011 году - увеличение на 52,6% причем за счет увеличения разницы между налоговым и бухгалтерским учетом.

По статьям нематериальные активы происходит снижение, а в результате - выбытие актива из состава актива. Динамика статьи «основные средства» - нестабильна. То есть в 2010 году - балансовая стоимость снижается на 9,8%, а в 2011 году - наблюдается скачок увеличение на 45,9%. Незавершенные капитальные вложения в 2010 году снизились на 64%, а в 2011 году - только на 6,9%. Происходит снижении стоимости основных средств в результате переоценки, что видно из формы № 3.

Далее проведем анализ структуры основного капитала ЗАО «РМЗ», что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Таблица 2.8 - Структура основного капитала ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг. В тыс. руб.

Статьи основного капитала	2009 год	Уд.вес, %	2010 год	Уд.вес, %	2011 год	Уд.вес, %
Нематериальные активы	59	0,04	0	0	0	0
Основные средства	153840	98,5	138756	90,6	202515	86,7
Незавершенное строительство	2320	1,5	824	0,5	767	0,3
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	3000	2,0	0	0
Отложенные налоговые активы	0	0	13618	8,9	27362	11,7
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
ИТОГО основной капитал	156219	100	153141	100	233701	100

В течение всего анализируемого периода в структуре основного капитала ЗАО «РМЗ» преобладают основные средства. В 2009 и 2010 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2009 году 98,5%, а в 2011 году - 86,7%. Доля по другим статьям основного капитала (нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения) составляет 1% -2%, таким образом, изменение их удельного веса не окажет существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ.

Сопоставив данные за анализируемый период по всем элементам основных фондов, можно сделать следующие выводы:

Основные фонды предприятие состоят в основном из материальных активов, на долю интеллектуальной собственности приходится только 0,04% внеоборотных активов. Кроме того, за последние годы и этот процент нематериальных активов был утрачен.

Наибольший удельный вес за весь период приходится на производственные (машины и оборудование) 75% - 90% и непроизводственные основные фонды (здания) 11% - 22%.

В целом материальных активов прибыло на 0,04%, в то же время происходит утрата интеллектуальной собственности на 0,04%.

Сократился удельный вес следующих элементов основных фондов:

здания на 10,5%

сооружения и передаточные устройства на 0,54%

транспортные средства на 0,37%.

В целом за анализируемый период наблюдается как бы положительная динамика внеоборотных активов, так как происходит увеличение стоимости основных средств (увеличение удельного веса машин и оборудования на 9,98% или изменение - на 166604 тыс.руб.). То есть увеличивается размер собственного капитала предприятия. С одной стороны, это ведет к росту устойчивости финансового положения, с другой -- к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче поступивших основных средств может привести к уменьшению прибыли и рентабельности. Увеличиваются внереализационные доходы предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости. Одновременно на сумму износа увеличиваются внереализационные расходы (убытки).

Основные производственные фонды делят на активные и пассивные. К активным ОПФ относятся машины и оборудование, непосредственно используемые при выполнении работ, инструмент и транспортные средства. К пассивным можно отнести здания и сооружения, передаточные устройства. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия. Данные по наличию и движению основных средств можно увидеть в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ наличия, движения и состава основных фондов предприятия за период 2009 - 2011 гг. В тыс.руб.

Группа основных средств	Наличие на начало анализируемого периода (2009 год)	Всего поступило за анализируемый период	Всего выбыло за анализируемы период	Наличие на конец анализируемого периода (2011 год)	Темп изменения %
	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %	Сумма	Доля %
1. ОПФ	206916	99,98	177372	99,98	15266	99,52	369023	100,00	178,34
1.1. Активы ОПФ	161567	78,06	173203	97,63	11232	73,22	323538	87,67	200,25
1.2. Пассивы ОПФ	45349	21,9	4169	2,35	4034	26,30	45484	12,32	100,30
2. Нематериальные активы	38	0,02	35	0,02	73	0,48	-	-	0,00
ИТОГО	206954	100,00	177407	100,00	15339	100,00	369023	100,00	178,31

По данным таблицы 2.10 можно сказать, что за анализируемый период в наличии и в структуре основных средств произошли следующие изменения: стоимость основных фондов возросла на 162069 тыс.руб. или 78, 31%, в том числе ОПФ на 162107 тыс.руб., при этом их активная часть увеличилась в два раза, а пассивная - только на 0,3%, что объясняется проведенной в 2011 году переоценкой основных средств. В результате переоценки остаточная стоимость основных средств увеличилась, так как был выявлен добавочный капитал.

Нематериальные активы полностью утрачены.

Динамика активной и пассивной частей основных фондов предприятия показана в Приложении 4.

Соотношение активной и пассивной частей в составе основных фондов предприятия показано в Приложении 5.

Большое значение для анализа основного капитала предприятия имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов. Для этого рассчитываются такие показатели, как коэффициент обновления, характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года, коэффициент выбытия, коэффициент прироста, коэффициент износа и коэффициента годности.

Коэффициент обновления (ввода) основных фондов (К_обн) показывает удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов и исчисляется по формуле (1.3). Коэффициент выбытия основных фондов (К_выб) показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа, и определяется по формуле (1.2). Коэффициент прироста основных фондов (К_пр) характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов и определяется по формуле

С_ввод - С_выб

К_пр = ------------------ , (2.11)

С_кон

где С_ввод -первоначальная стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период;

С_выб - стоимость выбывших основных фондов за анализируемый период;

С_кон - стоимость основных фондов на конец того же периода.

Таблица 2.11 - Расчет коэффициентов обновления, выбытия и прироста основных фондов ЗАО «РМЗ» за период 2009 - 2011 гг. В тыс. руб.

Год	Первоначальная стоимость основных фондов	Стоимость	Коэффициент
	на начало года	на конец года	ввода	выбытия	прироста	ввода	выбытия	прироста
2009	206954	202095	6043	10902	- 4859	0,030	0,053	- 0,024
2010	202095	200246	1516	3292	- 1776	0,008	0,016	- 0,009
2011	369891	369023	204	1072	- 868	0,001	0,003	- 0,002
ИТОГО	206954	369023	7763	15266	- 7503	0,021	0,074	- 0,020

Каждое предприятие должно самостоятельно, исходя из своих возможностей, экономической целесообразности, а также перспективы развития и конкурентных требований определять преимущества и предпочтение ввода, выбытия или прироста.

Анализ технического состояния основных фондов осуществляется путем сопоставления данных коэффициентов между собой. Так, например, сопоставление коэффициента обновления основных фондов с коэффициентом выбытия позволяет установить направления изменения основных фондов: если отношение коэффициентов меньше единицы, то основные фонды направляются преимущественно на замену устаревших; если отношение коэффициентов больше единицы, новые основные фонды направляются на пополнение действующих.

Сопоставив коэффициент обновления основных фондов с коэффициентом выбытия за все годы, во всех случаях получаем результат меньше единицы, поэтому можно сделать вывод, что основные фонды предприятия направляются преимущественно на замену устаревших. При этом пополнение основных фондов не производится. Коэффициент прироста отрицательный, то есть наблюдается сокращение основного капитала предприятия.

При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.

Срок обновления основных фондов Т_обн определяется по формуле

С_нач.п.

Т_обн = ------------, (2.12)

С_ввод

где С_нач.п. - первоначальная стоимость основных фондов на начало периода; С_ввод -- первоначальная стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период.

Исходя из данных таблицы 2.10, рассчитаем срок обновления основных фондов предприятия по годам за анализируемый период 2009 - 2011 гг.

Таблица 2.12 - Сроки обновления основных фондов ЗАО «РМЗ» за 2009 - 2011 гг. В тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год
1. Первоначальная стоимость основных фондов на начало периода	206954	202095	369891
1.1. Активы ОПФ	161605	154887	323978
1.2. Пассивы ОПФ	45349	47208	45913
2. Ввод основных фондов	6043	1516	204
2.1. Активы ОПФ	3307	83	204
2.2. Пассивы ОПФ	2736	1433	0
3. Срок обновления основных фондов, лет (стр.3 = стр.1 / стр.2)	34,2	133,3	1813,2
3.1. Активы	48,9	1866,1	1588,1
3.2. Пассивы	16,6	32,9	?



Как видно из таблицы в целом по предприятию происходит стремительное увеличение срока обновления основных фондов, что является отрицательным показателем основного капитала организации. Активная его часть изношена настолько, что уже не подлежит восстановлению и использованию (это основное оборудование и инвентарь). По пассивной части (здания и сооружения) также наблюдается отрицательная динамика - срок обновления стремительно растет. Полученные результаты состояния основных фондов отрицательно скажутся на финансовых результатах деятельности предприятия.

Коэффициент износа основных фондов К_изн характеризует среднюю степень их износа и определяется по формуле

С_изн

К_изн = --------- х 100% , (2.13)

С_п

где С_изн -- первоначальная стоимость основных фондов;

С_п -- стоимость всех или отдельных видов основных фондов.

Коэффициент износа рекомендуется исчислять на начало и конец исследуемого периода.

Коэффициент годности основных фондов К_г показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период. Он определяется по формуле

С_п - С_изн

К_изн = ------------- х 100% , (2.14)

С_п

Коэффициент годности основных фондов можно также исчислять вычитанием процента износа из 100 %.

Расчет коэффициентов износа и годности основных фондов приведен в таблице 2.13.

Таблица 2.13 - Расчет коэффициентов износа и годности основных фондов на предприятии за 2009-2011 гг. В тыс. руб.

Год	Первоначальная стоимость основных фондов	Амортизация	Коэффициент износа	Коэффициент годности
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	гр. 6 = гр. 4 / гр. 2	гр. 7 = гр. 5 / гр. 3	гр. 11 = 1 - гр. 6	гр. 11 = 1 - гр. 7
2009	206954	202022	34778	48180	0,17	0,24	0,83	0,76
2010	202095	200246	48180	61489	0,24	0,31	0,76	0,69
2011	369891	369023	138164	166508	0,37	0,45	0,63	0,55

Как видим, gоказатели износа и годности основных средств находятся на уровне 50 / 50. То есть, большая часть оборудования находится на консервации, остальная часть - простаивает, не используется на полную мощность.

В процессе эксплуатации основных средств его стоимость переносится на готовую продукцию, этот процесс называют амортизацией [27,c.92].

Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и реализуются при ее продаже. Размер амортизационных отчислений представляет собой норму амортизации (устанавливаются из расчета возмещения стоимости и накопления средств для последующего полного и частичного их восстановления) [19, c. 14].

Таблица 2.14 - Размер начисленной амортизации по основным средствам ЗАО «РМЗ» в 2009-2011 гг. по состоянию на конец года. В тыс. руб.

Вид основных средств	2009 год	2010 год	2011 год	Изменение (+, -)
				2010 к 2009	2011 к 2010
1. Здания и сооружения	3502	4126	4973	+ 624	+ 847
2. Машины, оборудование, транспортные средства	44251	56878	158799	+ 12627	+ 101921
3. Другие виды основных средств	427	485	2736	+ 58	+ 2251
ВСЕГО	48180	61489	166508	+ 13309	+ 105019

На рисунке 2.2 представлен размер начисленной амортизации по основным средствам в 2009-2011 гг. по состоянию на конец года.

Рисунок 2.2 - Размер начисленной амортизации по основным средствам в 2009-2011 гг. по состоянию на конец года.

С 1 января 2012 года по основным средствам стоимостью до 40 тыс. руб. включительно амортизация не начисляется. Стоимость такого имущества включается в состав материальных расходов в полной сумме по мере ввода его в эксплуатацию [1, ст.256].

В составе амортизируемого имущества учитываются объекты, соответствующие требованиям статей 256 и 257 Налогового кодекса РФ, срок эксплуатации превышает 12 месяцев.

Для начисления амортизации по всем основным средствам используется линейный метод [1, ст.259, п.1, 3].

Ремонт основных фон...